一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　公司是一家致力于推进新一代信息技术在数字三农、防伪溯源领域产业化应用的高新技术企业，主营业务是提供数字三农领域的云平台建设以及农食产品防伪追溯产品及服务，主要面向政府、农产品生产企业、行业第三方机构等相关领域的客户，为政府部门及企事业单位、认证机构、行业协会及品牌农企等提供数字农业、数字乡村、智慧农安、县域电商等多个领域的云平台建设方案。自成立以来，公司深耕数字三农领域，具备大数据智能场景应用创新技术、前沿技术整合与应用开发融合能力。截至本报告期末，公司业务范围覆盖全国27个省，累计已有600余个县域政府、400余个区域公用品牌、80余家... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　公司是一家致力于推进新一代信息技术在数字三农、防伪溯源领域产业化应用的高新技术企业，主营业务是提供数字三农领域的云平台建设以及农食产品防伪追溯产品及服务，主要面向政府、农产品生产企业、行业第三方机构等相关领域的客户，为政府部门及企事业单位、认证机构、行业协会及品牌农企等提供数字农业、数字乡村、智慧农安、县域电商等多个领域的云平台建设方案。自成立以来，公司深耕数字三农领域，具备大数据智能场景应用创新技术、前沿技术整合与应用开发融合能力。截至本报告期末，公司业务范围覆盖全国27个省，累计已有600余个县域政府、400余个区域公用品牌、80余家国内外认证机构选择了天演维真的产品与服务。
　　公司的业务经营模式是结合公司所处行业特点、产业链上下游发展情况、市场竞争以及生产资源要素等因素综合确定。公司根据自身多年的经营实践，结合行业特点，形成了现有的采购、业务实施、销售和研发模式。
　　1、盈利模式
　　公司主要盈利来自数字三农云平台建设实施收入以及防伪溯源产品收入。
　　在平台建设项目上，公司产品通常为数字化平台，根据客户需求进行个性化开发。在确定价格时，公司综合考虑软件产品开发难度、人员成本、运营管理成本、外购软硬件成本，并结合市场竞争情况进行综合报价，在充分实现客户需求的前提下提供最优报价以实现盈利。
　　在防伪溯源产品上，公司围绕产品生产及流通、销售等周期过程，以软件系统的形式进行信息记录，通过产品数字身份码、溯源标签将流转信息与产品进行关联，从而为客户及消费者实现溯源管理。公司主要以提供产品数字身份码、溯源标签为收入来源。
　　2、销售模式
　　（1）数字三农云平台建设业务
　　公司一般通过招投标和商务谈判两种方式与下游客户建立合作。
　　对于政府部门等业主客户，公司会围绕国家政策、省级策略以及县级政策进行调研，对市场方向进行总体把控，依靠已经建立的各种业务渠道，通过信息网络和客户关系，广泛收集与自身业务有关的项目信息。针对其中有意承接的系统建设项目，公司根据自身实力和项目的经济价值，通过内部分析与决策进行项目筛选和综合评审，进而与相关政府机构以及主管部门进行商务洽谈，并根据客户需求提供初步平台建设方案，最终主要以招投标形式进行对项目的承揽并完成合同的签署。
　　除服务于政府部门等业主客户外，公司也通过参与行业性会议、主动拜访等销售推广方式与智慧农业领域的系统集成商及运营商等客户开展合作，公司主要通过商务谈判方式获取该类业务合同，为其提供软件平台开发服务。
　　（2）农食产品防伪追溯产品及服务
　　公司经过多年的发展，建立了较好的行业口碑与品牌形象，积累了丰富的客户资源。在防伪溯源产品领域，公司主要与认证机构、行业协会及品牌农企等进行合作。销售人员寻找目标客户后，通过商务洽谈了解客户需求，为客户提供平台建设方案，在确定标签样式和规格后，双方签订合同，建立合作关系。
　　3、采购模式
　　公司成立采购部，统一组织企业所需要的采购任务，属于按订单、项目需求采购模式。
　　公司采购主要分为项目配套硬件采购、防伪溯源产品原材料采购及项目服务采购。
　　（1）项目配套硬件采购、防伪溯源产品原材料采购
　　由于公司系按照客户个性化需求提供平台建设方案，部分销售合同涉及配套硬件采购，硬件产品相对比较固定，通常为虫情灯、监控设备、气象站等设备。
　　（2）防伪溯源产品原材料采购
　　防伪溯源产品原材料采购上，公司与主要供应商签订年度框架合同，并按需求进行下单采购。
　　（3）项目配套服务采购
　　对于数字三农云平台建设业务，客户通常出于项目一体化、上级部门考核要求及专项资金拨付审核等方面考虑，要求公司提供品牌宣传推广、认证检测、电商运营培训等专项增值服务内容以形成整体解决方案，在服务过程中，基于聚焦核心软件业务、成本效益、时间投入等方面考虑，公司往往自行提供项目整体设计和信息系统软件开发服务，并将合同中的品牌宣传推广、认证检测、电商运营培训等专项服务以对外采购形式进行，以向客户提供综合性解决方案。此外，公司业务区域分布全国，定制化服务内容较为广泛，出于成本效益及交付效率方面考虑，公司将一部分非核心的软件开发等工作交给技术服务供应商完成，形成技术服务采购。
　　公司已建立供应商管理体系并制定《采购管理制度》，对采购管理程序、采购计划制定与审批程序等作出了相关制度安排，对采购活动进行规范化管理。公司采购部负责公司采购相关工作，主要职责包括组织合格供应商审批、日常采购实施、供应商管理等。采购部对符合条件的供应商进行询价，根据技术、质量、成本、服务、交期等因素综合选择合适的供应商进行采购。
　　4、研发模式
　　在进行相关研发时，研发部组织进行搜集用户需求、竞品信息、研究行业及技术发展趋势，根据市场调研作出判断和综合分析后，结合已有产品生命周期，做出产品规划。研发部根据规划进行可行性分析，形成可行性分析报告，对适合开发的项目申请立项，研发总监对项目综合分析并审查，确认后的项目由总经理批准实施。项目批准实施后，研发部门根据立项报告获取产品需求并进行需求定义、需求分析、需求变更控制，形成产品设计说明书、需求分析报告。需求评审通过后进入开发阶段，由研发人员开发方案概要设计、代码编写、代码走查和单元测试，同时制定测试方案、编写测试用例并进行集成测试和系统测试，研发部门组织有关人员和承担该阶段的设计人员对研发成果进行验收评审，包括产品手册编写、验收测试，评审的内容主要包含评价设计和开发的结果是否满足要求的能力，识别设计和开发过程中所存在的问题并有针对性地提出必要的措施，审核通过后发布新产品。
　　自成立以来，凭借优良的产品、丰富的技术实力和高度的社会责任感，公司及其主营业务、产品获得多项荣誉及奖项。截至报告期末，公司拥有29项专利，已取得软件著作权171项。
　　报告期内，公司的经营模式未发生重大变化。
　　（二）行业情况
　　根据国家统计局发布的《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业属于“I65软件和信息技术服务业”。
　　软件服务业是知识与技术密集型行业，该类行业有着明显的产品技术的升级迭代速度较快的特点。行业核心竞争力一是产品创新与研发能力，公司对下游客户需求的了解以及对行业政策、趋势等方面的深刻理解可以极大的提高软件产品创新和解决方案竞争力；二是项目管理与交付能力，伴随客户个性化、多样化的需求，以及外部环境的不断变化，公司的项目管理能力和交付能力是保障质量和客户满意度的关键；三是市场份额和规模是企业实力的重要参考指标，侧面体现出企业的产品研发水平和项目管理能力。
　　公司主营业务是提供数字三农领域的云平台建设以及农食产品防伪追溯产品及服务，为政府部门及企事业单位、认证机构、行业协会及品牌农企等提供数字农业、数字乡村、智慧农安、县域电商等多个领域的云平台建设方案。
　　1.数字三农行业
　　数字农业是新一代信息技术与农业决策、生产、流通交易等深度融合的新型农业生产模式和综合解决方案，通过对人、机、物等的全面连接，一方面对农业进行全流程跟踪式检测、管理，以数据驱动技术流、资金流、人才流、物资流，实现更为高端化、智能化、绿色化的农业产品的种、管、采收、储存、加工等；另一方面通过打造快速、高效、精准的农业产销生态系统，重塑农业与消费者之间的双向互动关系，构建起覆盖农业全产业链、全价值链的全新生产和服务体系。
　　根据农业农村部《数字农业农村发展规划（2019-2025年）》，到2025年，数字农业农村建设将取得重要进展，有力支撑数字乡村战略实施。农业农村数据采集体系建立健全，天空地一体化观测网络、农业农村基础数据资源体系、农业农村云平台基本建成。数字技术与农业产业体系、生产体系、经营体系加快融合，农业生产经营数字化转型取得明显进展，管理服务数字化水平明显提升，农业数字经济比重大幅提升，乡村数字治理体系日趋完善，农业数字经济占农林牧渔业增加值比重将以年均10.8%的增速增长，到2025年将达15%。当前我国正处于城镇化加速发展的关键时期，数字农业规划和建设战略更偏重以政府为主导的基础建设投入，因此数字农业的建设与当地政府财政直接相关。国内各地区间经济发展不平衡，各地区农业的发展特点和重心也有所不同，导致目前国内数字农业的投资、建设在各地发展不均衡，体现出一定的区域性特点。
　　2.防伪溯源领域
　　随着国民经济发展和消费结构升级，人们对商品质量问题愈加关注，对高品质商品的需求日益强烈。由于整体市场监管体制以及诚信体系不健全，我国假冒伪劣商品问题突出，极大地损害了消费者的利益，给企业和国家带来巨大的经济损失。尤其是在农产品和食品安全领域，“民以食为天，食以安为先”，食品安全事故涉及国家的民生问题。
　　随着新《食品安全法》的出台，以及国务院95号文件《国务院办公厅关于加快推进重要产品追溯体系建设的意见》的发布，在“十三五”开局之年，溯源监管行业迎来政策驱动增长的窗口期。国务院办公厅部署加快推进全国重要产品追溯体系建设，提出要围绕食用农产品、食品、药品、农业生产资料、特种设备、危险品等对人民群众生命财产安全和公共安全有重大影响的产品，加快推进重要产品追溯体系建设。还强调，政府同等条件下优先采购可追溯产品，探索通过政府和社会资本合作（PPP）模式建立追溯体系云服务平台，为广大中小微企业提供信息化追溯管理云服务。以我国农产品溯源为例，由于起步晚，产品已溯源比例非常低，主要农产品覆盖率不足1%，潜在待开发市场规模巨大。
　　公司自2004年成立以来一直致力于推进新一代信息技术在数字三农、防伪溯源领域产业化应用，具备大数据智能场景应用创新技术、前沿技术整合与应用开发融合能力。
　　截至本报告期末，公司业务范围覆盖全国27个省，累计已有600余个县域政府、400余个区域公用品牌、80余家国内外认证机构选择了天演维真的产品与服务。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　市场竞争加剧及市场份额被抢占的风险
　　总体而言，数字三农行业目前处于快速发展阶段，市场集中度较低、行业竞争不够充分，尚未出现具备绝对领导地位的行业领军企业，亦未形成较为稳定的市场格局。近年来，得益于我国农业现代化转型的需求和国家政策的大力支持，行业企业逐渐增多，竞争日趋激烈，行业企业面临的竞争压力逐渐加大。未来，行业内企业必须通过不断增强自身的技术创新能力、市场拓展能力和生产制造能力，才能在市场竞争中扩大自身竞争优势、提高市场占有率，否则将面临市场竞争加剧及被竞争对手抢占市场份额的风险。因此，如果公司不能持续进行技术创新、品牌建设和渠道拓展，则可能无法在日趋激烈的市场竞争中实现持续增长。
　　政策风险
　　公司数字三农云平台建设业务主要客户为政府部门及企事业单位，业务发展受政府农业农村数字化建设目标和相关政策的影响。当前数字化技术在中国农业产中环节的应用还处在发展阶段，数字农业发展方兴未艾，许多技术的应用程度较低、应用范围较窄。为解决农业信息化发展滞后、产业化程度低的问题，国家近年来颁布了一系列政策和规划，全方位政策红利加速数字农业发展。公司业务布局与农业农村现代化高度契合，经营发展迎来良好的市场机遇，并在报告期内实现了快速成长。如果未来政府农业农村数字化建设目标和相关政策发生重大变化，影响各级党政机关对农业农村数字化的服务需求和预算投入，而公司未能及时调整业务布局，将对未来的经营发展造成不利影响。
　　客户变动较大的风险
　　报告期内，公司数字三农云平台建设业务主要为政府部门及企事业单位提供平台系统开发服务，基于政府类项目特点，资金投向及用途皆经上级单位审核，由专项资金拨付，审核流程较为冗长，因此该类客户在前期项目立项阶段已尽可能将需求列入至合同履约义务中，因此除同一政府针对不同数字化细分领域发生多次采购的情况外，同一客户短期内发生同类采购需求较小，客户变动较大。公司凭借深耕数字三农领域取得的行业内良好口碑及积累的核心技术优势，获取订单情况良好，拓客率良好，但万一未来公司不能持续有效的进行客户开拓，将对公司的经营业绩造成不利影响，出现经营业绩下滑的风险
　　经营场所租赁的风险
　　公司正处于快速发展时期，对生产、办公场地的需求越来越迫切，但受制于自有资金不足及外部融资渠道有限，公司目前的生产和办公场所主要采取租赁方式解决。若公司及其子公司所租赁的房屋到期不能正常续租或在租赁过程中发生出租方违约情况，公司可能会面临被动变更经营、办公场所的情况，从而导致公司在一定期间内的正常经营受到不利影响。
　　经营业绩下滑的风险
　　报告期内，公司营业收入为5,154.65万元，归属于母公司所有者的净利润为873.26万元，经营业绩总体有所下滑。公司经营业绩波动主要受宏观经济形势、政策导向、市场需求变化、市场竞争等因素的影响。倘若未来出现宏观经济下行、政策导向发生变化、行业竞争加剧等对公司经营构成不利影响的变化，而公司未能采取有效应对措施，公司未来可能存在经营业绩下滑的风险。
　　应收账款回收的风险
　　2025年6月30日，公司应收账款账面价值为10,915.65万元，占当期末流动资产总额的比例分别为49.86%。公司应收账款主要为应收数字三农云平台建设项目的相关款项，尽管该业务的主要客户为政府部门及企事业单位，资金主要来源于财政资金，资信状况良好，但受政府付款审批流程及财政资金收紧等各方面原因影响，回款速度较慢。公司已针对报告期内客户资信及项目回款等异常风险进行识别并单项计提坏账准备，并对其他款项采取较为谨慎的坏账计提政策。若未来公司与客户的结算政策或回款周期发生不利调整，应收账款的回收期将影响到公司现金流情况，从而对公司的财务状况和经营业绩造成不利影响。
　　税收优惠风险
　　公司于2022年12月24日取得由浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号分别为GR202233009054，有效期3年，公司按15%税率征收企业所得税，公司高新技术企业证书有效期系2022-2024年。根据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100号）的规定，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按13%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。若公司未来不能通过高新技术企业认证或相应的税收优惠政策发生变化，使得公司无法全部或部分享受相关税收优惠政策，公司的所得税费用会有所上升，这将对公司未来的盈利能力和资金周转情况产生一定不利影响。
　　业绩季节性波动风险
　　公司数字三农云平台建设业务的客户主要为政府部门及企事业单位，该类客户通常实行预算管理及集中采购制度，上半年对全年的投资和采购进行规划，在年中或下半年安排产品交付以及项目验收、结算工作，导致公司销售收入呈现上半年收入较少、下半年尤其第四季度收入较大的季节性特征。2024年度，公司第四季度收入占比分别为46.01%，因此，公司经营业绩存在季节性波动风险。
　　毛利率下滑的风险
　　报告期内公司主营业务毛利率为55.98%，保持较高水平。报告期内公司业务重点覆盖数字三农行业，目前市场利润率水平相对较高，但未来随着新企业不断进入这些领域，以及创新技术及产品的不断涌现，市场竞争可能会加剧，若未来公司不能有效应对上述因素的不利变化，可能会导致公司毛利率水平降低，从而对经营业绩产生不利影响。
　　存货跌价的风险
　　报告期内公司存货账面价值为1,772.80万元，占当期流动资产的比例为8.10%。如果未来市场环境发生变化或竞争加剧导致产品验收未通过，将导致公司存货跌价损失增加，进而对公司的盈利能力产生较大不利影响。
　　技术研发及新产品创新风险
　　公司自成立以来始终重视技术研发和产品创新，已形成较为完备的技术和产品研究、开发和创新体系。公司主要从事信息化业务，随着信息化应用水平的整体提高以及技术的快速变革，新应用领域在不断拓展，客户的需求也在不断变化。为保持竞争力，公司需要及时研发新技术、推出满足消费者需求的新产品以保持市场竞争力。未来如果公司不能根据市场变化做出前瞻性判断，及时调整研发及产品方向、快速响应与精准把握市场需求，公司产品将不能满足用户不断更新且多样化的需求，公司产品将面临丧失市场竞争力的风险，对公司未来持续发展经营造成不利影响。
　　核心技术泄密的风险
　　核心技术是公司在行业中保持竞争优势的最重要因素之一。经过多年的研究和自主研发，公司建立了一套由多项专利和专有技术组成的核心技术体系，这些核心技术是保证公司产品性能领先以及进一步研发新技术的基础，是公司保持核心竞争力的关键，对公司的经营成果和长期发展有着重大影响。虽然公司采取了积极的保密措施，但公司仍存在核心技术泄密的风险，包括公司的相关技术人员不慎泄密，竞争对手采用非法手段获取本公司的核心技术等。如果公司的核心技术泄密，将对公司的生产经营造成不利影响。
　　核心技术人员流失风险
　　公司位于技术密集型产业，公司的业务涉及多项高端专业技术和行业进行深度融合，因此核心技术人员对公司的技术创新和持续发展起着关键的作用，其稳定性对公司的发展具有重要影响。目前，公司已建成了一支专业的技术人员队伍，为公司的长远发展奠定了良好的基础。虽然公司在人才培养及激励机制上制定了一系列吸引和稳定核心技术人员的有力措施，但这些措施并不能完全保证技术人员不流失。如果公司的薪酬、奖励等措施不能及时到位或没有竞争力，不能对核心技术人员实行有效的激励和约束，造成核心技术人员发生较大规模的流失，而公司又不能安排适当人选接替或及时补充核心技术人员，则将会对公司的生产经营造成重大不利影响。
　　经营规模扩张带来的管理风险
　　公司近年来发展速度较快，经营规模不断扩大，组织结构和管理体系日益复杂。随着本次发行募集资金的到位和投资项目的实施，公司的规模将进一步扩大，对公司经营管理、资源整合、持续创新、市场开拓等方面都提出了更高的要求，经营决策和风险控制难度进一步增加，公司管理团队的管理水平及控制经营风险的能力将面临更大考验。若公司管理水平和内控制度不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随公司规模扩大及时完善，则将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。
　　实际控制人控制风险
　　截至本报告期末，公司实际控制人郑新立合计控制公司83.84%的股权，处于绝对控股地位。本次发行完成后，郑新立仍为公司的实际控制人。虽然公司已建立较为完善的公司治理结构及内部控制制度，但是如果实际控制人凭借其控股地位，通过董事会或行使股东表决权等方式对公司的人事、财务、重大经营及关联交易等施加不当影响，从而形成有利于实际控制人的决策，可能对公司及中小股东权益产生不利影响。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司是一家致力于推进新一代信息技术在数字三农、防伪溯源领域产业化应用的高新技术企业，主营业务是提供数字三农领域的云平台建设以及农食产品防伪追溯产品及服务，主要面向政府、农产品生产企业、行业第三方机构等相关领域的客户，为政府部门及企事业单位、认证机构、行业协会及品牌农企等提供数字农业、数字乡村、智慧农安、县域电商等多个领域的云平台建设方案。自成立以来，公司深耕数字三农领域，具备大数据智能场景应用创新技术、前沿技术整合与应用开发融合能力。截至本报告期末，公司业务范围覆盖全国27个省，累计已有600余个县域政府、400余个区域公用品牌、80余家... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司是一家致力于推进新一代信息技术在数字三农、防伪溯源领域产业化应用的高新技术企业，主营业务是提供数字三农领域的云平台建设以及农食产品防伪追溯产品及服务，主要面向政府、农产品生产企业、行业第三方机构等相关领域的客户，为政府部门及企事业单位、认证机构、行业协会及品牌农企等提供数字农业、数字乡村、智慧农安、县域电商等多个领域的云平台建设方案。自成立以来，公司深耕数字三农领域，具备大数据智能场景应用创新技术、前沿技术整合与应用开发融合能力。截至本报告期末，公司业务范围覆盖全国27个省，累计已有600余个县域政府、400余个区域公用品牌、80余家国内外认证机构选择了天演维真的产品与服务。
　　公司的业务经营模式是结合公司所处行业特点、产业链上下游发展情况、市场竞争以及生产资源要素等因素综合确定。公司根据自身多年的经营实践，结合行业特点，形成了现有的采购、业务实施、销售和研发模式。
　　1、盈利模式
　　公司主要盈利来自数字三农云平台建设实施收入以及防伪溯源产品收入。
　　在平台建设项目上，公司产品通常为数字化平台，根据客户需求进行个性化开发。在确定价格时，公司综合考虑软件产品开发难度、人员成本、运营管理成本、外购软硬件成本，并结合市场竞争情况进行综合报价，在充分实现客户需求的前提下提供最优报价以实现盈利。
　　在防伪溯源产品上，公司围绕产品生产及流通、销售等周期过程，以软件系统的形式进行信息记录，通过产品数字身份码、溯源标签将流转信息与产品进行关联，从而为客户及消费者实现溯源管理。公司主要以提供产品数字身份码、溯源标签为收入来源。
　　2、销售模式
　　（1）数字三农云平台建设业务
　　公司一般通过招投标和商务谈判两种方式与下游客户建立合作。
　　对于政府部门等业主客户，公司会围绕国家政策、省级策略以及县级政策进行调研，对市场方向进行总体把控，依靠已经建立的各种业务渠道，通过信息网络和客户关系，广泛收集与自身业务有关的项目信息。针对其中有意承接的系统建设项目，公司根据自身实力和项目的经济价值，通过内部分析与决策进行项目筛选和综合评审，进而与相关政府机构以及主管部门进行商务洽谈，并根据客户需求提供初
　　步平台建设方案，最终主要以招投标形式进行对项目的承揽并完成合同的签署。
　　除服务于政府部门等业主客户外，公司也通过参与行业性会议、主动拜访等销售推广方式与智慧农业领域的系统集成商及运营商等客户开展合作，公司主要通过商务谈判方式获取该类业务合同，为其提供软件平台开发服务。
　　（2）农食产品防伪追溯产品及服务
　　公司经过多年的发展，建立了较好的行业口碑与品牌形象，积累了丰富的客户资源。在防伪溯源产品领域，公司主要与认证机构、行业协会及品牌农企等进行合作。销售人员寻找目标客户后，通过商务洽谈了解客户需求，为客户提供平台建设方案，在确定标签样式和规格后，双方签订合同，建立合作关系。
　　3、采购模式
　　公司成立采购部，统一组织企业所需要的采购任务，属于按订单、项目需求采购模式。
　　公司采购主要分为项目配套硬件采购、防伪溯源产品原材料采购及项目服务采购。
　　（1）项目配套硬件采购、防伪溯源产品原材料采购
　　由于公司系按照客户个性化需求提供平台建设方案，部分销售合同涉及配套硬件采购，硬件产品相对比较固定，通常为虫情灯、监控设备、气象站等设备。
　　（2）防伪溯源产品原材料采购
　　防伪溯源产品原材料采购上，公司与主要供应商签订年度框架合同，并按需求进行下单采购。
　　（3）项目配套服务采购
　　对于数字三农云平台建设业务，客户通常出于项目一体化、上级部门考核要求及专项资金拨付审核等方面考虑，要求公司提供品牌宣传推广、认证检测、电商运营培训等专项增值服务内容以形成整体解决方案，在服务过程中，基于聚焦核心软件业务、成本效益、时间投入等方面考虑，公司往往自行提供项目整体设计和信息系统软件开发服务，并将合同中的品牌宣传推广、认证检测、电商运营培训等专项服务以对外采购形式进行，以向客户提供综合性解决方案。此外，公司业务区域分布全国，定制化服务内容较为广泛，出于成本效益及交付效率方面考虑，公司将一部分非核心的软件开发等工作交给技术服务供应商完成，形成技术服务采购。
　　公司已建立供应商管理体系并制定《采购管理制度》，对采购管理程序、采购计划制定与审批程序等作出了相关制度安排，对采购活动进行规范化管理。公司采购部负责公司采购相关工作，主要职责包括组织合格供应商审批、日常采购实施、供应商管理等。采购部对符合条件的供应商进行询价，根据技术、质量、成本、服务、交期等因素综合选择合适的供应商进行采购。
　　4、研发模式
　　在进行相关研发时，研发部组织进行搜集用户需求、竞品信息、研究行业及技术发展趋势，根据市场调研作出判断和综合分析后，结合已有产品生命周期，做出产品规划。研发部根据规划进行可行性分析，形成可行性分析报告，对适合开发的项目申请立项，研发总监对项目综合分析并审查，确认后的项目由总经理批准实施。项目批准实施后，研发部门根据立项报告获取产品需求并进行需求定义、需求分析、需求变更控制，形成产品设计说明书、需求分析报告。需求评审通过后进入开发阶段，由研发人员开发方案概要设计、代码编写、代码走查和单元测试，同时制定测试方案、编写测试用例并进行集成测试和系统测试，研发部门组织有关人员和承担该阶段的设计人员对研发成果进行验收评审，包括产品手册编写、验收测试，评审的内容主要包含评价设计和开发的结果是否满足要求的能力，识别设计和开发过程中所存在的问题并有针对性地提出必要的措施，审核通过后发布新产品。
　　自成立以来，凭借优良的产品、丰富的技术实力和高度的社会责任感，公司及其主营业务、产品获得多项荣誉及奖项。截至报告期末，公司拥有29项专利，已取得软件著作权171项。
　　报告期内，公司的经营模式未发生重大变化。
　　(二)行业情况
　　根据国家统计局发布的《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业属于“I65软件和信息技术服务业”。
　　软件服务业是知识与技术密集型行业，该类行业有着明显的产品技术的升级迭代速度较快的特点。行业核心竞争力一是产品创新与研发能力，公司对下游客户需求的了解以及对行业政策、趋势等方面的深刻理解可以极大的提高软件产品创新和解决方案竞争力；二是项目管理与交付能力，伴随客户个性化、多样化的需求，以及外部环境的不断变化，公司的项目管理能力和交付能力是保障质量和客户满意度的关键；三是市场份额和规模是企业实力的重要参考指标，侧面体现出企业的产品研发水平和项目管理能力。
　　公司主营业务是提供数字三农领域的云平台建设以及农食产品防伪追溯产品及服务，为政府部门及企事业单位、认证机构、行业协会及品牌农企等提供数字农业、数字乡村、智慧农安、县域电商等多个领域的云平台建设方案。
　　1.数字三农行业
　　数字农业是新一代信息技术与农业决策、生产、流通交易等深度融合的新型农业生产模式和综合解决方案，通过对人、机、物等的全面连接，一方面对农业进行全流程跟踪式检测、管理，以数据驱动技
　　术流、资金流、人才流、物资流，实现更为高端化、智能化、绿色化的农业产品的种、管、采收、储存、加工等；另一方面通过打造快速、高效、精准的农业产销生态系统，重塑农业与消费者之间的双向互动关系，构建起覆盖农业全产业链、全价值链的全新生产和服务体系。
　　根据农业农村部《数字农业农村发展规划（2019-2025年）》，到2025年，数字农业农村建设将取得重要进展，有力支撑数字乡村战略实施。农业农村数据采集体系建立健全，天空地一体化观测网络、农业农村基础数据资源体系、农业农村云平台基本建成。数字技术与农业产业体系、生产体系、经营体系加快融合，农业生产经营数字化转型取得明显进展，管理服务数字化水平明显提升，农业数字经济比重大幅提升，乡村数字治理体系日趋完善，农业数字经济占农林牧渔业增加值比重将以年均10.8%的增速增长，到2025年将达15%。当前我国正处于城镇化加速发展的关键时期，数字农业规划和建设战略更偏重以政府为主导的基础建设投入，因此数字农业的建设与当地政府财政直接相关。国内各地区间经济发展不平衡，各地区农业的发展特点和重心也有所不同，导致目前国内数字农业的投资、建设在各地发展不均衡，体现出一定的区域性特点。
　　2.防伪溯源领域
　　随着国民经济发展和消费结构升级，人们对商品质量问题愈加关注，对高品质商品的需求日益强烈。由于整体市场监管体制以及诚信体系不健全，我国假冒伪劣商品问题突出，极大地损害了消费者的利益，给企业和国家带来巨大的经济损失。尤其是在农产品和食品安全领域，“民以食为天，食以安为先”，食品安全事故涉及国家的民生问题。
　　随着新《食品安全法》的出台，以及国务院95号文件《国务院办公厅关于加快推进重要产品追溯体系建设的意见》的发布，在“十三五”开局之年，溯源监管行业迎来政策驱动增长的窗口期。国务院办公厅部署加快推进全国重要产品追溯体系建设，提出要围绕食用农产品、食品、药品、农业生产资料、特种设备、危险品等对人民群众生命财产安全和公共安全有重大影响的产品，加快推进重要产品追溯体系建设。还强调，政府同等条件下优先采购可追溯产品，探索通过政府和社会资本合作（PPP）模式建立追溯体系云服务平台，为广大中小微企业提供信息化追溯管理云服务。以我国农产品溯源为例，由于起步晚，产品已溯源比例非常低，主要农产品覆盖率不足1%，潜在待开发市场规模巨大。
　　公司自2004年成立以来一直致力于推进新一代信息技术在数字三农、防伪溯源领域产业化应用，具备大数据智能场景应用创新技术、前沿技术整合与应用开发融合能力。截至本报告期末，公司业务范围覆盖全国27个省，累计已有600余个县域政府、400余个区域公用品牌、80余家国内外认证机构选择了天演维真的产品与服务。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　市场竞争加剧及市场份额被抢占的风险
　　总体而言，数字三农行业目前处于快速发展阶段，市场集中度较低、行业竞争不够充分，尚未出现具备绝对领导地位的行业领军企业，亦未形成较为稳定的市场格局。近年来，得益于我国农业现代化转型的需求和国家政策的大力支持，行业企业逐渐增多，竞争日趋激烈，行业企业面临的竞争压力逐渐加大。未来，行业内企业必须通过不断增强自身的技术创新能力、市场拓展能力和生产制造能力，才能在市场竞争中扩大自身竞争优势、提高市场占有率，否则将面临市场竞争加剧及被竞争对手抢占市场份额的风险。因此，如果公司不能持续进行技术创新、品牌建设和渠道拓展，则可能无法在日趋激烈的市场竞争中实现持续增长。
　　政策风险
　　公司数字三农云平台建设业务主要客户为政府部门及企事业单位，业务发展受政府农业农村数字化建设目标和相关政策的影响。当前数字化技术在中国农业产中环节的应用还处在发展阶段，数字农业发展方兴未艾，许多技术的应用程度较低、应用范围较窄。为解决农业信息化发展滞后、产业化程度低的问题，国家近年来颁布了一系列政策和规划，全方位政策红利加速数字农业发展。公司业务布局与农业农村现代化高度契合，经营发展迎来良好的市场机遇，并在报告期内实现了快速成长。如果未来政府农业农村数字化建设目标和相关政策发生重大变化，影响各级党政机关对农业农村数字化的服务需求和预算投入，而公司未能及时调整业务布局，将对未来的经营发展造成不利影响。
　　客户变动较大的风险
　　报告期内，公司数字三农云平台建设业务主要为政府部门及企事业单位提供平台系统开发服务，基于政府类项目特点，资金投向及用途皆经上级单位审核，由专项资金拨付，审核流程较为冗长，因此该类客户在前期项目立项阶段已尽可能将需求列入至合同履约义务中，因此除同一政府针对不同数字化细分领域发生多次采购的情况外，同一客户短期内发生同类采购需求较小，客户变动较大。公司凭借深耕数字三农领域取得的行业内良好口碑及积累的核心技术优势，获取订单情况良好，拓客率良好，但万一未来公司不能持续有效的进行客户开拓，将对公司的经营业绩造成不利影响，出现经营业绩下滑的风险
　　经营场所租赁的风险
　　公司正处于快速发展时期，对生产、办公场地的需求越来越迫切，但受制于自有资金不足及外部融资渠道有限，公司目前的生产和办公场所主要采取租赁方式解决。若公司及其子公司所租赁的房屋到期不能正常续租或在租赁过程中发生出租方违约情况，公司可能会面临被动变更经营、办公场所的情况，从而导致公司在一定期间内的正常经营受到不利影响。
　　经营业绩下滑的风险
　　报告期内，公司营业收入为11,935.65万元，归属于母公司所有者的净利润为1,943.25万元，经营业绩总体有所下滑。公司经营业绩波动主要受宏观经济形势、政策导向、市场需求变化、市场竞争等因素的影响。倘若未来出现宏观经济下行、政策导向发生变化、行业竞争加剧等对公司经营构成不利影响的变化，而公司未能采取有效应对措施，公司未来可能存在经营业绩下滑的风险。
　　应收账款回收的风险
　　2024年12月31日，公司应收账款账面价值为10,480.72万元，占当期末流动资产总额的比例分别为49.74%。公司应收账款主要为应收数字三农云平台建设项目的相关款项，尽管该业务的主要客户为政府部门及企事业单位，资金主要来源于财政资金，资信状况良好，但受政府付款审批流程及财政资金收紧等各方面原因影响，回款速度较慢。公司已针对报告期内客户资信及项目回款等异常风险进行识别并单项计提坏账准备，并对其他款项采取较为谨慎的坏账计提政策。若未来公司与客户的结算政策或回款周期发生不利调整，应收账款的回收期将影响到公司现金流情况，从而对公司的财务状况和经营业绩造成不利影响。
　　税收优惠风险
　　公司于2022年12月24日取得由浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号分别为GR202233009054，有效期3年，公司按15%税率征收企业所得税，公司高新技术企业证书有效期系2022-2024年。根据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100号）的规定，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按13%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。若公司未来不能通过高新技术企业认证或相应的税收优惠政策发生变化，使得公司无法全部或部分享受相关税收优惠政策，公司的所得税费用会有所上升，这将对公司未来的盈利能力和资金周转情况产生一定不利影响。
　　业绩季节性波动风险
　　公司数字三农云平台建设业务的客户主要为政府部门及企事业单位，该类客户通常实行预算管理及集中采购制度，上半年对全年的投资和采购进行规划，在年中或下半年安排产品交付以及项目验收、结算工作，导致公司销售收入呈现上半年收入较少、下半年尤其第四季度收入较大的季节性特征。2024年度，公司第四季度收入占比分别为46.01%，因此，公司经营业绩存在季节性波动风险。
　　毛利率下滑的风险
　　报告期内公司主营业务毛利率为58.10%，保持较高水平。报告期内公司业务重点覆盖数字三农行业，目前市场利润率水平相对较高，但未来随着新企业不断进入这些领域，以及创新技术及产品的不断涌现，市场竞争可能会加剧，若未来公司不能有效应对上述因素的不利变化，可能会导致公司毛利率水平降低，从而对经营业绩产生不利影响。
　　存货跌价的风险
　　报告期内公司存货账面价值为1,280.35万元，占当期流动资产的比例为6.08%。如果未来市场环境发生变化或竞争加剧导致产品验收未通过，将导致公司存货跌价损失增加，进而对公司的盈利能力产生较大不利影响。
　　技术研发及新产品创新风险
　　公司自成立以来始终重视技术研发和产品创新，已形成较为完备的技术和产品研究、开发和创新体系。公司主要从事信息化业务，随着信息化应用水平的整体提高以及技术的快速变革，新应用领域在不断拓展，客户的需求也在不断变化。为保持竞争力，公司需要及时研发新技术、推出满足消费者需求的新产品以保持市场竞争力。未来如果公司不能根据市场变化做出前瞻性判断，及时调整研发及产品方向、快速响应与精准把握市场需求，公司产品将不能满足用户不断更新且多样化的需求，公司产品将面临丧失市场竞争力的风险，对公司未来持续发展经营造成不利影响。
　　核心技术泄密的风险
　　核心技术是公司在行业中保持竞争优势的最重要因素之一。经过多年的研究和自主研发，公司建立了一套由多项专利和专有技术组成的核心技术体系，这些核心技术是保证公司产品性能领先以及进一步研发新技术的基础，是公司保持核心竞争力的关键，对公司的经营成果和长期发展有着重大影响。虽然公司采取了积极的保密措施，但公司仍存在核心技术泄密的风险，包括公司的相关技术人员不慎泄密，竞争对手采用非法手段获取本公司的核心技术等。如果公司的核心技术泄密，将对公司的生产经营造成不利影响。
　　核心技术人员流失风险
　　公司位于技术密集型产业，公司的业务涉及多项高端专业技术和行业进行深度融合，因此核心技术人员对公司的技术创新和持续发展起着关键的作用，其稳定性对公司的发展具有重要影响。目前，公司已建成了一支专业的技术人员队伍，为公司的长远发展奠定了良好的基础。虽然公司在人才培养及激励机制上制定了一系列吸引和稳定核心技术人员的有力措施，但这些措施并不能完全保证技术人员不流失。如果公司的薪酬、奖励等措施不能及时到位或没有竞争力，不能对核心技术人员实行有效的激励和约束，造成核心技术人员发生较大规模的流失，而公司又不能安排适当人选接替或及时补充核心技术人员，则将会对公司的生产经营造成重大不利影响。
　　经营规模扩张带来的管理风险
　　公司近年来发展速度较快，经营规模不断扩大，组织结构和管理体系日益复杂。随着本次发行募集资金的到位和投资项目的实施，公司的规模将进一步扩大，对公司经营管理、资源整合、持续创新、市场开拓等方面都提出了更高的要求，经营决策和风险控制难度进一步增加，公司管理团队的管理水平及控制经营风险的能力将面临更大考验。若公司管理水平和内控制度不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随公司规模扩大及时完善，则将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。
　　实际控制人控制风险
　　截至本报告期末，公司实际控制人郑新立合计控制公司83.84%的股权，处于绝对控股地位。本次发行完成后，郑新立仍为公司的实际控制人。虽然公司已建立较为完善的公司治理结构及内部控制制度，但是如果实际控制人凭借其控股地位，通过董事会或行使股东表决权等方式对公司的人事、财务、重大经营及关联交易等施加不当影响，从而形成有利于实际控制人的决策，可能对公司及中小股东权益产生不利影响。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
公司是一家致力于推进新一代信息技术在数字三农、防伪溯源领域产业化应用的高新技术企业，主营业务是提供数字三农领域的云平台建设以及农食产品防伪追溯产品及服务，主要面向政府、农产品生产企业、行业第三方机构等相关领域的客户，为政府部门及企事业单位、认证机构、行业协会及品牌农企等提供数字农业、数字乡村、智慧农安、县域电商等多个领域的云平台建设方案。自成立以来，公司深耕数字三农领域，具备大数据智能场景应用创新技术、前沿技术整合与应用开发融合能力。截至本报告期末，公司业务范围覆盖全国27个省，累计已有600余个县域政府、400余个区域公用品... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
公司是一家致力于推进新一代信息技术在数字三农、防伪溯源领域产业化应用的高新技术企业，主营业务是提供数字三农领域的云平台建设以及农食产品防伪追溯产品及服务，主要面向政府、农产品生产企业、行业第三方机构等相关领域的客户，为政府部门及企事业单位、认证机构、行业协会及品牌农企等提供数字农业、数字乡村、智慧农安、县域电商等多个领域的云平台建设方案。自成立以来，公司深耕数字三农领域，具备大数据智能场景应用创新技术、前沿技术整合与应用开发融合能力。截至本报告期末，公司业务范围覆盖全国27个省，累计已有600余个县域政府、400余个区域公用品牌、70余家国内外认证机构选择了天演维真的产品与服务。
公司的业务经营模式是结合公司所处行业特点、产业链上下游发展情况、市场竞争以及生产资源要素等因素综合确定。公司根据自身多年的经营实践，结合行业特点，形成了现有的采购、业务实施、销售和研发模式。
1、盈利模式
公司主要盈利来自数字三农云平台建设实施收入以及防伪溯源产品收入。
在平台建设项目上，公司产品通常为数字化平台，根据客户需求进行个性化开发。在确定价格时，公司综合考虑软件产品开发难度、人员成本、运营管理成本、外购软硬件成本，并结合市场竞争情况进行综合报价，在充分实现客户需求的前提下提供最优报价以实现盈利。
在防伪溯源产品上，公司围绕产品生产及流通、销售等周期过程，以软件系统的形式进行信息记录，通过产品数字身份码、溯源标签将流转信息与产品进行关联，从而为客户及消费者实现溯源管理。公司主要以提供产品数字身份码、溯源标签为收入来源。
2、销售模式
（1）数字三农云平台建设业务
公司一般通过招投标和商务谈判两种方式与下游客户建立合作。
对于政府部门等业主客户，公司会围绕国家政策、省级策略以及县级政策进行调研，对市场方向进行总体把控，依靠已经建立的各种业务渠道，通过信息网络和客户关系，广泛收集与自身业务有关的项目信息。针对其中有意承接的系统建设项目，公司根据自身实力和项目的经济价值，通过内部分析与决策进行项目筛选和综合评审，进而与相关政府机构以及主管部门进行商务洽谈，并根据客户需求提供初
步平台建设方案，最终主要以招投标形式进行对项目的承揽并完成合同的签署。
除服务于政府部门等业主客户外，公司也通过参与行业性会议、主动拜访等销售推广方式与智慧农业领域的系统集成商及运营商等客户开展合作，公司主要通过商务谈判方式获取该类业务合同，为其提供软件平台开发服务。
（2）农食产品防伪追溯产品及服务
公司经过多年的发展，建立了较好的行业口碑与品牌形象，积累了丰富的客户资源。在防伪溯源产品领域，公司主要与认证机构、行业协会及品牌农企等进行合作。销售人员寻找目标客户后，通过商务洽谈了解客户需求，为客户提供平台建设方案，在确定标签样式和规格后，双方签订合同，建立合作关系。
3、采购模式
公司成立采购部，统一组织企业所需要的采购任务，属于按订单、项目需求采购模式。
公司采购主要分为项目配套硬件采购、防伪溯源产品原材料采购及项目服务采购。
（1）项目配套硬件采购、防伪溯源产品原材料采购
由于公司系按照客户个性化需求提供平台建设方案，部分销售合同涉及配套硬件采购，硬件产品相对比较固定，通常为虫情灯、监控设备、气象站等设备。防伪溯源产品原材料采购上，公司与主要供应商签订年度框架合同，并按需求进行下单采购。
（2）项目配套服务采购
对于数字三农云平台建设业务，客户通常出于项目一体化、上级部门考核要求及专项资金拨付审核等方面考虑，要求公司提供品牌宣传推广、认证检测、电商运营培训等专项增值服务内容以形成整体解决方案，在服务过程中，基于聚焦核心软件业务、成本效益、时间投入等方面考虑，公司往往自行提供项目整体设计和信息系统软件开发服务，并将合同中的品牌宣传推广、认证检测、电商运营培训等专项服务以对外采购形式进行，以向客户提供综合性解决方案。此外，公司业务区域分布全国，定制化服务内容较为广泛，出于成本效益及交付效率方面考虑，公司将一部分非核心的软件开发等工作交给技术服务供应商完成，形成技术服务采购。
公司已建立供应商管理体系并制定《采购管理制度》，对采购管理程序、采购计划制定与审批程序等作出了相关制度安排，对采购活动进行规范化管理。公司采购部负责公司采购相关工作，主要职责包括组织合格供应商审批、日常采购实施、供应商管理等。采购部对符合条件的供应商进行询价，根据技术、质量、成本、服务、交期等因素综合选择合适的供应商进行采购。
4、研发模式
在进行相关研发时，研发部组织进行搜集用户需求、竞品信息、研究行业及技术发展趋势，根据市场调研作出判断和综合分析后，结合已有产品生命周期，做出产品规划。研发部根据规划进行可行性分析，形成可行性分析报告，对适合开发的项目申请立项，研发总监对项目综合分析并审查，确认后的项目由总经理批准实施。项目批准实施后，研发部门根据立项报告获取产品需求并进行需求定义、需求分析、需求变更控制，形成产品设计说明书、需求分析报告。需求评审通过后进入开发阶段，由研发人员开发方案概要设计、代码编写、代码走查和单元测试，同时制定测试方案、编写测试用例并进行集成测试和系统测试，研发部门组织有关人员和承担该阶段的设计人员对研发成果进行验收评审，包括产品手册编写、验收测试，评审的内容主要包含评价设计和开发的结果是否满足要求的能力，识别设计和开发过程中所存在的问题并有针对性地提出必要的措施，审核通过后发布新产品。
自成立以来，凭借优良的产品、丰富的技术实力和高度的社会责任感，公司及其主营业务、产品获得多项荣誉及奖项。截至报告期末，公司拥有27项专利，已取得软件著作权156项。
报告期内，公司的经营模式未发生重大变化。
（二）行业情况
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业属于“I65软件和信息技术服务业”。
软件服务业是知识与技术密集型行业，该类行业有着明显的产品技术的升级迭代速度较快的特点。行业核心竞争力一是产品创新与研发能力，公司对下游客户需求的了解以及对行业政策、趋势等方面的深刻理解可以极大地提高软件产品创新和解决方案竞争力；二是项目管理与交付能力，伴随客户个性化、多样化的需求，以及外部环境的不断变化，公司的项目管理能力和交付能力是保障质量和客户满意度的关键；三是市场份额和规模是企业实力的重要参考指标，侧面体现出企业的产品研发水平和项目管理能力。
公司主营业务是提供数字三农领域的云平台建设以及农食产品防伪追溯产品及服务，为政府部门及企事业单位、认证机构、行业协会及品牌农企等提供数字农业、数字乡村、智慧农安、县域电商等多个领域的云平台建设方案。
1.数字三农行业
数字农业是新一代信息技术与农业决策、生产、流通交易等深度融合的新型农业生产模式和综合解决方案，通过对人、机、物等的全面连接，一方面对农业进行全流程跟踪式检测、管理，以数据驱动技术流、资金流、人才流、物资流，实现更为高端化、智能化、绿色化的农业产品的种、管、采收、储存、加工等；另一方面通过打造快速、高效、精准的农业产销生态系统，重塑农业与消费者之间的双向互动关系，构建起覆盖农业全产业链、全价值链的全新生产和服务体系。
根据农业农村部《数字农业农村发展规划（2019-2025年）》，到2025年，数字农业农村建设将取得重要进展，有力支撑数字乡村战略实施。农业农村数据采集体系建立健全，天空地一体化观测网络、农业农村基础数据资源体系、农业农村云平台基本建成。数字技术与农业产业体系、生产体系、经营体系加快融合，农业生产经营数字化转型取得明显进展，管理服务数字化水平明显提升，农业数字经济比重大幅提升，乡村数字治理体系日趋完善，农业数字经济占农林牧渔业增加值比重将以年均10.8%的增速增长，到2025年将达15%。当前我国正处于城镇化加速发展的关键时期，数字农业规划和建设战略更偏重以政府为主导的基础建设投入，因此数字农业的建设与当地政府财政直接相关。国内各地区间经济发展不平衡，各地区农业的发展特点和重心也有所不同，导致目前国内数字农业的投资、建设在各地发展不均衡，体现出一定的区域性特点。
2.防伪溯源领域
随着国民经济发展和消费结构升级，人们对商品质量问题愈加关注，对高品质商品的需求日益强烈。由于整体市场监管体制以及诚信体系不健全，我国假冒伪劣商品问题突出，极大地损害了消费者的利益，给企业和国家带来巨大的经济损失。尤其是在农产品和食品安全领域，“民以食为天，食以安为先”，食品安全事故涉及国家的民生问题。
随着新《食品安全法》的出台，以及国务院95号文件《国务院办公厅关于加快推进重要产品追溯体系建设的意见》的发布，在“十三五”开局之年，溯源监管行业迎来政策驱动增长的窗口期。国务院办公厅部署加快推进全国重要产品追溯体系建设，提出要围绕食用农产品、食品、药品、农业生产资料、特种设备、危险品等对人民群众生命财产安全和公共安全有重大影响的产品，加快推进重要产品追溯体系建设。还强调，政府同等条件下优先采购可追溯产品，探索通过政府和社会资本合作（PPP）模式建立追溯体系云服务平台，为广大中小微企业提供信息化追溯管理云服务。以我国农产品溯源为例，由于起步晚，产品已溯源比例非常低，主要农产品覆盖率不足1%，潜在待开发市场规模巨大。
公司自2004年成立以来一直致力于推进新一代信息技术在数字三农、防伪溯源领域产业化应用，具备大数据智能场景应用创新技术、前沿技术整合与应用开发融合能力。

　　二、公司面临的重大风险分析
市场竞争加剧及市场份额被抢占的风险
总体而言，数字三农行业目前处于快速发展阶段，市场集中度较低、行业竞争不够充分，尚未出现具备绝对领导地位的行业领军企业，亦未形成较为稳定的市场格局。近年来，得益于我国农业现代化转型的需求和国家政策的大力支持，行业企业逐渐增多，竞争日趋激烈，行业企业面临的竞争压力逐渐加大。未来，行业内企业必须通过不断增强自身的技术创新能力、市场拓展能力和生产制造能力，才能在市场竞争中扩大自身竞争优势、提高市场占有率，否则将面临市场竞争加剧及被竞争对手抢占市场份额的风险。因此，如果公司不能持续进行技术创新、品牌建设和渠道拓展，则可能无法在日趋激烈的市场竞争中实现持续增长
政策风险
公司数字三农云平台建设业务主要客户为政府部门及企事业单位，业务发展受政府农业农村数字化建设目标和相关政策的影响。当前数字化技术在中国农业产中环节的应用还处在发展阶段，数字农业发展方兴未艾，许多技术的应用程度较低、应用范围较窄。为解决农业信息化发展滞后、产业化程度低的问题，国家近年来颁布了一系列政策和规划，全方位政策红利加速数字农业发展。公司业务布局与农业农村现代化高度契合，经营发展迎来良好的市场机遇，并在报告期内实现了快速成长。如果未来政府农业农村数字化建设目标和相关政策发生重大变化，影响各级党政机关对农业农村数字化的服务需求和预算投入，而公司未能及时调整业务布局，将对未来的经营发展造成不利影响
客户变动较大的风险
报告期内，公司数字三农云平台建设业务主要为政府部门及企事业单位提供平台系统开发服务，基于政府类项目特点，资金投向及用途皆经上级单位审核，由专项资金拨付，审核流程较为冗长，因此该类客户在前期项目立项阶段已尽可能将需求列入合同履约义务中，因此除同一政府针对不同数字化细分领域发生多次采购的情况外，同一客户短期内发生同类采购需求较小，客户变动较大。公司凭借深耕数字三农领域取得的行业内良好口碑及积累的核心技术优势，获取订单情况良好，拓客率良好，但万一未来公司不能持续有效的进行客户开拓，将对公司的经营业绩造成不利影响，出现经营业绩下滑的风险
经营场所租赁的风险
公司正处于快速发展时期，对生产、办公场地的需求越来越迫切，但受制于自有资金不足及外部融资渠道有限，公司目前的生产和办公场所主要采取租赁方式解决。若公司及其子公司所租赁的房屋到期不能正常续租或在租赁过程中发生出租方违约情况，公司可能会面临被动变更经营、办公场所的情况，从而导致公司在一定期间内的正常经营受到不利影响
经营业绩下滑的风险
报告期内，公司营业收入为5,653.25万元，较上年同期增长1.66%，归属于母公司所有者的净利润为722.26万元，较上年同期增长9.91%。公司经营业绩波动主要受宏观经济形势、政策导向、市场需求变化、市场竞争等因素的影响。倘若未来出现宏观经济下行、政策导向发生变化、行业竞争加剧等对公司经营构成不利影响的变化，而公司未能采取有效应对措施，公司未来可能存在经营业绩下滑的风险
应收账款回收的风险
2024年6月30日，公司应收账款账面价值为9,381.50万元，占当期末流动资产总额的比例分别为46.13%。公司应收账款主要为应收数字三农云平台建设项目的相关款项，尽管该业务的主要客户为政府部门及企事业单位，资金主要来源于财政资金，资信状况良好，但受政府付款审批流程及财政资金收紧等各方面原因影响，回款速度较慢。公司已针对报告期内客户资信及项目回款等异常风险进行识别并单项计提坏账准备，并对其他款项采取较为谨慎的坏账计提政策。若未来公司与客户的结算政策或回款周期发生不利调整，应收账款的回收期将影响到公司现金流情况，从而对公司的财务状况和经营业绩造成不利影响
税收优惠风险
公司于2022年12月24日取得由浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号分别为GR202233009054，有效期3年，公司按15%税率征收企业所得税，公司高新技术企业证书有效期系2022-2024年。根据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100号）的规定，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按13%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。若公司未来不能通过高新技术企业认证或相应的税收优惠政策发生变化，使得公司无法全部或部分享受相关税收优惠政策，公司的所得税费用会有所上升，这将对公司未来的盈利能力和资金周转情况产生一定不利影响
业绩季节性波动风险
公司数字三农云平台建设业务的客户主要为政府部门及企事业单位，该类客户通常实行预算管理及集中采购制度，上半年对全年的投资和采购进行规划，在年中或下半年安排产品交付以及项目验收、结算工作，导致公司销售收入呈现上半年收入较少、下半年尤其第四季度收入较大的季节性特征。2023年度，公司第四季度收入占比分别为54.57%，因此，公司经营业绩存在季节性波动风险
毛利率下滑的风险
报告期内公司主营业务毛利率为56.91%，保持较高水平。报告期内公司业务重点覆盖数字三农行业，目前市场利润率水平相对较高，但未来随着新企业不断进入这些领域，以及创新技术及产品的不断涌现，市场竞争可能会加剧，若未来公司不能有效应对上述因素的不利变化，可能会导致公司毛利率水平降低，从而对经营业绩产生不利影响
存货跌价的风险
报告期内公司存货账面价值为983.35万元，占当期流动资产的比例为4.83%。如果未来市场环境发生变化或竞争加剧导致产品验收未通过，将导致公司存货跌价损失增加，进而对公司的盈利能力产生较大不利影响
技术研发及新产品创新风险
公司自成立以来始终重视技术研发和产品创新，已形成较为完备的技术和产品研究、开发和创新体系。公司主要从事信息化业务，随着信息化应用水平的整体提高以及技术的快速变革，新应用领域在不断拓展，客户的需求也在不断变化。为保持竞争力，公司需要及时研发新技术、推出满足消费者需求的新产品以保持市场竞争力。未来如果公司不能根据市场变化做出前瞻性判断，及时调整研发及产品方向、快速响应与精准把握市场需求，公司产品将不能满足用户不断更新且多样化的需求，公司产品将面临丧失市场竞争力的风险，对公司未来持续发展经营造成不利影响
核心技术泄密的风险
核心技术是公司在行业中保持竞争优势的最重要因素之一。经过多年的研究和自主研发，公司建立了一套由多项专利和专有技术组成的核心技术体系，这些核心技术是保证公司产品性能领先以及进一步研发新技术的基础，是公司保持核心竞争力的关键，对公司的经营成果和长期发展有着重大影响。虽然公司采取了积极的保密措施，但公司仍存在核心技术泄密的风险，包括公司的相关技术人员不慎泄密，竞争对手采用非法手段获取本公司的核心技术等。如果公司的核心技术泄密，将对公司的生产经营造成不利影响
核心技术人员流失风险
公司位于技术密集型产业，公司的业务涉及多项高端专业技术和行业进行深度融合，因此核心技术人员对公司的技术创新和持续发展起着关键的作用，其稳定性对公司的发展具有重要影响。目前，公司已建成了一支专业的技术人员队伍，为公司的长远发展奠定了良好的基础。虽然公司在人才培养及激励机制上制定了一系列吸引和稳定核心技术人员的有力措施，但这些措施并不能完全保证技术人员不流失。如果公司的薪酬、奖励等措施不能及时到位或没有竞争力，不能对核心技术人员实行有效的激励和约束，造成核心技术人员发生较大规模的流失，而公司又不能安排适当人选接替或及时补充核心技术人员，则将会对公司的生产经营造成重大不利影响
经营规模扩张带来的管理风险
公司近年来发展速度较快，经营规模不断扩大，组织结构和管理体系日益复杂。随着本次发行募集资金的到位和投资项目的实施，公司的规模将进一步扩大，对公司经营管理、资源整合、持续创新、市场开拓等方面都提出了更高的要求，经营决策和风险控制难度进一步增加，公司管理团队的管理水平及控制经营风险的能力将面临更大考验。若公司管理水平和内控制度不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随公司规模扩大及时完善，则将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险
实际控制人控制风险
截至本报告期末，公司实际控制人郑新立合计控制公司83.84%的股权，处于绝对控股地位。虽然公司已建立较为完善的公司治理结构及内部控制制度，但是如果实际控制人凭借其控股地位，通过董事会或行使股东表决权等方式对公司的人事、财务、重大经营及关联交易等施加不当影响，从而形成有利于实际控制人的决策，可能对公司及中小股东权益产生不利影响。 收起▲