一、业务概要　　（一）商业模式　　2024年4月26日，惠利硕与陈奎、张久莲签署《四川惠利硕科技有限公司与陈奎、张久莲关于四川司巴克科技股份有限公司之收购协议》，同日，惠利硕与张久云签署《张久云与四川惠利硕科技有限公司关于四川司巴克科技股份有限公司之股份转让协议》。惠利硕以特定事项协议转让方式受让陈奎、张久莲、张久云合计持有司巴克的4,999,700股股份，占公司总股本的99.994%，本次收购于2024年12月完成，公司控股股东由陈奎变为惠利硕，实际控制人由陈奎、张久莲变为赵惠兰。　　上述收购事项完成后，公司于2025年4月1日完成注册地址、经营范围变更等事宜。公司目前处于业务转型阶段，... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　2024年4月26日，惠利硕与陈奎、张久莲签署《四川惠利硕科技有限公司与陈奎、张久莲关于四川司巴克科技股份有限公司之收购协议》，同日，惠利硕与张久云签署《张久云与四川惠利硕科技有限公司关于四川司巴克科技股份有限公司之股份转让协议》。惠利硕以特定事项协议转让方式受让陈奎、张久莲、张久云合计持有司巴克的4,999,700股股份，占公司总股本的99.994%，本次收购于2024年12月完成，公司控股股东由陈奎变为惠利硕，实际控制人由陈奎、张久莲变为赵惠兰。
　　上述收购事项完成后，公司于2025年4月1日完成注册地址、经营范围变更等事宜。公司目前处于业务转型阶段，业务发展方向是大型机器设备零部件制造领域，主要是大型石油钻井设备及配套设备、钻机设备、环保专用设备等的钢结构件的生产、研发和销售。公司拟开展的业务模式为：公司采取自主研发的研发模式，向供应商直接采购原材料，根据客户的订单情况安排生产，公司将产品销售给油气、资源、环保等装备终端客户。截至2025年6月30日，公司新业务尚处于筹备阶段，尚未实现收入。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　控股股东和实际控制人控制不当风险
　　截至报告期末，公司控股股东惠利硕持有公司99.994%的股份，赵惠兰通过控制惠利硕进而实现对公司的控制。公司控股股东、实际控制人可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的发展战略、人力资源、经营决策等重大事项进行不当控制，从而损害公司及其他股东的利益。应对措施：公司将不断增强实际控制人和管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责，严格防范出现控股股东、实际控制人控制不当风险。
　　业务转型不确定性风险
　　报告期内，公司正处于收购完成后的业务转型阶段，原有业务停滞，新业务尚处于筹备期，使得公司本期未实现营业收入。公司业务发展方向是大型机器设备零部件制造领域，主要是石油钻井设备及配套设备、钻机设备、环保专用设备等的钢结构件的生产、研发和销售。拟拓展业务对厂房、生产线、设备、人员等方面要求较多，且业务拓展存在一定不确定性，公司可能面临业务转型失败的风险。应对措施：公司将制定经营目标，强化运营管理，减少运营风险，保证公司平稳运行；同时，公司会积极寻找优质客户和渠道资源，努力推动公司业务转型。
　　持续经营能力存在不确定性的风险
　　公司2025年进行业务转型，原业务已停滞而新业务尚未实现收入，导致2025年上半年度发生净亏损288,711.83元，截至2025年6月30日累计未分配利润-3,708,516.84元。公司拟开展钢结构件的生产、研发和销售业务，截至本报告出具日，新业务尚未开展。这些情况表明存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。应对措施：公司将积极谋求转型升级，寻求新的业务资源并引入公司，改善公司的经营状况，增强公司的持续经营能力。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　公司本期新增控股股东和实际控制人控制不当风险、业务转型不确定性风险、持续经营能力存在不确定性的风险。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司的主营业务为自动化装备的研发、设计、生产及销售，以技术为依托，根据客户的需求为其提供个性化的系统解决方案。公司以技术为依托，客户订单为向导，根据客户的需求通过直销的方式为客户提供定制化的自动化设备，从而实现销售收入。公司拥有经验丰富的研发设计团队、制造团队、管理团队和多年的技术积累，根据行业市场发展和客户的需求研发产品，提供自动化设备和生产线系统整体方案设计、机械设计、电控设计、机械和电控产品装配制造、自主软件设计开发、安装调试等一整套工业自动化系统集成服务。公司的主要产品系非标产品，所以公司根据客户具体生产要求提供配套的自动化设备，... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司的主营业务为自动化装备的研发、设计、生产及销售，以技术为依托，根据客户的需求为其提供个性化的系统解决方案。公司以技术为依托，客户订单为向导，根据客户的需求通过直销的方式为客户提供定制化的自动化设备，从而实现销售收入。公司拥有经验丰富的研发设计团队、制造团队、管理团队和多年的技术积累，根据行业市场发展和客户的需求研发产品，提供自动化设备和生产线系统整体方案设计、机械设计、电控设计、机械和电控产品装配制造、自主软件设计开发、安装调试等一整套工业自动化系统集成服务。公司的主要产品系非标产品，所以公司根据客户具体生产要求提供配套的自动化设备，公司产品具有技术含量高、产品差异化明显，个性化突出等特点，与传统的标准化产品差别明显。公司的采购、生产、销售按照“以销定产、以产订购”的流程运行。目前公司客户主要集中于外商独资公司、中外合资公司和境内上市企业等。
　　1、采购模式
　　公司采购部门负责供应商的管理工作，其他部门进行配合。在合格率、产品价格、交货时间等方面进行定期考核。公司订单、研发项目所用的物料通过采购部门进行统一采购。公司供应链管理主要包括供应商资格认证、价格谈判、合同签订和合同管理、供应商日常管理与维护等职能。采购人员根据订单计划和原材料价格，执行采购订单下达、物料到料进程跟踪，协同项目部一起进行物料检验及管控等职能。
　　2、生产模式
　　公司以订单生产为主，公司签订完销售合同后，研发部门协同机械小组及电控小组共同出具项目设计方案，并进行机械和电气图纸设计、软件设计开发、采购部门进行原材料采购后经品质部门检验合格入库，生产部门领取原材料并进行机械装备集成和电气硬件产品装配制造，再由研发部门电控小组编写控制软件并写入硬件系统，在出厂前进行设备调试，调试合格后再进行拆装发至客户，由生产部、研发部工程师在客户处进行安装、调试及操作培训，再交付客户验收。公司与主要客户维系着良好的合作关系，逐年订单持续稳定增长，公司每一生产年度年末根据当年的运营及销售情况，结合客户订单变化和行业发展趋势制定下一年度的生产指标。
　　3、销售模式
　　公司销售主要采取直销方式，通过公开投标、直接洽谈的方式获得项目订单，并与客户签订业务合同，按照客户需求进行方案设计、图纸设计、软件编程、采购生产、安装及调试等，在经客户验收合格后，确认销售收入。
　　4、盈利模式
　　公司通过企业管理、研发技术、生产技术等方面的提升来为客户提供更好的产品与服务，主要为电子行业、汽车行业、其他行业等提供工业自动化整体解决方案及服务。公司自成立以来，一直致力于工业自动化系统的研发、生产制造、集成、销售和技术服务。经过长期的技术和资源积累，公司的客户覆盖了各大行业领先的外商独资及中外合资等企业，公司的产品在客户中拥有良好的市场声誉。公司通过不断的优化管理方法、加大研发投入、提高技术水平等多方面和全方位的满足客户工业化生产的自动化制造需求，从而获得更大的市场份额。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　市场竞争加剧的风险
　　公司是从事自动化装备的研发、设计、生产及销售的高新技术企业。通过多年的行业积累和对客户需求的深入研究，公司在本行业内已积累了丰富的项目经验和良好的市场口碑。但是与国际知名企业相比，公司在资产规模及抗风险能力上仍具有一定差距，如果公司在短时间内无法提高经营规模，增强实力，扩大市场，将面临较大的市场竞争风险。
　　核心技术人员流失风险
　　公司所处行业领域属于高新技术制造业，不断研发生产出符合市场需求的自动化装备是公司保持长久竞争力的核心要素，研发人员的技术水平和项目经验决定了公司产品的技术含量和竞争力，是公司未来持续盈利能力的重要保障。公司已拥有一批高素质的技术人员，为公司的长远发展奠定了良好的基础。随着行业的竞争日趋激烈，如果核心人才队伍外流，将可能削弱公司的竞争优势，会对公司日常经营和长远发展产生不利影响。
　　客户集中的风险
　　2024年公司对前五名客户的销售收入占本年营业收入的比重为90.82%，客户集中度较高。随着公司产销规模和市场的不断扩大，公司客户数量将不断增加，客户集中度会逐渐降低，但在短期内仍存在由于客户相对集中而导致经营业绩出现波动的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　报告期内，收购人惠利硕通过特定事项转让，使得公司实际控制人及其一致行动人由陈奎、张久莲变更为赵惠兰。在限售股解限前，交易双方采取表决权委托方式，存在控制权不稳定、实际控制人变更的风险。本次收购涉及股份已于2024年12月全部完成交割过户，公司实际控制人变更风险得以解除。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司的主营业务为自动化装备的研发、设计、生产及销售，以技术为依托，根据客户的需求为其提供个性化的系统解决方案。公司以技术为依托，客户订单为向导，根据客户的需求通过直销的方式为客户提供定制化的自动化设备，从而实现销售收入。公司拥有经验丰富的研发设计团队、制造团队、管理团队和多年的技术积累，根据行业市场发展和客户的需求研发产品，提供自动化设备和生产线系统整体方案设计、机械设计、电控设计、机械和电控产品装配制造、自主软件设计开发、安装调试等一整套工业自动化系统集成服务。公司的主要产品系非标产品，所以公司根据客户具体生产要求提供配套的自动化设备，公司产品具... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司的主营业务为自动化装备的研发、设计、生产及销售，以技术为依托，根据客户的需求为其提供个性化的系统解决方案。公司以技术为依托，客户订单为向导，根据客户的需求通过直销的方式为客户提供定制化的自动化设备，从而实现销售收入。公司拥有经验丰富的研发设计团队、制造团队、管理团队和多年的技术积累，根据行业市场发展和客户的需求研发产品，提供自动化设备和生产线系统整体方案设计、机械设计、电控设计、机械和电控产品装配制造、自主软件设计开发、安装调试等一整套工业自动化系统集成服务。公司的主要产品系非标产品，所以公司根据客户具体生产要求提供配套的自动化设备，公司产品具有技术含量高、产品差异化明显，个性化突出等特点，与传统的标准化产品差别明显。公司的采购、生产、销售按照“以销定产、以产订购”的流程运行。目前公司客户主要集中于外商独资公司、中外合资公司和境内上市企业等。
（一）采购模式公司采购部门负责供应商的管理工作，其他部门进行配合。在合格率、产品价格、交货时间等方面进行定期考核。公司订单、研发项目所用的物料通过采购部门进行统一采购。公司供应链管理主要包括供应商资格认证、价格谈判、合同签订和合同管理、供应商日常管理与维护等职能。采购人员根据订单计划和原材料价格，执行采购订单下达、物料到料进程跟踪，协同项目部一起进行物料检验及管控等职能。
（二）生产模式公司以订单生产为主，公司签订完销售合同后，研发部门协同机械小组及电控小组共同出具项目设计方案，并进行机械和电气图纸设计、软件设计开发、采购部门进行原材料采购后经品质部门检验合格入库，生产部门领取原材料并进行机械装备集成和电气硬件产品装配制造，再由研发部门电控小组编写控制软件并写入硬件系统，在出厂前进行设备调试，调试合格后再进行拆装发至客户，由生产部、研发部工程师在客户处进行安装、调试及操作培训，再交付客户验收。公司与主要客户维系着良好的合作关系，逐年订单持续稳定增长，公司每一生产年度年末根据当年的运营及销售情况，结合客户订单变化和行业发展趋势制定下一年度的生产指标。
（三）销售模式公司销售主要采取直销方式，通过公开投标、直接洽谈的方式获得项目订单，并与客户签订业务合同，按照客户需求进行方案设计、图纸设计、软件编程、采购生产、安装及调试等，在经客户验收合格后，确认销售收入。
（四）盈利模式公司通过企业管理、研发技术、生产技术等方面的提升来为客户提供更好的产品与服务，主要为电子行业、汽车行业、其他行业等提供工业自动化整体解决方案及服务。公司自成立以来，一直致力于工业自动化系统的研发、生产制造、集成、销售和技术服务。经过长期的技术和资源积累，公司的客户覆盖了各大行业领先的外商独资及中外合资等企业，公司的产品在客户中拥有良好的市场声誉。公司通过不断的优化管理方法、加大研发投入、提高技术水平等多方面和全方位的满足客户工业化生产的自动化制造需求，从而获得更大的市场份额。

　　二、公司面临的重大风险分析
实际控制人变更风险
2024年4月26日，收购人惠利硕与陈奎、张久莲签署了《四川惠利硕科技有限公司与陈奎、张久莲关于苏州司巴克科技股份有限公司之收购协议》（“《收购协议》”）、《表决权委托协议》。协议约定惠利硕拟以特定事项协议转让方式受让陈奎、张久莲合计持有司巴克的4,500,000股股份，均为限售股，占司巴克总股本90.00%。在目标股份全部过户至惠利硕名下之前，陈奎、张久莲自愿将其持有的司巴克4,500,000股限售股所对应的股东权利委托给惠利硕行使。自《收购协议》《表决权委托协议》签署之日，惠利硕取得4,500,000股限售股对应的表决权，占司巴克总股本的90%。根据上述收购人惠利硕与陈奎、张久莲签订的《表决权委托协议》，若协议各方协商一致解除表决权委托，收购方将失去对公司的实际控制权。综上，限售股远期解限、过户转让等环节存在不确定性，且表决权委托的方式具有不稳定性，故公司在本次收购过程中存在控制权不稳定、实际控制人变更的风险。公司将继续加强企业治理结构、基本制度、管理团队建设，保持稳定发展，确保防范实际控制人变更风险。
市场竞争加剧的风险
公司是从事自动化装备的研发、设计、生产及销售的高新技术企业。通过多年的行业积累和对客户需求的深入研究，公司在本行业内已积累了丰富的项目经验和良好的市场口碑。但是与国际知名企业相比，公司在资产规模及抗风险能力上仍具有一定差距，如果公司在短时间内无法提高经营规模，增强实力，扩大市场，将面临较大的市场竞争风险。
核心技术人员流失风险
公司所处行业领域属于高新技术制造业，不断研发生产出符合市场需求的自动化装备是公司保持长久竞争力的核心要素，研发人员的技术水平和项目经验决定了公司产品的技术含量和竞争力，是公司未来持续盈利能力的重要保障。公司已拥有一批高素质的技术人员，为公司的长远发展奠定了良好的基础。随着行业的竞争日趋激烈，如果核心人才队伍外流，将可能削弱公司的竞争优势，会对公司日常经营和长远发展产生不利影响。
客户集中的风险
2024年1月-6月公司对前五名客户的销售收入占当期年营业收入的比重为85.34%，客户集中度较高。随着公司产销规模和市场的不断扩大，公司客户数量将不断增加，客户集中度会逐渐降低，但在短期内仍存在由于客户相对集中而导致经营业绩出现波动的风险。 收起▲