一、商业模式　　根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业为制造业中C13农副食品加工业。　　精为天公司是一家以粮油基地、收储、粮油食品加工、进出口贸易、互联网和放心粮油进社区的综合性企业。公司通过采购稻谷、油菜籽、油茶籽等原材料，依托专业生产设备和成熟生产工艺组织生产大米、食用油等自主品牌粮油产品，根据下游客户类型、所处行业特点及销售产品的不同，实行经销和直销相结合的销售模式；同时适应电子商务快速发展趋势，拓展线上销售模式。　　公司经过多年的经营发展，已经形成了较为稳定的“采购、生产、销售和研发模式”，商业模式具有可持续性。公司为拓宽产品种类，增强竞争力，报告期内公司与南京农业大学... 查看全部▼

　　一、商业模式
　　根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业为制造业中C13农副食品加工业。
　　精为天公司是一家以粮油基地、收储、粮油食品加工、进出口贸易、互联网和放心粮油进社区的综合性企业。公司通过采购稻谷、油菜籽、油茶籽等原材料，依托专业生产设备和成熟生产工艺组织生产大米、食用油等自主品牌粮油产品，根据下游客户类型、所处行业特点及销售产品的不同，实行经销和直销相结合的销售模式；同时适应电子商务快速发展趋势，拓展线上销售模式。
　　公司经过多年的经营发展，已经形成了较为稳定的“采购、生产、销售和研发模式”，商业模式具有可持续性。公司为拓宽产品种类，增强竞争力，报告期内公司与南京农业大学食品科学院研发技术含量和附加值高的有机胚芽糙米食品系列。在报告期内，公司的商业模式未有较大变化。
　　从报告期至披露日，公司商业模式仍无较大变化。

　　二、经营情况回顾
　　2019年上半年度，面对错综复杂的国内外经济环境，公司始终坚持以效益提高为中心，不断夯实产业基础，扩大产销规模。
　　报告期内：
　　1、公司实现营业收入129,451,759.71元，较上年度同期增加29.87%，营业收入超额完成了年初制定的经营目标和财务预算；
　　2、实现归属于母公司所有者净利润14,216,361.43元，较上年度同期减少29.83%，减少原因为：2019年上半年度公司取得的政府补助收入3,200,844.50元，较上年同期取得的政府补助10,396,582.88，同比减少7,195,738.38元，（因2019年度政府补助安排在下半年下拨），影响到半年度归属于挂牌公司净利润减幅达29.83%；
　　3、公司经营活动产生的现金流量净额本期为-15,465,507.49元，较上年同期-4,743,696.48元，减幅为-226.02%，主要是本期购买商品、接受劳务的现金增加所致；
　　4、本期应收账款周转率4.54，较上年同期10.97，减幅58.61%，主要是本年应收账款金额增加，影响了周转率下降，公司会在后期加大催收力度，保证资金的及时回收；
　　5、预付账款期初22,824,888.19，期末余额55,884,970.31，增长33060082.12元，形成的主要原因是公司预付2019年早籼稻谷收购资金所致；
　　6、营业成本期初79,535,626.69，期末104,305,757.48，增加24,770,130.79，主要是销售2018年的陈谷，进行轮换，推陈出新，成本增加所致；2019年上半年度，公司重点推进了以下工作：
　　1、流转农村农田、茶山，发展订单面积、领办合作社，报告期内：扩大了优质粮油种植基地2万亩，完善产购销全产业链和产品溯源系统，为公司产品提供原材料保障和质量安全。
　　2、将互联网和线下放心粮油社区店相结合，报告期内：继续开设精为天放心粮油直营与加盟连锁店28家，同时发展电子商务平台，力争线上销售业绩不断上升。
　　3、进一步完善企业自主科技创新体系，发展精深加工，培育差异化、个性化、高端化的粮油新产品，提高企业科技含量和科技水平。报告期内：继续深化与南京农大食品科学院的战略合作，着力研发好胚芽糙米食品系列产品。完善生产及工艺技术，提升公司科技创新的水平。
　　4、继续加大品牌营销力度，扩大品牌影响力。报告期内，公司统筹品牌策划与传播，多途径宣传公司品牌与产品。
　　5、持续创新销售模式，不断拓展销售渠道，完善销售网络布局，为公司快速发展提供持续的动力支持。

　　三、风险与价值
　　1、食品质量安全风险
　　公司立足农副产品加工业，主要从事大米、食用植物油及其精深加工系列产品的研发、生产和销售。大米、食用植物油作为满足人们日常生活的必需品，其质量和安全直接关系到人民的身体健康，因此政府部门不断加大对食品质量安全的监管力度。同时，随着消费者对食品质量和安全的日趋重视以及权益保护意识的不断增强，食品生产的质量和安全控制已经成为企业生产和经营的重要环节。经过多年经营，公司虽然已经在原材料采购、仓储、生产、销售等环节建立了严格的质量控制体系，但仍不能排除由于质量管理工作出现疏忽或其他不可预计的原因和不可抗力，而发生产品质量和安全问题，并因此产生赔偿风险，进而对公司的信誉、品牌和销售产生重大不利影响。应对措施：公司严格按照ISO9001、ISO22000等质量管理体系进行管理，质检部门除了对每批次产品进行自检外，还定期将产品送至第三方质监部门进行质量检验。
　　2、资产负债率偏高的风险
　　公司除开展大米、食用植物油及其精深加工产品的研发、生产和销售外，同时依托多年的市场运营经验和优秀的仓储能力，并结合国家粮食收储的产业政策，开展稻谷、油脂的收购、仓储和贸易类业务。上述业务对资金的需求量较大，而公司目前的融资方式主要依赖于银行借款。报告期末，公司银行短期借款余额为11850.00万元，流动比率为1.59，速动比率分别为0.24，公司的资产负债率为45.55%，公司资产负债率处于较高水平，面临较高的短期偿债压力。如果市场经济发生不利变化或银行信贷政策紧缩，则公司正常运营将面临较大的资金压力，存在着一定的短期债务偿还风险。
　　应对措施：公司将进一步通过资本市场进行股权融资，优化公司资本结构，降低资产负债率。
　　3、资产抵押风险
　　报告期内，公司为满足日常经营和业务发展的流动资金需求，通过抵押自有房产、设备、土地使用权的方式获取银行短期借款。公司目前与中国农业发展银行、中国建设银行等多家银行保持着良好的合作关系，银行资信级别较高。若公司未来因为宏观经济形势发生不利变化或银行信贷收紧而不能及时偿还银行借款而出现抵押资产被处置或冻结等权利受限的情形，将对公司的正常经营产生重大不利影响。
　　应对措施：充分利用公司“新三板”挂牌和公司在本地区长达10多年的良好信誉，继续提升公司实力和形象，进一步扩大地区影响力。
　　4、存货余额较大风险
　　报告期期末，公司存货金额为20,165.74万元，占流动资产总额比例66.71%。存货主要为原材料、库存商品，未来如果公司仓储、存货管理水平达不到要求，或粮食价格明显下降，则公司会面临存货跌价风险。应对措施：公司对存货有实行专人24小时管理，每月都进行安全生产、安全储存教育，公司充分利用自身仓储优势及稻谷贸易经验，根据市场价格变化，及时加大对存货的周转，提高资金使用效率。
　　5、市场竞争加剧的风险
　　公司是粮油加工业的专业化生产企业之一，近几年发展迅速。公司已根据行业特点，形成了适合自身特点的销售模式。公司立足湖南市场，并逐步向其他省市拓展业务。但是无论在大米行业，还是在食用植物油行业，公司市场占有率均较小，与行业领头羊中粮集团、北大荒、金健米业、益海嘉里等较大的粮油加工企业在规模、品牌知名度等方面存在较大差距。目前，粮油加工行业正面临资源整合，未来行业竞争会越来越激烈，公司如果不能继续拓展销售渠道，提升市场占有率，扩大自身的品牌知名度，在市场竞争加剧时将可能面临较大的竞争风险。
　　应对措施：制定经营目标，以市场为导向，以新产品开发为核心，以品牌建设为推手，坚定不移地走“改造提升、整合兼并、科技支撑、品牌营销”之路，实现经营规模与经济效益的同步增长。
　　6、新产品开发和市场推广风险
　　糙米作为稻谷除去颖果皮后的一种形态，与白米相比，除具有胚乳外，还具有果皮、种皮、糊粉层和胚等组织结构，含有丰富的矿质元素和维生素及功能性成分。公司通过与南京农业大学食品科学院合作，开发和推广附加值高的健康糙米系列产品，能够有效契合人们对食品越来越高的健康、营养要求。虽然健康糙米系列产品市场潜力巨大，市场竞争格局尚未形成，但公司可能面临着较长的市场培育周期和较大的前期投入，存在着一定的新产品开发和市场推广风险。
　　应对措施：加大媒体宣传力度，全面提升品牌形象。公司强化了“精为天”品牌的管理，聘请了专业品牌营销团队对品牌进行了系统规划设计，形成了新的品牌策略版图，进行了包装换版，通过网络、微信、户外、市场终端等多种媒介强力推介“精为天”品牌。品牌形象全方位提升，并不断优化、梳理新营销模式。
　　7、实际控制人不当控制风险
　　公司控股股东、实际控制人彭长秀女士直接持有公司42.35%的股份，且长期担任公司的法定代表人、董事长及总经理，实际控制公司的发展方向，能够对股东大会、董事会决议以及公司董事、监事、高级管理人员的提名和任免产生实质性影响。虽然公司建立了较为完善的公司法人治理结构和内部控制制度，但未来若彭长秀女士利用其实际控制权对公司的发展战略、投资方针、经营决策、财务、人事等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。
　　应对措施：公司严格执行三会的规范治理，积极加强内部控制制度。进一步强化股东大会、董事会、监事会的管理，做到公开、公正、透明化的管理，接受主办券商的持续督导。公司还将进一步引进新的战略投资者，优化公司股权结构；采取有效措施优化内部管理，通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东和管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。
　　8、管理能力及人才储备无法适应公司规模扩张的风险
　　报告期内，公司销售收入和业务规模保持快速增长。未来，随着公司新产品的市场推广及销售渠道的拓展，公司的资产规模和营业收入规模将继续呈快速增长趋势。公司现有管理团队均具有较为丰富的行业管理经验和适应企业规模的管理能力，但如果公司未能进一步提高管理能力、及时培养和引进后续管理人才，则有可能无法适应公司规模快速扩张对市场开拓、营运管理、财务管理、内部控制等多方面的更高要求，影响公司的经营和发展，从而对公司短期经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：公司不断规范治理结构，完善权力、决策、执行、监督机构的制衡；实行职业经理人管理，加强内部控制和企业文化建设，不断提升管理人员的管理水平；根据公司现状，及时调整人力资源战略规划，储备和引进适合公司发展的专业人才，保证企业管理更加制度化、专业化、科学化。
　　
四、企业社会责任
　　(一)精准扶贫工作情况
　　公司的产业重点扶贫对象分布鼎城区韩公渡镇贫困村镇龙庵村贫困户300多户、立新村200多户、建丰村贫困户120户、走马岗村贫困户80多户，总帮扶户数达到了600户。具体措施：
　　1、以公司为龙头在贫困点推广贫困户种植优质稻，为贫困户无偿提供优质稻种子，购买农业保险，并以高出国家收购价10元/每百斤进行回收；
　　2、对其特殊贫困户15户（孤寡老人、丧失劳动力等）提供猪崽一头，油糠200斤，进行养殖扶贫，真正解决他们的实际困难，帮扶其尽快脱贫；
　　3、开展就业扶贫，公司为帮扶点贫困人员提供劳务就业机会，精为天在工厂及乡镇直营、连销加盟店安排贫困人员上岗，每月工资1800至2500元；
　　4、建立产业帮扶培训机制，邀请区农业局的专家为农户进行授课和现场示范指导，开展高效栽培、防病虫、科学施肥等方面的技术培训，让更多的农户掌握新品种的种植技术，提高农户收入。公司自开展“重点扶贫”以来，直接和间接帮扶贫困人员1000多人，人均收入提高2000元以上，在提升贫困户的经济效益的同时，也带动了当地农户种植优质稻的热情，为鼎城区农业转型升级做出了积极的贡献。
　　(二)其他社会责任履行情况
　　精为天作为涉农企业，公司在发展壮大的同时不忘回报社会，积极承担社会责任。
　　一是保障农民利益。取之于民，用之于民。农民的利益高于一切。公司每年都在企业所在地周边县市用现金高价收购农民的早、晚稻粮食近7万多吨，最大限度保障了农民的利益，实现了企业与种粮农户的“双赢”。二是支持社会公益，企业办好了，也要感谢社会各界的大力支持，公司一直坚持支持对困难家庭和粮食部门下岗职工优先解决就业，从办厂至今，公司已安排了多名困难、下岗职工再就业。 收起▲