一、经营情况回顾　　(一)业务概要　　商业模式　　公司目前所处行业为汽车制造业中的汽车零部件及配件制造生产企业，公司的主要产品为汽车发动机用焊管、无缝管和管类零配件,应用于乘用车发动机燃油分配供给系统、发动机冷却系统、排气系统、发电机组冷却用热交换管、太阳能/热泵换热器等。公司实行以销定产的生产组织模式，以公司所获取的销售订单为基础安排生产计划，根据生产计划所需原材料及原材料安全库存量，制定采购计划并组织采购公司销售方式为直接面向市场进行独立销售，公司下设销售部，通过电话销售、网络推广、上门拜访等多种方式进行直接销售。公司拥有IATF16949:2016质量认证，已获得2项发明专利技术、1... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司目前所处行业为汽车制造业中的汽车零部件及配件制造生产企业，公司的主要产品为汽车发动机用焊管、无缝管和管类零配件,应用于乘用车发动机燃油分配供给系统、发动机冷却系统、排气系统、发电机组冷却用热交换管、太阳能/热泵换热器等。公司实行以销定产的生产组织模式，以公司所获取的销售订单为基础安排生产计划，根据生产计划所需原材料及原材料安全库存量，制定采购计划并组织采购公司销售方式为直接面向市场进行独立销售，公司下设销售部，通过电话销售、网络推广、上门拜访等多种方式进行直接销售。公司拥有IATF16949:2016质量认证，已获得2项发明专利技术、18项实用新型专利技术。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。

　　二、持续经营评价
　　公司2020年度累计未弥补亏损金额-27,916,389.57元，2019年度累计未弥补亏损金额-13,986,490.56元，2018年度累计未弥补亏损金额-4,245,225.32元，公司连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大。亏损产生的原因和对持续经营能力造成的影响：
　　公司的主要商业模式为以销定产，订单量影响生产量，2020年受新冠肺炎疫情影响，全球经济受创，让本来就处于亏损状态的企业更加雪上加霜。公司第一季度在春节假期和疫情的双重影响下，销售低迷，第二季度开始慢慢回暖，但全国物流依然在不同程度上受疫情影响，导致公司原材料供应因物流不畅而受阻，销售也受物流影响发货速度，整个产业链上下游市场需求下降，订单减少，生产量也随之减少。但公司每月的固定成本（如折旧费、摊销费、员工工资、银行贷款利息费用等）不会因产量下降而减少，反而因为产量下降导致分摊到产品的固定成本增加，同时，因铝价在2020年年底大幅上涨，导致公司生产成本上涨，公司营业收入低于营业成本，毛利为负数，亏损扩大。
　　公司虽然主要以以销定产方式安排生产，但也会对部分销量好的产品安排库存生产计划，有些库存商品的生产计划没能跟上销售的步伐，导致库存商品因库龄较长、已较长时间没有对外销售，预计只能以废品形式亏本低价出售，该批库存商品按预计可变现价值为账面成本的5%计提存货跌价减值准备，计提减值金额为7,580,262.33元，该笔资产减值损失的计提进一步扩大了公司的亏损。
　　公司在连续三年亏损的境况下，资金压力增大，为实行资源优化配置，开源节流，管控成本费用，减少不必要的支出，减少公司亏损，缓解公司的资金压力，公司2021年一季度开始逐渐停止经营，截止本公告出具日，公司处于停工状态，未来持续经营存在一定的不确定性。
　　后续公司将进一步加强应收账款催收管理，加大应收账款的催收力度，努力收回销售货款以缓解公司的流动资金紧张状况，同时密切关注市场情况及积极与股东沟通，根据市场变化及股东沟通情况，积极调整生产经营计划，并及时履行信息披露义务。
　　报告期内公司内部治理规范；目前不存在拖欠员工工资等负面情况。 收起▲

　　一、经营情况回顾　　（一）商业模式　　公司目前所处行业为汽车制造业中的汽车零部件及配件制造生产企业，公司的主要产品为汽车发动机用焊管、无缝管和管类零配件,应用于乘用车发动机燃油分配供给系统、发动机冷却系统、排气系统、发电机组冷却用热交换管、太阳能/热泵换热器等。公司实行以销定产的生产组织模式，以公司所获取的销售订单为基础安排生产计划，根据生产计划所需原材料及原材料安全库存量，制定采购计划并组织采购。公司销售方式为直接面向市场进行独立销售，公司下设销售部，通过电话销售、网络推广、上门拜访等多种方式进行直接销售。公司拥有IATF16949:2016质量认证，已获得2项发明专利技术、15项实用新... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司目前所处行业为汽车制造业中的汽车零部件及配件制造生产企业，公司的主要产品为汽车发动机用焊管、无缝管和管类零配件,应用于乘用车发动机燃油分配供给系统、发动机冷却系统、排气系统、发电机组冷却用热交换管、太阳能/热泵换热器等。公司实行以销定产的生产组织模式，以公司所获取的销售订单为基础安排生产计划，根据生产计划所需原材料及原材料安全库存量，制定采购计划并组织采购。公司销售方式为直接面向市场进行独立销售，公司下设销售部，通过电话销售、网络推广、上门拜访等多种方式进行直接销售。公司拥有IATF16949:2016质量认证，已获得2项发明专利技术、15项实用新型专利技术。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。商业模式中的各项要素均未发生影响公司经营的实质性变化。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期末，公司资产总额为76,859,179.74元，较本期期初减少10.03%；负债总额为33,357,905.74元，较本期期初减少14.35%；主营业务收入7,960,525.44元，较上年同期减少91.85%,主营业务成本为8,003,471.37元，较上年同期减少91.76%。
　　受新冠肺炎疫情影响，全球经济受创，让本来就处于亏损状态的企业更加雪上加霜，原材料供应因物流不畅而受阻，经济低迷影响产业链上下游，市场需求下降，订单流失，应收账款减少，应付账款压力增大。2020年第一季度遇上春节假期和疫情影响，公司基本处于停工状态，基本没有销售收入，但每月仍要支付各种固定的贷款利息费用、摊销和固定资产折旧费用等；第二季度公司开始恢复正常生产，但因市场环境不景气，销售大幅减少，而且很多客户受疫情影响经营状况，导致公司应收账款回收速度缓慢。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内公司诚信经营，依法纳税，积极吸纳就业和保证员工的合法权益，努力承担企业的社会责任。公司严格按照国家规定，在安全生产、环境保护、污染防治等方面努力做到符合国家和地方政府的标准。 收起▲

　　一、业务概要 商业模式 公司目前所处行业为汽车制造业中的汽车零部件及配件制造生产企业，公司的主要产品为汽车发动机用焊管、无缝管和管类零配件,应用于乘用车发动机燃油分配供给系统、发动机冷却系统、排气系统、发电机组冷却用热交换管、太阳能/热泵换热器等。公司实行以销定产的生产组织模式，以公司所获取的销售订单为基础安排生产计划，根据生产计划所需原材料及原材料安全库存量，制定采购计划并组织采购公司销售方式为直接面向市场进行独立销售，公司下设销售部，通过电话销售、网络推广、上门拜访等多种方式进行直接销售。公司拥有IATF16949:2016质量认证，已获得2项发明专利技术、15项实用新型专... 查看全部▼

　　一、业务概要
商业模式
公司目前所处行业为汽车制造业中的汽车零部件及配件制造生产企业，公司的主要产品为汽车发动机用焊管、无缝管和管类零配件,应用于乘用车发动机燃油分配供给系统、发动机冷却系统、排气系统、发电机组冷却用热交换管、太阳能/热泵换热器等。公司实行以销定产的生产组织模式，以公司所获取的销售订单为基础安排生产计划，根据生产计划所需原材料及原材料安全库存量，制定采购计划并组织采购公司销售方式为直接面向市场进行独立销售，公司下设销售部，通过电话销售、网络推广、上门拜访等多种方式进行直接销售。公司拥有IATF16949:2016质量认证，已获得2项发明专利技术、15项实用新型专利技术。
报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。商业模式中的各项要素均未发生影响公司经营的实质性变化。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
2019年，由于汽车产销负增长，汽车产业整体下行压力较大，我国汽车市场进入低增长期，公司所处的整个汽车行业情况都不太乐观，相应的基础产品铝管销量也较2018年出现下滑，公司的经营计划实现情况如下：
1、报告期内公司虽然积极开拓下游产业等相关业务，计划新投入开发多个系列下游产品，更好地发挥公司原有产品的质量及制造周期的优势，也能更好地控制新开发产品的制作成本，但受到整体汽车市场低迷的影响，下游产品散热器、冷凝器、蒸发器等销量并没有得到明显增长，新开发的下游企业甚至出现亏损情况，为优化公司组织结构，降低管理费用，提高管理效率，规范公司运营，公司于报告期内以整体吸收合并方式吸收合并公司旗下两家全资子公司佛山市金恒汽车配件有限公司和佛山市斯派力热交换系统有限公司。
2、报告期内公司计划加大控股子公司广州斯派力公司的大宗商品贸易贸易力度，希望能多元化拓展企业业务，开拓新的利润增长点，但因大宗商品贸易的主要业务是电解镍的交易业务，金属市场上每天的镍价波动幅度较大，在贸易过程中需要承受较大的价格波动风险，而且存在应收账款难收回的风险，为降低企业风险，公司收窄了这方面的业务，故营业收入也大幅减少。

　　三、持续经营评价
报告期内公司业务、资产、人员、财务、机构独立，保持有良好的自主经营的能力；会计核算、财
务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主营业务正常开展；经营管理层、核心技术人员较为稳定；内部治理规范、资源要素稳定；目前不存在拖欠员工工资等负面情况。

　　四、风险因素
1、人才流动的风险
公司主要从事高频焊接各种覆层、非覆层铝合金热交换管的研发、生产、销售，对技术人员、关键岗位的生产人员及高级技工具有一定的依赖性。公司的技术人员除需具备机械、电子电气、焊接、电控技术、软件开发等综合专业技术能力外，还需具备一定年限的专业工作经验方能胜任。近年来，我国专业技术劳动力短缺、人力成本上涨等问题日趋严重，导致人才流动问题也日趋严重。
应对措施：第一，充分发挥现有专业人员的技术优势，加强年轻员工的培养工作，为公司储备具有专业知识的技术人员；第二，加强对公司核心技术人员的激励措施，通过股权激励等方式保持核心技术人员的稳定性。
2、原材料价格波动风险
铝压延加工业务的下游行业主要是建筑业、交通运输业和包装业等，属于周期性行业，对国家宏观经济的变化较为敏感。此外，铝压延加工业务的上游为铝锭，属于大宗原材料，其价格受到国际政治、经济、货币政策以及国内整体经济环境等因素的综合影响，波动较大。未来，若宏观经济景气程度降低或大宗原材料市场的价格波动过大，都将对公司铝压延加工业务未来的生产经营和盈利能力造成不利影响。
应对措施：公司与供应商签订采购合同时采用以订单日上月铝锭价格为基准的单价计算方式，与客户签订销售合同时采用以发货日上月铝锭价格为基准的单价计算方式，以控制采购订单量和发货量的方式控制铝锭价变化带来的影响。同时，公司采购人员随时关注铝锭价的变化，结合铝行业及往年同期季度影响的因素预测铝锭价格的变化趋势，从而合理安排原材料的采购量。公司各个部门紧密配合，结合各个部门的实际情况，尽量减少公司原材料和成品的库存，以降低原材料价格波动风险。
3、公司经营规模抵御市场竞争风险
公司所属汽车配件行业技术发展迅速，竞争较为激烈，近年来新能源汽车市场占有率增加，汽油乘用车的燃油发动机却不适用于新能源汽车，公司针对汽油乘用车燃油分配系统的管件产品的持续实施能力将面临不确定性，在可预见的未来竞争将会进一步加剧，若不能持续保持竞争优势，顺应市场变化为客户提供优质的服务，公司业务将面临市场冲击。
应对措施：结合国家政策、行业及市场需求和公司自身情况，将进一步加强项目研发与实施质量管理，使公司提供的各项产品与服务能够得到客户的认可，提高产品质量的同时减少客户流失量，增加新客户占有量。
4、无控股股东的风险
自2013年1月1日起至2014年9月3日，梁伟清持有有限公司股权或公司股份均保持在70%以上，为公司的控股股东。2014年9月4日，梁伟清将其持有的有限公司30%的股权转让给梁伟江，同时将其持有的有限公司15%的股权转让给梁伟波。自2014年9月4日至今，公司股权结构发生多次变更，但公司始终无控股股东。截止报告期末，公司实际控制人梁伟清及其一致行动人梁伟江、梁伟波合计持有公司47.0726%的股权。因此公司存在无控股股东的风险。
应对措施：2015年4月9日公司实际控制人梁伟清与梁伟江、梁伟波签订《一致行动人协议》，梁伟清及其一致行动人梁伟江、梁伟波合计持有公司47.2227%的股权，梁伟清通过可实际支配的公司股份表决权及所任公司职位，能够对公司经营管理和决策施加重大影响，以此应对公司无控股股东的风险。
6、应收账款回收风险
报告期内应收票据及应收账款的账面金额为11,968,262.95元，与期初的13,870,468.29元相比，下降了13.71%。虽然本期应收账款较上年同期有所下降，但如果不能及时收回，将会对公司的资金周转、生产、经营产生不利影响。因此存在应收账款回收风险。
应对措施：（1）公司对每一位客户进行信用评估，有选择地淘汰不良客户，开发新的优质客户。
同时加强对老客户应收款的催收力度，避免出现坏账损失。对不按时支付货款的新客户，采取暂停接收订单和发货措施，直至货款收回再继续合作。（2）公司采取严格的坏账准备计提比例对应收账款计提坏账准备，以准确、真实反映公司的资产状况。
7、税收优惠风险
报告期内公司属于高新技术企业，享受15%的所得税优惠税率；研发费用可以加计75%在企业所得税税前扣除。报告期内上述优惠政策的享受增加了公司收益，但若国家财税政策发生变动，取消上述税收优惠政策，公司净利润将受到不利影响。而且，根据高新技术企业有关政策的规定，公司高新技术企业资格证书需定期（三年）重新申请认定，公司存在未通过重新认定失去继续享受企业所得税优惠政策的风险。
应对措施：公司时刻关注国家高新技术产业的发展态势，通过关注行业高新技术发展的进度来做好相关国家政策的前瞻。同时，今后在重新认定高新技术企业资格证书的申请过程中，将严格按照相关政策执行，努力争取继续取得高新技术企业认定。 收起▲