（一）营业收入构成及变动分析
　　1、营业收入整体情况
　　报告期各期，公司营业收入分别为28,905.79万元、54,080.82万元、78,758.54万元和33,085.41万元，2019年至2021年年均复合增长率为65.07%，呈现持续增长的趋势。公司的主营业务突出，营业收入的增长主要来自主营业务收入的增长，报告期各期主营业务收入占营业收入的比例均超过97%，其他业务收入主要为零星材料销售、技术服务等。
　　2、主营业务收入分析
　　（1）主营业务收入变动原因分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要为光网络单元（ONU/ONT）、光线路终端（OLT）等光通信网络接入相关设备产品的... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成及变动分析
　　1、营业收入整体情况
　　报告期各期，公司营业收入分别为28,905.79万元、54,080.82万元、78,758.54万元和33,085.41万元，2019年至2021年年均复合增长率为65.07%，呈现持续增长的趋势。公司的主营业务突出，营业收入的增长主要来自主营业务收入的增长，报告期各期主营业务收入占营业收入的比例均超过97%，其他业务收入主要为零星材料销售、技术服务等。
　　2、主营业务收入分析
　　（1）主营业务收入变动原因分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要为光网络单元（ONU/ONT）、光线路终端（OLT）等光通信网络接入相关设备产品的销售收入。报告期各期，公司的主营业务收入分别为28,769.98万元、53,783.43万元、76,885.50万元和32,918.47万元。2019年至2021年公司主营业务收入年均复合增长率为63.48%，其中2021年度的主营业务收入同比增长42.95%。
　　1）2019年-2021年公司主营业务收入变动分析
　　①光通信设备市场蓬勃发展，市场空间较大
　　从全球范围来看，光通信设备市场蓬勃发展。根据中国国际光电博览会CIOE数据，2019年全球光通信设备市场规模为117.05亿美元，2020年随着5G的全球商用，全球光通信市场规模预计将达到166亿美元。根据前瞻产业研究院数据，全球光通信设备市场规模预计将从2021年到2026年以15%的速度增长，预计到2026年将达到384亿美元。同时，发展中国家与发达国家在固定宽带渗透率上有着明显差距。在这种背景下，以印度、巴西为代表的发展中国家具备庞大的人口基数，与发达国家相比宽带发展仍具有较大的增长空间。根据市场研究机构Transparency Market Research数据显示，印度PON设备市场规模由2013年的2.686亿美元上升至2020年的11.755亿美元，年均复合增长率达到了23.48%。从数量上看，印度的PON设备市场规模亦自2014年起以15.7%的年均复合增长率上升至2020年的3,830万台。根据市场研究机构Research and Markets公开报告显示，随着用户对高速宽带、多用途移动通信的需求以及经济数字化转型的趋势，印度的PON设备市场将取得长足的发展。其中，对于GPON设备，预计2019-2025期间将实现39.4%的年均复合增长率，增长速度快，具备良好的市场前景。报告期内公司产品主要销往中国、印度、巴西、阿根廷、孟加拉国等发展中国家或地区，享受了当地宽带网络市场蓬勃发展的红利。
　　全球宽带接入设备市场尤其是发展中国家或地区市场面临广阔前景，未来将会伴随着全球宽带渗透率及接入用户的持续增长迎来较大行业增长期，为公司销售收入持续增长提供了较大的发展空间。
　　②公司产品具有较强的市场竞争力
　　公司在多年的技术沉淀和工艺创新的基础上，对光通信网络接入技术领域不断探索创新，形成了较强的研发创新能力。在定制化能力方面，公司在硬件和结构设计，以及驱动程序、通信协议、应用程序和系统软件开发等环节均具备研究开发能力，能自主完成各类产品从需求、设计到开发、测试、发布的全流程。公司能够为客户提供高效、灵活的定制化服务，仅在2021年公司针对客户的定制化需求发布了超过300个产品版本。在知识产权方面，截至2022年11月30日，公司拥有66项境内专利（其中发明专利36项、外观设计专利30项）、1项境外专利、66项软件著作权。在技术开发方面，截至本招股说明书签署日，公司形成了VoIP技术、路由交换技术、VSOL嵌入式应用平台技术、xPON核心控制与管理技术、PON设备的云管理技术、跨产品平台WiFi Mesh技术、加密保护算法及授权管理技术、光网络单元自动配置管理技术、光线路终端边缘计算技术等9项核心技术。公司持续对光通信网络接入领域进行研发布局，完成了10G/XG/XGS PON等方案产品的开发，打造了云、网合一的产品方案，推出了WIFI 5/6 MESH路由器、4G/5G CPE等无线接入产品，以及网元管理系统（EMS）/TR069、云管理等服务。公司亦积极探索工业智能物联网网关、工业PON等工业互联网解决方案。在供应链管理方面，针对国内的网络安全需要以及供应链丰富化的目标，公司在原有的以瑞昱、博通等境外芯片为中心的光网络单元、光线路终端设计运行方案基础上，于2015年实现了以中国大陆自有芯片品牌中兴微电子的芯片产品为核心的整体方案应用，推出了自主可控的网络接入系列产品。公司已形成了国际通用方案与国内自主可控方案并行的产品结构，在丰富了产品线的同时，增强了公司采购议价能力、供应链可替代性以及整体稳定性。
　　公司长期致力于提高研发创新能力及供应链稳定性，以不断满足客户的定制化需求、提高公司产品的交付能力，从而带动销售收入的增长。
　　③公司与主要客户建立了良好的合作关系，主要客户业务规模扩大拉动公司业绩增长
　　公司主要客户较为稳定。通信网络设备提供商客户的定制化需求较多，对产品质量、供货能力要求较高，一般不会轻易更换供应商。凭借高质量的产品、专业高效的定制设计和生产能力，公司与GO IP（印度）、NETLINK（印度）、WIRELESS TIGRE（阿根廷）、RIO BRANCO（巴西）、RASA（孟加拉国）、凌云天博、润州光电、烽火通信等境内外主要客户建立了良好的合作关系，客户粘性较强。
　　公司与主要客户的合作关系较为稳定，主要客户所在区域市场对光通信网络接入系统和终端设备的需求不断增长，推动了公司销售收入的不断提高。
　　2）2022年上半年公司主营业务收入变动分析
　　2022年上半年主营业务收入较同期下降的主要原因为巴西、巴拉圭及乌克兰、俄罗斯地区的主营业务收入下降。具体如下：
　　①巴西地区主营业务下降的主要原因为巴西地区经济增速预期放缓及通信设备进口额下降。
　　根据巴西国家地理统计局(IBGE)发布的数据，2021年巴西GDP增速为4.6%，而2022年上半年为2.5%，且世界经合组织(OECD)对巴西2023年GDP增速预期为0.8%。根据世界银行、巴西政府经济部（Ministério da Economia）的相关数据测算，巴西2022年1-11月通信设备（telecommunication equipment）进口额较2021年1-11月同比下降12.38%。因此，巴西地区经济增速预期放缓及通信设备进口额下降使得公司产品的销售受到较大的影响；
　　②巴拉圭地区受到巴西市场影响（发行人主要巴拉圭客户FLYTEC地处巴拉圭东方市，其为免税城市，是巴拉圭和巴西及阿根廷通商进出口贸易的港口城市，巴西是FLYTEC的重要客源地）以及当地货币贬值对进口的影响，使得公司产品销售也随之下行；
　　③乌克兰、俄罗斯主要受到俄乌冲突影响使得进口低迷，从而影响公司产品在当地的销售。
　　（2）按产品类别分析
　　报告期内，公司主营业务收入来源于光网络单元（ONU/ONT）、光线路终端（OLT）及其他产品。其中，光网络单元及光线路终端的销售收入占比较大，是公司的主要产品。报告期各期，前述两类产品合计销售收入占主营业务收入的比例分别为90.65%、94.54%、95.49%及96.37%。2019年-2021年，光网络单元及光线路终端的销售收入均呈现持续增长的趋势，主要系公司持续加大对光网络单元及光线路终端的研发投入，主要客户及当地市场对公司光网络单元及光线路终端产品的需求旺盛，带动了公司光网络单元及光线路终端销售规模的快速增长。2022年上半年，受巴西、巴拉圭及乌克兰、俄罗斯等地区的宏观经济及地缘政治的影响，公司光网络单元及光线路终端销售规模较去年同期有所下降。
　　报告期内，公司主营业务收入的其他主要为语音网关（VoIP网关）、政企网关/ICT产品、软件等。
　　①光网络单元产品
　　报告期各期，公司光网络单元产品销售金额分别为21,030.28万元、41,239.10万元、55,163.21万元及25,112.37万元。2019年-2021年，公司光网络单元产品销售数量迅速增长，使得光网络单元产品销售金额快速增长。2022年1-6月，公司光网络单元产品销售金额较上年同期基本保持稳定，销售数量较上年同期下降11.61%，销售单价较2021年全年平均销售价格上升10.73%。
　　2019年-2020年，公司光网络单元产品销售单价有所下降，主要原因系：i.2020年光网络单元产品的销售区域结构有所变化，使得光网络单元产品销售单价有所下降；ii.光网络单元产品为公司销售占比最高的产品，随着客户采购数量上升，加之公司积极拓展市场份额，公司给予客户部分价格优惠，使得光网络单元产品销售单价有所下降。
　　2020年-2021年，公司光网络单元产品销售单价较上年下降2.71%，主要原因为汇率下跌。2022年1-6月，公司光网络单元产品销售单价较2021年全年上升10.73%，主要原因为产品材料成本上升带动价格上升。
　　②光线路终端产品
　　报告期各期，公司光线路终端产品销售金额分别为5,049.97万元、9,603.96万元、18,248.78万元及6,611.20万元。2019年-2021年，公司光线路终端产品销售数量迅速增长，使得光线路终端产品销售金额快速增长。2022年1-6月，公司光线路终端产品销售金额较上年同期下降26.75%，主要原因为销售数量较上年同期减少29.23%，主要系由于公司光线路终端产品主要客户Auron Industries Group LLC采购公司产品所用于的政府项目已基本完成，因而与公司的交易额下降以及主要客户NETLINK ICT PRIVATE LIMITED面临的市场竞争压力较大导致采购数量下降所致。
　　2019年-2021年，公司光线路终端产品销售单价有所下降，主要原因系：i.2020年公司光线路终端产品销售单价下降原因与光网络单元产品相似，销售区域结构性的变化使得光线路终端产品销售单价下降；ii.随着客户采购数量上升，加之公司积极拓展市场份额，公司给予客户部分价格优惠，使得光线路终端产品销售单价有所下降。2020年-2021年，公司光线路终端产品销售单价有所下降，主要原因系：公司光线路终端产品单位产品成本有所下降，公司基于成本加成定价及积极拓展市场考虑，降低了2021年光线路终端产品整体销售单价。
　　2022年1-6月，公司光线路终端产品销售单价较2021年全年上升9.73%，主要原因为主要原材料成本上升带动销售价格增长。
　　（3）按区域构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入总体实现增长，增长的主要来源为境外业务收入的增长。公司积极拓展海外业务，海外区域销售占比总体上升，其中亚洲（境外）地区及南美洲地区销售占比较大。公司境外客户多位于发展中国家和地区，如印度、巴西等，该等国家和地区的网络基础设施与发达国家相比较为落后，对网络建设的需求度较高，因此对公司光通信接入设备的需求较大。
　　①境外主营业务收入分贸易模式分析
　　报告期内，公司境外销售贸易模式主要为FOB/FCA，报告期各期FOB/FCA销售占比分别为72.26%、74.91%、74.29%和80.89%。
　　②境外前五大客户营业收入分析
　　报告期各期，发行人向境外前五大客户销售金额占营业收入的比例分别为29.78%、36.96%、36.99%和35.46%。
　　（4）按销售模式分析
　　公司销售模式以直销为主、经销为辅，报告期各期直销业务收入占主营业务收入比例分别为89.73%、92.64%、88.35%和88.79%。
　　①公司主要经销商情况
　　公司与上述经销商不存在关联关系。
　　②报告期内经销商是否存在较多新增与退出情况
　　报告期内，公司经销商不存在较多新增与退出情况。
　　③经销商其他情况
　　报告期内，公司经销商客户不存在大量个人等非法人实体，经销商回款不存在现金交易。发行人前五大经销商不存在专门销售发行人产品情况。同行业可比公司中，除菲菱科思和卓翼科技明确披露其销售模式全部为直销外，其他同行业可比公司均未披露其直销、经销构成情况。
　　（5）按季节性分析
　　报告期内，公司主营业务收入不存在明显的季节性。报告期内，公司各季度主营业务收入占比有所差异，主要由于公司业务处于增长期，因而下半年主营业务营业收入占比相对较高。报告期各期，公司第一季度主营业务收入占比相对较小，主要是受到春节假期的影响，影响货物交收，从而使得第一季度主营业务收入占比较低。
　　报告期各期发行人营业收入各季度占比与同行业可比公司不存在显著差异。
　　（6）第三方回款情况
　　报告期内，公司存在商品销售回款方与合同签订主体不一致的情形，主要原因系：
　　①部分境外客户及个别境内客户因财务管理习惯、资金阶段性紧张、对公账户使用不便等原因，通过其可控制的关联方账户（股东、实际控制人及其亲属、同一控制下的其他企业、公司员工账户等）进行货款支付；
　　②部分境外客户因外汇管制、贸易管制或受到经济制裁原因，指定第三方付款；
　　③部分境外客户出于资本兑换便利性、节省操作流程和财务费用等原因考虑，通过银行、财务公司等金融机构支付货款；
　　④部分境外客户出于简化交易流程、资金结算便捷性、交易习惯等其他原因考虑，指定其他第三方付款。
　　报告期各期，公司第三方回款形成收入占营业收入比例分别为12.41%、11.73%、11.75%及9.92%。报告期内公司第三方回款主要系境外客户指定付款（C+D+E+F）。扣除关联方付款（B+C）、因外汇管制、贸易管制或受到经济制裁指定第三方付款（D）、通过金融机构支付货款（E）后，公司第三方回款形成收入占营业收入比例分别为1.89%、1.08%、0.34%及1.83%，在报告期内呈现总体下降的趋势。公司第三方回款情况符合其所在的行业特点和经营模式，具备商业合理性。
　　报告期内，公司要求业务人员必须与客户进行充分沟通，原则上不接受第三方回款，对于无法避免的第三方回款，公司制定了合理的销售流程、资金管理等内控制度进行规范，具体包括事前、事中与事后三部分：
　　①事前控制。公司对涉及第三方回款的业务，在对客户进行背景调查以外，
　　还需对第三方回款公司进行背景调查，并要求客户提供委托付款函或其他声明文件，或通过邮件、电话、即时通讯工具等形式明确购买方、付款方、付款方式等信息；
　　②事中控制。公司在收到第三方付款的款项后，财务部核对收款金额是否
　　与出货记录、双方约定的付款方等一致，最后根据银行单据进行财务处理；
　　③事后控制。公司财务部和销售中心进行对账，销售业务人员与主要三方
　　回款客户进行对账，对发货金额、回款金额等信息进行核对和确认。
　　公司报告期内发生的第三方回款系基于业务合作需求发生，符合公司以外销为主的经营模式及行业经营特点，具有必要性和商业合理性；报告期内，公司第三方回款对应的营业收入具有真实性，不存在虚构交易或调节账龄的情形；发行人及其实际控制人、董监高或其他关联方与第三方回款的支付方不存在关联关系或其他利益安排；第三方回款与相关销售收入勾稽一致，具有可验证性，第三方回款及销售确认相关内部控制有效执行。
　　（7）个人账户对外收取货款并支付款项情况
　　报告期初，公司存在利用个人账户对外收取货款并支付款项的情形。公司利用以实际控制人之一陈春明的配偶李秋、董事兼董事会秘书邓文的名义开立的2张个人卡对外收取货款。
　　报告期初，公司同时存在利用上述个人账户发放部分职工薪酬以及支付部分无票费用支出等。
　　报告期内，发行人利用个人账户对外收取货款并支付款项的事项仅影响2019年度财务报表。
　　为规范利用个人账户对外收付款项的财务内控不规范行为，发行人于2020年起已全面停止使用个人账户对外收取货款，未再发生其他通过个人账户对外收取货款的情形。发行人按照个人账户收付的具体情况对相关收入、成本费用等项目进行了账务调整，补缴了因个人账户收取货款、支付薪酬等事项涉及的相关未缴纳税金。
　　发行人按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》等规则指引，建立并完善了《销售管理制度》《资金管理制度》《费用及报销管理制度》等相关内控制度，进一步加强了销售收款、费用支付等相关资金管控。发行人严格按照相关内控制度执行，财务内控不规范行为已得到纠正，未发生新的不合规资金往来行为。
　　（8）现金交易
　　报告期内公司存在少量现金交易。
　　报告期内公司现金交易系样品销售及维修收入，具有真实性、必要性与合理性。现金交易的客户不是发行人的关联方，与发行人的实际控制人及董监高等关联方不存在资金往来。
　　3、其他业务收入分析
　　2019年度至2022年上半年，公司其他业务收入分别为135.82万元、297.38万元、1,873.04万元及166.93万元，总体金额及占营业收入的比例较小，主要为零星材料销售、技术服务、维修服务等。2021年其他业务收入增长较大，主要原因为公司销售了一批原材料芯片，使得2021年其他业务收入金额相比上年较大。 收起▲

　　（一）营业收入构成分析　　1、营业收入整体情况　　报告期各期，公司营业收入分别为28,905.79万元、54,080.82万元和78,758.54万元，2019年至2021年年均复合增长率为65.07%，呈现持续增长的趋势。公司的主营业务突出，营业收入的增长主要来自主营业务收入的增长，报告期各期主营业务收入占营业收入的比例均超过97%，其他业务收入主要为零星材料销售、技术服务等。　　2、主营业务收入分析　　（1）主营业务收入增长原因分析　　报告期内，公司主营业务收入主要为光网络单元（ONU/ONT）、光线路终　　端（OLT）等光通信网络接入相关设备产品的销售收入。报告期各期，公司的主营业务... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入整体情况
　　报告期各期，公司营业收入分别为28,905.79万元、54,080.82万元和78,758.54万元，2019年至2021年年均复合增长率为65.07%，呈现持续增长的趋势。公司的主营业务突出，营业收入的增长主要来自主营业务收入的增长，报告期各期主营业务收入占营业收入的比例均超过97%，其他业务收入主要为零星材料销售、技术服务等。
　　2、主营业务收入分析
　　（1）主营业务收入增长原因分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要为光网络单元（ONU/ONT）、光线路终
　　端（OLT）等光通信网络接入相关设备产品的销售收入。报告期各期，公司的主营业务收入分别为28,769.98万元、53,783.43万元和76,885.50万元。2019年至2021年公司主营业务收入年均复合增长率为63.48%，其中2021年度的主营业务收入同比增长42.95%。报告期内公司主营业务收入快速增长。
　　①光通信设备市场蓬勃发展，市场空间较大
　　从全球范围来看，光通信设备市场蓬勃发展。根据中国国际光电博览会CIOE数据，2019年全球光通信设备市场规模为117.05亿美元，2020年随着5G的全球商用，全球光通信市场规模预计将达到166亿美元。根据前瞻产业研究院数据，全球光通信设备市场规模预计将从2021年到2026年以15%的速度增长，预计到2026年将达到384亿美元。同时，发展中国家与发达国家在固定宽带渗透率上有着明显差距。在这种背景下，以印度、巴西为代表的发展中国家具备庞大的人口基数，与发达国家相比宽带发展仍具有较大的增长空间。根据市场研究机构TransparencyMarketResearch数据显示，印度PON设备市场规模由2013年的2.686亿美元上升至2020年的11.755亿美元，CAGR达到了23.48%。从数量上看，印度的PON设备市场规模亦自2014年起以15.7%的CAGR上升至2020年的3,830万台。根据市场研究机构ResearchandMarkets公开报告显示，随着用户对高速宽带、多用途移动通信的需求以及经济数字化转型的趋势，印度的PON设备市场将取得长足的发展。其中，对于GPON设备，预计2019-2025期间将实现39.4%的CAGR，增长速度快，具备良好的市场前景。报告期内公司产品主要销往中国、印度、巴西、阿根廷、孟加拉国等发展中国家或地区，享受了当地宽带网络市场蓬勃发展的红利。
　　全球宽带接入设备市场尤其是发展中国家或地区市场面临广阔前景，未来将会伴随着全球宽带渗透率及接入用户的持续增长迎来较大行业增长期，为公司销售收入持续增长提供了较大的发展空间。
　　②公司产品具有较强的市场竞争力
　　公司在多年的技术沉淀和工艺创新的基础上，对光通信网络接入技术领域不断探索创新，形成了较强的研发创新能力。在定制化能力方面，公司在硬件和结构设计，以及驱动程序、通信协议、应用程序和系统软件开发等环节均具备研究开发能力，能自主完成各类产品从需求、设计到开发、测试、发布的全流程。公司能够为客户提供高效、灵活的定制化服务，仅在2021年公司针对客户的定制化需求发布了超过300个产品版本。在知识产权方面，截至2022年3月31日，公司拥有52项境内专利（其中发明专利25项、外观设计专利27项）、1项境外专利、66项软件著作权。在技术开发方面，截至本招股说明书签署日，公司形成了VoIP技术、路由交换技术、VSOL嵌入式应用平台技术、xPON核心控制与管理技术、PON设备的云管理技术、跨产品平台WiFiMesh技术、加密保护算法及授权管理技术、ONU/ONT自动配置管理技术、OLT边缘计算技术等9项核心技术。公司持续对光通信网络接入领域进行研发布局，完成了10G/XG/XGSPON等方案产品的开发，打造了云、网合一的产品方案，推出了WIFI5/6MESH路由器、4G/5GCPE等无线接入产品，以及EMS/TR069、云管理等服务。公司亦积极探索工业智能物联网网关、工业PON等工业互联网解决方案。在供应链管理方面，针对国内的网络安全需要以及供应链丰富化的目标，公司在原有的以瑞昱、博通等境外芯片为中心的ONU/ONT、OLT设计运行方案基础上，于2015年实现了以中国大陆自有芯片品牌中兴微电子的芯片产品为核心的整体方案应用，推出了自主可控的网络接入系列产品。公司已形成了国际通用方案与国内自主可控方案并行的产品结构，在丰富了产品线的同时，增强了公司采购议价能力、供应链可替代性以及整体稳定性。
　　公司长期致力于提高研发创新能力及供应链稳定性，以不断满足客户的定制化需求、提高公司产品的交付能力，从而带动销售收入的增长。
　　③公司与主要客户建立了良好的合作关系，主要客户业务规模扩大拉动公司业绩增长
　　报告期内公司主要客户较为稳定。通信网络设备提供商客户的定制化需求较多，对产品质量、供货能力要求较高，一般不会轻易更换供应商。凭借高质量的产品、专业高效的定制设计和生产能力，公司与GOIP（印度）、NETLINK（印度）、WIRELESSTIGRE（阿根廷）、RIOBRANCO（巴西）、RASA（孟加拉国）、凌云天博、润州光电、东研网络、烽火通信等境内外主要客户建立了良好的合作关系，客户粘性较强。
　　公司与主要客户的合作关系较为稳定，报告期内公司主要客户所在区域市场对光通信网络接入系统和终端设备的需求不断增长，推动了公司销售收入的不断提高。
　　（2）按产品类别分析
　　报告期内，公司主营业务收入来源于光网络单元（ONU/ONT）、光线路终端（OLT）及其他产品。其中，ONU/ONT及OLT的销售收入占比较大，是公司的主要产品。报告期各期，前述两类产品合计销售收入占主营业务收入的比例分别为90.65%、94.54%和95.49%。报告期内，ONU/ONT及OLT的销售收入均呈现持续增长的趋势，主要系公司持续加大对ONU/ONT及OLT的研发投入，主要客户及当地市场对公司ONU/ONT及OLT产品的需求旺盛，带动了公司ONU/ONT及OLT销售规模的快速增长。报告期内，公司主营业务收入的其他主要为语音网关（VoIP网关）、政企网关/ICT产品、软件等。
　　①ONU/ONT产品
　　报告期各期，公司ONU/ONT产品的销量金额、数量及单价情况如下：
　　报告期各期，公司ONU/ONT产品销售金额分别为21,030.28万元、41,239.10万元及55,163.21万元，公司ONU/ONT产品销售数量迅速增长，使得ONU/ONT产品销售金额快速增长。
　　2019年-2020年，公司ONU/ONT产品销售单价有所下降，主要原因系：i.2020年ONU/ONT产品的销售区域结构有所变化，使得ONU/ONT产品销售单价有所下降；ii.ONU/ONT产品为公司销售占比最高的产品，随着客户采购数量上升，加之公司积极拓展市场份额，公司给予客户部分价格优惠，使得ONU/ONT产品销售单价有所下降。
　　2020年-2021年，公司ONU/ONT产品销售单价较上年下降2.71%，主要原因为汇率下跌。
　　②OLT产品
　　报告期各期，公司OLT产品的销量金额、数量及单价情况如下：
　　报告期各期，公司OLT产品销售金额分别为5,049.97万元、9,603.96万元及18,248.78万元，公司OLT产品销售数量迅速增长，使得OLT产品销售金额快速增长。
　　2019年-2021年，公司OLT产品销售单价有所下降，主要原因系：i.2020年公司OLT产品销售单价下降原因与ONU/ONT产品相似，销售区域结构性的变化使得OLT产品销售单价下降；ii.随着客户采购数量上升，加之公司积极拓展市场份额，公司给予客户部分价格优惠，使得OLT产品销售单价有所下降。2020年-2021年，公司OLT产品销售单价有所下降，主要原因系：公司OLT产品单位产品成本有所下降，公司基于成本加成定价及积极拓展市场考虑，降低了2021年OLT产品整体销售单价。
　　（3）按区域构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入实现快速增长，增长的主要来源为境外业务收入的增长。公司积极拓展海外业务，海外区域销售占比逐年上升，其中亚洲（境外）地区及南美洲地区销售占比较大。公司境外客户多位于发展中国家和地区，如印度、巴西等，该等国家和地区的网络基础设施与发达国家相比较为落后，对网络建设的需求度较高，因此对公司光通信接入设备的需求较大。
　　①境外主营业务收入分贸易模式分析
　　报告期内，公司境外销售贸易模式主要为FOB/FCA，报告期各期FOB/FCA销售占比分别为90.90%、92.11%和89.40%。
　　②境外前五大客户营业收入分析
　　报告期各期，公司向境外前五大客户（合并口径）销售情况如下：
　　报告期各期，发行人向境外前五大客户销售金额占营业收入的比例分别为29.78%、36.96%和36.99%。
　　（4）按销售模式分析
　　公司销售模式以直销为主、经销为辅，报告期各期直销业务收入占主营业务收入比例分别为89.73%、92.64%和88.35%。
　　①公司主要经销商情况
　　公司与上述经销商不存在关联关系。
　　②报告期内经销商是否存在较多新增与退出情况
　　报告期内，公司经销商不存在较多新增与退出情况。
　　③经销商其他情况
　　报告期内，公司经销商客户不存在大量个人等非法人实体，经销商回款不存在现金交易。发行人前五大经销商不存在专门销售发行人产品情况。同行业可比公司中，除菲菱科思和卓翼科技明确披露其销售模式全部为直销外，其他同行业可比公司均未披露其直销、经销构成情况。
　　（5）按季节性分析
　　报告期内，公司主营业务收入不存在明显的季节性。报告期内，公司各季度主营业务收入占比有所差异，主要由于公司业务处于增长期，因而下半年主营业务营业收入占比相对较高。报告期各期，公司第一季度主营业务收入占比相对较小，主要是受到春节假期的影响，影响货物交收，从而使得第一季度主营业务收入占比较低。
　　报告期各期发行人营业收入各季度占比与同行业可比公司不存在显著差异。
　　（6）第三方回款情况
　　报告期内，公司存在商品销售回款方与合同签订主体不一致的情形，主要原因系：①部分境外客户及个别境内客户因财务管理习惯、资金阶段性紧张、对公账户使用不便等原因，通过其可控制的关联方账户（股东、实际控制人及其亲属、同一控制下的其他企业、公司员工账户等）进行货款支付；②部分境外客户因外汇管制、贸易管制或受到经济制裁原因，指定第三方付款；③部分境外客户出于资本兑换便利性、节省操作流程和财务费用等原因考虑，通过银行、财务公司等金融机构支付货款；④部分境外客户出于简化交易流程、资金结算便捷性、交易习惯等其他原因考虑，指定其他第三方付款。
　　报告期各期，公司第三方回款形成收入占营业收入比例分别为12.41%、11.73%、11.75%。报告期内公司第三方回款主要系境外客户指定付款（C+D+E+F）。扣除关联方付款（B+C）、因外汇管制、贸易管制或受到经济制裁指定第三方付款（D）、通过金融机构支付货款（E）后，公司第三方回款形成收入占营业收入比例分别为1.89%、1.08%、0.34%，在报告期内呈现总体下降的趋势。公司第三方回款情况符合其所在的行业特点和经营模式，具备商业合理性。
　　报告期内，公司要求业务人员必须与客户进行充分沟通，原则上不接受第三方回款，对于无法避免的第三方回款，公司制定了合理的销售流程、资金管理等内控制度进行规范，具体包括事前、事中与事后三部分：
　　①事前控制。公司对涉及第三方回款的业务，在对客户进行背景调查以外，还需对第三方回款公司进行背景调查，并要求客户提供委托付款函或其他声明文件，或通过邮件、电话、即时通讯工具等形式明确购买方、付款方、付款方式等信息；
　　②事中控制。公司在收到第三方付款的款项后，财务部核对收款金额是否与出货记录、双方约定的付款方等一致，最后根据银行单据进行财务处理；
　　③事后控制。公司财务部和销售中心进行对账，销售业务人员与主要三方回款客户进行对账，对发货金额、回款金额等信息进行核对和确认。
　　公司报告期内发生的第三方回款系基于业务合作需求发生，符合公司以外销为主的经营模式及行业经营特点，具有必要性和商业合理性；报告期内，公司第三方回款对应的营业收入具有真实性，不存在虚构交易或调节账龄的情形；发行人及其实际控制人、董监高或其他关联方与第三方回款的支付方不存在关联关系或其他利益安排；第三方回款与相关销售收入勾稽一致，具有可验证性，第三方回款及销售确认相关内部控制有效执行。
　　（7）个人账户对外收取货款并支付款项情况
　　报告期初，公司存在利用个人账户对外收取货款并支付款项的情形。公司利用以实际控制人之一陈春明的配偶李秋、董事兼董事会秘书邓文的名义开立的2张个人卡对外收取货款。
　　报告期初，公司同时存在利用上述个人账户发放部分职工薪酬以及支付部分无票费用支出等。
　　报告期内，发行人利用个人账户对外收取货款并支付款项的事项仅影响2019年度财务报表。发行人2019年度利用个人账户对外收取货款并支付款项的财务
　　为规范利用个人账户对外收付款项的财务内控不规范行为，发行人于2020年起已全面停止使用个人账户对外收取货款，未再发生其他通过个人账户对外收取货款的情形。发行人按照个人账户收付的具体情况对相关收入、成本费用等项目进行了账务调整，补缴了因个人账户收取货款、支付薪酬等事项涉及的相关未缴纳税金。
　　发行人按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》等规则指引，建立并完善了《销售管理制度》《资金管理制度》《费用及报销管理制度》等相关内控制度，进一步加强了销售收款、费用支付等相关资金管控。发行人严格按照相关内控制度执行，财务内控不规范行为已得到纠正，未发生新的不合规资金往来行为。
　　（8）现金交易
　　报告期内公司存在少量现金交易。
　　报告期内公司现金交易系样品销售及维修收入，具有真实性、必要性与合理性。现金交易的客户不是发行人的关联方，与发行人的实际控制人及董监高等关联方不存在资金往来。
　　3、其他业务收入分析
　　2019年度至2021年度，公司其他业务收入分别为135.82万元、297.38万元及1,873.04万元，总体金额及占营业收入的比例较小，主要为零星材料销售、技术服务、维修服务等。2021年其他业务收入增长较大，主要原因为公司销售了一批原材料芯片，使得2021年其他业务收入金额相比上年较大。 收起▲