一、业务概要　　（一）商业模式　　公司属于软件和信息技术服务业，是服务于县域农村的科技型、赋能型企业，专为银行提供县域获客行业解决方案；同时基于金湘通农村服务点，以金湘通商户为中心，为周边农户提供实名制开卡、缴话费、电子券兑换、缴电费、社保费、农村医保费、电商团购、转账、消费等金融、通讯、公共事业缴费等多渠道服务。　　公司以科技金融综合服务平台运营为基础，为金融机构提供上游产品及为业务获取成本优势提供支撑；以科技金融平台研发能力为核心技术壁垒，为各类商业银行特别是城市商业银行提供县域获客及活客解决方案；以成熟的专业化服务队伍为中坚力量，为中国银联、建设银行湖南省分行、兴业银行等提供第三方专... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　公司属于软件和信息技术服务业，是服务于县域农村的科技型、赋能型企业，专为银行提供县域获客行业解决方案；同时基于金湘通农村服务点，以金湘通商户为中心，为周边农户提供实名制开卡、缴话费、电子券兑换、缴电费、社保费、农村医保费、电商团购、转账、消费等金融、通讯、公共事业缴费等多渠道服务。
　　公司以科技金融综合服务平台运营为基础，为金融机构提供上游产品及为业务获取成本优势提供支撑；以科技金融平台研发能力为核心技术壁垒，为各类商业银行特别是城市商业银行提供县域获客及活客解决方案；以成熟的专业化服务队伍为中坚力量，为中国银联、建设银行湖南省分行、兴业银行等提供第三方专业化收单、运营服务；以团队核心成员资深的交易平台软硬件研发经验为积淀，为智能POS远程报税等垂直细分行业进行支付应用开发。经过多年持续发展，公司已成为国内少数具有金融+通讯跨行业整合的科技金融平台综合服务运营商。
　　公司通过公司多年积淀的技术开发实力搭建了乡村金融服务平台，实现了通讯、金融及其他行业的业务整合，通过乡村金融服务点将金融、通讯网点下沉，实现村镇金融通讯网点布放的最后一公里；通过整合的多业务给服务点赋能，积极响应了国家关于乡村振兴的号召，为周围农户提供便利，为商户实现多渠道盈利，同时也为银行、通讯运营商、银联等县域村镇事业的发展提供了有力抓手。该模式已在湖南全面实施成功，实现了湖南全省的村村覆盖；公司在江西、河南与九江银行、河南建行都开展了相关的乡村金融业务。
　　公司通过自我搭建的金湘通平台以及服务的商户，整合优势资源，叠加多渠道业务，为商户及周边居民提供生活便利。公司通过金湘通项目获得技术开发及运营、增值业务收入等。
　　报告期内及报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生较大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　实际控制人不当控制风险
　　唐新宇持有公司3,964,710股股份，持股比例为35.4736%，虽然唐新宇持股比例不足50%，但根据唐新宇、蔡立、李季、李军、杨玉莲、姜结英（蔡立、李季、李军、杨玉莲、姜结英对公司的持股数量分别为1,702,940股、300,000股、300,000股、200,000股、100,000股，持股比例分别为15.2368%、2.6842%、2.6842%、1.7895%、0.8947%）签订的《一致行动协议》，唐新宇、蔡立等六人作为一致行动人，合计持有公司6,567,650股股份，合计持股比例为58.7630%，且唐新宇等六人约定“各方应在董事会、股东会表决前按照唐新宇的意见，由各方单独或者各方共同认可方进行表决”。因此，唐新宇依其持有的股份所享有的表决权以及根据《一致行动协议》能支配、控制的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响，是公司的控股股东、实际控制人。唐新宇担任公司董事长，公司的法定代表人，能够对公司的经营决策、人事任免等产生决定性影响。公司存在实际控制人利用控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司的经营决策、人事任免等进行不当控制的风险，可能对公司治理机制、中小股东权益等产生不利影响。应对措施：公司通过进一步完善现代企业管理制度，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理办法》、《对外担保制度》等制度，能够有效的保障中小股东的知情权、表决权、质询权等。截至本报告披露日，持股5%以下的中小股东人数为8名，中小股东参与公司治理情况如下：股东大会选举了中小股东中的李军、李季、杨玉莲担任公司董事。聘任李军担任技术总监，聘任杨玉莲担任财务总监，聘任姜结英担任董事会秘书。公司存在专业投资机构参与公司董事会治理，具体情况如下：股份公司成立后，公司有3名非自然人股东，分别为：成都绎美投资合伙企业（有限合伙）、上海绎德投资管理有限公司、上海润昶投资发展中心（有限合伙）。其中，成都绎美、上海润昶属于私募投资基金，为专业投资机构。专业投资机构的股东代表、委派董事均参与了股东（会）大会、董事会审议重大事项讨论，专业投资机构股东不享有股东（会）大会决议一票否决权、董事会决议一票否决权等特殊权利。因此，上述中小股东担任公司的董事、监事、高级管理人员能够保障中小股东充分参与公司治理，专业投资机构委派董事能够保障专业投资机构充分参与公司治理。同时，公司建立了完善的绩效考核体系，能够有效的保障原有经营管理团队留用，以避免实际控制人及其一致行动人通过人事任免决策而对公司业务造成重大不利影响。
　　公司治理风险
　　有限公司阶段，股东会、董事会、监事制度的建立和运行情况存在一定瑕疵，例如有限公司未制定专门的关联交易决策制度，股东会、董事会议事规则，有限公司监事未形成书面的监事工作报告等情形。有限公司整体变更为股份公司后，公司建立起相对完善的股份公司法人治理结构，制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理办法》等规章制度，明确了“三会”的职责划分。由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的区别，且股份公司成立时间不长，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和完善，且公司暂时没有建立专门的风险识别和评估部门。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，市场范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险应对措施：股份有限公司已经制定了包括《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理办法》等规章制度，且“三会”按照相关制度决策、执行、监督公司相关事务。在主办券商及律师的指导下，公司董事、监事及高级管理人员对公司治理中的运作有了进一步的熟悉，董事、监事及高级管理人员能按照相关制度履行相应职责。公司在全国股转系统挂牌后，公司在主办券商等中介机构的督导下，严格按相关规则运作，提高了公司治理水平。
　　行业政策风险
　　公司从事的银行卡第三方收单业务涉及金融、商业、通信、软硬件开发等多个领域，产业链复杂并涉及多方利益。目前，政府制定了较为宽松的标准和颁布了一些支持性政策，但如果政府出台更为严格的限制性政策标准，从而使行业内各公司正在拓展的业务存在不满足政策标准要求的可能，从而对本行业内各公司的实际经营带来重大不利影响。应对措施：受政策影响公司的POS机手续费或将下降，公司将从商户拓展的规模化发展模式，转变为更加关注增强用户粘性，通过提供差异化的增值服务，实现盈利模式的改变。公司从2016年开始布局金湘通新业务，并采用智能POS机具，为客户提供个性化的增值服务，从而在行业增值服务方面获取更多收入。
　　技术更新风险
　　银行卡第三方收单行业软硬件开发技术更新周期较快，景气周期比传统行业要短。行业内从事平台研发的企业可能存在技术被竞争对手超越，或者核心技术发展停滞甚至被替代，或者达不到政策监管要求、跟不上客户需求变化的风险。公司若不能及时对POS机具和相关系统的技术进行更新换代，将对公司运营产生负面影响。应对措施：公司科技部定期组织学习培训，提高自身技术业务能力。并定期调查国内市场和重要用户以及国际重点市场的技术现状和改进要求，保持对行业技术变化的敏感性。
　　恶意竞争风险
　　行业内部分收单机构常通过套用商户名称或代码、套用MCC等优惠费率或者将线下交易转换为线上交易套用交易渠道等方法违规降低费率，抢夺商户；同时部分商户通过虚假申请、恶意倒闭、泄露账户及交易信息获取不正当利益，因商户为欺诈或商户协同欺诈导致收单机构卷入司法诉讼，使其声誉受损。这些违规问题的存在极大地破坏了支付市场秩序，造成整个行业的恶意竞争和人民银行对第三方支付和收单代理机构的不信任，引发整体行业收益率的下降和监管机构的信誉危机，不利于银行卡收单市场的健康发展。公司的经营可能受行业内恶意竞争所影响。应对措施：从外部看：随着行业相关机构不断推出政策，完善收单行业运行机制，规范市场秩序，违规问题将逐步减少。2016年3月18日，发改委、人民银行联合印发了《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》，针对发卡行服务费费率和网络服务费费率，取消了商户行业分类定价，套码POS等违规行为将极大地减少。统一各行业刷卡收费标准,优化第三方收单服务市场格局。有别于过往不同行业按照不同标准收取刷卡手续费，新政实行之后将在全行业内仅以借记卡、贷记卡作为区分收取服务费用,这样将有效遏制收单服务市场长期存在的商户资料造假、套码等针对银行卡刷卡手续费率的套利行为,有利于市场的长期稳健发展和降低监管成本。从内部看：公司坚持合法合规经营，提高技术研发能力和市场推广能力方面来加强核心竞争力。
　　人才流失风险
　　银行卡第三方收单行业具有知识密集型、人才密集型、技术密集型的特点，且银行卡第三方收单行业起步时间较短，技术人才和关键管理人力资源有限，随着行业的快速发展，行业内对秀人才的争夺不断加剧。人才是公司的核心关键资源要素，公司不断加强员工选拔机制、员工培养机制、员工激励机制等。但如果公司人力资源管理落后于同行，员工激励措施不到位，将面临核心人才流失的风险。应对措施：公司对员工签署了保密协议，以增强法律效应，防止人才流失导致的公司核心技术的泄露。同时制定更公正、合理的绩效考核制度，对不同层次的员工制定不同的评估标准，并按此标准进行公开、公正、合理的考核及选拔以避免只凭印象及企业主的个人评价行事的做法。支付有竞争力的薪资和福利。创建舒适健康的工作环境，为员工提供必要的发展空间和成长机会，企业同时也制定详细明确的发展战略、发展规划，为员工创造良好的就业发展环境。
　　市场竞争风险
　　公司主营业务为银行卡第三方收单服务及行业增值服务，属于线下支付产业范畴，随着支付环境的完善，互联网金融的不断创新，线上支付和移动支付方式越来越多，已经陆续从最初的支付宝、微信等支付方式扩大到云闪付、Applepay、冀支付，加上各支付方式优惠多种多样，线下支付的盈利模式正面临着冲击。应对措施：在报告期内已积极开展银联云闪付的收单服务，丰富公司的收单服务范围，降低传统收单业务的冲击；同时，我公司积极开展金湘通项目，在金湘通上叠加支持支付宝支付等应用，从而通过丰富服务方式，提升公司竞争力。
　　业务集中风险
　　报告期内，公司的营业收入主要来自于湖南地区，业务的地域集中度较高，湖南地区的整体经济发展情况、监管政策变动、竞争格局变动势必会很大程度上影响到公司的盈利情况。公司对湖南区域业务的依赖，可能影响公司业务的稳定性和经营能力。应对措施：公司正在主动开拓其他地区市场，公司推出的金湘通业务，以湖南为基础，已在广东试点成功，开始辐射全国，以降低对区域性及目前传统业务的依赖，增强公司业务的稳定性和持续经营能力。
　　应收账款坏账风险
　　2025年6月30日，公司应收账款价值为2655.98万元，占流动资产的比例为61.16%。尽管公司的客户主要为国内信用良好的银行及通讯运营商，发生坏账的可能性较低，但随着公司业务规模的扩张，市场竞争日益激烈，未来公司的应收账款余额可能进一步增长。若公司客户出现经营困难、财务状况恶化或者商业信用发生重大不利变化，对公司财务状况、经营成果、现金流量产生较大影响。应对措施：公司正与中国建行湖南分行、中国联通湖南分公司相关部门积极沟通，督促其按时尽快按时回款。同时公司也将持续拓展业务范围，增加客户类别，降低因此引发的资金运营风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司属于软件和信息技术服务业，是服务于县域农村的科技型、赋能型企业，专为银行提供县域获客行业解决方案；同时基于金湘通农村服务点，以金湘通商户为中心，为周边农户提供实名制开卡、缴话费、电子券兑换、缴电费、社保费、农村医保费、电商团购、转账、消费等金融、通讯、公共事业缴费等多渠道服务。　　公司以科技金融综合服务平台运营为基础，为金融机构提供上游产品及为业务获取成本优势提供支撑；以科技金融平台研发能力为核心技术壁垒，为各类商业银行特别是城市商业银行提供县域获客及活客解决方案；以成熟的专业化服务队伍为中坚力量，为中国银联、建设银行湖南省分行、兴业... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司属于软件和信息技术服务业，是服务于县域农村的科技型、赋能型企业，专为银行提供县域获客行业解决方案；同时基于金湘通农村服务点，以金湘通商户为中心，为周边农户提供实名制开卡、缴话费、电子券兑换、缴电费、社保费、农村医保费、电商团购、转账、消费等金融、通讯、公共事业缴费等多渠道服务。
　　公司以科技金融综合服务平台运营为基础，为金融机构提供上游产品及为业务获取成本优势提供支撑；以科技金融平台研发能力为核心技术壁垒，为各类商业银行特别是城市商业银行提供县域获客及活客解决方案；以成熟的专业化服务队伍为中坚力量，为中国银联、建设银行湖南省分行、兴业银行等提供第三方专业化收单、运营服务；以团队核心成员资深的交易平台软硬件研发经验为积淀，为智能POS远程报税等垂直细分行业进行支付应用开发。经过多年持续发展，公司已成为国内少数具有金融+通讯跨行业整合的科技金融平台综合服务运营商。
　　公司通过公司多年积淀的技术开发实力搭建了乡村金融服务平台，实现了通讯、金融及其他行业的业务整合，通过乡村金融服务点将金融、通讯网点下沉，实现村镇金融通讯网点布放的最后一公里；通过整合的多业务给服务点赋能，积极响应了国家关于乡村振兴的号召，为周围农户提供便利，为商户实现多渠道盈利，同时也为银行、通讯运营商、银联等县域村镇事业的发展提供了有力抓手。该模式已在湖南全面实施成功，实现了湖南全省的村村覆盖；公司在江西、河南与九江银行、河南建行都开展了相关的乡村金融业务。
　　公司通过自我搭建的金湘通平台以及服务的商户，整合优势资源，叠加多渠道业务，为商户及周边居民提供生活便利。公司通过金湘通项目获得技术开发及运营、增值业务收入等。
　　报告期内及报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生较大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　实际控制人不当控制风险
　　唐新宇持有公司3,964,710股股份，持股比例为35.4736%，虽然唐新宇持股比例不足50%，但根据唐新宇、蔡立、李季、李军、杨玉莲、姜结英（蔡立、李季、李军、杨玉莲、姜结英对公司的持股数量分别为1,702,940股、300,000股、300,000股、200,000股、100,000股，持股比例分别为15.2368%、2.6842%、2.6842%、1.7895%、0.8947%）签订的《一致行动协议》，唐新宇、蔡立等六人作为一致行动人，合计持有公司6,567,650股股份，合计持股比例为58.7630%，且唐新宇等六人约定“各方应在董事会、股东会表决前按照唐新宇的意见，由各方单独或者各方共同认可方进行表决”。因此，唐新宇依其持有的股份所享有的表决权以及根据《一致行动协议》能支配、控制的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响，是公司的控股股东、实际控制人。唐新宇担任公司董事长，公司的法定代表人，能够对公司的经营决策、人事任免等产生决定性影响。公司存在实际控制人利用控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司的经营决策、人事任免等进行不当控制的风险，可能对公司治理机制、中小股东权益等产生不利影响。应对措施：公司通过进一步完善现代企业管理制度，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理办法》、《对外担保制度》等制度，能够有效的保障中小股东的知情权、表决权、质询权等。截至本报告披露日，持股5%以下的中小股东人数为8名，中小股东参与公司治理情况如下：股东大会选举了中小股东中的李军、李季、杨玉莲担任公司董事。聘任李军担任技术总监，聘任杨玉莲担任财务总监，聘任姜结英担任董事会秘书。公司存在专业投资机构参与公司董事会治理，具体情况如下：股份公司成立后，公司有3名非自然人股东，分别为：成都绎美投资合伙企业（有限合伙）、上海绎德投资管理有限公司、上海润昶投资发展中心（有限合伙）。其中，成都绎美、上海润昶属于私募投资基金，为专业投资机构。专业投资机构的股东代表、委派董事均参与了股东（会）大会、董事会审议重大事项讨论，专业投资机构股东不享有股东（会）大会决议一票否决权、董事会决议一票否决权等特殊权利。因此，上述中小股东担任公司的董事、监事、高级管理人员能够保障中小股东充分参与公司治理，专业投资机构委派董事能够保障专业投资机构充分参与公司治理。同时，公司建立了完善的绩效考核体系，能够有效的保障原有经营管理团队的留用，以避免实际控制人及其一致行动人通过人事任免决策而对公司业务造成重大不利影响。
　　公司治理风险
　　有限公司阶段，股东会、董事会、监事制度的建立和运行情况存在一定瑕疵，例如有限公司未制定专门的关联交易决策制度，股东会、董事会议事规则，有限公司监事未形成书面的监事工作报告等情形。有限公司整体变更为股份公司后，公司建立起相对完善的股份公司法人治理结构，制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理办法》等规章制度，明确了“三会”的职责划分。由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的区别，且股份公司成立时间不长，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和完善，且公司暂时没有建立专门的风险识别和评估部门。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，市场范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：股份有限公司已经制定了包括《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理办法》等规章制度，且“三会”按照相关制度决策、执行、监督公司相关事务。在主办券商及律师的指导下，公司董事、监事及高级管理人员对公司治理中的运作有了进一步的熟悉，董事、监事及高级管理人员能按照相关制度履行相应职责。公司在全国股转系统挂牌后，公司在主办券商等中介机构的督导下，严格按相关规则运作，提高了公司治理水平。
　　行业政策风险
　　公司从事的银行卡第三方收单业务涉及金融、商业、通信、软硬件开发等多个领域，产业链复杂并涉及多方利益。目前，政府制定了较为宽松的标准和颁布了一些支持性政策，但如果政府出台更为严格的限制性政策标准，从而使行业内各公司正在拓展的业务存在不满足政策标准要求的可能，从而对本行业内各公司的实际经营带来重大不利影响。应对措施：受政策影响公司的OS机手续费或将下降，公司将从商户拓展的规模化发展模式，转变为更加关注增强用户粘性，通过提供差异化的增值服务，实现盈利模式的改变。公司从2016年开始布局金湘通新业务，并采用智能OS机具，为客户提供个性化的增值服务，从而在行业增值服务方面获取更多收入。
　　技术更新风险
　　银行卡第三方收单行业软硬件开发技术更新周期较快，景气周期比传统行业要短。行业内从事平台研发的企业可能存在技术被竞争对手超越，或者核心技术发展停滞甚至被替代，或者达不到政策监管要求、跟不上客户需求变化的风险。公司若不能及时对OS机具和相关系统的技术进行更新换代，将对公司运营产生负面影响。应对措施：公司科技部定期组织学习培训，提高自身技术业务能力。并定期调查国内市场和重要用户以及国际重点市场的技术现状和改进要求，保持对行业技术变化的敏感性。
　　恶意竞争风险
　　行业内部分收单机构常通过套用商户名称或代码、套用MCC等优惠费率或者将线下交易转换为线上交易套用交易渠道等方法违规降低费率，抢夺商户；同时部分商户通过虚假申请、恶意倒闭、泄露账户及交易信息获取不正当利益，因商户为欺诈或商户协同欺诈导致收单机构卷入司法诉讼，使其声誉受损。这些违规问题的存在极大地破坏了支付市场秩序，造成整个行业的恶意竞争和人民银行对第三方支付和收单代理机构的不信任，引发整体行业收益率的下降和监管机构的信誉危机，不利于银行卡收单市场的健康发展。公司的经营可能受行业内恶意竞争所影响。应对措施：从外部看：随着行业相关机构不断推出政策，完善收单行业运行机制，规范市场秩序，违规问题将逐步减少。2016年3月18日，发改委、人民银行联合印发了《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》，针对发卡行服务费费率和网络服务费费率，取消了商户行业分类定价，套码OS等违规行为将极大地减少。统一各行业刷卡收费标准,优化第三方收单服务市场格局。有别于过往不同行业按照不同标准收取刷卡手续费，新政实行之后将在全行业内仅以借记卡、贷记卡作为区分收取服务费用,这样将有效遏制收单服务市场长期存在的商户资料造假、套码等针对银行卡刷卡手续费率的套利行为,有利于市场的长期稳健发展和降低监管成本。从内部看：公司坚持合法合规经营，提高技术研发能力和市场推广能力方面来加强核心竞争力。
　　人才流失风险
　　银行卡第三方收单行业具有知识密集型、人才密集型、技术密集型的特点，且银行卡第三方收单行业起步时间较短，技术人才和关键管理人力资源有限，随着行业的快速发展，行业内对秀人才的争夺不断加剧。人才是公司的核心关键资源要素，公司不断加强员工选拔机制、员工培养机制、员工激励机制等。但如果公司人力资源管理落后于同行，员工激励措施不到位，将面临核心人才流失的风险。应对措施：公司对员工签署了保密协议，以增强法律效应，防止人才流失导致的公司核心技术的泄露。同时制定更公正、合理的绩效考核制度，对不同层次的员工制定不同的评估标准，并按此标准进行公开、公正、合理的考核及选拔以避免只凭印象及企业主的个人评价行事的做法。支付有竞争力的薪资和福利。创建舒适健康的工作环境，为员工提供必要的发展空间和成长机会，企业同时也制定详细明确的发展战略、发展规划，为员工创造良好的就业发展环境。
　　市场竞争风险
　　公司主营业务为银行卡第三方收单服务及行业增值服务，属于线下支付产业范畴，随着支付环境的完善，互联网金融的不断创新，线上支付和移动支付方式越来越多，已经陆续从最初的支付宝、微信等支付方式扩大到云闪付、Applepay、冀支付，加上各支付方式优惠多种多样，线下支付的盈利模式正面临着冲击。应对措施：公司已积极开展银联云闪付的收单服务，丰富公司的收单服务范围，降低传统收单业务的冲击；同时，我公司积极开展金湘通项目，在金湘通上叠加支持支付宝支付等应用，从而通过丰富服务方式，提升公司竞争力。
　　业务集中风险
　　报告期内，公司的营业收入主要来自于湖南地区，业务的地域集中度较高，湖南地区的整体经济发展情况、监管政策变动、竞争格局变动势必会很大程度上影响到公司的盈利情况。公司对湖南区域业务的依赖，可能影响公司业务的稳定性和经营能力。应对措施：公司正在主动开拓其他地区市场，公司推出的金湘通业务，以湖南为基础，已在广东试点成功，开始辐射全国，以降低对区域性及目前传统业务的依赖，增强公司业务的稳定性和持续经营能力。
　　应收账款坏账风险
　　2024年末，公司应收账款价值为2201.14万元，占流动资产的比例为65.59%。尽管公司的客户主要为国内信用良好的银行及通讯运营商，发生坏账的可能性较低，但随着公司业务规模的扩张，市场竞争日益激烈，未来公司的应收账款余额可能进一步增长。若公司客户出现经营困难、财务状况恶化或者商业信用发生重大不利变化，对公司财务状况、经营成果、现金流量产生较大影响。应对措施：公司正与中国建行湖南分行、中国联通湖南分公司相关部门积极沟通，督促其按时尽快按时回款。同时公司也将持续拓展业务范围，增加客户类别，降低因此引发的资金运营风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司属于软件和信息技术服务业，是服务于县域农村的科技型、赋能型企业，专为银行提供县域获客行业解决方案；同时基于金湘通农村服务点，以金湘通商户为中心，为周边农户提供实名制开卡、缴话费、电子券兑换、缴电费、社保费、农村医保费、电商团购、转账、消费等金融、通讯、公共事业缴费等多渠道服务。 公司以科技金融综合服务平台运营为基础，为金融机构提供上游产品及为业务获取成本优势提供支撑；以科技金融平台研发能力为核心技术壁垒，为各类商业银行特别是城市商业银行提供县域获客及活客解决方案；以成熟的专业化服务队伍为中坚力量，为中国银联、建设银行湖南省分行、兴业银行等... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司属于软件和信息技术服务业，是服务于县域农村的科技型、赋能型企业，专为银行提供县域获客行业解决方案；同时基于金湘通农村服务点，以金湘通商户为中心，为周边农户提供实名制开卡、缴话费、电子券兑换、缴电费、社保费、农村医保费、电商团购、转账、消费等金融、通讯、公共事业缴费等多渠道服务。
公司以科技金融综合服务平台运营为基础，为金融机构提供上游产品及为业务获取成本优势提供支撑；以科技金融平台研发能力为核心技术壁垒，为各类商业银行特别是城市商业银行提供县域获客及活客解决方案；以成熟的专业化服务队伍为中坚力量，为中国银联、建设银行湖南省分行、兴业银行等提供第三方专业化收单、运营服务；以团队核心成员资深的交易平台软硬件研发经验为积淀，为智能POS远程报税等垂直细分行业进行支付应用开发。经过多年持续发展，公司已成为国内少数具有金融+通讯跨行业整合的科技金融平台综合服务运营商。
公司通过公司多年积淀的技术开发实力搭建了乡村金融服务平台，实现了通讯、金融及其他行业的业务整合，通过乡村金融服务点将金融、通讯网点下沉，实现村镇金融通讯网点布放的最后一公里；通过整合的多业务给服务点赋能，积极响应了国家关于乡村振兴的号召，为周围农户提供便利，为商户实现多渠道盈利，同时也为银行、通讯运营商、银联等县域村镇事业的发展提供了有力抓手。该模式已在湖南全面实施成功，实现了湖南全省的村村覆盖；公司在江西、河南与九江银行、河南建行都开展了相关的乡村金融业务。
公司通过自我搭建的金湘通平台以及服务的商户，整合优势资源，叠加多渠道业务，为商户及周边居民提供生活便利。公司通过金湘通项目获得技术开发及运营、增值业务收入等。
报告期内及报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生较大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
实际控制人不当控制风险
唐新宇持有公司3,964,710股股份，持股比例为35.4736%，虽然唐新宇持股比例不足50%，但根据唐新宇、蔡立、李季、李军、杨玉莲、姜结英（蔡立、李季、李军、杨玉莲、姜结英对公司的持股数量分别为1,702,940股、300,000股、300,000股、200,000股、100,000股，持股比例分别为15.2368%、2.6842%、2.6842%、1.7895%、0.8947%）签订的《一致行动协议》，唐新宇、蔡立等六人作为一致行动人，合计持有公司6,567,650股股份，合计持股比例为58.7630%，且唐新宇等六人约定“各方应在董事会、股东会表决前按照唐新宇的意见，由各方单独或者各方共同认可方进行表决”。因此，唐新宇依其持有的股份所享有的表决权以及根据《一致行动协议》能支配、控制的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响，是公司的控股股东、实际控制人。唐新宇担任公司董事长，公司的法定代表人，能够对公司的经营决策、人事任免等产生决定性影响。公司存在实际控制人利用控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司的经营决策、人事任免等进行不当控制的风险，可能对公司治理机制、中小股东权益等产生不利影响。应对措施：公司通过进一步完善现代企业管理制度，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理办法》、《对外担保制度》等制度，能够有效的保障中小股东的知情权、表决权、质询权等。截至本报告披露日，持股5%以下的中小股东人数为8名，中小股东参与公司治理情况如下：股东大会选举了中小股东中的李军、李季、杨玉莲担任公司董事。聘任李军担任技术总监，聘任杨玉莲担任财务总监，聘任姜结英担任董事会秘书。公司存在专业投资机构参与公司董事会治理，具体情况如下：股份公司成立后，公司有3名非自然人股东，分别为：成都绎美投资合伙企业（有限合伙）、上海绎德投资管理有限公司、上海润昶投资发展中心（有限合伙）。其中，成都绎美、上海润昶属于私募投资基金，为专业投资机构。专业投资机构的股东代表、委派董事均参与了股东（会）大会、董事会审议重大事项讨论，专业投资机构股东不享有股东（会）大会决议一票否决权、董事会决议一票否决权等特殊权利。因此，上述中小股东担任公司的董事、监事、高级管理人员能够保障中小股东充分参与公司治理，专业投资机构委派董事能够保障专业投资机构充分参与公司治理。同时，公司建立了完善的绩效考核体系，能够有效的保障原有经营管理团队留用，以避免实际控制人及其一致行动人通过人事任免决策而对公司业务造成重大不利影响。
公司治理风险
有限公司阶段，股东会、董事会、监事制度的建立和运行情况存在一定瑕疵，例如有限公司未制定专门的关联交易决策制度，股东会、董事会议事规则，有限公司监事未形成书面的监事工作报告等情形。有限公司整体变更为股份公司后，公司建立起相对完善的股份公司法人治理结构，制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理办法》等规章制度，明确了“三会”的职责划分。由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的区别，且股份公司成立时间不长，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和完善，且公司暂时没有建立专门的风险识别和评估部门。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，市场范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：股份有限公司已经制定了包括《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理办法》等规章制度，且“三会”按照相关制度决策、执行、监督公司相关事务。在主办券商及律师的指导下，公司董事、监事及高级管理人员对公司治理中的运作有了进一步的熟悉，董事、监事及高级管理人员能按照相关制度履行相应职责。公司在全国股转系统挂牌后，公司在主办券商等中介机构的督导下，严格按相关规则运作，提高了公司治理水平。
行业政策风险
公司从事的银行卡第三方收单业务涉及金融、商业、通信、软硬件开发等多个领域，产业链复杂并涉及多方利益。目前，政府制定了较为宽松的标准和颁布了一些支持性政策，但如果政府出台更为严格的限制性政策标准，从而使行业内各公司正在拓展的业务存在不满足政策标准要求的可能，从而对本行业内各公司的实际经营带来重大不利影响。应对措施：受政策影响公司的OS机手续费或将下降，公司将从商户拓展的规模化发展模式，转变为更加关注增强用户粘性，通过提供差异化的增值服务，实现盈利模式的改变。公司从2016年开始布局金湘通新业务，并采用智能OS机具，为客户提供个性化的增值服务，从而在行业增值服务方面获取更多收入。
技术更新风险
银行卡第三方收单行业软硬件开发技术更新周期较快，景气周期比传统行业要短。行业内从事平台研发的企业可能存在技术被竞争对手超越，或者核心技术发展停滞甚至被替代，或者达不到政策监管要求、跟不上客户需求变化的风险。公司若不能及时对OS机具和相关系统的技术进行更新换代，将对公司运营产生负面影响。应对措施：公司科技部定期组织学习培训，提高自身技术业务能力。并定期调查国内市场和重要用户以及国际重点市场的技术现状和改进要求，保持对行业技术变化的敏感性。
恶意竞争风险
行业内部分收单机构常通过套用商户名称或代码、套用MCC等优惠费率或者将线下交易转换为线上交易套用交易渠道等方法违规降低费率，抢夺商户；同时部分商户通过虚假申请、恶意倒闭、泄露账户及交易信息获取不正当利益，因商户为欺诈或商户协同欺诈导致收单机构卷入司法诉讼，使其声誉受损。这些违规问题的存在极大地破坏了支付市场秩序，造成整个行业的恶意竞争和人民银行对第三方支付和收单代理机构的不信任，引发整体行业收益率的下降和监管机构的信誉危机，不利于银行卡收单市场的健康发展。公司的经营可能受行业内恶意竞争所影响。应对措施：从外部看：随着行业相关机构不断推出政策，完善收单行业运行机制，规范市场秩序，违规问题将逐步减少。2016年3月18日，发改委、人民银行联合印发了《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》，针对发卡行服务费费率和网络服务费费率，取消了商户行业分类定价，套码OS等违规行为将极大地减少。统一各行业刷卡收费标准,优化第三方收单服务市场格局。有别于过往不同行业按照不同标准收取刷卡手续费，新政实行之后将在全行业内仅以借记卡、贷记卡作为区分收取服务费用,这样将有效遏制收单服务市场长期存在的商户资料造假、套码等针对银行卡刷卡手续费率的套利行为,有利于市场的长期稳健发展和降低监管成本。从内部看：公司坚持合法合规经营，提高技术研发能力和市场推广能力方面来加强核心竞争力。
人才流失风险
银行卡第三方收单行业具有知识密集型、人才密集型、技术密集型的特点，且银行卡第三方收单行业起步时间较短，技术人才和关键管理人力资源有限，随着行业的快速发展，行业内对秀人才的争夺不断加剧。人才是公司的核心关键资源要素，公司不断加强员工选拔机制、员工培养机制、员工激励机制等。但如果公司人力资源管理落后于同行，员工激励措施不到位，将面临核心人才流失的风险。应对措施：公司对员工签署了保密协议，以增强法律效应，防止人才流失导致的公司核心技术的泄露。同时制定更公正、合理的绩效考核制度，对不同层次的员工制定不同的评估标准，并按此标准进行公开、公正、合理的考核及选拔以避免只凭印象及企业主的个人评价行事的做法。支付有竞争力的薪资和福利。创建舒适健康的工作环境，为员工提供必要的发展空间和成长机会，企业同时也制定详细明确的发展战略、发展规划，为员工创造良好的就业发展环境。
市场竞争风险
公司主营业务为银行卡第三方收单服务及行业增值服务，属于线下支付产业范畴，随着支付环境的完善，互联网金融的不断创新，线上支付和移动支付方式越来越多，已经陆续从最初的支付宝、微信等支付方式扩大到云闪付、Applepay、冀支付，加上各支付方式优惠多种多样，线下支付的盈利模式正面临着冲击。应对措施：在报告期内已积极开展银联云闪付的收单服务，丰富公司的收单服务范围，降低传统收单业务的冲击；同时，我公司积极开展金湘通项目，在金湘通上叠加支持支付宝支付等应用，从而通过丰富服务方式，提升公司竞争力。
业务集中风险
报告期内，公司的营业收入主要来自于湖南地区，业务的地域集中度较高，湖南地区的整体经济发展情况、监管政策变动、竞争格局变动势必会很大程度上影响到公司的盈利情况。公司对湖南区域业务的依赖，可能影响公司业务的稳定性和经营能力。应对措施：公司正在主动开拓其他地区市场，公司推出的金湘通业务，以湖南为基础，已在广东试点成功，开始辐射全国，以降低对区域性及目前传统业务的依赖，增强公司业务的稳定性和持续经营能力。
应收账款坏账风险
2024年6月30日，公司应收账款价值为2131.84万元，占流动资产的比例为68.75%。尽管公司的客户主要为国内信用良好的银行及通讯运营商，发生坏账的可能性较低，但随着公司业务规模的扩张，市场竞争日益激烈，未来公司的应收账款余额可能进一步增长。若公司客户出现经营困难、财务状况恶化或者商业信用发生重大不利变化，对公司财务状况、经营成果、现金流量产生较大影响。应对措施：公司正与中国建行湖南分行、中国联通湖南分公司相关部门积极沟通，督促其按时尽快按时回款。同时公司也将持续拓展业务范围，增加客户类别，降低因此引发的资金运营风险。 收起▲