一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　中邮基金的主营业务为通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。中邮基金的产品类型主要分为公募基金产品和特定资产管理业务。　　公募基金产品即向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金产品，根据相关法律法规规定的投资范围，投资于产品约定的权益类或固定收益类资产。公司主要的公募基金产品是开放式基金产品。特定资产管理业务即基金管理公司向特定客户募集资金或接受特定客户委托担任资产管理人，由商业银行、证券公司担任资产托管人，以资产委托人的利益为目标，运用这些委托财产... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　中邮基金的主营业务为通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。中邮基金的产品类型主要分为公募基金产品和特定资产管理业务。
　　公募基金产品即向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金产品，根据相关法律法规规定的投资范围，投资于产品约定的权益类或固定收益类资产。公司主要的公募基金产品是开放式基金产品。特定资产管理业务即基金管理公司向特定客户募集资金或接受特定客户委托担任资产管理人，由商业银行、证券公司担任资产托管人，以资产委托人的利益为目标，运用这些委托财产进行证券投资的业务活动。按照业务形式不同可以分为“一对一”专户和“一对多”专户两种。
　　中邮基金内部有严格的产品研发流程，投资管理流程包括资产配置流程、股票投资流程、债券投资流程。公司制定了一系列基本规章制度，在投资决策委员会和风险管理委员会授权范围内逐级开展工作，并由交易系统通过阈值标准设置进行风险控制。公司通过专业的投资研究和资产配置为基金持有人获得收益，并在资产管理过程中取得管理费和手续费收入。在产品销售方面，公司通过与各地主要商业银行、证券公司、第三方销售机构和投资顾问公司合作的渠道销售公募基金产品及资产管理计划。公司报告期内主营业务收入主要包括管理费、手续费、投资收益、利息收入等，其中管理费收入、手续费收入根据所管理产品的合同约定进行收费。
　　根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（中国证监会第104号令）的相关规定，基金管理人可以根据与基金份额持有人利益一致的原则，结合产品特点和投资者的需求设置基金管理费率的结构和水平。公司在制定产品管理费率时充分考虑同行业水平及产品类型，具体计算方法为：
　　每日计提的基金管理费=前一日该基金资产净值×年管理费率÷当年天数
　　公司手续费收入主要为所管理产品的认购费、申购费、赎回费、销售服务费等。各项手续费率由公司充分考虑同行业水平及产品类型后，针对不同产品分别制定。手续费根据资金流量和费率按笔计提，在投资者进行交易时收取，扣除支付给代理销售机构的销售服务费后构成公司的手续费收入。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　公司无实际控制人的相关风险
　　公司单个股东持有的公司股份均未超过公司总股本的50%,均无法决定董事会多数席位,公司的经营方针及重大事项的决策系由全体股东充分讨论后确定,无任何一方能够决定和作出实质影响,因此公司无实际控制人。由于公司无控股股东及实际控制人,决定了公司所有重大行为必须民主决策,由全体股东充分讨论后确定,避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能性,但可能存在决策效率被延缓的风险。
　　公募基金行业竞争加剧的风险
　　目前我国基金管理公司之间的竞争日趋激烈。2013年以前由于严格的行业准入及监管措施,公募基金行业并未出现明显竞争。但随着新《证券投资基金法》的出台及在互联网金融的冲击下,现阶段互联网公司、证券公司、保险公司以及部分产业资本也在向基金管理公司传统业务渗透,因此在市场整体格局下,未来的公募基金行业竞争格局会愈加激烈。
　　主营业务单一的风险
　　目前我国基金管理公司的主要收入来源为基金管理费,基金行业的传统业务创新空间相对有限,收入结构相对单一。在目前金融市场的高度竞争环境下,如不能适应市场需求开展新型业务,得不到投资者认可,可能面临业务收入下降的风险,从而影响公司的竞争力。
　　核心业务人员流失的风险
　　基金行业是人才密集型行业,人才是行业竞争的关键因素。公司在发展过程中引进和培养了较多经验丰富的高级管理人员和专业人才,已经建成一支优秀的资产管理专业团队。公司为招聘、培训和使用优秀人才投入了大量资源,并建立了相关的薪酬福利政策。但在招聘和挽留等人员方面,公司仍面临激烈的竞争。如果优秀人才流失,将会对公司的经营管理和业务发展产生不利影响。
　　合规风险
　　合规风险,是指因基金管理公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或有关规则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。为确保中国证券市场及基金行业的健康发展,基金管理公司在经营过程中须符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》等一系列有关法律、法规、规范性文件的要求。未来如果公司违反法律、法规以及监管规则的有关规定,可能将受到行政处罚或者被监管机关采取监管措施,从而使公司面临业务发展受限或者信誉受损的风险。
　　风险管理的风险
　　风险管理和内部控制制度的健全有效是基金管理公司正常经营的前提和保证。公司建立了全面的风险管理组织和制度,并严格按《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》计提风险准备金,通过以信息技术手段的辅助,对公司的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险等进行持续监控,及时发现、评估和管理公司面临的各类风险,并采取必要的控制和应对措施。但由于公司业务处于动态发展的环境中,用以识别、监控风险的模型、数据、信息难以确保准确和完整,管理风险的政策和程序也存在失效和无法预见所有风险的可能。且任何内控管理措施都可能因其自身的变化、内部治理结构及外界环境的变化、风险管理当事者对某项事务的认识不够和对现有制度执行不严格、员工行为不当等原因导致风险。如果不能有效控制上述风险可能会对公司的业务造成重大不利影响或损失。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　（一）商业模式　　中邮基金的主营业务为通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。中邮基金的产品类型主要分为公募基金产品和特定资产管理业务。　　公募基金产品即向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金产品，根据相关法律法规规定的投资范围，投资于产品约定的权益类或固定收益类资产。公司主要的公募基金产品是开放式基金产品。特定资产管理业务即基金管理公司向特定客户募集资金或接受特定客户委托担任资产管理人，由商业银行、证券公司担任资产托管人，以资产委托人的利益为目标，运用这些委托财产进行证券投资的业务... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　中邮基金的主营业务为通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。中邮基金的产品类型主要分为公募基金产品和特定资产管理业务。
　　公募基金产品即向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金产品，根据相关法律法规规定的投资范围，投资于产品约定的权益类或固定收益类资产。公司主要的公募基金产品是开放式基金产品。特定资产管理业务即基金管理公司向特定客户募集资金或接受特定客户委托担任资产管理人，由商业银行、证券公司担任资产托管人，以资产委托人的利益为目标，运用这些委托财产进行证券投资的业务活动。按照业务形式不同可以分为“一对一”专户和“一对多”专户两种。
　　中邮基金内部有严格的产品研发流程，投资管理流程包括资产配置流程、股票投资流程、债券投资流程。公司制定了一系列基本规章制度，在投资决策委员会和风险管理委员会授权范围内逐级开展工作，并由交易系统通过阈值标准设置进行风险控制。公司通过专业的投资研究和资产配置为基金持有人获得收益，并在资产管理过程中取得管理费和手续费收入。在产品销售方面，公司通过与各地主要商业银行、证券公司、第三方销售机构和投资顾问公司合作的渠道销售公募基金产品及资产管理计划。公司报告期内主营业务收入主要包括管理费、手续费、投资收益、利息收入等，其中管理费收入、手续费收入根据所管理产品的合同约定进行收费。
　　根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（中国证监会第104号令）的相关规定，基金管理人可以根据与基金份额持有人利益一致的原则，结合产品特点和投资者的需求设置基金管理费率的结构和水平。公司在制定产品管理费率时充分考虑同行业水平及产品类型，具体计算方法为：
　　每日计提的基金管理费=前一日该基金资产净值×年管理费率÷当年天数
　　公司手续费收入主要为所管理产品的认购费、申购费、赎回费、销售服务费等。各项手续费率由公司充分考虑同行业水平及产品类型后，针对不同产品分别制定。手续费根据资金流量和费率按笔计提，在投资者进行交易时收取，扣除支付给代理销售机构的销售服务费后构成公司的手续费收入。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　公司无实际控制人的相关风险
　　公司单个股东持有的公司股份均未超过公司总股本的50%,均无法决定董事会多数席位,公司的经营方针及重大事项的决策系由全体股东充分讨论后确定,无任何一方能够决定和作出实质影响,因此公司无实际控制人。由于公司无控股股东及实际控制人,决定了公司所有重大行为必须民主决策,由全体股东充分讨论后确定,避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能性,但可能存在决策效率被延缓的风险。
　　公募基金行业竞争加剧的风险
　　目前我国基金管理公司之间的竞争日趋激烈。2013年以前由于严格的行业准入及监管措施,公募基金行业并未出现明显竞争。但随着新《证券投资基金法》的出台及在互联网金融的冲击下,现阶段互联网公司、证券公司、保险公司以及部分产业资本也在向基金管理公司传统业务渗透,因此在市场整体格局下,未来的公募基金行业竞争格局会愈加激烈。
　　主营业务单一的风险
　　目前我国基金管理公司的主要收入来源为基金管理费,基金行业的传统业务创新空间相对有限,收入结构相对单一。在目前金融市场的高度竞争环境下,如不能适应市场需求开展新型业务,得不到投资者认可,可能面临业务收入下降的风险,从而影响公司的竞争力。
　　核心业务人员流失的风险
　　基金行业是人才密集型行业,人才是行业竞争的关键因素。公司在发展过程中引进和培养了较多经验丰富的高级管理人员和专业人才,已经建成一支优秀的资产管理专业团队。公司为招聘、培训和使用优秀人才投入了大量资源,并建立了相关的薪酬福利政策。但在招聘和挽留等人员方面,公司仍面临激烈的竞争。如果优秀人才流失,将会对公司的经营管理和业务发展产生不利影响。
　　合规风险
　　合规风险,是指因基金管理公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或有关规则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。为确保中国证券市场及基金行业的健康发展,基金管理公司在经营过程中须符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》等一系列有关法律、法规、规范性文件的要求。未来如果公司违反法律、法规以及监管规则的有关规定,可能将受到行政处罚或者被监管机关采取监管措施,从而使公司面临业务发展受限或者信誉受损的风险。
　　风险管理的风险
　　风险管理和内部控制制度的健全有效是基金管理公司正常经营的前提和保证。公司建立了全面的风险管理组织和制度,并严格按《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》计提风险准备金,通过以信息技术手段的辅助,对公司的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险等进行持续监控,及时发现、评估和管理公司面临的各类风险,并采取必要的控制和应对措施。但由于公司业务处于动态发展的环境中,用以识别、监控风险的模型、数据、信息难以确保准确和完整,管理风险的政策和程序也存在失效和无法预见所有风险的可能。且任何内控管理措施都可能因其自身的变化、内部治理结构及外界环境的变化、风险管理当事者对某项事务的认识不够和对现有制度执行不严格、员工行为不当等原因导致风险。如果不能有效控制上述风险可能会对公司的业务造成重大不利影响或损失。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　中邮基金的主营业务为通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。中邮基金的产品类型主要分为公募基金产品和特定资产管理业务。　　公募基金产品即向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金产品，根据相关法律法规规定的投资范围，投资于产品约定的权益类或固定收益类资产。公司主要的公募基金产品是开放式基金产品。　　特定资产管理业务即基金管理公司向特定客户募集资金或接受特定客户委托担任资产管理人，由商业银行、证券公司担任资产托管人，以资产委托人的利益为目标，运用这些委托... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　中邮基金的主营业务为通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。中邮基金的产品类型主要分为公募基金产品和特定资产管理业务。
　　公募基金产品即向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金产品，根据相关法律法规规定的投资范围，投资于产品约定的权益类或固定收益类资产。公司主要的公募基金产品是开放式基金产品。
　　特定资产管理业务即基金管理公司向特定客户募集资金或接受特定客户委托担任资产管理人，由商业银行、证券公司担任资产托管人，以资产委托人的利益为目标，运用这些委托财产进行证券投资的业务活动。按照业务形式不同可以分为“一对一”专户和“一对多”专户两种。
　　中邮基金内部有严格的产品研发流程，投资管理流程包括资产配置流程、股票投资流程、债券投资流程。公司制定了一系列基本规章制度，在投资决策委员会和风险管理委员会授权范围内逐级开展工作，并由交易系统通过阈值标准设置进行风险控制。公司通过专业的投资研究和资产配置为基金持有人获得收益，并在资产管理过程中取得管理费和手续费收入。在产品销售方面，公司通过与各地主要商业银行、证券公司、第三方销售机构和投资顾问公司合作的渠道销售公募基金产品及资产管理计划。公司报告期内主营业务收入主要包括管理费、手续费、投资收益、利息收入等，其中管理费收入、手续费收入根据所管理产品的合同约定进行收费。
　　根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（中国证监会第104号令）的相关规定，基金管理人可以根据与基金份额持有人利益一致的原则，结合产品特点和投资者的需求设置基金管理费率的结构和水平。公司在制定产品管理费率时充分考虑同行业水平及产品类型，具体计算方法为：
　　每日计提的基金管理费=前一日该基金资产净值×年管理费率÷当年天数
　　公司手续费收入主要为所管理产品的认购费、申购费、赎回费、销售服务费等。各项手续费率由公司充分考虑同行业水平及产品类型后，针对不同产品分别制定。手续费根据资金流量和费率按笔计提，在投资者进行交易时收取，扣除支付给代理销售机构的销售服务费后构成公司的手续费收入。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　公司无实际控制人的相关风险
　　公司单个股东持有的公司股份均未超过公司总股本的50%,均无法决定董事会多数席位,公司的经营方针及重大事项的决策系由全体股东充分讨论后确定,无任何一方能够决定和作出实质影响,因此公司无实际控制人。由于公司无控股股东及实际控制人,决定了公司所有重大行为必须民主决策,由全体股东充分讨论后确定,避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能性,但可能存在决策效率被延缓的风险。
　　公募基金行业竞争加剧的风险
　　目前我国基金管理公司之间的竞争日趋激烈。2013年以前由于严格的行业准入及监管措施,公募基金行业并未出现明显竞争。但随着新《证券投资基金法》的出台及在互联网金融的冲击下,现阶段互联网公司、证券公司、保险公司以及部分产业资本也在向基金管理公司传统业务渗透,因此在市场整体格局下,未来的公募基金行业竞争格局会愈加激烈。
　　主营业务单一的风险
　　目前我国基金管理公司的主要收入来源为基金管理费,基金行业的传统业务创新空间相对有限,收入结构相对单一。在目前金融市场的高度竞争环境下,如不能适应市场需求开展新型业务,得不到投资者认可,可能面临业务收入下降的风险,从而影响公司的竞争力。
　　核心业务人员流失的风险
　　基金行业是人才密集型行业,人才是行业竞争的关键因素。公司在发展过程中引进和培养了较多经验丰富的高级管理人员和专业人才,已经建成一支优秀的资产管理专业团队。公司为招聘、培训和使用优秀人才投入了大量资源,并建立了相关的薪酬福利政策。但在招聘和挽留等人员方面,公司仍面临激烈的竞争。如果优秀人才流失,将会对公司的经营管理和业务发展产生不利影响。
　　合规风险
　　合规风险,是指因基金管理公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或有关规则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。为确保中国证券市场及基金行业的健康发展,基金管理公司在经营过程中须符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券投资基金管理公司治理准则》、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》等一系列有关法律、法规、规范性文件的要求。未来如果公司违反法律、法规以及监管规则的有关规定,可能将受到行政处罚或者被监管机关采取监管措施,从而使公司面临业务发展受限或者信誉受损的风险。
　　风险管理的风险
　　风险管理和内部控制制度的健全有效是基金管理公司正常经营的前提和保证。公司建立了全面的风险管理组织和制度,并严格按《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》计提风险准备金,通过以信息技术手段的辅助,对公司的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险等进行持续监控,及时发现、评估和管理公司面临的各类风险,并采取必要的控制和应对措施。但由于公司业务处于动态发展的环境中,用以识别、监控风险的模型、数据、信息难以确保准确和完整,管理风险的政策和程序也存在失效和无法预见所有风险的可能。且任何内控管理措施都可能因其自身的变化、内部治理结构及外界环境的变化、风险管理当事者对某项事务的认识不够和对现有制度执行不严格、员工行为不当等原因导致风险。如果不能有效控制上述风险可能会对公司的业务造成重大不利影响或损失。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲