一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　公司专注于改性三聚氰胺树脂、三聚氰胺泡沫塑料的研究、开发、生产和销售。公司采购的直接材料为国内生产，各类直接材料市场供应充足。目前公司主要销售区域集中在长三角、珠三角地区，客户较为稳定，忠诚度较高。　　1、采购模式：　　公司采用以销定产，按需采购的采购模式。公司生产所需的主要原材料有：甲醛、甲醇、三聚氰胺、尿素等产品。首先，公司制定采购计划，经总经理审批后，由采购部制定采购清单，根据供应商提供的价格比对后下单，产生订单，发给供应商，供应商确认后回传按时发货，货到本公司，先进行检验，检验合格后，仓库收货。　　公司为了保证长期稳定获取低价优质... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　公司专注于改性三聚氰胺树脂、三聚氰胺泡沫塑料的研究、开发、生产和销售。公司采购的直接材料为国内生产，各类直接材料市场供应充足。目前公司主要销售区域集中在长三角、珠三角地区，客户较为稳定，忠诚度较高。
　　1、采购模式：
　　公司采用以销定产，按需采购的采购模式。公司生产所需的主要原材料有：甲醛、甲醇、三聚氰胺、尿素等产品。首先，公司制定采购计划，经总经理审批后，由采购部制定采购清单，根据供应商提供的价格比对后下单，产生订单，发给供应商，供应商确认后回传按时发货，货到本公司，先进行检验，检验合格后，仓库收货。
　　公司为了保证长期稳定获取低价优质的原辅材料，对采购流程进行严格控制管理，并建立了严格的《供应商管理办法》。公司对关键原材料保持三家左右的合作供应商。定期进行供应商评审与考核。确保原材料的品质及供应商的售后服务能力。根据公司制度中的采购管理制度，采购根据生控申购计划查询相关采购信息。按货比三家原则确定符合《来料检验标准》的供应商。确定采购订单的价格及数量。采购订单经各相关部门确认后，采购员控制订单交期跟进交货。确保生产所需原材料及时供应。对出现品质问题的原材料进行退换货。上述严格的采购管理制度，确保了原材料采购的及时性及优质的品质。
　　2、生产模式：
　　公司主要根据下游应用客户供货时间需求来制定产品生产计划，并由生产制造部进行生产，生产完成后进行产品质量检验，并将合格产品入库，等待发货。不合格产品分类处理，进行报废处理或回收重生产。公司已建立了科学、合理的生产流程体系，产品供货整体较为充足、及时。
　　3、销售模式：
　　公司接收客户采购信息，经内部审核无误后，签订购销合同，出销售订单，通知客户支付订单，协商付款方式后，仓库根据出库单发货，客户收货后签销售单，根据销售单开出发票。公司主要采用直销模式，直接面向客户的方式进行销售。
　　4、研发模式：
　　销售开发部根据市场调研提出新产品、新技术的需求立项；企业技术中心提出的研发计划；总经理组织相关部门进行审核，成立研发项目组，企业技术中心项目组负责产品研发，产品初步研发后，实验室进行技术指标的优化，再到小试车间生产样品，工艺参数选择。再经中试，再到大试定型。
　　5、公司盈利模式：
　　目前，公司主要收入来源于的改性三聚氰胺树脂、三聚氰胺泡沫塑料的生产和销售。公司通过直接销售产品给客户，获得销售收入，成本由公司独立承担。公司与客户签订合同后，依据合同约定来履行义务，并收取费用，从而实现业务收入和企业利润。公司拥有多项专利技术，凭借多年的经验积累及对客户在实际应用中的需求的深刻理解，充分发挥公司产品的实用性，实现客户价值最大化，吸引大量新客户提升客户销售收入，提升公司盈利水平。并与老客户保持稳定的业务往来以获得稳定收入、利润及现金流。同时，公司通过合理降低企业的生产成本、扩展盈利渠道，以技术创新、提高产品附加值、保证产品质量等手段提高产品价值，从而获得超额利润。
　　报告期内，公司客户类型、主要业务未发生变化，树脂客户类型主要是印染、染整等工厂及贸易商，泡沫塑料客户类型主要加泡沫塑料工厂及贸易商，公司在经济行势下行，产品销价下降的大环境中，克难奋进，积极有序布局市场，推动企业精细化的管理。公司实现营业收入5,171.68万元，同比下降8.47%；净利润725.91万元，同比下降45.98%；报告期末，公司总资产为10,258.00万元，同比增加11.82%；
　　归属于挂牌公司股东的净资产为7,808.53万元，同比增加11.85%。
　　（二）行业情况
　　根据《挂牌公司管理型行业分类指引》（2023年修订），公司核心产品所属行业分别为：
　　产品一：三聚氰胺树脂属于“C制造业-C26化学原料和化学制品制造业-C266专用化学产品制造-C2661化学试剂和助剂制造”；
　　产品二：三聚氰胺泡沫塑料属于“C制造业-C29橡胶和塑料制品业-C292塑料制品业-C2924泡沫塑料制造”。
　　一、行业发展态势与前景分析
　　1、三聚氰胺树脂行业（C2661化学试剂和助剂制造）
　　1.1、产品定位与应用广度：三聚氰胺树脂作为关键性专用化学品，是化学试剂与助剂制造领域的重要分支。其性能卓越，应用场景极为广泛，深度渗透于高级金属表面涂层、环保高效阻燃体系、精密电子元器件封装与高端医疗器械制造、高性能电器绝缘材料、防火安全建材以及纺织品功能后整理等多元化、高附加值领域。
　　1.2、市场规模与增长动能：全球三聚氰胺甲醛树脂市场呈现稳健增长态势，2023年整体销售额已达97亿美元量级。展望未来，在多重应用领域需求驱动下，市场潜力持续释放，预计到2030年规模将攀升至177亿美元，2024-2030年间复合年增长率（CAGR）预计可达8.8%。
　　1.3、核心发展趋势与机遇：在“绿色、环保、低碳”成为国家核心战略与全球市场主旋律的背景下，水性化技术革新成为行业发展的关键方向。以水性涂料用三聚氰胺树脂为代表的环境友好型产品，正加速替代传统溶剂型涂料树脂，市场渗透率提升空间广阔，未来发展前景极为可观。公司在此技术路径上的布局，契合长期发展趋势，有望占据市场先机。
　　2、三聚氰胺泡沫塑料行业（C2924泡沫塑料制造）
　　2.1、产品特性与技术代际：三聚氰胺泡沫塑料被誉为第三代泡沫塑料的代表性产品，是国家重点支持与发展的七大战略性新兴产业之一——新材料产业的核心细分领域。其核心特征在于具备高达99%以上的独特开孔三维网格结构。
　　2.2、卓越综合性能：该材料集顶尖的阻燃安全性、卓越的宽频吸声降噪性能、优异的隔热保温效果、以及出色的环保卫生特性于一体，是性能突出的多功能化工新材料。
　　2.3、应用价值与市场潜力：
　　2.3.1、应用广度：凭借其综合性能优势，在新能源电池安全防护、高端电子与智能家电、先进工业装备、绿色节能建筑、现代交通运输（含航空航天）、国防军工、日用化学品及精密电子信息等众多高科技与民生关键领域，扮演着不可或缺的重要角色。
　　2.3.2、战略地位：被公认为21世纪具有不可替代性和巨大发展潜力的新型环保材料，代表着高分子材料发展的前沿方向。
　　二、发展历程与竞争格局：
　　1、其民用化进程始于1996年，由全球化工巨头德国巴斯夫（BASF）首次推出软质产品，旋即引发全球高分子材料界的高度关注与研发热潮。
　　2、市场空间巨大：行业分析普遍认为，三聚氰胺泡沫塑料仅需达到现有聚氨酯泡沫市场10%的份额，其潜在市场规模即可轻松突破5000万立方米。
　　3、供给现状与机遇：目前，全球范围内具备规模化生产能力的厂商屈指可数（约6家），现有总产能规模仅徘徊在100万立方米左右。巨大的供需落差，凸显了该行业极其广阔的市场前景和爆发性增长潜力，为公司切入并扩大市场份额提供了战略性机遇。
　　三、报告期内重大事件对公司经营的影响
　　报告期内，公司所处的宏观经济与行业市场环境面临一定挑战，主要体现为产品市场价格普遍承压下行。受此影响，公司的营业收入及利润水平相应出现阶段性回调。尽管如此，公司管理层积极应对，确保了各项生产经营活动始终处于稳健、有序的运行状态。核心技术研发、产能建设、质量控制、市场拓展及内部管理等核心环节均按计划有效推进。截至目前，不存在对公司持续经营能力构成重大不利影响的突发性或实质性重大事项。公司基本面保持稳定，为未来市场回暖及战略目标的实现奠定了坚实基础。
　　报告期，行业法律法规等没有重大变动，对公司经营情况未产生影响。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　市场开拓风险
　　改性三聚氰胺树脂作为纺织品后处理剂使用，它的国内市场应用容量基本饱和，公司亟待开拓其他的应用领域。尽管三聚氰胺泡沫塑料作为新型材料性能优越，但在同类材料生产公司的竞争下，三聚氰胺泡沫塑料的二次加工和产品应用领域亟待进一步开拓。如果三聚氰胺泡沫塑料的应用不能得到有效研发、拓展，与下游产品的生产脱节,将对三聚氰胺泡沫塑料的生产和销售产生影响。
　　经营管理风险
　　报告期内,公司的收入规模、员工数量和客户数量相对偏小，通过制度、流程等管理手段能够对公司经营进行有效地管理。未来公司三聚氰胺泡沫塑料产品外部市场一旦打开,可能会使得公司经营规模在短时间内呈现爆发式增长，公司的生产规模、销售规模和员工数量随之同比例增加，这将会对公司管理层的经营管理方式、方法提出更高的要求。若公司管理人员、组织架构、流程制度未能及时作出调整以满足业务的发展需求，可能将会对公司持续、稳定、健康的发展产生不利的影响。
　　宏观经济波动风险
　　公司现从事的改性三聚氰胺树脂业务属于化学试剂和助剂细分行业，该行业应用领域广泛,客户范围覆盖纺织染整、模塑料、纸张处理、皮革涂饰、涂料固化剂、混凝土塑化剂、建筑防火板、铸砂粘合剂、阻燃涂层、离子交换树脂污、水处理絮凝剂等众多领域。这些下游制造企业的经营状况与国内外宏观经济状况密切相关。考虑到目前国内外经济形势错综复杂,尤其是国内经济正处于调整、转型的关键时期,国内经济存在较大的下行压力。若因国内外宏观经济出现波动而使得本公司产品下游应用行业出现系统风险,则可能通过产业链将相关风险传递至本公司,对本公司主营产品生产、销售产生不利的影响。
　　核心技术人员流失风险
　　改性三聚氰胺树脂及三聚氰胺泡沫塑料产品的研发、生产属于技术密集型行业。若要实现规模化生产和应用研究,需要大量核心技术人员的加入。经过几年的发展,公司已经初步建立了高素质的产品研发队伍,同时为核心技术人员提供了多元化的发展平台,也计划未来通过制定和实施股权激励方案及提供有竞争力的薪酬留住公司的核心技术人员,但考虑到行业内其他竞争厂商对高层次核心技术人员争夺日趋激烈,留住、吸引更多高层次核心技术人员将严重影响着公司未来业务的持续发展。在未来公司发展过程中,若出现高层次核心技术人员大量流失,可能会对公司持续经营产生不利的影响。
　　实际控制人不当控制风险
　　公司实际控制人是蒋红卫，其直接持有本公司70%的股份。蒋红卫担任本公司董事长，拥有对公司日常经营的主导权。公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对实际控制人的行为进行了规范,最大程度地保护了公司及中小股东的利益,若实际控制人利用其特殊地位,通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及其他股东的利益产生不利的影响。
　　环保、安全事故不可抗力因素导致的持续经营风险
　　公司的生产经营需遵守多项有关空气、水质、废料处理的环保法律和法规,取得相关环保许可，并接受国家有关环保部门的检查。近年来公司已投入大量资金和技术力量用于环保设备和生产工艺的改造，并按照国家环保要求进行污染物的处理和排放。报告期内，公司未受到环保方面的处罚。但未来国内可能实施更为严格的环保标准,采取更为广泛和严格的污染管制措施，公司的环保成本和管理难度将产生随之增大的风险。公司生产过程存在一定的安全生产风险。公司生产材料均为化工材料，在生产过程中,若材料存储或使用不当，可能导致安全事故。除此之外，设备故障、操作失误、火灾、恶劣天气等因素可能导致安全事故。尽管公司坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全发展管理方针，认真执行国家安全生产相关法律法规，但未来仍可能发生安全生产事故，有可能导致公司经营中断、成本费用增加等风险。
　　业务转型的风险
　　公司的产品结构正在优化，新产品三聚氰胺泡沫塑料已经研发成功并逐步打开市场，公司虽然拥有稳定的客户群，并在老客户中拥有一定的口碑和信誉，但对新产品的接受仍有一个过程，在同类材料生产公司的竞争下，三聚氰胺泡沫塑料的二次加工和产品应用领域亟待进一步开拓，如果三聚氰胺泡沫塑料的应用不能得到有效拓展，将对三聚氰胺泡沫塑料的生产和销售产生影响，可能面临新产品无法快速打开局面，研发技术无法转化为经济效益的业务转型风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司专注于改性三聚氰胺树脂、三聚氰胺泡沫塑料的研究、开发、生产和销售。公司采购的直接材料为国内生产，各类直接材料市场供应充足。目前公司主要销售区域集中在长三角、珠三角地区，客户较为稳定，忠诚度较高。　　1、采购模式：　　公司采用以销定产，按需采购的采购模式。公司生产所需的主要原材料有：甲醛、甲醇、三聚氰胺、尿素等产品。首先，公司制定采购计划，经总经理审批后，由采购部制定采购清单，根据供应商提供的价格比对后下单，产生订单，发给供应商，供应商确认后回传按时发货，货到本公司，先进行检验，检验合格后，仓库收货。　　公司为了保证长期稳定获取低价优质... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司专注于改性三聚氰胺树脂、三聚氰胺泡沫塑料的研究、开发、生产和销售。公司采购的直接材料为国内生产，各类直接材料市场供应充足。目前公司主要销售区域集中在长三角、珠三角地区，客户较为稳定，忠诚度较高。
　　1、采购模式：
　　公司采用以销定产，按需采购的采购模式。公司生产所需的主要原材料有：甲醛、甲醇、三聚氰胺、尿素等产品。首先，公司制定采购计划，经总经理审批后，由采购部制定采购清单，根据供应商提供的价格比对后下单，产生订单，发给供应商，供应商确认后回传按时发货，货到本公司，先进行检验，检验合格后，仓库收货。
　　公司为了保证长期稳定获取低价优质的原辅材料，对采购流程进行严格控制管理，并建立了严格的《供应商管理办法》。公司对关键原材料保持三家左右的合作供应商。定期进行供应商评审与考核。确保原材料的品质及供应商的售后服务能力。根据公司制度中的采购管理制度，采购根据生控申购计划查询相关采购信息。按货比三家原则确定符合《来料检验标准》的供应商。确定采购订单的价格及数量。采购订单经各相关部门确认后，采购员控制订单交期跟进交货。确保生产所需原材料及时供应。对出现品质问题的原材料进行退换货。上述严格的采购管理制度，确保了原材料采购的及时性及优质的品质。
　　2、生产模式：
　　公司主要根据下游应用客户供货时间需求来制定产品生产计划，并由生产制造部进行生产，生产完成后进行产品质量检验，并将合格产品入库，等待发货。不合格产品分类处理，进行报废处理或回收重生产。公司已建立了科学、合理的生产流程体系，产品供货整体较为充足、及时。
　　3、销售模式：
　　公司接收客户采购信息，经内部审核无误后，签订购销合同，出销售订单，通知客户支付订单，协商付款方式后，仓库根据出库单发货，客户收货后签销售单，根据销售单开出发票。公司主要采用直销模式，直接面向客户的方式进行销售。
　　4、研发模式：
　　销售开发部根据市场调研提出新产品、新技术的需求立项；企业技术中心提出的研发计划；总经理组织相关部门进行审核，成立研发项目组，企业技术中心项目组负责产品研发，产品初步研发后，实验室进行技术指标的优化，再到小试车间生产样品，工艺参数选择。再经中试，再到大试定型。
　　5、公司盈利模式：
　　目前，公司主要收入来源于的改性三聚氰胺树脂、三聚氰胺泡沫塑料的生产和销售。公司通过直接销售产品给客户，获得销售收入，成本由公司独立承担。公司与客户签订合同后，依据合同约定来履行义务，并收取费用，从而实现业务收入和企业利润。公司拥有多项专利技术，凭借多年的经验积累及对客户在实际应用中的需求的深刻理解，充分发挥公司产品的实用性，实现客户价值最大化，吸引大量新客户提升客户销售收入，提升公司盈利水平。并与老客户保持稳定的业务往来以获得稳定收入、利润及现金流。同时，公司通过合理降低企业的生产成本、扩展盈利渠道，以技术创新、提高产品附加值、保证产品质量等手段提高产品价值，从而获得超额利润。
　　报告期内，公司在经济行势下行，产品销价下降的大环境中，克难奋进，积极有序布局市场，推动企业精细化的管理。公司实现营业收入11,819.92万元，同比下降12.68%；净利润2,020.72万元，同比下降32.86%；报告期末，公司总资产为9,173.99万元，同比增加2.07%；归属于挂牌公司股东的净资产
　　为6,981.29万元，同比增加15.21%。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　市场开拓风险
　　改性三聚氰胺树脂作为纺织品后处理剂使用，它的国内市场应用容量基本饱和，公司亟待开拓其他的应用领域。尽管三聚氰胺泡沫塑料作为新型材料性能优越，但在同类材料生产公司的竞争下，三聚氰胺泡沫塑料的二次加工和产品应用领域亟待进一步开拓。如果三聚氰胺泡沫塑料的应用不能得到有效研发、拓展，与下游产品的生产脱节,将对三聚氰胺泡沫塑料的生产和销售产生影响。
　　经营管理风险
　　报告期内,公司的收入规模、员工数量和客户数量相对偏小，通过制度、流程等管理手段能够对公司经营进行有效地管理。未来公司三聚氰胺泡沫塑料产品外部市场一旦打开,可能会使得公司经营规模在短时间内呈现爆发式增长，公司的生产规模、销售规模和员工数量随之同比例增加，这将会对公司管理层的经营管理方式、方法提出更高的要求。若公司管理人员、组织架构、流程制度未能及时作出调整以满足业务的发展需求，可能将会对公司持续、稳定、健康的发展产生不利的影响。
　　宏观经济波动风险
　　公司现从事的改性三聚氰胺树脂业务属于化学试剂和助剂细分行业，该行业应用领域广泛,客户范围覆盖纺织染整、模塑料、纸张处理、皮革涂饰、涂料固化剂、混凝土塑化剂、建筑防火板、铸砂粘合剂、阻燃涂层、离子交换树脂污、水处理絮凝剂等众多领域。这些下游制造企业的经营状况与国内外宏观经济状况密切相关。考虑到目前国内外经济形势错综复杂,尤其是国内经济正处于调整、转型的关键时期,国内经济存在较大的下行压力。若因国内外宏观经济出现波动而使得本公司产品下游应用行业出现系统风险,则可能通过产业链将相关风险传递至本公司,对本公司主营产品生产、销售产生不利的影响。
　　核心技术人员流失风险
　　改性三聚氰胺树脂及三聚氰胺泡沫塑料产品的研发、生产属于技术密集型行业。若要实现规模化生产和应用研究,需要大量核心技术人员的加入。经过几年的发展,公司已经初步建立了高素质的产品研发队伍,同时为核心技术人员提供了多元化的发展平台,也计划未来通过制定和实施股权激励方案及提供有竞争力的薪酬留住公司的核心技术人员,但考虑到行业内其他竞争厂商对高层次核心技术人员争夺日趋激烈,留住、吸引更多高层次核心技术人员将严重影响着公司未来业务的持续发展。在未来公司发展过程中,若出现高层次核心技术人员大量流失,可能会对公司持续经营产生不利的影响。
　　实际控制人不当控制风险
　　公司实际控制人是蒋红卫，其直接持有本公司70%的股份。蒋红卫担任本公司董事长，拥有对公司日常经营的主导权。公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对实际控制人的行为进行了规范,最大程度地保护了公司及中小股东的利益,若实际控制人利用其特殊地位,通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及其他股东的利益产生不利的影响。
　　环保、安全事故不可抗力因素导致的持续经营风险
　　公司的生产经营需遵守多项有关空气、水质、废料处理的环保法律和法规,取得相关环保许可，并接受国家有关环保部门的检查。近年来公司已投入大量资金和技术力量用于环保设备和生产工艺的改造，并按照国家环保要求进行污染物的处理和排放。报告期内，公司未受到环保方面的处罚。但未来国内可能实施更为严格的环保标准,采取更为广泛和严格的污染管制措施，公司的环保成本和管理难度将产生随之增大的风险。公司生产过程存在一定的安全生产风险。公司生产材料均为化工材料，在生产过程中,若材料存储或使用不当，可能导致安全事故。除此之外，设备故障、操作失误、火灾、恶劣天气等因素可能导致安全事故。尽管公司坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全发展管理方针，认真执行国家安全生产相关法律法规，但未来仍可能发生安全生产事故，有可能导致公司经营中断、成本费用增加等风险。
　　业务转型的风险
　　公司的产品结构正在优化，新产品三聚氰胺泡沫塑料已经研发成功并逐步打开市场，公司虽然拥有稳定的客户群，并在老客户中拥有一定的口碑和信誉，但对新产品的接受仍有一个过程，在同类材料生产公司的竞争下，三聚氰胺泡沫塑料的二次加工和产品应用领域亟待进一步开拓，如果三聚氰胺泡沫塑料的应用不能得到有效拓展，将对三聚氰胺泡沫塑料的生产和销售产生影响，可能面临新产品无法快速打开局面，研发技术无法转化为经济效益的业务转型风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司专注于改性三聚氰胺树脂HX系列产品的生产，三聚氰胺泡沫塑料的研究、开发、生产和销售。公司采购的直接材料为国内生产，各类直接材料市场供应充足。目前公司主要销售区域集中在长三角、珠三角地区，客户较为稳定，忠诚度较高。 1、采购模式： 公司采用以销定产，按需采购的采购模式。公司生产所需的主要原材料有：甲醛、甲醇、三聚氰胺、尿素等产品。首先，公司制定采购计划，经总经理审批后，由采购部制定采购清单，根据供应商提供的价格比对后下单，产生订单，发给供应商，供应商确认后回传按时发货，货到本公司，先进行检验，检验合格后，仓库收货。 公司为了保证... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司专注于改性三聚氰胺树脂HX系列产品的生产，三聚氰胺泡沫塑料的研究、开发、生产和销售。公司采购的直接材料为国内生产，各类直接材料市场供应充足。目前公司主要销售区域集中在长三角、珠三角地区，客户较为稳定，忠诚度较高。
1、采购模式：
公司采用以销定产，按需采购的采购模式。公司生产所需的主要原材料有：甲醛、甲醇、三聚氰胺、尿素等产品。首先，公司制定采购计划，经总经理审批后，由采购部制定采购清单，根据供应商提供的价格比对后下单，产生订单，发给供应商，供应商确认后回传按时发货，货到本公司，先进行检验，检验合格后，仓库收货。
公司为了保证长期稳定获取低价优质的原辅材料，对采购流程进行严格控制管理，并建立了严格的《供应商管理办法》。公司对关键原材料保持三家左右的合作供应商。定期进行供应商评审与考核。确保原材料的品质及供应商的售后服务能力。根据公司制度中的采购管理制度，采购根据生控申购计划查询相关采购信息。按货比三家原则确定符合《来料检验标准》的供应商。确定采购订单的价格及数量。采购订单经各相关部门确认后，采购员控制订单交期跟进交货。确保生产所需原材料及时供应。对出现品质问题的原材料进行退换货。上述严格的采购管理制度，确保了原材料采购的及时性及优质的品质。
2、生产模式：
公司主要根据下游应用客户供货时间需求来制定产品生产计划，并由生产制造部进行生产，生产完成后进行产品质量检验，并将合格产品入库，等待发货。不合格产品分类处理，进行报废处理或回收重生产。公司已建立了科学、合理的生产流程体系，产品供货整体较为充足、及时。
3、销售模式：
公司接收客户采购信息，经内部审核无误后，签订购销合同，出销售订单，通知客户支付订单，协商付款方式后，仓库根据出库单发货，客户收货后签销售单，根据销售单开出发票。公司主要采用直销模式，直接面向客户的方式进行销售。
4、研发模式：
销售开发部根据市场调研提出新产品、新技术的需求立项；企业技术中心提出的研发计划；总经理组织相关部门进行审核，成立研发项目组，企业技术中心项目组负责产品研发，产品初步研发后，实验室进行技术指标的优化，再到小试车间生产样品，工艺参数选择。再经中试，再到大试定型。
5、公司盈利模式：
目前，公司主要收入来源于的改性三聚氰胺树脂HX系列产品、三聚氰胺泡沫塑料的生产和销售。公司通过直接销售产品给客户，获得销售收入，成本由公司独立承担。公司与客户签订合同后，依据合同约定来履行义务，并收取费用，从而实现业务收入和企业利润。公司拥有多项专利技术，凭借多年的经验积累及对客户在实际应用中的需求的深刻理解，充分发挥公司产品的实用性，实现客户价值最大化，吸引大量新客户提升客户销售收入，提升公司盈利水平。并与老客户保持稳定的业务往来以获得稳定收入、利润及现金流。同时，公司通过合理降低企业的生产成本、扩展盈利渠道，以技术创新、提高产品附加值、保证产品质量等手段提高产品价值，从而获得超额利润。

　　二、公司面临的重大风险分析
市场开拓风险
改性三聚氰胺树脂作为纺织品后处理剂使用,它的国内市场应用容量基本饱和,公司亟待开拓其他的应用领域。尽管三聚氰胺泡沫塑料作为新型材料性能优越,但在同类材料生产公司的竞争下,三聚氰胺泡沫塑料的二次加工和产品应用领域亟待进一步开拓。如果三聚氰胺泡沫塑料的应用不能得到有效研发、拓展,与下游产品的生产脱节,将对三聚氰胺泡沫塑料的生产和销售产生影响。
经营管理风险
报告期内,公司的收入规模、员工数量和客户数量相对偏小,通过制度、流程等管理手段能够对公司经营进行有效地管理。未来公司三聚氰胺泡沫塑料产品外部市场一旦打开,可能会使得公司经营规模在短时间内呈现爆发式增长,公司的生产规模、销售规模和员工数量随之同比例增加,这将会对公司管理层的经营管理方式、方法提出更高的要求。若公司管理人员、组织架构、流程制度未能及时作出调整以满足业务的发展需求,可能将会对公司持续、稳定、健康的发展产生不利的影响。
宏观经济波动风险
公司现从事的改性三聚氰胺树脂业务属于化学试剂和助剂细分行业,该行业应用领域广泛,客户范围覆盖纺织染整、模塑料、纸张处理、皮革涂饰、涂料固化剂、混凝土塑化剂、建筑防火板、铸砂粘合剂、阻燃涂层、离子交换树脂污、水处理絮凝剂等众多领域。这些下游制造企业的经营状况与国内外宏观经济状况密切相关。考虑到目前国内外经济形势错综复杂,尤其是国内经济正处于调整、转型的关键时期,国内经济存在较大的下行压力。若因国内外宏观经济出现波动而使得本公司产品下游应用行业出现系统风险,则可能通过产业链将相关风险传递至本公司,对本公司主营产品生产、销售产生不利的影响。
核心技术人员流失风险
改性三聚氰胺树脂及三聚氰胺泡沫塑料产品的研发、生产属于技术密集型行业。若要实现规模化生产和应用研究,需要大量核心技术人员的加入。经过几年的发展,公司已经初步建立了高素质的产品研发队伍,同时为核心技术人员提供了多元化的发展平台,也计划未来通过制定和实施股权激励方案及提供有竞争力的薪酬留住公司的核心技术人员,但考虑到行业内其他竞争厂商对高层次核心技术人员争夺日趋激烈,留住、吸引更多高层次核心技术人员将严重影响着公司未来业务的持续发展。在未来公司发展过程中,若出现高层次核心技术人员大量流失,可能会对公司持续经营产生不利的影响。
实际控制人不当控制风险
公司实际控制人是蒋红卫,其直接持有本公司70%的股份。蒋红卫担任本公司董事长,拥有对公司日常经营的主导权。公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系,在组织结构和制度体系上对实际控制人的行为进行了规范,最大程度地保护了公司及中小股东的利益,若实际控制人利用其特殊地位,通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制,可能对公司及其他股东的利益产生不利的影响。
环保、安全事故不可抗力因素导致的持续经营风险
公司的生产经营需遵守多项有关空气、水质、废料处理的环保法律和法规,取得相关环保许可,并接受国家有关环保部门的检查。近年来公司已投入大量资金和技术力量用于环保设备和生产工艺的改造,并按照国家环保要求进行污染物的处理和排放。报告期内,公司未受到环保方面的处罚。但未来国内可能实施更为严格的环保标准,采取更为广泛和严格的污染管制措施,公司的环保成本和管理难度将产生随之增大的风险。公司生产过程存在一定的安全生产风险。公司生产材料均为化工材料,在生产过程中,若材料存储或使用不当,可能导致安全事故。除此之外,设备故障、操作失误、火灾、恶劣天气等因素可能导致安全事故。尽管公司坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全发展管理方针,认真执行国家安全生产相关法律法规,但未来仍可能发生安全生产事故,有可能导致公司经营中断、成本费用增加等风险。
业务转型的风险
公司的产品结构正在优化,新产品三聚氰胺泡沫塑料已经研发成功并逐步打开市场,公司虽然拥有稳定的客户群,并在老客户中拥有一定的口碑和信誉,但对新产品的接受仍有一个过程,在同类材料生产公司的竞争下,三聚氰胺泡沫塑料的二次加工和产品应用领域亟待进一步开拓,如果三聚氰胺泡沫塑料的应用不能得到有效拓展,将对三聚氰胺泡沫塑料的生产和销售产生影响,可能面临新产品打不开局面,研发技术无法转化为经济效益的业务转型风险。 收起▲