一、主要业务、产品或服务
　　（一）主营业务
　　主营业务-商用车车身设计研发、生产、销售与服务。
　　公司一直专注于商用车车身的设计、研发、生产、销售及服务业务，以车身设计及模具开发、内外饰件研发制造为产业基础，是一家集冲压、焊装、涂装、总装四大工艺于一体的专业化车身集成供应商。
　　公司自设立以来一直专注于商用车车身总成的设计与生产，是一家以车身设计及模具开发、内外饰件研发制造为产业基础，集冲压、焊装、涂装、总装四大工艺于一体的科技创新型企业。
　　公司产品可以全面配套各类微、轻、中、重卡汽车，服务于传统燃油车、燃气商用车、新能源商用车、特种车辆等整车制造商。公司作为独立商用车车身集成... 查看全部▼

　　一、主要业务、产品或服务
　　（一）主营业务
　　主营业务-商用车车身设计研发、生产、销售与服务。
　　公司一直专注于商用车车身的设计、研发、生产、销售及服务业务，以车身设计及模具开发、内外饰件研发制造为产业基础，是一家集冲压、焊装、涂装、总装四大工艺于一体的专业化车身集成供应商。
　　公司自设立以来一直专注于商用车车身总成的设计与生产，是一家以车身设计及模具开发、内外饰件研发制造为产业基础，集冲压、焊装、涂装、总装四大工艺于一体的科技创新型企业。
　　公司产品可以全面配套各类微、轻、中、重卡汽车，服务于传统燃油车、燃气商用车、新能源商用车、特种车辆等整车制造商。公司作为独立商用车车身集成供应商，可以提供商用车车身领域的整体解决方案，已发展形成车身设计自主/联合开发、共同投入、定向供货、就近配套、产品平台化的核心经营模式。
　　公司自成立以来发展历程如下：
　　（1）2001年至2010年：形成整车配套模式，奠定业务规模化基础
　　公司于2001年设立，设立之初从事车身部件装配业务。2002年通过IOS9001质量管理体系认证，开始为东风汽车供应配套车身总成。在此基础上，公司不断发展自身的车身开发能力，于2005年与宝鸡华山工程车辆有限责任公司（陕汽商用车前身）建立合作关系，开创了车身开发与主机厂合作的商业模式。公司先后于2008年通过IOS/TS16949质量管理体系认证，2010年成为国家高新技术企业，开始为陕汽商用车主力重卡车型供应配套车身总成。
　　经过第一个十年的发展，公司已经建成整车配套的业务模式，进入规模化经营的快速发展通道。
　　（2）2010年至2019年：完善公司经营布局，实施产品平台化战略
　　随着公司经营规模的不断扩大，公司通过加速完善经营布局、实施产品平台化战略的方式满足下游客户多样化的产品需求。2011年公司被认定为湖北省企业技术中心，研发实现了重卡、中卡车身总成产品的升级换代；2013年公司新型重卡车身总成产品研发成功，同时进入新能源商用车领域；2014年公司经营布局快速扩张，设立宝鸡分公司、孝感分公司，开拓了就近配套的新型经营模式；2015年公司与比亚迪建立战略合作关系，新能源车身总成产品取得重大进展；2017年公司收购关联方资产，全面整合经营资源和生产产能，延长了公司产业链，提升了产品自制率。
　　经过第二个十年的发展，公司已建成较为完善的经营布局和较为成熟的产品平台，基本具备面向多个整车厂战略客户的服务能力。
　　（3）2019年至今：依托新工厂建设，全面服务多个战略客户
　　商用车车身总成是整车高度集成的重要组成部分，同一车型通常定向供货，对产品交付能力要求较高。车身厂商服务多个整车厂客户时，产能管理和调配直接影响生产产能及成本控制。2019年以来，公司一方面持续加大投入，不断提高生产标准化、自动化、柔性化的水平；另一方面，结合与主机厂的战略合作关系和可预期需求，开展驼鞍沟新工厂（承启工厂）建设。新工厂生产线主要采用了专注于汽车领域智能装备的上市公司提供的媲美乘用车生产线科技水平的系统化的智能装备，车身工艺、质量及产能再上新台阶。
　　经过近几年的发展，公司大幅提升了车身设计、开发的能力，并建设了自动化、智能化程度较高的商用车车身生产线，助力公司与优质商用车整车厂的深化战略合作关系，成为行业销量领先企业。
　　得益于公司拥有自主的车身设计、开发能力，以及车身产品系列的全面性、交付速度和优异的质量，先后成为东风汽车、陕汽商用车、江淮汽车等传统商用车企业的战略合作伙伴，也成为吉利商用车、比亚迪、宇通商用车、金龙客车等车企及新创商用车品牌苇渡控股的战略合作伙伴，并多次获得客户授予的“研发贡献奖”、“最佳战略供应商”及“优秀供应商”。公司是国家级高新技术企业、湖北省专精特新“小巨人”企业、“湖北省工业设计中心”，先后获评为“湖北民营企业制造业100强”、“湖北省智能制造示范单位”、“湖北省制造业单项冠军”、“湖北省支柱产业细分领域隐形冠军科技小巨人”等荣誉称号。“铁金钢”系列车身产品曾被评为湖北省品牌产品，公司“正”字图形商标被认定为湖北省著名商标，曾被评为中国汽车配件十佳匠心企业。
　　（二）主要产品或服务
　　公司的主要产品为商用车车身总成及其零部件。车身总成是商用车整体外观形象、风格的直观展示，同时搭载了商用车的操控中枢、数据终端，是驾乘人员工作、生活空间及娱乐系统的载体，是商用车整车的重要组成部分，在安全性、可靠性、操控性和舒适性等多个方面有着严格的要求。公司基于商用车总成向产业上游延伸拓展，具备车身冲压模具开发和车身冲压件、内外饰件等汽车车身零部件的研发及制造能力，增强产业竞争力。
　　1.商用车车身冲压模具及零部件
　　（1）冲压模具
　　汽车冲压模具是汽车生产的重要工艺装备，一台商用车车身所需的全套冲压模具接近上千套，其设计和制造时间约占汽车开发周期的2/3，是汽车更新换代、产品开发的主要制约因素之一。为提高新车型开发及车身改型效率，公司主要开发车身结构件模具、部分外围覆盖件及车身侧围模具，部分模具根据车身档次定位及客户要求，选择与东风模具冲压技术有限公司等外部机构合作。公司在满足自身对车身模具开发需求的基础上，还对外提供冲压模具的开发、生产和销售服务。
　　（2）车身冲压件
　　汽车冲压件是最重要的汽车零部件之一，车身上各种覆盖件、支撑件、结构加强件都属于冲压件，一台车身大约由三百多件冲压件焊接而成。冲压件的制造工艺水平及质量直接影响了车身总成的质量和成本。目前车身总成所需的绝大部分车身冲压件由公司自产，极大提高了公司车身总成的生产效率和质量。
　　2.商用车车身总成
　　在涂装车身的基础上，将车身内饰件等材料及电气系统、座椅等设备装配在涂装总成上，并通过喷淋检测、电气系统检测合格后，形成完整的、待装配至整车的车身总成产品，为公司完成内部所有生产工序后最终的产品。

　　二、商业模式
　　公司作为专业化商用车车身供应商，拥有完整的研发、采购、生产和销售体系，并发展形成了自主/联合开发、共同投入、定向供货、就近配套和产品平台化的核心经营模式。
　　1．设计研发模式
　　公司深耕行业多年，充分吸收和借鉴欧美最新车身的设计理念及工艺技术，对商用车车身制造产业、整车厂的需求与生产特征等方面有着深刻的理解。公司在独立市场调研的基础上，自主拟定车身总成的设计方案，与主机厂达成业务协同及配套合作；或者在主机厂的倡导发起下，联合开发其整车配套车身总成。通过自主或者联合开发模式，公司深度融入整车厂配套体系，形成深度绑定、共同发展、互惠互利的合作关系。公司在车身开发同期对主机厂需求进行评估并与主机厂签署战略合作协议。双方成立工作组共同市场调研、开展设计、试验验证、小批量试制等工作。
　　设计开发阶段包括设计阶段和开发阶段。在设计阶段中，先进行造型设计，设计总体及零部件效果图，在此基础上完成CAS设计、油泥模型，并经评审后确定最终方案；再进行工程设计，根据技术约束（包括驾驶室配置定义、技术参数、性能指标），形成驾驶室总成、工艺合件（分总成）、零部件的3D模型、数据校核及2D图纸，并确定最终零部件清单。在开发阶段中，需完成供应商选择、模具设计制造等工作。
　　2．采购模式
　　公司建立了完整的采购制度，制定了严格的采购流程，由公司采购部牵头执行。公司根据生产需要采购原材料和各类零部件，采购品类主要分为两大类：钢材和零部件。
　　钢材采购：公司根据产品设计和性能要求决定钢材采购种类，大多属于标准型钢材，部分根据整车厂定制或试制样车需求等采购特种钢材。公司与宝武钢铁、河北钢铁等国内大型汽车钢铁生产企业及信誉良好的钢贸企业建立了业务合作关系，公司根据钢材市场行情变化，采取了现付锁价、定金锁价采购等方式，力争钢材不高于市场价的同时保障钢材及时交付，确保公司正常生产。
　　零部件采购：公司生产所采购零部件主要为车身总成电子电气设备及座椅、线束等产品，大多属于市场竞争充分的产品，公司主要根据实际生产需要集中批量采购，定期对账并结算。
　　公司制定了《合格供应商考核与管理评价标准》文件，并以此编制《月度合格供应商评价》，从质量合格率、交付及时率、价格、售后服务质量和同步响应度五个方面对供应商进行加权排名，在年度生产结束时将全部供应商分为ABCD四档，作为下一个生产年度的采购参考。
　　3．生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式。生产部门在与销售部门充分沟通订单的基础上安排生产计划，在客户下单后统一安排产品交期，基于公司生产能力和经济性原则，在公司本部和分子公司厂区分别组织生产，组装完成并验收合格后发运至客户指定地。公司基于多年积累的车身生产经验，自主设计出符合自身业务模式的柔性生产线，实现不同型号规格车身的集约化生产。公司一贯重视生产线的自动化程度，不断引进技术先进、质量稳定的生产设备，持续提升焊装、涂装生产线的自动化、智能化水平，从而提高生产效率，降低生产成本。
　　针对部分实力雄厚、订单充足、合作前景广阔的战略客户，公司就近组织生产、提供产品与服务，建立与客户接轨的生产质量管理体系和生产计划，可实现及时交货验收，同时可以近距离掌握客户动态，快速响应客户需求，提高服务效率，降低物流成本。
　　公司生产过程中会综合考虑产品附加值、订单饱满程度等因素，将小型冲压件与内饰件的涂装、数控加工以及热处理加工等部分生产工作委托外协加工商完成。
　　4．销售模式
　　公司为独立车身厂商，属于整车制造商的一级供应商，采用直销模式，主要产品均与整车厂车型相配套。具体销售模式如下：
　　（1）定制化车身总成产品，合作车型定向供货
　　公司依托覆盖各类车型的全面产品结构和丰富的车身总成配套设计及生产经验，通过自主/联合开发、共同投入的合作模式，为客户开发、生产与其整车相配套的定制化车身总成产品。公司在完成配套模具设计开发并为客户量产供货后，形成合作车型定向供货的稳定合作关系。
　　（2）销售与结算流程
　　销售流程方面，公司销售部门具体负责获取和接收客户订单，与其他部门协调安排生产计划。
　　日常经营中，销售部接到客户订单后，由销售人员和客户业务人员核实订单信息。销售部根据订单信息填写计划合同评审单，经销售部负责人审核后，计划合同评审单送交技术质量相关部门进行评审，在技术环节确认无误后发送至生产系统排期生产，生产完成后发运至客户指定地。
　　销售结算方面，公司主要与客户采取上线结算模式，即客户已实际装配使用公司产品后，根据上线结算单据结算；对少量零售改装的产品销售按照签收结算。
　　（3）售后服务管理
　　公司设有销售部负责售后服务。公司在本部常设客户服务人员满足各项售后服务需要，同时公司在主要客户处设有驻场服务人员，现场配合解决交检、装配和上线等后续环节的各项问题，并通过一线反馈提高公司的配套服务能力和产品质量水平。
　　5．盈利模式
　　公司自设立以来，专注于商用车车身总成的设计研发及生产制造，已构建了高效的车身供应链体系，能够快速响应客户和市场变化。公司通过联合开发、共同投入的合作模式，与整车厂深度合作、风险共担，减少整车厂的前期投入，与整车厂建立全面的战略合作关系；通过与整车厂合作车型定向供货、就近配套的合作方式和产品平台化的开发和生产模式，提高开发、生产和运营效率，实现规模效应，从而获取利润。
　　6．业务模式的独特性
　　公司立足自身优势，拓展培育优质客户，逐步发展形成了自主/联合开发、共同投入、定向供货、就近配套、产品平台化的核心经营模式。
　　自主/联合开发：公司发挥专业化优势与行业经验优势，主动了解和分析当前国内外商用车车身的发展趋势，提出全新车身的设计、开发方案后与潜在整车厂对接，达成战略合作，或者提前介入整车厂新产品前期市场调研、设计研发，与根据整车厂的设计、开发方案达成战略合作，共同开展新产品设计、试制、验证等工作；共同投入：针对投资额较大的车身总成产品，公司与战略客户共同投资车身设计、开发产品及模具，形成紧密的市场共同体；定向供货：基于公司定制化产品与客户整车产品的配套体系，依托与主要客户联合开发、共同投入的合作模式，双方合作车型由公司定向供货，与主流整车厂建立了长期战略合作关系；就近配套：针对部分实力雄厚、订单充足、合作前景广阔的战略客户，为提高服务效率和响应速度、降低管理和运输成本，在客户附近就近组织生产、提供服务；产品平台化：公司自成立以来专注于商用车车身设计研发及制造领域，目前已形成多个产品平台，实现了车身总成产品车型开发和生产的系列化、共用化，降低了车型研发和生产成本，充分满足了下游不同整车厂客户多样化的产品需求。
　　综上，公司结合主营业务、主要产品和服务、核心技术、自身发展阶段、未来发展战略以及国家产业政策、市场供需情况、上下游发展状况等因素，形成了目前的经营模式。报告期内上述经营模式未发生重大变化，预计未来短期内亦不会发生重大变化。
　　三、创新特征
　　（一）创新特征概况
　　公司自成立以来始终坚持以人为本，融合产品技术创新、设备投入升级创新、工艺流程及企业管理和人才培养等多生产要素，结合行业业态等多层次持续改进和创新，驱动企业从最初成立时的简单加工制造为主，发展为自主创新能力强、与主流整车厂共同进步，并在细分行业领先的独立车身企业。
　　1．技术创新
　　公司践行科学技术是第一生产力的理念，始终将自身技术的提升和改进放在第一位。公司围绕车身安全性、轻量化、智能化以及舒适性、可靠性、时尚性等多方位的市场需求，吸收欧美最先进的商用车车身设计理念及工艺技术，并结合国内新能源势力展示的最新技术成果，与主机厂、专业汽车设计公司、专业设备供应商合作，将当前世界上先进的设计理念、技术应用于公司车身开发、生产过程中。
　　公司以TJG（铁金刚）系列产品为核心，在欧系汽车标准法规（欧盟通用安全法规(European General Safety Regulation,以下简称GSR)）的基础上，结合国内汽车车身制造国家质量标准和IATF16949质量管理体系要求，制定了经质量监督部门备案的企业标准（编号：Q/ZH001-2018）、（编号：ZHQC-01-2021）等产品质量标准。
　　公司开发的车身大范围使用高强度钢及镁铝合金材料、DCPD材料、EPP材料及领先的工艺方式，确保车身通过正面撞击、双A柱撞击、顶部强度、后围强度、盐雾等试验，在保障车身安全性的基础上极大地做到轻量化。公司结合乘用车智能化的浪潮，公司引进电子、电气人才，逐步增加先进的驾驶辅助系统等智能化配置，提升公司车身产品的科技附加值，赢得客户的信赖。
　　2．企业管理及研发创新
　　更高素质的劳动者是新质生产力的第一要素，人是生产力中最活跃、最具决定意义的因素，公司不遗余力激发人才创新活力。公司自成立之始就建立了以技术、工艺背景的职业经理人管理模式，从下游主流主机厂引进技术及质量管理人才。公司鼓励核心管理层和研发人员走出去，向世界一流商用车找技术差距，将国内主流整车厂的自有车身厂作为超越对象。公司鼓励有产能富余的分、子公司对外积极开展市场化竞争业务，保持对市场的敏感性和积极性，同时给有业绩突破的关键人员予以相应的奖励，激发内部创新的活力。公司决策效率高，管理方式灵活，人才引进和培养方式多种多样，多渠道和举措激发团队的创业精神和创新速度，迅速提升了公司的研发、技术、质量和管理水平。
　　公司的业务流程从冷轧钢板、聚丙烯等基础原材料一步一步加工为汽车车身、内外饰件，并总装为车身总成，应用到结构力学、工程学、电气、空气动力学、人机工程学、材料学、电子信息、自动化、机械等多种综合学科，涉及千余标准工序，由数以万计的零部件加工装配为车身总成。公司要求所有研发、技术人员具有专业知识背景，生产管理人员应当从生产技术能手及职业技能人员中产生，管理层应当有一定专业或者技术背景。公司100余名技术人员和各类技能型员工，支撑起公司创新、创造的基石。公司不定期开展创新、创意、技能大比拼，着力造就拔尖创新人才，引导、鼓励、支持技能人才和科技人才践行工匠精神。制定了“导师带徒”的人才培养及技艺传承机制，不断完善员工的知识结构和技艺的提升，促进年轻人才在工作实践中快速成长。
　　对优秀的研发人才，公司通过技术序列岗位职级评定、全员培训等方式，充分有效的调动研发和技术人员工作的积极性。
　　3．产业协同创新
　　公司紧紧围绕下游客户的需求开展产业协同创新，找准业务协同点，不断升级自身的业务模式，逐步实现了自身产业链更为纵深的布局，和从传统加工装配到智能制造的转型升级。公司着眼于产业下游的需求和市场的技术革新，不断提升自身行业竞争力。为了提升车身产品的安全性、可靠性等，公司强化车身架构的设计能力，避免设计缺陷。为了提高生产产品的加工精度和一致性，以及提升交付能力，收购模具企业实现自主模具研发、设计和开发。收购冲压件、及内外饰件生产业务，进入车身的冲压件和内外饰件的研发和生产，公司的车身冲压件和内外饰注塑件的自产自供达到85%以上。为了车身的轻量化目标，公司研究并大幅使用镁铝合金材料、DCPD材料、EPP材料等新型汽车材料。为了实现对客户的快速交付和零延时沟通，公司在客户经营地就地生产、就地交付，实现技术、质量及生产进度的零延误。公司在不断与下游主机厂的配套车身厂及其他独立车身企业比拼技术、质量及价格优势，力争引领产业发展，赢得市场的高度认同。
　　4．设备升级换代创新
　　公司从最初的加工装配业务起步，发展为微、轻、中、重车身产品齐全，成为主流主机厂车身供应商。但公司经常面临着不同客户订单差异较大，经常出现微、轻、中、重车身须共线混产的情况，或者同一客户同一车型的配置差异较大。公司为提高生产效率和质量，自主设计并持续改造生产流程和生产工艺，自研自制部分专用生产设备，申请了多项与生产流程、工艺及生产设备的专利技术，建立了适应自身发展需要的柔性生产线。
　　公司抓住市场生产设备换代及最新技术发展机遇，寻求与公司业务及发展规模相适应的智能化设备及生产线，降低公司设备升级换代资金投入。同时，根据客户现有设备情况，适时租赁客户生产线或者与客户共同投资兴建新的生产线，极大降低了公司设备资金投入，加快了公司业务发展。公司承启工厂应用最新的工业5G通讯汽车焊装及总装生产线，应用低时延通讯技术、人机料协同、视觉防错、AGV自动化输送等创新技术，同时结合MES制造执行系统，实现生产线的智能化、高效化和自适应性，将极大提高生产质量，降低大规模化生产的成本，推动公司从制造走向智造。
　　5．工艺流程及技艺创新
　　公司紧紧围绕微、轻、中、重几大系列产品，结合当前龙骨+蒙皮结构的车身设计，将平台型产品的车身零部件模块化、车身本体标准化，确保产品的安全性、可靠性；根据平台产品不同客户需求，开发出特定的车身内外饰件，实现了不同客户车身本体的一致性、通用性，同时保持内外饰件上的个性化、时尚性。公司对于同一平台的不同客户的车身产品在内部结构及内饰件方面争取标准化、模块化、规模化，极大地实现了公司不同客户产品的工艺流程标准化和一致性，提高了公司产品的开发效率、质量水平，降低了公司产品的开发成本、生产难度和装配技术要求。
　　公司生产流程从产品设计、模具开发、内外饰件生产到传统的商用车车身四大工艺（冲压、焊装、涂装、总装），实现了产业垂直一体化，极大地提升了车身原材料的自制率。公司设计、研发、生产等技术人员内部合理流动，将冲压工艺拓展到模具设计及制造方面（成立了亿派模具和模冲管理部），将总装工艺拓展到注塑工艺、模压工艺、发泡工艺，极大提升了产品开发及更新换代的速度，实现了产品纵向生产技艺的一致性。
　　（二）报告期内研发情况
　　1、基本情况
　　公司自成立以来一直注重研发的投入力度。2024年度、2023年度公司研发费用分别为3,151.81万元和2,519.41万元，占当期营业收入的比重分别为4.02%和3.96%。
　　四、所处（细分）行业基本情况及公司竞争状况
　　（一）公司所处(细分)行业的基本情况
　　1、所处（细分）行业及其确定依据
　　公司自成立以来一直专注于商用车车身的设计研发、生产、销售与服务，是国内领先的商用车车身领域综合解决方案提供商。按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处的行业为“C36汽车制造业”；根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司从事的行业属于汽车制造业中的汽车车身、挂车制造（代码C3660）；根据全国股转公司《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司从事的行业属于汽车制造业中的汽车车身、挂车制造（代码C3660）；根据全国股转公司《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司从事的行业属于机动车零配件与设备（代码13101010）。
　　2、主要法律法规政策及对公司经营发展的具体影响
　　（1）对公司经营发展的影响
　　汽车是我国国民经济重要支柱产业，产业链条长、关联度广、全球化程度高。随着行业准入、投资管理、环境保护、安全生产等方面政策不断发展，车身制造业行业标准和竞争要求不断提高，政策保障行业整体健康运行，落后产能的小企业面临淘汰，利好头部优质企业加速发展。
　　新能源汽车是我国汽车行业发展的历史机遇，各项产业政策在规划指引、投资导向、资金补贴等多方面支持新能源汽车产业发展。新能源商用车作为新能源汽车重要组成，承担了更多节能减排责任，也是商用车领域长期向好的重要产业机遇，新能源商用车的发展为行业企业开拓了新的市场空间。
　　3、(细分)行业发展概况和趋势
　　1.行业发展概况
　　汽车行业经过100多年的发展和演变，凭借其长产业链以及对上、下游较强的带动效应，已经成为当今世界支柱产业之一，在国民经济中占据着越来越重要的地位。中国自1957年建成投产第一家汽车制造厂至今，经过几十年的快速发展，目前已形成多品种、全系列的各类整车生产及配套体系，产业集中度不断提高，并且在产业规模、产品开发、对外开放等诸多方面都取得了很大成绩。汽车产业发展水平是衡量一个国家工业化水平、经济实力和科研创新能力的重要标志。
　　公司所属行业是汽车产业中的重要组成部分，在整个汽车产业链中占据重要位置。
　　①商用车车身行业发展概况
　　商用车和乘用车均由动力总成、底盘、车身和电气设备等四大系统组成，各大系统通过零部件的有效组合实现汽车的基本功能。车身是商用车整车的重要组成部分，以载货车为例，载货车的基本结构主要由四大系统构成，分别为车身系统、动力及驱动系统（燃油及燃气车包含发动机、变速箱、传动轴等，电动车则包含电池、电机及电控等）、底盘及悬挂系统（包含车架、车桥、轮毂等）、挂车及车厢等载重系统。其中车身系统（驾驶室总成、含电控系统）作为四大系统之一，是车辆的主体形象及控制中枢及数据终端载体，是驾驶员的工作场所，直接影响使用人的驾驶体验。
　　随着世界经济全球化、市场一体化的发展，汽车生产过程中投资、生产、采购、销售及售后服务、研发等主要环节呈现出全球性配置的趋势。随着市场竞争的加剧，世界各大整车制造商纷纷改革供应体制，实行全球生产和采购策略，并最终导致汽车各零部件制造从整车制造中剥离出来、独立面对市场的形势。整车制造商与汽车车身及零部件供应商的剥离提高了彼此的专业化分工程度，汽车车身及零部件供应商在整车开发和生产过程中的介入程度亦越来越深。在成熟的汽车产业链体系下，整车企业负责车型开发设计、整车组装和终端品牌经营，车身及零部件企业负责零部件的模块化、系统化开发、设计和制造。众多的汽车零部件企业组成了一个多层级的金字塔式配套体系。整车厂商一般只向一级供应商采购零部件，与一级供应商有明确的配套关系。一级供应商具有产品开发能力，一般是总成系统、模块供应商。一级供应商数量较少，一级供应商与二级供应商有协作配套关系，二级供应商再与三级供应商产生协作配套关系，供应商数量逐级增多，这样就形成了类似“金字塔”型的配套体系。具体到商用车车身行业供应体系中，独立车身厂商作为整车制造商的一级供应商，与整车厂合作最为密切，进入壁垒最高；二级供应商和三级供应商的进入壁垒相对较低，市场竞争更为激烈。
　　商用车车身厂主要分为两大类，一类是整车厂集团内部的附属车身厂，为整车厂自身生产的整车提供配套车身总成。这类车身厂订单来源固定，产品型号仅限于对应整车厂车型，产品类别较为专一；另一类是独立于整车厂系统的独立车身厂，如正和科技、十堰方鼎汽车车身有限公司、湖南同心实业有限责任公司、湖北省齐星汽车车身股份有限公司等。独立车身厂的订单来源包括整车配套和零售改装两方面，产品类别较为多样。
　　现阶段，商用车车身行业呈现“整车厂附属车身厂主导，独立车身厂为重要支撑”的市场格局。
　　②汽车零部件行业发展概况
　　汽车零部件是指机动车辆及其车身的各种零配件，一般一辆车由上万个零部件组成。按照应用系统划分，汽车零部件可以分为动力传动系统、悬挂系统、转向系统、电气系统等零部件；按照材料不同，汽车零部件可以分为金属类、塑料类、电子类零部件，其中金属类零部件包括传统的铁质、钢制零部件以及铝、镁、铜等有色金属合金零部件。商用车车身行业与汽车零部件行业息息相关，从广义上来说，亦可认为其属于汽车零部件行业。
　　汽车零部件行业是汽车工业的重要组成部分，是汽车行业发展的基础支撑，与汽车行业相互促进、共同发展。在全球汽车产业价值链中，零部件产业的价值超过50%。在发达国家，汽车零部件产值一般是整车的1.7倍。目前，汽车工业呈现全球化采购的特点，各大整车厂商与零部件制造商之间相互分工、协作，形成了金字塔型供应结构。整车制造商通过维护自身供应商管理体系，实现自身产业链上游的相对稳定。
　　从区域市场来看，随着我国汽车零部件企业配套能力的逐步提高，以及配套体系的逐步完善，一批具备自主创新能力且产品竞争力较强的民营企业逐步脱颖而出，市场份额逐渐扩大，并形成了长三角、珠三角、东北、京津、华中、西南六大汽车零部件产业带，产业规模化、集群化特征日趋突显。但从国内汽车零部件产业发展程度来看，并未彻底改变大而不强的局面，主要表现在本土企业自主创新能力不强、核心技术缺失、品牌附加值低等方面，且与国内整车产业发展现状仍存在显著差距，目前欧美等成熟国家零部件产业产值已超过整车产业，因此我们汽车零部件行业仍存在巨大的发展潜力。
　　2.行业规模及发展前景
　　1）行业规模
　　商用汽车作为汽车行业两大品类之一，主要使用于生产、运输领域，服务各个实体经济部门，其生产资料属性决定了其行业整体规模变动主要受宏观经济景气度影响。自2015年以来，受益于“十三五”开局基建投资需求、存量商用车更新需求以及新能源客车的政策支持等多重因素影响，2016年至2020年商用车销量基本呈增长态势；2020年，受国三标准汽车淘汰、治超加严以及基建投资等因素的拉动，商用车销量大幅增长，销量达513.1万辆，同比增幅达18.69%。2022年商用车受前期环保和超载治理政策下的需求透支，叠加疫情影响下生产生活受限，包括油价处于高位等因素影响，商用车整体需求放缓；2023年国内疫情结束后经济复苏预期增长，商用车销量同比大幅增长22.24%；2024年商用车产销量分别为380.53万辆和387.39万辆。
　　根据中国汽车工业协会的统计划分，商用车划分为货车和客车两大类。长期以来，货车是商用车的主要品类，亦是公司主要的下游用户。
　　商用车车身作为细分产业，暂无权威公开的市场规模数据。由于商用车整车与车身存在匹配关系，而商用车中客车与货车车身结构差异较大，因此通过全国货车销量可以间接估算车身总成市场规模。
　　2）行业发展前景
　　随着经济水平的不断发展、主要使用者的变化以及新技术新材料的应用，商用车的市场需求持续发生变化。经济水平发展方面，经济水平的持续提高正向带动了消费者更高水平和更为多样化的消费需求；主要使用者方面，随着年轻一代（特别是90后）逐渐成为商用车主要消费群体，除经济性外，对产品的舒适度、时尚度等有了更高要求，高端化、定制化、年轻化的需求凸显；新技术应用方面，商用车加速轻量化、低碳化、网联化、智能化、电动化，技术的升级换代赋予商用车更加丰富的产品设计空间。
　　商用车需求的多样化，使得整车厂难以依靠单一车型参与市场竞争，进而整车厂一方面对现有龙头产品进行升级改造，另一方面需积极开发新产品以适应市场需求，最终导致商用车产品的多元化。商用车产品的多元化推动了整车厂的平台化战略，从而为独立车身厂商以及一级零部件供应商提供了发展的机遇。大型整车厂倾向于选择专业性、综合能力和生产能力强的厂商进行合作。随着下游整车厂集中度的提升，对独立车身厂商或一级零部件供应商的采购需求亦向头部聚集，专业化、集中度不高的厂商逐渐被淘汰。未来随着商用车行业零整关系的进一步发展，产品多元化趋势推动独立车身厂需求提升，独立车身厂与整车厂相互协作、共同发展的关系更加密切，独立车身厂将迎来新的发展机遇，拥有较为广阔的发展前景。
　　车身总成供应给整车制造以及售后配套，独立车身厂的市场需求驱动因素主要包括两方面，一方面是商用车整车需求的增减，直接带动车身需求的同步变化；另一方面是商用车车身供应结构的变化，即独立车身厂供应在商用车车身行业的占比提升。
　　（3）行业发展趋势
　　1）产业集群化
　　近年来，得益于新兴市场国民经济的快速发展以及居民消费结构的不断升级，汽车产业发展较快，从而带动汽车配件产业不断扩大。汽车产业的特点和规模决定了以产业链为核心在一定区域内聚集的企业集群更具竞争优势。在目前的生产组织形式下，汽车零部件、车身的模块式供应商对整车生产的参与程度更高，与整车厂的时间距离要求更近，从而缩小了配套半径、提高协同能力，推动了汽车车身及零部件行业的集群化发展。按地域划分，汽车零部件企业以整车厂为核心已经形成了六大产业集群，分别为：东北汽车产业集群（黑龙江、吉林、辽宁）、环渤海汽车产业集群（北京、天津、河北）、长三角汽车产业集群（江苏、浙江、上海）、珠三角汽车产业集群（广东）、中部汽车产业集群（湖北、河南、安徽）和西南汽车产业集群（四川、重庆）。
　　2）采购和供货集成化、模块化
　　模块化采购是指整车厂以模块为单元向上游供应商采购配套产品。日趋激烈的市场竞争，使得各大整车厂商纷纷改革供应机制，由单个零部件采购逐渐变更为模块化采购，以充分利用车身及零部件厂商的专业优势，同时简化了配套工作，缩短了新产品的开发周期。在模块化采购中，车身及零部件厂商参与并承担了更多新产品、新技术的开发工作，并积极实施整车同步开发或预开发，越来越深入的介入整车开发、生产过程中，最大限度的提高了车身及零部件的通用化、标准化水平，增强规模效应。整车厂在产品、技术上越来越依赖车身及零部件厂商。汽车车身及零部件企业正走向独立化、规模化的市场发展道路。
　　3）汽车整车厂与供应商合作开发趋势明显
　　为了在持续增长的汽车市场获得更多的市场份额以及提高市场竞争力，汽车整车厂均加快推出了新车型。出于缩短车型开发周期、应用最新技术和提高开发成功率的考虑，整车厂一般会选择长期合作的独立车身厂商或一级零部件供应商进行合作开发。独立车身厂商或一级零部件供应商根据整车厂的需求及技术资料进行设计、开发和制造，并在整车厂商试装后根据试装结果对产品进行调试和改进。这种合作模式有利于整车厂商提高研发的成功率，进一步巩固汽车车身及零部件企业和整车厂商之间的合作关系。
　　4）跟随整车厂的平台化战略，发展产品平台化
　　产品平台化是汽车工业在市场需求多样的背景下提出一种经营策略。随着物质水平的提高，款式单一、颜色单调的车型难以再满足消费者的需求，消费者会从整车性能、舒适性、驾驶室空间等多种维度来评价一款车型。整车厂必须能对消费者多样化且多变的需求做出及时响应，提供丰富的车型产品才能获得竞争优势。与此同时，整车厂又需要充分控制新产品开发和生产成本，以保障产品价格的竞争力。
　　平台化战略实际上是将汽车从单车型的开发转向系列化、多样化、模块化。一方面通过建立产品平台，整车厂可以同时满足多款车型的研发与生产需要，通过现有的平台架构延伸就可以迅速完成新车型落地。另一方面产品平台贯穿于研发、生产以及供应链管理的各个环节，通过搭建平台，实现不同车型的生产技术、零部件通用，降低了车型研发和生产成本，提升了生产效率。
　　在上述背景下，国内多数整车厂都发展出了自身的代表产品平台。而跟随整车厂的平台化战略，上游供应商特别是独立车身厂商亦同步发展平台化，以实现产品多样化和降本增效的统一。
　　4、(细分)行业竞争格局
　　（1）行业竞争格局
　　1）一级供应商之间的竞争格局稳定
　　商用车车身供应链是金字塔式的多层级体系，一级供应商通常向整车制造商供应集成化、模块化、系统化的总成产品。由于车身系统会直接影响到车辆节能减排和车上人员人身安全，因此整车制造商对供应商的考核周期长、更换风险高，双方一旦确立合作关系整车制造商不会轻易更换供应商，因而使得一级供应商之间的竞争格局较为稳定。
　　2）外部独立车身供应商更具竞争优势
　　按照配套方式的不同，商用车车身厂商可分为内部供应商和外部供应商。内部供应商是指由整车制造商自身控股的零部件厂或子公司，此类供应商通常只向某一家或几家整车厂供货；外部供应商是指股权上独立于整车制造商，具备独立完整研发、生产、采购、销售能力的供应商。外部供应商通常客户范围广、产品种类多，成本和效率优势更为明显，且能够极大的分散整车厂的投资金额及投资风险。随着汽车市场专业化分工的发展以及全球采购系统的建立，外部供应商凭借规模优势、研发优势和灵活的市场反应机制从而更具竞争优势。
　　（2）行业主要壁垒
　　1）技术壁垒
　　汽车制造商对汽车外观、生产成本、环保性能及安全保护等方面要求日益提高，促使车身厂商对技术进行不断打磨研究。针对公司已有产品，企业需要掌握主流生产工艺，并通过产品应用反馈及自主技术研发，不断对生产工艺进行升级，从而为最终用户提供更好的产品。同时，随着客户对产品种类的不断丰富，企业需要引进新工艺、新技术，通过新产品的开发、推广，不断完善自身产品系列，增强企业竞争能力。新进入企业在不具备一定技术积累的情况下，只能涉及少数车身零部件的开发及生产，且产品质量及性能难以满足客户需求，从而导致本行业存在一定的技术壁垒。
　　2）资金与规模壁垒
　　独立车身厂商通常对资金需求规模较大，主要用于生产基地布局、先进设备采购、模具购置或开发等。
　　独立车身厂商在生产方面，厂房建设、生产设备购置、车型开发投入、模具开发或购置等，投产后原材料采购、生产过程投入等对资金需求较大；在销售方面，由于整车制造商行业集中度较高，导致其通常占据一定谈判优势，信用期限相对较长，对车身厂商造成一定流动资金压力。
　　同时商用车车身行业是典型的规模经济行业，由于其厂房建设、生产设备购置、车型开发投入、模具开发或购置等固定投入较高，必然要求企业有足够的规模才能实现生产效益。因此本行业存在较高的资金与规模壁垒。
　　3）客户壁垒
　　车身作为商用车的重要组成部分，汽车制造商对车身厂商的产品质量、可靠性高度重视和严格要求。汽车车身供应商在进入整车厂的采购体系前须履行严格的资格认证程序。首先，车身供应商必须建立客户指定的国际认可的第三方质量管理体系，如IATF16949管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证等；其次，整车厂会按照各自的供应商评选体系，对配套车身厂商在产品技术开发能力、产能装备水平、生产体系、生产经验、工艺流程等方面进行严格的打分审核，并进行现场制造工艺审核；此外，产品都要经过严格的质量先期策划（APQP）和生产件批准程序（PPAP）并经过严格且漫长的产品装机试验或小批量订单生产验证。
　　基于越来越深度合作的关系，车身厂商一旦通过汽车制造商的审核，通常只要未出现产品质量等重大问题，双方将保持长期稳定的合作关系。新进入者在没有客户积累的情况下，需要通过较长时间进行客户关系的培养，因此难以在短期内发展到一定规模。
　　4）备案壁垒
　　车身供应商生产的产品经过装机试验或小批量订单生产验证后，正式推向市场以前，主机厂需要将整车车辆主要技术参数及主要配置、车辆产品强制性检测项目信息等向工业和信息化部进行备案，并由工业和信息化部对外进行公示。车身作为商用车整车的重要组成部分，车身外观、主要配置、尺寸也需备案和公示。一旦特定车身与整车配套和公示后，整车厂在该型号整车备案和公示后，不再对供应商进行变动。
　　（3）行业主要竞争对手
　　独立车身厂商所属细分行业直接可比公司有限，行业主要竞争对手多为非上市公司，如湖北省齐星汽车车身股份有限公司、十堰方鼎汽车车身有限公司等。具体情况如下：
　　1）湖北省齐星汽车车身股份有限公司
　　湖北省齐星汽车车身股份有限公司成立于1997年12月，注册资本17,799.00万元，法定代表人郑强，企业类型为其他股份有限公司（非上市）。公司位于湖北省随州经济技术开发区十里铺村，经营范围：汽车车身、车桥、载货汽车、电视转播车、旅居车、半挂车、钢罐体半挂车、车载钢罐体、储存用钢罐体、铝罐体半挂车、车载铝罐体、压力容器（A2级第三类压力容器、C2级汽车罐车、C3级罐式集装箱）、特种气瓶（限低温绝热气瓶）、普通罐式车辆、承压罐式车辆、常压危险品罐式车辆、有色金属制品、太阳能光伏配件、光伏汇流箱、机械设备、机械式停车设备、智能装备、专用车（含方舱、炊事车、喷洒车、淋浴车）、模具及配件的研制、设计、制造、加工、销售、修理及售后服务；汽车改装；汽车及零配件、金属材料、建筑材料、机电产品、化工产品（不含危化品及第一类中的非药品类易制毒化学品）、农机产品、橡胶产品、日用百货、办公设备、通讯及广播电视设备（不含无线发射装置及地面卫星接收设备）、铁矿石、球团、燃料油（闪点＞61℃）、重油（均不含成品油和危险化学品，涉及配额许可证管理、专项管理的商品按国家相关规定办理）销售；计算机信息系统的设计、集成和安装；货物进出口及技术进出口。
　　湖北省齐星汽车车身股份有限公司属国有参股大型企业集团，是以生产经营汽车驾驶室、特种汽车底盘、汽车改装、专用房车、汽车高分子内饰及模具制造为主，集太阳能光伏材料、化工、生物农药等科工贸一体化的国家级高新技术企业。
　　2）湖南同心实业有限责任公司
　　湖南同心实业有限责任公司成立于2000年11月，注册资本11,690.5454万元，法定代表人张红旗，企业类型为有限责任公司（外国法人独资）。公司位于湖南省长沙市长沙县江北镇朱家桥村，经营范围：道路机动车辆生产；机动车检验检测服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：汽车新车销售；新能源汽车整车销售；汽车零配件零售；汽车零配件批发；汽车零部件及配件制造；通用零部件制造；模具制造；模具销售；建筑用金属配件制造；建筑用金属配件销售；建筑材料销售；科技中介服务；工程和技术研究和试验发展；软件开发。公司是一家专业制造各类载货汽车车身、模具设计制造等的多元化企业，产品覆盖皮卡、轻卡、重卡、SUV、MPV和厢式货车等车型。
　　3）十堰方鼎汽车车身有限公司
　　十堰方鼎汽车车身有限公司成立于2006年1月，注册资本8,500.00万元，法定代表人张金荣，企业类型为有限责任公司（自然人投资或控股）。公司位于湖北省十堰市白浪中路89号，经营范围：汽车车身及其零部件、冲压件、汽车减振器生产及销售；化工产品（不含国家限制经营的化学品和危险品）、钢材、建材、五金交电、普通机械、装饰材料销售；普通机械加工。
　　4）重庆创隆实业有限公司
　　重庆创隆实业有限公司成立于2007年5月，注册资本8,000.00万元，法定代表人陈振丰，企业类型为有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）。公司位于重庆市渝北区回兴街道银锦路66号1幢，经营范围：设计、开发、制造、加工、销售：汽车、摩托车用铸锻毛坯件、汽车、摩托车模具、夹具、检具、冲焊零部件、高性能焊接机器人和高效焊装生产设备；汽车、摩托车的研发、设计及其模型的制造；货物进出口；金杯品牌汽车销售；房屋租赁。
　　（二）公司的市场地位及竞争优劣势
　　1．公司的市场地位
　　公司自成立以来一直专注于商用车车身的设计研发、生产、销售与服务，以满足客户需求为企业发展目标，通过新技术、新工艺的广泛应用，不断提升自身服务水平，发展成为以车身设计及模具开发、内外饰件研发制造为产业基础，集冲压、焊装、涂装、总装四大工艺于一体的专业车身集成供应商。公司先后被认定为国家高新技术企业、湖北省专精特新小巨人企业、湖北省支柱产业细分领域隐形冠军科技小巨人企业、湖北省创新型试点企业、湖北省认定技术中心企业、湖北省安全生产示范企业；公司铁金钢系列车身产品曾被评为湖北省品牌产品，公司“正”字图形商标被认定为湖北省著名商标，曾被评为中国汽车配件十佳匠心企业。
　　根据中国汽车工业协会于2021年5月8日出具的证明函（中汽协函字[2021]212号），公司商用车车身总成产品2019年、2020年销量在中国汽车工业协会统计范围的排名均为第一名。
　　公司车身产品的生产制造均采用国际先进设备，并融合公司先进生产工艺，产品性能能够满足各类商用车制造商的需求，因此公司产品在行业内受到客户的普遍认可。目前公司服务的客户包括陕汽集团、东风汽车、大运汽车、宇通商用车、江淮汽车、吉利商用车、比亚迪等国内大型商用车生产企业，并多次获评客户授予的“研发贡献奖”、“重点战略供应商”及“优秀供应商”。
　　2．公司的竞争优劣势
　　（1）公司的竞争优势
　　1）独特的商业模式
　　公司独立于主机厂，具有自主开发商用车车身的能力，形成了自主/与主机厂联合开发、共同投入、定向供货、就近配套、产品平台化的商业模式，拥有微、轻、中、重全系列平台化的车身产品，可以满足国内多数主机厂的客户需求。
　　相较于主机厂附属车身厂，公司决策效率高，快速引进先进的车身设计、研发、生产相关技术及理念，投资成本及产品生产成本控制有力，产品及时交付及质量有保障。商用车整车开发投资需动辄上十亿人民币的投入，从前期市场调研到产品设计开发、试制、量产，往往需要较长时间，商用车主机厂开发一款整车的决策、审批、执行落地周期较长。但近年来商用车市场竞争加剧，中期改款及全面换代的时间缩短。主机厂将车身总成等部件委托独立车身厂或者联合独立车身厂合作开发以减少投入、加快产品开发、改款及换代周期，同时减少投资风险。公司自成立之始就建立了以技术、工艺背景的职业经理人管理模式，从下游主流主机厂引进技术及质量管理人才，建立了职业经理人管理制度，内部业务流程规范，品质控制严格。公司自主设计并持续改造生产流程和生产工艺，自研自制部分专用生产设备，建立了适应自身发展需要的柔性生产线，同时抓住市场生产设备换代及最新技术发展机遇，寻求与公司业务及发展规模相适应的智能化设备及生产线，降低公司设备升级换代资金投入。特别是公司建立了纵向一体的商用车车身业务模式，打造了平台化、模块化及标准化的车身总成产品及零部件供应体系，兴建了自动化较高的商用车车身生产线，形成了规模化效益，成本优势相对主机厂附属车身厂较为明显。公司具有较强车身开发到供货能力，能够为主机厂提供车身完整的解决方案，与多家主机厂建立了商用车车身独家供应的战略合作，获得了行业主流客户的认可，产业竞争优势相对明显。
　　相较于其他独立车身厂，公司股份控制权高度集中、股权清晰，股权及管理权承继有序。公司自设立以来一直专注于商用车车身的设计研发及生产制造，是独立车身细分行业中为数不多自始至终不涉足与商用车车身无关的多元化业务的企业。公司紧紧围绕客户的核心需求，将全部资源投入车身的设计研发及生产制造的各个环节，建立了纵向一体的商用车车身业务模式，打造了平台化、模块化及标准化的车身总成产品及零部件供应体系，和自动化程度较高的商用车车身生产线。公司位于中国商用车之都中国中部城市湖北省十堰市，具有产业集群效应，供应链及技能人才相对丰富，同时也位于主要商用车主机厂客户的居中位置，物流成本较低，有利于公司的整体成本控制。对供应量大的客户就地生产供货，可以高效、低成本快速地满足下游主机厂对于新车型的需求。公司不断提升科技含量、质量控制水平及成本控制，有利于提高客户产品的市场竞争力，与客户持久合作，实现共同成就、共同发展。近年来公司在独立车身厂中的竞争优势不断显现，已成为独立车身细分行业领先企业。
　　公司依赖于上述商业模式，在与传统商用车企业陕汽集团、江淮汽车的合作中，公司逐步成为其重要车型产品的独家定向供应商；乘用车企业比亚迪、吉利商用车进入商用车领域时选择公司作为定向的商用车车身供应商；国内头部客车企业宇通商用车、金龙客车进入商用车领域时选择公司作为独家定向的商用车车身供应商；也获得了商用车新品牌苇渡控股、商用车使用客户青山控股新设商用车企业青拓重工等企业的青睐，将公司列为独家定向车身供应商。
　　2）优质的客户资源
　　公司成立之初立足于汽车产业集中的华中地区，以车身总成为核心产品，与东风汽车等整车制造商达成合作关系。随着技术水平、生产工艺、设备更新换代及服务能力的不断提升，公司逐步拓展客户范围，快速与陕汽等商用车整车制造的头部企业达成合作，并成为该领域车身总成的领先企业。
　　报告期内，公司的产品及服务获得客户的广泛好评，多次获得客户授予的优秀供应商、战略供应商等荣誉。
　　3）突出的技术实力
　　公司自成立以来一直以技术为发展先导，截至2024年12月末，公司累计取得专利76项专利（其中发明专利7项、实用新型专利47项）。先后按照欧洲汽车标准法规的基础上，结合国内汽车车身制造国家质量标准和IATF16949质量管理体系要求，制定了经质量监督部门备案的企业标准（编号：Q/ZH001-2018）、（编号：ZHQC-01-2021）等产品质量标准要求。公司车身总成产品配备电子稳定控制单元（ESC/ECP）、前碰撞预警系统（FCWS）、车道偏离预警系统（LDWS）、定速巡航（CCS）、行车记录（TCO）、导航系统、远程在线功能、360环视、自动紧急制动系统（AEB）、电子控制制动系统（EBS）、车身电子稳定性控制系统（ESC），可以在接近静止和移动的物体时执行紧急制动，并在一定条件下对行人进行部分或全部制动，从而提高驾驶员和其他道路使用者的安全性。
　　①设计研发能力
　　公司实现了车身产品数字化的研发与设计，具备与商用车生产商的同步研发能力。公司根据客户需求，利用CAD/CATIA设计软件对需求进行实际转化，创建部件级总成三维模型，依据参数化三维模型，建立有限多元分析模型，形成产品设计方案。通过仿真系统对产品进行结构分析和可靠性分析，模拟产品在公开场景下的疲劳极限，优化部件结构布置和材料厚度实现轻量化，最终确定生产的工艺要求，形成适用于生产的设计施工图和BOM清单。产品数字化的研发与设计，实现了多平台设计、仿真、优化一体化，提升了产品设计的安全性、可靠性，提高了设计效率和施工效率，从而缩短了专用汽车车身产品的设计研发周期。
　　公司的技术实力以及开发能力获得客户的广泛认可，由上表二可知，公司曾多次被客户授予研发贡献奖、最佳开发奖等奖项。
　　②模具自主开发能力
　　商用车车身部件种类较多，所需模具种类亦较多，常用类型包括冲压模具、注塑模具、模压模具等。模具是生产过程中最为直接和重要的工艺装备。模具的制造周期影响汽车制造成本以及新产品研发周期，模具技术水平是产品质量的依托。公司不仅具有模具管控能力，而且具备模具自主开发能力。在产品设计方面，自主模具开发能够对产品工艺进行合理性分析，避免设计的反复进行，从而提高产品开发效率，增强客户协作黏性；在模具制造方面，公司立足于提高产品生产可靠性及生产效率，通过系统化的管理、专业化的设计及精益化的生产，有效缩短模具开发周期，并确保模具的先进性和合理性。
　　③检测试验能力
　　公司自设立以来一直注重产品质量，对原材料、产成品以及各部件均进行了严格的检测试验，充分保证车身产品的质量、安全性符合商用车整车制造商要求。公司目前拥有自动淋雨试验室、盐雾试验、气密试验、台架震动试验、冲压件检具、整车模拟电检台、三坐标检测室、升降器门锁疲劳实验等检测试验平台及设备，多项检测能力处于较为先进水平。
　　4）先进的生产水平
　　公司一直重视新工艺、新材料在车身制造过程中的应用。在生产中公司会大范围使用高强度钢（占比达30%），车身强度更大、重量更轻；轮罩踏步、导流罩、后尾翼等采用比重更轻的DCPD材料，保险杠骨架采用镁铝合金材料，在保证强度的同时重量更轻；卧铺箱采用EPP材料，减轻重量的同时提高舒适性，以达成轻量化的目标。白车身结构按照欧洲ECER29-30标准设计，龙骨式框架结构，对车身进行CAE分析校核并指导数据的修改。同时，在车身中加入了智能化配置和先进的驾驶辅助系统，规避事故隐患，提升安全性能。
　　公司历时四年多打造的高端智能化生产基地承启工厂，采用了专注于汽车领域智能装备的上市公司提供的媲美乘用车生产线科技水平的系统化的智能装备，包含焊装车间、涂装车间、内饰车间和装配车间，自动化水平在国内商用车车身行业属于前列。
　　自动化焊装车间有重卡生产线2条，轻卡生产线1条，该生产线采用7套PLC智能控制系统，全部焊接工作由72台机器人完成，另有全自动涂胶设备3台，电控夹具总数67套，抓手39套，自动螺柱输送机1套，螺母输送机4套，伺服焊钳76套，一条由8台AGV小车组成的全自动化输送线。
　　涂装车间有2条涂装生产线（车身涂装线、外饰件涂装线）和1条电泳生产线。车身涂装线有12台喷漆机器人，外饰件涂装线有6台机器人，前处理工艺采用硅烷+无铅高泳透力电泳漆工艺，摈弃了传统的磷化工艺，体现了绿色节能环保理念；色漆前采用擦净和离子风吹净设备，车身采用机器人自动喷涂方式。
　　内饰车间包含一条主装配线，一条仪表台分装线，一条淋雨线。主装配线采用52台AGV小车输送，仪表台分装线采用3台AGC输送。一条前挡风玻璃安装线，通过机器人自动对焦及视觉识别，实现前挡玻璃自动搬运、打胶、安装；另外，为降低人工劳动强度和提高产品质量，汽车座椅也采用了机器人辅助搬运。
　　5）高效的管理体系
　　公司通过高级管理人才和核心人员的引进，不断总结市场、技术、生产、销售等方面的优势经验，将上述优势逐渐形成标准化、流程化、制度化运作体系，提升公司的管理效率。公司先后通过ISO14001:2015环境管理体系、IATF16949:2016管理体系等多项认证，并被评为安全生产标准化三级达标企业。在生产运营的各个工作环节，公司制定了供应商管理制度、项目管理制度、研究开发制度、质量稽查管理制度、安全生产管理制度、环境防治责任制度等一系列管理控制程序，保障公司产品质量得到有效控制，并不断通过模具及生产工艺等技术开发提升产品质量，充分满足客户对车身产品安全性、轻量化、舒适性、智能化、低成本的多样化需求。同时公司通过生产制造基地的布局及异地仓的设置，大幅提升产品准时交付能力，并能够第一时间对客户需求作出响应，从而进一步增强公司与客户的合作黏性。
　　（2）公司的竞争劣势
　　1）融资渠道单一
　　作为商用车领域独立车身厂商，公司购置大量先进的生产设备以及检测设备，投入大量模具开发费用，因此对固定投资资金的需求规模较大。其次，汽车主机厂对上游供应商多采取上线结算模式，需供应商在商品已使用后确认结算款，且主机厂更多向供应商支付承兑汇票，导致供应商从原材料采购生产到收到现金货款往往需要垫资长达9个月以上时间，流动资金占用较大。另外，公司与多数客户均签订了战略合作协议，公司按照客户下达的订单安排生产，且必须保证按时、按质供应，商用车行业存在较强的行业周期，公司不仅要考虑正常产能的供应能力，还需确保行业高峰期及爆款车身高峰期的供应能力，将加大公司初始投资及高峰期时的资金冗余度，对公司的资金提出更高的要求。目前公司融资渠道较为单一，主要通过银行贷款方式融资，截至报告期末，公司银行贷款余额超过2.35亿元，资产负债率为55.33%。现有资金能够维持正常发展，但随着下游订单的上升以及自身业务的拓展，公司仍将面临较大的资金压力，需拓展其他融资渠道增强资金实力。
　　2）高端人才和技能型人才不足
　　商用车车身的研发和制造工艺对人才综合素质要求较高，涉及结构力学、材料学、工程学等多门学科技术。目前公司组建了规模化的技术、研发及管理人员队伍，能够满足现有业务需求。
　　但由于国内商用车主机厂附属车身厂及独立车身厂相对较少，流动性较低。公司作为独立车身厂的头部企业，对人才需求较高，符合公司的高端人才较少。其次公司主要生产地均处于四五线城市的工业园区，对高端人才的吸引力较弱，对公司吸引并留住高端人才均提出了巨大的挑战。此外，公司作为制造型企业，对于一线数控机床、自动化、焊接等基础技能型人才需求量大，但目前公司该等岗位人才年龄偏高，对公司未来发展提出了挑战。人才是公司未来可持续发展的有力保障，未来公司需加大高端技术人才、管理人才的引进和培养力度，确保公司健康、稳定发展。
　　（三）其他情况
　　1.行业的周期性
　　商用车车身制造行业作为整车装配的配套产业，其生产和销售直接取决于下游商用车整车行业景气程度。而商用车由于其生产属性，与宏观经济发展周期密切相关。当国内宏观经济处于上升周期，出行需求和物流需求旺盛，商用车市场需求不断增长，带动车身行业扩张；反之当宏观经济处于下行周期时，商用车市场发展放缓，车身企业的需求受到抑制，相应本行业需求减少。
　　因此本行业具有一定的周期性。
　　2.行业的区域性
　　商用车车身厂的区位选择通常以客户分布为依据，目前我国在东北、环渤海、长三角、珠三角、华中和西南地区形成了六大汽车产业集群，因此我国的独立车身厂商也大多选择在上述地区设立生产工厂，满足客户需求，有利于维持企业与客户的深度合作关系，同时能大幅降低运输及管理成本。行业具有一定的区域性特征。
　　五、公司经营目标和计划
　　随着商用车制造业的持续发展和行业新态势的不断涌现，商用车车身先进制造水平亦不断提升，如本节之“八、所处（细分）行业基本情况及公司竞争状况”之“（一）公司所处（细分）行业的基本情况”之“（3）行业发展趋势”所述，行业呈现多种发展趋势。基于公司的发展积累和行业发展趋势，为实现公司高质量的可持续发展，公司制定了如下发展计划：
　　1．持续推广自主/联合开发共同投入的合作模式
　　公司将持续推进自主/联合开发、共同投入的合作模式，与客户联合开发新车型，并就部分重点产品与客户共同投入、紧密联系，形成深度融合的业务合作关系。
　　2．不断强化面向整车厂配套供货模式的核心地位
　　公司将紧随行业主流发展趋势，着力提升与整车厂从新车型研发、车身设计以及从车型生产到售后的全线配套服务能力，不断强化面向整车厂的配套供货模式的核心地位。
　　3．加大投入提升专业化生产水平
　　公司将持续聚焦商用车车身设计、制造的专业领域，在新生产线升级换代、新设备购置等方面持续投入，不断提升生产规模化、智能化和平台化水平，加强在商用车车身生产成本、质量控制、产品交付、客户服务等方面的综合竞争力。
　　4．不断扩充人才储备
　　公司自成立以来一直专注于商用车车身的设计研发、生产、销售与服务，核心团队相对稳定且均有丰富的行业经验。公司将秉承友好开放的态度，广泛吸纳培养研发、生产、采购与销售各业务条线的专业人员，扩充人才储备，为业务发展提供支撑。
　　公司深耕行业多年，对商用车车身制造产业链、整车厂的需求与生产特征等有着深刻的理解，并持续开发了适应各类整车厂、各类车型的产品以满足客户需求。且公司逐渐形成自主/联合开发、共同投入、定向供货、就近配套、产品平台化的核心经营模式，深化与客户的战略互惠合作关系，实现与客户的双赢发展。公司业务发展计划与现有业务具有一致性和延续性，公司在原有业务基础上的积累是实现上述业务发展计划的良好保障。
　　公司抓牢商用车车身设计、开发的能力创新及提升的牛鼻子，向上游做深、做细、做强，拓宽模具开发、新材料及关键零部件研发与制造的产业护城河，将不断提升车身总成冲压、焊装、涂装、总装四大工艺系统生产的智能化、规模化、平台化的生产能力作为发展的压舱石，为更多的下游主机厂提供商用车车身总成，实现从加工装配到规模化生产，进而实现了智能化智造的跨越。
　　公司将本着“立足科学发展、着力自主创新”的企业发展理念，继续发扬“自强不息、逐日补天”的企业精神，广泛与各商家(客户)精诚合作，互惠互利，实现共赢，力争把公司打造建设成为“管理规范、产业鲜明、品质优良、环境优美、和谐奋进”的现代化企业，进而成为国内乃至世界汽车车身生产行业最具科技含量和最具市场价值的强势企业。 收起▲

　　一、主要业务、产品或服务
　　（一）主营业务
　　主营业务：商用车车身设计研发、生产、销售与服务公司一直专注于商用车车身的设计、研发、生产、销售及服务业务，以车身设计及模具开发、内外饰件研发制造为产业基础，是一家集冲压、焊接、涂装、总装四大工艺于一体的专业化车身集成供应商。
　　公司自设立以来一直专注于商用车车身总成的设计与生产，是一家以车身设计及模具开发、内外饰件研发制造为产业基础，集冲压、焊装、涂装、总装四大工艺于一体的科技创新型企业。公司产品可以全面配套各类微、轻、中、重卡汽车，服务于传统燃油车、燃气商用车、新能源商用车、特种车辆等整车制造商。公司作为独立商用车车身集成供应商，可以提... 查看全部▼

　　一、主要业务、产品或服务
　　（一）主营业务
　　主营业务：商用车车身设计研发、生产、销售与服务公司一直专注于商用车车身的设计、研发、生产、销售及服务业务，以车身设计及模具开发、内外饰件研发制造为产业基础，是一家集冲压、焊接、涂装、总装四大工艺于一体的专业化车身集成供应商。
　　公司自设立以来一直专注于商用车车身总成的设计与生产，是一家以车身设计及模具开发、内外饰件研发制造为产业基础，集冲压、焊装、涂装、总装四大工艺于一体的科技创新型企业。公司产品可以全面配套各类微、轻、中、重卡汽车，服务于传统燃油车、燃气商用车、新能源商用车、特种车辆等整车制造商。公司作为独立商用车车身集成供应商，可以提供商用车车身领域的整体解决方案，已发展形成车身设计自主/联合开发、共同投入、定向供货、就近配套、产品平台化的核心经营模式。
　　（1）2001年至2010年：形成整车配套模式，奠定业务规模化基础
　　公司于2001年设立，设立之初从事车身部件装配业务。2002年通过IOS9001质量管理体系认证，开始为东风汽车供应配套车身总成。在此基础上，公司不断发展自身的车身开发能力，于2005年与宝鸡华山工程车辆有限责任公司（陕汽商用车前身）建立合作关系，开创了车身开发与主机厂合作的商业模式。公司先后于2008年通过IOS/TS16949质量管理体系认证，2010年成为国家高新技术企业，开始为陕汽商用车主力重卡车型供应配套车身总成。
　　经过第一个十年的发展，公司已经建成整车配套的业务模式，公司发展进入规模化经营的快速发展通道。
　　（2）2010年至2019年：完善公司经营布局，实施产品平台化战略
　　随着公司经营规模的不断扩大，公司通过加速完善经营布局、实施产品平台化战略的方式满足下游客户多样化的产品需求。2011年公司被认定为湖北省企业技术中心，研发实现了重卡、中卡车身总成产品的升级换代；2013年公司新型重卡车身总成产品研发成功，同时进入新能源商用车领域；2014年公司经营布局快速扩张，设立宝鸡分公司、孝感分公司，开拓了就近配套的新型经营模式；2015年公司与比亚迪建立战略合作关系，新能源车身总成产品取得重大进展；2017年公司收购关联方资产，全面整合经营资源和生产产能，延长了公司产业链，提升了产品自制率。
　　经过第二个十年的发展，公司已建成较为完善的经营布局和较为成熟的产品平台，基本具备面向多个整车厂战略客户的服务能力。
　　（3）2019年至今：依托新工厂建设，全面服务多个战略客户
　　商用车车身总成是整车高度集成的重要组成部分，同一车型通常定向供货，对产品交付能力要求较高。车身厂商服务多个整车厂客户时，产能管理和调配直接影响生产产能及成本控制。2019年以来，公司一方面持续加大投入，不断提高生产标准化、自动化、柔性化的水平；另一方面，结合与主机厂的战略合作关系和可预期需求，开展驼鞍沟新工厂（承启工厂）建设。新工厂生产线的主要采用了专注于汽车领域智能装备的上市公司提供的媲美乘用车生产线科技水平的系统化的智能装备，车身工艺、质量及产能再上新台阶。
　　经过近几年的发展，公司大幅提升了车身设计、开发的能力，并建设了自动化、智能化程度较高的商用车车身生产线，助力公司与优质商用车整车厂的深化战略合作关系，成为行业销量领先企业。
　　得益于公司拥有自主的车身设计、开发能力，以及车身产品系列的全面性、交付速度和优异的质量，先后成为东风汽车、陕汽商用车、江淮汽车等传统商用车企业的战略合作伙伴，也成为吉利商用车、比亚迪、宇通商用车、金龙客车等车企及新创商用车品牌苇渡控股、前晨汽车的战略合作伙伴，并多次获得客户授予的“研发贡献奖”、“最佳战略供应商”及“优秀供应商”。公司是国家级高新技术企业、湖北省专精特新“小巨人”企业、“湖北省工业设计中心”，先后获评为“湖北民营企业制造业100强”、“湖北省智能制造示范单位”、“湖北省制造业单项冠军”、“湖北省支柱产业细分领域隐形冠军科技小巨人”等荣誉称号。铁金钢系列车身产品曾被评为湖北省品牌产品，公司“正”字图形商标被认定为湖北省著名商标，曾被评为中国汽车配件十佳匠心企业。
（二）主要产品或服务
　　公司的主要产品为商用车车身总成及其零部件。车身总成是商用车整体外观形象、风格的直观展示，同时搭载了商用车的操控中枢、数据终端，是驾乘人员工作、生活空间及娱乐系统的载体，是商用车整车的重要组成部分，在安全性、可靠性、操控性和舒适性等多个方面有着严格的要求。
　　公司基于商用车总成向产业上游延伸拓展，具备车身冲压模具开发和车身冲压件、内外饰件等汽车车身零部件的研发及制造能力，增强产业竞争力。
　　1.商用车车身冲压模具及零部件
　　（1）冲压模具
　　汽车冲压模具是汽车生产的重要工艺装备，一台商用车车身所需的全套冲压模具接近上千套，其设计和制造时间约占汽车开发周期的2/3，是汽车更新换代、产品开发的主要制约因素之一。为提高新车型开发及车身改型效率，公司主要开发车身结构件模具、部分外围覆盖件及车身侧围模具，部分模具根据车身档次定位及客户要求，选择与东风模具冲压技术有限公司等外部机构合作。公司在满足自身对车身模具开发需求的基础上，还对外提供冲压模具的开发、生产和销售服务。
　　（2）车身冲压件
　　汽车冲压件是最重要的汽车零部件之一，车身上各种覆盖件、支撑件、结构加强件都属于冲压件，一台车身大约由三百多件冲压件焊接而成。冲压件的制造工艺水平及质量直接影响了车身总成的质量和成本。目前车身总成所需的绝大部分车身冲压件由公司自产，极大提高了公司车身总成的生产效率和质量。
　　（3）内外饰件
　　公司具有车身内外饰件产品研发、设计、制造的能力。
　　（4）车身本体及涂装车身
　　2.商用车车身总成
　　在涂装车身的基础上，将车身内饰件等材料及电气系统、座椅等设备装配在涂装总成上，并通过喷淋检测、电气系统检测合格后，形成完整的、待装配至整车的车身总成产品，为公司完成内部所有生产工序后最终的产品。
　　（三）内部组织结构
　　公司的权力机构为股东会，下设董事会、监事会，董事会和监事会向股东会负责。公司实行董事会领导下的总经理负责制，总经理带领管理层负责公司的日常生产经营。
　　（四）主要业务流程
　　1、流程
　　公司制定了《销售客户管理规定》《售后服务管理制度》《研究开发制度》《项目管理制度》《生产作业计划管理制度》《采购管理制度》《质量检验制度》《质量稽查管理制度》《安全生产管理制度》等制度流程以促进公司采购部、销售部、技术中心、制造管理部、质量管理部等主要业务部门的紧密配合、协作运营，完成从前期销售到最终回款的完整业务流程。公司销售部获取客户订单后，核实客户产品需求，生成订单信息；技术中心依据客户产品需求及具体情况制定产品设计方案，并在生产过程中提供技术支持；采购部按照生产计划和库存情况制定采购计划进行原材料采购，经质量管理部检验合格后入库；制造管理部制定生产计划，协调下设各作业部完成生产；质量管理部检验合格后配送至客户指定地。
　　2、外协或外包情况
　　公司所处湖北省十堰市具有丰富的商用车生产制造资源。公司根据产品附加值、订单饱和程度等多种因素考虑，将部分附加值较小的生产委托外协加工商完成，报告期内主要为小型冲压件与内饰件涂装、数控加工以及热处理加工。公司参考市场行情，综合考虑供应商供应能力、产品质量、交货周期、售后服务、物流便利性及市场竞争情况，通过多家比价后协商确定外协加工价格，外协加工费定价公允。

　　二、商业模式
　　公司作为专业化商用车车身供应商，拥有完整的研发、采购、生产和销售体系，并发展形成了自主/联合开发、共同投入、定向供货、就近配套和产品平台化的核心经营模式。
　　1．设计研发模式
　　公司深耕行业多年，充分吸收和借鉴欧美最新车身的设计理念及工艺技术，对商用车车身制造产业、整车厂的需求与生产特征等方面有着深刻的理解。公司在独立市场调研的基础上，自主拟定车身总成的设计方案，与主机厂达成业务协同及配套合作；或者在主机厂的倡导发起下，联合开发其整车配套车身总成。通过自主或者联合开发模式，公司深度融入整车厂配套体系，形成深度绑定、共同发展、互惠互利的合作关系。公司在车身开发同期对主机厂需求进行评估并与主机厂签署战略合作协议。双方成立工作组共同市场调研、开展设计、试验验证、小批量试制等工作。
　　设计开发阶段包括设计阶段和开发阶段。在设计阶段中，先进行造型设计，设计总体及零部件效果图，在此基础上完成CAS设计、油泥模型，并经评审后确定最终方案；再进行工程设计，根据技术约束（包括驾驶室配置定义、技术参数、性能指标），形成驾驶室总成、工艺合件（分总成）、零部件的3D模型、数据校核及2D图纸，并确定最终零部件清单。在开发阶段中，需完成供应商选择、模具设计制造等工作。
　　2．采购模式
　　公司建立了完整的采购制度，制定了严格的采购流程，由公司采购部牵头执行。公司根据生产需要采购原材料和各类零部件，采购品类主要分为两大类：钢材和零部件。
　　钢材采购：公司根据产品设计和性能要求决定钢材采购种类，大多属于标准型钢材，部分根据整车厂定制或试制样车需求等采购特种钢材。公司与宝武钢铁、河北钢铁等国内大型汽车钢铁生产企业及信誉良好的钢贸企业建立了业务合作关系，公司根据钢材市场行情变化，采取了现付锁价、定金锁价采购等方式，力争钢材不高于市场价的同时保障钢材及时交付，确保公司正常生产。
　　零部件采购：公司生产所采购零部件主要为车身总成电子电气设备及座椅、线束等产品，大多属于市场竞争充分的产品，公司主要根据实际生产需要集中批量采购，定期对账并结算。
　　公司制定了《合格供应商考核与管理评价标准》文件，并以此编制《月度合格供应商评价》，从质量合格率、交付及时率、价格、售后服务质量和同步响应度五个方面对供应商进行加权排名，在年度生产结束时将全部供应商分为ABCD四档，作为下一个生产年度的采购参考。
　　3．生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式。生产部门在与销售部门充分沟通订单的基础上安排生产计划，在客户下单后统一安排产品交期，基于公司生产能力和经济性原则，在公司本部和分子公司厂区分别组织生产，组装完成并验收合格后发运至客户指定地。公司基于多年积累的车身生产经验，自主设计出符合自身业务模式的柔性生产线，实现不同型号规格车身的集约化生产。公司一贯重视生产线的自动化程度，不断引进技术先进、质量稳定的生产设备，持续提升焊装、涂装生产线的自动化、智能化水平，从而提高生产效率，降低生产成本。
　　针对部分实力雄厚、订单充足、合作前景广阔的战略客户，公司就近组织生产、提供产品与服务，建立与客户接轨的生产质量管理体系和生产计划，可实现及时交货验收，同时可以近距离掌握客户动态，快速响应客户需求，提高服务效率，降低物流成本。
　　公司生产过程中会综合考虑产品附加值、订单饱满程度等因素，将小型冲压件与内饰件的涂装、数控加工以及热处理加工等部分生产工作委托外协加工商完成。
　　4．销售模式
　　公司为独立车身厂商，属于整车制造商的一级供应商，采用直销模式，主要产品均与整车厂车型相配套。具体销售模式如下：
　　（1）定制化车身总成产品，合作车型定向供货
　　公司依托覆盖各类车型的全面产品结构和丰富的车身总成配套设计及生产经验，通过自主/联合开发、共同投入的合作模式，为客户开发、生产与其整车相配套的定制化车身总成产品。公司在完成配套模具设计开发并为客户量产供货后，形成合作车型定向供货的稳定合作关系。
　　（2）销售与结算流程
　　销售流程方面，公司销售部门具体负责获取和接收客户订单，与其他部门协调安排生产计划。
　　日常经营中，销售部接到客户订单后，由销售人员和客户业务人员核实订单信息。销售部根据订单信息填写计划合同评审单，经销售部负责人审核后，计划合同评审单送交技术质量相关部门进行评审，在技术环节确认无误后发送至生产系统排期生产，生产完成后发运至客户指定地。
　　销售结算方面，公司主要与客户采取上线结算模式，即客户已实际装配使用公司产品后，根据上线结算单据结算；对少量零售改装的产品销售按照签收结算。
　　（3）售后服务管理
　　公司设有销售部负责售后服务。公司在本部常设客户服务人员满足各项售后服务需要，同时公司在主要客户处设有驻场服务人员，现场配合解决交检、装配和上线等后续环节的各项问题，并通过一线反馈提高公司的配套服务能力和产品质量水平。
　　5．盈利模式
　　公司自设立以来，专注于商用车车身总成的设计研发及生产制造，已构建了高效的车身供应链体系，能够快速响应客户和市场变化。公司通过联合开发、共同投入的合作模式，与整车厂深度合作、风险共担，减少整车厂的前期投入，与整车厂建立全面的战略合作关系；通过与整车厂合作车型定向供货、就近配套的合作方式和产品平台化的开发和生产模式，提高开发、生产和运营效率，实现规模效应，从而获取利润。
　　6．业务模式的独特性
　　公司立足自身优势，拓展培育优质客户，逐步发展形成了自主/联合开发、共同投入、定向供货、就近配套、产品平台化的核心经营模式。
　　自主/联合开发：公司发挥专业化优势与行业经验优势，主动了解和分析当前国内外商用车车身的发展趋势，提出全新车身的设计、开发方案后与潜在整车厂对接，达成战略合作，或者提前介入整车厂新产品前期市场调研、设计研发，与根据整车厂的设计、开发方案达成战略合作，共同开展新产品设计、试制、验证等工作；共同投入：针对投资额较大的车身总成产品，公司与战略客户共同投资车身设计、开发产品及模具，形成紧密的市场共同体；定向供货：基于公司定制化产品与客户整车产品的配套体系，依托与主要客户联合开发、共同投入的合作模式，双方合作车型由公司定向供货，与主流整车厂建立了长期战略合作关系；就近配套：针对部分实力雄厚、订单充足、合作前景广阔的战略客户，为提高服务效率和响应速度、降低管理和运输成本，在客户附近就近组织生产、提供服务；产品平台化：公司自成立以来专注于商用车车身设计研发及制造领域，目前已形成多个产品平台，实现了车身总成产品车型开发和生产的系列化、共用化，降低了车型研发和生产成本，充分满足了下游不同整车厂客户多样化的产品需求。
　　综上，公司结合主营业务、主要产品和服务、核心技术、自身发展阶段、未来发展战略以及国家产业政策、市场供需情况、上下游发展状况等因素，形成了目前的经营模式。报告期内上述经营模式未发生重大变化，预计未来短期内亦不会发生重大变化。
　　三、创新特征
　　（一）创新特征概况
　　公司自成立以来始终坚持以人为本，融合产品技术创新、设备投入升级创新、工艺流程及企业管理和人才培养等多生产要素，结合行业业态等多层次持续改进和创新，驱动企业从最初成立时的简单加工制造为主，发展为自主创新能力强、与主流整车厂共同进步，并在细分行业领先的独立车身企业。
　　1．技术创新
　　公司践行科学技术是第一生产力的理念，始终将自身技术的提升和改进放在第一位。公司围绕车身安全性、轻量化、智能化以及舒适性、可靠性、时尚性等多方位的市场需求，吸收欧美最先进的商用车车身设计理念及工艺技术，并结合国内新能源势力展示的最新技术成果，与主机厂、专业汽车设计公司、专业设备供应商合作，将当前世界上先进的设计理念、技术应用于公司车身开发、生产过程中。
　　公司以TJG（铁金刚）系列产品为核心，在欧系汽车标准法规（欧盟通用安全法规(European General Safety Regulation,以下简称GSR)）的基础上，结合国内汽车车身制造国家质量标准和IATF16949质量管理体系要求，制定了经质量监督部门备案的企业标准（编号：Q/ZH001-2018）、（编号：ZHQC-01-2021）等产品质量标准。
　　公司开发的车身大范围使用高强度钢及镁铝合金材料、DCPD材料、EPP材料及领先的工艺方式，确保车身通过正面撞击、双A柱撞击、顶部强度、后围强度、盐雾等试验，在保障车身安全性的基础上极大地做到轻量化。公司结合乘用车智能化的浪潮，公司引进电子、电气人才，逐步增加先进的驾驶辅助系统等智能化配置，提升公司车身产品的科技附加值，赢得客户的信赖。
　　2．企业管理及研发创新
　　更高素质的劳动者是新质生产力的第一要素，人是生产力中最活跃、最具决定意义的因素，公司不遗余力激发人才创新活力。公司自成立之始就建立了以技术、工艺背景的职业经理人管理模式，从下游主流主机厂引进技术及质量管理人才。公司鼓励核心管理层和研发人员走出去，向世界一流商用车找技术差距，将国内主流整车厂的自有车身厂作为超越对象。公司鼓励有产能富余的分、子公司对外积极开展市场化竞争业务，保持对市场的敏感性和积极性，同时给有业绩突破的关键人员予以相应的奖励，激发内部创新的活力。公司决策效率高，管理方式灵活，人才引进和培养方式多种多样，多渠道和举措激发团队的创业精神和创新速度，迅速提升了公司的研发、技术、质量和管理水平。
　　公司的业务流程从冷轧钢板、聚丙烯等基础原材料一步一步加工为汽车车身、内外饰件，并总装为车身总成，应用到结构力学、工程学、电气、空气动力学、人机工程学、材料学、电子信息、自动化、机械等多种综合学科，涉及千余标准工序，由数以万计的零部件加工装配为车身总成。公司要求所有研发、技术人员具有专业知识背景，生产管理人员应当从生产技术能手及职业技能人员中产生，管理层应当有一定专业或者技术背景。公司100余名技术人员和各类技能型员工，支撑起公司创新、创造的基石。公司不定期开展创新、创意、技能大比拼，着力造就拔尖创新人才，引导、鼓励、支持技能人才和科技人才践行工匠精神。制定了“导师带徒”的人才培养及技艺传承机制，不断完善员工的知识结构和技艺的提升，促进年轻人才在工作实践中快速成长。
　　对优秀的研发人才，公司通过技术序列岗位职级评定、全员培训等方式，充分有效的调动研发和技术人员工作的积极性。
　　3．产业协同创新
　　公司紧紧围绕下游客户的需求开展产业协同创新，找准业务协同点，不断升级自身的业务模式，逐步实现了自身产业链更为纵深的布局，和从传统加工装配到智能制造的转型升级。公司着眼于产业下游的需求和市场的技术革新，不断提升自身行业竞争力。为了提升车身产品的安全性、可靠性等，公司强化车身架构的设计能力，避免设计缺陷。为了提高生产产品的加工精度和一致性，以及提升交付能力，收购模具企业实现自主模具研发、设计和开发。收购冲压件、及内外饰件生产业务，进入车身的冲压件和内外饰件的研发和生产，公司的车身冲压件和内外饰注塑件的自产自供达到85%以上。为了车身的轻量化目标，公司研究并大幅使用镁铝合金材料、DCPD材料、EPP材料等新型汽车材料。为了实现对客户的快速交付和零延时沟通，公司在客户经营地就地生产、就地交付，实现技术、质量及生产进度的零延误。公司在不断与下游主机厂的配套车身厂及其他独立车身企业比拼技术、质量及价格优势，力争引领产业发展，赢得市场的高度认同。
　　4．设备升级换代创新
　　公司从最初的加工装配业务起步，发展为微、轻、中、重车身产品齐全，成为主流主机厂车身供应商。但公司经常面临着不同客户订单差异较大，经常出现微、轻、中、重车身须共线混产的情况，或者同一客户同一车型的配置差异较大。公司为提高生产效率和质量，自主设计并持续改造生产流程和生产工艺，自研自制部分专用生产设备，申请了多项与生产流程、工艺及生产设备的专利技术，建立了适应自身发展需要的柔性生产线。
　　公司抓住市场生产设备换代及最新技术发展机遇，寻求与公司业务及发展规模相适应的智能化设备及生产线，降低公司设备升级换代资金投入。同时，根据客户现有设备情况，适时租赁客户生产线或者与客户共同投资兴建新的生产线，极大降低了公司设备资金投入，加快了公司业务发展。公司承启工厂应用最新的工业5G通讯汽车焊装及总装生产线，应用低时延通讯技术、人机料协同、视觉防错、AGV自动化输送等创新技术，同时结合MES制造执行系统，实现生产线的智能化、高效化和自适应性，将极大提高生产质量，降低大规模化生产的成本，推动公司从制造走向智造。
　　5．工艺流程及技艺创新
　　公司紧紧围绕微、轻、中、重几大系列产品，结合当前龙骨+蒙皮结构的车身设计，将平台型产品的车身零部件模块化、车身本体标准化，确保产品的安全性、可靠性；根据平台产品不同客户需求，开发出特定的车身内外饰件，实现了不同客户车身本体的一致性、通用性，同时保持内外饰件上的个性化、时尚性。公司对于同一平台的不同客户的车身产品在内部结构及内饰件方面争取标准化、模块化、规模化，极大地实现了公司不同客户产品的工艺流程标准化和一致性，提高了公司产品的开发效率、质量水平，降低了公司产品的开发成本、生产难度和装配技术要求。
　　公司生产流程从产品设计、模具开发、内外饰件生产到传统的商用车车身四大工艺（冲压、焊接、涂装、总装），实现了产业垂直一体化，极大地提升了车身原材料的自制率。公司设计、研发、生产等技术人员内部合理流动，将冲压工艺拓展到模具设计及制造方面（成立了亿派模具和模冲管理部），将总装工艺拓展到注塑工艺、模压工艺、发泡工艺，极大提升了产品开发及更新换代的速度，实现了产品纵向生产技艺的一致性。
　　（二）知识产权取得情况
　　1、专利
　　2、著作权
　　3、商标权
　　（三）报告期内研发情况
　　1、基本情况
　　公司自成立以来一直注重研发的投入力度。2024年1-4月、2023年度、2022年度公司研发费用分别为10,470,280.58元、25,194,080.32元和24,455,577.59元，占当期营业收入的比重分别为3.96%、3.96%和4.82%。
　　2、报告期内研发投入情况
　　3、合作研发及外包研发情况
　　（四）与创新特征相关的认定情况
　　四、所处（细分）行业基本情况及公司竞争状况
　　（一）公司所处(细分)行业的基本情况
　　1、所处（细分）行业及其确定依据
　　公司自成立以来一直专注于商用车车身的设计研发、生产、销售与服务，是国内领先的商用车车身领域综合解决方案提供商。按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处的行业为“C36汽车制造业”；根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司从事的行业属于汽车制造业中的汽车车身、挂车制造（代码C3660）；根据全国股转公司《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司从事的行业属于汽车制造业中的汽车车身、挂车制造（代码C3660）；根据全国股转公司《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司从事的行业属于机动车零配件与设备（代码13101010）。
　　2、所处（细分）行业主管单位和监管体制
　　3、主要法律法规政策及对公司经营发展的具体影响
　　（1）主要法律法规和政策
　　（2）对公司经营发展的影响
　　汽车是我国国民经济重要支柱产业，产业链条长、关联度广、全球化程度高。随着行业准入、投资管理、环境保护、安全生产等方面政策不断发展，车身制造业行业标准和竞争要求不断提高，政策保障行业整体健康运行，落后产能的小企业面临淘汰，利好头部优质企业加速发展。
　　新能源汽车是我国汽车行业发展的历史机遇，各项产业政策在规划指引、投资导向、资金补贴等多方面支持新能源汽车产业发展。新能源商用车作为新能源汽车重要组成，承担了更多节能减排责任，也是商用车领域长期向好的重要产业机遇，新能源商用车的发展为行业企业开拓了新的市场空间。
　　4、(细分)行业发展概况和趋势
　　（1）行业发展概况
　　汽车行业经过100多年的发展和演变，凭借其长产业链以及对上、下游较强的带动效应，已经成为当今世界支柱产业之一，在国民经济中占据着越来越重要的地位。中国自1957年建成投产第一家汽车制造厂至今，经过几十年的快速发展，目前已形成多品种、全系列的各类整车生产及配套体系，产业集中度不断提高，并且在产业规模、产品开发、对外开放等诸多方面都取得了很大成绩。
　　汽车产业发展水平是衡量一个国家工业化水平、经济实力和科研创新能力的重要标志。公司所属行业是汽车产业中的重要组成部分，在整个汽车产业链中占据重要位置。
　　①商用车车身行业发展概况
　　商用车和乘用车均由动力总成、底盘、车身和电气设备等四大系统组成，各大系统通过零部件的有效组合实现汽车的基本功能。车身是商用车整车的重要组成部分，以载货车为例，载货车的基本结构主要由四大系统构成，分别为车身系统、动力及驱动系统（燃油及燃气车包含发动机、变速箱、传动轴等，电动车则包含电池、电机及电控等）、底盘及悬挂系统（包含车架、车桥、轮毂等）、挂车及车厢等载重系统。其中车身系统（驾驶室总成、含电控系统）作为四大系统之一，是车辆的主体形象及控制中枢及数据终端载体，是驾驶员的工作场所，直接影响使用人的驾驶体验。
　　随着世界经济全球化、市场一体化的发展，汽车生产过程中投资、生产、采购、销售及售后服务、研发等主要环节呈现出全球性配置的趋势。随着市场竞争的加剧，世界各大整车制造商纷纷改革供应体制，实行全球生产和采购策略，并最终导致汽车各零部件制造从整车制造中剥离出来、独立面对市场的形势。整车制造商与汽车车身及零部件供应商的剥离提高了彼此的专业化分工程度，汽车车身及零部件供应商在整车开发和生产过程中的介入程度亦越来越深。在成熟的汽车产业链体系下，整车企业负责车型开发设计、整车组装和终端品牌经营，车身及零部件企业负责零部件的模块化、系统化开发、设计和制造。众多的汽车零部件企业组成了一个多层级的金字塔式配套体系。
　　整车厂商一般只向一级供应商采购零部件，与一级供应商有明确的配套关系。一级供应商具有产品开发能力，一般是总成系统、模块供应商。一级供应商数量较少，一级供应商与二级供应商有协作配套关系，二级供应商再与三级供应商产生协作配套关系，供应商数量逐级增多，这样就形成了类似“金字塔”型的配套体系。具体到商用车车身行业供应体系中，独立车身厂商作为整车制造商的一级供应商，与整车厂合作最为密切，进入壁垒最高；二级供应商和三级供应商的进入壁垒相对较低，市场竞争更为激烈。
　　商用车车身厂主要分为两大类，一类是整车厂集团内部的附属车身厂，为整车厂自身生产的整车提供配套车身总成。这类车身厂订单来源固定，产品型号仅限于对应整车厂车型，产品类别较为专一；另一类是独立于整车厂系统的独立车身厂，如正和科技、十堰方鼎汽车车身有限公司、湖南同心实业有限责任公司、湖北省齐星汽车车身股份有限公司等。独立车身厂的订单来源包括整车配套和零售改装两方面，产品类别较为多样。
　　现阶段，商用车车身行业呈现“整车厂附属车身厂主导，独立车身厂为重要支撑”的市场格局。
　　②汽车零部件行业发展概况
　　汽车零部件是指机动车辆及其车身的各种零配件，一般一辆车由上万个零部件组成。按照应用系统划分，汽车零部件可以分为动力传动系统、悬挂系统、转向系统、电气系统等零部件；按照材料不同，汽车零部件可以分为金属类、塑料类、电子类零部件，其中金属类零部件包括传统的铁质、钢制零部件以及铝、镁、铜等有色金属合金零部件。商用车车身行业与汽车零部件行业息息相关，从广义上来说，亦可认为其属于汽车零部件行业。
　　汽车零部件行业是汽车工业的重要组成部分，是汽车行业发展的基础支撑，与汽车行业相互促进、共同发展。在全球汽车产业价值链中，零部件产业的价值超过50%。在发达国家，汽车零部件产值一般是整车的1.7倍。目前，汽车工业呈现全球化采购的特点，各大整车厂商与零部件制造商之间相互分工、协作，形成了金字塔型供应结构。整车制造商通过维护自身供应商管理体系，实现自身产业链上游的相对稳定。
　　从区域市场来看，随着我国汽车零部件企业配套能力的逐步提高，以及配套体系的逐步完善，一批具备自主创新能力且产品竞争力较强的民营企业逐步脱颖而出，市场份额逐渐扩大，并形成了长三角、珠三角、东北、京津、华中、西南六大汽车零部件产业带，产业规模化、集群化特征日趋突显。但从国内汽车零部件产业发展程度来看，并未彻底改变大而不强的局面，主要表现在本土企业自主创新能力不强、核心技术缺失、品牌附加值低等方面，且与国内整车产业发展现状仍存在显著差距，目前欧美等成熟国家零部件产业产值已超过整车产业，因此我们汽车零部件行业仍存在巨大的发展潜力。
　　（2）行业规模及发展前景
　　1）行业规模
　　商用汽车作为汽车行业两大品类之一，主要使用于生产、运输领域，服务各个实体经济部门，其生产资料属性决定了其行业整体规模变动主要受宏观经济景气度影响。自2015年以来，受益于“十三五”开局基建投资需求、存量商用车更新需求以及新能源客车的政策支持等多重因素影响，2016年至2020年商用车销量基本呈增长态势；2020年，受国三标准汽车淘汰、治超加严以及基建投资等因素的拉动，商用车销量大幅增长，销量达513.1万辆，同比增幅达18.69%。2022年商用车受前期环保和超载治理政策下的需求透支，叠加疫情影响下生产生活受限，包括油价处于高位等因素影响，商用车整体需求放缓；2023年国内疫情结束后经济复苏预期增长，商用车销量同比大幅增长22.24%；2024年1-5月商用车产销量分别为167.5万辆和173.1万辆，同比分别增长3.1%和7.1%，需求稳中有升。
　　根据中国汽车工业协会的统计划分，商用车划分为货车和客车两大类。长期以来，货车是商用车的主要品类，亦是公司主要的下游用户。
　　商用车车身作为细分产业，暂无权威公开的市场规模数据。由于商用车整车与车身存在匹配关系，而商用车中客车与货车车身结构差异较大，因此通过全国货车销量可以间接估算车身总成市场规模。
　　2）行业发展前景
　　随着经济水平的不断发展、主要使用者的变化以及新技术新材料的应用，商用车的市场需求持续发生变化。经济水平发展方面，经济水平的持续提高正向带动了消费者更高水平和更为多样化的消费需求；主要使用者方面，随着年轻一代（特别是90后）逐渐成为商用车主要消费群体，除经济性外，对产品的舒适度、时尚度等有了更高要求，高端化、定制化、年轻化的需求凸显；新技术应用方面，商用车加速轻量化、低碳化、网联化、智能化、电动化，技术的升级换代赋予商用车更加丰富的产品设计空间。
　　商用车需求的多样化，使得整车厂难以依靠单一车型参与市场竞争，进而整车厂一方面对现有龙头产品进行升级改造，另一方面需积极开发新产品以适应市场需求，最终导致商用车产品的多元化。商用车产品的多元化推动了整车厂的平台化战略，从而为独立车身厂商以及一级零部件供应商提供了发展的机遇。大型整车厂倾向于选择专业性、综合能力和生产能力强的厂商进行合作。随着下游整车厂集中度的提升，对独立车身厂商或一级零部件供应商的采购需求亦向头部聚集，专业化、集中度不高的厂商逐渐被淘汰。未来随着商用车行业零整关系的进一步发展，产品多元化趋势推动独立车身厂需求提升，独立车身厂与整车厂相互协作、共同发展的关系更加密切，独立车身厂将迎来新的发展机遇，拥有较为广阔的发展前景。
　　车身总成供应给整车制造以及售后配套，独立车身厂的市场需求驱动因素主要包括两方面，一方面是商用车整车需求的增减，直接带动车身需求的同步变化；另一方面是商用车车身供应结构的变化，即独立车身厂供应在商用车车身行业的占比提升。
　　（3）行业发展趋势
　　1）产业集群化
　　近年来，得益于新兴市场国民经济的快速发展以及居民消费结构的不断升级，汽车产业发展较快，从而带动汽车配件产业不断扩大。汽车产业的特点和规模决定了以产业链为核心在一定区域内聚集的企业集群更具竞争优势。在目前的生产组织形式下，汽车零部件、车身的模块式供应商对整车生产的参与程度更高，与整车厂的时间距离要求更近，从而缩小了配套半径、提高协同能力，推动了汽车车身及零部件行业的集群化发展。按地域划分，汽车零部件企业以整车厂为核心已经形成了六大产业集群，分别为：东北汽车产业集群（黑龙江、吉林、辽宁）、环渤海汽车产业集群（北京、天津、河北）、长三角汽车产业集群（江苏、浙江、上海）、珠三角汽车产业集群（广东）、中部汽车产业集群（湖北、河南、安徽）和西南汽车产业集群（四川、重庆）。
　　2）采购和供货集成化、模块化
　　模块化采购是指整车厂以模块为单元向上游供应商采购配套产品。日趋激烈的市场竞争，使得各大整车厂商纷纷改革供应机制，由单个零部件采购逐渐变更为模块化采购，以充分利用车身及零部件厂商的专业优势，同时简化了配套工作，缩短了新产品的开发周期。在模块化采购中，车身及零部件厂商参与并承担了更多新产品、新技术的开发工作，并积极实施整车同步开发或预开发，越来越深入的介入整车开发、生产过程中，最大限度的提高了车身及零部件的通用化、标准化水平，增强规模效应。整车厂在产品、技术上越来越依赖车身及零部件厂商。汽车车身及零部件企业正走向独立化、规模化的市场发展道路。
　　3）汽车整车厂与供应商合作开发趋势明显
　　为了在持续增长的汽车市场获得更多的市场份额以及提高市场竞争力，汽车整车厂均加快推出了新车型。出于缩短车型开发周期、应用最新技术和提高开发成功率的考虑，整车厂一般会选择长期合作的独立车身厂商或一级零部件供应商进行合作开发。独立车身厂商或一级零部件供应商根据整车厂的需求及技术资料进行设计、开发和制造，并在整车厂商试装后根据试装结果对产品进行调试和改进。这种合作模式有利于整车厂商提高研发的成功率，进一步巩固汽车车身及零部件企业和整车厂商之间的合作关系。
　　4）跟随整车厂的平台化战略，发展产品平台化
　　产品平台化是汽车工业在市场需求多样的背景下提出一种经营策略。随着物质水平的提高，款式单一、颜色单调的车型难以再满足消费者的需求，消费者会从整车性能、舒适性、驾驶室空间等多种维度来评价一款车型。整车厂必须能对消费者多样化且多变的需求做出及时响应，提供丰富的车型产品才能获得竞争优势。与此同时，整车厂又需要充分控制新产品开发和生产成本，以保障产品价格的竞争力。
　　平台化战略实际上是将汽车从单车型的开发转向系列化、多样化、模块化。一方面通过建立产品平台，整车厂可以同时满足多款车型的研发与生产需要，通过现有的平台架构延伸就可以迅速完成新车型落地。另一方面产品平台贯穿于研发、生产以及供应链管理的各个环节，通过搭建平台，实现不同车型的生产技术、零部件通用，降低了车型研发和生产成本，提升了生产效率。
　　在上述背景下，国内多数整车厂都发展出了自身的代表产品平台。而跟随整车厂的平台化战略，上游供应商特别是独立车身厂商亦同步发展平台化，以实现产品多样化和降本增效的统一。
　　5、(细分)行业竞争格局
　　（1）行业竞争格局
　　1）一级供应商之间的竞争格局稳定
　　商用车车身供应链是金字塔式的多层级体系，一级供应商通常向整车制造商供应集成化、模块化、系统化的总成产品。由于车身系统会直接影响到车辆节能减排和车上人员人身安全，因此整车制造商对供应商的考核周期长、更换风险高，双方一旦确立合作关系整车制造商不会轻易更换供应商，因而使得一级供应商之间的竞争格局较为稳定。
　　2）外部独立车身供应商更具竞争优势
　　按照配套方式的不同，商用车车身厂商可分为内部供应商和外部供应商。内部供应商是指由整车制造商自身控股的零部件厂或子公司，此类供应商通常只向某一家或几家整车厂供货；外部供应商是指股权上独立于整车制造商，具备独立完整研发、生产、采购、销售能力的供应商。外部供应商通常客户范围广、产品种类多，成本和效率优势更为明显，且能够极大的分散整车厂的投资金额及投资风险。随着汽车市场专业化分工的发展以及全球采购系统的建立，外部供应商凭借规模优势、研发优势和灵活的市场反应机制从而更具竞争优势。
　　（2）行业主要壁垒
　　1）技术壁垒
　　汽车制造商对汽车外观、生产成本、环保性能及安全保护等方面要求日益提高，促使车身厂商对技术进行不断打磨研究。针对公司已有产品，企业需要掌握主流生产工艺，并通过产品应用反馈及自主技术研发，不断对生产工艺进行升级，从而为最终用户提供更好的产品。同时，随着客户对产品种类的不断丰富，企业需要引进新工艺、新技术，通过新产品的开发、推广，不断完善自身产品系列，增强企业竞争能力。新进入企业在不具备一定技术积累的情况下，只能涉及少数车身零部件的开发及生产，且产品质量及性能难以满足客户需求，从而导致本行业存在一定的技术壁垒。
　　2）资金与规模壁垒
　　独立车身厂商通常对资金需求规模较大，主要用于生产基地布局、先进设备采购、模具购置或开发等。
　　独立车身厂商在生产方面，厂房建设、生产设备购置、车型开发投入、模具开发或购置等，投产后原材料采购、生产过程投入等对资金需求较大；在销售方面，由于整车制造商行业集中度较高，导致其通常占据一定谈判优势，信用期限相对较长，对车身厂商造成一定流动资金压力。同时商用车车身行业是典型的规模经济行业，由于其厂房建设、生产设备购置、车型开发投入、模具开发或购置等固定投入较高，必然要求企业有足够的规模才能实现生产效益。因此本行业存在较高的资金与规模壁垒。
　　3）客户壁垒
　　车身作为商用车的重要组成部分，汽车制造商对车身厂商的产品质量、可靠性高度重视和严格要求。汽车车身供应商在进入整车厂的采购体系前须履行严格的资格认证程序。首先，车身供应商必须建立客户指定的国际认可的第三方质量管理体系，如IATF16949管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证等；其次，整车厂会按照各自的供应商评选体系，对配套车身厂商在产品技术开发能力、产能装备水平、生产体系、生产经验、工艺流程等方面进行严格的打分审核，并进行现场制造工艺审核；此外，产品都要经过严格的质量先期策划（APQP）和生产件批准程序（PPAP）并经过严格且漫长的产品装机试验或小批量订单生产验证。
　　基于越来越深度合作的关系，车身厂商一旦通过汽车制造商的审核，通常只要未出现产品质量等重大问题，双方将保持长期稳定的合作关系。新进入者在没有客户积累的情况下，需要通过较长时间进行客户关系的培养，因此难以在短期内发展到一定规模。
　　4）备案壁垒
　　车身供应商生产的产品经过装机试验或小批量订单生产验证后，正式推向市场以前，主机厂需要将整车车辆主要技术参数及主要配置、车辆产品强制性检测项目信息等向工业和信息化部进行备案，并由工业和信息化部对外进行公示。车身作为商用车整车的重要组成部分，车身外观、主要配置、尺寸也需备案和公示。一旦特定车身与整车配套和公示后，整车厂在该型号整车备案和公示后，不再对供应商进行变动。
　　（3）行业主要竞争对手
　　独立车身厂商所属细分行业直接可比公司有限，行业主要竞争对手多为非上市公司，如湖北省齐星汽车车身股份有限公司、十堰方鼎汽车车身有限公司等。具体情况如下：
　　1）湖北省齐星汽车车身股份有限公司
　　湖北省齐星汽车车身股份有限公司成立于1997年12月，注册资本17,799.00万元，法定代表人郑强，企业类型为其他股份有限公司（非上市）。公司位于湖北省随州经济技术开发区十里铺村，经营范围：汽车车身、车桥、载货汽车、电视转播车、旅居车、半挂车、钢罐体半挂车、车载钢罐体、储存用钢罐体、铝罐体半挂车、车载铝罐体、压力容器（A2级第三类压力容器、C2级汽车罐车、C3级罐式集装箱）、特种气瓶（限低温绝热气瓶）、普通罐式车辆、承压罐式车辆、常压危险品罐式车辆、有色金属制品、太阳能光伏配件、光伏汇流箱、机械设备、机械式停车设备、智能装备、专用车（含方舱、炊事车、喷洒车、淋浴车）、模具及配件的研制、设计、制造、加工、销售、修理及售后服务；汽车改装；汽车及零配件、金属材料、建筑材料、机电产品、化工产品（不含危化品及第一类中的非药品类易制毒化学品）、农机产品、橡胶产品、日用百货、办公设备、通讯及广播电视设备（不含无线发射装置及地面卫星接收设备）、铁矿石、球团、燃料油（闪点＞61℃）、重油（均不含成品油和危险化学品，涉及配额许可证管理、专项管理的商品按国家相关规定办理）销售；计算机信息系统的设计、集成和安装；货物进出口及技术进出口。
　　湖北省齐星汽车车身股份有限公司属国有参股大型企业集团，是以生产经营汽车驾驶室、特种汽车底盘、汽车改装、专用房车、汽车高分子内饰及模具制造为主，集太阳能光伏材料、化工、生物农药等科工贸一体化的国家级高新技术企业。
　　2）湖南同心实业有限责任公司
　　湖南同心实业有限责任公司成立于2000年11月，注册资本11,690.5454万元，法定代表人张红旗，企业类型为有限责任公司（外国法人独资）。公司位于湖南省长沙市长沙县江北镇朱家桥村，经营范围：道路机动车辆生产；机动车检验检测服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：汽车新车销售；新能源汽车整车销售；汽车零配件零售；汽车零配件批发；汽车零部件及配件制造；通用零部件制造；模具制造；模具销售；建筑用金属配件制造；建筑用金属配件销售；建筑材料销售；科技中介服务；工程和技术研究和试验发展；软件开发。公司是一家专业制造各类载货汽车车身、模具设计制造等的多元化企业，产品覆盖皮卡、轻卡、重卡、SUV、MPV和厢式货车等车型。
　　3）十堰方鼎汽车车身有限公司
　　十堰方鼎汽车车身有限公司成立于2006年1月，注册资本8,500.00万元，法定代表人张金荣，企业类型为有限责任公司（自然人投资或控股）。公司位于湖北省十堰市白浪中路89号，经营范围：汽车车身及其零部件、冲压件、汽车减振器生产及销售；化工产品（不含国家限制经营的化学品和危险品）、钢材、建材、五金交电、普通机械、装饰材料销售；普通机械加工。
　　4）重庆创隆实业有限公司
　　重庆创隆实业有限公司成立于2007年5月，注册资本8,000.00万元，法定代表人陈振丰，企业类型为有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）。公司位于重庆市渝北区回兴街道银锦路66号1幢，经营范围：设计、开发、制造、加工、销售：汽车、摩托车用铸锻毛坯件、汽车、摩托车模具、夹具、检具、冲焊零部件、高性能焊接机器人和高效焊装生产设备；汽车、摩托车的研发、设计及其模型的制造；货物进出口；金杯品牌汽车销售；房屋租赁。
　　（二）公司的市场地位及竞争优劣势
　　1．公司的市场地位
　　公司自成立以来一直专注于商用车车身的设计研发、生产、销售与服务，以满足客户需求为企业发展目标，通过新技术、新工艺的广泛应用，不断提升自身服务水平，发展成为以车身设计及模具开发、内外饰件研发制造为产业基础，集冲压、焊接、涂装、总装四大工艺于一体的专业车身集成供应商。公司先后被认定为国家高新技术企业、湖北省专精特新小巨人企业、湖北省支柱产业细分领域隐形冠军科技小巨人企业、湖北省创新型试点企业、湖北省认定技术中心企业、湖北省安全生产示范企业；公司铁金钢系列车身产品曾被评为湖北省品牌产品，公司“正”字图形商标被认定为湖北省著名商标，曾被评为中国汽车配件十佳匠心企业。
　　根据中国汽车工业协会于2021年5月8日出具的证明函（中汽协函字[2021]212号），公司商用车车身总成产品2019年、2020年销量在中国汽车工业协会统计范围的排名均为第一名。
　　公司车身产品的生产制造均采用国际先进设备，并融合公司先进生产工艺，产品性能能够满足各类商用车制造商的需求，因此公司产品在行业内受到客户的普遍认可。目前公司服务的客户包括陕汽集团、东风汽车、大运汽车、宇通商用车、江淮汽车、吉利商用车、比亚迪等国内大型商用车生产企业，并多次获评客户授予的“研发贡献奖”、“重点战略供应商”及“优秀供应商”。
　　2．公司的竞争优劣势
　　（1）公司的竞争优势
　　1）独特的商业模式
　　公司独立于主机厂，具有自主开发商用车车身的能力，形成了自主/与主机厂联合开发、共同投入、定向供货、就近配套、产品平台化的商业模式，拥有微、轻、中、重全系列平台化的车身产品，可以满足国内多数主机厂的客户需求。
　　相较于主机厂附属车身厂，公司决策效率高，快速引进先进的车身设计、研发、生产相关技术及理念，投资成本及产品生产成本控制有力，产品及时交付及质量有保障。商用车整车开发投资需动辄上十亿人民币的投入，从前期市场调研到产品设计开发、试制、量产，往往需要较长时间，商用车主机厂开发一款整车的决策、审批、执行落地周期较长。但近年来商用车市场竞争加剧，中期改款及全面换代的时间缩短。主机厂将车身总成等部件委托独立车身厂或者联合独立车身厂合作开发以减少投入、加快产品开发、改款及换代周期，同时减少投资风险。公司自成立之始就建立了以技术、工艺背景的职业经理人管理模式，从下游主流主机厂引进技术及质量管理人才，建立了职业经理人管理制度，内部业务流程规范，品质控制严格。公司自主设计并持续改造生产流程和生产工艺，自研自制部分专用生产设备，建立了适应自身发展需要的柔性生产线，同时抓住市场生产设备换代及最新技术发展机遇，寻求与公司业务及发展规模相适应的智能化设备及生产线，降低公司设备升级换代资金投入。特别是公司建立了纵向一体的商用车车身业务模式，打造了平台化、模块化及标准化的车身总成产品及零部件供应体系，兴建了自动化较高的商用车车身生产线，形成了规模化效益，成本优势相对主机厂附属车身厂较为明显。公司具有较强车身开发到供货能力，能够为主机厂提供车身完整的解决方案，与多家主机厂建立了商用车车身独家供应的战略合作，获得了行业主流客户的认可，产业竞争优势相对明显。
　　相较于其他独立车身厂，公司股份控制权高度集中、股权清晰，股权及管理权承继有序。公司自设立以来一直专注于商用车车身的设计研发及生产制造，是独立车身细分行业中为数不多自始至终不涉足与商用车车身无关的多元化业务的企业。公司紧紧围绕客户的核心需求，将全部资源投入车身的设计研发及生产制造的各个环节，建立了纵向一体的商用车车身业务模式，打造了平台化、模块化及标准化的车身总成产品及零部件供应体系，和自动化程度较高的商用车车身生产线。公司位于中国商用车之都中国中部城市湖北省十堰市，具有产业集群效应，供应链及技能人才相对丰富，同时也位于主要商用车主机厂客户的居中位置，物流成本较低，有利于公司的整体成本控制。对供应量大的客户就地生产供货，可以高效、低成本快速地满足下游主机厂对于新车型的需求。公司不断提升科技含量、质量控制水平及成本控制，有利于提高客户产品的市场竞争力，与客户持久合作，实现共同成就、共同发展。近年来公司在独立车身厂中的竞争优势不断显现，已成为独立车身细分行业领先企业。
　　公司依赖于上述商业模式，在与传统商用车企业陕汽集团、江淮汽车的合作中，公司逐步成为其重要车型产品的独家定向供应商；乘用车企业比亚迪、吉利商用车进入商用车领域时选择公司作为定向的商用车车身供应商；国内头部客车企业宇通商用车、金龙客车进入商用车领域时选择公司作为独家定向的商用车车身供应商；也获得了商用车新品牌苇渡控股、商用车使用客户青山控股新设商用车企业青拓重工等企业的青睐，将公司列为独家定向车身供应商。
　　2）优质的客户资源
　　公司成立之初立足于汽车产业集中的华中地区，以车身总成为核心产品，与东风汽车等整车制造商达成合作关系。随着技术水平、生产工艺、设备更新换代及服务能力的不断提升，公司逐步拓展客户范围，快速与陕汽等商用车整车制造的头部企业达成合作，并成为该领域车身总成的领先企业。
　　报告期内，公司的产品及服务获得客户的广泛好评，多次获得客户授予的优秀供应商、战略供应商等荣誉。
　　3）突出的技术实力
　　公司自成立以来一直以技术为发展先导，截至2024年7月末，公司累计取得专利75项专利（其中发明专利3项、实用新型专利47项）。先后按照欧洲汽车标准法规的基础上，结合国内汽车车身制造国家质量标准和IATF16949质量管理体系要求，制定了经质量监督部门备案的企业标准（编号：Q/ZH001-2018）、（编号：ZHQC-01-2021）等产品质量标准要求。公司车身总成产品配备电子稳定控制单元（ESC/ECP）、前碰撞预警系统（FCWS）、车道偏离预警系统（LDWS）、定速巡航（CCS）、行车记录（TCO）、导航系统、远程在线功能、360环视、自动紧急制动系统（AEB）、电子控制制动系统（EBS）、车身电子稳定性控制系统（ESC），可以在接近静止和移动的物体时执行紧急制动，并在一定条件下对行人进行部分或全部制动，从而提高驾驶员和其他道路使用者的安全性。
　　①设计研发能力
　　公司实现了车身产品数字化的研发与设计，具备与商用车生产商的同步研发能力。公司根据客户需求，利用CAD/CATIA设计软件对需求进行实际转化，创建部件级总成三维模型，依据参数化三维模型，建立有限多元分析模型，形成产品设计方案。通过仿真系统对产品进行结构分析和可靠性分析，模拟产品在公开场景下的疲劳极限，优化部件结构布置和材料厚度实现轻量化，最终确定生产的工艺要求，形成适用于生产的设计施工图和BOM清单。产品数字化的研发与设计，实现了多平台设计、仿真、优化一体化，提升了产品设计的安全性、可靠性，提高了设计效率和施工效率，从而缩短了专用汽车车身产品的设计研发周期。
　　公司的技术实力以及开发能力获得客户的广泛认可，由上表二可知，公司曾多次被客户授予研发贡献奖、最佳开发奖等奖项。
　　②模具自主开发能力
　　商用车车身部件种类较多，所需模具种类亦较多，常用类型包括冲压模具、注塑模具、模压模具等。模具是生产过程中最为直接和重要的工艺装备。模具的制造周期影响汽车制造成本以及新产品研发周期，模具技术水平是产品质量的依托。公司不仅具有模具管控能力，而且具备模具自主开发能力。在产品设计方面，自主模具开发能够对产品工艺进行合理性分析，避免设计的反复进行，从而提高产品开发效率，增强客户协作黏性；在模具制造方面，公司立足于提高产品生产可靠性及生产效率，通过系统化的管理、专业化的设计及精益化的生产，有效缩短模具开发周期，并确保模具的先进性和合理性。
　　③检测试验能力
　　公司自设立以来一直注重产品质量，对原材料、产成品以及各部件均进行了严格的检测试验，充分保证车身产品的质量、安全性符合商用车整车制造商要求。公司目前拥有自动淋雨试验室、盐雾试验、气密试验、台架震动试验、冲压件检具、整车模拟电检台、三坐标检测室、升降器门锁疲劳实验等检测试验平台及设备，多项检测能力处于较为先进水平。
　　4）先进的生产水平
　　公司一直重视新工艺、新材料在车身制造过程中的应用。在生产中公司会大范围使用高强度钢（占比达30%），车身强度更大、重量更轻；轮罩踏步、导流罩、后尾翼等采用比重更轻的DCPD材料，保险杠骨架采用镁铝合金材料，在保证强度的同时重量更轻；卧铺箱采用EPP材料，减轻重量的同时提高舒适性，以达成轻量化的目标。白车身结构按照欧洲ECER29-30标准设计，龙骨式框架结构，对车身进行CAE分析校核并指导数据的修改。同时，在车身中加入了智能化配置和先进的驾驶辅助系统，规避事故隐患，提升安全性能。
　　公司历时四年多打造的高端智能化生产基地承启工厂，采用了专注于汽车领域智能装备的上市公司提供的媲美乘用车生产线科技水平的系统化的智能装备，包含焊装车间、涂装车间、内饰车间和装配车间，自动化水平在国内商用车车身行业属于前列。
　　自动化焊装车间有重卡生产线2条，轻卡生产线1条，该生产线采用7套PLC智能控制系统，全部焊接工作由72台机器人完成，另有全自动涂胶设备3台，电控夹具总数67套，抓手39套，自动螺柱输送机1套，螺母输送机4套，伺服焊钳76套，一条由8台AGV小车组成的全自动化输送线。
　　涂装车间有2条涂装生产线（车身涂装线、外饰件涂装线）和1条电泳生产线。车身涂装线有12台喷漆机器人，外饰件涂装线有6台机器人，前处理工艺采用硅烷+无铅高泳透力电泳漆工艺，摈弃了传统的磷化工艺，体现了绿色节能环保理念；色漆前采用擦净和离子风吹净设备，车身采用机器人自动喷涂方式。
　　内饰车间包含一条主装配线，一条仪表台分装线，一条淋雨线。主装配线采用52台AGV小车输送，仪表台分装线采用3台AGC输送。一条前挡风玻璃安装线，通过机器人自动对焦及视觉识别，实现前挡玻璃自动搬运、打胶、安装；另外，为降低人工劳动强度和提高产品质量，汽车座椅也采用了机器人辅助搬运。
　　5）高效的管理体系
　　公司通过高级管理人才和核心人员的引进，不断总结市场、技术、生产、销售等方面的优势经验，将上述优势逐渐形成标准化、流程化、制度化运作体系，提升公司的管理效率。公司先后通过ISO14001:2015环境管理体系、IATF16949:2016管理体系等多项认证，并被评为安全生产标准化三级达标企业。在生产运营的各个工作环节，公司制定了供应商管理制度、项目管理制度、研究开发制度、质量稽查管理制度、安全生产管理制度、环境防治责任制度等一系列管理控制程序，保障公司产品质量得到有效控制，并不断通过模具及生产工艺等技术开发提升产品质量，充分满足客户对车身产品安全性、轻量化、舒适性、智能化、低成本的多样化需求。同时公司通过生产制造基地的布局及异地仓的设置，大幅提升产品准时交付能力，并能够第一时间对客户需求作出响应，从而进一步增强公司与客户的合作黏性。
　　（2）公司的竞争劣势
　　1）融资渠道单一
　　作为商用车领域独立车身厂商，公司购置大量先进的生产设备以及检测设备，投入大量模具开发费用，因此对固定投资资金的需求规模较大。其次，汽车主机厂对上游供应商多采取上线结算模式，需供应商在商品已使用后确认结算款，且主机厂更多向供应商支付承兑汇票，导致供应商从原材料采购生产到收到现金货款往往需要垫资长达9个月以上时间，流动资金占用较大。另外，公司与多数客户均签订了战略合作协议，公司按照客户下达的订单安排生产，且必须保证按时、按质供应，商用车行业存在较强的行业周期，公司不仅要考虑正常产能的供应能力，还需确保行业高峰期及爆款车身高峰期的供应能力，将加大公司初始投资及高峰期时的资金冗余度，对公司的资金提出更高的要求。目前公司融资渠道较为单一，主要通过银行贷款方式融资，截至报告期末，公司银行贷款余额超过2.33亿元，资产负债率为56.38%。当前处于行业周期的低点，现有资金能够维持正常发展，但随着下游订单的上升以及自身业务的拓展，公司仍将面临较大的资金压力，需拓展其他融资渠道增强资金实力。
　　2）高端人才和技能型人才不足
　　商用车车身的研发和制造工艺对人才综合素质要求较高，涉及结构力学、材料学、工程学等多门学科技术。目前公司组建了规模化的技术、研发及管理人员队伍，能够满足现有业务需求。
　　但由于国内商用车主机厂附属车身厂及独立车身厂相对较少，流动性较低。公司作为独立车身厂的头部企业，对人才需求较高，符合公司的高端人才较少。其次公司主要生产地均处于四五线城市的工业园区，对高端人才的吸引力较弱，对公司吸引并留住高端人才均提出了巨大的挑战。此外，公司作为制造型企业，对于一线数控机床、自动化、焊接等基础技能型人才需求量大，但目前公司该等岗位人才年龄偏高，对公司未来发展提出了挑战。人才是公司未来可持续发展的有力保障，未来公司需加大高端技术人才、管理人才的引进和培养力度，确保公司健康、稳定发展。
　　（三）其他情况
　　1．行业的周期性
　　商用车车身制造行业作为整车装配的配套产业，其生产和销售直接取决于下游商用车整车行业景气程度。而商用车由于其生产属性，与宏观经济发展周期密切相关。当国内宏观经济处于上升周期，出行需求和物流需求旺盛，商用车市场需求不断增长，带动车身行业扩张；反之当宏观经济处于下行周期时，商用车市场发展放缓，车身企业的需求受到抑制，相应本行业需求减少。
　　因此本行业具有一定的周期性。
　　2．行业的季节性
　　商用车车身制造受下游整车生产和销售季节性影响。一般而言，因为每年第一季度受春节和天气寒冷影响，第三季度受高温室外作业等因素影响商用车产销量占比相对较低，而第二季度为冰雪消融、春暖花开新项目开工时节，第四季度多为干旱少雨时节，也是工程项目冲刺、收官及来年计划开局时节，对于商用车需求量较大。从而导致行业第一、第三季度销量较低。
　　3．行业的区域性
　　商用车车身厂的区位选择通常以客户分布为依据，目前我国在东北、环渤海、长三角、珠三角、华中和西南地区形成了六大汽车产业集群，因此我国的独立车身厂商也大多选择在上述地区设立生产工厂，满足客户需求，有利于维持企业与客户的深度合作关系，同时能大幅降低运输及管理成本。行业具有一定的区域性特征。
　　五、公司经营目标和计划
　　随着商用车制造业的持续发展和行业新态势的不断涌现，商用车车身先进制造水平亦不断提升，如本节之“八、所处（细分）行业基本情况及公司竞争状况”之“（一）公司所处（细分）行业的基本情况”之“（3）行业发展趋势”所述，行业呈现多种发展趋势。基于公司的发展积累和行业发展趋势，为实现公司高质量的可持续发展，公司制定了如下发展计划：
　　1．持续推广自主/联合开发共同投入的合作模式
　　公司将持续推进自主/联合开发、共同投入的合作模式，与客户联合开发新车型，并就部分重点产品与客户共同投入、紧密联系，形成深度融合的业务合作关系。
　　2．不断强化面向整车厂配套供货模式的核心地位
　　公司将紧随行业主流发展趋势，着力提升与整车厂从新车型研发、车身设计以及从车型生产到售后的全线配套服务能力，不断强化面向整车厂的配套供货模式的核心地位。
　　3．加大投入提升专业化生产水平
　　公司将持续聚焦商用车车身设计、制造的专业领域，在新生产线升级换代、新设备购置等方面持续投入，不断提升生产规模化、智能化和平台化水平，加强在商用车车身生产成本、质量控制、产品交付、客户服务等方面的综合竞争力。
　　4．不断扩充人才储备
　　公司自成立以来一直专注于商用车车身的设计研发、生产、销售与服务，核心团队相对稳定且均有丰富的行业经验。公司将秉承友好开放的态度，广泛吸纳培养研发、生产、采购与销售各业务条线的专业人员，扩充人才储备，为业务发展提供支撑。
　　公司深耕行业多年，对商用车车身制造产业链、整车厂的需求与生产特征等有着深刻的理解，并持续开发了适应各类整车厂、各类车型的产品以满足客户需求。且公司逐渐形成自主/联合开发、共同投入、定向供货、就近配套、产品平台化的核心经营模式，深化与客户的战略互惠合作关系，实现与客户的双赢发展。公司业务发展计划与现有业务具有一致性和延续性，公司在原有业务基础上的积累是实现上述业务发展计划的良好保障。
　　公司抓牢商用车车身设计、开发的能力创新及提升的牛鼻子，向上游做深、做细、做强，拓宽模具开发、新材料及关键零部件研发与制造的产业护城河，将不断提升车身总成冲压、焊装、涂装、总装四大工艺系统生产的智能化、规模化、平台化的生产能力作为发展的压舱石，为更多的下游主机厂提供商用车车身总成，实现从加工装配到规模化生产，进而实现了智能化智造的跨越。
　　公司将本着“立足科学发展、着力自主创新”的企业发展理念，继续发扬“自强不息、逐日补天”的企业精神，广泛与各商家(客户)精诚合作，互惠互利，实现共赢，力争把公司打造建设成为“管理规范、产业鲜明、品质优良、环境优美、和谐奋进”的现代化企业，进而成为国内乃至世界汽车车身生产行业最具科技含量和最具市场价值的强势企业。 收起▲

　　一、营业收入情况分析
　　报告期内，公司营业收入包括主营业务收入及其他业务收入。主营业务收入来自于总装总成、焊装总成、涂装总成、车身配件及模具；其他业务收入来自于废料收入及其他，报告期内营业收入分别为112,000.43万元、140,470.71万元及135,139.69万元，增长率分别为25.42%及-3.80%，2020年收入下降主要是公司受新冠疫情影响，2020年1月底停工，至3月中旬分批复工，导致收入下降。营业收入中主营业务收入占比超过90%，分别为92.13%、91.67%及91.65%，主营业务突出。
　　1、主营业务收入
　　（1）主营业务收入（分产品类别）
　　主营业务收入... 查看全部▼

　　一、营业收入情况分析
　　报告期内，公司营业收入包括主营业务收入及其他业务收入。主营业务收入来自于总装总成、焊装总成、涂装总成、车身配件及模具；其他业务收入来自于废料收入及其他，报告期内营业收入分别为112,000.43万元、140,470.71万元及135,139.69万元，增长率分别为25.42%及-3.80%，2020年收入下降主要是公司受新冠疫情影响，2020年1月底停工，至3月中旬分批复工，导致收入下降。营业收入中主营业务收入占比超过90%，分别为92.13%、91.67%及91.65%，主营业务突出。
　　1、主营业务收入
　　（1）主营业务收入（分产品类别）
　　主营业务收入主要来自于车身总装总成、焊装总成、涂装总成产品，以及车身配件、模具销售。
　　①总装总成
　　总装总成是车身终端产品，是在涂装总成基础上组装配置内外饰件后形成的完整驾驶室产品，可以直接用于下游整车厂整车装配。
　　报告期内，公司总装总成收入分别为61,970.28万元、71,713.29万元和58,484.74万元，占当期营业收入的比重为55.33%、51.05%和43.28%，报告期内均是公司最大的收入来源。
　　2020年总装总成收入下降13,228.55万元，降幅18.45%，主要系2020年上半年受新冠疫情影响，公司2020年1月底停产，3月中旬分批复工，导致公司产、销量下滑。
　　②焊装总成
　　焊装总成是焊装后涂装前形成的车身空壳，用于其后续涂装、总装工序。报告期内各期，公司焊装总成收入分别为38,413.73万元、53,305.45万元和48,334.38万元，占当期营业收入的比重为34.30%、37.95%和35.77%，系公司第二大收入来源。
　　2020年焊装总成收入下降4,971.07万元，降幅9.33%，主要原因系产品结构调整，公司在焊装总成基础上继续进行涂装加工，并以涂装总成的形式向客户配套，导致2020年涂装总成增加，焊装总成下降。
　　③涂装总成
　　涂装总成是在焊装总成基础上经过电泳、油漆等工艺后形成的对外销售产品。报告期内各期，公司涂装总成收入分别为228.78万元、372.95万元和13,202.06万元。2020年较2019年增加12,829.11万元，增幅3,439.94%，主要原因系根据客户订单需求在原焊装总成产品基础上继续进行涂装加工，涂装总成产品销售规模增加。
　　④车身配件
　　车身配件主要是公司向主机厂客户销售的用于售后车身配件。
　　⑤模具
　　模具收入为公司根据客户需求，研发、制作车身总成模具而产生的销售收入。
　　2020年模具收入增加主要是比亚迪、广西玉柴能源、大运汽车的模具收入增加所致。
　　（2）主营业务收入（分区域）
　　报告期内，公司主营业务收入主要来自于西北地区、华中地区。西北地区占比较高主要系向西北地区客户陕汽商用车销售额较大；华中地区占比较高主要系向华中地区客户东风汽车、大运汽车十堰分公司销售额较大。
　　2、其他业务收入
　　其他业务收入为废料及其他收入。
　　（1）废料
　　废料是公司钢材生产加工环节中形成的生产性废料。报告期内各期，公司废料销售收入分别为6,582.60万元、9,401.72万元和10,009.19万元，占当期营业收入比重为5.88%、6.69%和7.41%，废料收入占比持续增加主要是公司重型车比重增加导致废料率增加以及废钢销售价格上涨综合因素导致。
　　（2）其他
　　其他收入主要是少量材料销售、租金、受托加工及抵账整车销售等收入，报告期内各期，公司其他类的销售收入分别为2,234.53万元、2,301.02万元和1,278.79万元，占营业收入的比例较低。
　　3、第三方回款
　　公司第三方回款由应收账款保理、银行承兑汇票背书不连续、客户关联方代付、三方抵账构成。报告期各期，第三方回款的金额占当期营业收入比例分别为32.96%、26.04%、12.57%，呈下降趋势。剔除应收账款保理及银行承兑汇票背书不连续后，第三方回款的金额占当期营业收入比例分别分3.62%、3.11%、0.18%，报告期内大幅降低。
　　由于公司资金需求量较大，公司进行了应收账款保理业务以改善公司资金流情况；银行承兑汇票背书不连续是指公司收到的银行承兑汇票中前手未连续背书；公司客户通过第三方付款主要是由于客户的资金集中管理及临时资金周转安排等原因由其关联账户代付或应收应付相抵的情况；三方抵账主要是公司与客户及供应商之间的抵账行为。
　　经核查，保荐机构认为，报告期内发行人存在第三方回款的情况，具有商业合理性；报告期内发行人第三方回款占比呈下降趋势；报告期内发行人的第三方回款具有真实性，与相关销售收入勾稽一致，不存在虚构交易或调节账龄的情形；报告期内发行人不存在因第三方回款导致的货款归属纠纷；发行人涉及第三方回款的相关销售的实物流、资金流与合同约定及商业实质一致。发行人的第三方回款事项不会对本次发行造成重大不利影响。 收起▲