一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　一、商业模式　　报告期内，受宏观市场环境及自身经营发展需要，公司积极推进业务结构优化，已将业务重心从蒸压加气混凝土砌块的生产销售变更为相关材料技术研发与专业技术服务。受制于行业特点、技术研发周期及市场转化节奏，当期公司收入仍主要来自子公司砌块产品的生产与销售，整体商业模式未发生重大改变。　　公司为一家高新技术企业，拥有多项外观设计专利证书、多项实用新型专利证书。公司建立了完整的管理体系，通过了ISO9001：2015质量管理体系、ISO14001：2015环境管理体系、ISO50001：2011能源管理体系及IS045001：2018职业... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式
　　报告期内，受宏观市场环境及自身经营发展需要，公司积极推进业务结构优化，已将业务重心从蒸压加气混凝土砌块的生产销售变更为相关材料技术研发与专业技术服务。受制于行业特点、技术研发周期及市场转化节奏，当期公司收入仍主要来自子公司砌块产品的生产与销售，整体商业模式未发生重大改变。
　　公司为一家高新技术企业，拥有多项外观设计专利证书、多项实用新型专利证书。公司建立了完整的管理体系，通过了ISO9001：2015质量管理体系、ISO14001：2015环境管理体系、ISO50001：2011能源管理体系及IS045001：2018职业健康安全管理体系等第三方认证，获得三星级绿色建材产品认证标识，参与修订国家标准的制定，具备较强的规范化运营能力与技术储备。
　　1、生产模式
　　公司以市场订单为导向，结合合理库存备货组织生产，根据客户需求灵活安排排产计划。针对定制化需求实行专项生产、定向交付，在保障供货效率的同时，优化原料与成品库存水平。
　　2、采购模式
　　公司采购与生产计划联动，按照生产需求量制定采购安排，结合安全库存管理机制，在库存降至合理水平以下时及时补充采购。通过集中采购、多渠道比价等方式稳定供应、控制成本，保障生产连续稳定。
　　3、销售与服务模式
　　公司产品销售采用直销与区域授权经销相结合的模式，由销售部门统一开展市场推广与客户开发工作，密切跟踪市场行情变化，积极挖掘潜在客户资源，并针对重点客户开展精准对接与持续跟进。公司与大量优质客户保持长期稳定的业务合作，配备专业人员提供全流程客户服务，及时响应与满足客户实际需求。同时，公司结合各区域市场规模、竞争环境等因素，实行分区授权经销，通过规范授权管理、统一运营指导，不断完善以总部为核心、经销商为支点的市场营销体系。凭借优良的产品质量与完善的服务保障，公司赢得了客户的广泛认可，在行业内形成良好口碑，为业务持续拓展与经营业绩提升奠定坚实基础。公司主要通过向客户提供适配其使用需求的蒸压加气混凝土砌块产品，实现营业收入与经营利润。
　　二、经营计划
　　报告期内，公司实现营业收入69,103,321.22元，同比变动-12.60%；归属于公司股东的净利润-7,983,185.49元，同比变动-265.59%。截至2025年12月31日，公司总资产166,411,315.39元，归属于母公司所有者权益87,522,639.58元，公司生产经营整体保持正常运转。
　　报告期内，公司及下属经营主体持续强化内部管理，推进节能降耗与成本精细化管控，优化原材料采购流程，有效降低综合运营成本。未来公司将聚焦技术创新，加大研发投入，依托长期积累的生产技术与管理经验，紧跟行业技术发展趋势，不断提升产品性能与附加值，探索绿色低碳、高效智能的建材产业发展模式，为公司持续健康发展提供支撑。
　　(二)行业情况
　　公司所处行业为非金属矿物制品轻质建筑节能材料制造业，公司产品蒸压加气混凝土砌块具体细分行业为新型墙体材料行业,主要用于房地产建筑内外隔墙，因此国家宏观调控政策的变化和房地产调控政策会影响基础建设以及房地产行业的整体发展状况，从而影响公司产品的市场需求。相对于传统墙体材料，加气混凝土砌块具有生产原料来源广泛、节约土地、利废节能、生产工艺先进、产品性能好、质量高等优点。对于节能减排、发展循环经济、推动绿色发展具有良好的效果。
　　从2021年疫情开始，中国房地产慢慢走下坡路，尤其到2022年，下行趋势明显加快。因此从2022年下半年开始国家为了防止房地产出现系统性风险，让房地产实现软着陆，国家针对房地产整体情况及时做出了调整，在坚持房住不炒的大原则下，稳楼市稳预期，先后出台了“房地产金融十六条”，支持房地产发展的“三支箭”，“一城一策”“因城施策”等措施，以及从保交楼到保主体的转变。2023年中央和地方围绕需求端刺激（信贷政策宽松、税费减免、限购松绑）、供给端纾困（白名单、重组等融资支持），新模式构建（保障型住房，城中村改造）等方向出台多项政策，旨在稳定市场预期，化解行业风险。2024年中国房地产又以“止跌回稳”为核心目标，通过降低首付比例，下调利率，优化限购政策，降低交易成本、收储商品房等多维度的组合拳调控，推动市场整体企稳。2025年上半年还是以“稳市场”为核心，6月国常会提出“更大力度推动房地产市场止跌回稳”，需求端全面取消限购限价，降低公积金贷款利率，供给端加速存量收储，试点推广现房销售。虽然国家及地方出台了众多房地产刺激政策，但难阻房地产整体下滑的趋势。
　　“十五五”期间，轻质建材行业政策导向源于国家发改委、工信部、住建部等核心部委的顶层设计。作为国民经济重要基础产业，建材行业被纳入“双碳”目标与高质量发展国家战略，轻质建材因其节能、环保特性成为政策重点扶持领域。国家通过产业规划文件明确要求轻质建材行业向绿色化、智能化、高端化转型，推动行业结构优化与产能升级。短期内调整可能持续，但长期来看，随着经济复苏和政策优化，市场有望逐步回归理性。
　　公司将依托技术研发与先进制造优势，深耕绿色节能新型建材领域，抢抓绿色建材与装配式建筑发展机遇，服务新型城镇化建设，持续提升核心竞争力与可持续发展能力。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　公司所处行业受房地产市场调控影响
　　蒸压加气混凝土砌块和板材行业的发展与宏观经济周期密切相关，很大程度上依赖于国民经济运行状况、国家固定资产投资规模及国家投融资政策，特别是受基础设施投资及房地产投资规模等影响，公司对宏观经济波动较为敏感。国家对绿色建材的政策指引及推广以及对房地产调控政策会影响公司产品在细分领域的市场需求。疫情后经济大环境影响，经济增长部分城市有所放缓，三四线城市供应过剩，竞争较激励。虽然，公司针对房地产市场发展的现状对未来业务的发展方向做出了调整，但调整后的主营业务依然与房地产行业相关。依然受房地产行业及市场波动的影响。应对措施：公司将结合市场需求，加大应用技术研发领域的投入和创新，根据产品特点以及公司近十几年来积累的制造应用技术经验和丰富的管理经验，并积极关注国内外行业最新技术进展和应用案例，提升产品性能，以技术创新提升产品附加价值。不断探索传统建材制造业如何提高技术创新，提升效率、降低环境影响并创造新价值，为企业持续稳定的生存发展奠定基础。公司将做好政策跟踪和市场调研工作，开发具有技术优势的新产品来保持产品的市场竞争力；通过科学的管理控制成本，提升产品的竞争力；加大市场开拓力度，争取占据更多的市场份额，掌握更多的客户资源。目前优质房源仍稀缺，从长期来看，随着经济复苏和政策优化，市场有望逐步回归理性。
　　主营业务变更的风险
　　根据公司目前所处房地产行业的市场发展现状及公司经营情况，为优化公司战略布局，公司已将主营业务变更为蒸压加气混凝土砌块的材料研发、技术服务。由于未来经济形势的不断变化，公司业务的调整可能存在重大不确定性，并给公司的业绩带来一定的波动。应对措施：公司根据产品特点以及公司近十几年来积累的制造应用技术经验和丰富的管理经验，将进一步研发新产品，开拓新市场提升产品竞争力，不断开拓新产品打开新市场。
　　产品结构单一的风险
　　公司业务发展方向已进行优化调整，现阶段正处于平稳过渡时期，且公司子公司依然从事蒸压加气混凝土砌块的生产及销售，在较长一段时期内，蒸压加气混凝土砌块的销售收入依然为公司的主要收入来源，公司产品结构单一。如果未来公司业务调整不顺利，未来蒸压加气混凝土砌块市场持续下行，将对公司的经营业绩产生重大不利影响。应对措施：公司为改善对单一产品存在较大依赖的情况，降低经营风险，公司在保证产品质量的同时，进一步研发新产品，开拓新市场提升产品竞争力，不断开拓新产品打开新市场。
　　销售区域集中的风险
　　报告期内公司子公司销售区域较为集中，营业收入主要来自华东地区，产品市场具有明显的区域性特征。主要是蒸压加气混凝土砌块由于运输量大、运输费用相对较高，导致产品的销售半径有限。虽然公司调整了业务发展方向，但目前尚在调整过渡期，且公司子公司依然从事蒸压加气混凝土砌块的生产及销售，在较长一段时期内，营业收入依然主要来自华东地区。如果未来公司业务调整不顺利、本地市场竞争加剧、房地产政策调整等，可能给公司总体经营业绩带来影响。应对措施：公司销售部将持续关注产品所覆盖的区域市场的变化，并结合市场需求和行情变化，积极做好核心产品的创新改良，以求在激烈的竞争中稳固自己的发展。公司过硬的产品质量和完善的售后服务体系使得公司的产品在市场中形成了较好的口碑，为公司开拓新的区域市场奠定了基础，进一步扩大市场区域覆盖率。
　　实际控制人控制不当的风险
　　黄存林、王勤骇、邵成国为公司共同实际控制人，三人已签订《一致行动人协议》。黄存林直接持有公司股份14,323,864股，占公司总股本的34.94%，为公司第一大股东；王勤骇直接持有公司股份8,424,812股；邵成国直接持有公司股份8,420,039股，三人合计直接及间接持有公司股份76.02%；股权过于集中，会对公司控制权和治理结构造成一定影响。应对措施：公司已经建立了合理的法人治理结构。公司按照《公司法》和《企业会计准则》的要求制订了《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》《对外担保管理制度》《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》等，明确了关联交易的决策程序，设置了关联股东和董事的回避表决条款，同时在《股东会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》中也做了相应的制度安排。公司将严格依据《公司法》《证券法》等法律法规和规范性文件的要求规范运作，完善法人治理结构，切实保护公司中小股东的利益。
　　税收优惠政策变动风险
　　2021年12月30日，根据财政部、国家税务总局关于完善《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知（财税[2021]40号）规定，生产销售砌块的主要原料70%以上来自废渣的可享受增值税即征即退政策，退税比例为70%。子公司目前生产销售砌块的主要原料70%以上来自废渣，可享受增值税即征即退政策，退税比例为70%。根据国税函[2009]185号文件规定，公司资源综合利用取得的收入享受减按90%计入当年纳税收入总额的税收优惠。若国家取消上述优惠，则将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。应对措施：子公司将充分利用目前的税收优惠政策，在国家支持资源综合利用发展的政策未发生改变前，不断加快自身的发展速度，积极研发具备高附加值的新型建筑材料，调整公司产品结构，增强盈利能力。同时，公司将严格按照财政、税收的相关文件规定，合法合规经营，进而能够持续享受上述税收优惠政策。
　　未全员缴纳住房公积金的风险
　　截至2025年12月31日，公司在册员工有60人，已全部签订了劳动合同，公司目前已经缴纳住房公积金的员工有10人，有50名员工未缴纳住房公积金，但未缴纳住房公积金的员工大部分签署了个人自愿放弃缴纳住房公积金的承诺书。虽然如此，未来若主管部门要求公司依法足额缴纳员工住房公积金，公司将面临进一步增加人工成本，进而对公司经营产生一定影响。应对措施：公司共同实际控制人黄存林、王勤骇、邵成国就员工住房公积金事项出具承诺如下：“若有相关主管部门向公司追缴员工的住房公积金，则被追缴的住房公积金概由本人承担，并承担公司因此产生的相关费用及损失。
　　人才流失的风险
　　拥有一批在实践中积累了丰富实践经验和专业技能、务实、开拓的研发人员、销售人才和擅长企业经营管理的高级管理人才，为公司新产品的设计研发、试制生产、质量保证、市场开拓、高效管理奠定了可靠的人力资源基础，是公司的核心竞争力所在。如果公司文化、考核和激励机制、约束机制不能满足公司发展的需要，将对公司的科研开发和经营管理造成较大的风险，也将给公司的技术领先优势带来潜在风险。应对措施：1、公司将不断完善人才建设体系，自主培养研发、技术、管理等方面的人才，并不断从外部引进优秀人才，通过内外部相结合的方式，减少公司人才流失的风险；2、公司拟将主要管理者及核心技术人员纳为公司股东，使他们能够以股东的身份参与企业决策﹑分享收益，不断完善薪酬激励机制；3、在人员管理上实施人性化管理，不断提高技术团队的凝聚力。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　一、商业模式　　受房地产行业的市场发展现状及公司经营情况，为优化公司战略布局，公司报告期内开始对主营业务进行调整，拟将主营业务由蒸压加气混凝土砌块的生产及销售，变更为主营业务为蒸压加气混凝土砌块的材料研发、技术服务。但受行业特性、研发周期及市场化进程影响，报告期内，公司的主要收入来源为子公司的蒸压加气混凝土砌块的生产和销售。因此，从整体来看，公司的商业模式未发生变更。公司为一家高新技术企业，拥有多项外观设计专利证书、多项实用新型专利证书。公司建立了完整的管理体系，通过了ISO9001：2015质量管理体系、ISO14001：2015环境管... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式
　　受房地产行业的市场发展现状及公司经营情况，为优化公司战略布局，公司报告期内开始对主营业务进行调整，拟将主营业务由蒸压加气混凝土砌块的生产及销售，变更为主营业务为蒸压加气混凝土砌块的材料研发、技术服务。但受行业特性、研发周期及市场化进程影响，报告期内，公司的主要收入来源为子公司的蒸压加气混凝土砌块的生产和销售。因此，从整体来看，公司的商业模式未发生变更。公司为一家高新技术企业，拥有多项外观设计专利证书、多项实用新型专利证书。公司建立了完整的管理体系，通过了ISO9001：2015质量管理体系、ISO14001：2015环境管理体系、ISO50001：2011能源管理体系及IS045001：2018职业健康安全管理体系等第三方认证，获得三星级绿色建材产品认证标识，参与修订国家标准的制定。
　　1、生产模式
　　公司主要采取“以销定产”和“库存储备”相结合的生产模式。公司主要以客户订单作为安排生产的依据，控制原材料及成品的合理库存。对于客户定制类产品，则按照订单进行生产管理，客户有需求意向时下达订单后，根据实际需求数量启动生产，专批专用。
　　2、采购模式
　　公司结合行业情况及自身特点，主要采取“以产定购”及“安全库存”相结合的模式进行采购。生产部根据销售部提供的下游客户订单确定预计产量，即生产部按照订单内容和交货期组织生产，采购部依据生产安排来制定原材料采购计划，当库存低于最低安全库存时启动采购、生产以补充各型号库存，确保客户的要求及时供货。
　　3、销售与服务模式
　　公司产品的销售主要采取直销和经销的模式，销售部负责公司产品的对外销售，随时掌握市场动态，发掘潜在客户群，并根据目标客户信息进行针对性的跟踪开发。此外，公司与众多客户建立了常年的合作关系，并安排专人负责客户服务，了解客户需求，并结合各区域市场容量和竞争状况等要素，以区域为单元进行授权经销，公司通过严格授权、统一指导实现对经销商的管理，逐步建立以公司总部为核心、经销商为平台的营销网络。公司多年来一直以优质的产品和良好的服务取得了客户的广泛信赖，在行业内积累了良好的口碑，为公司每年的销售业绩奠定了良好的基础。在具体的收益上，公司通过为客户提供满足其需求的蒸压加气混凝土砌块来实现盈利。
　　二、经营计划
　　报告期内，公司实现营业收入32,347,260.98元，较上年同期下降27.25%；归属于挂牌公司股东的净利润-862,630.37元，较上年同期下降111.09%；截止2025年6月30日，公司资产总额168,386,982.06元，归属于母公司的所有者权益96,001,313.65元。公司生产经营情况正常，子公司在内控方面加强节能降耗及对材料采购等成本管控，采用大宗原材料集中多渠道采购，降低材料采购成本。
　　公司将结合市场需求，加大应用技术研发领域的投入和创新，根据产品特点以及公司近十几年来积累的制造应用技术经验和丰富的管理经验，并积极关注国内外行业最新技术进展和应用案例，提升产品性能，以技术创新提升产品附加价值。不断探索传统建材制造业如何提高技术创新，提升效率、降低环境影响并创造新价值，为企业持续稳定的生存发展奠定基础。
　　（二）行业情况
　　行业发展前景，主要表现为以下方面：
　　（1）国家发改委和住建部联合发布的《绿色建筑行动方案》，加气混凝土作为“大力发展绿色建材”之一，受到政府的高度重视和市场的认可。2013年1月1日，国务院办公厅以国办发〔2013〕1号转发国家发展改革委、住房城乡建设部制订的《绿色建筑行动方案》。指出开展绿色建筑行动的重要意义，要求切实抓好新建建筑节能工作，大力推进既有建筑节能改造，加快绿色建筑相关技术研发推广，大力发展绿色建材，推动建筑工业化。2015年工信部和住建部又发布了《促进绿色建材生产和应用行动方案》，明确了行动目标：新建建筑中绿色建材应用比例达到30%，绿色建筑应用比例达到50％，试点示范工程应用比例达到70％，既有建筑改造应用比例提高到80%，大力推动绿色建筑发展、绿色城市建设，为加气混凝土行业创造了有利发展空间。
　　（2）2016年9月30日，国务院办公厅颁布了《关于大力发展装配式建筑的指导意见》，明确指出要大力发展装配式建筑和钢结构建筑，力争用10年左右的时间，使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到30％。政策的出台对加气混凝土行业中升级换代产品AAC板材的发展将起到极大的带动作用。
　　（3）《建材工业发展规划2016-2020》中明确了传统建材升级换代要发展加气混凝土砌块及防水防腐保温复合一体化装配式建筑内墙和外墙板材等非烧结类产品。
　　（4）2022年3月11日，住房和城乡建设部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》；住建部发布全文强制性国家标准《建筑节能与可再生能源利用通用规范》于4月1日起实施。建筑节能领域的两项纲领性文件相继出台，“十四五”规划将引导政策发力方向，国家标准将保障重点任务能落实到执行层面，建筑将强制进行碳排放计算，建筑节能政策的顶层设计已愈发完善。随着顶层设计逐步在地方层面落实执行，提升建筑节能水平、推动绿色建筑高质量发展成为建筑发展的主流，促进绿色建材推广应用、装配式建筑的推广将更上新台阶。
　　疫情后经济大环境影响，经济增长部分城市有所放缓，三四线城市供应过剩，竞争较激励，导致建筑材料价格下滑，但优质房源仍稀缺，由“高速增长”到“高质量发展”的转型，短期内调整可能持续，但长期来看，随着经济复苏和政策优化，市场有望逐步回归理性。
　　公司将进一步发挥在技术研发、先进制造方面的优势，满足市场对节能环保、防火保温、轻质高强新型建材的需求。抓住国家发展绿色建材、推广绿色装配式建筑的契机，围绕新型城镇化建设，与时俱进，保持企业的发展优势。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　公司所处行业受房地产市场调控影响
　　蒸压加气混凝土砌块和板材行业的发展与宏观经济周期密切相关，很大程度上依赖于国民经济运行状况、国家固定资产投资规模及国家投融资政策，特别是受基础设施投资及房地产投资规模等影响，公司对宏观经济波动较为敏感。国家对绿色建材的政策指引及推广以及对房地产调控政策会影响公司产品在细分领域的市场需求。疫情后经济大环境影响，经济增长部分城市有所放缓，三四线城市供应过剩，竞争较激励。虽然，公司针对房地产市场发展的现状对未来业务的发展方向做出了调整，但调整后的主营业务依然与房地产行业相关。依然受房地产行业及市场波动的影响。应对措施：公司将结合市场需求，加大应用技术研发领域的投入和创新，根据产品特点以及公司近十几年来积累的制造应用技术经验和丰富的管理经验，并积极关注国内外行业最新技术进展和应用案例，提升产品性能，以技术创新提升产品附加价值。不断探索传统建材制造业如何提高技术创新，提升效率、降低环境影响并创造新价值，为企业持续稳定的生存发展奠定基础。公司将做好政策跟踪和市场调研工作，开发具有技术优势的新产品来保持产品的市场竞争力；通过科学的管理控制成本，提升产品的竞争力；加大市场开拓力度，争取占据更多的市场份额，掌握更多的客户资源。目前优质房源仍稀缺，从长期来看，随着经济复苏和政策优化，市场有望逐步回归理性。
　　主营业务变更的风险
　　根据公司目前所处房地产行业的市场发展现状及公司经营情况，为优化公司战略布局，公司拟对主营业务进行调整。拟将主营业务变更为蒸压加气混凝土砌块的材料研发、技术服务。由于未来经济形势的不断变化，公司业务的调整可能存在重大不确定性，并给公司的业绩带来一定的波动。应对措施：公司根据产品特点以及公司近十几年来积累的制造应用技术经验和丰富的管理经验，将进一步研发新产品，开拓新市场提升产品竞争力，不断开拓新产品打开新市场。
　　产品结构单一的风险
　　虽然公司调整了业务发展方向，但目前尚在调整过渡期，且公司子公司依然从事蒸压加气混凝土砌块的生产及销售，在较长一段时期内，蒸压加气混凝土砌块的销售收入依然为公司的主要收入来源，公司产品结构单一。如果未来公司业务调整不顺利，未来蒸压加气混凝土砌块市场持续下行，将对公司的经营业绩产生重大不利影响。
　　销售区域集中的风险
　　报告期内公司子公司销售区域较为集中，营业收入主要来自华东地区，产品市场具有明显的区域性特征。主要是蒸压加气混凝土砌块由于运输量大、运输费用相对较高，导致产品的销售半径有限。虽然公司调整了业务发展方向，但目前尚在调整过渡期，且公司子公司依然从事蒸压加气混凝土砌块的生产及销售，在较长一段时期内，营业收入依然主要来自华东地区。如果未来公司业务调整不顺利、本地市场竞争加剧、房地产政策调整等，可能给公司总体经营业绩带来影响。应对措施：公司销售部将持续关注产品所覆盖的区域市场的变化，并结合市场需求和行情变化，积极做好核心产品的创新改良，以求在激烈的竞争中稳固自己的发展。公司过硬的产品质量和完善的售后服务体系使得公司的产品在市场中形成了较好的口碑，为公司开拓新的区域市场奠定了基础，进一步扩大市场区域覆盖率。
　　实际控制人控制不当的风险
　　黄存林、王勤骇、邵成国为公司共同实际控制人，三人已签订《一致行动人协议》。黄存林直接持有公司股份14,323,864股，占公司总股本的34.94%，为公司第一大股东；王勤骇直接持有公司股份8,424,812股；邵成国直接持有公司股份8,420,039股，三人合计直接及间接持有公司股份76.02%；股权过于集中，会对公司控制权和治理结构造成一定影响。应对措施：公司已经建立了合理的法人治理结构。公司按照《公司法》和《企业会计准则》的要求制订了《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》《对外担保管理制度》《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》等，明确了关联交易的决策程序，设置了关联股东和董事的回避表决条款，同时在《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》中也做了相应的制度安排。公司将严格依据《公司法》《证券法》等法律法规和规范性文件的要求规范运作，完善法人治理结构，切实保护公司中小股东的利益。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　报告期内，公司主营业务变更为蒸压加气混凝土砌块的材料研发、技术服务，不在进行蒸压加气混凝土砌块的生产，故不存在税收优惠政策变动风险及未全员缴纳住房公积金的风险。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　一、商业模式　　公司致力于蒸压加气混凝土砌块制造领域，目前的主营业务为蒸压加气混凝土砌块的研发、生产和销售。公司的主要产品是具有保湿隔热、节能环保、轻质高强、抗震防火等优越性能的新型墙体材料。公司一贯秉承“以市场为导向，以质量求生存，以信誉求发展”的经营理念，在取得良好业绩的同时，奉行“质量是企业的生命、客户是企业的源泉，信誉是企业的根本”的经营宗旨。　　公司为一家高新技术企业，拥有多项外观设计专利证书、多项实用新型专利证书。公司建立了完整的管理体系，通过了ISO9001：2015质量管理体系、ISO14001：2015环境管理体系、IS... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式
　　公司致力于蒸压加气混凝土砌块制造领域，目前的主营业务为蒸压加气混凝土砌块的研发、生产和销售。公司的主要产品是具有保湿隔热、节能环保、轻质高强、抗震防火等优越性能的新型墙体材料。公司一贯秉承“以市场为导向，以质量求生存，以信誉求发展”的经营理念，在取得良好业绩的同时，奉行“质量是企业的生命、客户是企业的源泉，信誉是企业的根本”的经营宗旨。
　　公司为一家高新技术企业，拥有多项外观设计专利证书、多项实用新型专利证书。公司建立了完整的管理体系，通过了ISO9001：2015质量管理体系、ISO14001：2015环境管理体系、ISO50001：2011能源管理体系及OHSAS18001：2007职业健康安全管理体系等第三方认证，获得三星级绿色建材产品认证标识，参与修订国家标准的制定。
　　1、生产模式
　　公司主要采取“以销定产”和“库存储备”相结合的生产模式。公司主要以客户订单作为安排生产的依据，控制原材料及成品的合理库存。对于客户定制类产品，则按照订单进行生产管理，客户有需求意向时下达订单后，根据实际需求数量启动生产，专批专用。
　　2、生产人员业务模式
　　根据公司业务目前的市场发展情况，结合公司未来发展战略，主要采取以向外购买技术服务模式代为直接聘用生产人员，可大力减轻人工安全成本。
　　3、采购模式
　　公司结合行业情况及自身特点，主要采取“以产定购”及“安全库存”相结合的模式进行采购。生产部根据销售部提供的下游客户订单确定预计产量，即生产部按照订单内容和交货期组织生产，采购部依据生产安排来制定原材料采购计划，当库存低于最低安全库存时启动采购、生产以补充各型号库存，确保客户的要求及时供货。
　　4、销售与服务模式
　　公司产品的销售主要采取直销和经销的模式，销售部负责公司产品的对外销售，随时掌握市场动态，发掘潜在客户群，并根据目标客户信息进行针对性的跟踪开发。此外，公司与众多客户建立了常年的合作关系，并安排专人负责客户服务，了解客户需求，并结合各区域市场容量和竞争状况等要素，以区域为单元进行授权经销，公司通过严格授权、统一指导实现对经销商的管理，逐步建立以公司总部为核心、经销商为平台的营销网络。公司多年来一直以优质的产品和良好的服务取得了客户的广泛信赖，在行业内积累了良好的口碑，为公司每年的销售业绩奠定了良好的基础。在具体的收益上，公司通过为客户提供满足其需求的蒸压加气混凝土砌块来实现盈利。
　　二、经营计划
　　报告期内，公司实现营业收入79,069,325.68元，较上年同期下降35.35%；归属于挂牌公司股东的净利润4,821,048.03元，较上年同期增长302.96%；截止2024年12月31日，公司资产总额189,887,734.81元，归属于母公司的所有者权益96,863,944.02元。公司生产经营情况正常，公司在内控方面加强对材料采购等成本管控，采用大宗原材料集中多渠道采购，降低材料采购成本。
　　报告期后，根据公司目前所处行业的市场发展现状及公司经营情况，为优化公司战略布局，公司拟对主营业务进行调整，公司主营业务由蒸压加气混凝土砌块的生产及销售，变更为主营业务为蒸压加气混凝土砌块的材料研发、技术服务。
　　公司将结合市场需求，加大应用技术研发领域的投入和创新，根据产品特点以及公司近十几年来积累的制造应用技术经验和丰富的管理经验，并积极关注国内外行业最新技术进展和应用案例，提升产品性能，以技术创新提升产品附加价值。不断探索传统建材制造业如何提高技术创新，提升效率、降低环境影响并创造新价值，为企业持续稳定的生存发展奠定基础。
　　(二)行业情况
　　行业发展前景，主要表现为以下方面：
　　（1）国家发改委和住建部联合发布的《绿色建筑行动方案》，加气混凝土作为“大力发展绿色建材”之一，受到政府的高度重视和市场的认可。2013年1月1日，国务院办公厅以国办发〔2013〕1号转发国家发展改革委、住房城乡建设部制订的《绿色建筑行动方案》。指出开展绿色建筑行动的重要意义，要求切实抓好新建建筑节能工作，大力推进既有建筑节能改造，加快绿色建筑相关技术研发推广，大力发展绿色建材，推动建筑工业化。2015年工信部和住建部又发布了《促进绿色建材生产和应用行动方案》，明确了行动目标：新建建筑中绿色建材应用比例达到30%，绿色建筑应用比例达到50％，试点示范工程应用比例达到70％，既有建筑改造应用比例提高到80%，大力推动绿色建筑发展、绿色城市建设，为加气混凝土行业创造了有利发展空间。
　　（2）2016年9月30日，国务院办公厅颁布了《关于大力发展装配式建筑的指导意见》，明确指出要大力发展装配式建筑和钢结构建筑，力争用10年左右的时间，使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到30％。政策的出台对加气混凝土行业中升级换代产品AAC板材的发展将起到极大的带动作用。
　　（3）《建材工业发展规划2016-2020》中明确了传统建材升级换代要发展加气混凝土砌块及防水防腐保温复合一体化装配式建筑内墙和外墙板材等非烧结类产品。
　　（4）2022年3月11日，住房和城乡建设部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》；住建部发布全文强制性国家标准《建筑节能与可再生能源利用通用规范》于4月1日起实施。建筑节能领域的两项纲领性文件相继出台，“十四五”规划将引导政策发力方向，国家标准将保障重点任务能落实到执行层面，建筑将强制进行碳排放计算，建筑节能政策的顶层设计已愈发完善。随着顶层设计逐步在地方层面落实执行，提升建筑节能水平、推动绿色建筑高质量发展成为建筑发展的主流，促进绿色建材推广应用、装配式建筑的推广将更上新台阶。
　　疫情后经济大环境影响，经济增长部分城市有所放缓，三四线城市供应过剩，竞争较激励，导致建筑材料价格下滑，但优质房源仍稀缺，由“高速增长”到“高质量发展”的转型，短期内调整可能持续，但长期来看，随着经济复苏和政策优化，市场有望逐步回归理性。
　　公司将进一步发挥在技术研发、先进制造方面的优势，满足市场对节能环保、防火保温、轻质高强新型建材的需求。抓住国家发展绿色建材、推广绿色装配式建筑的契机，围绕新型城镇化建设，与时俱进，保持企业的发展优势。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　公司所处行业受房地产市场调控影响
　　蒸压加气混凝土砌块和板材行业的发展与宏观经济周期密切相关，很大程度上依赖于国民经济运行状况、国家固定资产投资规模及国家投融资政策，特别是受基础设施投资及房地产投资规模等影响，公司对宏观经济波动较为敏感。国家对绿色建材的政策指引及推广以及对房地产调控政策会影响公司产品在细分领域的市场需求。疫情后经济大环境影响，经济增长部分城市有所放缓，三四线城市供应过剩，竞争较激励。虽然，公司针对房地产市场发展的现状对未来业务的发展方向做出了调整，但调整后的主营业务依然与房地产行业相关。依然受房地产行业及市场波动的影响。应对措施：公司将结合市场需求，加大应用技术研发领域的投入和创新，根据产品特点以及公司近十几年来积累的制造应用技术经验和丰富的管理经验，并积极关注国内外行业最新技术进展和应用案例，提升产品性能，以技术创新提升产品附加价值。不断探索传统建材制造业如何提高技术创新，提升效率、降低环境影响并创造新价值，为企业持续稳定的生存发展奠定基础。公司将做好政策跟踪和市场调研工作，开发具有技术优势的新产品来保持产品的市场竞争力；通过科学的管理控制成本，提升产品的竞争力；加大市场开拓力度，争取占据更多的市场份额，掌握更多的客户资源。目前优质房源仍稀缺，从长期来看，随着经济复苏和政策优化，市场有望逐步回归理性。
　　主营业务变更的风险
　　根据公司目前所处房地产行业的市场发展现状及公司经营情况，为优化公司战略布局，公司拟对主营业务进行调整。拟将主营业务变更为蒸压加气混凝土砌块的材料研发、技术服务。由于未来经济形势的不断变化，公司业务的调整可能存在重大不确定性，并给公司的业绩带来一定的波动。应对措施：公司根据产品特点以及公司近十几年来积累的制造应用技术经验和丰富的管理经验，将进一步研发新产品，开拓新市场提升产品竞争力，不断开拓新产品打开新市场。
　　产品结构单一的风险
　　虽然公司调整了业务发展方向，但目前尚在调整过渡期，且公司子公司依然从事蒸压加气混凝土砌块的生产及销售，在较长一段时期内，蒸压加气混凝土砌块的销售收入依然为公司的主要收入来源，公司产品结构单一。如果未来公司业务调整不顺利，未来蒸压加气混凝土砌块市场持续下行，将对公司的经营业绩产生重大不利影响。应对措施：公司为改善对单一产品存在较大依赖的情况，降低经营风险，公司在保证产品质量的同时，进一步研发新产品，开拓新市场提升产品竞争力，不断开拓新产品打开新市场。
　　销售区域集中的风险
　　报告期内公司销售区域较为集中，营业收入主要来自华东地区，产品市场具有明显的区域性特征。主要是蒸压加气混凝土砌块由于运输量大、运输费用相对较高，导致产品的销售半径有限。虽然公司调整了业务发展方向，但目前尚在调整过渡期，且公司子公司依然从事蒸压加气混凝土砌块的生产及销售，在较长一段时期内，营业收入依然主要来自华东地区。如果未来公司业务调整不顺利、本地市场竞争加剧、房地产政策调整等，可能给公司总体经营业绩带来影响。应对措施：公司销售部将持续关注产品所覆盖的区域市场的变化，并结合市场需求和行情变化，积极做好核心产品的创新改良，以求在激烈的竞争中稳固自己的发展。公司过硬的产品质量和完善的售后服务体系使得公司的产品在市场中形成了较好的口碑，为公司开拓新的区域市场奠定了基础，进一步扩大市场区域覆盖率。
　　实际控制人控制不当的风险
　　黄存林、王勤骇、邵成国为公司共同实际控制人，三人已签订《一致行动人协议》。黄存林直接持有公司股份14,323,864股，占公司总股本的34.94%，为公司第一大股东；王勤骇直接持有公司股份8,424,812股；邵成国直接持有公司股份8,420,039股，三人合计直接及间接持有公司股份76.02%；股权过于集中，会对公司控制权和治理结构造成一定影响。应对措施：公司已经建立了合理的法人治理结构。公司按照《公司法》和《企业会计准则》的要求制订了《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》《对外担保管理制度》《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》等，明确了关联交易的决策程序，设置了关联股东和董事的回避表决条款，同时在《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》中也做了相应的制度安排。公司将严格依据《公司法》《证券法》等法律法规和规范性文件的要求规范运作，完善法人治理结构，切实保护公司中小股东的利益。
　　税收优惠政策变动风险
　　2021年12月30日，根据财政部、国家税务总局关于完善《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知（财税[2021]40号）规定，生产销售砌块的主要原料70%以上来自废渣的可享受增值税即征即退政策，退税比例为70%。公司目前生产销售砌块的主要原料70%以上来自废渣，可享受增值税即征即退政策，退税比例为70%。根据国税函[2009]185号文件规定，公司资源综合利用取得的收入享受减按90%计入当年纳税收入总额的税收优惠。若国家取消上述优惠，则将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。应对措施：公司将充分利用目前的税收优惠政策，在国家支持资源综合利用发展的政策未发生改变前，不断加快自身的发展速度，积极研发具备高附加值的新型建筑材料，调整公司产品结构，增强盈利能力。同时，公司将严格按照财政、税收的相关文件规定，合法合规经营，进而能够持续享受上述税收优惠政策
　　人才流失的风险公司
　　拥有一批在实践中积累了丰富实践经验和专业技能、务实、开拓的研发人员、销售人才和擅长企业经营管理的高级管理人才，为公司新产品的设计研发、试制生产、质量保证、市场开拓、高效管理奠定了可靠的人力资源基础，是公司的核心竞争力所在。如果公司文化、考核和激励机制、约束机制不能满足公司发展的需要，将对公司的科研开发和经营管理造成较大的风险，也将给公司的技术领先优势带来潜在风险。应对措施：第一，公司将不断完善人才建设体系，自主培养研发、技术、管理等方面的人才，并不断从外部引进优秀人才，通过内外部相结合的方式，减少公司人才流失的风险；第二，公司拟将主要管理者及核心技术人员纳为公司股东，使他们能够以股东的身份参与企业决策﹑分享收益，不断完善薪酬激励机制；第三，公司在人员管理上实施人性化管理，不断提高技术团队的凝聚力。
　　未全员缴纳住房公积金的风险
　　截至2024年12月31日，公司在册员工有79人，已全部签订了劳动合同，公司目前已经缴纳住房公积金的员工有20人，有59名员工未缴纳住房公积金，但未缴纳住房公积金的员工大部分签署了个人自愿放弃缴纳住房公积金的承诺书。虽然如此，未来若主管部门要求公司依法足额缴纳员工住房公积金，公司将面临进一步增加人工成本，进而对公司经营产生一定影响。应对措施：公司共同实际控制人黄存林、王勤骇、邵成国就员工住房公积金事项出具承诺如下：“若有相关主管部门向公司追缴员工的住房公积金，则被追缴的住房公积金概由本人承担，并承担公司因此产生的相关费用及损失。”
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　报告期内，公司租用温州市龙湾区瑶溪镇黄石村经济合作社的土地用于生产经营的合同已于2024年11月30日到期，公司结合市场发展情况，对公司业务进行了战略调整，拟不在进行蒸压加气混凝土砌块的生产及销售，因此不再租赁上述土地。所以，报告期内，减少公司厂房所在土地为租赁使用面临的搬迁风险，新增主营业务变更的风险。虽然公司进行了业务调整，但尚在过渡期，且公司子公司依然从事与蒸压加气混凝土砌块的生产及销售业务，规模较大，因此，依然存在产品结构单一、销售区域集中的风险。 收起▲