（一）营业收入构成分析　　报告期内，公司主营业务收入分别为31,513.88万元、44,392.25万元、49,244.63万元及24,299.59万元，占比分别为99.66%、99.95%、99.96%及99.96%。其他业务收入主要为子公司翰鑫科技对外出租办公楼获得的房租收入。　　1、主营业务收入按业务类型分析　　公司主营业务收入由软件开发、技术服务及系统集成三类业务构成。　　（1）软件开发　　公司的软件开发业务系针对客户具体需求，依托自主研发的软件产品及核心技术，为客户提供软件设计开发、系统升级改造等服务。软件开发业务占主营业务收入的比例最高，报告期内，公司软件开发业务分别实现收入2... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入分别为31,513.88万元、44,392.25万元、49,244.63万元及24,299.59万元，占比分别为99.66%、99.95%、99.96%及99.96%。其他业务收入主要为子公司翰鑫科技对外出租办公楼获得的房租收入。
　　1、主营业务收入按业务类型分析
　　公司主营业务收入由软件开发、技术服务及系统集成三类业务构成。
　　（1）软件开发
　　公司的软件开发业务系针对客户具体需求，依托自主研发的软件产品及核心技术，为客户提供软件设计开发、系统升级改造等服务。软件开发业务占主营业务收入的比例最高，报告期内，公司软件开发业务分别实现收入20,889.03万元、30,706.21万元、30,003.39万元及13,343.10万元，占公司主营业务收入的比例分别为66.29%、69.17%、60.93%及54.91%。
　　公司软件开发业务聚焦于银行投资管理业务领域。
　　①资管产品
　　在公司软件开发业务中，资管产品收入占比最高，报告期内，资管产品分别实现收入11,422.92万元、19,166.14万元、18,946.64万元及9,301.20万元，占相应期间公司主营业务收入的比例分别为36.25%、43.17%、38.47%及38.28%。资管产品主要为公司面向银行等金融机构的资产管理业务开发的理财资管业务系统，涵盖投资管理系统、估值核算管理系统、综合信息披露系统、销售系统、投资研究系统等。2021年，公司资管产品收入较2020年增长67.79%，并在2022年保持相对稳定，主要系受资管行业发展、资管新规等配套政策推动及客户积累等多方面因素综合导致。
　　A.资管行业发展推动IT建设投入
　　伴随着国内银行等金融机构的业务进一步多元化发展，在传统存贷款业务之外，资产管理业务规模持续增长，以存贷款为核心的银行传统业务系统无法满足资产管理业务中独立管理、独立建账、独立核算等要求，相应的IT信息系统需要重新建立或进一步拓展。2021年，中国资产管理行业规模达到140.65万亿元，较2020年增长10.73%，据波士顿咨询预计，到2025年中国的资产管理规模将增长3倍，成为仅次于美国的全球第二大资产管理市场。未来随着中国资产管理业务规模的快速增长，各资产管理机构对IT系统运行的稳定性、功能及应用场景的齐备性要求越来越高，资管产品IT需求将进一步释放。
　　B.政策驱动催生IT市场需求
　　为适应行业发展，相应监管政策同步出台。2018年资管新规发布，明确提出主营业务不包括资产管理业务的金融机构应当设立具有独立法人地位的资产管理子公司开展资产管理业务，强化法人风险隔离；金融机构应当做到每只资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算等新的规范性要求。同年，中国银保监会发布理财新规，明确商业银行可以结合战略规划和自身条件，通过设立银行理财子公司开展资管业务。
　　资管新规、理财新规以及后续一系列配套政策的出台，代表着监管机构对资产管理业务的规范性要求进一步提高，有力推动了金融机构资产管理业务对理财资管系统整体规划开发和升级改造需求。
　　C.多年技术开发与客户积累形成公司核心竞争优势
　　资管行业的发展以及政策的不断出台，为公司的收入增长提供了良好的外部环境。公司作为国内银行资管系统行业的先行者，自2008年承建招商银行资产管理系统以来，充分利用市场先发优势，坚持独立自主的研发策略，在行业内积累了大量头部优质客户与典型案例。金融行业IT服务具有服务连续性高、客户粘性强的特点。截至2023年6月30日，公司自主研发的理财资管系统已累计服务150家银行类客户，广泛的客户基础及高客户粘性为报告期内公司收入持续增长提供了坚实保障。
　　同时，得益于多年客户积累，公司对银行客户的市场覆盖率较高，使得公司得以迅速把握客户新生需求，特别是在银行理财子公司这一新兴市场上，公司迅速建立了竞争优势。截至2023年6月30日，已批筹或已开业的31家银行理财子公司中，公司为其中的18家提供信息系统建设服务，公司领先的行业地位及丰富的开发经验进一步促进了公司产品的快速推广。
　　②投行产品
　　公司投行产品主要为公司面向银行、非银行类金融机构等机构开发的资产证券化系统、投行业务管理系统、债券承销管理系统等产品。报告期内，投行产品分别实现收入5,296.59万元、7,883.91万元、6,755.05万元及2,530.98万元，占相应期间公司主营业务收入的比例分别为16.81%、17.76%、13.72%及10.42%。
　　A、资产证券化系统产品
　　公司投行产品主要系资产证券化系统产品。报告期内，资产证券化系统产品收入分别为3,435.76万元、4,917.28万元、4,499.76万元及1,194.86万元，占投行产品收入比重为64.87%、62.37%、66.61%及47.21%。2021年公司资产证券化产品收入同比实现较大幅度增长，增幅43.12%，2022年保持相对稳定，主要系受资产证券化行业变化的影响。
　　2021年之前，国内的资产证券化行业处于快速发展状态，2022年受资产证券化行业略有下滑，从资产证券化发行规模的数据上可以看出上述变化趋势。
　　受上述行业变化的影响，公司的资产证券化系统产品收入2021年大幅增长，2022年保持相对稳定。
　　2023年1-6月，由于公司软件开发业务验收并确认收入主要集中在下半年，受季节性因素影响，上半年验收并确认收入的资产证券化项目数量及收入金额相对较少，与公司业务经营特点相符。
　　资产证券化行业系国家鼓励和支持的行业，特别是目前国家正在采取各项措施合力推动REITs业务快速发展。伴随着行业的进一步发展，公司的资产处证券化产品收入有望迎来新的增长契机。
　　B、其他产品
　　除资产证券化系统外，公司积极推动投行业务管理系统等其他投行产品的发展。报告期内，公司其他投行产品收入分别为1,860.63万元、2,966.63万元、2,255.29万元及1,336.12万元，新产品的开拓对公司投行业务的服务深度形成了良好的补充。
　　③资金产品
　　资金产品为面向银行及非银金融机构，用于货币市场工具类、固定收益类、权益类、非标类、外汇及衍生品类金融产品自营委托投资的前中后一体化业务管理平台。报告期内，公司资金产品分别实现收入4,169.51万元、3,656.15万元、4,301.70万元及1,510.91万元，占相应期间公司主营业务收入的比例分别为13.22%、8.22%、8.75%及6.22%。2020-2022年，公司资金产品收入存在一定波动，主要系银行自营资金投资业务较成熟，该类产品收入主要来自各地省农信社的系统功能优化、迭代开发等复购收入，而客户系统升级迭代周期约为3-5年，规律性较强，在公司资金产品已覆盖全国超过80%的省级农信社的情况下，收入随各期不同客户的迭代开发需求而有所波动，但整体较为稳定。
　　2023年1-6月，由于公司软件开发业务验收并确认收入主要集中在下半年，受季节性因素影响，上半年验收并确认收入的资金产品项目数量及收入金额相对较少，与公司业务经营特点相符。
　　截至目前，国内绝大多数头部银行资金业务使用的系统仍被国外厂商垄断。公司基于省农信社资金产品的开发经验，正致力于打破该种垄断，推动资金产品在股份制商业银行等头部客户中的应用，进而为公司资金产品收入带来新的增长点。
　　（2）技术服务
　　技术服务方面，公司主要向银行和非银金融机构客户提供基于工作量结算的开发服务、运营维护、技术咨询等服务。报告期内，公司技术服务业务收入金额分别为8,732.75万元、12,481.26万元、16,651.86万元及9,971.60万元，占主营业务收入的比例分别为27.71%、28.12%、33.81%及41.04%。
　　①基于工作量结算的开发服务
　　基于工作量结算的开发服务主要是公司派驻技术人员，按客户要求完成指定的开发工作，并最终以工作量向客户结算价款。报告期内，基于工作量结算的开发服务收入分别为6,715.19万元、10,150.69万元、15,231.14万元及9,264.62万元，占主营业务收入的比例分别为21.31%、22.87%、30.93%及38.13%。2020年度至2022年度平均复合增长率为50.60%，业务规模快速增长，主要系资管产品收入增长所致。
　　报告期公司基于工作量结算的开发服务中，资管产品收入分别为3,900.49万元、7,068.22万元、11,526.36万元及6,919.05万元，占基于工作量结算的开发服务收入的比例分别为58.08%、69.63%、75.68%及74.68%，是基于工作量结算的开发服务的主要组成部分。
　　报告期内，基于工作量结算的开发服务中资管产品收入快速增长，与前述软件开发中资管产品收入增长的逻辑相近，即主要系受资管行业快速发展、监管政策持续出台以及公司竞争优势不断增强的综合影响。
　　报告期内，公司基于工作量结算的开发服务中，投行产品、资金产品收入占比相对较小，金额整体也相对稳定，主要系上述产品对应的市场发展逐渐成熟，客户需求相对稳定。
　　②运营维护
　　运营维护主要是面向公司已提供软件服务的客户，客户为获得持续稳定的系统使用效果，向公司采购定期巡检、运行运营故障等问题解决、技术交流和培训等服务。同时，运营维护还包括公司系统集成业务对应的原厂维保服务。
　　报告期内，公司运营维护收入分别为1,733.88万元、2,132.80万元、1,396.57万元及683.64万元，占主营业务收入的比例分别为5.50%、4.80%、2.84%及2.81%，收入占比较低，报告期内受公司业务发展及业务布局调整等原因存在一定波动。
　　③技术咨询
　　技术咨询主要系公司根据客户的咨询需求，结合行业经验及监管要求等，对系统建设规划、功能设计、系统升级改造、需求测试等方面提供咨询意见。报告期内，公司技术咨询收入分别为283.68万元、197.78万元、24.15万元及23.35万元，占主营业务收入的比例分别为0.90%、0.45%、0.05%及0.10%，收入占比较低。
　　（3）系统集成
　　公司系统集成业务包括面向银行等金融机构客户、交管部门等交通领域客户提供数据中心、监控中心等系统集成整体解决方案，具体业务内容包括集成解决方案制定，第三方软硬件产品供应、部署、安装调试等。报告期内，公司系统集成业务收入金额分别为1,892.11万元、1,204.78万元、2,589.37万元及984.89万元，占主营业务收入的比例分别为6.00%、2.71%、5.26%及4.05%。
　　①金融系统集成业务
　　金融系统集成业务的客户主要为银行类金融机构，主要为其建设数据中心、网络安全中心提供相关软硬件设备以及配套的安装、调试，包括服务器、存储器、防火墙等。
　　报告期内，公司金融系统集成业务收入分别为1,193.80万元、889.82万元、1,907.32万元及373.38万元，占主营业务收入的比例分别为3.79%、2.00%、3.87%及1.54%，收入占比较低，非公司主要发展方向。公司适度开展金融系统集成业务的主要目的系利用本地服务优势，与客户加深合作范围，增加客户粘性。
　　②交通系统集成业务
　　公司交通系统集成业务主要为向交通领域客户，如公安局、交通运输局，为其建设交通监控中心、交通信号工程等。
　　报告期内，公司交通系统集成业务收入分别为698.31万元、314.96万元、682.06万元及611.51万元，占主营业务收入的比例分别为2.22%、0.71%、1.39%及2.52%，收入占比较低。公司交通系统集成业务主要由子公司兆尹安联负责运营，非公司主要发展方向。
　　2、主营业务收入按应用领域构成分析
　　公司业务主要聚焦于银行投资管理业务领域，包括资管、投行、资金三大细分领域。公司客户基于内外部考虑，在与公司合作时，会根据需要选择软件开发模式或者基于工作量结算的模式。为了更好地体现公司产品在各细分领域的变化情况，公司将不同应用领域的软件开发和基于工作量结算的开发服务收入进行合并统计。
　　根据上表可以看出，将不同模式的产品收入合并统计后，报告期内，公司资管产品的收入分别为15,323.41万元、26,234.36万元、30,473.00万元及16,220.25万元，2020-2022年度年均复合增长率达41.02％，呈快速增长趋势，主要系在银行理财资管业务快速发展的情况下，叠加资管新规等配套政策驱动，以及公司多年客户积累等因素，共同推动公司资管产品收入持续增长。
　　报告期内，公司投行产品、资金产品、其他产品收入规模及占主营业务收入的比例基本保持稳定，主要系资产证券化、资金等行业逐步进入稳步发展态势，原有市场较为成熟，客户对软件系统的开发需求较为稳定所致。未来随着REITs等资产证券化新产品的发展以及公司资金产品在股份制银行等头部客户的开拓，公司投行产品、资金产品将有望迎来新的发展机遇。
　　3、主营业务收入按客户类型构成分析
　　（1）银行类金融机构客户
　　公司为银行类金融机构提供资管业务、投行业务及资金业务相关软件开发、技术服务及系统集成业务。报告期内，公司来自银行类金融机构客户的收入分别为26,421.83万元、37,897.97万元、43,448.87万元及20,928.43万元，占相应期间公司主营业务收入的比例分别为83.84%、85.37%、88.23%及86.13%，是公司营业收入的主要来源。
　　近年来，受益于投资管理行业的发展，银行对提高资产管理效率的要求逐步提高，同时相应监管配套政策陆续出台，共同推动了银行IT业务需求的快速增加。公司作为国内领先的银行IT解决方案提供者，优先受益，在存量客户维持和增量客户开拓方面都取得了良好成果，进而推动了银行类金融机构客户收入的快速增长。存量客户方面，金融机构IT服务行业具有客户首次合作后，后续服务连续性强、客户粘性高的特点，因此可以持续为公司创造收入；增量客户方面，公司凭借良好的市场口碑和项目执行能力，大力开拓新客户。
　　2020年末至2023年6月末，公司银行类金融机构客户数量从160家增长至195家，客户覆盖范围逐步提高。截至2023年6月末，公司服务的195家银行类金融机构客户中包括1家开发性金融机构、6家国有大型商业银行、12家股份制商业银行、18家银行理财子公司、82家城市商业银行、32家农村商业银行等。报告期内，公司逐步构建了银行类金融机构客户多层次、高覆盖、高粘性的服务体系，为公司收入增长提供了充分保障。
　　（2）非银行类金融机构客户
　　非银行类金融机构主要包括券商、信托、基金、消费金融公司等，公司为非银行类金融机构提供的服务主要为资管业务、投行业务、资金业务相关软件开发、技术服务。报告期内，公司来自非银行类金融机构客户的收入分别为4,043.74万元、5,966.65万元、4,435.53万元及2,416.58万元，占相应期间公司主营业务收入的比例分别为12.83%、
　　13.44%、9.01%及9.94%，收入金额较稳定且占比较低。
　　公司自成立初期长期聚焦于银行投资管理业务领域软件开发、技术服务业务，非银行类金融机构客户业务起步较晚。公司自2017年设立金融市场部专职从事非银行类金融机构客户开拓以来，非银行类金融机构客户数量从2020年末的104家增长至2023年6月末的136家，但该类业务整体收入规模仍然较低，非银行类金融机构客户业务尚处于发展与逐步成熟过程中。近年来，公司逐步重视非银行类金融机构客户业务的开拓，并在信托等行业客户中推广兆尹理财资产管理平台等新产品。公司凭借在银行领域丰富的开发实施经验，未来将大力开拓非银行类客户，促进公司业务的多元化发展。
　　（3）其他机构客户
　　公司其他机构客户主要为交管等政府部门、非金融机构企业等，公司主要为其提供系统集成业务及配套的运营维护服务。报告期内，公司分别实现收入1,048.31万元、527.63万元、1,360.23万元及954.57万元，占相应期间公司主营业务收入的比例分别为3.33%、1.19%、2.76%及3.93%，收入占比较低。
　　4、主营业务收入分地区构成分析
　　公司的主营业务主要集中在华东和华北地区，报告期内，公司来自华东和华北地区的收入占主营业务收入比例分别为63.88%、67.37%、72.54%及75.63%，主要系公司提供的资管业务、投行业务及资金业务相关软件开发主要与各金融机构的总部合作，而金融机构总部多集中于华东和华北地区。
　　5、主营业务收入按季度构成分析
　　2020-2022年度，公司第四季度确认的主营业务收入分别为13,120.50万元、18,554.60万元及20,821.38万元，占当年主营业务收入的比例分别为41.63%、41.80%及42.28%，系公司客户主要为银行等金融机构，软件开发业务的验收环节多集中于下半年，且多在第四季度完成验收，使得第四季度确认收入较为集中。
　　2020-2022年度。
　　报告期内，公司第四季度确认收入占全年收入比例与同行业水平基本一致。
　　6、第三方回款
　　报告期内，公司第三方回款金额分别为115.67万元、438.78万元、654.23万元及
　　455.10万元，第三方回款金额占营业收入的比例分别为0.37%、0.99%、1.33%及1.87%，金额及占比均较小，主要系客户集团内统一支付，包括：（1）公司与辽宁省农村信用社联合社、新疆维吾尔自治区农村信用社联合社、黑龙江省农村信用社联合社等签署相关合同，由省联社或总行统筹业务合同签订，由下属联社或其他主体等实际使用单位按照其内部规定分摊支付相关款项，相关事项亦在合同中进行明确；（2）2021年3月，中国银保监会发布《关于筹建山西银行股份有限公司的批复》，同意大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行合并重组设立山西银行股份有限公司，公司与其合并前的相关业务回款由山西银行股份有限公司承接；（3）2022年5月，中国银保监会发布《关于中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行的批复》，同意中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行，并承接洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行全部资产、负债、业务、机构和员工，公司与其吸收合并前的相关业务回款由中原银行股份有限公司承接。
　　报告期内，公司发生的第三方回款具有真实交易背景和商业合理性，不存在虚构交易或调节账龄的情形；公司及其实际控制人、董监高或其他关联方与第三方回款的支付方不存在关联关系或其他利益安排，不存在因第三方回款导致的款项归属纠纷；公司对第三方回款的内控制度已建立并有效实施，第三方回款相关金额及比例均较小，处于合理可控范围。 收起▲

　　（一）营业收入分析
　　报告期内，公司主营业务收入分别为31,513.88万元、44,392.25万元及49,244.63万元，占比分别为99.66%、99.95%及99.96%。其他业务收入主要为子公司翰鑫科技对外出租办公楼获得的房租收入。
　　公司的主营业务收入具体分析如下：
　　1、主营业务收入按业务类型分析
　　报告期内，公司主营业务收入按业务类型划分的情况如下公司主营业务收入由软件开发、技术服务及系统集成三类业务构成。
　　（1）软件开发
　　公司的软件开发业务系针对客户具体需求，依托自主研发的软件产品及核心技术，为客户提供软件设计开发、系统升级改造等服务。软件开发业务占主营业务... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　报告期内，公司主营业务收入分别为31,513.88万元、44,392.25万元及49,244.63万元，占比分别为99.66%、99.95%及99.96%。其他业务收入主要为子公司翰鑫科技对外出租办公楼获得的房租收入。
　　公司的主营业务收入具体分析如下：
　　1、主营业务收入按业务类型分析
　　报告期内，公司主营业务收入按业务类型划分的情况如下公司主营业务收入由软件开发、技术服务及系统集成三类业务构成。
　　（1）软件开发
　　公司的软件开发业务系针对客户具体需求，依托自主研发的软件产品及核心技术，为客户提供软件设计开发、系统升级改造等服务。软件开发业务占主营业务收入的比例最高，报告期内，公司软件开发业务分别实现收入20,889.03万元、30,706.21万元及30,003.39万元，占公司主营业务收入的比例分别为66.29%、69.17%及60.93%。
　　公司软件开发业务聚焦于银行投资管理业务领域，按产品类型划分的具体营业收入情况如下
　　①资管产品
　　在公司软件开发业务中，资管产品收入占比最高，报告期内，资管产品分别实现收入11,422.92万元、19,166.14万元及18,946.64万元，占相应期间公司主营业务收入的比例分别为36.25%、43.17%及38.47%。资管产品主要为公司面向银行等金融机构的资产管理业务开发的理财资管业务系统，涵盖投资管理系统、估值核算管理系统、综合信息披露系统、销售系统、投资研究系统等。2021年，公司资管产品收入较2020年增长67.79%，并在2022年保持相对稳定，主要系受资管行业发展、资管新规等配套政策推动及客户积累等多方面因素综合导致，具体分析如下：
　　A.资管行业发展推动IT建设投入伴随着国内银行等金融机构的业务进一步多元化发展，在传统存贷款业务之外，资产管理业务规模持续增长，以存贷款为核心的银行传统业务系统无法满足资产管理业务中独立管理、独立建账、独立核算等要求，相应的IT信息系统需要重新建立或进一步拓展。2021年，中国资产管理行业规模达到140.65万亿元，较2020年增长10.73%，据波士顿咨询预计，到2025年中国的资产管理规模将增长3倍，成为仅次于美国的全球第二大资产管理市场。未来随着中国资产管理业务规模的快速增长，各资产管理机构对IT系统运行的稳定性、功能及应用场景的齐备性要求越来越高，资管产品IT需求将进一步释放。
　　B.政策驱动催生IT市场需求为适应行业发展，相应监管政策同步出台。2018年资管新规发布，明确提出主营业务不包括资产管理业务的金融机构应当设立具有独立法人地位的资产管理子公司开展资产管理业务，强化法人风险隔离；金融机构应当做到每只资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算等新的规范性要求。同年，中国银保监会发布理财新规，明确商业银行可以结合战略规划和自身条件，通过设立银行理财子公司开展资管业务。
　　资管新规、理财新规以及后续一系列配套政策的出台，代表着监管机构对资产管理业务的规范性要求进一步提高，有力推动了金融机构资产管理业务对理财资管系统整体规划开发和升级改造需求。
　　C.多年技术开发与客户积累形成公司核心竞争优势资管行业的发展以及政策的不断出台，为公司的收入增长提供了良好的外部环境。
　　公司作为国内银行资管系统行业的先行者，自2008年承建招商银行资产管理系统以来，充分利用市场先发优势，坚持独立自主的研发策略，在行业内积累了大量头部优质客户与典型案例。金融行业IT服务具有服务连续性高、客户粘性强的特点。截至2022年12月31日，公司自主研发的理财资管系统已累计服务146家银行类客户，广泛的客户基础及高客户粘性为报告期内公司收入持续增长提供了坚实保障。
　　同时，得益于多年客户积累，公司对银行客户的市场覆盖率较高，使得公司得以迅速把握客户新生需求，特别是在银行理财子公司这一新兴市场上，公司迅速建立了竞争优势。截至2022年12月31日，已批筹或已开业的31家银行理财子公司中，公司为其中的16家提供信息系统建设服务，公司领先的行业地位及丰富的开发经验进一步促进了公司产品的快速推广。
　　②投行产品
　　公司投行产品主要为公司面向银行、非银行类金融机构等机构开发的资产证券化系统、投行业务管理系统、债券承销管理系统等产品。报告期内，投行产品分别实现收入5,296.59万元、7,883.91万元及6,755.05万元，占相应期间公司主营业务收入的比例分别为16.81%、17.76%及13.72%。报告期内，公司投行产品销售构成情况如下：
　　A、资产证券化系统产品
　　公司投行产品主要系资产证券化系统产品。报告期内，资产证券化系统产品收入分别为3,435.76万元、4,917.28万元及4,499.76万元，占投行产品收入比重为64.87%、62.37%及66.61%。报告期内，公司资产证券化产品收入2021年同比实现较大幅度增长，增幅43.12%，2022年保持相对稳定，主要系受资产证券化行业变化的影响。
　　2021年之前，国内的资产证券化行业处于快速发展状态，2022年受资产证券化行业略有下滑，从资产证券化发行规模的数据上可以看出上述变化趋势。
　　受上述行业变化的影响，公司的资产证券化系统产品收入2021年大幅增长，2022年保持相对稳定。
　　资产证券化行业系国家鼓励和支持的行业，特别是目前国家正在采取各项措施合力推动REITs业务快速发展。伴随着行业的进一步发展，公司的资产处证券化产品收入有望迎来新的增长契机。
　　B、其他产品
　　除资产证券化系统外，公司积极推动投行业务管理系统等其他投行产品的发展。报告期内，公司其他投行产品收入分别为1,860.63万元、2,966.63万元及2,255.29万元，新产品的开拓对公司投行业务的服务深度形成了良好的补充。
　　③资金产品
　　资金产品为面向银行及非银金融机构，用于货币市场工具类、固定收益类、权益类、非标类、外汇及衍生品类金融产品自营委托投资的前中后一体化业务管理平台。报告期内，公司资金产品分别实现收入4,169.51万元、3,656.15万元及4,301.70万元，占相应期间公司主营业务收入的比例分别为13.22%、8.22%及8.75%，公司资金产品收入存在一定波动，主要系银行自营资金投资业务较成熟，该类产品收入主要来自各地省农信社的系统功能优化、迭代开发等复购收入，而客户系统升级迭代周期约为3-5年，规律性较强，在公司资金产品已覆盖全国超过80%的省级农信社的情况下，收入随各期不同客户的迭代开发需求而有所波动，但整体较为稳定。
　　截至目前，国内绝大多数头部银行资金业务使用的系统仍被国外厂商垄断。公司基于省农信社资金产品的开发经验，正致力于打破该种垄断，推动资金产品在股份制商业银行等头部客户中的应用，进而为公司资金产品收入带来新的增长点。
　　（2）技术服务
　　技术服务方面，公司主要向银行和非银金融机构客户提供基于工作量结算的开发服务、运营维护、技术咨询等服务。报告期内，公司技术服务业务收入金额分别为8,732.75万元、12,481.26万元及16,651.86万元，占主营业务收入的比例分别为27.71%、28.12%及33.81%。
　　①基于工作量结算的开发服务
　　基于工作量结算的开发服务主要是公司派驻技术人员，按客户要求完成指定的开发工作，并最终以工作量向客户结算价款。报告期内，基于工作量结算的开发服务收入分别为6,715.19万元、10,150.69万元及15,231.14万元，占主营业务收入的比例分别为21.31%、22.87%及30.93%。2020年度至2022年度平均复合增长率为50.60%，业务规模快速增长，主要系资管产品收入增长所致。报告期内，公司基于工作量结算的开发服务产品构成情况如下：
　　报告期公司基于工作量结算的开发服务中，资管产品收入分别为3,900.49万元、7,068.22万元及 11,526.36万元，占基于工作量结算的开发服务收入的比例分别为58.08%、69.63%及75.68%，是基于工作量结算的开发服务的主要组成部分。
　　报告期内，基于工作量结算的开发服务中资管产品收入快速增长，与前述软件开发中资管产品收入增长的逻辑相近，即主要系受资管行业快速发展、监管政策持续出台以及公司竞争优势不断增强的综合影响。
　　报告期内，公司基于工作量结算的开发服务中，投行产品、资金产品收入占比相对较小，金额整体也相对稳定，主要系上述产品对应的市场发展逐渐成熟，客户需求相对稳定。
　　②运营维护
　　运营维护主要是面向公司已提供软件服务的客户，客户为获得持续稳定的系统使用效果，向公司采购定期巡检、运行运营故障等问题解决、技术交流和培训等服务。同时，运营维护还包括公司系统集成业务对应的原厂维保服务。
　　报告期内，公司运营维护收入分别为1,733.88万元、2,132.80万元及1,396.57万元，占主营业务收入的比例分别为5.50%、4.80%及2.84%，收入占比较低，报告期内受公司业务发展及业务布局调整等原因存在一定波动。
　　③技术咨询
　　技术咨询主要系公司根据客户的咨询需求，结合行业经验及监管要求等，对系统建设规划、功能设计、系统升级改造、需求测试等方面提供咨询意见。报告期内，公司技术咨询收入分别为283.68万元、197.78万元及24.15万元，占主营业务收入的比例分别为0.90%、0.45%及0.05%，收入占比较低。
　　（3）系统集成
　　公司系统集成业务包括面向银行等金融机构客户、交管部门等交通领域客户提供数据中心、监控中心等系统集成整体解决方案，具体业务内容包括集成解决方案制定，第三方软硬件产品供应、部署、安装调试等。报告期内，公司系统集成业务收入金额分别为1,892.11万元、1,204.78万元及2,589.37万元，占主营业务收入的比例分别为6.00%、2.71%及5.26%。
　　①金融系统集成业务
　　金融系统集成业务的客户主要为银行类金融机构，主要为其建设数据中心、网络安全中心提供相关软硬件设备以及配套的安装、调试，包括服务器、存储器、防火墙等。
　　报告期内，公司金融系统集成业务收入分别为1,193.80万元、889.82万元及1,907.32万元，占主营业务收入的比例分别为3.79%、2.00%及3.87%，收入占比较低，非公司主要发展方向。公司适度开展金融系统集成业务的主要目的系利用本地服务优势，与客户加深合作范围，增加客户粘性。
　　②交通系统集成业务
　　公司交通系统集成业务主要为向交通领域客户，如公安局、交通运输局，为其建设交通监控中心、交通信号工程等。
　　报告期内，公司交通系统集成业务收入分别为698.31万元、314.96万元及682.06万元，占主营业务收入的比例分别为2.22%、0.71%及1.39%，收入占比较低。公司交通系统集成业务主要由子公司兆尹安联负责运营，非公司主要发展方向。
　　2、主营业务收入按应用领域构成分析
　　公司业务主要聚焦于银行投资管理业务领域，包括资管、投行、资金三大细分领域。
　　公司客户基于内外部考虑，在与公司合作时，会根据需要选择软件开发模式或者基于工作量结算的模式。为了更好地体现公司产品在各细分领域的变化情况，公司将不同应用领域的软件开发和基于工作量结算的开发服务收入进行合并统计。
　　将不同模式的产品收入合并统计后，报告期内，公司资管产品的收入分别为 15,323.41万元、26,234.36万元及30,473.00万元，年均复合增长率达41.02％，呈快速增长趋势，主要系在银行理财资管业务快速发展的情况下，叠加资管新规等配套政策驱动，以及公司多年客户积累等因素，共同推动公司资管产品收入持续增长。
　　报告期内，公司投行产品、资金产品、其他产品收入规模及占主营业务收入的比例基本保持稳定，主要系资产证券化、资金等行业逐步进入稳步发展态势，原有市场较为成熟，客户对软件系统的开发需求较为稳定所致。未来随着REITs等资产证券化新产品的发展以及公司资金产品在股份制银行等头部客户的开拓，公司投行产品、资金产品将有望迎来新的发展机遇。
　　3、主营业务收入按客户类型构成分析
　　（1）银行类金融机构客户
　　公司为银行类金融机构提供资管业务、投行业务及资金业务相关软件开发、技术服务及系统集成业务。报告期内，公司来自银行类金融机构客户的收入分别为26,421.83万元、37,897.97万元及43,448.87万元，占相应期间公司主营业务收入的比例分别为83.84%、85.37%及88.23%，是公司营业收入的主要来源。
　　近年来，受益于投资管理行业的发展，银行对提高资产管理效率的要求逐步提高，同时相应监管配套政策陆续出台，共同推动了银行IT业务需求的快速增加。公司作为国内领先的银行IT解决方案提供者，优先受益，在存量客户维持和增量客户开拓方面都取得了良好成果，进而推动了银行类金融机构客户收入的快速增长。存量客户方面，金融机构IT服务行业具有客户首次合作后，后续服务连续性强、客户粘性高的特点，因此可以持续为公司创造收入；增量客户方面，公司凭借良好的市场口碑和项目执行能力，大力开拓新客户。
　　2020年末至2022年末，公司银行类金融机构客户数量从160家增长至190家，客户覆盖范围逐步提高。截至2022年末，公司服务的190家银行类金融机构客户中包括1家开发性金融机构、6家国有大型商业银行、12家股份制商业银行、16家银行理财子公司、81家城市商业银行、32家农村商业银行等。报告期内，公司逐步构建了银行类金融机构客户多层次、高覆盖、高粘性的服务体系，为公司收入增长提供了充分保障。
　　（2）非银行类金融机构客户
　　非银行类金融机构主要包括券商、信托、基金、消费金融公司等，公司为非银行类金融机构提供的服务主要为资管业务、投行业务、资金业务相关软件开发、技术服务。
　　报告期内，公司来自非银行类金融机构客户的收入分别为4,043.74万元、5,966.65万元及4,435.53万元，占相应期间公司主营业务收入的比例分别为12.83%、13.44%及9.01%，收入金额较稳定且占比较低，主要原因如下：
　　公司自成立初期长期聚焦于银行投资管理业务领域软件开发、技术服务业务，非银行类金融机构客户业务起步较晚。公司自2017年设立金融市场部专职从事非银行类金融机构客户开拓以来，非银行类金融机构客户数量从2020年末的104家增长至2022年末的133家，但该类业务整体收入规模仍然较低，非银行类金融机构客户业务尚处于发展与逐步成熟过程中。近年来，公司逐步重视非银行类金融机构客户业务的开拓，并在该类客户中推广信托运营管理平台、监管报送系统等新产品。公司凭借在银行领域丰富的开发实施经验，未来将大力开拓非银行类客户，促进公司业务的多元化发展。
　　（3）其他机构客户
　　公司其他机构客户主要为交管等政府部门、非金融机构企业等，公司主要为其提供系统集成业务及配套的运营维护服务。报告期内，公司分别实现收入1,048.31万元、527.63万元及1,360.23万元，占相应期间公司主营业务收入的比例分别为3.33%、1.19%及2.76%，收入占比较低。
　　4、主营业务收入分地区构成分析
　　公司的主营业务主要集中在华东和华北地区，报告期内，公司来自华东和华北地区的收入占主营业务收入比例分别为63.88%、67.37%及72.54%，主要系公司提供的资管业务、投行业务及资金业务相关软件开发主要与各金融机构的总部合作，而金融机构总部多集中于华东和华北地区。
　　5、主营业务收入按季度构成分析
　　报告期内，公司第四季度确认的主营业务收入分别为13,120.50万元、18,554.60万元及20,821.38万元，占当年主营业务收入的比例分别为41.63%、41.80%及42.28%，系公司客户主要为银行等金融机构，软件开发业务的验收环节多集中于下半年，且多在第四季度完成验收，使得第四季度确认收入较为集中。
　　报告期内，公司第四季度确认收入占全年收入比例与同行业水平基本一致。
　　6、第三方回款
　　报告期内，公司第三方回款金额分别为115.67万元、438.78万元及654.23万元，第三方回款金额占营业收入的比例分别为0.37%、0.99%及1.33%，金额及占比均较小，主要系客户集团内统一支付，包括：
　　（1）公司与辽宁省农村信用社联合社、新疆维吾尔自治区农村信用社联合社、黑龙江省农村信用社联合社等签署相关合同，由省联社或总行统筹业务合同签订，由下属联社或其他主体等实际使用单位按照其内部规定分摊支付相关款项，相关事项亦在合同中进行明确；
　　（2）2021年3月，中国银保监会发布《关于筹建山西银行股份有限公司的批复》，同意大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行合并重组设立山西银行股份有限公司，公司与其合并前的相关业务回款由山西银行股份有限公司承接；
　　（3）2022年5月，中国银保监会发布《关于中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行的批复》，同意中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行，并承接洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行全部资产、负债、业务、机构和员工，公司与其吸收合并前的相关业务回款由中原银行股份有限公司承接。
　　报告期内，公司发生的第三方回款具有真实交易背景和商业合理性，不存在虚构交易或调节账龄的情形；公司及其实际控制人、董监高或其他关联方与第三方回款的支付方不存在关联关系或其他利益安排，不存在因第三方回款导致的款项归属纠纷；公司对第三方回款的内控制度已建立并有效实施，第三方回款相关金额及比例均较小，处于合理可控范围。 收起▲