一、业务概要　　（一）商业模式　　本公司属于“专用设备制造业（C35）”中的“食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造（C3531）”行业，主要业务为烘焙食品自动化生产线的研发、生产和销售。公司拥有70余项专利，经过前期生产实践与研发设计经验的积累，已发展成拥有较强的烘焙食品自动化生产线系统研发、生产、销售及综合服务能力的整体解决方案提供商。公司主要客户为食品加工企业，公司收入来源主要为烘焙食品自动化生产线及配件的销售。公司采取“自主研发→生产→销售”的商业模式来获取利润。根据公司与客户设计的方案，公司将采购的钢材、电气机械等原材料，装配生产出烘焙食品自动化生产线。在研发方面，公司以客户需求和市... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　本公司属于“专用设备制造业（C35）”中的“食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造（C3531）”行业，主要业务为烘焙食品自动化生产线的研发、生产和销售。公司拥有70余项专利，经过前期生产实践与研发设计经验的积累，已发展成拥有较强的烘焙食品自动化生产线系统研发、生产、销售及综合服务能力的整体解决方案提供商。公司主要客户为食品加工企业，公司收入来源主要为烘焙食品自动化生产线及配件的销售。公司采取“自主研发→生产→销售”的商业模式来获取利润。根据公司与客户设计的方案，公司将采购的钢材、电气机械等原材料，装配生产出烘焙食品自动化生产线。在研发方面，公司以客户需求和市场需求为出发点，以行业发展趋势研究为先导，进行新产品、新技术的研发。在原材料采购方面，公司与主要供应商均签订合同进行采购，并与主要供应商保持稳定合作关系；在产品生产环节，公司对外购钢材、电气机械等原材料进行组装、装配等；在产品销售环节，公司主要通过直销模式实现产品销售。
　　（一）研发模式
　　公司的研发以客户需求和市场需求为出发点，结合与客户多年的合作经验，不断挖掘客户的潜在需求，对其关键性技术进行相应的研发。此外，公司时刻关注行业发展趋势，关注行业研究等，提前布局新技术、新产品的研发。
　　（二）采购模式
　　报告期内，公司采购的主要原材料包括钢材、电气机械等。在采购环节，公司主要是采取“以销定购”的模式。通常情况下，公司与客户签订合同后，才安排原材料的采购。目前，公司已与多家规模供应商建立长期合作关系，保证原材料货源充足。
　　在执行采购环节，生产部门依据计划安排生成采购申请，采购部门结合库存情况对采购申请进行复核审批，并会同财务部门制定采购计划并实施。原材料运抵，并经品管部验收合格后办理入库，采购部根据供应商开具的发票及相关检验合格单、入库单向财务部门申请支付账款，财务部门付款后，采购流程结束。
　　（三）生产模式
　　公司主要是针对烘焙食品加工客户提供“定制化产品”，因此其生产模式基本为“以销定产”的模式，即生产部门根据客户与业务人员签订的销售订单内容制定生产计划，安排生产任务。
　　（四）销售模式
　　公司的销售模式基本为“直销模式”，目标客户群体为烘焙食品生产企业。公司主要通过销售人员直接拓展、参加展会、烘焙行业期刊广告、老客户介绍等方式获得订单。同时，公司还与行业内的专业媒体保持互动，提高公司的社会知名度。
　　产品销售价格主要参考公司成本价格加利润报价，经双方协商确定，对于价格的主要影响因素是目前市场竞争价格。双方达成一致意见后，公司与客户签订销售合同。然后，公司安排生产，在规定时间内完成生产并发货给客户，发货后，公司派技术人员前往客户进行安装调试。安装调试完成并经客户验收后，公司确认收入。客户按合同约定向公司支付款项。
　　报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　公司营运资金不足风险
　　受市场大环境的冲击,行业竞争加剧,市场对质量要求逐渐提高,公司需要资金投入研发、扩大生产、业务拓展等,对资金的需求量将大幅增加。因此,如果公司没有良好的资金支持,没有较强的融资能力,公司的生产经营活动就会受到影响。应对措施：1、公司需要加大市场拓展力度，深化对目标区域及行业的渗透，积极争取更多市场订单。2、挖掘市场新需求，强化新业务增长点的开发。3、完善管理，规范账款收回力度，尽可能的避免拖欠的发生。
　　人才流失的风险
　　随着烘焙食品机械朝着高端化、智能化、自动化的发展,对高新技术人才方面提出了更高的要求,需求也更加迫切。企业之间的竞争归根到底是人才和技术的竞争,如何储备和培养一批高素质人才对企业的发展有着非常重要的作用。如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。应对措施：公司将不断完善人才激励制度和科研人员绩效考核制度，从而为技术人员营造良好的研发环境及发展前景，力求避免核心技术人员流失。
　　市场竞争加剧的风险
　　中国烘焙食品行业的快速发展,使其下游烘焙食品机械行业亦随之得到了快速发展,使越来越多的企业进入烘焙食品机械行业;同时,随着国外烘焙食品机械生产商进入国内市场,凭借其国外先进技术、成套设备优势、产品质量优势等吸引国内用户,将直接导致国内烘焙食品机械制造企业竞争进一步加剧,从而给企业经营业绩带来一定的影响。应对措施：公司将通过定期的销售收入分析，产品销售领域分析，销售地域分析等，保持对市场的变化的高度敏感，不断拓展新的产品应用领域，向更广泛的客户进行市场推广，降低市场风险。
　　公司冶理的风险
　　公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，重新制定了适应公司发展需要的《公司章程》、“三会”议事规则及关联交易、对外投资、对外担保等方面的内控制度。但随着公司的发展及形势的不断变化，势必对公司治理提出了更高的要求,公司治理和内部控制体系需要在发展过程中不断完善。应对措施：公司将不断完善公司治理结构及内部控制制度，增强公司管理决策的公开度及透明度，从而降低控股股东及实际控制人不当控制的风险。
　　触发强制终止挂牌的风险
　　本报告期，公司的净资产为-5,808,375.89元。基于公司已经连续有两个会计年度的净资产为负（2023年经审计的净资产为-2,131,241.34元，2024年经审计的净资产为-7,535,427.75元），根据全国股转公司的相关规定，若挂牌公司最近三个会计年度经审计的期末净资产均为负值，将触发强制终止挂牌情形。应对措施：我司连续两年净资产为负的主要原因在于日益加剧的市场竞争以及上游企业产线的收缩造成的营收骤减。公司需要积极应对严峻复杂形势,调整产业布局，结合自身的优势和能力，积极开拓市场，增强公司效益。同时将继续加强内部管理，实行降本增效、技术创新等举措，积极应对市场挑战，扭转不利局面。
　　存在诉讼及资产冻结现象
　　2025年3月份，由于公司与广州爱运研物科技有限公司合同纠纷所致，原告广州爱运研物科技有限公司向广州市黄埔区人民法院提出诉讼并进行了财产保全申请，案件号为（2025）粤0112民初9823号，资产冻结金额736,479元。相关情况公司已于2025年4月份在全国中小企业股份转让系统有限责任公司指定的信息披露平台（www.neeq.com.cn）上进行了公告。应对措施：1、公司法务部门一直在密切关注案件的发展动态，并根据案情变化，及时调整应对策略，确保公司能够及时、有效地应对诉讼活动，提供相关证据，维护公司的合法权益。2、公司信息披露负责人也会积极关注诉讼事项进展，并根据相关法律法规的要求及时履行信息披露义务。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期新增了“存在诉讼及资产冻结现象”风险，公司会积极关注诉讼事项进展，并根据相关法律法规的要求及时履行信息披露义务。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　本公司属于“专用设备制造业（C35）”中的“食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造（C3531）”行业，主要业务为烘焙食品自动化生产线的研发、生产和销售。公司拥有70余项专利，经过前期生产实践与研发设计经验的积累，已发展成拥有较强的烘焙食品自动化生产线系统研发、生产、销售及综合服务能力的整体解决方案提供商。公司主要客户为食品加工企业，公司收入来源主要为烘焙食品自动化生产线及配件的销售。公司采取“自主研发→生产→销售”的商业模式来获取利润。根据公司与客户设计的方案，公司将采购的钢材、电气机械等原材料，装配生产出烘焙食品自动化生产线。在研发方面，... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　本公司属于“专用设备制造业（C35）”中的“食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造（C3531）”行业，主要业务为烘焙食品自动化生产线的研发、生产和销售。公司拥有70余项专利，经过前期生产实践与研发设计经验的积累，已发展成拥有较强的烘焙食品自动化生产线系统研发、生产、销售及综合服务能力的整体解决方案提供商。公司主要客户为食品加工企业，公司收入来源主要为烘焙食品自动化生产线及配件的销售。公司采取“自主研发→生产→销售”的商业模式来获取利润。根据公司与客户设计的方案，公司将采购的钢材、电气机械等原材料，装配生产出烘焙食品自动化生产线。在研发方面，公司以客户需求和市场需求为出发点，以行业发展趋势研究为先导，进行新产品、新技术的研发。在原材料采购方面，公司与主要供应商均签订合同进行采购，并与主要供应商保持稳定合作关系；在产品生产环节，公司对外购钢材、电气机械等原材料进行组装、装配等；在产品销售环节，公司主要通过直销模式实现产品销售。
　　（一）研发模式
　　公司的研发以客户需求和市场需求为出发点，结合与客户多年的合作经验，不断挖掘客户的潜在需求，对其关键性技术进行相应的研发。此外，公司时刻关注行业发展趋势，关注行业研究等，提前布局新技术、新产品的研发。
　　（二）采购模式
　　报告期内，公司采购的主要原材料包括钢材、电气机械等。在采购环节，公司主要是采取“以销定购”的模式。通常情况下，公司与客户签订合同后，才安排原材料的采购。目前，公司已与多家规模供应商建立长期合作关系，保证原材料货源充足。
　　在执行采购环节，生产部门依据计划安排生成采购申请，采购部门结合库存情况对采购申请进行复核审批，并会同财务部门制定采购计划并实施。原材料运抵，并经品管部验收合格后办理入库，采购部根据供应商开具的发票及相关检验合格单、入库单向财务部门申请支付账款，财务部门付款后，采购流程结束。
　　（三）生产模式
　　公司主要是针对烘焙食品加工客户提供“定制化产品”，因此其生产模式基本为“以销定产”的模式，即生产部门根据客户与业务人员签订的销售订单内容制定生产计划，安排生产任务。
　　（四）销售模式
　　公司的销售模式基本为“直销模式”，目标客户群体为烘焙食品生产企业。公司主要通过销售人员直接拓展、参加展会、烘焙行业期刊广告、老客户介绍等方式获得订单。同时，公司还与行业内的专业媒体保持互动，提高公司的社会知名度。
　　产品销售价格主要参考公司成本价格加利润报价，经双方协商确定，对于价格的主要影响因素是目前市场竞争价格。双方达成一致意见后，公司与客户签订销售合同。然后，公司安排生产，在规定时间内完成生产并发货给客户，发货后，公司派技术人员前往客户进行安装调试。安装调试完成并经客户验收后，公司确认收入。客户按合同约定向公司支付款项。
　　报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　公司营运资金不足风险
　　受市场大环境的冲击,行业竞争加剧,市场对质量要求逐渐提高,公司需要资金投入研发、扩大生产、业务拓展等,对资金的需求量将大幅增加。因此,如果公司没有良好的资金支持,没有较强的融资能力,公司的生产经营活动就会受到影响。应对措施：1、公司需要加大市场拓展力度，深化对目标区域及行业的渗透，积极争取更多市场订单。2、挖掘市场新需求，强化新业务增长点的开发。3、完善管理，规范账款收回力度，尽可能的避免拖欠的发生。
　　人才流失的风险
　　随着烘焙食品机械朝着高端化、智能化、自动化的发展,对高新技术人才方面提出了更高的要求,需求也更加迫切。企业之间的竞争归根到底是人才和技术的竞争,如何储备和培养一批高素质人才对企业的发展有着非常重要的作用。如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。应对措施：公司将不断完善人才激励制度和科研人员绩效考核制度，从而为技术人员营造良好的研发环境及发展前景，力求避免核心技术人员流失。
　　市场竞争加剧的风险
　　中国烘焙食品行业的快速发展,使其下游烘焙食品机械行业亦随之得到了快速发展,使越来越多的企业进入烘焙食品机械行业;同时,随着国外烘焙食品机械生产商进入国内市场,凭借其国外先进技术、成套设备优势、产品质量优势等吸引国内用户,将直接导致国内烘焙食品机械制造企业竞争进一步加剧,从而给企业经营业绩带来一定的影响。应对措施：公司将通过定期的销售收入分析，产品销售领域分析，销售地域分析等，保持对市场的变化的高度敏感，不断拓展新的产品应用领域，向更广泛的客户进行市场推广，降低市场风险。
　　公司冶理的风险
　　公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，重新制定了适应公司发展需要的《公司章程》、“三会”议事规则及关联交易、对外投资、对外担保等方面的内控制度。但股份公司成立时间尚短,上述各项管理制度的执行未经过一个完整经营周期的实践检验,特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后,对公司治理提出了更高的要求,公司治理和内部控制体系需要在发展过程中不断完善。应对措施：公司将不断完善公司治理结构及内部控制制度，增强公司管理决策的公开度及透明度，从而降低控股股东及实际控制人不当控制的风险。
　　被强制终止挂牌的风险
　　截至2024年经审计的净资产为-7,535,427.75元，公司2023年经审计的净资产为-2,131,241.34元。根据全国股转公司的相关规定，若挂牌公司最近三个会计年度经审计的期末净资产均为负值，全国股转公司将终止其股票挂牌。应对措施：我司连续两年净资产为负的主要原因在于日益加剧的市场竞争以及上游企业产线的收缩造成的营收骤减。公司需要积极应对严峻复杂形势,实行降本增效、技术创新等举措，从管理上充分发挥绩效考核的重要作用，在技术层面加大技术创新，研发新型设备，解决行业卡脖子技术，通过不断的推陈出新，做到人无我有，人有我优，积极应对市场挑战，扭转不利局面。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险新增了“被强制终止挂牌的风险”。公司也在积极应对，尽快扭转不利局面。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 本公司属于“专用设备制造业（C35）”中的“食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造（C3531）”行业，主要业务为烘焙食品自动化生产线的研发、生产和销售。公司拥有70余项专利，经过前期生产实践与研发设计经验的积累，已发展成拥有较强的烘焙食品自动化生产线系统研发、生产、销售及综合服务能力的整体解决方案提供商。公司主要客户为食品加工企业，公司收入来源主要为烘焙食品自动化生产线及配件的销售。公司采取“自主研发→生产→销售”的商业模式来获取利润。根据公司与客户设计的方案，公司将采购的钢材、电气机械等原材料，装配生产出烘焙食品自动化生产线。在研发方面，公司以客户... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
本公司属于“专用设备制造业（C35）”中的“食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造（C3531）”行业，主要业务为烘焙食品自动化生产线的研发、生产和销售。公司拥有70余项专利，经过前期生产实践与研发设计经验的积累，已发展成拥有较强的烘焙食品自动化生产线系统研发、生产、销售及综合服务能力的整体解决方案提供商。公司主要客户为食品加工企业，公司收入来源主要为烘焙食品自动化生产线及配件的销售。公司采取“自主研发→生产→销售”的商业模式来获取利润。根据公司与客户设计的方案，公司将采购的钢材、电气机械等原材料，装配生产出烘焙食品自动化生产线。在研发方面，公司以客户需求和市场需求为出发点，以行业发展趋势研究为先导，进行新产品、新技术的研发。在原材料采购方面，公司与主要供应商均签订合同进行采购，并与主要供应商保持稳定合作关系；在产品生产环节，公司对外购钢材、电气机械等原材料进行组装、装配等；在产品销售环节，公司主要通过直销模式实现产品销售。
（一）研发模式
公司的研发以客户需求和市场需求为出发点，结合与客户多年的合作经验，不断挖掘客户的潜在需求，对其关键性技术进行相应的研发。此外，公司时刻关注行业发展趋势，关注行业研究等，提前布局新技术、新产品的研发。
（二）采购模式
报告期内，公司采购的主要原材料包括钢材、电气机械等。在采购环节，公司主要是采取“以销定购”的模式。通常情况下，公司与客户签订合同后，才安排原材料的采购。目前，公司已与多家规模供应商建立长期合作关系，保证原材料货源充足。
在执行采购环节，生产部门依据计划安排生成采购申请，采购部门结合库存情况对采购申请进行复核审批，并会同财务部门制定采购计划并实施。原材料运抵，并经品管部验收合格后办理入库，采购部根据供应商开具的发票及相关检验合格单、入库单向财务部门申请支付账款，财务部门付款后，采购流程结束。
（三）生产模式
公司主要是针对烘焙食品加工客户提供“定制化产品”，因此其生产模式基本为“以销定产”的模式，即生产部门根据客户与业务人员签订的销售订单内容制定生产计划，安排生产任务。
（四）销售模式
公司的销售模式基本为“直销模式”，目标客户群体为烘焙食品生产企业。公司主要通过销售人员直接拓展、参加展会、烘焙行业期刊广告、老客户介绍等方式获得订单。同时，公司还与行业内的专业媒体保持互动，提高公司的社会知名度。
产品销售价格主要参考公司成本价格加利润报价，经双方协商确定，对于价格的主要影响因素是目前市场竞争价格。双方达成一致意见后，公司与客户签订销售合同。然后，公司安排生产，在规定时间内完成生产并发货给客户，发货后，公司派技术人员前往客户进行安装调试。安装调试完成并经客户验收后，公司确认收入。客户按合同约定向公司支付款项。
报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
市场竞争加剧的风险
中国烘焙食品行业的快速发展,使其下游烘焙食品机械行业亦随之得到了快速发展,国内工业自动化市场厂商数量众多,跨国公司占据大部分高端市场,而国内企业除少数规模较大的品牌公司外,大部分中小企业主要在中低端市场进行竞争,导致市场竞争较为激烈，从而给企业经营业绩带来一定的影响。
公司营运资金不足风险
受市场大环境的冲击,行业竞争加剧,市场对质量要求逐渐提高,公司需要资金投入研发、扩大生产、业务拓展等,对资金的需求量将大幅增加。再加上因项目周期拉长，回款不及时等问题对公司资金流动性的不良影响。因此,如果公司没有良好的资金支持,没有较强的融资能力,公司的生产经营活动就会受到影响。
公司冶理的风险
有限公司阶段,公司对涉及采购、销售及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度,执行情况较好,但未制定“三会”议事规则、关联交易管理制度等规章制度,内控体系不够健全。股份公司成立后,公司建立健全了法人治理结构,并根据实际情况,重新制定了适应公司发展需要的《公司章程》、“三会”议事规则及关联交易、对外投资、对外担保等方面的内控制度。但股份公司成立时间较短,上述各项管理制度的执行未经过一个完整经营周期的实践检验,特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后,对公司治理提出了更高的要求,公司治理和内部控制体系需要在发展过程中不断完善。
所得税优惠政策变化的风险
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定,国家需要重点扶持的高新技术企业,按15%的税率征收企业所得税。由于公司未通过去年的高新技术企业认定,所以公司今年恢复执行20%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。
人才流失的风险
随着烘焙食品机械朝着高端化、智能化、自动化的发展,对高新技术人才方面提出了更高的要求,需求也更加迫切。企业之间的竞争归根到底是人才和技术的竞争,如何储备和培养一批高素质人才对企业的发展有着非常重要的作用。企业如果在人才激励方面不够完善,可能面临技术人员流失的风险。
经营业绩波动的风险
截至本报告期末，公司营业收入较上年同期有所下降，未分配利润累计金额为-16,358,206.66元，未经审计的净资产为-3,927,141.15元。主要原因在于日益加剧的市场竞争以及上游企业产线的收缩。公司需要积极应对严峻复杂形势,实行降本增效、技术创新等举措，从管理上充分发挥绩效考核的重要作用，在技术层面加大技术创新，研发新型设备，解决行业卡脖子技术，例如烘焙食品开托机、叠盘清洗设备等，通过不断的推陈出新，做到人无我有，人有我优，积极应对市场挑战。 收起▲