（一）营业收入构成分析　　1、营业收入构成分析　　报告期内，公司营业收入结构稳定，主营业务收入占营业收入的比重分别为99.82%、99.91%和99.70%。其他业务收入主要为销售少量橡胶类原材料，占比较低，对公司经营不构成重大影响。　　2、主营业务收入按产品类别的构成　　汽车类产品是公司成立后最早开发的产品方向，是公司的传统优势产品。报告期内，公司汽车类产品销售收入分别为29,747.45万元、27,765.54万元和17,771.00万元，占主营业务收入的比例分别为74.54%、76.00%和43.93%。　　公司以汽车密封制品积累的技术为基础，进而拓展了对聚氨酯、复合材料等其他新型高... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成分析
　　报告期内，公司营业收入结构稳定，主营业务收入占营业收入的比重分别为99.82%、99.91%和99.70%。其他业务收入主要为销售少量橡胶类原材料，占比较低，对公司经营不构成重大影响。
　　2、主营业务收入按产品类别的构成
　　汽车类产品是公司成立后最早开发的产品方向，是公司的传统优势产品。报告期内，公司汽车类产品销售收入分别为29,747.45万元、27,765.54万元和17,771.00万元，占主营业务收入的比例分别为74.54%、76.00%和43.93%。
　　公司以汽车密封制品积累的技术为基础，进而拓展了对聚氨酯、复合材料等其他新型高分子材料制品的开发，经过十余年的发展，公司逐步形成了以弹性体梁端防水装置为主的轨道交通防水、减振产品系列，随着公司该类业务持续中标并逐步实现收入，报告期轨道交通类产品销售收入呈快速增长趋势。报告期内，公司轨道交通类产品销售收入分别为9,813.79万元、8,131.44万元和22,094.58万元，占主营业务收入的比例分别为24.59%、22.26%和54.62%。
　　报告期内，公司其他产品主要为用于消防管道及矿山机械类的管道密封与液压密封产品，占比较小。
　　3、主营业务收入按区域的构成
　　报告期内，公司华东区域营业收入占比较高，系公司汽车领域主要客户潍柴集团、山东蓬翔和青特集团的主要业务均位于山东，以及轨道交通的铁路建设项目济郑高铁（山东段）、潍莱高铁、莱荣高铁、鲁南高铁（曲菏段）、潍烟高铁等均位于山东。
　　2020年度华北地区营业收入占比相对较高，主要是由于公司向铁科轨道销售扣件垫板所致。2021年度和2022年度西北地区营业收入占比增长较快，主要是由于公司向该地区轨道交通项目销售弹性体梁端防水装置所致。
　　4、主营业务收入变动按产品类别的分析
　　报告期内，公司主营业务收入先降后升，总体呈增长趋势，同时汽车领域和轨道交通领域的收入变动趋势有所不同。
　　（1）汽车类产品收入分析
　　①汽车类产品销售收入变动的总体原因
　　报告期内，公司汽车类产品收入呈下降趋势。
　　公司汽车类产品的收入变化与行业基本面大致保持同步变动。公司产品重点配套重卡商用车。2020年，受“国家加大基建投资”“国三汽车加速淘汰”“严查治理超载超限”“国六标准切换”等政策综合影响，重卡商用车行业产销量均实现大幅增长。根据中国汽车工业协会统计资料，2020年度商用车产量达到523.30万辆，较上年度增长20.09%，创历史新高。2021年商用车市场呈现明显的“前高后低”走势。上半年，商用车行业延续了上年度的增长趋势，重卡行业规模达到历史高峰；下半年，商用车市场终端需求被刺激政策透支的影响开始显现，需求变现低迷。2022年，商用车受前期环保和超载治理政策下的需求透支，叠加疫情影响下生产生活受限，包括油价处于高位等因素影响，整体呈低位运行。
　　如上图所示，公司汽车类产品的销售收入变动趋势与中国商用车产量变动趋势基本保持一致。
　　②细分产品收入变动与下游应用市场变动
　　公司汽车领域产品主要为汽车动力总成系统密封件，主要应用在汽车发动机、变速箱和车桥等汽车动力总成系统，包括动密封（旋转油封、往复油封）和静密封等。主要客户包括潍柴集团、康明斯、云内集团、中国一汽等知名的发动机生产企业和商用车整车厂商。报告期内，往复油封产品的收入变动优于静密封、旋转油封产品，主要是公司在乘用车和轻型商用车等领域，与中国一汽和云内集团逐步加深合作，供货比例上升。
　　金额
　　公司对上述客户的销售收入变动趋势与客户披露的相关产品的产量变动趋势基本保持一致。2021年云内动力整体产量下滑，而公司向其销售有所增长，主要系公司把握机会与云内动力加深合作、供货量上升所致。汽车类细分产品收入变动主要受客户需求变动影响，与下游应用市场变动趋势一致。
　　③细分产品销量、售价情况
　　报告期分季度汽车类细分产品销量、销售均价情况如下：
　　销售数量
　　对于销售数量情况，报告期内各季度静密封、旋转油封、旋转油封的销量变动趋势基本一致。2021年一季度，静密封和往复油封销量增长而旋转油封略有下降，主要是公司向潍柴动力销售的静密封中组合垫圈产品增加、向云内动力销售的往复油封中气门油封产品增加所致。2021年四季度，往复油封销量增长较大，主要是公司向中国一汽销售的气门油封产品增加所致。2022年四季度，静密封的销量增长较大，主要是公司新能源汽车电池电芯密封件的销量增加所致。2022年四季度该产品的销售收入为100.79万元，销量为714.46万件，销售单价0.14元/件，其销售单价和原材料耗用均低于传统静密封产品。
　　对于销售价格情况，报告期内各季度静密封的销售均价较为稳定，剔除新能源汽车电池电芯密封件的影响后，基本保持在1.6元/件至1.8元/件之间，差异系各期销售产品的规格型号不同所致。旋转油封销售均价自2021年三季度降至8元/件以下，主要系产品结构调整所致，2021年度公司对重卡的销量出现下滑，而对中轻卡的销量有所增长，中轻卡领域旋转油封的单价与重卡产品相比较低，导致旋转油封单价下降。在2022年四季度重回8元/件以上，主要系向潍柴动力销售的重卡产品增加。往复油封报告期内销售均价较为稳定，在1.30元/件至1.7元/件之间，差异系各期销售产品的规格型号不同所致。
　　（2）轨道交通类产品
　　①轨道交通细分产品收入变动与下游应用市场变动
　　公司轨道交通领域主要产品为弹性体梁端防水装置，其他产品包括复合轨枕、扣件垫板、止水带等。
　　从细分产品来看，弹性体梁端防水装置作为公司轨道交通领域技术成熟的主打产品，报告期内销售收入保持增长。2022年弹性体梁端防水装置的收入增长较大，主要系兰张三四线、济郑高铁（山东段）、广汕高铁等铁路建设项目实现收入。
　　报告期内，公司扣件垫板销售收入波动较大。铁科轨道是公司扣件垫板的唯一客户。2021年起销售金额下降，主要系铁科轨道根据下游市场需求作出调整，按其他组合进行采购生产，公司未能获得大额订单。
　　报告期内，公司复合轨枕的收入持续增长，主要系公司积极参与各铁路局的招标，中标持续增加。此外，公司与时代新材加深合作，2022年的销售金额大幅增加。
　　2022年公司止水带收入大幅增加，主要是中川机场项目和川藏高铁波林段项目开始集中供货。
　　2022年公司其他轨道交通类产品收入大幅增加，主要是喷涂橡胶沥青实现收入金额1,792.17万元和吊篮围栏实现收入金额1,664.35万元所致。
　　根据国家铁路局披露的数据显示。
　　公司轨道交通类产品与下游应用市场变动趋势不完全一致，一方面系公司轨道交通类产品主要通过公开招标方式获取，具体项目的建设情况与全国铁路建设情况不完全一致；另一方面系公司轨道交通类产品线逐步增加。
　　②细分产品销量、售价情况
　　弹性体梁端防水装置的价格主要由中标价格决定，不同铁路项目的单价存在差异，主要原因包括：
　　项目招标价格不同。招标价格是影响中标价格和销售单价的主要因素。根据项目的设计方案，不同项目的列车运行速度、困难路段比例、坡度情况、最小曲线半径、施工工况等均不相同，导致招标的型号和价格均存在差异。此外，部分项目要求提供材料并施工安装，其招标价格比材料采购的招标价格高。
　　实际耗用情况不同。弹性体梁端防水装置以“道”和“米”为单位进行招标，而A、B料的实际耗用与梁端缝隙体积相关。对于不同项目，架梁工程施工方法和精度不同，会导致桥梁接缝的宽度与理论设计耗用存在差异。当缝宽从10厘米增加到12.5厘米时，耗用将从5.32公斤/米增加到8.31公斤/米。此外，不同施工队的施工方式也会影响实际的A、B料耗用量，进而影响按A、B料耗用重量计算的销售单价。
　　公司扣件垫板销售均价波动主要系各期产品结构不同所致，不同产品和型号之间价格差异较大。橡胶垫板包括WJ8-6橡胶垫板和WJ8-6复合垫板两种型号，其中WJ8-6橡胶垫板售价在5元/件左右，WJ8-6复合垫板售价在16元/件左右。弹性垫板售价在22元/件左右。
　　公司复合轨枕各季度的销售均价波动较大，一方面系复合轨枕按实施项目签订，不同项目的实施条件不同所需配件不同，合同总价包含配件金额，在确认销售数量时以轨枕数量计算，导致销售均价出现较大波动；另一方面系不同型号复合轨枕产品的性能、规格、形状等因素不同导致价格不同。2022年四季度销售的用于地铁的复合轨枕产品单价约为1,700元/根，导致2022年四季度的销售均价下降。
　　公司不同铁路项目的止水带单价存在差异，主要系不同项目的设计规格型号不同，招标价格不同所致。
　　5、主营业务收入与订单情况匹配
　　（1）汽车类细分产品订单情况
　　报告期内，汽车类产品订单金额与收入金额较为匹配。2022年订单转化率较低，主要系四季度静密封的订单金额增加约5,000万元，当季约有一半实现收入。
　　报告期内，公司汽车类产品新增订单与销售数量基本匹配。2022年四季度，订单数量大幅增加，主要是新增新能源汽车电池电芯密封件的订单2,871.60万件，其中当期销售715.44万件。
　　（2）轨道交通类细分产品合同订单情况
　　公司轨道交通主要产品的销售确认与铁路工程项目的开工、施工进度密切相关，而铁路工程的行业特性决定了项目开工时间和工程施工的时间节点均具有不确定性，因此新增订单与销量无明显匹配关系。
　　报告期内，各季度轨道交通类产品新增合同（订单）数量、金额情况如下：
　　金额
　　公司轨道交通类产品新增订单并无明显的季节性，公司主要客户为铁路建设单位和施工单位，客户根据铁路线路施工需要进行招投标，公司需要综合考虑自身的生产能力、交货期、盈利水平等因素评估项目的可行性及是否参与投标，并根据最终投标结果确定是否中标。
　　公司弹性体梁端防水装置的订单获取较为稳定，复合轨枕、止水带等产品自2021年开始获取订单增多，轨道交通类产品线逐渐丰富，订单金额进一步增加。2022年下半年，受奥密克戎疫情影响，铁路建设项目招标相对较少，公司中标相应减少。预计2023年铁路建设项目将有所回升。
　　6、主营业务季节性分析
　　公司汽车类产品的销售不存在明显季节性波动，波动主要受商用车行业周期影响。2020年一季度受新冠疫情影响，收入较低；2020年二季度起，在国六标准切换等政策机遇的综合影响下，商用车市场终端需求旺盛，销售保持大幅增长，增长态势一直延续到2021年二季度；2021年三季度起，商用车受前期环保和超载治理政策下的需求透支显现，叠加2022年疫情影响下生产生活受限，包括油价处于高位等因素影响，国内商用车整体呈低位运行，公司汽车类产品相应出现一定程度下滑。
　　报告期内，公司轨道交通类产品的销售具有一定季节性波动，主要取决于轨道交通建设项目施工进度。一季度由于节假日及天气因素影响，销售较少。轨道交通领域的客户主要为铁路建设单位及铁路施工单位，一般在上半年制定采购计划，并在年底集中交付和验收，因此第四季度的收入较高。2022年度三、四季度轨道交通领域收入大幅增加，主要系兰张三四线（中川机场至武威段工程）、莱荣高铁、广汕高铁、汕汕高铁和潍烟高铁等铁路建设项目实现销售所致。
　　7、现金交易情况
　　报告期内，公司存在少量的零星配件销售、废品处置收款，涉及金额分别为15.63万元、0.13万元和0.00万元，金额较小并逐年下降。整体而言，报告期内，公司持续规范资金管理，不断减少现金交易，不断完善资金管理内部控制制度。
　　8、第三方回款情况
　　报告期内，公司存在少量销售回款的支付方与签订经济合同的往来客户不一致的情况。
　　报告期内，公司涉及第三方回款的销售收入占比较低。报告期内，公司第三方回款主要系部分客户采购款由其集团公司统一付款，与其实际经营相关，具有必要性和合理性；第三方回款的付款方不是公司的关联方；第三方回款具有真实的业务背景，不存在虚构交易的情况。 收起▲

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成分析
　　报告期内，公司营业收入结构稳定，主营业务收入占营业收入的比重分别为99.69%、99.82%、99.91%和99.31%。其他业务收入主要为销售少量橡胶类原材料，占比较低，对公司经营不构成重大影响。
　　2、主营业务分产品分析
　　汽车类产品是公司成立后最早开发的产品方向，是公司的传统优势产品，一直是公司最主要的收入来源，占比较高。报告期内，公司汽车类产品销售收入分别为22,683.30万元、29,747.45万元、27,765.54万元和8,971.71万元，占主营业务收入的比例分别为70.44%、74.54%、76.00%和68.6... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成分析
　　报告期内，公司营业收入结构稳定，主营业务收入占营业收入的比重分别为99.69%、99.82%、99.91%和99.31%。其他业务收入主要为销售少量橡胶类原材料，占比较低，对公司经营不构成重大影响。
　　2、主营业务分产品分析
　　汽车类产品是公司成立后最早开发的产品方向，是公司的传统优势产品，一直是公司最主要的收入来源，占比较高。报告期内，公司汽车类产品销售收入分别为22,683.30万元、29,747.45万元、27,765.54万元和8,971.71万元，占主营业务收入的比例分别为70.44%、74.54%、76.00%和68.69%。公司以汽车密封制品积累的技术为基础，进而拓展了对聚氨酯、复合材料等其他新型高分子材料制品的开发，经过十余年的发展，公司逐步形成了以弹性体梁端防水装置为主的轨道交通防水、减振和密封产品系列。报告期内，公司轨道交通类产品销售收入分别
　　为8,574.68万元、9,813.79万元、8,131.44万元和3,761.61万元，占主营业务收入的比例分别为26.63%、24.59%、22.26%和28.80%。
　　报告期内，公司其他产品主要为用于消防管道及矿山机械类的管道密封与液压密封产品，占比较小。
　　3、主营业务区域分析
　　报告期内，公司华东区域营业收入占比较高，系公司汽车领域主要客户中潍柴集团（主营业务收入占比分别为21.01%、24.20%、23.47%和18.41%）和青特集团（主营业务收入占比分别为6.26%、4.08%、4.09%和2.70%）均位于山东。
　　2019年度华北地区营业收入占比较高，主要是由于公司向该地区销售弹性体梁端防水装置所致。2020年度华北地区营业收入占比较高，主要是由于公司向铁科轨道销售扣件垫板所致。2021年度西北地区营业收入占比较高，主要是由于公司向该地区销售弹性体梁端防水装置所致。2022年度1-6月境外营业收入占比较高，主要是与汽车领域主要客户瀚德瑞典的业务量增加所致。
　　4、主营业务季节性分析
　　公司汽车类产品的销售不存在明显季节性波动。2020年一季度受新冠疫情影响，收入有所下降；2020年二季度起，在国六标准切换等政策机遇的综合影响下，商用车市场终端需求旺盛，销售保持大幅增长，增长态势一直延续到2021年二季度；2021年三季度起，下游客户需求被刺激政策透支的影响开始显现，销售出现一定程度下滑。
　　报告期内，公司轨道交通类产品的销售具有一定季节性波动，主要取决于轨道交通建设项目施工进度。一季度由于节假日及天气因素影响，销售较少。轨道交通领域的客户主要为铁路建设单位及铁路施工单位，一般在上半年制定采购计划，并在年底集中交付和验收，因此第四季度的收入较高。
　　5、报告期内收入确认具体方法及金额
　　（1）收入确认具体方法
　　公司主要从事橡胶、聚氨酯、复合材料等高分子材料制品的研发、生产和销售，产品主要涵盖汽车、轨道交通两大应用领域，实现密封、防水、减振等功能。公司主要产品分为汽车类产品以及轨道交通领域产品。
　　①国内销售收入确认原则
　　A.直接销售模式：产品发出送达客户，并经客户签收确认无误后，确认产品销售收入的实现。
　　B.寄售模式：对于产品先发至客户仓库或客户指定第三方仓库，再由客户根据需求领用的寄售模式，根据客户提供的已领用产品明细确认产品销售收入的实现。
　　C.验收模式分为销售商品、施工安装及销售商品+施工安装三种类型，其中销售商品在产品发出送达客户后，由客户组织验收，验收合格的视为交付，于验收合格后确认销售收入；施工安装及销售商品+施工安装在公司完成施工安装后，由客户组织整体验收，于验收合格后确认销售收入。
　　②出口销售收入确认原则
　　A.直接销售模式：出口产品在办理完出口报关手续，取得报关单及提单，开具出口专用发票，根据实际出口日期确认产品销售收入的实现。
　　B.寄售模式：对于产品先发至国外客户仓库，再由客户根据需求领用的寄售模式，根据国外客户提供的已领用产品明细确认产品销售收入的实现。
　　（2）报告期各期主要产品类别按不同收入确认具体方法确认的收入金额
　　6、主营业务收入变动按产品类别的分析
　　报告期内，公司主营业务收入先升后降，总体呈增长趋势。
　　（1）汽车类产品收入分析
　　①汽车类产品销售收入变动的总体原因
　　报告期内，公司汽车类产品收入在2020年大幅上升，而从2021年起有所下降。
　　公司汽车类产品的收入变化与行业基本面大致保持同步变动。公司产品重点配套重卡商用车。2020年，受“国家加大基建投资”、“国三汽车加速淘汰”、“严查治理超载超限”、“国六标准切换”等政策综合影响，重卡商用车行业产销量均实现大幅增长。根据中国汽车工业协会统计资料，2020年度商用车产量达到523.30万辆，较上年度增长20.09%，创历史新高。公司2020年度汽车类产品收入相应大幅增长。2021年商用车市场呈现明显的“前高后低”走势。上半年，商用车行业延续了上年度的增长趋势，重卡行业规模达到历史高峰；下半年，商用车市场终端需求被刺激政策透支的影响开始显现，需求变现低迷。2022年上半年，公司汽车产品收入有所下降，一方面系上半年疫情原因影响公司汽车类产品下游客户的生产，另一方面疫情影响商用车货车的运输，导致商用车整体需求不足。随着近期疫情防疫政策的逐步放开，公司汽车类产品销售有望回升。
　　公司汽车类产品的销售收入变动趋势与中国商用车产量变动趋势基本保持一致。
　　②细分产品收入变动与下游应用市场变动
　　公司汽车类产品种类较多，按照产品的功能和用途，可划分为动密封（包括旋转油封、往复油封）、静密封和其他产品，其中，其他产品规模较小，对汽车类产品的贡献较低，因此在以下分析时剔除其他产品业务的影响。
　　公司汽车领域产品主要为汽车动力总成系统密封件，主要应用在汽车发动机、变速箱和车桥等汽车动力总成系统，包括动密封（旋转油封、往复油封）和静密封等。主要客户包括潍柴集团、康明斯、云内集团、中国一汽等知名的发动机生产企业和商用车整车厂商。
　　金额
　　公司对上述客户的销售收入变动趋势与客户披露的相关产品的产量变动趋势基本保持一致。2021年云内动力整体产量下滑，而公司向其销售有所增长，主要系2020年度青岛开世密封工业有限公司申请破产清算，退出云内动力的供应商体系，公司把握机会与云内动力加深合作、供货量上升所致。汽车类细分产品收入变动主要受客户需求变动影响，与下游应用市场变动趋势一致。
　　③细分产品订单情况
　　数量
　　报告期内，公司汽车类产品新增订单从2019年三季度开始呈上涨趋势，主要受益于国六标准切换等政策机遇带动商用车产量增长，对配套的汽车零部件的需求增加。2021年订单金额较2020年有所减少，主要系2021年7月1号开始，商用车排放升级到国六标准，客户放缓生产节奏，逐步消化国五发动机库存，订单有所下滑。2022年1-6月订单进一步下滑，一方面系上半年疫情原因影响公司汽车类产品下游客户的生产，另一方面疫情影响商用车货车的运输，导致商用车整体需求不足。随着近期疫情防疫政策的逐步放开，公司汽车类产品销售有望回升。
　　④细分产品销量、售价情况
　　销售数量
　　对于销量情况，公司静密封、旋转油封的销量变动与新增订单变动趋势基本一致。往复油封自2019年开始销量持续上涨，主要是在乘用车和轻型商用车等领域，与中国一汽和云内集团逐步建立起稳定的合作关系，供货量持续上升。
　　对于销售价格情况，公司静密封的销售均价2020年较2019年有所增加，主要系2020年公司静密封中的密封垫业务量增加，密封垫销售单价较高所致；2020年至2022年6月，静密封的销售均价较为稳定，在1.50元/件至1.7元/件之间，差异系各期销售产品的规格型号不同所致。旋转油封销售均价自2021年三季度开始下降，主要系产品结构调整所致，2021年度重卡的产量出现下滑，而中轻卡领域的需求有所增长，中轻卡领域旋转油封的单价与重卡产品相比较低，导致旋转油封单价下降。往复油封报告期内销售均价较为稳定，在1.30元/件至1.7元/件之间，差异系各期销售产品的规格型号不同所致。
　　（2）轨道交通类产品
　　①轨道交通细分产品收入变动与下游应用市场变动
　　公司轨道交通领域主要产品为弹性体梁端防水装置，其他产品包括复合轨枕、扣件垫板、止水带等。
　　从细分产品来看，弹性体梁端防水装置作为公司轨道交通领域技术成熟的主打产品，市场占有率逐步提升，报告期内销售收入保持增长。
　　报告期内，公司扣件垫板销售收入波动较大。铁科轨道是公司扣件垫板的唯一客户。2021年度销售金额下降，主要系铁科轨道根据下游市场需求作出调整，按其他组合进行采购生产，公司未能获得新的订单。铁科轨道与公司的合作关系正常，2022年4月签订销售合同，合同金额（不含税）为261.33万元。由于不同建设项目、不同年份导致公司中标情况差别大，销售收入存在波动，体现了公司所处行业的市场风险。未来公司一方面将巩固与现有客户的关系，积极参与竞标，把握新的订单机会，另一方面，公司将积极拓展新的客户，签订开发协议，开发新的产品，以对抗市场风险。
　　2021年公司复合轨枕的收入有所增加，部分抵消了扣件垫板收入下降的影响。2021年公司复合轨枕对铁科院的销售收入实现增长，并且公司积极拓展新客户，实现了对中国铁路武汉局集团有限公司、中国铁路郑州局集团有限公司的销售。
　　2022年1-6月公司止水带收入增加，主要是中川机场项目和川藏高铁波林段项目开始集中供货。
　　根据国家铁路局披露的数据显示。
　　公司轨道交通类产品与下游应用市场变动趋势不完全一致，一方面系公司轨道交通类产品主要通过公开招标方式获取，具体项目的建设情况与全国铁路建设情况不完全一致；另一方面系公司轨道交通类产品线逐步增加。
　　②细分产品订单情况
　　金额
　　公司轨道交通类产品新增订单并无明显的季节性，公司主要客户为铁路建设单位和施工单位，客户根据铁路线路施工需要进行招投标，公司需要综合考虑自身的生产能力、交货期、盈利水平等因素评估项目的可行性及是否参与投标，并根据最终投标结果确定是否中标。
　　公司弹性体梁端防水装置的订单获取较为稳定，复合轨枕、止水带等产品自2021年开始获取订单增多，轨道交通类产品线逐渐丰富，订单金额进一步增加。
　　③细分产品销量、售价情况
　　弹性体梁端防水装置的价格主要由中标价格决定，不同铁路项目的单价存在差异，主要原因包括：
　　1、项目招标价格不同。招标价格是影响中标价格和销售单价的主要因素。根据项目的设计方案，不同项目的列车运行速度、困难路段比例、坡度情况、最小曲线半径、施工工况等均不相同，导致招标的型号和价格均存在差异。此外，部分项目要求提供材料并施工安装，其招标价格比材料采购的招标价格高。
　　2、实际耗用情况不同。弹性体梁端防水装置以“道”和“米”为单位进行招标，而A、B料的实际耗用与梁端缝隙体积相关。对于不同项目，架梁工程施工方法和精度不同，会导致桥梁接缝的宽度与理论设计耗用存在差异。当缝宽从10厘米增加到12.5厘米时，耗用将从5.32公斤/米增加到8.31公斤/米。此外，不同施工队的施工方式也会影响实际的A、B料耗用量，进而影响按A、B料耗用重量计算的销售单价。
　　公司扣件垫板销售均价波动主要系各期产品结构不同所致，不同产品和型号之间价格差异较大。橡胶垫板包括WJ8-6橡胶垫板和WJ8-6复合垫板两种型号，其中WJ8-6橡胶垫板售价在5元/件左右，WJ8-6复合垫板售价在16元/件左右。弹性垫板售价在22元/件左右。
　　公司复合轨枕各季度的销售均价波动较大，一方面系复合轨枕按实施项目签订，不同项目的实施条件不同所需配件不同，合同总价包含配件金额，在确认销售数量时以轨枕数量计算，导致销售均价出现较大波动；另一方面系不同型号复合轨枕产品的规格、形状等因素不同导致价格不同，规格较小的产品为200mm*240mm*3000mm，而规格较大的产品为240mm*280mm*3400mm。
　　公司不同铁路项目的止水带单价存在差异，主要系不同项目的设计规格型号不同，招标价格不同所致。
　　④轨道交通领域主要产品弹性体梁端防水装置的收入分析
　　弹性体梁端防水装置按轨道交通建设项目进行销售，各项目的销售价格存在一定的差异，主要与公司生产成本、是否需要施工安装、施工条件等密切相关。因此，对弹性体梁端防水装置的收入按项目进行分析。
　　7、现金交易情况
　　报告期内，公司存在少量的零星配件销售、废品处置收款，涉及金额分别为15.56万元、15.63万元、0.13万元和0.00万元，金额较小并逐年下降。整体而言，报告期内，公司持续规范资金管理，不断减少现金交易，不断完善资金管理内部控制制度。
　　8、第三方回款情况
　　报告期内，公司存在少量销售回款的支付方与签订经济合同的往来客户不一致的情况。
　　报告期内，公司涉及第三方回款的销售收入占比较低。报告期内，公司第三方回款主要系部分客户采购款由其集团公司统一付款，与其实际经营相关，具有必要性和合理性；第三方回款的付款方不是公司的关联方；第三方回款具有真实的业务背景，不存在虚构交易的情况。 收起▲

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成分析
　　报告期内，公司营业收入结构稳定，主营业务收入占营业收入的比重分别为99.69%、99.82%和99.91%。其他业务收入主要为销售少量橡胶类原材料，占比较低，对公司经营不构成重大影响。
　　2、主营业务分产品分析
　　汽车类产品是公司成立后最早开发的产品方向，是公司的传统优势产品，一直是公司最主要的收入来源，占比较高。报告期内，公司汽车类产品销售收入分别为22,683.30万元、29,747.45万元和27,765.54万元，占主营业务收入的比例分别为70.44%、74.54%和76.00%。公司以汽车密封制品积累的技术为基础，进而拓展... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成分析
　　报告期内，公司营业收入结构稳定，主营业务收入占营业收入的比重分别为99.69%、99.82%和99.91%。其他业务收入主要为销售少量橡胶类原材料，占比较低，对公司经营不构成重大影响。
　　2、主营业务分产品分析
　　汽车类产品是公司成立后最早开发的产品方向，是公司的传统优势产品，一直是公司最主要的收入来源，占比较高。报告期内，公司汽车类产品销售收入分别为22,683.30万元、29,747.45万元和27,765.54万元，占主营业务收入的比例分别为70.44%、74.54%和76.00%。公司以汽车密封制品积累的技术为基础，进而拓展了对聚氨酯、复合材料等其他新型高分子材料制品的开发，经过十余年的发展，公司逐步形成了以弹性体梁端防水装置为主的轨道交通防水、减振和密封产品系列。报告期内，公司轨道交通类产品销售收入分别为8,574.68万元、9,813.79万元和8,131.44万元，占主营业务收入的比例分别为26.63%、24.59%和22.26%。
　　报告期内，公司其他产品主要为用于消防管道及矿山机械类的管道密封与液压密封产品，占比较小。
　　3、主营业务区域分析
　　报告期内，公司华东区域营业收入占比较高，系公司前五大客户中潍柴集团（主营业务收入占比分别为21.01%、24.20%和23.47%）和青特集团（主营业务收入占比分别为6.26%、4.08%和4.09%）均位于山东。
　　2021年度西北地区营业收入占比较高，主要是由于公司向该地区销售弹性体梁端防水装置所致。2020年度华北地区营业收入占比较高，主要是由于公司向铁科轨道销售扣件垫板所致。2019年度华北地区营业收入占比较高，主要是由于公司向该地区销售弹性体梁端防水装置所致。
　　4、主营业务季节性分析
　　公司汽车类产品的销售不存在明显季节性波动。2020年一季度受新冠疫情影响，收入有所下降；2020年二季度起，在国六标准切换等政策机遇的综合影响下，商用车市场终端需求旺盛，销售保持大幅增长，增长态势一直延续到2021年二季度；2021年三季度起，下游客户需求被刺激政策透支的影响开始显现，销售出现一定程度下滑。
　　报告期内，公司轨道交通类产品的销售具有一定季节性波动，主要取决于轨道交通建设项目施工进度。一季度由于节假日及天气因素影响，销售较少。轨道交通领域的客户主要为铁路建设单位及铁路施工单位，一般在上半年制定采购计划，并在年底集中交付和验收，因此第四季度的收入较高。
　　5、主营业务收入变动按产品类别的分析
　　报告期内，公司主营业务收入先升后降，总体呈增长趋势。公司主营业务收
　　（1）汽车类产品收入分析
　　①汽车类产品销售收入变动的总体原因
　　报告期内，公司汽车类产品收入在2020年大幅上升，而在2021年有所下降。
　　公司汽车类产品的收入变化与行业基本面大致保持同步变动。公司产品重点配套重卡商用车。2020年，受“国家加大基建投资”、“国三汽车加速淘汰”、“严查治理超载超限”、“国六标准切换”等政策综合影响，重卡商用车行业产销量均实现大幅增长。根据中国汽车工业协会统计资料，2020年度商用车产量达到523.30万辆，较上年度增长20.09%，创历史新高。公司2020年度汽车类产品收入相应大幅增长。2021年商用车市场呈现明显的“前高后低”走势。上半年，商用车行业延续了上年度的增长趋势，重卡行业规模达到历史高峰；下半年，商用车市场终端需求被刺激政策透支的影响开始显现，需求变现低迷。根据中国汽车工业协会统计资料，2021年度商用车产量较上年度减少10.95%。公司2021年度汽车类产品收入亦有所下降。
　　②汽车领域客户分析
　　报告期内，公司汽车领域前五大客户的销售收入占汽车领域收入的比例分别为58.47%、61.71%和56.86%，主要客户销售收入情况较为稳定。
　　公司对上述客户的销售收入变动趋势与该客户披露的相关产品的产量变动趋势基本保持一致。2021年云内动力整体产量下滑，而公司向其销售有所增长，主要系公司与云内动力的合作加深、供货量上升所致。
　　③细分产品收入变动分析
　　公司汽车类产品种类较多，按照产品的功能和用途，可划分为动密封（包括旋转油封、往复油封）、静密封和其他产品。
　　从细分产品来看，静密封产品包含的种类较多，不同年度之间客户及产品结构变化各不相同。2020年度静密封销售收入较上年度大幅增长，主要系受益于国六标准切换等政策机遇带动商用车产量增长，公司把握机遇积极拓展市场，获取了主要客户潍柴集团和云内集团的更多采购份额。
　　2020年度，公司的旋转油封产品收入规模增长较快，主要是公司对潍柴集团、中国一汽和蓬翔汽车的重卡产品的销售增加所致。
　　报告期内，往复油封销售收入持续增长，主要系对潍柴集团、中国一汽和云内集团的销售逐步增长。
　　④汽车细分产品的价量分析
　　A.销售单价
　　2021年度旋转油封的单价下降，主要是由于产品结构调整所致。2021年度重卡的产量出现下滑，而中轻卡领域的需求有所增长。中轻卡领域旋转油封的单价与重卡产品相比较低，导致旋转油封单价下降。
　　B.销售数量
　　2020年度静密封销售数量较上年度大幅增长，主要系受益于国六标准切换等政策机遇带动商用车产量增长，公司把握机遇积极拓展市场，获取了主要客户潍柴集团和云内集团的更多采购份额。
　　2020年度，旋转油封产品销售数量较上年度大幅增长，主要受益于国六标准切换等政策机遇带动商用车产量增长，公司对潍柴集团、中国一汽和山东蓬翔的重卡产品的销售增加所致。
　　2021年往复油封的销售数量增长，主要是在乘用车和轻型商用车等领域，与中国一汽和云内集团逐步建立起稳定的合作关系，供货量持续上升。
　　（2）轨道交通类产品
　　①轨道交通类产品销售收入变动情况
　　公司轨道交通领域主要产品为弹性体梁端防水装置，其他产品包括扣件垫板、复合轨枕、止水带、高铁制动系统密封件等。报告期内，公司轨道交通类产品销售收入先升后降，主要系扣件垫板的收入出现较大波动所致。
　　从细分产品来看，弹性体梁端防水装置作为公司轨道交通领域技术成熟的主打产品，市场占有率逐步提升，报告期内销售收入保持增长。
　　报告期内，扣件垫板销售收入波动较大。公司与铁科轨道建立起良好合作关系，目前铁科轨道是公司扣件垫板的唯一客户。2020年公司扣件垫板获得了铁科轨道的大额订单，推高了公司整体收入水平。而2021年公司未能获得持续的订单。由于不同建设项目、不同年份导致公司中标情况差别大，销售收入存在波动，体现了公司所处行业的市场风险。未来公司一方面将巩固与现有客户的关系，积极参与竞标，把握新的订单机会，另一方面，公司将积极拓展新的客户，签订开发协议，开发新的产品，以对抗市场风险。
　　2021年公司复合轨枕的收入有所增加，部分抵消了扣件垫板收入下降的影响。2021年公司复合轨枕对铁科院的销售收入实现增长，并且公司积极拓展新客户，实现了对中国铁路武汉局集团有限公司、中国铁路郑州局集团有限公司的销售。
　　②轨道交通领域主要产品弹性体梁端防水装置的收入分析
　　弹性体梁端防水装置按轨道交通建设项目进行销售，各项目的销售价格存在一定的差异，主要与公司生产成本、是否需要施工安装、施工条件等密切相关。
　　6、现金交易情况
　　报告期内，公司存在少量的零星配件销售、废品处置收款，涉及金额分别为15.56万元、15.63万元和0.13万元，金额较小并逐年下降。整体而言，报告期内，公司持续规范资金管理，不断减少现金交易，不断完善资金管理内部控制制度。
　　7、第三方回款情况
　　报告期内，公司存在少量销售回款的支付方与签订经济合同的往来客户不一致的情况。
　　报告期内，公司涉及第三方回款的销售收入占比较低。报告期内，公司第三方回款主要系部分客户采购款由其集团公司统一付款，与其实际经营相关，具有必要性和合理性；第三方回款的付款方不是公司的关联方；第三方回款具有真实的业务背景，不存在虚构交易的情况。 收起▲