滑动轴承及部套件的研发、生产及销售
滑动轴承、部套件
高新技术产品 、 修复维修产品 、 出口产品 、 废料水电
制造、销售：机械轴承、轴瓦、工矿产品配件、五金机械电器配件、锻造件、模具；普通货物运输（具体经营项目以许可证或批准文件核定为准）；经营进出口业务[详见《资格证书》核定的范围]。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
营业收入 X
| 业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
加载中... | ||||||||
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 哈汽轮机系 |
1707.25万 | 13.88% |
| 哈汽轮机系 |
1707.25万 | 13.88% |
| 上海电气系 |
1628.79万 | 13.24% |
| 上海电气系 |
1628.79万 | 13.24% |
| 东汽轮机系 |
1307.77万 | 10.63% |
| 东汽轮机系 |
1307.77万 | 10.63% |
| 南京汽轮机系 |
1122.24万 | 9.12% |
| 南京汽轮机系 |
1122.24万 | 9.12% |
| 长江动力系 |
813.41万 | 6.61% |
| 长江动力系 |
813.41万 | 6.61% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 无锡之千钢铁炉料有限公司 |
1282.69万 | 20.70% |
| 无锡之千钢铁炉料有限公司 |
1282.69万 | 20.70% |
| 诸暨市普特机械有限公司 |
508.51万 | 8.21% |
| 诸暨市普特机械有限公司 |
508.51万 | 8.21% |
| 浙江海亮股份有限公司 |
474.01万 | 7.65% |
| 浙江海亮股份有限公司 |
474.01万 | 7.65% |
| 上海腾辉有色铸造有限公司 |
451.54万 | 7.29% |
| 上海腾辉有色铸造有限公司 |
451.54万 | 7.29% |
| 安新县鑫越有色金属有限公司 |
328.56万 | 5.30% |
| 安新县鑫越有色金属有限公司 |
328.56万 | 5.30% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 上海电气系 |
2131.34万 | 20.21% |
| 上海电气系 |
2131.34万 | 20.21% |
| 哈汽轮机系 |
1744.50万 | 16.54% |
| 哈汽轮机系 |
1744.50万 | 16.54% |
| 东方电气系 |
1222.57万 | 11.59% |
| 东方电气系 |
1222.57万 | 11.59% |
| 青岛捷能系 |
1082.30万 | 10.26% |
| 青岛捷能系 |
1082.30万 | 10.26% |
| 南京汽轮机系 |
939.41万 | 8.91% |
| 南京汽轮机系 |
939.41万 | 8.91% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 诸暨市建鑫机械厂 |
681.98万 | 16.56% |
| 诸暨市建鑫机械厂 |
681.98万 | 16.56% |
| 绍兴市恒顺金属材料有限公司 |
446.35万 | 10.84% |
| 绍兴市恒顺金属材料有限公司 |
446.35万 | 10.84% |
| 上海腾辉有色铸造有限公司 |
366.30万 | 8.89% |
| 上海腾辉有色铸造有限公司 |
366.30万 | 8.89% |
| 上海腾辉锻造有限公司 |
348.45万 | 8.46% |
| 上海腾辉锻造有限公司 |
348.45万 | 8.46% |
| 上海浦东江镇机械锻造厂 |
324.85万 | 7.89% |
| 上海浦东江镇机械锻造厂 |
324.85万 | 7.89% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 哈汽轮机系 |
2123.98万 | 24.49% |
| 哈汽轮机系 |
2123.98万 | 24.49% |
| 上海电气系 |
1499.21万 | 17.29% |
| 上海电气系 |
1499.21万 | 17.29% |
| GE系 |
822.92万 | 9.49% |
| GE系 |
822.92万 | 9.49% |
| 南京汽轮机系 |
684.90万 | 7.90% |
| 南京汽轮机系 |
684.90万 | 7.90% |
| 阿尔斯通系 |
603.98万 | 6.96% |
| 阿尔斯通系 |
603.98万 | 6.96% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 诸暨市建鑫机械厂 |
588.58万 | 19.09% |
| 诸暨市建鑫机械厂 |
588.58万 | 19.09% |
| 上海腾辉有色铸造有限公司 |
488.07万 | 15.83% |
| 上海腾辉有色铸造有限公司 |
488.07万 | 15.83% |
| 绍兴市恒顺金属材料有限公司 |
467.55万 | 15.16% |
| 绍兴市恒顺金属材料有限公司 |
467.55万 | 15.16% |
| 上海浦东江镇机械锻造厂 |
236.00万 | 7.65% |
| 上海浦东江镇机械锻造厂 |
236.00万 | 7.65% |
| 诸暨市申润轴瓦厂 |
173.71万 | 5.63% |
| 诸暨市申润轴瓦厂 |
173.71万 | 5.63% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 上海电气集团上海电机厂有限公司与上海电气 |
649.34万 | 21.36% |
| 上海电气集团上海电机厂有限公司与上海电气 |
649.34万 | 21.36% |
| 哈电集团现代制造服务产业有限责任公司与哈 |
641.92万 | 21.12% |
| 哈电集团现代制造服务产业有限责任公司与哈 |
641.92万 | 21.12% |
| 南京汽轮新能电站设备有限公司与南京汽轮电 |
320.50万 | 10.54% |
| 南京汽轮新能电站设备有限公司与南京汽轮电 |
320.50万 | 10.54% |
| 中国长江动力集团有限公司与武汉汽轮发电机 |
262.29万 | 8.63% |
| 中国长江动力集团有限公司与武汉汽轮发电机 |
262.29万 | 8.63% |
| 青岛捷能汽轮机集团股份有限公司与青岛捷能 |
202.68万 | 6.67% |
| 青岛捷能汽轮机集团股份有限公司与青岛捷能 |
202.68万 | 6.67% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 诸暨市建鑫机械厂 |
386.23万 | 24.64% |
| 诸暨市建鑫机械厂 |
386.23万 | 24.64% |
| 上海腾辉有色铸造有限公司 |
376.20万 | 24.00% |
| 上海腾辉有色铸造有限公司 |
376.20万 | 24.00% |
| 上海腾辉锻造有限公司 |
162.59万 | 10.37% |
| 上海腾辉锻造有限公司 |
162.59万 | 10.37% |
| 浙江申鼎物流有限公司 |
93.01万 | 5.93% |
| 浙江申鼎物流有限公司 |
93.01万 | 5.93% |
| 绍兴市恒顺金属材料有限公司 |
53.16万 | 3.39% |
| 绍兴市恒顺金属材料有限公司 |
53.16万 | 3.39% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 上海电气集团上海电机厂有限公司与上海电气 |
1578.56万 | 17.39% |
| 上海电气集团上海电机厂有限公司与上海电气 |
1578.56万 | 17.39% |
| 哈电集团现代制造服务产业有限责任公司与哈 |
1244.68万 | 13.71% |
| 哈电集团现代制造服务产业有限责任公司与哈 |
1244.68万 | 13.71% |
| 中国长江动力集团有限公司与武汉汽轮发电机 |
1166.60万 | 12.85% |
| 中国长江动力集团有限公司与武汉汽轮发电机 |
1166.60万 | 12.85% |
| 东方电气集团东风电机有限公司与东方电气集 |
890.04万 | 9.81% |
| 东方电气集团东风电机有限公司与东方电气集 |
890.04万 | 9.81% |
| 北重阿尔斯通北京电气装备有限公司 |
558.06万 | 6.15% |
| 北重阿尔斯通北京电气装备有限公司 |
558.06万 | 6.15% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 诸暨市建鑫机械厂 |
540.01万 | 15.03% |
| 诸暨市建鑫机械厂 |
540.01万 | 15.03% |
| 绍兴市恒顺金属材料有限公司 |
448.79万 | 12.49% |
| 绍兴市恒顺金属材料有限公司 |
448.79万 | 12.49% |
| 诸暨市伟达机械有限公司 |
290.75万 | 8.09% |
| 诸暨市伟达机械有限公司 |
290.75万 | 8.09% |
| 上海腾辉有色铸造有限公司 |
279.73万 | 7.78% |
| 上海腾辉有色铸造有限公司 |
279.73万 | 7.78% |
| 上海浦东江镇机械锻造厂 |
251.39万 | 7.00% |
| 上海浦东江镇机械锻造厂 |
251.39万 | 7.00% |
一、商业模式
报告期内，公司产品和技术研发战略主要是将滑动轴承产品做精做强，在引进的设计平台、轴承结构、工艺配方基础上，开发先进高端滑动轴承，并利用机电一体化技术在机加、浇铸、环控/温控等方面优化工艺，提升质量，提高自动化程度。报告期内，公司使用引进的轴承设计软件平台，并利用公司成立以来给国内外汽轮发电机组、高速透平机组、核电机组供货的近20万套轴承实际经验数据进行修正。尤其是通过数百起现场轴承、轴系的故障诊断分析，公司在轴承性能分析、结构设计与改进、制造、安装调试等方面积累了大量的经验，公司轴承设计平台技术来源主要有三个方面：一是国际知名的滑动轴承设计软件；二是乌克兰、俄罗斯专家技术...
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一、商业模式
报告期内，公司产品和技术研发战略主要是将滑动轴承产品做精做强，在引进的设计平台、轴承结构、工艺配方基础上，开发先进高端滑动轴承，并利用机电一体化技术在机加、浇铸、环控/温控等方面优化工艺，提升质量，提高自动化程度。报告期内，公司使用引进的轴承设计软件平台，并利用公司成立以来给国内外汽轮发电机组、高速透平机组、核电机组供货的近20万套轴承实际经验数据进行修正。尤其是通过数百起现场轴承、轴系的故障诊断分析，公司在轴承性能分析、结构设计与改进、制造、安装调试等方面积累了大量的经验，公司轴承设计平台技术来源主要有三个方面：一是国际知名的滑动轴承设计软件；二是乌克兰、俄罗斯专家技术团队；三是国内知名轴承专业的高校和研究所。
具备对国内大型动力机械大直径复杂轴承进行24h服务的响应能力，在轴承快速测绘、现场修复、有限空间内旧轴承改造等方面拥有丰富的经验。公司产品均为个性化定制产品，采用“以销定产”的生产模式，由公司统筹制定计划，生产部负责按照订单组织产品生产，待产品检测合格后交付客户验收确认，并以此作为收入获取的来源。
报告期内，公司商业模式相比上一报告期未发生变动。
二、经营情况回顾“紧张有序”是上半年最为突出的一种氛围。业务订单抓紧不放手，物资采购紧中挖潜力，生产计划紧中求严肃，产品质量紧中求精密，安全生产紧中有保障，员工操作紧张不怕累，这样的氛围正是公司在生产经营中的生动体现。随着中美贸易战的升级，公司业务订单受到了不同程度的影响，销售收入和利润受到不小的冲击。
（一）财务状况分析
截至报告期末，公司总资产为307,099,072.25，较上年末下降了9.05%；主要原因是报告期末货币资金较上年末减少了13,101,059.29元，应收账款较上年末减少了9,319,487.98元。总负债为196,036,401.36元，较上年末减少了12.95%；，主要原因是报告期内减少了短期借款8,160,000元，其他应付款减少了13,911,582.59元。
（二）经营情况分析
报告期内，公司实现销售收入48,636,558.34元，比上年同期减少9.47%；净利润为-1,389,851.75元，比上年同期减少了117.54%；主要原因为产品价格有所下降，导致营业收入有所下降，子公司还未产生利润，导致利润减少。
(三)现金流量分析
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为12,701,337.66元；投资活动产生的现金流量净额为-413,391.68元；筹资活动产生的现金流量净额为-25,893,534.32元；现金流量净额为-13,605,588.34元，上年同期现金流量金额为6,330,274,97元，同比减少314.93%。主要原因如下：
1、公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加了25,227,560.28元，其增加的主要原因为上年同期子公司投入生产经营需要采购大量原料，导致购买商品、接受劳务支付的现金大幅增加。
2、公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加了2,114,017,59元，主要原为上年同期购入的固定资产较本期多。
3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了42,280,441.18元，主要原因为上年同期年同期增加了较多短期借款用于子公司的生产经营。
三、风险与价值
1、实际控制人不当控制的风险
许国林、许亦芳夫妻及其子许铁锋、其女许艳炯为公司的实际控制人，其合计直接及间接持有公司47,829,000股，占比91.66%，能够通过股东大会行使表决权对公司治理、董监高变动和业务发展目标产生重要影响。若公司实际控制人利用其控制权对公司的经营决策、人事和财务进行不当控制，可能会损害公司及少数股东权益。
应对措施：公司已制定了健全的股东大会、董事会及监事会议事规则等制度，形成了较为完善的法人治理结构和治理机制，以防范实际控制人控制不当风险。公司未来将按照相关法律、法规和公司规章制度的规定，强化董事、监事和高级管理人员在公司治理和规范运作方面的理解、执行能力，督促其勤勉尽责。同时充分发挥监事会作用，通过召开相关会议、现场检查等措施对公司董事会、高级管理人员进行监督、行使相关监督职权。
2、技术更新风险
随着下游行业的快速发展，客户对产品的质量与工艺的要求逐步提高，如果本公司不能准确预测产品的市场发展趋势，及时研究开发新技术、新工艺及新产品，或者科研与生产不能同步跟进，产品不能满足市场的需求，本公司的产品可能面临被淘汰的风险，公司的生产经营将会受到较大的影响，公司面临一定的技术风险。
应对措施：公司将在未来通过研发提升传统产品系列性能。同时引入外国专家对公司的产品研发进行指导，并成立博士后工作站和技能大师工作站，对于目前需要进口轴承的部分进行试制研发，通过技术攻关突破核心技术壁垒。目前研发的阻尼轴承在减振降噪方面拥有明显优势，已进入测试阶段。
3、主要客户相对集中风险
国内汽轮机和发电设备行业，市场集中度较高，与之配套的滑动轴承生产企业主要客户相对集中。
将受同一实际控制人控制的销售客户的销售额合并计算后前五名客户的销售收入占公司营业收入的比重分较高，公司产品销售对主要客户存在依赖。由于汽轮机行业与国家宏观经济变化关联紧密，下游行业的市场需求受国家固定资产和基础建设投资规模的影响，如未来宏观经济复苏放缓，下游汽轮机行业发展出现波动，将直接影响公司的业务发展和经营业绩。
应对措施：公司在努力维护现有主要客户的同时，积极开发国内外轴承市场。公司已设立技能大师工作室、博士后流动站和外国专家科，一方面积极研发新产品，拓展产品应用行业范围，另一方面增加产品技术工艺附加值，使公司主要产品难以替代。
4、应收账款坏账风险
2017年12月31日、2018年12月31日、2019年6月30日的应收账款余额为93,411,661.28元、104,213,467.22元、97,239,939.03元，受宏观经济的影响，若公司的下游客户出现经营困难、财务状况恶化或者商业信用发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性增加，可能对公司现金流量产生重大不利影响。
应对措施：公司将加强应收账款的日常管理工作、加强应收账款的事后管理，对于逾期未归还的应收账款进行账龄分析，并加紧通过邮件、电话、传真、派员面谈等方式方式进行催收，必要时采取法律手段进行催收。
5、税收优惠风险
2017年11月13日，公司取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局共同颁布的《高新技术企业证书》，证书编号GR201733002804,证书有效期3年。根据《中华人民共和国企业所得税法》和“国税函[2009]203号”《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》相关规定，公司自被认定为国家高新技术企业之日起连续三年享受高新技术企业所得税优惠，按15%的税率征收企业所得税。未来如果我国税收优惠政策发生重大变化，取消相关税收优惠，将对公司的净利润额产生一定影响。
应对措施：公司将提升公司研发水平，扩大公司主营业务规模，严格内部管理、控制成本及费用支出，增强公司的盈利能力，降低税收优惠政策调整可能的负面影响。
6、报告期内存在经常性关联交易
报告期内公司与申发集团有限公司与诸暨市申润轴瓦厂存在日常性关联交易。报告期内子公司向诸暨市申润轴瓦厂销售锻件的金额为：256,556.02元、向申发集团有限公司采购电力金额为480,629.38元。关联采购及关联销售金额相对较小，且价格公允，不会对公司财务状况形成重大影响，不会影响公司的业务完整性及持续经营能力。
应对措施：为了规范公司与关联方之间的关联交易，维护公司股东特别是中小股东的合法权益，保证公司与关联方之间的关联交易的公允、合理，公司根据相关法律法规和规范性文件的规定，已在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》及《关联交易决策制度》中规定了股东大会、董事会在审议关联交易事项时关联股东、董事回避表决机制和其他公允决策程序。公司关联采购及电力采购，考虑到公司正常业务需求，上述关联交易存在必要性和合理性，且在未来一段时间内将会持续。
四、企业社会责任
（一）其他社会责任履行情况
公司遵循以人为本的核心价值观，始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，通过增加地方税收，提供更多的就业机会等措施来支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。
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