一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，本公司所处的行业属于“J6712证券经纪交易服务”。经中国证监会批准，公司从事的主要业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。公司积极推行以“差异化竞争”为“一体”，整体协同和科技赋能为“两翼”的“一体两翼”总体战略，以“规范经营、严控风险”为基石，坚持“以客户需求为导向”的理念，坚定不移地打造具有东海证券自身特色的核心竞争力，推进公司的长足发展。公司致力于... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，本公司所处的行业属于“J6712证券经纪交易服务”。经中国证监会批准，公司从事的主要业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。公司积极推行以“差异化竞争”为“一体”，整体协同和科技赋能为“两翼”的“一体两翼”总体战略，以“规范经营、严控风险”为基石，坚持“以客户需求为导向”的理念，坚定不移地打造具有东海证券自身特色的核心竞争力，推进公司的长足发展。公司致力于为各类投资者提供优质的财富管理服务，努力把握证券市场发展机遇，积极开展各项业务，已经发展成为一家中型综合类证券公司。
　　1.经营情况回顾
　　2025年，国内外市场整体呈现出复杂多变的局面。国内经济延续回升向好态势，高质量发展扎实推进，尽管外部环境变化带来的不利影响加深，市场仍保持较强的韧性与活力。2025年是“十四五”规划收官之年，党中央、国务院多次强调要深化资本市场投融资综合改革，大力推动中长期资金入市，增强资本市场内在稳定性。随着新“国九条”及“1+N”政策体系落地见效，资本市场呈现出积极而深刻的变化，投资者信心稳步修复。
　　报告期内，公司全年实现营业收入17.68亿元，实现利润总额2.59亿元，实现归属于母公司股东的净利润1.29亿元。公司主要业务经营情况如下：
　　（1）证券经纪业务
　　2025年，沪指收于3,968.84点，全年上涨18.41%；深证成指收于13,525.02点，全年上涨29.87%；创业板指收于3,203.17点，全年上涨49.57%。两市成交总额414万亿，增长62.6%。
　　报告期内，公司持续推进经纪业务财富管理转型升级，优化财富管理体系组织架构，加强财富管理人才队伍建设，不断夯实各项基础业务，通过强化金融产品配置、大力拓展机构业务、融资融券业务、买方投顾业务和网金业务，优化经纪业务收入结构，加快改革转型步伐。
　　（2）信用交易业务
　　报告期内，A股市场整体呈现震荡筑底与结构分化的格局。报告期末，全市场融资融券余额为25,407亿元，相较2024年末上升36%。报告期内，公司持续深化财富管理转型升级，融资融券业务以客户需求为核心，持续丰富服务维度、完善基础业务体系化建设，健全主动性风险管理体系，推动融资融券业务稳健开展。
　　（3）证券自营业务
　　报告期内，权益投资业务秉持绝对收益投资理念，立足长期发展战略，始终坚持以研究发现价值，以研究驱动投资，不断完善投研体系，丰富投资品种，建立起了多策略、多资产的投资框架，增加收入来源，分散市场风险。在深耕传统股票投资的基础上，主动布局权益衍生品及长期价值型投资工具，增强抗风险能力和收入稳定性，进一步夯实了组合的稳健性根基。
　　报告期内，国内债券市场呈现“低利率、高波动”的行情，债券收益率从历史低位反弹，震荡加剧，固定收益客需业务顺应市场波动，深挖客户需求，在分销费率下滑已成定局的不利环境下，从回售债券转售业务和价差交易两方面成功发掘到利润增长点，一定程度上克服了债市走熊的不利影响。2026年，固定收益客需业务仍将持续稳健开展，加强做市业务与销售交易业务的内部协同，为公司持续贡献低风险收入。
　　报告期内，混合资产业务坚持“稳中求进”的总体投资思路，深化市场研判，以大类资产投资理论为基础，以风险平价思想为核心，动态优化各类资产风险预算，精准把握权益市场上涨机遇，通过多策略、多工具对冲债券市场下行风险，积极捕捉商品市场机会。混合资产业务在传统股债投资基础上，新增了商品期货投资业务、定增类投资业务等八大类投资业务；同步上线多类交易系统，保障投资交易高效执行，持续推进制度与流程建设，确保各项业务在风险可控前提下合规运行。
　　报告期内，衍生产品业务全力推进差异化定位与去方向化转型进程，成功构建起以场外客需业务、低风险投资以及做市业务为三大核心支柱的全新组织架构，精准锚定业务发展方向。场外客需业务方面，凭借场外期权二级交易商资质，通过深度挖掘客户资产配置及风险管理需求，为客户提供更为精准、个性化的服务方案。低风险投资方面，进一步加强新策略研发，丰富投资收益来源，确保在复杂多变的市场环境中，能够稳健地实现资产增值，为公司整体业绩增长提供有力支撑。做市业务方面，充分发挥“基金主做市商”牌
　　照优势，在稳固与优质基金公司长期合作关系的基础上，持续投入资源优化做市策略，不断提高申赎套利效率，推动业务高质量发展。
　　（4）投资银行业务
　　股权业务方面，公司坚决贯彻“扎根常州”的战略规划，强化聚焦长三角等重点地域，新能源、新材料、高端制造等特色产业和未来产业，面向有成功经验的行业拓展企业和客户，持续挖掘企业价值，凝聚东海特色投行业务核心竞争力，为客户提供全方位高质量服务。报告期内，公司对多家上市公司、新三板挂牌公司开展持续督导工作，助力实体经济高质量发展。
　　债券业务方面，公司定位于专业化、有特色、有品牌的精品债券承销商，在“扎根常州、对接上海”的战略部署下，进一步服务常州地区产业升级和经济发展，并在全国各区域积蓄力量。公司在坚持做大做强公司债等核心业务的同时，积极探索创新品种，不断丰富产品体系，通过提升产品设计能力、加强协同合作深耕存量区域、增加客户黏度，广泛拓展新业务区域，加速新项目落地。此外，通过积极提升销售能力、加强销售渠道维护和建设，强化风控和利润导向的目标，保障债券发行承销业务稳定可持续发展。报告期内，公司债券（含企业债）总承销数量92只，承销金额156.60亿元；资产支持证券总承销数量4期（10只），承销金额5.56亿元。
　　（5）资产管理业务
　　报告期内，资产管理业务稳健推进参公大集合产品的处置工作，顺利完成全部7只产品的管理人变更以及4只产品的终止清算。参公大集合产品的处置给资产管理业务带来了规模和收入下滑的压力，资产管理业务积极调整策略，主动拓展新业务，全年成功新发9只私募产品，多项机构业务也在有序推进。“年年鑫1号”等产品凭借出色的投资业绩，在同类产品中排名靠前，东海海汇周周利和添宁双月盈FOF1号分别荣获2025证券公司集合资管计划金牛奖“三年期FOF型金牛资管计划”和“一年期FOF型金牛资管计划”。
　　（6）期货业务
　　2025年，我国期货期权品种上市进度持续加快，期货市场通过政策支持、制度优化、品种创新和市场功能提升，全方位支持实体经济的发展，为产业升级和经济高质量发展提供了有力保障。报告期内，我国期货行业规模持续扩大，成交量、成交额创新高，同时市场结构持续优化。报告期内，以单边计算全国期货市场累计成交量为9,073,926,691手，累计成交额为7,662,537.24亿元，同比分别增长17.40%和23.74%。
　　报告期内，公司期货业务整体稳健，其中，郑商所品种成交量和成交额分别为39,930,016手和10,631.01亿元，同比分别增加11.15%和减少7.08%。报告期内，公司增幅低于市场平均水平9.11%，市场份额自0.6883%降低至0.6362%。广期所品种成交量和成交额分别为5,810,848手和3,666.67亿元，同比分别增加176.89%和197.80%。报告期内，公司增幅高于市场平均水平5.27%，市场份额自0.5335%提升至0.5438%。（以上成交量及成交额均为不含期转现数据）
　　2026年，公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻落实党的二十大和二十届历次全会精神，全面落实中央经济工作会议和省市委关于金融工作的决策部署，深刻把握金融工作的政治性、人民性，坚持服务实体经济根本宗旨，扎实做好金融“五篇大文章”。公司将以“稳中求进、提质增效、精益求精”为工作总基调，锚定金融强国建设与证券行业高质量发展要求，深耕区域、聚焦主业，在赋能新质生产力发展、助力实体经济转型升级、坚守合规风控底线等方面持续精准发力，全力推动公司“十五五”发展开好局、起好步，以实干奋进之姿交出服务地方经济社会高质量发展的合格答卷。
　　2.行业情况
　　2025年，中国证监会一体推进防风险、强监管、促高质量发展，会同有关方面合力稳市场、稳信心、稳预期，资本市场在多重风险挑战交织叠加的严峻考验下顶压前行，向新向优发展，韧性和活力明显增强。
　　根据中国证券业协会对证券公司2025年年度经营数据的统计：证券公司未经审计财务报表显示，150家证券公司2025年度实现营业收入5,411.71亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含交易单元席位租赁）1,637.96亿元、证券承销与保荐业务净收入337.11亿元、财务顾问业务净收入57.84亿元、投资咨询业务净收入76.94亿元、资产管理业务净收入238.87亿元、利息净收入646.87亿元、证券投资收益（含公允价值变动）1,853.24亿元；2025年度实现净利润2,194.39亿元。截至2025年12月31日，150家证券公司总资产为14.83万亿元，净资产为3.34万亿元，净资本为2.44万亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）3.24万亿元，受托管理资金本金总额9.53万亿元。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1.合规风险
　　因公司经营管理或工作人员的执业行为违反法律、法规或自律规则而使公司受到法律制裁、行政处罚、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。
　　2.市场风险
　　因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给公司带来损失的风险。
　　3.流动性风险
　　因无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
　　4.信用风险
　　因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
　　5.操作风险
　　因不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。
　　6.声誉风险
　　因公司行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利于公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，本公司所处的行业属于“J6712证券经纪交易服务”。经中国证监会批准，公司从事的主要业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。公司积极推行以“差异化竞争”为“一体”，整体协同和科技赋能为“两翼”的“一体两翼”总体战略，以“规范经营、严控风险”为基石，坚持“以客户需求为导向”的理念，坚定不移地打造具有东海证券自身特色的核心竞争力，推进公司的长足发展。公司致力于... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，本公司所处的行业属于“J6712证券经纪交易服务”。经中国证监会批准，公司从事的主要业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。公司积极推行以“差异化竞争”为“一体”，整体协同和科技赋能为“两翼”的“一体两翼”总体战略，以“规范经营、严控风险”为基石，坚持“以客户需求为导向”的理念，坚定不移地打造具有东海证券自身特色的核心竞争力，推进公司的长足发展。公司致力于为各类投资者提供优质的财富管理服务，努力把握证券市场发展机遇，积极开展各项业务，已经发展成为一家中型综合类证券公司。
　　2025年上半年，公司实现营业收入8.15亿元，实现归属于挂牌公司股东的净利润1.06亿元。截至报告期末，公司资产总额570.98亿元，归属于挂牌公司股东的净资产97.21亿元。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1.合规风险
　　因公司经营管理或工作人员的执业行为违反法律、法规或自律规则而使公司受到法律制裁、行政处罚、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。
　　2.市场风险
　　因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给公司带来损失的风险。
　　3.流动性风险
　　因无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
　　4.信用风险
　　因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
　　5.操作风险
　　因不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。
　　6.声誉风险
　　因公司行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利于公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，本公司所处的行业属于“J6712证券经纪交易服务”。经中国证监会批准，公司从事的主要业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。公司积极推行以“差异化竞争”为“一体”，整体协同和科技赋能为“两翼”的“一体两翼”总体战略，以“规范经营、严控风险”为基石，坚持“以客户需求为导向”的理念，坚定不移地打造具有东海证券自身特色的核心竞争力，推进公司的长足发展。公司致力于... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，本公司所处的行业属于“J6712证券经纪交易服务”。经中国证监会批准，公司从事的主要业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。公司积极推行以“差异化竞争”为“一体”，整体协同和科技赋能为“两翼”的“一体两翼”总体战略，以“规范经营、严控风险”为基石，坚持“以客户需求为导向”的理念，坚定不移地打造具有东海证券自身特色的核心竞争力，推进公司的长足发展。公司致力于为各类投资者提供优质的财富管理服务，努力把握证券市场发展机遇，积极开展各项业务，已经发展成为一家中型综合类证券公司。
　　1.经营情况回顾
　　2024年，国内外市场整体呈现出复杂多变的局面。国内宏观经济弱复苏，国际局势持续扰动，市场波动进一步加剧。党的二十届三中全会明确要求，健全投资和融资相协调的资本市场功能，防风险、强监管，促进资本市场健康稳定发展。2024年中央经济工作会议进一步强调，深化资本市场投融资综合改革，打通中长期资金入市卡点堵点，增强资本市场制度的包容性、适应性，资本市场呈现出积极而深刻的变化。
　　报告期内，公司全年实现营业收入14.69亿元，实现利润总额0.29亿元，实现归属于母公司股东的净利润0.23亿元。公司主要业务经营情况如下：
　　（1）证券经纪业务
　　2024年，上证综指收于3,351.76点，全年上涨12.67%；深证成指收于10,414.61点，全年上涨9.34%；创业板指收于2,141.60点，全年上涨13.23%。从全年看，2024年，两市成交总额254.79万亿，同比增长20.09%。A股市场先抑后扬，两市成交金额同比上升。（数据来源：沪深两市交易所）报告期内，公司持续推进经纪业务财富管理转型升级，优化财富管理体系组织架构，加强财富管理人才队伍建设，不断夯实各项基础业务，通过强化金融产品配置、大力拓展机构业务、融资融券业务、买方投顾业务和网金业务，优化经纪业务收入结构，加快改革转型步伐。
　　（2）信用交易业务
　　2024年，市场呈现先抑后扬的走势，行业竞争日趋激烈。截至2024年末，全市场融资融券余额为18,645亿元，相较去年同期上升12.94%。（数据来源：中国证券金融股份有限公司官网）
　　报告期内，公司加快推进财富管理转型升级，通过持续深入开展融资融券系列活动，推进两融业务的体系化建设，加强对分支机构的业务培训和指导，协同分支机构做好客户需求的对接和业务落地，夯实业务基础。同时，根据市场情况及监管要求，强化业务主动性风险管理，防范业务风险。
　　（3）证券自营业务
　　1）权益投资业务
　　报告期内，权益投资业务始终秉承绝对收益的投资理念，确立了研究驱动投资、获取绝对收益的投资体系。公司始终坚持以研究发现价值，以研究支持决策，不断完善投研体系，探索低风险绝对收益策略。通过布局多样化资产，丰富投资策略和风险管理工具，获取稳定收益的同时，降低波动率，为权益自营投资的发展打下长期基础。
　　2）固定收益业务
　　2024年，国内债券市场整体呈现出复杂多变的局面。截至2024年末，国内债券市场收益率水平处于历史绝对低位附近。报告期内，公司贯彻固定收益业务“回归本源、稳中求进”总原则，相关业务稳健开展。做市业务积极推进业务突破，上线债券篮子业务，加强系统建设和策略开发，上线风险对冲模块，策略交易更加丰富。销售交易业务在白热化的同业竞争和分销费率持续下滑的环境下，主动发掘二级交易机会，上线对客报价系统，促进业务转型，同时，积极发展以回售债券转售业务为代表的创新型中间业务，丰富收入来源。2025年，公司固定收益业务将继续以稳健为主，灵活应对市场变化，继续深化资产配置策略，坚持强化风险管控思维。
　　3）衍生产品业务
　　报告期内，公司衍生产品业务全力推进差异化定位与去方向化转型进程，成功构建起以场外客需业务、低风险投资以及做市业务为三大核心支柱的全新组织架构，精准锚定业务发展方向。场外客需业务方面，凭借场外期权二级交易商资质，通过深度挖掘客户资产配置及风险管理需求，为客户提供更为精准、个性化的服务方案，实现稳定收入的场外业务模式。低风险投资方面，进一步加强新策略研发，丰富投资收益来源，确保在复杂多变的市场环境中，能够稳健地实现资产增值，为公司整体业绩增长提供有力支撑。做市业务方面，充分发挥“基金主做市商”牌照优势，在稳固与优质基金公司长期合作关系的基础上，持续投入资源优化做市策略，不断提高申赎套利效率，推动业务高质量发展。
　　（4）投资银行业务
　　2024年，监管倡导稳为基调、严字当头，聚焦防范化解金融风险，结合宏观经济波动、资本市场活跃度下降以及证券发行节奏放缓等因素，股权市场整体表现较为低迷。
　　股权业务方面，公司秉承“价值发现、价值判断、价值表达”的理念，以“推荐符合板块定位的企业上市”为指引，大力推行“投资+投行+研究”三位一体的产业金融服务模式，坚决贯彻“扎根常州，对接上海”的战略规划，强化聚焦长三角等重点地域，高端装备、新能源等重点行业及战略新兴产业，持续挖掘企业价值，充分发挥东海证券自身优势，凝聚东海特色投行业务核心竞争力，为客户提供全方位高质量服务。报告期内，公司股权承销项目1单，金额为6.94亿元，为2024年1月上市的再融资项目。
　　2025年度，公司将继续践行企业陪伴式成长的深度服务模式，为客户提供一体化服务。
　　债券业务方面，公司定位于专业化、有特色、有品牌的精品债券承销商，在“扎根常州、对接上海”的战略部署下，进一步服务常州地区产业升级和经济发展，并在全国各区域积蓄力量。公司在坚持做大做强公司债等核心业务的同时，积极探索创新品种，不断丰富产品体系，通过提升产品设计能力、加强协同合作深耕存量区域、增加客户黏度，广泛拓展新业务区域，加速新项目落地。此外，通过积极提升销售能力、加强销售渠道维护和建设，强化风控和利润导向的目标，保障债券发行承销业务稳定可持续发展。报告期内，公司债券（含企业债）总承销数量107只，承销金额261.18亿元；资产支持证券总承销数量2期（8只），承销金额8.27亿元。
　　（5）资产管理业务
　　报告期内，资产管理部发行了11只新产品，其中9只为固收类产品，进一步丰富了产品线，满足了不同投资者的需求。此外，资产管理部积极推动大集合产品到期处置工作，6只大集合产品已向证监会提交变更注册申请，其中4只产品已取得同意变更注册的批复；另有3只大集合产品到期终止。在销售渠道建设方面，资产管理部新增10家代销机构，并与陆金所、蚂蚁基金等知名平台建立了深度合作，通过线上线下结合的方式，持续优化客户服务，提升了客户黏性和满意度。固收投研方面，重构固收投研体系，搭建信用主体和债项的二维债券池管理体系，提升投资决策的科学性和效率。权益投研方面，通过调整产品线和优化团队结构，进一步明确产品风格。海鑫双悦和海汇周周利FOF1号分别荣获2024证券业高质量发展大会暨金圆集团杯-证券业金牛奖“一年期混合债券型（一级）金牛资管计划”和“一年期FOF型金牛资管计划”两项大奖。
　　（6）期货业务
　　2024年，我国期货期权品种上市进度加快，全年共上市15个新品种，包括12个期权品种和3个期货品种，截至年底，我国衍生品上市数量总计146个，进一步完善了衍生品市场结构，为产业企业提供更多风险管理工具。同时，政府和监管机构出台了一系列政策，明确鼓励期货市场服务实体经济，推动期货市场创新发展，提升市场透明度和公平性。2024年，期货市场通过政策支持、制度优化、品种创新和市场功能提升，全方位支持实体经济的发展，为产业升级和经济高质量发展提供了有力保障。
　　2024年，我国期货行业规模稳步增长，成交额创新高，同时市场结构持续优化。年内，以单边计算全国期货市场累计成交量为7,729,144,251手，累计成交额为6,192,631.77亿元，同比分别减少9.08%和增加8.93%。（数据来源：中国期货业协会）
　　报告期内，公司期货业务整体稳健，其中，大商所品种成交量和成交额分别为28,186,063手和12,027.68亿元，同比分别增加21.25%和8.55%，市场份额自0.4634%提升至0.6213%。上期所品种成交量和成交额分别为29,429,643手和23,882.34亿元，同比分别增加18.73%和42.98%，公司增幅高于市场平均水平9.06%，市场份额自0.6014%提升至0.6511%。（以上成交量及成交额均为不含期转现数据）
　　2025年，公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，深入落实市委市政府决策部署，提升站位谋发展，求真务实勇担当，坚持稳中求进工作总基调，狠抓精益化管理，聚优势、补短板、强弱项，统筹平衡好发展、安全、稳健的关系，攻坚克难、接续奋斗，以奋进之力书写金融服务实体经济的东海篇章。公司将聚焦三大重点：一是突出“一个中心”，坚持深化党建引领的“向心力”，始终以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，系统谋划做好基层党建、全面从严治党等各项工作。二是做实“三个关键”，力争在服务大局的关键工作上“更有为”，坚定聚焦主责主业，助力构建新发展格局，提升服务常州实体经济质效，以更强担当投身资本市场“常州板块”建设；在健康发展的关键布局上“更有序”，牢牢把握转型升级的历史机遇，运用好改革创新的“系统性”思维，夯实高质量发展的基石基础；在深化改革的关键措施上“更有力”，注重围绕中心、聚焦要害和系统集成，深入抓好公司治理、队伍建设等重点任务。三是聚力“三大提升”，坚持目标导向稳增长，奋力提升全年经营业绩；坚持问题导向守底线，持续提升风险管控水平；坚持效果导向强服务，全面提升精益管理能力。
　　2.行业情况
　　2024年，在二十届三中全会精神和中央金融工作会议、中央经济工作会议精神指导下，中国证监会持续推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系落地见效，坚持市场化、法治化方向，加快推进新一轮资本市场改革开放，推动防风险、强监管、促高质量发展等各项工作落地见效。
　　根据中国证券业协会对证券公司2024年上半年度经营数据的统计：证券公司未经审计财务报表显示，147家证券公司2024年上半年度实现营业收入2,033.16亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含交易单元席位租赁）464.45亿元、证券承销与保荐业务净收入135.74亿元、财务顾问业务净收入22.36亿元、投资咨询业务净收入25.91亿元、资产管理业务净收入119.08亿元、利息净收入212.15亿元、证券投资收益（含公允价值变动）826.20亿元；实现净利润799.90亿元。截至2024年6月30日，147家证券公司总资产为11.75万亿元，净资产为3.01万亿元，净资本为2.23万亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.83万亿元，受托管理资金本金总额9.27万亿元。（数据来源：中国证券业协会）

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1.合规风险
　　因公司经营管理或工作人员的执业行为违反法律、法规或准则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。
　　2.市场风险
　　因市场价格、价差变化或其他市场因子变化对公司资产、负债或收入可能产生的不利影响或损失的风险。
　　3.流动性风险
　　因无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
　　4.信用风险
　　因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
　　5.操作风险
　　因不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。
　　6.声誉风险
　　因公司行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利于公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲