（一）营业收入构成分析
　　公司主营业务为消费电子精密结构件和配件的研发、生产及销售，主要产品为智能音箱精密结构件、智能便携设备后盖、手机保护壳。报告期内，公司主营业务收入分别为28,477.48万元、41,019.42万元、36,615.16万元和22,658.74万元，占营业收入的比重分别为93.23%、93.12%、93.04%和93.79%，主营业务突出。其他业务收入主要为模治具、样品、废品等销售收入。
　　2、主营业务收入按产品类型分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要来自智能音箱精密结构件、智能便携设备后盖和手机保护壳的销售，该等产品销售收入占主营业务收入的比重分别达到97.... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　公司主营业务为消费电子精密结构件和配件的研发、生产及销售，主要产品为智能音箱精密结构件、智能便携设备后盖、手机保护壳。报告期内，公司主营业务收入分别为28,477.48万元、41,019.42万元、36,615.16万元和22,658.74万元，占营业收入的比重分别为93.23%、93.12%、93.04%和93.79%，主营业务突出。其他业务收入主要为模治具、样品、废品等销售收入。
　　2、主营业务收入按产品类型分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要来自智能音箱精密结构件、智能便携设备后盖和手机保护壳的销售，该等产品销售收入占主营业务收入的比重分别达到97.52%、98.96%、93.34%和89.29%。
　　公司2019年主营业务收入较2018年增加12,541.94万元，增幅达44.04%，其中，智能音箱精密结构件业务收入增加6,477.57万元，智能便携设备后盖业务收入增加1,554.02万元，手机保护壳业务收入增加4,795.54万元。
　　公司2020年主营业务收入较2019年减少4,404.26万元，减幅达10.74%，其中，智能音箱精密结构件业务收入减少2,260.88万元，智能便携设备后盖业务收入增加4,493.92万元，手机保护壳业务收入减少8,654.50万元，其他产品增加2,017.19万元。
　　公司2021年1-9月主营业务收入较2020年同期减少474.58万元，相对稳定，其中，智能音箱精密结构件业务收入减少3,123.99万元，智能便携设备后盖业务收入增加1,085.18万元，手机保护壳业务收入增加752.14万元，其他产品增加812.08万元。
　　（1）智能音箱精密结构件业务收入变动分析
　　在家电智能化趋势下，智能音箱凭借日益成熟的语音交互能力成为智能家居控制中心，逐渐为广大消费者认知和接受，成为近年来智能终端领域的消费热点，全球出货量快速增长，市场空间广阔，行业前景较好。在此背景下，公司着力发展智能音箱精密结构件业务，获取谷歌、亚马逊等国际知名品牌商的优质订单，最近三年销售收入整体呈增长趋势。
　　报告期内，公司智能音箱精密结构件业务收入分别为16,461.94万元、22,939.51万元、20,678.63万元和8,294.76万元，2019年较2018年增长39.35%，主要系2019年全球智能音箱出货量激增所致。根据Canalys数据，2019年全球智能音箱出货量为1.25亿台，较2018年激增60%，2019年亚马逊旗下不同系列智能音箱因促销或新品上市，当年智能音箱销量大幅增长，公司与该等机型配套的结构件产品出货量随之大幅增长，此外，谷歌智能音箱于2019年推出新机型，公司与之配套的结构件产品开始出货。2020年较2019年减少9.86%，2021年1-9月较2020年同期减少27.36%，主要系2020年受新冠疫情以及自第四季度开始全球缺芯的影响，亚马逊、谷歌智能音箱代工厂商对配套结构件的采购量相应减少或推迟，以及亚马逊、谷歌等品牌商为了降低成本，进一步优化其供应商管理模式及丰富其供应商体系，公司获取的订单量减少综合影响所致。
　　针对亚马逊、谷歌减少对发行人采购。
　　①公司通过保证优质的产品及服务，参与新产品的研发，持续加强与亚马逊、谷歌的合作关系，并通过不断完善生产流程及制造工艺，缩短制造时间，通过个性化的订单和规模生产有效结合，以最大限度地提高材料的综合利用率并缩短生产周期，形成快速响应亚马逊、谷歌需求的柔性化生产管理能力，能够及时满足客户的交货需求。公司持续研发提升自动化水平的同时，优化供应链管理以保持成本优势；
　　②公司密切追踪消费电子终端行业的最新技术及发展趋势，不断开拓新的产品，拓展新的利润点，推出高附加值、高品牌价值的创新产品。公司不断丰富生产产品的种类，产品应用的材质，以满足客户差异化竞争的应用需求；
　　③公司积极开拓新的客户资源，目前公司系亚马逊、谷歌、华为、三星、OPPO、一加、小米、realme等国内外知名品牌商的合格供应商，公司在稳定现有客户的同时，密切关注其他知名品牌商的发展动态，把握机遇，积极响应其他知名品牌商的业务需求，2021年公司拓展了老客户的新产品业务，如三星的GalaxyZFold35G及GalaxyZFlip35G手机保护壳订单、realmeGT手机后盖、OPPOFindX3手机后盖、小米的平板键盘业务、小米MixFold手机后盖业务、一加的9Pro的手机保护壳及Nord2手机后盖订单等；同时，公司开拓了新的品牌商客户的业务，如荣耀平板电脑后盖和手机保护壳业务、哈曼音箱精密结构件业务、vivo手机后盖业务等；此外，公司目前正在积极推进进入知名品牌商苹果、微软的供应体系；
　　④公司在其他领域也积极进行战略布局，如在汽车内饰方面的研发以及纤维、喷涂涂料以及苹果的新材料功能件等储备产品，未来可以延伸产业链，进入如汽车轻量化、运动装备轻量化及苹果供应链等行业，拓宽产品范围和市场空间，延伸至其他行业新材料和新产品的研发领域，能够增强公司客户粘性的同时缩短研发周期。
　　（2）智能便携设备后盖业务收入变动分析
　　公司移动智能终端后盖产品包括智能手机、平板电脑等移动智能终端的后盖/外壳，使用的材料主要为芳纶纤维、玻纤复合材料及素皮等。由于复合材料后盖具备高强度、高耐磨、高抗撕裂性、外观自然美观等性能特点，逐渐受到高端智能终端品牌的认可和应用。5G时代来临，市场各厂商均大力投入研发，争取引领下一代主流后盖材质。目前，虽然复合材料后盖在消费电子产品领域的应用尚不广泛，但智能手机、平板电脑等消费电子产品市场容量较大，为复合材料后盖市场需求提供了充分的保障。
　　报告期内，公司移动智能终端后盖业务收入分别为2,249.57万元、3,803.59万元、8,297.51万元和7,668.22万元，整体呈增长趋势，主要系自2019年起公司陆续新获取华为手机和华为平板电脑后盖订单、realme手机后盖订单所致，该等订单于2019年、2020年和2021年1-9月分别实现销售收入3,353.61万元、5,993.74万元和4,205.06万元。
　　（3）手机保护壳业务收入变动分析
　　全球移动互联网技术的发展和4G技术的普及，直接推动作为移动互联网主要载体的智能手机更新换代，随之带动了手机保护壳等配件市场规模的稳步扩张。报告期内全球手机出货量呈下降趋势，但在5G技术逐步普及导致换机周期提速以及手机保护壳日益成为满足消费者个性化展示需求的载体等正面因素的影响下，手机保护壳市场仍保持增长。
　　报告期内，公司手机保护壳业务收入分别为9,057.96万元、13,853.50万元、5,199.00万元和4,269.62万元，2019年较2018年增长52.94%，2020年较2019年减少62.47%，2021年1-9月较2020年同期增长21.38%，波动较大，主要受三星折叠手机保护壳和谷歌手机保护壳等重要订单变化的影响。
　　公司自2019年起向三星销售折叠手机保护壳，成为公司手机保护壳业务第一大客户，2019年、2020年和2021年1-9月销售占比均维持在40%左右，其余的手机保护壳客户主要为一加、谷歌等。2020年因三星折叠手机新机型不再配机赠送保护壳，消费者需额外购买，导致2020年和2021年1-9月三星手机保护壳销售金额大幅下降。如未来三星沿用消费者额外购买保护壳的销售策略，将对公司手机保护壳销量产生负面影响。2021年公司新开发荣耀、小米等手机保护壳业务新客户，新获取或中标三星Flip折叠手机系列、一加9、9Pro等原有客户新机型保护壳订单。
　　此外，谷歌Pixel系列手机2020年新机型的保护壳改变材质，不再采取原机型所使用的布料方案，且谷歌Pixel系列手机保护壳毛利率较低，故公司不再承接该系列手机的保护壳订单。
　　（4）其他产品业务收入变动分析
　　公司其他产品主要包括智能手环腕带、车载支架和无人机配件等。2018年和2019年公司其他产品业务收入较少，2020年大幅增加，主要系公司获取亚马逊智能手环腕带订单并在2020年放量出货，实现销售收入1,882.77万元。2021年1-9月公司其他产品业务收入较2020年同期增加812.08万元，主要是公司新获取小米平板电脑键盘保护套订单，实现销售收入863.45万元。
　　3、主营业务收入按业务类型分析
　　公司ODM/OEM业务包括为谷歌、亚马逊等智能音箱品牌商代工的智能音箱精密结构件；为三星、一加、谷歌等智能手机品牌商代工的手机保护壳；以及为华为、一加、OPPO、摩托罗拉等智能终端品牌商代工的智能便携设备后盖。自有品牌业务主要为公司自有品牌“Evutec”系列手机保护壳的生产和销售。
　　报告期内，公司主营业务以ODM/OEM业务为主，销售收入分别为24,722.38万元、37,982.98万元、34,303.47万元和21,389.98万元，2018年至2019年呈增长趋势，2019年之后保持稳定，主要系公司专注于纤维增强复合材料的应用研究，并将其应用至消费电子精密结构件和配件领域，通过工艺改进和品质管控，在降低成本的同时提高了产品质量及市场竞争力，如公司于2017年切入智能音箱精密结构件领域，先后进入谷歌、亚马逊供应体系；2019年公司凭借对芳纶纤维复合材料应用技术和生产工艺的多年积累，获取三星折叠手机配套保护壳订单，随后于2020年和2021年陆续取得三星当年新款折叠手机配套保护壳订单；公司于2019年取得华为手机后盖和华为平板电脑后盖订单。
　　报告期内，公司自有品牌业务销售收入分别为3,755.09万元、3,036.45万元、2,311.69万元和1,268.76万元，金额和占比均呈下降趋势，主要系目前手机保护壳行业已形成高度市场化、充分竞争的格局，加之目前公司业务拓展的重点为ODM/OEM业务，对自有品牌业务投入有限，在品牌知名度、渠道建设、市场份额方面与Otterbox等头部品牌仍存在较大差距，销售收入受广告宣传投放力度、销售渠道等因素的影响较大。报告期内，公司自有品牌手机保护壳以线下销售（Target等大型商超）为主，因Target推出其自有配件品牌“Heyday”，与公司“Evutec”品牌保护壳竞争柜位，同时受新冠疫情对线下零售渠道的冲击，公司对Target的销售金额逐年减少，报告期各期分别为2,116.47万元、1,667.26万元、1,192.12万元和780.85万元。为此，公司持续开拓自有品牌业务线上销售渠道，目前已入驻亚马逊、淘宝、京东等知名电商平台，但自有品牌线上销售收入仍较低，报告期各期分别为616.15万元、713.64万元、734.49万元和434.12万元，综合影响导致公司自有品牌手机保护壳销售额逐年下降。目前公司已与SuperiorCommunications,Inc.以及VOICECOMM,LLC等美国电信运营商签署销售协议，将通过丰富销售渠道、优化主要产品等方法提升自有品牌业务收入及扩大市场份额，但受前述负面因素影响，短期内公司自有品牌业务收入仍可能继续下降。
　　4、主营业务收入按地区分布分析
　　报告期内，公司主营业务收入以外销为主。公司境外客户主要包括国际知名移动智能终端品牌商（三星、亚马逊、谷歌等）或其代工厂（富士康、和硕、迪芬尼、歌尔、广达等）、大型连锁商超或贸易商（沃尔玛、Target、VIASTARA等）。出口国家包括美国、韩国、欧洲、加拿大等国家或地区。公司境内客户主要包括华为、小米、一加、OPPO等移动智能终端品牌商或其代工厂等。
　　2019年公司外销收入及内销收入均实现增长。公司外销收入较上年增长11,987.02万元，增幅达50.44%，主要是因为：（1）2019年全球智能音箱市场出货量为1.25亿台，较上年增长60%，受谷歌、亚马逊智能音箱销量增长带动，公司与之配套的智能音箱精密结构件业务收入大幅增长39.35%；（2）2019年公司新获取三星折叠手机配套保护壳订单，该订单当年实现销售收入5,780.35万元，带动手机保护壳外销收入大幅增长。2019年度公司内销收入较上年小幅增加，主要系2019年公司新获取华为手机后盖订单和华为平板电脑后盖订单，以及公司向一加销售手机保护壳收入下降综合影响所致。
　　2020年公司外销收入下滑而内销收入大幅增加。公司外销收入较2019年减少10,714.74万元，主要是受全球新冠疫情的影响，2020年境外消费电子行业市场需求整体下降，导致公司手机保护壳业务和智能音箱精密结构件业务外销收入大幅减少，此外，公司2020年新获取了三星折叠手机新机型配套保护壳订单，但由于该款手机上市时间较晚且配套保护壳不再配机赠送，使得2020年该系列手机配套保护壳订单金额相对较小。内销收入较上年大幅增加6,310.47万元，主要系：（1）公司与华为保持紧密合作，于2019年获得华为手机后盖订单和华为平板电脑后盖订单，并在2020年实现销售收入6,074.40万元；（2）公司于2019年获得的OPPO手机后盖订单并在2020年开始放量出货，当年实现销售收入1,581.64万元；（3）报告期内，公司积极布局智能手环腕带产品、无人机配件等新业务，公司于2019年获得的亚马逊智能手环腕带订单在2020年开始放量出货，实现销售收入1,882.77万元。
　　2021年1-9月公司外销收入下滑而内销收入大幅增加。公司外销收入较2020年同期减少3,055.78万元，主要系亚马逊、谷歌等品牌商为了降低成本，进一步丰富其供应商体系，公司获取的智能音箱精密结构件订单量减少。内销收入较2020年同期大幅增加2,581.20万元，主要系2021年公司新获取realme、一加等品牌商手机后盖订单、小米手机配套保护壳订单等，实现销售收入6,509.35万元，以及华为手机后盖和平板电脑后盖订单因华为终端产品芯片供应受限而大幅削减，导致公司对华为销售收入较2020年同期减少4,291.25万元综合影响所致。
　　5、产销量与财务确认数据的一致性
　　报告期内，公司产销量情况参见本招股说明书第六节“三、（一）报告期内主要产品的生产、销售情况”。报告期内，公司产销量情况与财务确认数据保持一致。
　　6、主营业务收入季节性波动情况
　　公司主营业务收入存在明显的季节性波动，下半年收入相对较高，主要系受消费电子品牌商营销策略、排产计划、消费习惯等因素的影响，消费电子产品销售具有一定的季节性特征，每年的下半年为销售旺季。公司作为上游供应商，相应地存在季度分布不均、前低后高的特点。
　　公司2020年第三季度主营业务收入较上年减少4,344.02万元，减幅达37.00%，主要是智能音箱精密结构件业务收入同比减少4,644.75万元、手机保护壳业务收入同比减少1,932.49万元综合影响所致；公司2020年第四季度主营业务收入较上年减少4,342.31万元，减幅达24.36%，主要是手机保护壳业务收入同比减少4,060.09万元所致。
　　公司2020年第三季度智能音箱精密结构件业务收入同比大幅减少，主要系该季度亚马逊EchoDot系列产品新旧机型切换期，消费者暂时观望，销量下滑，公司与之适配的结构件销量相应下降。公司2020年第三季度、第四季度手机保护壳业务收入同比大幅减少，主要系2020年三星折叠手机新机型不再配机赠送保护壳，导致公司相关的订单量较少，以及谷歌Pixel系列手机2020年新机型的保护壳改变材质，不再采取原机型所使用的布料方案，且谷歌Pixel系列手机保护壳毛利率较低，故公司不再承接该系列手机的保护壳订单。
　　公司2021年上半年销售收入同比下滑，主要系受全市场芯片供应紧缺以及亚马逊在越南的智能音箱的代工厂受新冠疫情的影响暂时停产，终端品牌商亚马逊、谷歌的主要项目推迟需求。此外，亚马逊、谷歌等品牌商为降低成本，进一步优化其供应商管理模式及丰富其供应商体系，导致公司获取的订单量减少。公司2021年上半年销售收入与截至6月30日在手订单合计较上年同比增加7.38%，但该等订单可能受终端产品销售情况或核心元器件供应情况的影响而出现客户要求延迟交货或者取消订单等不利情形。
　　2021年第三季度收入占比较高，主要系公司2021年新获取realmeGT手机配套保护壳订单并在第三季度大量出货，单季度实现销售收入2,890.88万元。
　　7、第三方回款情况
　　报告期内，公司存在部分销售回款由第三方代客户支付的情形（以下简称“第三方回款”）。
　　报告期内，公司第三方回款的金额分别为0万元、1,022.04万元、3,731.90万元和2,512.53万元，占营业收入的比例分别为0.00%、2.32%、9.48%和10.40%。
　　公司第三方回款涉及的客户为迪芬尼，公司对迪芬尼的销售货款由其关联方TYMPHANYHKLIMITED回款，迪芬尼与TYMPHANYHKLIMITED均为惠州迪芬尼声学科技股份有限公司100%持股的子公司。
　　上述第三方回款主要系迪芬尼集团内部资金统筹安排，通过其母公司惠州迪芬尼声学科技股份有限公司的全资子公司TYMPHANYHKLIMITED代为支付，具有商业合理性，不影响资金流、实物流与订单约定及商业实质的一致性。公司已获取迪芬尼出具的委托声明书，证明迪芬尼委托TYMPHANYHKLIMITED按照相关订单所载之收货方式和付款条件及金额代其向公司履行付款及收货义务。
　　报告期内，公司第三方回款的付款方与公司不存在关联关系。
　　8、寄售模式销售情况
　　报告期内，公司存在部分保税仓寄售模式的情形。
　　报告期内，公司保税仓寄售模式的销售主要客户为BYD(Wuhan)ElectronicCo.,Ltd和Motorola(Wuhan)MobilityTechnologiesOperatingCenterCo.,Ltd.，保税仓寄售模式的销售收入分别为667.86万元、84.66万元、13.82万元和0万元，各期保税仓寄售模式的销售收入金额及占比较低且呈下降趋势，且2021年公司无保税仓寄售模式的销售。 收起▲

　　（一）营业收入构成分析　　公司主营业务为消费电子精密结构件和配件的研发、生产及销售，主要产品为智能音箱精密结构件、智能便携设备后盖、手机保护壳。报告期内，公司主营业务收入分别为28,477.48万元、41,019.42万元和36,615.16万元，占营业收入的比重分别为93.23%、93.12%和93.04%，主营业务突出。其他业务收入主要为模具、样品、废品等销售收入。　　2、主营业务收入按产品类型分析　　报告期内，公司主营业务收入主要来自智能音箱精密结构件、智能便携设备后盖和手机保护壳的销售，该等产品销售收入占主营业务收入的比重分别达到97.52%、98.96%和93.34%。　　公司2... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　公司主营业务为消费电子精密结构件和配件的研发、生产及销售，主要产品为智能音箱精密结构件、智能便携设备后盖、手机保护壳。报告期内，公司主营业务收入分别为28,477.48万元、41,019.42万元和36,615.16万元，占营业收入的比重分别为93.23%、93.12%和93.04%，主营业务突出。其他业务收入主要为模具、样品、废品等销售收入。
　　2、主营业务收入按产品类型分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要来自智能音箱精密结构件、智能便携设备后盖和手机保护壳的销售，该等产品销售收入占主营业务收入的比重分别达到97.52%、98.96%和93.34%。
　　公司2019年主营业务收入较2018年增加12,541.94万元，增幅达44.04%，其中，智能音箱精密结构件业务收入增加6,477.57万元，智能便携设备后盖业务收入增加1,554.02万元，手机保护壳业务收入增加4,795.54万元。
　　公司2020年主营业务收入较2019年减少4,404.26万元，减幅达10.74%，其中，智能音箱精密结构件业务收入减少2,260.88万元，智能便携设备后盖业务收入增加4,493.92万元，手机保护壳业务收入减少8,654.50万元，其他产品增加2,017.19万元。
　　（1）智能音箱精密结构件业务收入变动分析
　　在家电智能化趋势下，智能音箱凭借日益成熟的语音交互能力成为智能家居控制中心，逐渐为广大消费者认知和接受，成为近年来智能终端领域的消费热点，全球出货量快速增长，市场空间广阔，行业前景较好。在此背景下，公司着力发展智能音箱精密结构件业务，获取谷歌、亚马逊等国际知名品牌商的优质订单，报告期内销售收入整体呈增长趋势。
　　报告期内，公司智能音箱精密结构件业务收入分别为16,461.94万元、22,939.51万元和20,678.63万元，2019年较2018年增长39.35%，主要系2019年全球智能音箱出货量激增所致。根据Canalys数据，2019年全球智能音箱出货量为1.25亿台，较2018年激增60%，2019年亚马逊旗下不同系列智能音箱因促销或新品上市，当年智能音箱销量大幅增长，公司与该等机型配套的结构件产品出货量随之大幅增长，此外，谷歌智能音箱于2019年推出新机型，公司与之配套的结构件产品开始出货。2020年较2019年减少9.86%，主要系受全球新冠疫情影响，全球智能音箱市场增长停滞。谷歌智能音箱主要销售渠道为线下商超，新冠疫情对其销售情况的负面影响较为严重，2020年谷歌智能音箱代工厂商对配套结构件的采购量相应减少。
　　（2）智能便携设备后盖业务收入变动分析
　　公司移动智能终端后盖产品包括智能手机、平板电脑等移动智能终端的后盖/外壳，使用的材料主要为芳纶纤维、玻纤复合材料及素皮等。由于复合材料后盖具备高强度、高耐磨、高抗撕裂性、外观自然美观等性能特点，逐渐受到高端智能终端品牌的认可和应用。5G时代来临，市场各厂商均大力投入研发，争取引领下一代主流后盖材质。目前，虽然复合材料后盖在消费电子产品领域的应用尚不广泛，但智能手机、平板电脑等消费电子产品市场容量较大，为复合材料后盖市场需求提供了充分的保障。
　　报告期内，公司移动智能终端后盖业务收入分别为2,249.57万元、3,803.59万元和8,297.51万元，逐年增长，主要系2019年公司新获取华为手机后盖订单和华为平板电脑后盖订单所致，该等订单于2019年、2020年分别实现销售收入3,353.61万元、5,993.74万元。
　　（3）手机保护壳业务收入变动分析
　　全球移动互联网技术的发展和4G技术的普及，直接推动作为移动互联网主要载体的智能手机更新换代，随之带动了手机保护壳等配件市场规模的稳步扩张。报告期内全球手机出货量呈下降趋势，但在5G技术逐步普及导致换机周期提速以及手机保护壳日益成为满足消费者个性化展示需求的载体等正面因素的影响下，手机保护壳市场仍保持增长。
　　报告期内，公司手机保护壳业务收入分别为9,057.96万元、13,853.50万元和5,199.00万元，2019年较2018年增长52.94%，2020年较2019年减少62.47%。2019年公司手机保护壳业务收入较高主要是因为2019年2月三星折叠手机上市，公司取得其配机赠送的手机保护壳的订单，该订单当年实现销售收入5,780.35万元，2020年由于三星折叠手机新机型于当年9月上市，上市时间较晚，且保护壳不再配机赠送，消费者需额外购买，导致2020年三星手机保护壳订单量较少。此外，2020年谷歌手机出货量下降导致与其配套的保护壳订单量减少。
　　（4）其他产品业务收入变动分析
　　公司其他产品主要包括智能手环腕带、车载支架和无人机配件等。2018年和2019年公司其他产品业务收入较少，2020年大幅增加，主要系公司获取亚马逊智能手环腕带订单并在2020年放量出货，实现销售收入1,882.77万元。
　　3、主营业务收入按业务类型分析
　　公司ODM/OEM业务包括为谷歌、亚马逊等智能音箱品牌商代工的智能音箱精密结构件；为三星、一加、谷歌等智能手机品牌商代工的手机保护壳；以及为华为、一加、OPPO、摩托罗拉等智能终端品牌商代工的智能便携设备后盖。自有品牌业务主要为公司自有品牌“Evutec”系列手机保护壳的生产和销售。
　　报告期内，公司主营业务以ODM/OEM业务为主，销售收入分别为24,722.38万元、37,982.98万元和34,303.47万元，整体呈增长趋势，主要系公司专注于纤维增强复合材料的应用研究，并将其应用至消费电子精密结构件和配件领域，通过工艺改进和品质管控，在降低成本的同时提高了产品质量及市场竞争力，如公司于2017年切入智能音箱精密结构件领域，先后进入谷歌、亚马逊供应体系；2019年公司凭借对芳纶纤维复合材料应用技术和生产工艺的多年积累，获取三星折叠手机配套保护壳订单，随后于2020年取得三星新一代折叠手机配套保护壳订单；公司于2019年取得华为手机后盖和华为平板电脑后盖订单。
　　报告期内，公司自有品牌业务销售收入分别为3,755.09万元、3,036.45万元和2,311.69万元，金额和占比均呈下降趋势，主要系自有品牌手机保护壳主要通过线下商超Target、沃尔玛和贸易商VIASTARA销售，2018年线下渠道销售额合计2,734.36万元，占当年自有品牌业务销售收入的72.82%。受电商平台竞争和全球新冠疫情影响，该等线下销售渠道市场竞争力逐渐减弱，销售额逐年减少。报告期内，公司持续开拓自有品牌业务线上销售渠道，目前已入驻亚马逊、淘宝、京东等知名电商平台，公司“Evutec”系列手机保护壳定位中高端，主要使用芳纶纤维复合材料，凭借良好的使用体验逐步获得线上消费者的认可，报告期内自有品牌线上销售收入分别为616.15万元、713.64万元和734.49万元，线上渠道占自有品牌业务收入比例分别为16.41%、23.50%和31.77%，均呈上升趋势。
　　4、主营业务收入按地区分布分析
　　报告期内，公司主营业务收入以外销为主。公司境外客户主要包括国际知名移动智能终端品牌商（三星、亚马逊、谷歌等）或其代工厂（富士康、和硕、迪芬尼、歌尔、广达等）、大型连锁商超或贸易商（沃尔玛、Target、VIASTARA等）。出口国家包括美国、韩国、欧洲、加拿大等国家或地区。公司境内客户主要包括华为、小米、一加、OPPO等移动智能终端品牌商或其代工厂等。
　　2019年公司外销收入及内销收入均实现增长。公司外销收入较上年增长11,987.02万元，增幅达50.44%，主要是因为：（1）2019年全球智能音箱市场出货量为1.25亿台，较上年增长60%，受谷歌、亚马逊智能音箱销量增长带动，公司与之配套的智能音箱精密结构件业务收入大幅增长39.35%；（2）2019年公司新获取三星折叠手机配套保护壳订单，该订单当年实现销售收入5,780.35万元，带动手机保护壳外销收入大幅增长。2019年度公司内销收入较上年小幅增加，主要系2019年公司新获取华为手机后盖订单和华为平板电脑后盖订单，以及公司向一加销售手机保护壳收入下降综合影响所致。
　　2020年公司外销收入下滑而内销收入大幅增加。公司外销收入较2019年减少10,714.74万元，主要是受全球新冠疫情的影响，2020年境外消费电子行业市场需求整体下降，导致公司手机保护壳业务和智能音箱精密结构件业务外销收入大幅减少，此外，公司2020年新获取了三星折叠手机新机型配套保护壳订单，但由于该款手机上市时间较晚且配套保护壳不再配机赠送，使得2020年该系列手机配套保护壳订单金额相对较小。内销收入较上年大幅增加6,310.47万元，主要系：（1）公司与华为保持紧密合作，于2019年获得华为手机后盖订单和华为平板电脑后盖订单，并在2020年实现销售收入6,074.40万元；（2）公司于2019年获得的OPPO手机后盖订单并在2020年开始放量出货，当年实现销售收入1,581.64万元；（3）报告期内，公司积极布局智能手环腕带产品、无人机配件等新业务，公司于2019年获得的亚马逊智能手环腕带订单在2020年开始放量出货，实现销售收入1,882.77万元。
　　5、产销量与财务确认数据的一致性
　　报告期内，公司产销量情况参见本招股说明书第六节“三、（一）报告期内主要产品的生产、销售情况”。报告期内，公司产销量情况与财务确认数据保持一致。
　　6、主营业务收入季节性波动情况
　　公司主营业务收入存在明显的季节性波动，下半年收入相对较高，主要系受消费电子品牌商营销策略、排产计划、消费习惯等因素的影响，消费电子产品销售具有一定的季节性特征，每年的下半年为销售旺季。公司作为上游供应商，相应地存在季度分布不均、前低后高的特点。
　　7、第三方回款情况
　　报告期内，公司存在部分销售回款由第三方代客户支付的情形（以下简称“第三方回款”）。
　　报告期内，公司第三方回款的金额分别为0万元、1,022.04万元和3,731.90万元，占营业收入的比例分别为0.00%、2.32%和9.48%。
　　公司报告期存在第三方回款系因公司客户集团内部资金统筹安排，通过其所属集团内公司代为支付。公司报告期第三方回款符合行业经营特点，具有合理商业理由。
　　报告期内，公司第三方回款的付款方与公司不存在关联关系。 收起▲