汽车电子产品的研发、设计、制造、销售及技术服务。
汽车电子产品
车身电子控制系统（网络控制器 、 车身控制模块BCM 、 组合仪表） 、 汽车先进驾驶辅助系统（ADAS） 、 汽车智能（自动）驾驶控制系统（雷达系统 、 自动刹车等）
生产：汽车网络控制器、车身控制模块、车用组合仪表、汽车驾驶辅助系统（仅限在杭州经济技术开发区白杨街道经四支路169号2幢2层生产）。服务：电子产品、计算机软件、通信产品（除国家专控）的技术开发、技术服务；批发、零售：汽车网络控制器、车身控制模块、车用组合仪表、汽车驾驶辅助系统产品；货物及技术进出口（法律、行政法规禁止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营）；其他无需报经审批的一切合法项目。
营业收入 X
| 业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
加载中... | ||||||||
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 北京新能源汽车股份有限公司青岛分公司 |
1420.36万 | 58.19% |
| 北京新能源汽车股份有限公司青岛分公司 |
1420.36万 | 58.19% |
| 知豆电动汽车有限公司 |
553.75万 | 22.68% |
| 知豆电动汽车有限公司 |
553.75万 | 22.68% |
| 山东梅拉德能源动科技有限公司 |
173.31万 | 7.10% |
| 山东梅拉德能源动科技有限公司 |
173.31万 | 7.10% |
| 东莞熙隆电子科技有限公司 |
100.75万 | 4.13% |
| 东莞熙隆电子科技有限公司 |
100.75万 | 4.13% |
| 台州台鹰电动汽车有限公司 |
29.62万 | 1.21% |
| 台州台鹰电动汽车有限公司 |
29.62万 | 1.21% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 南京苏坤电气科技有限公司 |
297.32万 | 17.63% |
| 南京苏坤电气科技有限公司 |
297.32万 | 17.63% |
| 宁波孙洁汽车配件有限公司 |
167.61万 | 9.94% |
| 宁波孙洁汽车配件有限公司 |
167.61万 | 9.94% |
| 深圳市博科供应链管理有限公司 |
123.98万 | 7.35% |
| 深圳市博科供应链管理有限公司 |
123.98万 | 7.35% |
| 深圳市奥仕达精密线路有限公司 |
107.46万 | 6.37% |
| 深圳市奥仕达精密线路有限公司 |
107.46万 | 6.37% |
| 上海志宽电子有限公司 |
105.78万 | 6.27% |
| 上海志宽电子有限公司 |
105.78万 | 6.27% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 知豆电动汽车有限公司 |
1333.58万 | 48.28% |
| 知豆电动汽车有限公司 |
1333.58万 | 48.28% |
| 北京新能源汽车股份有限公司青岛分公司 |
1246.55万 | 45.13% |
| 北京新能源汽车股份有限公司青岛分公司 |
1246.55万 | 45.13% |
| 山东梅拉德能源动力科技有限公司 |
165.41万 | 5.99% |
| 山东梅拉德能源动力科技有限公司 |
165.41万 | 5.99% |
| 台州台鹰电动汽车有限公司 |
35.82万 | 1.30% |
| 台州台鹰电动汽车有限公司 |
35.82万 | 1.30% |
| 东莞熙隆电子科技有限公司 |
18.46万 | 0.67% |
| 东莞熙隆电子科技有限公司 |
18.46万 | 0.67% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 南京苏坤电气科技有限公司 |
385.77万 | 16.36% |
| 南京苏坤电气科技有限公司 |
385.77万 | 16.36% |
| 苏州工业园区弘磊光电有限公司 |
192.11万 | 8.14% |
| 苏州工业园区弘磊光电有限公司 |
192.11万 | 8.14% |
| 文晔领科(上海)投资有限公司 |
162.29万 | 6.88% |
| 文晔领科(上海)投资有限公司 |
162.29万 | 6.88% |
| 杭州辉然电子科技有限公司 |
154.80万 | 6.56% |
| 杭州辉然电子科技有限公司 |
154.80万 | 6.56% |
| 宁波孙洁汽车配件有限公司 |
144.53万 | 6.13% |
| 宁波孙洁汽车配件有限公司 |
144.53万 | 6.13% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 宁海知豆电动汽车有限公司 |
874.59万 | 44.24% |
| 宁海知豆电动汽车有限公司 |
874.59万 | 44.24% |
| 山东新大洋电动车有限公司 |
475.41万 | 24.05% |
| 山东新大洋电动车有限公司 |
475.41万 | 24.05% |
| 山东梅拉德能源动科技有限公司 |
231.79万 | 11.73% |
| 山东梅拉德能源动科技有限公司 |
231.79万 | 11.73% |
| 北京新能源汽车股份有限公司青岛分公司 |
127.45万 | 6.45% |
| 北京新能源汽车股份有限公司青岛分公司 |
127.45万 | 6.45% |
| 东营俊通汽车有限公司 |
41.31万 | 2.09% |
| 东营俊通汽车有限公司 |
41.31万 | 2.09% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| Mobileye Vision Tech |
618.03万 | 28.53% |
| Mobileye Vision Tech |
618.03万 | 28.53% |
| 深圳市新得时利电子科技有限公司 |
136.94万 | 6.32% |
| 深圳市新得时利电子科技有限公司 |
136.94万 | 6.32% |
| 杭州辉然电子科技有限公司 |
129.03万 | 5.96% |
| 杭州辉然电子科技有限公司 |
129.03万 | 5.96% |
| 威雅利电子(上海)有限公司 |
106.90万 | 4.93% |
| 威雅利电子(上海)有限公司 |
106.90万 | 4.93% |
| 杭州科赛控制技术有限公司 |
89.86万 | 4.15% |
| 杭州科赛控制技术有限公司 |
89.86万 | 4.15% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 山东新大洋电动车有限公司 |
887.67万 | 79.55% |
| 山东新大洋电动车有限公司 |
887.67万 | 79.55% |
| 湖北航鹏化学动力科技有限责任公司 |
81.20万 | 7.28% |
| 湖北航鹏化学动力科技有限责任公司 |
81.20万 | 7.28% |
| 山西绿色光电产业科学技术研究院(有限公司 |
38.29万 | 3.52% |
| 山西绿色光电产业科学技术研究院(有限公司 |
38.29万 | 3.52% |
| 东营俊通汽车有限公司 |
26.85万 | 2.41% |
| 东营俊通汽车有限公司 |
26.85万 | 2.41% |
| 东风柳州汽车有限公司 |
25.11万 | 2.15% |
| 东风柳州汽车有限公司 |
25.11万 | 2.15% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| Mobileye Vision Tech |
728.33万 | 39.93% |
| Mobileye Vision Tech |
728.33万 | 39.93% |
| 深圳市新得时利电子有限公司 |
112.23万 | 6.15% |
| 深圳市新得时利电子有限公司 |
112.23万 | 6.15% |
| 杭州杰东电子有限公司 |
73.45万 | 4.03% |
| 杭州杰东电子有限公司 |
73.45万 | 4.03% |
| 威雅利电子(上海)有限公司 |
63.77万 | 3.49% |
| 威雅利电子(上海)有限公司 |
63.77万 | 3.49% |
| 杭州诺达电子有限公司 |
54.51万 | 2.99% |
| 杭州诺达电子有限公司 |
54.51万 | 2.99% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 山西绿色光电产业科学技术研究院(有限公司 |
454.01万 | 61.01% |
| 山西绿色光电产业科学技术研究院(有限公司 |
454.01万 | 61.01% |
| 山东新大洋电动车有限公司 |
203.69万 | 27.37% |
| 山东新大洋电动车有限公司 |
203.69万 | 27.37% |
| 北京中资燕京汽车有限公司 |
17.17万 | 2.31% |
| 北京中资燕京汽车有限公司 |
17.17万 | 2.31% |
| 杭州新时空电动汽车有限公司 |
16.39万 | 2.20% |
| 杭州新时空电动汽车有限公司 |
16.39万 | 2.20% |
| 浙江绿巨能机电科技有限公司 |
12.08万 | 1.62% |
| 浙江绿巨能机电科技有限公司 |
12.08万 | 1.62% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 无锡麦克络微电机有限公司 |
31.18万 | 7.75% |
| 无锡麦克络微电机有限公司 |
31.18万 | 7.75% |
| 深圳市思迪科科技有限公司 |
31.13万 | 7.74% |
| 深圳市思迪科科技有限公司 |
31.13万 | 7.74% |
| 广德宝达精密电路有限公司 |
25.35万 | 6.30% |
| 广德宝达精密电路有限公司 |
25.35万 | 6.30% |
| 杭州亿可佳电子有限公司 |
22.07万 | 5.48% |
| 杭州亿可佳电子有限公司 |
22.07万 | 5.48% |
| 杭州杰东电子有限公司 |
17.45万 | 4.33% |
| 杭州杰东电子有限公司 |
17.45万 | 4.33% |
一、商业模式 公司所处行业为汽车电子，汽车电子是车体汽车电子控制装置和车载汽车电子装置的总称。车体汽车电子控制系统，包括发动机控制系统、底盘控制系统和车身电子控制系统；车载汽车电子系统，包括汽车信息系统、汽车导航系统和汽车娱乐系统等。车载类又能分为车厂定制的前装和市场销售的后装。目前，公司的产品主要属于车身电子控制系统这一分类。 公司主营汽车电子产品的研发、设计、制造、销售及技术服务，通过向汽车整车厂商客户提供符合其要求的汽车电子产品来获得利润。 公司主要产品有车身电子控制系统（网络控制器、车身控制模块BCM、组合仪表）、汽车先进驾驶辅助系统（ADAS）、汽车智能（自... 查看全部▼
一、商业模式
公司所处行业为汽车电子，汽车电子是车体汽车电子控制装置和车载汽车电子装置的总称。车体汽车电子控制系统，包括发动机控制系统、底盘控制系统和车身电子控制系统；车载汽车电子系统，包括汽车信息系统、汽车导航系统和汽车娱乐系统等。车载类又能分为车厂定制的前装和市场销售的后装。目前，公司的产品主要属于车身电子控制系统这一分类。
公司主营汽车电子产品的研发、设计、制造、销售及技术服务，通过向汽车整车厂商客户提供符合其要求的汽车电子产品来获得利润。
公司主要产品有车身电子控制系统（网络控制器、车身控制模块BCM、组合仪表）、汽车先进驾驶辅助系统（ADAS）、汽车智能（自动）驾驶控制系统（雷达系统、自动刹车等）。公司的客户主要为国内的汽车整车厂商，目前已经与北汽新能源、东风柳汽、知豆汽车、新特汽车、国机智骏、山东梅拉德、四川现代、领途汽车等国内整车厂商建立了稳固的汽车电子产品供货关系或良好的技术合作关系。
目前，公司自主研发的ADAS产品已进入产品输出阶段，公司ADAS产品在市场定位、价格、服务方面均具有一定优势。另外，随着近年来市场对全液晶仪表的强烈需求，不少客户对公司独立开发的全液晶仪表各方面性能表示赞赏，部分产品已进入批量生产阶段，部分客户正处于持续技术交流中。
报告期内，公司继续积极推动研发进度：T-BOX、智能驾驶舱和ADAS（第二阶段功能）产品来扩充、丰富公司的产品线，提高公司相关产品的技术水平、研发实力以及市场竞争力。
报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。
报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。
二、经营情况回顾
报告期内公司实现营业收入4,023,151.82元，营业成本3,464,463.22元，实现毛利
558,688.20元，营业收入较上年同期17,210,192.69元下降76.6%，收入下降的主要原因：（一）新能源补贴政策影响导致新能源主机厂订单数量的下降以及新开拓主要客户内部车型优化整合、未能完成产销计划;（二）系公司重点客户知豆电动汽车有限公司内部重组导致项目暂停，销售收入较上年同期减少4,296,118.89元；
(三)北汽新能源由于新车型项目未中标导致销售收入较上年同期减少10,199,760.29元；报告期内公司产品综合毛利率为13.89%，上年同期为17.47%，下降3.58%，主要原因包括以下两方面：
①报告期内公司为提高存货周转率，加大对库存防撞预警系统的销售力度，考虑到产品生命周期，公司采取了降价销售策略，降低了产品毛利；
②由于知豆项目暂停、北汽新项目未中标，导致报告期内产量较上年同期减少5.59万套，下降85.7%，固定成本不变，引起毛利率下降；
报告期内公司实现净利润181,684.15元，较上年同期增长5,667,644.99元，主要系本报告期根据知豆电动汽车有限公司出具的债务减让协议，冲回原先计提的资产减值损失所致；实现经营活动产生的现金流净额-5,906,673.36元，比上年同期-8,812,722.27元增长32.98%，主要原因系本报告期客户回款较上年同期大幅增加以及对供应商货款支付进行优化所致。
报告期内，公司总资产40,313,087.64元，较上年期末增长4.89%，公司总负债为
24,902,875.44元，较上年期末增长7.31%，主要原因是报告期内公司根据知豆电动汽车有限公司出具的债务减让协议，冲回原先计提的资产减值损失及新增部份借款所致。报告期末净资产15,410,212.20元，净资产较年初增长1.20%，其主要原因为上半年经营产生的盈利所致。
三、风险与价值
1、公司规模较小、盈利能力较弱的风险
公司报告期内的主营业务为汽车电子产品的研发、设计、制造、销售及技术服务。公司规模较小以及盈利能力较弱，抵御市场风险能力较弱，如公司业务规模不能达到快速增长，或将会对公司的持续经营能力产生不利影响。
公司对策：报告期内，公司营销、研发部门积极努力完成了预定项目的开发，为下一年度的业务增长夯实了基础。公司经过较长时期的技术、产品和市场开拓、配套经验的积累，业务增长逐步驶入快车道。结合市场环境和公司发展状况，公司制定了切实、可行的发展战略和计划，未来几年公司产品线、客户数量将不断扩充，随着新能源汽车市场体量的迅速扩大，预计公司业务将取得快速增长，盈利能力、抵御市场风险能力将得以大幅度增强。
2、汽车行业增长速度下降的风险
汽车行业受我国宏观经济波动影响，其市场增长速度会呈现一定的波动，消费者对汽车的需求将会影响公司产品的销售，汽车行业增长速度的下降会对公司的营业收入和经营业绩产生不利影响。
公司对策：从汽车行业整体来看，近年来确实存在受宏观经济影响，市场增长速度出现放缓的迹象。但这主要是针对燃油的传统汽车市场，目前，新能源汽车仍继续保持较高增长态势。而本公司主要的产品都集中在在新能源汽车行业。因此大大降低了整个汽车行业增速放缓给公司带来的风险，反而，新能源汽车产销逐年的上涨，给公司带来了巨大的市场空间。
3、主要客户集中的风险
由于新能源汽车处于发展的初期阶段，许多新兴的造车势力进入新能源汽车市场，大多数车企处于车型开发的初期，并没有量产车型。因此，报告期内公司主要客户还是集中在北汽新能源和知豆，公司存在客户集中的风险。
公司对策：报告期内，公司做了大量的目标市场开发工作，新客户陆续开发成功，如东风柳汽、一汽新能源、新特汽车、爱驰亿维、四川现代汽车、国机智骏汽车等都已经签
署正式技术开发协议以及商务合同；奇瑞新能源也基本达成合作意向。随着新客户车型的陆续量产，公司本年度这一风险也将逐步化解。
4、应收账款余额较高的风险
报告期内，公司三家主要客户中北汽新能源和山东梅拉德回款情况较好，知豆的应收账款余额仍较高，这与政府和整个新能源汽车行业的政策有着很大的关系，同时与知豆自身的发展规划也有较大关系。随着后续新能源汽车市场的不断增量，公司资金投入也将越来越大，如应收账款不能及时收回，则可能给公司造成坏账风险和资金周转风险。
公司对策：报告期内，一方面，公司加强应收账款催收，随时关注知豆汽车资金的动向；随着知豆汽车重组事项的推进和车型的复产，近期内这种情况会得到缓解，同时从公司层面针对应收账款拖欠问题保留进一步采取措施的权利。另一方面，公司内部加强风险控制，合理安排周转资金。
5、市场开拓和产品竞争的风险
随着新能源汽车市场的蓬勃发展，一些传统仪表厂和合资公司都参与到新能源汽车市场的竞争，凭借规模化的优势给公司产品市场开拓带来较大的压力，同时也在公司现有项目上直接形成竞争。
公司对策：公司继续加强新市场的开发，成功开发一汽新能源和东风柳汽，新特汽车、爱驰亿维、四川现代、国机智骏汽车等也都签订技术和商务协议，配套产品也从单一的组合仪表和BCM产品延伸到T-BOX和ADAS产品，这些新市场的开发成功将为2019年的销售目标完成奠定基础。针对产品竞争风险，公司内部进一步加大研发的投入，重点针对全液晶仪表，智能驾驶舱和ADAS产品加大研发的力度，利用技术领先的产品快速抢占市场。同时内部进一步加强质量管理、成本控制，为客户提供高性价比的产品。关注汽车行业发展和竞争对手的产品研发状况，做到知己知彼，采取有针对性竞争策略来抢占市场，提高公司产品的市场占有率和公司的品牌竞争力。
6、产品质量的风险
公司产品为整车厂关键零部件，如果在外部出现重大质量问题，会面临整车厂商的高额质量索赔甚至被整车厂淘汰，另外公司现有配套客户以及新导入客户对质量PPM的要求也越来越高，PPM不达标可能会导致客户的额外质量索赔。
公司对策：公司严格按照IATF16949体系的要求运行和持续改进，不断提高质量管控水平。同时公司持续增加对研发的投入，引入行业内优秀人才，确保设计开发质量。在过程管控方面，完善生产管理系统，持续投入GOI功能测试等生产检测设备，提高过程制造能力和检测水平。优选供应商，严格把控供应商物料质量水平，确保持续降低产品质量风险。
7、核心技术人员流失风险
随着汽车网络化、智能化的发展，新能源汽车行业、汽车智能化项目创业持续升温，使得核心技术人才越来越紧缺，人才争夺日趋激烈，因此增加了核心人员流失、核心技术泄密的风险。
公司对策：为吸引、留住核心人员、技术骨干、关键岗位人员，公司对董事、监事、高级管理人员及核心员工进行股票期权激励，实施了《2018年股票期权激励计划》。同时，
加强企业文化建设，增强老员工的归属感，强化新进员工对工作的职业化、奉献精神地宣贯，践行“专注，务实，拼搏，创新”的企业精神，从而提高团队的凝聚力和战斗力，使员工与企业共同发展。此外，公司还通过多渠道进行招聘，储备核心技术人才，构建合理的人才队伍。公司与核心技术人员及业务骨干均签有保密协议。
8、税收优惠风险
根据2018年11月20日，全国高新技术企业认定管理工作领导小组发布的《关于公示浙江省2018年拟认定高新技术企业名单的通知》，公司通过国家高新技术企业认定复审，继续取得该项资质，证书编号：GR201533000459，有效期三年。如果到期后未能在规定时间内继续取得该项资质，可能存在税优惠被取消的风险。
公司对策：公司将严格参照《高新技术企业认定管理办法》的规定，坚持自主研发路线，加大研发投入，争取在各方面持续保持高新技术企业认定条件，保证公司各项指标能够满足该项资格的认定标准，能够持续获得高新技术企业资质。同时，公司会保持政府对企业税收优惠政策的高度关注，努力争取更多的税收优惠。
9、存货量大风险
存货作为公司的流动资产占比较大，存货的存量具有膨胀性，同时又具有价值不断贬值性。目前我司采取的是以销定产，优先消耗存货方式减少库存，库存量已逐渐减少，但仍存在一定的风险。
公司对策：暂停或谨慎对待需求放缓的客户需求，以消耗库存为首要目标；由生产计划每月对需求和库存情况进行组织评审，制定相应的需求和交付计划；针对新项目研发用料，前期尽量控制采购数量，确定有量再按最小起订量采购；同时，还加强对物料库存的控制，严格按照前端需求及生产计划合理安排原料采购进度。
10、持续经营能力风险
报告期内，公司经营性现金流持续流出，一方面是受到汽车零部件行业应收账款周期较长所致，另一方面是公司近年来产品销售规模增长较快，且产品研发费用投入较多导致。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-5,906,673.36元，去年同期为-8,812,722.27元。
公司对策：公司管理层将根据实际情况，通过多种方式及方法加强对流动资金的补充，首先公司加强内部管理，开源节流，减少不合理支出，并加大对应收账款的催收力度。对外积极寻求融资渠道。
四、企业社会责任
（一）精准扶贫工作情况
（二）其他社会责任履行情况
报告期内，公司本着为股东、员工、客户、为社会创造价值为己任，在经营过程中，依法纳税，积极保护股东、债权人和职工的合法权益，诚信对待客户，重视环境保护。
1、公司尽可能扩大销售，降低成本，正确决策，保证股东及利益相关者的合法权益；
2、公司依据国家和地方相关法律法规，与员工签订《劳动合同》，为员工办理养老、医疗、工伤、失业、生育等社会保险，维护员工利益；同时，还积极为残疾人士提供就业
岗位；
3、促进合作共赢，履行及完成所有的合同义务，诚信经营，保证债权人和客户的合法权益；
4、公司在经营过程中，积极响应国家的号召，注重环境保护，加强安全生产管理，及时参加环评年检，始终贯彻绿色发展理念。
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