一、业务概要　　（一）商业模式　　参照全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业为制造业中的专用设备制造业，主营业务为石油石化专用换热器及石化设备配件的生产与销售，同时兼营汽车配件、高强度紧固件、重型锻件、风机等产品的生产与销售。　　公司拥有三十余年的压力容器设计、制造历史，具有大型高压容器（A1含设计）制造许可资质，并取得了美国ASME“U”、“U2”钢印及“NB”钢印，主要从事一、二、三类压力容器、高效旋风分离器、新型加氢反应器内件设计与制造，产品以高效、节能、大型化、重型化为特点，在中石化、中石油、中海油、中国化工与煤化工及国外等市场广泛应用，是国内石... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　参照全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业为制造业中的专用设备制造业，主营业务为石油石化专用换热器及石化设备配件的生产与销售，同时兼营汽车配件、高强度紧固件、重型锻件、风机等产品的生产与销售。
　　公司拥有三十余年的压力容器设计、制造历史，具有大型高压容器（A1含设计）制造许可资质，并取得了美国ASME“U”、“U2”钢印及“NB”钢印，主要从事一、二、三类压力容器、高效旋风分离器、新型加氢反应器内件设计与制造，产品以高效、节能、大型化、重型化为特点，在中石化、中石油、中海油、中国化工与煤化工及国外等市场广泛应用，是国内石油石化专用管壳式换热器细分市场的领军企业。公司被评为山东省制造业单项冠军。
　　公司拥有国际一流的自动化铸造设备和先进的清理、加工设备，主要有丹麦迪砂DISA垂直造型线和SMC砂处理系统，美国应达Inductotherm熔炼炉和自动浇注系统，意大利FA制芯机；引进瑞士ThermoFisherm光谱仪、德国Zeiss金相显微镜及日本撒布朗斯热分析仪等先进检测设备，生产现场整齐有序，首批通过《铸造行业准入条件》企业之一。拥有德国莱茵IATF16949质量管理体系认证，生产过程采用MES系统控制。目前公司是气压盘式制动器、鼓式制动器的专业制造厂家。公司拥有国内首条全自动汽车半轴生产线，拥有国际先进设备及发那科、库卡机器人30余台套，实现半轴智能化生产。与国内外主机采购商陕汽控股、中国重汽，国际知名品牌企业威伯科，国内制动器主流企业浙江隆中和浙江万安形成了完善的配套体系。
　　公司内部已形成采购、生产、研发和销售协同合作的管理模式，保证了从关键资源获取、产品生产、产品开发到产品交付各环节的高效运营。
　　公司生产所需的原材料主料为各种类型的钢材、管材、锻材，辅料包括焊材、螺栓、垫片等。由于换热器及加氢反应器内构件产品具有较强的定制性，不同客户对产品材料根据技术协议及产品用途有具体的要求，并提供具有相应品牌、相应资质的原材料供应商选取范围，公司通过询价方式，在指定范围内确定最终供应商。
　　公司生产模式主要为以销定产，根据相应订单情况安排生产。换热器、加氢反应器内构件以及换热器封头配件等多数产品已经实现了独立生产。由于产品材质以及材料处理工艺要求等方面的差别，换热器产品的生产周期存在着一定差异，通常，碳钢类产品生产周期为三个月，复合板产品为四个月。公司为国家高新技术企业，建有山东省省级企业技术中心、山东省高效节能换热器工程技术研究中心、山东省院士工作站和山东省博士后创新实践基地，与清华大学、中国石油大学、山东大学、中国石化洛阳工程有限公司、中国石化工程建设有限公司等高等院校和工程公司建立了密切的技术合作关系，现有发明、实用新型专利188项，在压力容器设计、制造和应用领域积累了丰富的工程经验，培养了一批设计、制造的专业技术人员、技术工人和管理人员。
　　公司的产品销售全部采用直销模式，无异地营销办公室，通过参与竞标方式获得产品订单。在采购部门原材料询价和生产科成本估算的基础上，结合合理比率的毛利，通过成本加成并兼顾市场竞争情况确定最终的投标价格。产品销售发出时，通过招标方式选择运输公司，由公司负责运输到库。经过多年的发展，公司已积累了雄厚的客户基础，是国内为数不多的几家同时获得国内三大石油公司一级供应商资格的供应商之一，产品遍及国内各大炼油、化工、煤化工企业，并远销美国、哈萨克斯坦、印度等国家。2025年在公司推行“品牌战略、技术推进、产品销售、跟踪服务”四位一体的销售模式下，聚力品牌建设与品牌营销，从技术、质量、工期、服务和文化等各方面得到了提升与突破，攻关优质客户和市场、提高产品附加值，市场营销取得较好成果。
　　报告期内公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，完善管理制度，鼓励技术创新，提升核心竞争力。
　　1、报告期内公司实现营业收入312,838,079.12元，同比增加11.54%，主要原因是上半年产品订单增加，换热设备产品收入增加21,426,633.00元，汽车配件产品收入增加16,087,363.08元。
　　2、报告期内公司营业成本为264,189,917.16元，同比增加13.83%，主要原因营业收入的增加导致营业成本的增加。
　　3、报告期内公司实现归属于公司所有者的净利润3,348,566.92元，比上年同期减少62.34%，主要原因有两点，首先是上半年市场订单价格降低，毛利率下降，再是开发新产品研发费用增加4,376,534.01元所致。
　　4、报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、石油石化行业周期性波动带来的风险
　　公司主要制造、销售A1、A2、D级压力容器；化工设备配件；风机；锻件、汽车配件等，所以公司营业收入主要来源于石油石化行业，而石油石化行业对专用设备的需求主要受到炼油产能结构性过剩、下游乙烯等化工产能逐渐饱和及国家宏观政策变化等因素的影响，目前，石油石化行业景气周期波动带来的风险仍然存在。应对措施:为了降低市场风险、提升盈利能力，公司将加强换热器在石油石化行业外其它应用领域的市场开拓，本年度已将精细化工、煤化工、环保行业的市场开发列入计划，并已有了初步的进展；同时公司加强物流轻卡和新能源乘用汽车零部件产品市场的开发，并取得较大成果。
　　2、市场竞争的风险
　　随着国民经济的快速发展，在产业政策扶持等有利因素的助推下，我国石油化学工业快速发展，石油石化专用设备制造业的竞争日趋激烈，2019年国家市场监管总局发布新的特种设备生产许可规则以后，制造单位开始出现分化，优胜劣汰的步伐加快，一部分规模偏小、管理不规范、信息化水平低、缺乏设计和工艺计算能力的制造单位参与市场竞争的机会正在逐步减小。若公司不能及时根据市场变化，调整产品结构，加大信息化、数字化提升改造步伐，开发出满足用户需求、市场竞争力强的新产品，并提高服务水平，则可能在市场竞争中逐步处于劣势。应对措施：公司凭借自身的研发能力、可靠的产品质量以及良好的服务在国产品牌市场中占据了一定的份额。面对激烈的市场竞争，公司确定了自己的产品定位和市场定位，产品以高效、节能、大型化、长寿命和绿色化制造为发展方向，市场除以中石化、中石油、中海油及、中国化工和煤化工等国内大型企业外，还开拓了中亚多国的国家油气服务公司客户群。此外，公司通过API和核电认证，进入石油天然气开采、运输及核电市场。每种主导产品至少有两个科研单位、高等大专院校或专家为技术依托，促进产品升级和技术进步。公司进一步加大数字化、信息化技术改造升级，提升公司竞争软实力。
　　3、新产品开发的风险
　　随着科学技术的进步，产品的生命周期日趋缩短，新的化工产品和新工艺不断出现，对石化装备制造业的要求越来越高，而产品科技含量、创新设计能力和设备安全稳定性又是石油石化设备制造企业核心竞争力的重要组成部分，公司已在多年经营过程中具备了较为深厚的技术积累，自主创新能力较强。但随着国家环保政策和产品技术标准的不断提高以及我国能源体系绿色低碳转型和双碳战略的需求推动，能源炼化企业的一体化、大型化、超大型化和智能化转型升级步伐的不断加快，公司需要不断适应市场需求，推陈出新，不断提高产品的数字化、智能化水平，否则未来存在因现有产品被替代导致丧失技术优势和市场优势的风险。应对措施：公司已引进和推广了轻烃化工行业用高效表面多孔管重沸器和高效冷凝器，以及海水淡化、高盐废水处理和碳四制高碳醇化工产业链中多种降膜蒸发器等技术含量和附加值高的新产品，培育了新的利润增长点。并与多家高等院校、科研机构建立合作关系，其中：已与山东科技大学合作，成为山东科技大学的实习基地，并将在产品开发、人才培养等方面密切合作，企业技术开发实力将不断增强；与华东理工大学合作，进行高效节能传热强化换热管技术的研发，推动公司智能制造步伐。
　　4、主要原材料价格波动风险
　　公司生产所需主要原材料为钢材及有色金属，其价格波动将直接导致公司生产成本的波动，给企业生产经营产生一定的影响。应对措施：进一步完善企业采购管理制度，提高采购业务人员业务素质，要求有关人员时刻关注国家对供给侧的改革，关注原材料市场的升降走势，关注公司的订单和生产需求，适时调整采购策略。
　　5、控制权分散风险
　　截至本报告期末，公司共有股东1178名，实际控制人刘效华及其子女合计持有公司21.69%的股份，其余股东持股比例均在5%以下。公司股权结构较为分散，有可能成为被收购对象，如果公司实际控制人发生变化，可能会给公司经营管理和业务稳定发展带来一定负面影响。同时，由于公司股权相对分散，在一定程度上会影响股东大会对于重大事项的决策效率，给公司生产经营和发展带来潜在风险。应对措施：公司实际控制人刘效华已与赵克强、包焕忠、刘志胜、刘华祥、刘军超、刘磊、刘燕签订了《一致行动协议》，一致行动人合计持有公司股票16,719,815股，占总股本的25.85%，一定程度上增强了刘效华对公司的控制力。
　　6、应收账款回收风险
　　报告期末，公司应收帐款净额为219,100,135.10元，占资产总额的31.93%。目前，绝大部分应收账款的账龄均在1年期以内，且客户信用较为良好，可收回性较高，出现坏账损失的风险较小，但若出现到期不能及时收回的情况，将对公司的资产质量、营运资金的周转以及盈利能力产生不利影响。应对措施：加大货款回收力度，强化风险防范意识。在项目投标之前，了解清楚客户的实力、发展潜力、信誉度以及项目的资金来源等情况，明确客户类别。签订合同时，严格按A、B、C类客户付款的规定签订合同，为货款回收奠定法律基础。签订合同后，定期了解客户生产经营状况，结合项目进展、资金与支付能力、履行情况等设定风险额度，严格执行合同约定，必要时采取升级催款、暂缓供应或建设等措施。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　参照全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业为制造业中的专用设备制造业，主营业务为石油石化专用换热器及石化设备配件的生产与销售，同时兼营汽车配件、高强度紧固件、重型锻件、风机等产品的生产与销售。
　　公司拥有三十余年的压力容器设计、制造历史，具有大型高压容器（A1含设计）制造许可资质，并取得了美国ASME“U”、“U2”钢印及“NB”钢印，主要从事一、二、三类压力容器、高效旋风分离器、新型加氢反应器内件设计与制造，产品以高效、节能、大型化、重型化为特点，在中石化、中石油、中海油、中国化工与煤化工及国外... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　参照全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业为制造业中的专用设备制造业，主营业务为石油石化专用换热器及石化设备配件的生产与销售，同时兼营汽车配件、高强度紧固件、重型锻件、风机等产品的生产与销售。
　　公司拥有三十余年的压力容器设计、制造历史，具有大型高压容器（A1含设计）制造许可资质，并取得了美国ASME“U”、“U2”钢印及“NB”钢印，主要从事一、二、三类压力容器、高效旋风分离器、新型加氢反应器内件设计与制造，产品以高效、节能、大型化、重型化为特点，在中石化、中石油、中海油、中国化工与煤化工及国外等市场广泛应用，是国内石油石化专用管壳式换热器细分市场的领军企业。“美陵”牌高效节能换热器为中国名牌产品和中国石油和化学工业知名品牌产品。公司被评为山东省制造业单项冠军。
　　公司拥有国际一流的自动化铸造设备和先进的清理、加工设备，主要有丹麦迪砂DISA垂直造型线和SMC砂处理系统，美国应达Inductotherm熔炼炉和自动浇注系统，意大利FA制芯机；引进瑞士ThermoFisherm光谱仪、德国Zeiss金相显微镜及日本撒布朗斯热分析仪等先进检测设备，生产现场整齐有序，首批通过《铸造行业准入条件》企业之一。拥有德国莱茵IATF16949质量管理体系认证，生产过程采用MES系统控制。目前公司是气压盘式制动器、鼓式制动器的专业制造厂家。公司拥有国内首条全自动汽车半轴生产线，拥有国际先进设备及发那科、库卡机器人30余台套，实现半轴智能化生产。与国内外主机采购商陕汽控股、中国重汽，国际知名品牌企业威伯科，国内制动器主流企业浙江隆中和浙江万安形成了完善的配套体系。
　　公司内部已形成采购、生产、研发和销售协同合作的管理模式，保证了从关键资源获取、产品生产、产品开发到产品交付各环节的高效运营。
　　公司生产所需的原材料主料为各种类型的钢材、管材、锻材，辅料包括焊材、螺栓、垫片等。由于换热器及加氢反应器内构件产品具有较强的定制性，不同客户对产品材料根据技术协议及产品用途有具体的要求，并提供具有相应品牌、相应资质的原材料供应商选取范围，公司通过询价方式，在指定范围内确定最终供应商。
　　公司生产模式主要为以销定产，根据相应订单情况安排生产。换热器、加氢反应器内构件以及换热器封头配件等多数产品已经实现了独立生产。由于产品材质以及材料处理工艺要求等方面的差别，换热器产品的生产周期存在着一定差异，通常，碳钢类产品生产周期为三个月，复合板产品为四个月。
　　公司为国家高新技术企业，建有山东省省级企业技术中心、山东省高效节能换热器工程技术研究中心、山东省院士工作站和山东省博士后创新实践基地，与清华大学、中国石油大学、山东大学、中国石化洛阳工程有限公司、中国石化工程建设有限公司等高等院校和工程公司建立了密切的技术合作关系，现有发明、实用新型专利179项，在压力容器设计、制造和应用领域积累了丰富的工程经验，培养了一批设计、制造的专业技术人员、技术工人和管理人员。
　　公司的产品销售全部采用直销模式，无异地营销办公室，通过参与竞标方式获得产品订单。在采购部门原材料询价和生产科成本估算的基础上，结合合理比率的毛利，通过成本加成并兼顾市场竞争情况确定最终的投标价格。产品销售发出时，通过招标方式选择运输公司，由公司负责运输到库。经过多年的发展，公司已积累了雄厚的客户基础，是国内为数不多的几家同时获得国内三大石油公司一级供应商资格的供应商之一，产品遍及国内各大炼油、化工、煤化工企业，并远销美国、哈萨克斯坦、印度等国家。2023年在公司推行“品牌战略、技术推进、产品销售、跟踪服务”四位一体的销售模式下，聚力品牌建设与品牌营销，从技术、质量、工期、服务和文化等各方面得到了提升与突破，攻关优质客户和市场、提高产品附加值，市场营销取得较好成果。
　　报告期内公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，完善管理制度，鼓励技术创新，提升核心竞争力。
　　1、报告期内公司实现营业收入560,990,248.59元，同比减少6.58%，主要原因是产品订单减少，汽车配件收入减少15,799,606.25元，锻件产品收入减少17,092,148.90元。
　　2、报告期内公司营业成本为475,801,214.76元，同比减少6.40%，主要原因营业收入的减少导致营业成本的减少。
　　3、报告期内公司实现归属于公司所有者的净利润4,097,481.96元，比上年同期减少64.10%，主要原因产品订单减少，产量较上年同期减少，营业收入减少，单位产品摊销固定成本增加，毛利降低，营业利润大幅降低。
　　4、报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、石油石化行业周期性波动带来的风险
　　公司主要制造、销售A1、A2、D级压力容器；化工设备配件；风机；锻件、汽车配件等，所以公司营业收入主要来源于石油石化行业，而石油石化行业对专用设备的需求主要受到炼油产能结构性过剩、下游乙烯等化工产能逐渐饱和及国家宏观政策变化等因素的影响，目前，石油石化行业景气周期波动带来的风险仍然存在。应对措施:为了降低市场风险、提升盈利能力，公司将加强换热器在石油石化行业外其它应用领域的市场开拓，本年度已将精细化工、煤化工、环保行业的市场开发列入计划，并已有了初步的进展；同时公司加强物流轻卡和新能源乘用汽车零部件产品市场的开发，并取得较大成果。
　　2、市场竞争的风险
　　随着国民经济的快速发展，在产业政策扶持等有利因素的助推下，我国石油化学工业快速发展，石油石化专用设备制造业的竞争日趋激烈，2019年国家市场监管总局发布新的特种设备生产许可规则以后，制造单位开始出现分化，优胜劣汰的步伐加快，一部分规模偏小、管理不规范、信息化水平低、缺乏设计和工艺计算能力的制造单位参与市场竞争的机会正在逐步减小。若公司不能及时根据市场变化，调整产品结构，加大信息化、数字化提升改造步伐，开发出满足用户需求、市场竞争力强的新产品，并提高服务水平，则可能在市场竞争中逐步处于劣势。应对措施：公司凭借自身的研发能力、可靠的产品质量以及良好的服务在国产品牌市场中占据了一定的份额。面对激烈的市场竞争，公司确定了自己的产品定位和市场定位，产品以高效、节能、大型化、长寿命和绿色化制造为发展方向，市场除以中石化、中石油、中海油及、中国化工和煤化工等国内大型企业外，还开拓了中亚多国的国家油气服务公司客户群。此外，公司通过AI和核电认证，进入石油天然气开采、运输及核电市场。每种主导产品至少有两个科研单位、高等大专院校或专家为技术依托，促进产品升级和技术进步。公司进一步加大数字化、信息化技术改造升级，提升公司竞争软实力。
　　3、新产品开发的风险
　　随着科学技术的进步，产品的生命周期日趋缩短，新的化工产品和新工艺不断出现，对石化装备制造业的要求越来越高，而产品科技含量、创新设计能力和设备安全稳定性又是石油石化设备制造企业核心竞争力的重要组成部分，公司已在多年经营过程中具备了较为深厚的技术积累，自主创新能力较强。但随着国家环保政策和产品技术标准的不断提高以及我国能源体系绿色低碳转型和双碳战略的需求推动，能源炼化企业的一体化、大型化、超大型化和智能化转型升级步伐的不断加快，公司需要不断适应市场需求，推陈出新，不断提高产品的数字化、智能化水平，否则未来存在因现有产品被替代导致丧失技术优势和市场优势的风险。应对措施：公司已引进和推广了轻烃化工行业用高效表面多孔管重沸器和高效冷凝器，以及海水淡化、高盐废水处理和碳四制高碳醇化工产业链中多种降膜蒸发器等技术含量和附加值高的新产品，培育了新的利润增长点。并与多家高等院校、科研机构建立合作关系，其中：已与山东科技大学合作，成为山东科技大学的实习基地，并将在产品开发、人才培养等方面密切合作，企业技术开发实力将不断增强；与华东理工大学合作，进行高效节能传热强化换热管技术的研发，推动公司智能制造步伐。
　　4、主要原材料价格波动风险
　　公司生产所需主要原材料为钢材及有色金属，其价格波动将直接导致公司生产成本的波动，给企业生产经营产生一定的影响。应对措施：进一步完善企业采购管理制度，提高采购业务人员业务素质，要求有关人员时刻关注国家对供给侧的改革，关注原材料市场的升降走势，关注公司的订单和生产需求，适时调整采购策略。
　　5、控制权分散风险
　　截至本报告期末，公司共有股东1190名，实际控制人刘效华及其子女合计持有公司21.69%的股份，其余股东持股比例均在5%以下。公司股权结构较为分散，有可能成为被收购对象，如果公司实际控制人发生变化，可能会给公司经营管理和业务稳定发展带来一定负面影响。同时，由于公司股权相对分散，在一定程度上会影响股东大会对于重大事项的决策效率，给公司生产经营和发展带来潜在风险。应对措施：公司实际控制人刘效华已与赵克强、包焕忠、刘志胜、刘华祥、刘军超、刘磊、刘燕签订了《一致行动协议》，一致行动人合计持有公司股票16,719,815股，占总股本的25.85%，一定程度上增强了刘效华对公司的控制力。
　　6、应收账款回收风险
　　报告期末，公司应收帐款净额为151,046,016.51元，占资产总额的23.00%。目前，绝大部分应收账款的账龄均在1年期以内，且客户信用较为良好，可收回性较高，出现坏账损失的风险较小，但若出现到期不能及时收回的情况，将对公司的资产质量、营运资金的周转以及盈利能力产生不利影响。应对措施：加大货款回收力度，强化风险防范意识。在项目投标之前，了解清楚客户的实力、发展潜力、信誉度以及项目的资金来源等情况，明确客户类别。签订合同时，严格按A、B、C类客户付款的规定签订合同，为货款回收奠定法律基础。签订合同后，定期了解客户生产经营状况，结合项目进展、资金与支付能力、履行情况等设定风险额度，严格执行合同约定，必要时采取升级催款、暂缓供应或建设等措施。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 参照全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业为制造业中的专用设备制造业，主营业务为石油石化专用换热器及石化设备配件的生产与销售，同时兼营汽车配件、高强度紧固件、重型锻件、风机等产品的生产与销售。 公司拥有二十余年的压力容器设计、制造历史，具有大型高压容器（A1含设计）制造许可资质，并取得了美国ASME“U”、“U2”钢印及“NB”钢印，主要从事一、二、三类压力容器、高效旋风分离器、新型加氢反应器内件设计与制造，产品以高效、节能、大型化、重型化为特点，在中石化、中石油、中海油、中国化工与煤化工等市场广泛应用，是... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
参照全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业为制造业中的专用设备制造业，主营业务为石油石化专用换热器及石化设备配件的生产与销售，同时兼营汽车配件、高强度紧固件、重型锻件、风机等产品的生产与销售。
公司拥有二十余年的压力容器设计、制造历史，具有大型高压容器（A1含设计）制造许可资质，并取得了美国ASME“U”、“U2”钢印及“NB”钢印，主要从事一、二、三类压力容器、高效旋风分离器、新型加氢反应器内件设计与制造，产品以高效、节能、大型化、重型化为特点，在中石化、中石油、中海油、中国化工与煤化工等市场广泛应用，是国内石油石化专用管壳式换热器细分市场的领军企业。“美陵”牌高效节能换热器为中国名牌产品和中国石油和化学工业知名品牌产品。公司被评为山东省制造业单项冠军。
公司拥有国际一流的自动化铸造设备和先进的清理、加工设备，主要有丹麦迪砂DISA垂直造型线和SMC砂处理系统，美国应达Inductotherm熔炼炉和自动浇注系统，意大利FA制芯机；引进瑞士ThermoFisherm光谱仪、德国Zeiss金相显微镜及日本撒布朗斯热分析仪等先进检测设备，生产现场整齐有序，首批通过《铸造行业准入条件》企业之一。拥有德国莱茵IATF16949质量管理体系认证，生产过程采用MES系统控制。目前公司是气压盘式制动器、鼓式制动器的专业制造厂家。公司拥有国内首条全自动汽车半轴生产线，拥有国际先进设备及发那科、库卡机器人30余台套，实现半轴智能化生产。与国内外主机采购商，陕汽控股、中国重汽；国际知名品牌企业威伯科；国内制动器主流企业浙江隆中和浙江万安形成了完善的配套体系。
公司内部已形成采购、生产、研发和销售协同合作的管理模式，保证了从关键资源获取、产品生产、产品开发到产品交付各环节的高效运营。
公司生产所需的原材料主料为各种类型的钢材、管材、锻材，辅料包括焊材、螺栓、垫片等。由于换热器及加氢反应器内构件产品具有较强的定制性，不同客户对产品材料根据技术协议及产品用途有具体的要求，并提供具有相应品牌、相应资质的原材料供应商选取范围，公司通过询价方式，在指定范围内确定最终供应商。
公司生产模式主要为以销定产，根据相应订单情况安排生产。换热器、加氢反应器内构件以及换热器封头配件等多数产品已经实现了独立生产。由于产品材质以及材料处理工艺要求等方面的差别，换热器产品的生产周期存在着一定差异，通常，碳钢类产品生产周期为三个月，复合板产品为四个月。公司为国家高新技术企业，建有山东省省级企业技术中心、山东省高效节能换热器工程技术研究中心、山东省院士工作站和山东省博士后创新实践基地，与清华大学、中国石油大学、山东大学、中国石化洛阳工程有限公司、中国石化工程建设有限公司等高等院校和工程公司建立了密切的技术合作关系，现有发明、实用新型专利161项，在压力容器设计、制造和应用领域积累了丰富的工程经验，培养了一批设计、制造的专业技术人员、技术工人和管理人员。
公司的产品销售全部采用直销模式，无异地营销办公室，通过参与竞标方式获得产品订单。在采购部门原材料询价和生产科成本估算的基础上，结合合理比率的毛利，通过成本加成并兼顾市场竞争情况确定最终的投标价格。产品销售发出时，通过招标方式选择运输公司，由公司负责运输到库。经过多年的发展，公司已积累了雄厚的客户基础，是国内为数不多的几家同时获得国内三大石油公司一级供应商资格的供应商之一，产品遍及国内各大炼油、化工、煤化工企业，并远销美国、哈萨克斯坦、印度等国家。2024年上半年在公司推行“品牌战略、技术推进、产品销售、跟踪服务”四位一体的销售模式下，聚力品牌建设与品牌营销，从技术、质量、工期、服务和文化等各方面得到了提升与突破，攻
关优质客户和市场、提高产品附加值，市场营销取得较好成果。
报告期内公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，完善管理制度，鼓励技术创新，提升核心竞争力。
1、报告期内公司实现营业收入280,476,076.84元，同比减少8.95%，主要原因上半年公司订单减少。
2、报告期内公司营业成本为232,084,075.24元，同比减少10.20%，主要原因上半年公司订单减少，材料价格较上年同期降低。
3、报告期内公司实现归属于公司所有者的净利润8,891,706.27元，比上年同期减少719,152.50元，主要原因上半年公司订单减少、销售费用增加以及开发新产品研发费用增加所致。
4、报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
1、石油石化行业周期性波动带来的风险
公司主要制造、销售A1、A2、D级压力容器；化工设备配件；风机；锻件、汽车配件等，所以公司营业收入主要来源于石油石化行业，而石油石化行业对专用设备的需求主要受到炼油产能结构性过剩、下游乙烯等化工产能逐渐饱和及国家宏观政策变化等因素的影响，目前，石油石化行业景气周期波动带来的风险仍然存在。应对措施:为了降低市场风险、提升盈利能力，公司将加强换热器在石油石化行业外其它应用领域的市场开拓，本年度已将精细化工、煤化工、环保行业的市场开发列入计划，并已有了初步的进展；同时公司加强汽车零部件产品市场的开发，并取得较大成果。
2、市场竞争的风险
随着国民经济的快速发展，在产业政策扶持等有利因素的助推下，我国石油化学工业快速发展，石油石化专用设备制造业的竞争日趋激烈，2019年国家市场监管总局发布新的特种设备生产许可规则以后，制造单位开始出现分化，优胜劣汰的步伐加快，一部分规模偏小、管理不规范、信息化水平低、缺乏设计和工艺计算能力的制造单位参与市场竞争的机会正在逐步减小。若公司不能及时根据市场变化，调整产品结构，加大信息化、数字化提升改造步伐，开发出满足用户需求、市场竞争力强的新产品，并提高服务水平，则可能在市场竞争中逐步处于劣势。应对措施：公司凭借自身的研发能力、可靠的产品质量以及良好的服务在国产品牌市场中占据了一定的份额。面对激烈的市场竞争，公司确定了自己的产品定位和市场定位，产品以高效、节能、大型化、长寿命和绿色化制造为发展方向，市场以中石化、中石油、中海油及中国化工和煤化工等大型企业为目标客户群，每种主导产品至少有两个科研单位、大专院校或专家为技术依托，促进产品升级和技术进步。公司进一步加大数字化、信息化技术改造升级，提升公司竞争软实力。
3、新产品开发的风险
随着科学技术的进步，产品的生命周期日趋缩短，新的化工产品和新工艺不断出现，对石化装备制造业的要求越来越高，而产品科技含量、创新设计能力和设备安全稳定性又是石油石化设备制造企业核心竞争力的重要组成部分，公司已在多年经营过程中具备了较为深厚的技术积累，自主创新能力较强。但随着国家环保政策和产品技术标准的不断提高以及我国能源体系绿色低碳转型和双碳战略的需求推动，能源炼化企业的一体化、大型化、超大型化和智能化转型升级步伐的不断加快，公司需要不断适应市场需求，推陈出新，不断提高产品的数字化、智能化水平，否则未来存在因现有产品被替代导致丧失技术优势和市场优势的风险。应对措施：公司已引进和推广了百万吨乙烯和大型煤化工装置用重型非标换热器、高效旋风分离器和新型加氢反应器内构件等技术含量和附加值高的新产品，将有新的利润增长点。并与多家大专院校、科研机构建立合作关系，其中：已与山东科技大学合作，成为山东科技大学的实习基地，并将在产品开发、人才培养等方面密切合作，企业技术开发实力将不断增强；与北京化工大学和山东大学合作，分别进行圆弧切线波纹管换热器和基于视觉识别的全自动焊接系统和智能制造生产线建模仿真的研发，推动公司智能制造步伐。
4、主要原材料价格波动风险
公司生产所需主要原材料为钢材及有色金属，其价格波动将直接导致公司生产成本的波动，给企业生产经营产生一定的影响。应对措施：进一步完善企业采购管理制度，提高采购业务人员业务素质，要求有关人员时刻关注国家对供给侧的改革，关注原材料市场的升降走势，关注公司的订单和生产需求，适时调整采购策略。
5、控制权分散风险
截至本报告期末，公司共有股东1210名，实际控制人刘效华及其子女合计持有公司21.69%的股份，其余股东持股比例均在5%以下。公司股权结构较为分散，有可能成为被收购对象，如果公司实际控制人发生变化，可能会给公司经营管理和业务稳定发展带来一定负面影响。同时，由于公司股权相对分散，在一定程度上会影响股东大会对于重大事项的决策效率，给公司生产经营和发展带来潜在风险。应对措施：公司实际控制人刘效华已与包括赵克强、包焕忠等在内的7人签订了《一致行动协议》，一致行动人合计持有公司股票16,719,815股，占总股本的25.85%，一定程度上增强了刘效华对公司的控制力。
6、应收账款回收风险
报告期末，公司应收帐款净额为184,384,345.80元，占资产总额的27.44%。目前，绝大部分应收账款的账龄均在2年期以内，且客户信用较为良好，可收回性较高，出现坏账损失的风险较小，但若出现到期不能及时收回的情况，将对公司的资产质量、营运资金的周转以及盈利能力产生不利影响。应对措施：加大货款回收力度，强化风险防范意识。在项目投标之前，了解清楚客户的实力、发展潜力、信誉度以及项目的资金来源等情况，明确客户类别。签订合同时，严格按A、B、C类客户付款的规定签订合同，为货款回收奠定法律基础。签订合同后，定期了解客户生产经营状况，结合项目进展、资金与支付能力、履行情况等设定风险额度，严格执行合同约定，必要时采取升级催款、暂缓供应或建设等措施。 收起▲