一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　报告期内，小六饮食深耕中式餐饮行业，聚焦特色汤包与陕派家常菜核心品类，以全直营连锁模式为核心经营载体，为消费者提供标准化、品质化的现制餐饮服务及配套酒水饮品，凭借鲜明的产品特色、成熟的运营体系和稳定的品控能力，持续巩固西北区域餐饮市场的核心地位。　　一、产品与服务　　公司核心产品围绕特色汤包与家常菜系凉热菜两大主线打造，辅以酒水饮品形成完整消费品类体系，全方位满足消费者日常用餐、家庭聚餐、休闲消费等多元需求。　　1.核心主打产品：特色汤包为拳头品类，以牛肉汤包、虾肉汤包（西安名吃）为代表，秉持“皮薄、肉嫩、汤鲜、味浓、营养丰富、口感爽适”... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　报告期内，小六饮食深耕中式餐饮行业，聚焦特色汤包与陕派家常菜核心品类，以全直营连锁模式为核心经营载体，为消费者提供标准化、品质化的现制餐饮服务及配套酒水饮品，凭借鲜明的产品特色、成熟的运营体系和稳定的品控能力，持续巩固西北区域餐饮市场的核心地位。
　　一、产品与服务
　　公司核心产品围绕特色汤包与家常菜系凉热菜两大主线打造，辅以酒水饮品形成完整消费品类体系，全方位满足消费者日常用餐、家庭聚餐、休闲消费等多元需求。
　　1.核心主打产品：特色汤包为拳头品类，以牛肉汤包、虾肉汤包（西安名吃）为代表，秉持“皮薄、肉嫩、汤鲜、味浓、营养丰富、口感爽适”的工艺标准，是品牌标志性产品；家常菜系凉热菜主打陕派风味，贴合大众口味偏好，兼具地域特色与家常属性，为汤包品类形成有效补充。
　　2.配套产品与服务：搭配黄桂粥等特色主食、佐餐小菜，同时提供白酒、啤酒、饮料、瓶装水等酒水饮品，满足消费者用餐时的配套需求；全直营门店均提供标准化堂食服务，涵盖点餐、用餐、售后全流程，同时配套高效外卖配送服务，保障消费体验的一致性与优质性。
　　二、经营模式
　　公司采用100%全直营连锁经营模式，从品牌管理、产品研发、食材供应、门店运营到人员培训实现全链路统一管控，从根源上保障产品品质与服务标准的一致性，具体核心环节如下：
　　1.研发端：设立专业化研发部门，建立“试制—初试—中试—批量试制—新品评定”五阶段开发流程，结合市场调研与消费需求变化，持续优化现有菜品、研发新品，同时推进产品健康化、特色化升级。
　　2.运营端：对所有门店实施统一管理，包括统一配方、统一生产工艺、统一服务标准、统一人员培训、统一品牌形象；针对不同门店类型实施精准化运营策略，社区店聚焦“健康家文化”，配备适老适幼设施，提供家宴定制等增值服务；综合体店瞄准年轻客群，通过自助点餐、电子支付等数字化手段提升运营效率。
　　3.品控端：依托标准化生产体系，实现食材采购、加工制作、菜品出品的全流程标准化管控，保障各门店产品口味、品质、分量的高度统一，为消费者提供稳定的用餐体验。
　　三、客户类型
　　公司客户以个人及家庭大众消费者为核心主体，覆盖全年龄段客群，同时兼顾部分小型商务消费群体，客户需求聚焦于日常便餐、家庭聚餐、朋友小聚等大众化餐饮场景，核心客群具有消费频次高、粘性强的特点，主要集中在西安、咸阳、宝鸡等西北核心城市，区域消费群体对品牌认可度与接受度较高。
　　四、销售渠道
　　报告期内，公司采用堂食+外卖双轨并行的销售渠道模式，线上线下协同发力，全面覆盖消费者不同用餐场景需求，实现销售渠道的多元化布局：
　　1.堂食渠道：为核心销售渠道，依托全国50余家直营门店，打造线下标准化消费场景，通过优质的现场服务、舒适的用餐环境吸引消费者到店消费，是公司品牌体验与核心营收的重要载体。
　　2.外卖渠道：为重要补充渠道，与美团、饿了么等主流外卖平台深度合作，搭建线上销售体系，拓展门店服务半径，满足消费者居家、办公等无接触用餐需求，同时通过线上运营优化，提升外卖订单效率与客户体验。
　　五、收入模式
　　公司收入来源以直营门店产品销售为核心，为单一且稳定的主营业务收入模式，无加盟、代工等其他收入来源，收入直接来源于消费者通过堂食、外卖渠道购买公司特色汤包、家常菜凉热菜、酒水饮品等产品所支付的价款。
　　公司通过产品结构优化、单店运营效率提升、销售渠道拓展等方式，推动营收稳步增长；同时依托标准化运营、规模化采购实现成本有效管控，保障主营业务盈利能力的稳定性，核心品类特色汤包、家常菜凉热菜为收入支柱，配套酒水饮品为营收形成有效补充，各品类协同构成公司完整的收入体系。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、实际控制人不当控制风险
　　报告期内，公司实际控制人为自然人张安新。张安新持有公司62.1875%的股份。股份公司成立后，张安新任公司董事长，能够对公司的投资方向、经营管理、人事任免等事项产生重大影响。虽然股份公司已经建立了股东会、董事会、监事会的公司治理机制，且制定了《公司章程》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》等规章制度，但不能排除未来公司的实际控制人通过行使表决权等方式对公司进行不当控制，从而对公司及公司中小股东的利益产生不利影响。针对上述风险，公司将严格按照《公司章程》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》等内部规章制度规范经营。
　　2、食品安全风险
　　公司所处的餐饮行业因涉及社会公众安全问题，对食品安全监督及质量控制有着严格的要求。餐饮行业生产链条长、管理环节多，若公司因管理疏忽或其他不可预见的原因导致产品质量发生问题，可能对公司的声誉和经营方面带来不利影响。针对上述风险，公司对食品安全问题给予高度重视，不断完善相关制度、规范操作流程，设立专业部门以保证公司的产品质量。2019年11月公司通过ISO9001质量管理体系和ISO22000食品安全管理体系认证，从体系管理上确保食品安全，公司设置品控部，各门店设置食品安全管理员，从原料的验收化验、生产加工环节、成品的抽检留样、物流配送过程、店面销售的质量监督全方位进行流程把控。
　　3、公司管理风险
　　公司截至2025年12月31日，拥有2家全资子公司、55家分公司（不含已注销及正在注销的子公司及分公司），若公司管理水平的提升无法跟上门店扩张的速度，可能出现门店管理滞后从而影响终端销售，进而影响公司市场形象等风险。针对上述风险企业方面不断强化品牌的发展，保证公司各门店的产品质量及服务水平，门店采取标准化、精细化管理，降低新开门店选址不当对公司带来的风险，制定了一整套标准、完善的门店运营管理制度，整体控制各门店管理及运营。公司本部及各分支机构不断加强规范运作，对分支机构在组织、资源、资产、投资、财务等公司运作方面进行内部控制进而降低公司管理风险。
　　4、劳动用工风险
　　公司所处餐饮行业属于劳动密集型行业，具有人员密集、流动性高的特点，虽然公司已通过内部培训、团队建设、提供市场化薪酬等方式降低人员流动比例，但仍不能排除因人员流动性较高对直营店经营产生的不利影响。同时，公司未为所有员工缴纳社会保险，鉴于公司目前用工人数较多，且97%以上为农村户籍人员，员工在社保方面更愿意购买其户籍所在地的“新型农村社会养老保险”、“新型农村合作医疗保险”（简称“两新”）。公司为店面员工承担一定比例的宿舍租房费用，员工在城镇购房的意愿不强，不愿意缴纳住房公积金，公司仍存在因未为所有员工缴纳社保而被有关部门处罚的风险。针对上述风险，根据不同情况，公司建立了社保缴纳及公积金缴纳制度，并对未能缴纳职工社保的员工提供的“两新”缴纳票据公司予以相应报销。针对应缴纳社保而未缴纳的农村户口员工，由其自行缴纳城镇社会保险或新型农村社会养老保险，并凭借缴纳凭证从公司领取社保补贴。
　　5、业绩波动风险
　　截至2025年12月31日公司拥有直营店55家，预计未来公司门店数量还稳步增加，由于新设门店营业收入短期内不能完全覆盖新店开设需要的成本费用，会进一步导致收入增长的情况下，净利润出现较大程度的波动。针对上述风险，后期公司将妥善控制门店开设速度，谨慎根据多种综合因素和市场实际调查结果，并结合公司产品的特质确定合适的经营地点。在选好恰当地址开店营业后，随时注意与公司相关的城市规划变化、周边消费市场兴衰、地区人口数量与质量变化等因素，提前作好对业绩波动风险的应变准备
　　6、现金结算风险
　　公司所处于餐饮行业，虽然目前大部分已经采用移动支付方式，但不可避免存在少部分现金结算方式，公司已有针对性的制定相应的现金管理和收入结算内部控制制度，但如果未来公司不能很好地执行资金结算管理等相关内控制度，公司营业收入的真实、完整性无法得到高水平的保证。针对上述风险，公司加强收银信息化管理工作，投入使用“天财商龙餐饮管理系统”进行日常收银管理，公司制定《收支两条线规定》、《收款流程及收款人员任职资格与岗位职责》、《收银系统日常检核重点》等制度，完善现金送存及财务入账流程，规范门店现金管理制度以防范结算风险。引导顾客使用线上支付方式，有效降低现金结算风险。
　　7、资产负债率高引起的偿债风险
　　2024年12月31日、2025年12月31日，公司合并报表资产负债率分别为80.49%、78.44%，公司虽通过提前偿还未到期借款，优化资产运营效益等措施降低资产负债率，但仍有一定的偿债风险。针对上述风险，公司将通过留存收益，进一步降低公司资产负债率，同时持续引进外部投资者，优化股本结构，避免影响公司的偿债能力。
　　8、资产流动性风险所引起的短期偿债能力风险
　　2024年12月31日、2025年12月31日公司的流动比率分别为0.21、0.21，2025年12月31日公司的短期借款余额为1,420.43万元，长期借款余额为0万元，货币资金为701.92万元。针对上述风险，公司将积极拓宽融资渠道，通过以下几点应对措施，降低公司偿债风险：第一，充分利用股票发行等多种融资渠道和方式引进战略投资者，解决资金流动性风险；第二，强化流动资产管理，加强资金预算管理制度并监督制度的执行情况，强化财务监督与资金预警机制，合理安排资金，降低未能及时支付应付供应商货款而引起的商业信誉风险；第三，继续加大与银行的合作力度，提高授信额度；第四，提高产品知名度和市场占有率，进一步增强营运能力，密切关注偿债能力指标变化，通过综合运用多种融资方式，严控债务风险。
　　9、门店租赁到期及门店租赁产权瑕疵对公司带来的经营风险
　　因餐饮行业特征，公司开设前期为避免资产购置过重使得门店经营压力过大，各门店采取租赁场所经营，房产物业均属租赁性质。截至报告期末，公司将于2026年12月31日前到期的门店有10家，2024年、2025年该部分门店各期营业收入占同期营业收入的比例分别为13.45%、13.09%；存在3家门店所租用房屋暂时无法办理产权证明的情形，2024年、2025年该部分门店各期营业收入占当期营业收入的比例分别4.83%、5.57%。存在如到期公司门店场地租赁无法续约，将对公司经营产生一定影响的风险。针对上述风险，公司成立专门的建店投资部，对于租赁合同进行维护与管理，对一年内将要到期门店，建店投资部提前于各房东接洽、沟通中，双方基本达成继续合作意向，根据各门店租赁到期时间，提前完成合同签署。同时在签署合同时着重注意合同期限长短问题，并加强内部规范，树立良好的口碑，建立与出租方的良好合作关系。同时，建立了较为严格的新店开设选址标准，充分考虑租赁的稳定性，将所租房产的产权合法性作为租赁的重要条件，制定《公司餐厅开闭店标准流程》明确的内部控制政策，对各门店的选择予以规范。
　　10、区域性经营风险
　　截至报告期末，公司共有55家直营店，分别位于西安（含咸阳）、宝鸡。当区域内出现不可抗力事件，如地震、瘟疫等灾害时，将导致公司营业收入下滑。伴随着公司扩张计划的实施，直营门店数量将大幅增加。如果各家门店没有按照公司制度严格管理而影响公司产品质量和服务质量，则可能对公司的整体品牌形象和业务经营造成不利影响；同时在跨区经营过程中，最容易碰到的问题就是各地餐饮文化及口味要求不同，对公司产品接受程度不一致，饮食习惯差异、客户群培育对跨区经营过程存在一定影响。针对上述风险，公司已制定区域扩张计划，公司结合人力、房租、原材料、税收等几大经营控制点的占比以及市场基本属于平稳因素分析，稳健扩张外地市场布局，分散区域经营风险
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　（一）商业模式　　本公司作为专注于中式快餐领域的直营连锁餐饮集团，以传承中华传统饮食文化为核心理念，构建了以特色汤包为核心、家常菜品为补充的差异化产品体系。通过全直营运营模式，建立了标准化门店网络，为大众消费者提供兼具品质与性价比的现制餐饮服务。　　公司通依托专业化的供应链企业服务实现标准化食材的统一配送，在保障食材新鲜度的同时有效控制采购成本；同时设立专业化研发部门主导产品创新，结合市场调研数据制定研发计划，经由试制、初试、中试、批量试制及新品评定五阶段开发流程，持续优化现有菜品并研发新品，同时通过行业交流、技能培训与激励机制提升研发团队效能。　　销售端采用堂食与外卖双轨... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　本公司作为专注于中式快餐领域的直营连锁餐饮集团，以传承中华传统饮食文化为核心理念，构建了以特色汤包为核心、家常菜品为补充的差异化产品体系。通过全直营运营模式，建立了标准化门店网络，为大众消费者提供兼具品质与性价比的现制餐饮服务。
　　公司通依托专业化的供应链企业服务实现标准化食材的统一配送，在保障食材新鲜度的同时有效控制采购成本；同时设立专业化研发部门主导产品创新，结合市场调研数据制定研发计划，经由试制、初试、中试、批量试制及新品评定五阶段开发流程，持续优化现有菜品并研发新品，同时通过行业交流、技能培训与激励机制提升研发团队效能。
　　销售端采用堂食与外卖双轨并行模式：堂食服务通过标准化运营流程满足到店消费需求，外卖业务则与美团、饿了么等平台深度合作拓展服务半径。针对直营店布局实施精准化运营策略——社区店聚焦"家文化"体验，配备适老适幼设施并提供家宴定制服务；综合体店则瞄准年轻客群，通过自助点餐、电子支付及数字化营销提升人效。
　　公司核心盈利来源于直营门店销售的特色汤包、家常凉热菜及配套酒水饮品，三大品类形成收入支柱，并通过动态研发机制、标准化配送与场景化运营的深度协同，持续强化区域市场竞争力。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、实际控制人不当控制风险
　　报告期内，公司实际控制人为自然人张安新。张安新持有公司62.1875%的股份。股份公司成立后，张安新任公司董事长，能够对公司的投资方向、经营管理、人事任免等事项产生重大影响。虽然股份公司已经建立了股东大会、董事会、监事会的公司治理机制，且制定了《公司章程》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》等规章制度，但不能排除未来公司的实际控制人通过行使表决权等方式对公司进行不当控制，从而对公司及公司中小股东的利益产生不利影响。针对上述风险，公司将严格按照《公司章程》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》等内部规章制度规范经营。
　　2、食品安全风险
　　公司所处的餐饮行业因涉及社会公众安全问题，对食品安全监督及质量控制有着严格的要求。餐饮行业生产链条长、管理环节多，若公司因管理疏忽或其他不可预见的原因导致产品质量发生问题，可能对公司的声誉和经营方面带来不利影响。针对上述风险，公司对食品安全问题给予高度重视，不断完善相关制度、规范操作流程，设立专业部门以保证公司的产品质量。要求所有门店进行每日食品安全风险排查，强化所有人员的培训与考核机制，推广“透明厨房”实践。
　　3、公司管理风险
　　公司截至2025年6月30日，拥有1家全资子公司、52家分公司（不含已注销及正在注销的子公司及分公司），若公司管理水平的提升无法跟上门店扩张的速度，可能出现门店管理滞后从而影响终端销售，进而影响公司市场形象等风险。针对上述风险企业方面不断强化品牌的发展，保证公司各门店的产品质量及服务水平，门店采取标准化、精细化管理，降低新开门店选址不当对公司带来的风险，制定了一整套标准、完善的门店运营管理制度，整体控制各门店管理及运营。公司本部及各分支机构不断加强规范运作，对分支机构在组织、资源、资产、投资、财务等公司运作方面进行内部控制进而降低公司管理风险。
　　4、劳动用工风险
　　公司所处餐饮行业属于劳动密集型行业，具有人员密集、流动性高的特点，虽然公司已通过内部培训、团队建设、提供市场化薪酬等方式降低人员流动比例，但仍不能排除因人员流动性较高对直营店经营产生的不利影响。同时，公司未为所有员工缴纳社会保险，鉴于公司目前用工人数较多，且97%以上为农村户籍人员，员工在社保方面更愿意购买其户籍所在地的“新型农村社会养老保险”、“新型农村合作医疗保险”（简称“两新”）。公司为店面员工承担一定比例的宿舍租房费用，员工在城镇购房的意愿不强，不愿意缴纳住房公积金，公司仍存在因未为所有员工缴纳社保而被有关部门处罚的风险。针对上述风险，根据不同情况，公司建立了社保缴纳及公积金缴纳制度，并对未能缴纳职工社保的员工提供的“两新”缴纳票据公司予以相应报销。针对应缴纳社保而未缴纳的农村户口员工，由其自行缴纳城镇社会保险或新型农村社会养老保险，并凭借缴纳凭证从公司领取社保补贴。
　　5、业绩波动风险
　　截至2025年6月30日，公司已拥有52家直营店。预计未来门店数量将稳步增长。值得注意的是，新设门店在开业初期往往需要经历一段培育期，在此期间，其营收通常难以充分覆盖开店所投入的各项成本费用。这意味着，即便公司整体收入呈增长趋势，净利润仍可能因新店成本压力而出现较大幅度的波动。针对上述风险，后期公司将妥善控制门店开设速度，谨慎根据多种综合因素和市场实际调查结果，并结合公司产品的特质确定合适的经营地点。在选好恰当地址开店营业后，随时注意与公司相关的城市规划变化、周边消费市场兴衰、地区人口数量与质量变化等因素，提前作好对业绩波动风险的应变准备。
　　6、现金结算风险
　　公司身处餐饮行业，移动支付虽已成为当下公司的主流结算方式，但仍有少部分交易不可避免地采用现金结算。针对该情况，公司已定制了与之相匹配的现金管理与收入结算内控制度。然而，若未来公司在执行资金结算管理等相关内控制度时出现疏漏或执行不到位的情况，则公司营收的真实性与完整性将难以得到强有力的保障。为有效应对上述风险，公司多管齐下，全面强化收银信息化管理。一方面，积极引入并投入使用“天财商龙餐饮管理系统”，以实现日常收银的智能化、规范化管理，从技术层面为资金安全保驾护航。另一方面，公司制定了《收支两条线规定》《收款流程及收款人员任职资格与岗位职责》《收银系统日常检核重点》等配套制度，通过完善现金送存及财务入账流程，进一步规范门店现金管理制度，全方位防范结算风险。此外，公司还积极引导顾客使用线上支付方式，从源头上降低现金结算的比例，切实减少现金结算带来的潜在风险。
　　7、资产负债率高引起的偿债风险
　　2024年12月31日及2025年6月30日，公司合并口径的资产负债率分别为80.49%和79.28%。尽管公司已采取提前偿还未到期借款、优化资产运营效益等举措以降低资产负债率，但目前仍面临一定偿债风险。针对上述风险，公司计划通过合理积累并运用留存收益、持续引入外部投资者以优化股本结构等方式加以应对。
　　8、资产流动性风险所引起的短期偿债能力风险
　　2024年12月31日和2025年6月30日，公司流动比率分别为0.21和0.22。远低于流动比率≥2的健康标准，这表明公司资产存在一定的流动性风险。具体而言，2025年6月30日，公司流动资产账面价值仅为2,078.20万元，但流动负债高达9,397.76万元，其中，应付票据和应付账款高达5,300多万。流动资产难以覆盖流动负债。过低的流动比率意味着公司流动资产在短期内难以迅速变现以应对可能出现的突发偿债需求或经营资金需求。一旦公司经营环境发生变化，将较易引发短期偿债风险，进而对公司正常运营产生不利影响。针对上述风险，公司将积极拓宽融资渠道，通过以下几点应对措施，降低公司偿债风险：第一，充分利用股票发行等多种融资渠道和方式引进战略投资者，解决资金流动性风险；第二，强化流动资产管理，加强资金预算管理制度并监督制度的执行情况，强化财务监督与资金预警机制，合理安排资金，降低未能及时支付应付供应商货款而引起的商业信誉风险；第三，继续加大与银行的合作力度，提高授信额度；第四，提高产品知名度和市场占有率，进一步增强营运能力，密切关注偿债能力指标变化，通过综合运用多种融资方式，严控债务风险。
　　9、门店租赁到期及门店租赁产权瑕疵对
　　鉴于餐饮行业的特性，为避免因门店开设前期资产购置负担过
　　公司带来的经营风险
　　重而产生的经营压力，公司各门店均采用租赁场所的方式开展经营，房产物业均为租赁性质。截至报告期末，公司旗下将于2025年12月31日前租赁到期的门店共有10家。2025年1-6月，该部分门店的营收占公司同期营收的比例为17.40%。此外，公司旗下有3家门店所租赁的房屋暂无法办理产权证明。2025年1-6月，该部分门店的营收占比为7.84%。若公司门店场地租赁到期后无法续约，或将对公司的经营产生一定程度的负面影响。针对上述风险，公司成立专门的建店投资部，对于租赁合同进行维护与管理，对一年内将要到期门店，建店投资部提前于各房东接洽、沟通中，双方基本达成继续合作意向，根据各门店租赁到期时间，提前完成合同签署。同时在签署合同时着重注意合同期限长短问题，并加强内部规范，树立良好的口碑，建立与出租方的良好合作关系。同时，建立了较为严格的新店开设选址标准，充分考虑租赁的稳定性，将所租房产的产权合法性作为租赁的重要条件，制定《公司餐厅开闭店标准流程》明确的内部控制政策，对各门店的选择予以规范。
　　10、区域性经营风险
　　截至报告期末，公司共有52家直营店，分别位于西安、咸阳、宝鸡。当区域内出现不可抗力事件，如地震、瘟疫等灾害时，将导致公司营业收入下滑。伴随着公司扩张计划的实施，直营门店数量将大幅增加。如果各家门店没有按照公司制度严格管理而影响公司产品质量和服务质量，则可能对公司的整体品牌形象和业务经营造成不利影响；同时在跨区经营过程中，最容易碰到的问题就是各地餐饮文化及口味要求不同，对公司产品接受程度不一致，饮食习惯差异、客户群培育造成对跨区经营过程存在一定影响。针对上述风险，公司已制定区域扩张计划，公司结合人力、房租、原材料、税收等几大经营控制点的占比以及市场基本属于平稳因素分析，稳健扩张外地市场布局，分散区域经营风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司行业分类为“H62餐饮业”下“H6210正餐服务”，公司业务立足于餐饮行业，通过直营店为客户提供特色汤包及以家常菜为主的凉热菜，并辅以销售酒水饮品，并通过旗下全资子公司西安乐鲜提供市场化商品销售服务。公司的商业模式具体包括：采购模式、生产模式、研发模式、销售模式、市场推广模式和盈利模式。　　1．采购模式　　公司及下属各直营店实行中央集采为主，零星自主采购为补充的采购模式。其中针对中央集采，公司设有采购中心，负责跟踪市场供给信息，对供应商进行甄选、管理和考核。根据《采购管理制度》、《供应商管理制度》等制度，通过市场调研每种产品选择三家以... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司行业分类为“H62餐饮业”下“H6210正餐服务”，公司业务立足于餐饮行业，通过直营店为客户提供特色汤包及以家常菜为主的凉热菜，并辅以销售酒水饮品，并通过旗下全资子公司西安乐鲜提供市场化商品销售服务。公司的商业模式具体包括：采购模式、生产模式、研发模式、销售模式、市场推广模式和盈利模式。
　　1．采购模式
　　公司及下属各直营店实行中央集采为主，零星自主采购为补充的采购模式。其中针对中央集采，公司设有采购中心，负责跟踪市场供给信息，对供应商进行甄选、管理和考核。根据《采购管理制度》、《供应商管理制度》等制度，通过市场调研每种产品选择三家以上合格供应商，在合格供应商中综合对比选择两家供应商进行试供货，试供货两个月后根据质量、服务、价格、交货期等多种因素最终确定供应商。同时，公司注重基地开发直采，在农贸市场设有蔬菜集配中心，直接对接蔬菜种植基地。零星自主采购是直营门店在营业过程中突发部分原材料不足时，可以通过周边商场进行自主采购。目前中央集采是公司的主要采购方式，公司以集中化采购为主，提升产品品质，降低采购成本。
　　2．生产模式
　　公司目前整体采用“以销定产”的订单式生产模式，依据订单数量、产品配方等核算原辅料用量进行采购和生产。公司设有全品类生产供应服务商（2024年12月之前为全资子公司，现为关联方）通过“规模化采购、集约化生产”模式对原材料进行初加工、切配、烹制、冷藏、包装、配送，通过人工与专用设备相结合的方式批量生产制作成成品、半成品、粗加工品，有效保障产品统一的质量、统一的口味。一方面公司基于餐饮直营门店的基础，自主研发核心产品，并根据市场调研，面向全市场进行销售；另一方面，公司根据客户的要求，对产品工艺、规格、口味、包装等进行定制化生产加工和销售。
　　3．研发模式
　　公司设立专门的研发部门用于新菜品的研发、现有菜品质量的提升以及批量菜品生产技术研发。公司研发部人员通过市场调研搜集客户需求制定研发计划，研发部及各直营店厨师经过试制、初试、中试、批量试制、新品评定等环节最终确定新菜品。公司主要通过同行业交流学习、专业考察、技能培训、激励机制提高研发部及各直营店厨师的研发积极性。
　　4．销售模式
　　公司餐饮服务主要通过堂食、外卖两种模式进行销售。堂食模式是客户进入各连锁店后，在店内完成点菜、下单、分单、上餐、食用、结账的消费过程。公司紧随移动互联网发展趋势，通过与外卖平台、银行等机构开展合作，拓展直营店销售区域范围，提高直营店营业收入。公司与饿了么外卖、美团外卖等外卖平台合作，通过外卖模式向消费者提供餐品配送服务。公司供应链产品主要采用直销模式进行
　　销售，销售渠道为线下销售为主，线上销售为辅。线下销售客户主要包括连锁餐饮品牌、商超零售便利、团餐企业单位、代加工客户等四条核心销售渠道；线上销售主要通过公司自有小程序食六客、天猫、淘宝、有赞等电商平台进行销售。
　　5．市场推广模式
　　公司餐饮服务根据各直营店所处商圈将直营店划分为两类：社区直营店及综合体直营店。
　　（1）社区直营店主要针对街边或住宅社区消费群体，消费者以一公里范围内小区住户居多。针对该类型直营店，公司主要通过提升店面舒适度，加强“家文化”用餐体验，如设置老人、儿童用具及婴儿座椅等，同时提供家宴、寿宴等聚餐特色服务；
　　（2）综合体直营店主要以家庭及年轻化消费者为目标消费群体，通常设立在集购物休闲、餐饮娱乐、社交为一体的一站式商场内，通过商场强大的辐射和吸引能力，汇集不同区域的人群。综合体直营店通过提供个性舒适的用餐环境、方便快捷的用餐体验、各类电子支付方式等吸引消费者，同时通过设置自助茶水和自助点菜区节省公司人力，提高工作效率。该类直营店通过各类网络宣传平台提高品牌知名度和客户满意度，通过网络平台吸引更多的消费者。公司供应链产品销售主要面向餐饮客户、商超客户、团餐类客户，提供定制化产品销售，并积极开拓线上电商销售模式，直接向消费者提供产品销售。
　　6．盈利模式
　　公司通过直营店为客户提供特色汤包、以家常菜为主的凉热菜品以及酒水饮品的销售。公司的盈利主要来源于特色汤包、凉热菜及酒水饮品的销售收入。同时，公司不断扩大中央生产中心的供应链销售服务能力，拓展面向餐饮客户、商超客户、团餐客户、代加工客户的销售渠道，取得商品销售利润。报告期内，公司已将全资子公司西安乐鲜食品有限责任公司全部股权进行出售（公告编号：
　　2024-028），公司旗下直营连锁门店的食材均由前全资子公司乐鲜食品进行供应。乐鲜食品出售后，公司将专注于餐饮连锁业务，公司秉承“匠心为本、健康为先”的经营理念，旗下拥有“小六汤包”“小六砂煲菜”等知名餐饮品牌，公司坚持100%直营管理，通过统一配方、统一工艺、统一培训，确保产品口味与服务体验高度一致，未来公司将持续提升研发创新能力，不断进行健康化升级及场景化创新。小六饮食始终坚持以顾客价值为核心，通过直营模式的高效管控与持续创新，致力于成为连锁餐饮标杆企业，为股东、员工与社会创造可持续回报。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、实际控制人不当控制风险
　　报告期内，公司实际控制人为自然人张安新。张安新持有公司62.1875%的股份。股份公司成立后，张安新任公司董事长，能够对公司的投资方向、经营管理、人事任免等事项产生重大影响。虽然股份公司已经建立了股东大会、董事会、监事会的公司治理机制，且制定了《公司章程》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》等规章制度，但不能排除未来公司的实际控制人通过行使表决权等方式对公司进行不当控制，从而对公司及公司中小股东的利益产生不利影响。针对上述风险，公司将严格按照《公司章程》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》等内部规章制度规范经营。
　　2、食品安全风险
　　公司所处的餐饮行业因涉及社会公众安全问题，对食品安全监督及质量控制有着严格的要求。餐饮行业生产链条长、管理环节多，若公司因管理疏忽或其他不可预见的原因导致产品质量发生问题，可能对公司的声誉和经营方面带来不利影响。针对上述风险，公司对食品安全问题给予高度重视，不断完善相关制度、规范操作流程，设立专业部门以保证公司的产品质量。2019年11月公司通过ISO9001质量管理体系和ISO22000食品安全管理体系认证，从体系管理上确保食品安全。同时从原料的验收化验、生产加工环节、成品的抽检留样、物流配送过程、店面销售的质量监督全方位进行流程把控。2022年12月获得“两化融合管理体系A级评定证书”，利用信息化技术手段融合生产管理要求，保障食品安全。
　　3、公司管理风险
　　公司截至2024年12月31日，拥有1家全资子公司、52家分公司（不含已注销及正在注销的子公司及分公司），若公司管理水平的提升无法跟上门店扩张的速度，可能出现门店管理滞后从而影响终端销售，进而影响公司市场形象等风险。针对上述风险企业方面不断强化品牌的发展，保证公司各门店的产品质量及服务水平，门店采取标准化、精细化管理，降低新开门店选址不当对公司带来的风险，制定了一整套标准、完善的门店运营管理制度，整体控制各门店管理及运营。公司本部及各分支机构不断加强规范运作，对分支机构在组织、资源、资产、投资、财务等公司运作方面进行内部控制进而降低公司管理风险。
　　4、劳动用工风险
　　公司所处餐饮行业属于劳动密集型行业，具有人员密集、流动性高的特点，虽然公司已通过内部培训、团队建设、提供市场化薪酬等方式降低人员流动比例，但仍不能排除因人员流动性较高对直营店经营产生的不利影响。同时，公司未为所有员工缴纳社会保险，鉴于公司目前用工人数较多，且97%以上为农村户籍人员，员工在社保方面更愿意购买其户籍所在地的“新型农村社会养老保险”、“新型农村合作医疗保险”（简称“两新”）。公司为店面员工承担一定比例的宿舍租房费用，员工在城镇购房的意愿不强，不愿意缴纳住房公积金，公司仍存在因未为所有员工缴纳社保而被有关部门处罚的风险。针对上述风险，根据不同情况，公司建立了社保缴纳及公积金缴纳制度，并对未能缴纳职工社保的员工提供的“两新”缴纳票据公司予以相应报销。针对应缴纳社保而未缴纳的农村户口员工，由其自行缴纳城镇社会保险或新型农村社会养老保险，并凭借缴纳凭证从公司领取社保补贴。
　　5、业绩波动风险
　　截至2024年12月31日公司拥有直营店52家，预计未来公司门店数量还稳步增加，由于新设门店营业收入短期内不能完全覆盖新店开设需要的成本费用，会进一步导致收入增长的情况下，净利润出现较大程度的波动。针对上述风险，后期公司将妥善控制门店开设速度，谨慎根据多种综合因素和市场实际调查结果，并结合公司产品的特质确定合适的经营地点。在选好恰当地址开店营业后，随时注意与公司相关的城市规划变化、周边消费市场兴衰、地区人口数量与质量变化等因素，提前作好对业绩波动风险的应变准备。
　　6、现金结算风险
　　公司所处于餐饮行业，虽然目前大部分已经采用移动支付方式，但不可避免存在少部分现金结算方式，公司已有针对性的制定相应的现金管理和收入结算内部控制制度，但如果未来公司不能很好地执行资金结算管理等相关内控制度，公司营业收入的真实、完整性无法得到高水平的保证。针对上述风险，公司加强收银信息化管理工作，投入使用“天财商龙餐饮管理系统”进行日常收银管理，公司制定《收支两条线规定》、《收款流程及收款人员任职资格与岗位职责》、《收银系统日常检核重点》等制度，完善现金送存及财务入账流程，规范门店现金管理制度以防范结算风险。引导顾客使用线上支付方式，有效降低现金结算风险。
　　7、资产负债率高引起的偿债风险
　　2023年12月31日、2024年12月31日，公司合并报表资产负债率分别为81.18%、80.49%，公司虽通过提前偿还未到期借款，优化资产运营效益等措施降低资产负债率，但仍有一定的偿债风险。针对上述风险，公司将通过留存收益，进一步降低公司资产负债率，同时持续引进外部投资者，优化股本结构，避免影响公司的偿债能力。
　　8、资产流动性风险所引起的短期偿债能力风险
　　2023年12月31日、2024年12月31日公司的流动比率分别为0.37、0.21，2024年12月31日公司的短期借款余额为0万元，长期借款余额为480.00万元，货币资金为523.26万元。针对上述风险，公司将积极拓宽融资渠道，通过以下几点应对措施，降低公司偿债风险：第一，充分利用股票发行等多种融资渠道和方式引进战略投资者，解决资金流动性风险；第二，强化流动资产管理，加强资金预算管理制度并监督制度的执行情况，强化财务监督与资金预警机制，合理安排资金，降低未能及时支付应付供应商货款而引起的商业信誉风险；第三，继续加大与银行的合作力度，提高授信额度；第四，提高产品知名度和市场占有率，进一步增强营运能力，密切关注偿债能力指标变化，通过综合运用多种融资方式，严控债务风险。
　　9、门店租赁到期及门店租赁产权瑕疵对公司带来的经营风险
　　因餐饮行业特征，公司开设前期为避免资产购置过重使得门店经营压力过大，各门店采取租赁场所经营，房产物业均属租赁性质。截至报告期末，公司将于2025年12月31日前到期的门店有13家，2023年、2024年该部分门店各期营业收入占同期营业收入的比例分别为16.26%、16.85%；存在3家门店所租用房屋暂时无法办理产权证明的情形，2023年、2024年该部分门店各期营业收入占当期营业收入的比例分别5.56%、5.32%。存在如到期公司门店场地租赁无法续约，将对公司经营产生一定影响的风险。针对上述风险，公司成立专门的建店投资部，对于租赁合同进行维护与管理，对一年内将要到期门店，建店投资部提前于各房东接洽、沟通中，双方基本达成继续合作意向，根据各门店租赁到期时间，提前完成合同签署。同时在签署合同时着重注意合同期限长短问题，并加强内部规范，树立良好的口碑，建立与出租方的良好合作关系。同时，建立了较为严格的新店开设选址标准，充分考虑租赁的稳定性，将所租房产的产权合法性作为租赁的重要条件，制定《公司餐厅开闭店标准流程》明确的内部控制政策，对各门店的选择予以规范。
　　10、区域性经营风险
　　截至报告期末，公司共有52家直营店，分别位于西安、咸阳、宝鸡。当区域内出现不可抗力事件，如地震、瘟疫等灾害时，将导致公司营业收入下滑。伴随着公司扩张计划的实施，直营门店数量将大幅增加。如果各家门店没有按照公司制度严格管理而影响公司产品质量和服务质量，则可能对公司的整体品牌形象和业务经营造成不利影响；同时在跨区经营过程中，最容易碰到的问题就是各地餐饮文化及口味要求不同，对公司产品接受程度不一致，饮食习惯差异、客户群培育造成对跨区经营过程存在一定影响。针对上述风险，公司已制定区域扩张计划，公司结合人力、房租、原材料、税收等几大经营控制点的占比以及市场基本属于平稳因素分析，稳健扩张外地市场布局，分散区域经营风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲