改性塑料粒子的研发、生产和销售。
改性塑料粒子
PA阻燃增强系列 、 PA矿物填充系列 、 PA增强系列 、 PC阻燃系列 、 ABS阻燃系列 、 PA66增韧系列
高分子材料及其制品、环保型阻燃增强尼龙、塑料机械、电子原件、低压电器、塑料制品制造、销售；废旧物资回收；货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
营业收入 X
| 业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 客户1 |
1.96亿 | 51.28% |
| 客户1 |
1.96亿 | 51.28% |
| 客户2 |
1525.46万 | 4.00% |
| 客户2 |
1525.46万 | 4.00% |
| 客户3 |
801.12万 | 2.10% |
| 客户3 |
801.12万 | 2.10% |
| 客户4 |
783.91万 | 2.05% |
| 客户4 |
783.91万 | 2.05% |
| 客户5 |
644.01万 | 1.69% |
| 客户5 |
644.01万 | 1.69% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
浙江正泰电器股份有限公司 |
9368.86万 | 53.93% |
浙江正泰电器股份有限公司 |
9368.86万 | 53.93% |
浙江天正电气股份有限公司 |
689.32万 | 3.97% |
浙江天正电气股份有限公司 |
689.32万 | 3.97% |
合兴集团有限公司 |
578.11万 | 3.33% |
合兴集团有限公司 |
578.11万 | 3.33% |
美高电气科技有限公司 |
361.95万 | 2.08% |
美高电气科技有限公司 |
361.95万 | 2.08% |
浙江丰源电器配件有限公司 |
302.22万 | 1.74% |
浙江丰源电器配件有限公司 |
302.22万 | 1.74% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 浙江正泰电器股份有限公司 |
2.17亿 | 59.67% |
| 浙江正泰电器股份有限公司 |
2.17亿 | 59.67% |
| 合兴集团有限公司 |
2022.43万 | 5.57% |
| 合兴集团有限公司 |
2022.43万 | 5.57% |
| 浙江杰达电器有限公司 |
593.44万 | 1.64% |
| 浙江杰达电器有限公司 |
593.44万 | 1.64% |
| 乐清市奋进胶塑电器有限公司 |
525.84万 | 1.45% |
| 乐清市奋进胶塑电器有限公司 |
525.84万 | 1.45% |
| 乐清音拓电气有限公司 |
517.70万 | 1.43% |
| 乐清音拓电气有限公司 |
517.70万 | 1.43% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 聊城煤泗新材料科技有限公司 |
6155.09万 | 17.19% |
| 聊城煤泗新材料科技有限公司 |
6155.09万 | 17.19% |
| 神马实业股份有限公司 |
4248.89万 | 11.86% |
| 神马实业股份有限公司 |
4248.89万 | 11.86% |
| 上海朗特实业有限公司 |
2136.98万 | 5.97% |
| 上海朗特实业有限公司 |
2136.98万 | 5.97% |
| 东莞市众一新材料科技有限公司 |
1402.70万 | 3.92% |
| 东莞市众一新材料科技有限公司 |
1402.70万 | 3.92% |
| 上饶市天炬塑料有限公司 |
1333.66万 | 3.72% |
| 上饶市天炬塑料有限公司 |
1333.66万 | 3.72% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
浙江正泰电器股份有限公司 |
9497.02万 | 57.91% |
浙江正泰电器股份有限公司 |
9497.02万 | 57.91% |
合兴集团有限公司 |
1151.02万 | 7.02% |
合兴集团有限公司 |
1151.02万 | 7.02% |
浙江杰达电器有限公司 |
316.41万 | 1.93% |
浙江杰达电器有限公司 |
316.41万 | 1.93% |
温州成城电气有限公司 |
309.04万 | 1.88% |
温州成城电气有限公司 |
309.04万 | 1.88% |
乐清市奋进胶塑电器有限公司 |
290.10万 | 1.77% |
乐清市奋进胶塑电器有限公司 |
290.10万 | 1.77% |
一、经营情况回顾 公司所属行业为“橡胶和塑料制品业（C29）”中的改性塑料行业，是一家集科研开发、生产、销售、技术服务为一体的以化工改性塑料产品为主体的高科技创新型企业，产品广泛应用于汽车工业、电子电器、机械、通讯、汽摩配等领域上。公司先后通过ISO9001、ISO14000、OHSAS18001、ISO/TS16949管理体系以及GB/T29490-2013知识产权管理体系、“两化”融合贯标体系。 公司目前拥有了一支相对稳定且经验丰富的技术及经营团队，建立了稳定的销售网络渠道，积累了丰富的客户资源。公司通过自主研发获得麻纤维增强聚丙烯工程化复合材料及其制备方法和应用、一种高灼热丝起燃... 查看全部▼
一、经营情况回顾
公司所属行业为“橡胶和塑料制品业（C29）”中的改性塑料行业，是一家集科研开发、生产、销售、技术服务为一体的以化工改性塑料产品为主体的高科技创新型企业，产品广泛应用于汽车工业、电子电器、机械、通讯、汽摩配等领域上。公司先后通过ISO9001、ISO14000、OHSAS18001、ISO/TS16949管理体系以及GB/T29490-2013知识产权管理体系、“两化”融合贯标体系。
公司目前拥有了一支相对稳定且经验丰富的技术及经营团队，建立了稳定的销售网络渠道，积累了丰富的客户资源。公司通过自主研发获得麻纤维增强聚丙烯工程化复合材料及其制备方法和应用、一种高灼热丝起燃温度阻燃PA6制作工艺、一种硬质天然纤维增强聚丙烯复合材料及其制备方法等多项核心技术、一种注塑级LED灯专用导热尼龙复合材料及其制备方法，到目前有8项发明专利和8项实用新型专利。在此基础上，公司一方面研发和生产了五大类数种高性能改性材料产品，另一方面以可靠的产品品质、较高的性价比和完善的售后服务不断巩固拓展下游客户，赢得了浙江正泰电器股份有限公司、合兴集团有限公司等大型客户的信赖，通过“直销”模式将产品销售给客户获取收入和利润。
（一）采购模式公司的采购工作由采购部统一负责，采购部依据客户订单、库存情况制定详细的采购方案，并及时跟踪市场信息，对供应商询价、议价，同时对供应商提供的样品进行质量检验，确定供应商和价格后拟定采购合同并报总经理审批，最后下单采购、入库。公司建立了较为完善的合格供应商管理制度，每年都从质量、价格、供货期等方面对供应商进行评价，并及时调整合格供应商目录。另外，公司还建立了较为完善的《采购管理制度》，从制度层次规范公司采购行为，保证产品品质和降低采购风险。
（二）生产模式公司的产品是改性塑料粒子，即通过向合成树脂中添加阻燃剂、增强剂、增韧剂等辅助剂，制得具有新颖结构特征、能够满足各种不同使用性能要求的新型塑料材料。由于公司每个客户所需产品的技术参数都有所不同，所以公司的生产特点是以销定产。公司具体的生产工作由生产部负责实施，技术部为其提供技术指导。由于改性塑料生产过程中涉及高温高压及少量有害气体挥发等因素，所以公司在生产过程中严格遵守国家安全生产监督管理总局的安全生产标准，并逐步引进更多自动化生产设备代替人工，保障生产的高效率和安全。
（三）销售模式公司销售人员通过参加行业展会、收集下游行业公开资料等途径获取潜在客户信息，通过上门拜访、电话传真等方式与潜在客户建立对话机制，经送样测试、工厂评审之后，与客户签订销售合同和订单，并依照双方约定备料、生产、发货和结算。我公司客户主要为生产低压电器塑料制品公司和汽车塑料制品公司，销售模式主要为直接销售模式，即将产品直接销售给下游改性塑料制品生产企业。在此销售模式下，公司销售及技术人员与客户开展深层次的交流与互动，确保能够准确地把握客户需求，紧紧围绕客户特定的产品使用环境和技术要求开展研发及生产工作，促进双方建立长期稳定的合作关系。
（四）研发模式公司的研发工作与公司的整体发展相辅相成。公司研发生产的产品主要为改性塑料粒子，涉及到低压电器、车用改性塑料等领域。公司坚持产品开发以客户和市场需求为中心，严格按照客户相关技术要求进行产品研发，使成熟、可靠的技术得以快速转化为生产力，满足市场需要，这种客户导向型的技术研发模式结果可预测、过程可控制，研发风险较小。同时也要求各部门紧密协作，建立畅通的沟通协作管道，销售部要及时将客户的需求传递给技术部，技术部成立研发小组进行研发，并将研发成果及时传递给生产部，生产部组织生产并向技术部反映生产过程中出现的技术难题。公司的研发模式分为三大类，包括客户导向型研发、产学研合作、前瞻型研发：（1）客户导向型研发公司技术部根据客户需求、销售部的反馈信息以及对市场的发展趋势，选择研发项目，提交研发申请报告并进行可行性评估；在获得通过后，制定项目研发立项任务书，提交公司总经理进行方案评审；在获得通过后，技术部开始进行研发设计，设计完成后根据项目规模依次进行小试，达到预期技术指标后进行量化生产并推广使用；及时接收市场反馈信息，进行项目总结，并视情形进行知识产权的申报工作。（2）产学研合作公司积极推进与高校研究所的技术合作，力图将高校研究所的人才资源、成熟的科研成果和
公司的市场经验、生产条件相结合，将高校的科研成果转化为市场产品，提高公司的技术研发能力，增强公司的技术竞争力。（3）前瞻型研发公司研发中心正在建设中，未来将建立工程塑料及其阻燃剂、相容剂方面的研发团队，聘请技术、信息及行业管理等方面的专家担任技术顾问，为公司高新技术引进、开发提供技术指导；同时与省内学术机构和行业主部门保持紧密联系，收集行业新产品和新技术信息，捕捉新技术及新工艺的最新动态，前瞻性地开发新型改性塑料品种，并引导下游客户应用新型产品。
报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。
一、经营情况
（一）经营计划
报告期内，公司实现营业收入172,494,728.47元，较去年同期下降0.71%；实现净利润14,461,724.82元，较去年同期上升49.51%，截止2020年6月30日，公司总资产453,657,228.54元，较去年同期上升13.43%，净资产186,208,990.31元，较去年同期上升8.43%。随着公司前期研发的新产品陆续投入产业化生产，产品各项性能完全满足客户高端产品对原材料的各项指标要求，由于是新产品公司的议价能力提高，所以毛利率会大幅上升。
报告期内，公司申请发明专利十余项，在技术创新方面持续加大投入，取得了可喜成果。产品方面：成功开发出了取代热固性树脂的高性能尼龙阻燃材料，低压电器用系列内件高尺寸稳定性、耐高温阻燃材料，无卤氢氧化镁尼龙阻燃材料等新产品。2020年下半年公司将继续努力，持续加大研发及创新项目投入，更进一步聚焦高性能，功能性材料的开发。
（二）行业情况
改性塑料是指在通用塑料和工程塑料的基质中加入合适的改性剂，经过填充、共混、增强等方法加工改性，提高塑料的阻燃性、抗冲击性、强度、拉伸性、韧性等。
改性塑料应用比较广泛，主要有汽车行业、家电行业、电子电气行业、建筑行业、医疗行业等众多行业，随着“以塑代钢”和“汽车轻量化、家电轻薄时尚化”等趋势的影响，“新型城镇化”、“建设美丽中国”等政策的逐步推行，该行业的应用产品将进一步拓展，企业技术升级与创新和产品结构的优化与调整，为该行业带来广阔的发展前景。
2016年12月19日国务院发布了《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，“十三五”期间，我国将以改性塑料研发为突破口，着力提高科技创新能力，全面提升塑料产业的技术水平，加强再生塑料绿色回收、高质量改性、高值利用各个环节的技术创新，主动开展技术升级，提高资源利用效率，提高再生塑料产品的技术标准和产品价值，提升行业的整体竞争力。
在中国政府发布的《中国制造2025》发展纲要中，将新材料列为重点发展领域之一，而合成树脂是新材料产业的重要组成部分，合成树脂行业将成为今后一个时期，我国制造业优先发展的重点行业。
汽车轻量化为改性塑料行业发展提供新机遇，轻量化已经成为当今新车研发的焦点，要达到轻量化目标，除了优化结构与工艺设计之外，大多围绕在材料的选取上。目前，车用改性塑料在保险杠、发动机罩盖、安全气囊以及安全带等零部件中均有广泛应用。高性能塑料的融入不但能减轻车重，还能起到减震、耐磨的作用，从而更好地延长汽车使用寿命。与全球42%的改性塑料用于汽车行业相比，在我国仅为10%左右，预计未来几年汽车行业将成为工程塑料消费量增速最快的领域。到2020年我国汽车年产量将达到2840.60万辆，按照300kg/台汽车改性塑料保守使用量，未来5年内汽车改性塑料行业年复合增长率达到25.89%。
“十三五”时期是我国改性塑料行业发展的关键时刻。预计未来行业“十三五”主要发展目标：改性塑料制品产量年均增长15%左右，工业总产值年均增长12%左右，利润总额、利税总额年均增长16%左右，进出口贸易额年均增长10%左右，新产品产值率和科技进步贡献率分别提高到10%和40%.
目前我国改性塑料生产企业和国外还存在差距，“十三五”期间，对企业来说是实现利润增长的绝佳时期，相信在“十三五”完成的时候，我国改性塑料产业能够再上一个台阶，出现更多可以和国际大型企业匹敌的一批优秀企业。
2020年，受新冠病毒在国际上大流行、中美贸易战越演越烈、国内环保督查趋严，洋垃圾禁令等多方面影响，同时受“限塑”新政出台、家电、汽车行业产销增速下滑等因素影响，国内改性塑料行业处境出现一定的困难。因公司前期研发的新产品陆续投入产业化生产，公司产品可满足下游不同行业对低、中、高端改性塑料原材料的各类需求，故公司受到上述影响较小，体现出较强的市场竞争力。
二、企业社会责任
（一）精准扶贫工作情况
报告期内，公司诚信经营、照章纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的责任。公司长期致力于社会公益事业，通过与瑞安市慈善总会展开合作的方式在资金、人力、物品等方面对社会公益事业进行支持。
2020年上年度，公司向瑞安市慈善总会捐助善款共计200,000.00元，其中抗击疫情损款150,000.00元，向个人定向损款50,000.00元。
（二）其他社会责任履行情况。
三、评价持续经营能力
公司制定了三年发展规划，明确了发展汽摩配工程塑料、低压电器工程塑料等核心优势业务，力求突出和进一步明确主营业务；公司良好的行业口碑赢得了国内知名电器制造商的青睐，本期内，天正集团有限公司、罗格朗集团有限公司、浙江德力西电器股份有限公司、浙江正泰仪器仪表有限责任公司先后主动与公司建立了合作伙伴关系；公司同时强化和建立了人才储备与激励机制，利用社会力量和院校资源，加大主营业务的技术开发、解决方案定制等技术储备，不断提高公司持续发展能力。未来，随着对用户新材料技术需求定制经验的不断提升、产品技术含量升级，公司将加大市场开发力度，规模效应也将随之体现，利润水平有望持续稳定增长，公司规模及抗风险能力也将大幅提升，通过材料的技术定制解决方案，使公司未来业务发展具备持续性和稳定性。
报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司拥有稳定并持续创新的商业模式，拥有与当前经营紧密相关的要素或资源，拥有互动良好互相协作的供应链和客户资源。
公司不存在无法按期偿还债务的情况。公司实际控制人及高级管理人员均正常履职；公司未拖欠员工工资，不存在无法支付的供应商货款的情况，生产经营资质正常按期年检。公司不存在法律、法规、公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。
综上所述：本年度公司经营情况继续保持稳定快速发展，产品市场占有率进一步提高，经营业绩稳定增长，不存在影响持续经营能力的重大风险，公司具备持续经营能力。
四、公司面临的风险和应对措施
公司特别提醒投资者注意下列重大事项：
一、实际控制人不当控制的风险股东陈万早、陈锡伟、张丽华通过一致行动人协议为公司共同实际控制人，截止报告期末，三人合计持有公司77.62%股权，其中陈锡伟、张丽华为夫妻关系，陈锡伟与陈万早系叔侄关系，且公司多数董事和高级管理人员均系家族内成员。陈万早、陈锡伟家族能够对公司的董事人选、经营决策和管理、投资方针、《公司章程》及股利分配政策等重大事项的决策施加重大影响。因此，公司未来存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对公司不当控制，从而损害公司及中小股东利益的风险。
应对措施：为减少实际控制人不当控制风险，公司在《公司章程》里制定了保护中小股东利益的条款，制定“三会”议事规则，制定了关联交易管理制度，完善了公司内部控制制度。公司还将通过加强对管理层培训等方式，不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵守相关法律法规，忠诚履行职责。
二、原材料价格波动风险公司产品主要原材料是PA，而PA提取自原油，其价格随着原油的波动而变化。近年来，受中东地区局势动荡不安及OPEC产油国产油量不稳定等因素影响，原油价格波动较大，PA价格也出现了大幅度波动情况，致使公司成本控制困难。若原材料价格波动导致产品成本上升的风险无法通过提价的方式及时转嫁给下游客户，会导致公司的毛利率下降，影响公司的经营利润。
应对措施：公司通过对原材料市场的长期跟踪，了解原材料价格的实时变化情况，对原材料的价格走向进行可靠预测，选择合适的时机进行采购，减少原材料价格波动带来的不利影响。同时通过公开透明的询价、议价程序，与潜在合格供应商进行交易，获得最优采购价格。
三、经营受下游行业波动影响风险改性塑料粒子作为重要的工业原料之一，需求受国家宏观经济和下游行业景气度影响较大。公司的改性塑料粒子产品主要用于生产低压电器塑料制品和汽车塑料制品，
产品的需求受低压电器和汽车等下游行业影响大。若宏观经济基本面恶化，低压电器和汽车行业的景气度下降，势必会降低下游行业对改性塑料粒子的需求量，给公司的经营带来不利影响。
应对措施：公司通过在改性塑料行业十余年的实践经验积累和对改性塑料行业深刻的认识，可以有效调整不同产品的产量以适应宏观经济波动和下游行业的发展，保证公司的经营利润。另外，公司还通过不断加大对新产品的研发投入，丰富产品种类，扩大产品的适用范围，通过多样化的产品组合，降低某一行业不景气带来的负面影响。
四、单一客户依赖风险公司2019年、2018年、2017年年对浙江正泰电器股份有限公司的销售额占营业收入的比重分别为51.39%、69.36%、56.55%。正泰电器作为中国低压电器市场的龙头企业，产品畅销全国及海外多个国家和地区，改性塑料粒子需求量大且稳定，是公司的第一大客户。若正泰电器因自身经营业务变化或者与公司合作关系发生重大不利变化，订单量大幅下降，将可能导致公司经营业绩出现较大波动，给公司的经营带来不利影响。
应对措施：公司一方面与正泰电器建立了良好的合作关系，通过多年在研发、生产领域合作，了解正泰电器的需求，通过不断为其提供高质量产品和服务的方式增加其对公司的依赖程度；另一方面公司将大力发展改性PC、改性ABS、阻燃增强PBT等运用于不同领域的产品，丰富公司的产品结构，同时加大市场开发力度，扩大客户来源范围，降低对单一客户依赖风险。
五、技术人员流失风险改性塑料行业对参与研发和生产的技术人员有较高的专业技能和实践经验要求，公司在多年的生产经营过程中聘请和培养了一批具有丰富行业经验和技术专长的人员，并通过持续不断的研发活动掌握了一系列独特的技术配方，这些核心技术人员及技术配方是公司持续发展的重要资源和基础。随着改性塑料行业的快速发展，同行业企业对技术人员的需求不断增大，必将会引起激烈的人才竞争和流动，公司未来可能面临核心技术人员流失及核心技术失密的风险。
应对措施：公司的核心技术配方由整个技术研发团队掌握，不同技术人员依据专业分工分别掌握不同技术环节，以尽量减少单个技术人员掌握全部关键技术配方的情况出现，使得公司的技术研发不依赖于单一人员。另外，公司还采取了多种措施吸引和留住人才，实行了颇具竞争力的薪酬制度，保证公司薪酬体系的市场竞争力，未来还打算通过员工持股的方式将个人利益与公司未来发展紧密联系在一起，保证了技术研发团队的稳定。
六、市场竞争风险随着经济全球化的深入，跨国大型化工企业纷纷进入中国市场，加强在中国的本土化开发和生产，这些跨国企业规模大、资金雄厚、研发实力强，在高端改性塑料产品领域具有很强的竞争优势。另外，近年来我国改性塑料行业也产生了一批如金发科技、普利特、银禧科技的等具有较强竞争力的本土企业。目前，公司的经营规模和资金实力与同行业领先企业相比尚存在一定差距，仍将面临一定的市场竞争风险。
应对措施：在技术方面，公司的研发中心正在建设中，未来将建立工程塑料及其阻燃剂、相容剂方面的研发团队，聘请技术、信息、行业管理等方面的专家担任公司顾问，为公司高新技术的引进和开发提供技术指导，保持公司的技术竞争力。在经营方面，公司强调差异化经营，重点发展低压电器改性塑料粒子和汽车零部件改性塑料产品，形成独具特色的产品体系，避免与国内外大型厂商直接竞争。
七、应收账款发生坏账风险公司2019年末、2020年6月末，应收账款净额分别为113,750,980.63元、146,909,967.97元，应收账款净额增加系由于因疫情影响，营业收入递增上升，2020年第一季度营业收入43,155,813.23元，第二季度营业收入129,338,915.24元，第二季度营业收入占半年度的74.98%，第二季度应收账款尚在账期内，应收账款账龄结构良好。但因目前公司应收账款整体规模仍然占比较大，公司客户生产经营如果出现困难，公司仍可能面临因应收账款金额较大而出现坏账损失的风险。针对该风险我公司通过市场开发，提高市场竞争力，改变对大客户过度依赖的局面。制定货款回收制度，加大对坏账风险的控制力度。
应对措施：为进一步保证应收账款安全性，降低坏账风险。公司在报告期内通过丰富公司的产品结构，同时加大市场开发力度，扩大客户来源范围，降低对主要客户的依赖，对浙江正泰电器股份有限公司及合兴集团有限公司的销售比例在逐步降低，分散了单一坏账风险。同时公司通过“事前客户资信分
析、事中流程控制、事后跟踪催收”的方法加强应收账款的控制和管理，确保应收账款保持在合理的规模和信用期内，降低应收账款发生坏账的风险。
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