一、经营情况回顾　　(一)业务概要　　商业模式　　公司依托于自主研发的新型改进碳热还原技术与纳米碳包覆磷酸亚铁锂技术，以及多年积累的电极材料加工管理经验，主要面向锂离子电池制造行业提供多种规格的磷酸亚铁锂材料，用作动力锂离子电池及大型储能电池的正极。公司处于新能源新材料——锂离子电池正极材料制造业，为专业从事锂离子电池正极材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。　　报告期内，公司营销方式为直销。公司销售人员通过材料推介的方式与各大锂离子电池厂商展开接触，在各大客户对公司的产品质量、厂房设备水平、生产管理情况进行考察合格后，授予公司合格供应商的资质，然后通过签订框架协议或者销售合同的形式与... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司依托于自主研发的新型改进碳热还原技术与纳米碳包覆磷酸亚铁锂技术，以及多年积累的电极材料加工管理经验，主要面向锂离子电池制造行业提供多种规格的磷酸亚铁锂材料，用作动力锂离子电池及大型储能电池的正极。公司处于新能源新材料——锂离子电池正极材料制造业，为专业从事锂离子电池正极材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。
　　报告期内，公司营销方式为直销。公司销售人员通过材料推介的方式与各大锂离子电池厂商展开接触，在各大客户对公司的产品质量、厂房设备水平、生产管理情况进行考察合格后，授予公司合格供应商的资质，然后通过签订框架协议或者销售合同的形式与公司开展合作。报告期的收入主要来自于江西赣锋锂电科技有限公司、星恒电源股份有限公司、深圳市山木新能源科技股份有限公司等皆为国内大型新能源电池制造企业。在与客户建立正式合作关系后，公司通过报价竞标的方式获得销售订单，然后客户会根据自身生产情况不定时地向公司发送制式订单，公司以此向客户按时提供相应数量的产品。
　　报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
　　报告期至本报告公告日，公司商业模式未发生重大变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。
　　公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。
　　公司拥有良好的持续经营能力。 收起▲

　　一、经营情况回顾　　（一）商业模式　　公司依托于自主研发的新型改进碳热还原技术与纳米碳包覆磷酸亚铁锂技术，以及多年积累的电极材料加工管理经验，主要面向锂离子电池制造行业提供多种规格的磷酸亚铁锂材料，用作动力锂离子电池及大型储能电池的正极。公司处于新能源新材料——锂离子电池正极材料制造业，为专业从事锂离子电池正极材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。　　报告期内，公司营销方式为直销。公司销售人员通过材料推介的方式与各大锂离子电池厂商展开接触，在各大客户对公司的产品质量、厂房设备水平、生产管理情况进行考察合格后，授予公司合格供应商的资质，然后通过签订框架协议或者销售合同的形式与公司开展合作... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司依托于自主研发的新型改进碳热还原技术与纳米碳包覆磷酸亚铁锂技术，以及多年积累的电极材料加工管理经验，主要面向锂离子电池制造行业提供多种规格的磷酸亚铁锂材料，用作动力锂离子电池及大型储能电池的正极。公司处于新能源新材料——锂离子电池正极材料制造业，为专业从事锂离子电池正极材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。
　　报告期内，公司营销方式为直销。公司销售人员通过材料推介的方式与各大锂离子电池厂商展开接触，在各大客户对公司的产品质量、厂房设备水平、生产管理情况进行考察合格后，授予公司合格供应商的资质，然后通过签订框架协议或者销售合同的形式与公司开展合作。
　　报告期的收入主要来自于于深圳市山木新能源科技股份有限公司、星恒电源股份有限公司、山东玉皇新能源科技有限公司皆为国内大型新能源电池制造企业。在与客户建立正式合作关系后，公司通过报价竞标的方式获得销售订单，然后客户会根据自身生产情况不定时地向公司发送制式订单，公司以此向客户按时提供相应数量的产品。
　　报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
　　报告期至本报告公告日，公司商业模式未发生重大变化。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内，因受疫情影响，国家各级政府采取多项疫情防控措施。为积极响应党和政府号召，全面做好疫情防控工作，切实保障员工的生命安全和健康，公司暂停经营活动，直至5月恢复部分生产运营。
　　加上之前受大客户沃特玛陷入“债务危机”，公司面对的各方面压力陡增。面对磷酸铁锂材料市场遇冷、量价齐跌的局面，公司通过加快新项目建设及产业化、持续技术创新、调整营销策略、降低成本、加强风险管控等一系列措施，保持公司的稳定和发展。
　　报告期主要经营情况如下：
　　一、经营指标
　　2020年上半年公司实现营业收入309.61万元，同比下降28.90%；实现净利润-892.27万元，同比增长68.39%。
　　二、持续技术创新
　　加强研发工作，持续不断地开展技术创新和产学研工作。结合市场需求，公司适时调整了研发方向，从技术水平提高和人才梯队建设等方面继续加大研发投入。从国内各大高校引进高层次人才，专业从事研发工作；与本地高校展开产学研合作，积极推进创新研究和科技成果转化。
　　三、调整营销策略
　　努力拓宽销售渠道，及时调整营销策略，并适时探寻新的商业合作及销售模式，巩固市场地位。
　　四、降低成本，内部控制
　　强化成本意识，配合管控目标和方法，合理利用人财物力，达到节能降耗、降本增效的目的。
　　五、加强风险防范能力，维护公司合法权益
　　（1）公司着眼于解决应收账款逾期给企业带来的经营风险，通过健全、完善风险防控及核查机制，进一步规范风险识别流程并强化决策过程，制定有效措施，切实提高货款回收率，最大程度保障公司资金安全。
　　（2）面对拖欠货款和存在给付风险的客户，公司择机采取法律手段、维护自己的合法权益。
　　公司在起诉江西佳沃新能源有限公司拖欠货款的案件中获得胜诉，已取得580多万元欠付货款收回，维护了公司的市场地位和名誉。2019年1月及9月，新余市渝水区城区建设投资开发公司以其对已执行的标的物具有优先受偿权作为异议申请人对上述执行款提出异议，并上诉至江西省新余市中级人民法院。
　　2019年9月30日，江西省新余市中级人民法院做出裁定（2019）赣05执异32号，裁定结果为异议人新余市渝水区城区建设投资开发公司享有（2019）赣05执1号中对江西佳沃新能源有限公司拍卖款5,801,927.00元的优先受偿权，本公司将领取款项人民币5,801,927.00元返还至江西省新余市中级人民法或直接支付给异议人新余市渝水区城区建设投资开发公司。2019年12月10日，公司已上诉至江西省高级人民法院，请求依法撤销江西省新余市中级人民法院（2019）赣05民初338号《民事裁定书》等事项，于2020年5月1日，我公司收到江西省高级人民法院（2020）赣民终295号的民事裁定书，裁定如下：一、撤销江西省新余市中级人民法院2019年11月28日作出（2019）赣05民初338号民事裁定；二、本案指定江西省新余市中级人民法院审理。按江西省高级人民法院（2020）赣民终295号的裁定要求，江西省新余市中级人民法院于2020年6月10日针对（2020）赣民终295号的事项开庭，截止今日，江西省新余市中级人民法院针对本案件仍在审理中。
　　针对深圳沃特玛电池有限公司（以下简称沃特玛）欠款，公司准备充分，2018年10月，公司与深圳市快充王科技有限公司（以下简称快充王公司）及沃特玛公司签订《销售合同》及《三方债权债务抵消协议》，协议约定公司向快充王公司采购39辆移动补电车，且由本公司持有沃特玛公司开具的商业承兑汇票3,240.86万元及应收债权873.64万元（合计账面价值2,057.25万元）的债权对冲本公司与快充王公司的债务。2018年12月，公司与临汾市新宇旅游有限公司（以下简称新宇旅游公司）及深圳新沃运力汽车有限公司（以下简称新沃运力公司）签订《销售合同》及《债权债务转让及抵销协议》，协议约定由本公司向新宇旅游公司采购60辆纯电动客车，且本公司持有新沃运力公司开具的商业承兑汇票3,500万元（由沃特玛背书转让给我司）（账面价值1,750万元）冲抵上述购车款项，截至报告期内，公司因资金紧张以及受市场行情下跌的影响，抵债纯电动客车、移动补电车价格波动幅度较大，上述资产出现大幅度减值，本公司已对上述车辆计提减值准备。报告期内，公司分别与博亿（深圳）工业科技有限公司、东莞市亿富机械科技有限公司、厦门特旅旅游客运有限公司、王强、贾俊、湖南国硕新能源汽车有限公司、西安市长安区友邦停车场签订《车辆买卖/销售合同》，合同总价款397.2万元。2020年4月，公司与自然人罗先军签订《车辆买卖合同》，出售36辆公司从沃特玛公司获取的抵债车辆，合同价款144万元（含税），截止至今，上述车辆已完成交付手续。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　2020年上半年因受疫情影响，国家各级政府采取多项疫情防控措施。为积极响应党和政府号召，全面做好疫情防控工作，切实保障员工的生命安全和健康，公司暂停经营活动，直至2020年5月，企业才部分恢复生产。在此期间，企业积极配合当地政府进行防疫工作，为当地防疫工作贡献企业的力量。 收起▲

　　一、业务概要 商业模式 公司依托于自主研发的新型改进碳热还原技术与纳米碳包覆磷酸亚铁锂技术，以及多年积累的电极材料加工管理经验，主要面向锂离子电池制造行业提供多种规格的磷酸亚铁锂材料，用作动力锂离子电池及大型储能电池的正极。公司处于新能源新材料——锂离子电池正极材料制造业，为专业从事锂离子电池正极材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。 报告期内，公司营销方式为直销。公司销售人员通过材料推介的方式与各大锂离子电池厂商展开接触，在各大客户对公司的产品质量、厂房设备水平、生产管理情况进行考察合格后，授予公司合格供应商的资质，然后通过签订框架协议或者销售合同的形式与公司开展合... 查看全部▼

　　一、业务概要
商业模式
公司依托于自主研发的新型改进碳热还原技术与纳米碳包覆磷酸亚铁锂技术，以及多年积累的电极材料加工管理经验，主要面向锂离子电池制造行业提供多种规格的磷酸亚铁锂材料，用作动力锂离子电池及大型储能电池的正极。公司处于新能源新材料——锂离子电池正极材料制造业，为专业从事锂离子电池正极材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。
报告期内，公司营销方式为直销。公司销售人员通过材料推介的方式与各大锂离子电池厂商展开接触，在各大客户对公司的产品质量、厂房设备水平、生产管理情况进行考察合格后，授予公司合格供应商的资质，然后通过签订框架协议或者销售合同的形式与公司开展合作。报告期的收入主要来自于深圳市山木新能源科技股份有限公司、星恒电源股份有限公司、山东玉皇新能源科技有限公司，皆为国内大型新能源电池制造企业。在与客户建立正式合作关系后，公司通过报价竞标的方式获得销售订单，然后客户会根据自身生产情况不定时地向公司发送制式订单，公司以此向客户按时提供相应数量的产品。
报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
报告期至本报告公告日，公司商业模式未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
公司的主营业务为研发、生产与销售锂离子电池电极材料，主要产品为锂离子电池正极材料磷酸亚铁锂。
2019年公司产量、销量和利润呈下降趋势。
报告期主要经营情况如下：
1、总体经营情况
报告期内，新能源汽车补贴政策大幅退坡，加上大客户沃特玛陷入“债务危机”，公司面对的各方面压力陡增。面对磷酸铁锂材料市场遇冷、量价齐跌的局面，公司通过加快新项目建设及产业化、持续技术创新、调整营销策略、加强风险管控等一系列措施，保持公司的稳定和发展。2019年公司实现营业收入618.07万元，同比增长139.74%；实现净利润-7631.84万元，同比下降56.73%；归属于挂牌公司股东的净资产771.90万元，同比下降90.69%。
2、加强研发工作，持续不断地开展技术创新和产学研工作。结合市场需求，公司适时调整了研发方向，从技术水平提高和人才梯队建设等方面继续加大研发投入。从国内各大高校引进高层次人才，专业从事
研发工作；与本地高校展开产学研合作，积极推进创新研究和科技成果转化。
3、努力拓宽销售渠道，及时调整营销策略，并适时探寻新的商业合作及销售模式，巩固市场地位
4、强化成本意识，配合管控目标和方法，合理利用人财物力，达到节能降耗、降本增效的目的。
5、提高风险防范能力，维护公司合法权益。
（1）公司着眼于解决应收账款逾期给企业带来的经营风险，通过健全、完善风险防控及核查机制，进一步规范风险识别流程并强化决策过程，制定有效措施，切实提高货款回收率，最大程度保障公司资金安全。
（2）面对拖欠货款和存在给付风险的客户，公司择机采取法律手段、维护自己的合法权益。公司在起诉江西佳沃新能源有限公司拖欠货款的案件中获得胜诉，已取得580多万元欠付货款收回，维护了公司的市场地位和名誉。2019年1月及9月，新余市渝水区城区建设投资开发公司以其对已执行的标的物具有优先受偿权作为异议申请人对上述执行款提出异议，并上诉至江西省新余市中级人民法院。2019年9月30日，江西省新余市中级人民法院做出裁定（2019）赣05执异32号，裁定结果为异议人新余市渝水区城区建设投资开发公司享有（2019）赣05执1号中对江西佳沃新能源有限公司拍卖款5,801,927.00元的优先受偿权，本公司将领取款项人民币5,801,927.00元返还至江西省新余市中级人民法或直接支付给异议人新余市渝水区城区建设投资开发公司。2019年10月20日，本公司对江西省新余市中级人民法院做出裁定（2019）赣05执异32号不服，并申请上诉，江西省新余市中级人民法院立案受理并于2019年11月28日作出（2019）赣05民初338号《民事裁定书》，裁定公司败诉。2019年12月10日，公司已上诉至江西省高级人民法院，请求依法撤销江西省新余市中级人民法院（2019）赣05民初338号《民事裁定书》等事项，截止本报告批准报出日，江西省高级人民法院已立案受理公司上诉，案件仍在审理中。
针对深圳沃特玛电池有限公司（以下简称沃特玛）欠款，公司准备充分，2018年10月，公司与深圳市快充王科技有限公司（以下简称快充王公司）及沃特玛公司签订《销售合同》及《三方债权债务抵消协议》，协议约定公司向快充王公司采购39辆移动补电车，且由本公司持有沃特玛公司开具的商业承兑汇票3,240.86万元及应收债权873.64万元（合计账面价值2,057.25万元）的债权对冲本公司与快充王公司的债务。2018年12月，公司与临汾市新宇旅游有限公司（以下简称新宇旅游公司）及深圳新沃运力汽车有限公司（以下简称新沃运力公司）签订《销售合同》及《债权债务转让及抵销协议》，协议约定由本公司向新宇旅游公司采购60辆纯电动客车，且本公司持有新沃运力公司开具的商业承兑汇票3,500万元（由沃特玛背书转让给我司）（账面价值1,750万元）冲抵上述购车款项，截至报告期内，公司因资金紧张以及受市场行情下跌的影响，抵债纯电动客车、移动补电车价格波动幅度较大，上述资产出现大幅度减值，本公司已对上述车辆计提减值准备。报告期内，公司分别与博亿（深圳）工业科技有限公司、东莞市亿富机械科技有限公司、厦门特旅旅游客运有限公司、王强、贾俊、湖南国硕新能源汽车有限公司、西安市长安区友邦停车场签订《车辆买卖/销售合同》，合同总价款397.2万元。2020年4月，公司与自然人罗先军签订《车辆买卖合同》，出售36辆公司从沃特玛公司获取的抵债车辆，合同价款144万元（含税），截止至今，上述车辆已完成交付手续。

　　三、持续经营评价
报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司拥有良好的持续经营能力。

　　四、风险因素
1、经营流动资金相对紧张的风险
2017年度、2018年度、2019年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为-37,188,153.11元、-22,550,933.16元、12,120,300.9元，公司经营活动产生的现金流量虽由负数转为正数，但公司资金周转比较困难，影响公司的正常经营。
应对措施：第一加强对应收账款的监督管理，建立有效的应收账款管理制度，降低应收账款对资金的占用程度。第二公司积极与供应商沟通账期时间，以达到资金链的平衡。
2、技术进步带来的替代风险
目前，公司产品磷酸亚铁锂主要用于锂离子电池的正极材料，应用于汽车动力电池以及移动通信基站储能电池。锂离子电池正极材料的技术路线多元化发展，每种材料都有其特点，应用于不同类型的终端产品。虽然磷酸亚铁锂锂电池在安全、稳定、环保方面优势明显，但总体而言，其他锂离子电池正极材料对其有一定的替代性。如果本细分行业未能继续保持领先地位，则其应用领域有可能会因其他材料的发展而被侵占，从而影响该细分行业的发展空间。若公司未来未能及时把握技术发展趋势，在行业内保持技术的领先，将可能对公司的生产经营产生影响。
应对措施：公司加大研究力度、研发资金投入、补充研究人员，优化产品配方，争取建立和巩固企业在行业内的技术优势。同时，紧密关注科技发展和动态，及时将合理实用的新进技术应用于产品的研发和生产中。
3、政府扶持力度减弱风险
目前，公司生产的磷酸亚铁锂有相当一部分应用于新能源汽车行业，而国内新能源汽车行业的发展对国家补贴有着较高的依赖，若国家取消或降低对新能源汽车的补贴政策，则可能使得新能源汽车市场在短期内无法获得突破，进而使得与之配套的新能源电池行业难以尽快释放市场空间，将可能会对公司的生产经营产生影响。
应对措施：公司密切关注不受政府补贴的新能源电池储能市场，紧步跟上新能源电池运用于储能行
业的步伐，接下来公司将逐步增加对储能行业的供应量。同时公司加强对成本的管控，降低产品的成本，凸显磷酸亚铁锂的安全性、持久性等优势，开拓新的应用市场。
4、社会保险和公积金缴纳风险
截至2019年12月31日，公司员工总数为77人，其中缴纳社会保险金的为37人，其中19人公司已为员工购买商业保险，缴纳住房公积金的为45人。出现上述实缴人数与应缴人数不一致的情况主要受行业用工环境的影响。公司员工中部分来自农村，我司也在积极沟通，若强行缴纳社保或公积金，可能面临员工流失的风险，从而影响公司的正常生产经营。公司实际控制人承诺严格遵守社保、住房公积金等相关规定并尽快解决上述问题。在此期间，若有权部门决定对公司社会保险、公积金缴纳情况进行处罚，则公司实际控制人承担因此造成的一切损失。
应对措施：公司实际控制人承诺严格遵守社保、住房公积金等相关规定并尽快解决上述问题。在此期间，若有权部门决定对公司社会保险、公积金缴纳情况进行处罚，则公司实际控制人承担因此造成的一切损失。
5、业绩下滑的风险
公司2017年度实现营业收入9,730.80万元，2018年度实现营业收入-1,555.15万元。2019年度实现营业收入618.07万元，主要原因在2017年11月，国能电池公司向公司下达600吨磷酸亚铁锂K24型订单，公司从2017年12月1日开始由公司相关部门审核，营销部门签发送货单开始发货，直至2017年12月28日完成订单，北京国能方面负责签收货物，总计货物532吨，合计销售金额48,944,000.00元（含税）。2017年12月公司确认营业收入41,832,478.63元，2018年3月开始，公司受大客户深圳市沃特玛电池有限公司（坚瑞沃能—股票代码：300116—全资子公司，）“债务危机”影响，公司资金链十分紧张，无法再给北京国能保供。因北京国能推迟了江西新余基地的建设，对磷酸亚铁锂的需求量也没有达到预期。公司对国能电池的信用期较长，公司为了保障资金运转，积极联系其他可以付款提货的客户，与国能电池公司协商，将出售给其的磷酸亚铁锂销售变现，以实现资金加速回笼。自2018年5月份开始，陆续从国能公司电池收到532吨货物并快速变现，截止2018年12月31日，公司已将上述532吨磷酸亚铁锂销售约466吨。因受国家有关新能源电动车政策的影响，自2018年初，公司生产的产品价格出现大幅度下降，导致公司本期营业收入受退货的影响出现金额较大的负数。2019年本公司因持续受到大客户深圳市沃特玛电池有限公司财务状况出现恶化的影响，无法按预期进行货款回笼，导致公司资金链紧张，开工负荷不足，单位成本上升，利润大幅下降，以及国家新能源汽车补贴政策影响，导致产品价格和需求量的下降等原因。
应对措施：一、对在产品线做优化，满足储能行业以及新能源其他不同客户的需求；二：逐步引进新销售团队，针对行业以及客户做精准市场定位，因锂电池行业检测时间以及供应商的准入时间较长，暂未显现强有力的销售业绩。 收起▲