建筑水性多彩仿石涂料的研发、生产与销售
建筑水性仿石涂料
外墙花岗岩涂料
研发、生产加工水性涂料（除危险化学品），装饰板材，涂层喷涂（除危险化学品），销售公司自产产品；以上同类商品的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外），并提供相关配套服务和技术咨询（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额许可证管理、专项规定管理的商品按国家相关规定办理）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
营业收入 X
| 业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
加载中... | ||||||||
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 佛山市顺德区佳涂乐恒融建筑装饰有限公司 |
2220.17万 | 35.31% |
| 佛山市顺德区佳涂乐恒融建筑装饰有限公司 |
2220.17万 | 35.31% |
| 浙江新竹装饰工程有限公司 |
460.06万 | 7.32% |
| 浙江新竹装饰工程有限公司 |
460.06万 | 7.32% |
| 宁波恒邦建筑装饰工程有限公司 |
431.85万 | 6.87% |
| 宁波恒邦建筑装饰工程有限公司 |
431.85万 | 6.87% |
| 大连欧格岚装饰工程有限公司 |
270.22万 | 4.30% |
| 大连欧格岚装饰工程有限公司 |
270.22万 | 4.30% |
| 上海潮商实业有限公司 |
237.56万 | 3.78% |
| 上海潮商实业有限公司 |
237.56万 | 3.78% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 常熟巴德富科技有限公司 |
1400.44万 | 43.08% |
| 常熟巴德富科技有限公司 |
1400.44万 | 43.08% |
| 上海贝青利实业发展有限公司 |
337.27万 | 10.37% |
| 上海贝青利实业发展有限公司 |
337.27万 | 10.37% |
| 江苏固得塑胶有限公司 |
242.01万 | 7.44% |
| 江苏固得塑胶有限公司 |
242.01万 | 7.44% |
| 笙翔实业(上海)有限公司 |
159.92万 | 4.92% |
| 笙翔实业(上海)有限公司 |
159.92万 | 4.92% |
| 科耐欧贸易(上海)有限公司 |
146.82万 | 4.52% |
| 科耐欧贸易(上海)有限公司 |
146.82万 | 4.52% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 佛山市顺德区佳涂乐恒融建筑装饰有限公司 |
1116.99万 | 25.44% |
| 佛山市顺德区佳涂乐恒融建筑装饰有限公司 |
1116.99万 | 25.44% |
| 浙江新竹装饰工程有限公司 |
922.73万 | 21.02% |
| 浙江新竹装饰工程有限公司 |
922.73万 | 21.02% |
| 广州友华环保材料有限公司 |
319.71万 | 7.28% |
| 广州友华环保材料有限公司 |
319.71万 | 7.28% |
| 宁波恒邦建筑装饰工程有限公司 |
303.53万 | 6.91% |
| 宁波恒邦建筑装饰工程有限公司 |
303.53万 | 6.91% |
| 上海致唐实业发展有限公司 |
195.72万 | 4.46% |
| 上海致唐实业发展有限公司 |
195.72万 | 4.46% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 常熟巴德富科技有限公司 |
1107.89万 | 52.26% |
| 常熟巴德富科技有限公司 |
1107.89万 | 52.26% |
| 上海贝青利实业发展有限公司 |
263.57万 | 12.43% |
| 上海贝青利实业发展有限公司 |
263.57万 | 12.43% |
| 江苏固得塑胶有限公司 |
200.51万 | 9.46% |
| 江苏固得塑胶有限公司 |
200.51万 | 9.46% |
| 科耐欧贸易(上海)有限公司 |
143.90万 | 6.79% |
| 科耐欧贸易(上海)有限公司 |
143.90万 | 6.79% |
| 群升国际贸易(上海)有限公司 |
74.55万 | 3.52% |
| 群升国际贸易(上海)有限公司 |
74.55万 | 3.52% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 佛山市顺德区佳涂乐恒融建筑装饰有限公司 |
784.82万 | 20.24% |
| 佛山市顺德区佳涂乐恒融建筑装饰有限公司 |
784.82万 | 20.24% |
| 浙江新竹装饰工程有限公司 |
453.19万 | 11.68% |
| 浙江新竹装饰工程有限公司 |
453.19万 | 11.68% |
| 上海致唐实业发展有限公司 |
207.39万 | 5.35% |
| 上海致唐实业发展有限公司 |
207.39万 | 5.35% |
| 广州友华环保材料有限公司 |
169.79万 | 4.38% |
| 广州友华环保材料有限公司 |
169.79万 | 4.38% |
| 苏州市嘉豪涂料工程有限公司 |
134.09万 | 3.46% |
| 苏州市嘉豪涂料工程有限公司 |
134.09万 | 3.46% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 常熟巴德富科技有限公司 |
502.24万 | 31.11% |
| 常熟巴德富科技有限公司 |
502.24万 | 31.11% |
| 上海贝青利实业发展有限公司 |
135.01万 | 8.36% |
| 上海贝青利实业发展有限公司 |
135.01万 | 8.36% |
| 笙翔实业(上海)有限公司 |
121.79万 | 7.54% |
| 笙翔实业(上海)有限公司 |
121.79万 | 7.54% |
| 江苏固得塑胶有限公司 |
88.03万 | 5.45% |
| 江苏固得塑胶有限公司 |
88.03万 | 5.45% |
| 泰州东方特种化工有限公司 |
71.18万 | 4.41% |
| 泰州东方特种化工有限公司 |
71.18万 | 4.41% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 佛山市顺德区佳涂乐恒融建筑装饰有限公司 |
506.25万 | 12.74% |
| 佛山市顺德区佳涂乐恒融建筑装饰有限公司 |
506.25万 | 12.74% |
| 上海潮商实业有限公司 |
492.34万 | 12.39% |
| 上海潮商实业有限公司 |
492.34万 | 12.39% |
| 上海磐彩建筑涂料有限公司 |
335.71万 | 8.45% |
| 上海磐彩建筑涂料有限公司 |
335.71万 | 8.45% |
| 杭州广为实业有限公司 |
294.30万 | 7.41% |
| 杭州广为实业有限公司 |
294.30万 | 7.41% |
| 宁波厦光建筑科技有限公司 |
232.41万 | 5.85% |
| 宁波厦光建筑科技有限公司 |
232.41万 | 5.85% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 常熟巴德富科技有限公司 |
687.33万 | 30.30% |
| 常熟巴德富科技有限公司 |
687.33万 | 30.30% |
| 笙翔实业(上海)有限公司 |
183.54万 | 8.09% |
| 笙翔实业(上海)有限公司 |
183.54万 | 8.09% |
| 泰州东方特种化工有限公司 |
161.68万 | 7.13% |
| 泰州东方特种化工有限公司 |
161.68万 | 7.13% |
| 上海贝青利实业发展有限公司 |
124.33万 | 5.48% |
| 上海贝青利实业发展有限公司 |
124.33万 | 5.48% |
| 科耐欧贸易(上海)有限公司 |
98.72万 | 4.35% |
| 科耐欧贸易(上海)有限公司 |
98.72万 | 4.35% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 宁波厦光建筑科技有限公司 |
601.35万 | 16.69% |
| 宁波厦光建筑科技有限公司 |
601.35万 | 16.69% |
| 舟山银汇涂料装饰有限公司 |
393.16万 | 10.91% |
| 舟山银汇涂料装饰有限公司 |
393.16万 | 10.91% |
| 上海潮商实业有限公司 |
346.48万 | 9.62% |
| 上海潮商实业有限公司 |
346.48万 | 9.62% |
| 杭州广为实业有限公司 |
338.51万 | 9.39% |
| 杭州广为实业有限公司 |
338.51万 | 9.39% |
| 大连东渐建筑装饰工程有限公司 |
288.13万 | 8.00% |
| 大连东渐建筑装饰工程有限公司 |
288.13万 | 8.00% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 常熟巴德富科技有限公司 |
797.70万 | 32.86% |
| 常熟巴德富科技有限公司 |
797.70万 | 32.86% |
| 泰州东方特种化工有限公司 |
174.52万 | 7.19% |
| 泰州东方特种化工有限公司 |
174.52万 | 7.19% |
| 上海昭和高分子有限公司 |
152.81万 | 6.30% |
| 上海昭和高分子有限公司 |
152.81万 | 6.30% |
| 江苏固得塑胶有限公司 |
126.03万 | 5.19% |
| 江苏固得塑胶有限公司 |
126.03万 | 5.19% |
| 科耐欧贸易(上海)有限公司 |
112.94万 | 4.65% |
| 科耐欧贸易(上海)有限公司 |
112.94万 | 4.65% |
一、商业模式 上海磐彩环保科技股份有限公司，所处的行业C制造业-C26化学原料和化学制品制造业-C264涂料、油墨、颜料及类似产品制造-C2641涂料制造。公司成立以来一直专业从事建筑涂料行业中外墙产品水性仿石涂料的研发，生产和销售。公司拥有完善的研发中心和强大的研发力量，以及先进的生产设备和现代化生产基地。能够充分保证公司水性仿石涂料产品的稳定研发、生产和销售。同时公司注册并建立了自主品牌，拥有完整的产品系列，保障公司业务的正常开展和持续增长。2019年公司产品销售仍然主要采用全国地区各主要建筑装饰工程公司的渠道和房地产集团公司的战略采购相结合的模式，公司的主要稳定的客户有佛山市顺德区... 查看全部▼
一、商业模式
上海磐彩环保科技股份有限公司，所处的行业C制造业-C26化学原料和化学制品制造业-C264涂料、油墨、颜料及类似产品制造-C2641涂料制造。公司成立以来一直专业从事建筑涂料行业中外墙产品水性仿石涂料的研发，生产和销售。公司拥有完善的研发中心和强大的研发力量，以及先进的生产设备和现代化生产基地。能够充分保证公司水性仿石涂料产品的稳定研发、生产和销售。同时公司注册并建立了自主品牌，拥有完整的产品系列，保障公司业务的正常开展和持续增长。2019年公司产品销售仍然主要采用全国地区各主要建筑装饰工程公司的渠道和房地产集团公司的战略采购相结合的模式，公司的主要稳定的客户有佛山市顺德区佳涂乐恒融建筑装饰有限公司、浙江新竹装饰工程有限公司与上海潮商装饰工程有限公司等。房地产集团战略集采单位目前签约客户有融创地产，绿城地产，远洋地产，金科地产，红星美凯龙和中城联盟等。在2019年上半年又开始准备新的集采投标项目，公司主要客户稳定。
报告期内，公司主要收入来源为建筑水性仿石涂料销售，公司主营业务收入占销售收入比重100.00%，主营业务突出，收入构成未发生变动。同时，公司在2019年上半年申请获批5项专利发明。
并已经提及申请科技小巨人项目。严格的质量管理提高了公司的产品质量，保证了产品的优质环保、提升了耐用度和安全性，及仿真度。在行业内树立了公司品牌形象，为公司品牌的推广和业务的提高创造了良好的条件。
报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。
二、经营情况回顾
1、公司抓住地产行业集中度明显上升引发行业整合机会，推动“战略客户集团采购，全产业链价值服务，精益制造”三大战略，推动营业额持续快速增长的同时，提升良品率和改善人均效率，在固定成本基本不变的情况下通过大幅度销售增长，实现良好盈利。
2、公司继续专注于高端仿石涂料领导者的品牌定位，倡导“选用经济环保的材料代替不可再生的自然资源”，倡导产品即服务的一站式的保障商业模式。在产品的仿真度，服务速度，定制化生产效率，优化生产过程，现场施工的服务培训，以及售后处理等方面有极大的提升。全面完善，强化培养高服务能力的经销商，通过对客户提供高价值、高服务获得高价格、高认可，建立高品质，高服务基础上的良性循环，通过技术创新和深度服务形成竞争壁垒，摆脱产品同质化和简单价格战。
3、公司坚持以融创、绿城等高端地产公司为核心进行战略性绑定，在关键客户中的市场份额大幅度领先于竞争对手，公司内部也进行组织和分工重组，按照关键客户的业务线路，如设计、采购、工程、结算等进行全吻合对接，并通过技术交流、数据库共享、成本互通等手段，实现业务流程融合。
4、公司推出“冠军石”“高仿石灰石”两组产品是新增销量的主力，占比超过40%，公司将持续以新产品、新技术、新服务作为未来持续增长的动力，打造绿色品牌，通过技术、创新实现持续增长。
5、公司将依据技术服务型模式的发展战略，进行内部流程精益改造，构建C2M运营平台，优化运营中心组织架构，建立数据化、智能化供应链管理平台，大幅度降低运营成本，提升精益制造管理水平。
三、风险与价值
1、房地产行业衍生风险：
公司所生产的建筑涂料主要应用于建筑外立面的表面装饰，因而，公司所处行业对建筑及房地产行业有较强的正相关性，下游建筑及房地产行业的波动将引起公司所处行业需求的波动，进而影响到公司的经营效益。
应对措施：房地产业调控虽然是不争事实，但调控过程也是整合优化的过程，真正有实力的全国性地产企业反而快速增长。公司采用客户优选和长期伙伴战略，针对在本轮市场调控中能够持续增长的客户进行倾斜提高占比。同时，公司同全国主要工程施工单位结成服务共同体，获得更大的连带安全保障。2019已经有落地210多万平方米的项目，同时公司在已有的6家房地产商签订战略集中采购协议的基础上，在2019年上半年又开始新的客户增加。而且在环保要求和成本压力下，仿石涂料正处于发展阶段，高端市场的需要量高于公司目前的产量，而且房地产市场的重涂市场也在飞速增长。因此房地产行业衍生风险对于公司所处的“高价值、高服务、高伙伴关系”优选客户市场，影响有限。
2、客户集中风险：2019年上半年公司营业收入为42,864,347.51元，前五大客户销售金额合计36,410,606.85占同期营业收入比重分别84.94%为，公司前五大客户较为集中。若前五大客户的经营发生重大不利变化，或其与公司合作关系发生不利变化，则将对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施：公司目前与主要客户建立长期合作关系，重点客户服务期已延续近十年，彼此之间有很好的信任。在商业模式上采用一对一的特许经营，采购和供应互为独的捆绑，有很高的安全性。同时，针对大型地产商都是由我司签订战略供应协议后再分配给工程经销商，因此对终极用户有长期战略合约保障。而且关键客户都长期使用公司的产品，了解和熟悉产品的特性，公司在销售过程中也提供全面的技术支持和服务，客户对公司有较强依赖性，事实上形成了你中有我、难以分离的业务融合。
3、环境治理风险：
今年来政府加大环境保护整治，停产关厂迁厂事件层出不穷，涂料作为化工行业一个细分领域，非常容易成为重点整治对象，并在经营中遇到不可测风险。
应对措施：我司生产的都是水性涂料，属于环保型装饰材料，在日常生活居住中已经有广泛应用。
同时我司采用精益生产方式，对于排水、排污都严格按照国家法规进行，多年来在安全环保生产方面记录良好。近年来我司积极配合当地政府，认真学习最新的环保政策和企业标准，实施透明经营、守法纳税、遵守规范，形成良好口碑，从而也使得企业经营在有序安全中发展。
4、新产品开发风险：
目前涂料行业整体面临低端产品产能过剩，高端产品供给不足的问题，因此公司发展需要持续的技术创新与成果转化活动，以便为后续经营提供支撑。近年来，国家对环保涂料行业发展的大力支持使得众多国内外企业进入市场，如果公司未来在技术创新以及将技术成果转化为新产品的过程中遇到困难，或无法及时推出符合客户要求的新产品并改进现有产品，将会导致公司业务损失或客户流失，从而对公司持续经营造成不利影响。
应对措施：公司通过自主研发对产品进行不断的创新和提升，已经开发出第五代仿石涂料，同时对生产设备的进行自主化发明和调整，2019年已经科技小巨人的项目。公司在历年的产品创新中，建立了概念原型、应用测试、小试中试大试分步控制，并且利用深度合作的经销商网络，可以进行市场测试，从而把新产品开发的风险大大化解和分摊掉，可以保障公司产品的稳定发展。同时公司和华东理工学院签订了产学院合作，产品研发具有坚实的理论基础，也进一步分散创新风险。
5、人才流失风险：
公司所处的行业对产品的技术创新有较高要求，且水性涂料品种繁多，需要根据不同的客户要求对产品做差异化开发，为了满足涂料产品的创新和研发要求，行业技术人员既需要掌握精深的化工理论，又需要掌握丰富的生产实践经验。因此，既有理论基础，又有实践经验的技术团队是公司持续发展的基础。如果未来公司出现核心技术人员的大量流失，将对公司造成较大损失。
应对措施：公司对于关键的研发、销售、制造人员，都采用了长期激励方案，并将在未来考虑期制度等激励方法，对于部分有创业动机的高管，开始尝试业务单元单独核算制度，实现企业核心稳定。
同时，在稳定现有研发人员的基础上，已经和多所高等学习建立招生制度，学校定时安排学生到工厂实习，为新技术人才做好储备，同时和华东理工学院签订产学院合作，多方位保证人才的稳定。2019上半年也已经引进一批新的科研人员开始培养。
6、原材料价格波动风险：
涂料产品主要原材料为基础化工产品，包括乳液、颜料、助剂、树脂、酯类、甲苯及二甲苯等，该类原材料主要由原油提炼加工所生产。原油作为日常生活及工业生产的重要能源，其价格对市场、经济及政治等因素较为敏感，且目前价格波动较明显。由于行业主要原材料价格与原油价格正相关，若原油价格出现较大幅度上涨，公司产品成本将大幅增加，存在毛利率下降、业绩下滑的风险。
应对措施：从国际市场来分析，目前原油市场处于相对比较饱和的状态。所以价格的调整空间有限，同时公司在现有的产品配方中也在不断的调整，以保证公司原料供应的稳定性及多样性。公司已经启动备用配方的代替研发，利用多元化的供应，对冲单一原材料波动的风险。
7、供应商集中风险：
2019年公司前五名供应商采购金额占总采购金额比重为54.83%，其中对常熟巴德富科技有限公司采购金额占总采购金额比重为32.85%，公司前五大供应商较为集中。若公司重要供应商与公司合作发生不利变化，将对公司生产产生不利影响，进而对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施：公司为严格控制产品质量，所以在采购原料中都选用行业内知名稳定产品，并且与供应商签订长期合同。而且通过公司的研发中心，及时联系原料供应商进行产品的更新，以建立稳定的合作关系。针对公司主要产品型号，组织开发了备用配方，从而为了降低公司对于某一特定供货商的依赖，公司采取供货商名录与年度供应商评定程序的机制，在维持某些特定供应商所提供的原材料能够维持在较稳定水平的同时，确保有多个同类型供货商可做为后备支持。
8、实际控制人不当控制风险：
截至本报告报出之日，黄德熙间接持有公司75.00%股份，同时担任公司法定代表人、董事长和总经理，是公司的实际控制人，可通过行使表决权影响公司的重大决策。
虽然股份公司成立后，建立了较为合理的法人治理结构，在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《关联交易决策制度》《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》等制度中也作了相应的安排，对实际控制人的行为进行了严格的限制，但仍存在公司实际控制人不能有效执行内部控制制度，利用控制权对公司经营、人事、财务等进行不当控制的风险，可能给公司的正常运营和其他中小股东的利益带来不利的影响。
应对措施：公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对控股股东、实际控制人的行为进行了规范，最大程度地保护了公司及中小股东的利益。
9、公司内部治理风险：
目前，虽然公司建立健全了法人治理结构，并不断完善适应公司发展的内部控制体系，但由于股份公司成立时间尚短，公司各项内部管理、控制制度的设计和执行尚未经过完整经营周期运行的检验，因此公司管理层需不断提高规范运作能力和意识。同时，随着公司的不断发展，也对公司治理提出更高的要求，公司需要在战略管理、财务管理、风险控制管理和内部控制管理等各方面不断提升完善。因此，公司未来经营中存在因内部治理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
应对措施：公司将严格执行各项内部管理、控制制度，不断提高管理层的规范运作能力和意识，持续完善公司的战略管理、财务管理、风险控制管理等，保证公司的各项管理制度有效运行。
四、企业社会责任
(一)其他社会责任履行情况
公司目前在上海金山区具有20,000平方米的生产基地，截至2019年6月30日拥有66名生产员工。公司在经营活动中秉承诚信经营理念，将客户作为企业存在的最大价值，重视与客户的共赢关系，致力于为客户提供优质产品和各项优质服务。不管是销售客户还是供应商都建立平等互信的合作关系，共谋发展，实现了建立长期、良好的合作伙伴关系。
在生产方面。公司秉承安全生产管理，提高环境保护的原则，建厂以来一直无重大伤亡事故、无职业病发生的案例。公司在未来发展中将在继续追求经济效益、保护股东利益的同时继续加强职工合法权益保护，加强职业技能培训，积极参与社会公益事业，保护环境，以实际行动回报社会，为促进社会和谐及公司可持续发展做出更大的贡献。
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