（一）营业收入分析
　　1、报告期内，公司是一家以国家商用密码体系为技术核心基础的信息安全企业，
　　致力于移动互联网、物联网信息安全领域产品的研发、生产、销售，主要产品是以国密安全芯片为基础的安全终端类产品及安全平台类产品。公司主营业务收入占营业收入的比例均为100.00%。
　　公司营业收入2017年较2016年增长103.94%，主要系公司安全平台类业务快速增长，同时安全手机、安全平板、安全智能TF卡销售快速增长所致；2018年较2017年增长40.56%，主要系公司安全手机持续增长、安全通信模组及安全智能薄膜卡销售较快增长所致。
　　公司在信息安全领域持续研发投入，具备相对技术优势... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、报告期内，公司是一家以国家商用密码体系为技术核心基础的信息安全企业，
　　致力于移动互联网、物联网信息安全领域产品的研发、生产、销售，主要产品是以国密安全芯片为基础的安全终端类产品及安全平台类产品。公司主营业务收入占营业收入的比例均为100.00%。
　　公司营业收入2017年较2016年增长103.94%，主要系公司安全平台类业务快速增长，同时安全手机、安全平板、安全智能TF卡销售快速增长所致；2018年较2017年增长40.56%，主要系公司安全手机持续增长、安全通信模组及安全智能薄膜卡销售较快增长所致。
　　公司在信息安全领域持续研发投入，具备相对技术优势，在警务、政务等行业内拥有良好的口碑。近年来国家陆续出台信息安全产业相关政策，信息系统安全保障建设持续获得国家大力支持。同时伴随物联网、多媒体等领域快速的发展，催生新的安全需求。因此，报告期内公司在政策及行业环境较好情况下，积极开拓市场并推广信息新型产品，营业收入较快增长。
　　2、按产品划分主营业务收入分析
　　公司主营业务收入包括安全终端类产品销售收入、安全平台类产品销售收入及其他收入。
　　安全终端类产品主要包括安全芯片、安全智能TF卡、安全智能薄膜卡、安全通信模组、安全手机等；安全平台类产品根据移动互联网、物联网应用的信息安全需求，形成定制化信息安全解决方案，以私有化平台、公有化平台两种形态，为用户提供体系化的信息安全服务。根据具体设计方案，依托自有核心产品及技术生产及采购部分材料，构建安全平台，由公司技术支持团队主要负责并完成工程实施、调试及运营维护，及提供相应开发服务及技术咨询等服务。
　　报告期内，安全终端类产品收入占公司主营业务收入的比重分别为56.73%、49.82%、76.00%及84.67%，整体呈上升趋势。
　　一方面，公司在警务、政务、物联网等领域积极开拓，安全终端类产品呈现多样化，促进了安全终端类产品销售增长，其中：2017年安全终端类产品收入较2016年增长79.12%，主要是安全手机、安全平板、安全智能TF卡收入增长较快所致，2018年安全终端类产品收入较2017年增长114.39%，主要是安全手机持续增长及安全通信模组、安全智能薄膜卡销售增长所致；另一方面，公司安全平台类产品收入在2018、2019年有所减少，导致安全终端类产品收入占比相对上升。
　　报告期内，安全平台类产品收入占公司主营业收入的比重分别为41.50%、49.97%、23.16%及5.43%，2016年、2017年安全平台类产品收入占比较高，2018年、2019年1-6月占比大幅下降。
　　2016年、2017年安全平台类产品收入占比较高，一方面，公司以快速建立私有安全平台作为开拓安全终端类市场渠道的重要手段，凭借其优质的产品及服务，中标较多安全平台项目；另一方面，按照《公安发展“十三五”规划（2016-2020）》和《关于大力推进基础信息化建设的意见》，公安部制定下发了《全国公安移动警务建设总体技术方案（2016版）》，用于指导各地公安构建基于4G网络下的新一代移动警务系统建设，同年11月，公安部确定了11个省、自治区、直辖市为新一代公安警务试点示范单位，公司中标部分新一代移动警务系统建设项目，导致2017年安全平台类产品收入快速增长，2017年公司安全平台类产品收入较2016年增长145.59%。
　　2018年、2019年1-6月安全平台类产品收入占比下降，其中：2018年安全平台类产品收入占比较2017年下降26.81个百分点，2018年安全平台类产品收入较2017年下降34.86%，一方面，公司以快速建立私有安全平台作为开拓安全终端类市场渠道的重要手段，并中标部分新一代移动警务系统建设项目实现收入快速增长，同期对比基数较高，同时2018年底部分在建安全平台尚未验收确认收入；另一方面，公司安全终端类产品收入快速增长导致安全平台类产品收入占比下降。2019年1-6月安全平台类产品占比较低，实现收入596.42万元，一方面，公司销售存在明显季节性因素，收入较多在下半年尤其是四季度实现，且部分在建安全平台尚未验收确认收入；另一方面，公司自行开发的移动智能终端公共安全技术基础服务平台作为公共安全平台服务领域不断扩展，已用于部分安全终端类产品的后台运行支持，对保密性等级要求不高的客户，已不需要另行建立安全平台。
　　报告期内，其他收入占公司主营业务收入的比重分别为1.77%、0.20%、0.85%及9.90%，其他收入占比较小，主要是销售普通手机及平板、配件等。
　　3、按渠道划分主营业务收入分析
　　公司主要采取直销、经销、代销的方式进行产品销售。
　　报告期内，公司直销收入占主营业务收入的比重分别为51.52%、46.06%、67.09%及59.22%。公司通过直销模式服务重点客户，尤其是针对面向科技前沿、创新性领域，公司以直销模式积淀标准化信息安全解决方案与服务能力、打造行业样板案例，目前主要客户包括中国移动、中国联通、中国电信等电信运营商以及政府部门、机关单位、企业等；经销收入占主营业务收入的比重分别为35.65%、52.59%、32.78%及40.78%，通过经销模式将成熟的解决方案与案例进行复制推广，快速开拓市场，主要客户包括山东达沃通信集团有限公司、安徽铂坚电子有限公司、深圳市睿策者科技有限公司等；代销收入占主营业务收入的比重分别为12.82%、1.35%、0.13%，客户为河南国宇通讯科技有限公司。
　　2016年、2018年及2019年1-6月，直销模式收入占比均超过50%，主要是公司经过前期市场深耕，凭借优质的产品质量及服务，在行业内获得良好口碑，凭借自身营销渠道实现产品的推广销售；同时随着信息安全重要性的日益提高，部分客户除通信需求外，兼顾安全需求，因此一般通过三大电信运营商进行综合招标采购。三大电信运营商向公司采购安全产品，并以套餐方式对其客户提供服务，公司提供全业务流程信息安全服务，共同实现客户的移动信息安全。报告期内，公司与三大电信运营商合作不断加强，对三大电信运营商的销售收入占比逐年上升。
　　2017年经销模式收入占比高于直销模式，主要原因是公司通过经销商山东达沃通信集团有限公司、安徽铂坚电子有限公司、深圳市睿策者科技有限公司、北京沣业科贸发展有限公司等快速开拓市场，在不同区域进行布局，实现经销模式收入快速增长。
　　4、按区域划分主营业务收入分析
　　报告期内，公司全部销售均为境内销售。
　　华中地区收入占主营业务收入比例分别为42.47%、28.50%、30.31%及41.99%，占报告期各期收入比例均较高，公司主要经营地处于华中地区，具有相对地域优势，报告期内华中地区是公司收入主要来源地之一；2017年华北地区收入较2016年增长1566.39%，主要是2017年公司完成天津市2017年新一代警务平台建设项目；2017年华东地区收入较2016年增长204.19%，主要是公司推广安全终端类产品实现收入较快增长；2017年西北地区收入较2016年增长77.06%，主要是公司完成陕西省新一代移动警务建设项目系统集成合同；2018年华南地区收入较2017年增长422.58%，主要是公司推广安全通信模组产品实现收入快速增长。
　　5、按行业划分主营业务收入分析
　　报告期内，公司产品主要销售领域为警务、政务、物联网等。
　　公司警务领域收入占比分别为63.54%、74.79%、45.79%、33.15%。2017年警务领域收入占比较高，主要是安全终端类及安全平台类产品收入增长较快，其中：安全终端类产品收入2017年较2016年增长136.08%，主要是安全手机、安全平板、安全智能TF卡收入增加所致；安全平台类产品收入2017年较2016年增长139.91%，主要是公司保持其在原警务领域优势基础上，随着公安部制定下发了《全国公安移动警务建设总体技术方案（2016版）》，用于指导各地公安构建基于4G网络下的新一代移动警务系统建设，公司中标部分新一代移动警务系统建设项目，导致2017年警务领域安全平台类产品收入快速增长。
　　警务领域收入2018年较2017年下降较大，主要系该领域的安全平台类产品收入下降所致。公司2016年、2017年以快速建立私有安全平台作为开拓安全终端类市场渠道的重要手段，并中标部分新一代移动警务系统建设项目实现安全平台类产品收入快速增长，同期对比基数较高，同时2018年底部分在建安全平台尚未验收确认收入。
　　公司近年来在政务领域积极开拓并取得显著效果，政务领域收入占比分别为28.46%、16.87%、22.49%、46.99%，主要是在该领域公司安全终端类产品收入增长较快。
　　伴随物联网的高速发展，公司在物联网领域积极布局，工业级安全芯片及安全通信模组的研发量产实现了车联网、多媒体等细分领域突破，物联网领域占比分别为0.03%、0.33%、25.44%、6.53%，2018年占比较高主要是公司推广的新产品安全通信模组实现收入7,280.83万元，主要客户新潮传媒。除重点开拓的政务及物联网领域，公司在电力、消防等领域也积极开拓，以实现多领域发展。
　　6、主要产品销售价格、销售量的变化分析
　　公司安全终端类产品主要为安全智能TF卡、安全智能薄膜卡、安全芯片、安全手机等。安全平台类产品是向客户提供的定制化产品及服务，产品具有差异性，每个项目间不具有可比性。
　　报告期内，安全芯片平均单价分别为12.13元/片、15.55元/片、18.19元/片、16.21元/片，价格波动主要系消费级与工业级规格差异所致。工业级芯片主要是销售深圳比亚迪供应链管理有限公司，主要用于比亚迪汽车互联网安全与服务。
　　报告期内，安全智能TF卡平均单价分别为167.84元/片、170.27元/片、135.61元/片、112.54元/片，2018年及2019年1-6月价格较前期呈下降趋势，主要是公司为维护与南瑞集团有限公司的合作稳定并促进后续的多方面合作，采取相对低价策略，同时规格型号的差异对价格也有较大影响。
　　2017年、2018年、2019年1-6月，安全智能薄膜卡平均单价分别为212.20元/片、191.16元/片、195.59元/片，价格相对稳定。
　　2018年、2019年1-6月，安全通信模组平均单价分别为189.60元/片、189.66元/片，系公司研发的新产品，目前主要用于多媒体领域。
　　报告期内，安全手机平均单价分别为3,152.26元/台、2,618.43元/台、2,391.51元/台、2,686.37元/台，价格波动主要系品牌及型号差异所致。2016年公司主要销售ACE定制手机及与华为合作开发的各型号安全手机，2017年主要销售与中兴及华为合作开发的各型号安全手机，2018年、2019年主要销售与华为合作开发的各型号安全手机。 收起▲