一、商业模式
　　根据挂牌公司管理型行业分类，公司所处行业为：金融业—货币金融服务—非货币银行服务—其他非货币银行服务，公司所处行业属于“贷款公司”。公司主营业务为办理各类小额贷款。公司秉承“为中小企业服务，服务于‘三农’，助力地方经济繁荣发展”的宗旨，为中小微企业、农户、个体工商户和其他城镇居民提供小额贷款服务。
　　公司的主营业务是办理各类小额贷款，商业模式是依靠股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自银行业金融机构或以委托贷款形式通过非金融企业融入的资金，通过向克拉玛依市行政区域内符合公司贷款申请条件的法人和自然人发放贷款、提供贷款服务获得利息收入实现盈利。同时，公司贷款资金存放于银行获... 查看全部▼

　　一、商业模式
　　根据挂牌公司管理型行业分类，公司所处行业为：金融业—货币金融服务—非货币银行服务—其他非货币银行服务，公司所处行业属于“贷款公司”。公司主营业务为办理各类小额贷款。公司秉承“为中小企业服务，服务于‘三农’，助力地方经济繁荣发展”的宗旨，为中小微企业、农户、个体工商户和其他城镇居民提供小额贷款服务。
　　公司的主营业务是办理各类小额贷款，商业模式是依靠股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自银行业金融机构或以委托贷款形式通过非金融企业融入的资金，通过向克拉玛依市行政区域内符合公司贷款申请条件的法人和自然人发放贷款、提供贷款服务获得利息收入实现盈利。同时，公司贷款资金存放于银行获得的利息收入和利用闲置资金购买理财产品产生的收益也可以实现部分收入。
　　公司自成立以来，拥有专业的金融管理团队，公司总经理金融从业年限达34年，信贷人员队伍稳定，其中有银行等相关从业经历人员占比达40%，公司整体信贷业务营销发掘、风险判断能力较成熟。在业务审批上，有独立的审贷委员会；在业务拓展上，坚持“小额、分散、快捷”的原则，采用与传统银行业错位竞争的方式来发展，审批时间较传统金融快捷，从申请到发放一般控制在3天以内，及时的满足了客户的融资需求。在信贷产品创新及服务上，及时洞悉本地经济发展风向，积极拓展以石油产业为核心的上下游产业链金融服务，与担保公司合作推出了“打包”贷款业务，并针对优质“老客户”推出了“增信贷”信贷产品，以更好的服务中小微实体经济。在风险控制上，根据市场环境变化，及时调整信贷策略及服务对象，确保信贷质量持续保持较好水平。在拓展客户方面，除了主动上门营销外，还与担保公司、融资租赁公司、商业协会合作，通过强强联合、互利共赢的合作模式，在确保风险可控的前提下，充分盘活信贷资金，提高公司效益。
　　报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。

　　二、经营情况回顾
　　报告期内，公司在信贷业务拓展、公司治理、风险管理等方面严格按照发展规划有序开展，经营发展持续稳定，实现营业收入5,585,476.49元，较去年同期减少1.66%，实现净利润2,332,914.25元，较去年同期减少3.69%。
　　1.公司财务状况：2019年6月末，公司资产总额128,306,306.28元，比年初增加30,617,049.69元，增加31.34%，主要是发放贷款及垫款余额较期初增加31,682,593.15元，增加42.24%，主要原因：一是公司加大业务拓展步伐，年初开展了业务拓展营销激励活动，大力开展信贷业务市场营销及跑动，并取得了较好的营销效果；二是在信贷业务市场拓展上，继续坚持强强合作的战略模式，相继与各商业协会达成了战略合作，开辟了新的小微企业及个体工商户市场；三是提前做好信贷资金筹划，在科学匡算信贷投放需求的基础上，积极开展外部融资，上半年累计融资6笔、41,000,000.00元，截至报告期末，尚有外部融资5笔、36,000,000.00元，外部融资的及时、高效的开展，为信贷业务的有序开展及信贷资金的良性循环奠定了扎实的资金基础。
　　2.公司经营成果：2019年1-6月，公司实现净利润2,332,914.25元，较上年同期减少89,292.97元，同比下降3.69%，主要原因是：一是利息收入较上年同期减少614,150.79元，同比下降9.25%。利息收入减少的主要原因是公司外部融资主要于本年度3月份逐步开展，较上年同期起步时间较晚，且本年度融资额度呈逐渐递增态势，而上年同期融入资金时间较集中，故公司2019年1-2月信贷资金主要来源于自有资金，可用于投放信贷资金较少致使利息收入有所减少，且公司报告期内贷款余额均低于去年同期水平，从而导致公司取得的利息收入也2019年半年度报告2019-035相应减少。二是资产减值损失较上年同期增加225,299.01元，同比增加1005.69%，主要原因是：第一，依据应收利息、其他应收款计提的资产减值损失较去年同期增加36,000.00元，增加99.49%；第二，依据贷款余额计提的资产减值损失203,1000.00元，较去年同期累计发生额增加189,300.00元，增加1,377.27%。
　　3.公司现金流情况：报告期内，现金及现金等价物净增加额为净流出，主要是因为经营活动现金流量为净流出，投资活动现金流量为净流入，筹资活动现金流量为净流入，且经营活动现金流量净流出大于投资活动现金流量净流入和筹资活动现金流量净流入之和。
　　（1）公司经营活动产生的现金流量净额-29,647,919.51元，较上年同期减少17,172,310.63元，减少137.65%，主要原因：一是报告期内客户贷款及垫款净额较去年同期增加15,869,944.52元，增幅为99.09%，主要是由于部分客户在上一年度提前还款和本报告期内本身到期借款低于上年同期，且公司在年初就大力开展了信贷业务营销活动，并通过与商会建立战略合作、积极进行外部融资等措施全力促进信贷业务营销与发放等原因所致；二是支付其他与经营活动有关的现金较去年同期发生额增加1,326,642.66元，增幅为219.18%。
　　（2）投资活动产生的现金流量净额49,416.87，较上年同期增加3,959.39元，增加8.71%，主要原因是公司财务人员加强资金管理与筹划，在资金使用上坚持日日上报资金计划，及时将闲余资金用于理财产品购买，同时，在选购理财产品上，在确保“安全第一”的基础上，尽可能选择收益较高的理财产品，故报告期内取得理财产品投资收益49,416.87，较上年同期增加3,959.39元，增加8.71%。
　　（3）筹资活动产生的现金流量净额28,871,730.55元，较上年同期增加15,232,360.81元，增加111.68%，主要原因：一是为促进信贷业务发展，公司在加大信贷资金营销与投放的同时，积极开展外部融资，以及时补充信贷资金，报告内开展外部融资41,000,000.00元，较上年同期增加15,000,000.00元，增幅57.69%；二是公司2018年经营收益较2017年有一定的提升，因公司2018年利润6,615,200.00元较2017年分配利润3,390,290.00元增加3,224,910.00元，增幅95.12%，故2018年分配股利较2017年分配股利增幅较大。
　　4.业务发展策略：报告期内，公司稳步经营的主要措施如下：
　　（1）多措并举，开创信贷业务发展新契机。
　　一是为激励全员营销共创佳绩的浓厚氛围，于年初制定了全员营销活动及激励方案，并成立营销活动竞赛小组，全面开展信贷业务营销工作，力促实现信贷业务开门红。
　　二是在信贷业务拓展上，加强与商会、协会的合作，成立以客户部经理为组长的商会联系团队，分片包干，相继开展了陕西、甘肃、山东、安徽、四川等商会的拜会营销工作，并与陕西商会、江苏商会达成了战略合作协议，以更好的服务商会企业融资，进一步促进信贷业务的营销。三是在服务功能及信贷业务管理上，促进信贷服务升级，着手开展了互联网小贷平台搭建及系统开发准备工作。四是在信贷产品上，加大对供应链金融产品的研究学习力度，力促开拓新的信贷产品及利润渠道。五是积极开展外部融资，以股权质押、收益权质押、股东担保等多种方式相继融资6笔、41,000,000.00元，确保了公司信贷资金的良性循环。
　　（2）多方谋划，力促风险管理迈上新台阶一是为规范管理，查找不足，切实提高公司管理水平与质量，于年初开展了各部门、全专业自查自纠活动，要求各个部门按照专业划分，对公司自成立以来的所有工作全面开展自查并进行整改。二是为规范贷款信息管理，确保通过信贷台账全面掌握公司存量信贷业务情况，及时、有效防范风险，在年初对公司信贷业务台账科目及格式进行全面的优化和调整。三是为加强贷后管理，有效防范信贷违约风险，制定了公司《贷后管理细则》，按照贷款质量、贷款额度等多维度定期开展贷后跟踪与检查，以管理防风险，以监督降损失。
　　（3）完善治理，公司管理水平提升取得新成果。
　　一是顺利完成2018年年报工作，对公司2018年财务决算、2019年财务预算、2019年经营目标、2018年权益分配等重大事项进行了审议，并披露了2018年年度报告。
　　二是严格落实“三会”审批制度，截至6月末，召开股东大会5次、董事会7次、监事会2次，审议各类议案37项，顺利完成2018年报、2019年一季度报告、外部融资、权益分派等重大事项的审议及办理工作。
　　三是严格落实信息披露制度，在全国中小企业股份转让系统信息披露平台发布各类公告32个。四是加强管理监督，从公司治理、信息披露、风险管理、合规经营等方面按月接受券商合规性检查6次，截至6月末，公2019年半年度报告2019-035司无任何违规违法行为，以严格的制度执行和专业的职业操守切实保障了各类投资者的利益。五是顺利在中国证券登记结算公司申请并完成2018年度权益分派工作，在5月13日各股东分红到账，并做好了股权通知与相关问题解释工作。六是做好投资者管理与服务工作，对投资者问题进行及时解答与回复，并协助股东相继办理了股权质押、所得税汇算等工作。
　　5.周期波动影响：小贷行业受季节性影响小。报告期内，周期波动对小贷公司主营业务无影响。
　　6.市场竞争影响：报告期内，公司通过适时调整信贷结构、丰富信贷产品、完善服务渠道、加强信贷经理队伍等措施在业内树立了良好的口碑，保障了一定的市场竞争力。

　　三、风险与价值
　　1.小额贷款行业法律、法规及行业政策导向变化的风险。
　　《新疆维吾尔自治区小额贷款公司管理暂行办法》于2017年8月4日发布。该管理办法的实施及监管政策变化，将会对小额贷款公司的经营与发展造成影响。如注册资本、股东持股比例、高管任职资格、小贷公司经营范围、经营区域、单户贷款余额、对外投资方式、对外融资渠道及杠杆率等方面政策的变化，都会对小贷公司的业务开展造成直接影响。由此公司发展面临着一定的政策环境变化的风险。
　　行业政策方面，尽管目前小贷公司的发展受到国家政策的支持，因国家、省级人民政府政策变化，小贷公司的业务会受到很大的影响。同时公司无法控制或影响地区经济政策的变化趋势，都会带来新的政策风险。
　　应对措施：对此，公司将密切关注国家宏观经济走势和小贷行业政策的发展趋势，在开展业务过程中严格遵守相关监管部门的规章制度，保持公司的规范运作，合法经营，积极取得创新业务资质，为公司后续可持续经营打下坚实基础。
　　2.贷款无法收回的风险。
　　公司主营业务是向小微企业、个体工商户、农户及个人消费者提供短期贷款服务，收取利息，上述客户群体规模较小、抗风险能力较低。因此，如果我国经济增长速度放缓，或者克拉玛依市出现重大经济衰退，或者信用环境出现明显恶化，公司已发放的贷款存在无法收回的风险。
　　应对措施：报告期内，公司在日常运营中，定期对客户进行信用评价、对客户还款进行跟踪调查与沟通、及时汇报贷后风险并形成了较为严密的风控体系，严格控制贷款无法收回风险。同时，为规范信贷流程，完善风险控制体系，降低贷款违约风险，公司对逾期客户根据本金及利息逾期情况适度调整贷款利率，在一定程度上将促进借款人按时归还借款本息的自觉性。
　　3.业务模式单一的风险。
　　小额贷款企业受相关政策及注册资本的限制，业务范围具有一定的局限性。公司目前仅从事小额贷款业务，收入基本来源于贷款利息收入，业务模式单一。若发生政策变更，公司的经营状况可能受到影响。
　　应对措施：报告期内，公司加强与监管机构、担保公司、银行金融机构及行业协会的沟通与合作，以互利共赢的合作模式争取更多的优质借款客户。
　　4.市场范围狭小的风险。
　　根据《新疆维吾尔自治区小额贷款公司管理暂行办法》第三十一条“小额贷款公司应当在获批的经营区域内开展贷款业务。”即，根据小额贷款公司注册资本金的不同，其经营区域将受到不同的限制，致使小贷公司业务区域过于集中，投资分散化低，受当地整体经济环境影响较大，存在出现大面积违约的风险。此外，小额贷款企业的客户一般达不到银行的信贷条件，因此，公司为降低经营风险，通常将客户限制在当地较熟悉的对象范围内。因此，目前公司存在市场范围相对狭小的风险。
　　应对措施：随着公司规模不断扩大，可能会在增资条件的许可下，增加注册资本，扩大经营区域范围，改善现阶段贷款投放市场范围狭小的风险。
　　5.融资渠道单一的风险。目前，小额贷款公司的融资渠道较为单一，除股东缴纳的资本金、捐赠资金外，小额贷款公司融入资金的途径主要有：向金融机构、再贷款公司融入资金；向主要法人股东定向借款。但向法人股东定向借款也具有一定的限制条件：
　　（1）借款不得超过该法人股东对小额贷款公司注册资本出资额的1倍；
　　（2）小贷公司成立两年以上且经营状况良好；
　　（3）注册资本不低于1亿元；
　　（4）具备比较完善的投资决策机制、风险控制制度、操作规程及相应的管理信息系统，具有相应的合规专业人员；
　　（5）主管部门规定的其他条件。
　　此外，小额贷款公司无法吸收存款，“只贷不存”的经营模式，也在很大程度上制约了小额贷款公司的业务规模。政府宏观经济政策的调整，包括提高贷款基准利率及法定存款准备金率，都将使公司面临更大的融资难题。
　　应对措施：报告期内，公司规范运营，完善法人治理结构，同时积极与银行、担保公司等金融机构开展业务合作，在科学匡算信贷资金需求的情况下，公司合理开展外部融资，2019年新发生借款6笔、合计41,000,000.00元，其中5笔、合计38,000,000.00元为委托贷款，1笔、3,000,000.00元为银行借款，保障了公司信贷资金的充足与流动，确保了公司信贷业务的有序开展。
　　报告期内及报告期后至报告披露日，公司面临的风险没有改变。
　　
四、企业社会责任
　　(一)其他社会责任履行情况
　　公司坚持“以人为本”的核心价值观，大力实践管理创新、服务创新、产品创新和理念创新，同时将“感恩”根植于心、固化于行，通过创新产品品种、延伸服务领域等一系列举措，力图用优质、快捷、高效的服务切实做好借款人服务，积极践行作为小贷公司“缓解中小微企业融资困境，为盘活地方经济发展助一己之力”的社会责任与使命。
　　同时，积极响应人民银行《2019年“3.15”征信宣传教育活动》，开展了一系列征信宣传活动，普及个人征信服务知识，增强金融消费者维权意识，降低征信信息安全风险，培育全民的信用意识和信用文化，营造诚实守信的营商文化。 收起▲