一、商业模式 公司定位为中国幼教行业的整体服务机构，是一家致力于传播先进科学保教思想，集教育管理创新、师资培训创新于一体，专业从事园长和教师培训、亲子体验活动、幼儿育养服务、教学设备的研究开发、图书批发、出版物销售运营服务的公司。 公司自成立以来，公司始终坚持以幼儿为中心，将先进的学前教育理念转化为优质的教育产品，提高幼儿园的保育教育质量，引导幼儿及家庭的教育思想、教育理念发展进步。公司主营业务主要是提供学前教育全程服务，具体包括园长和教师课程培训、亲子体验活动和图书批发出版物销售的运营服务。客户群体主要为3-6岁的婴幼儿及其家长，该行业主要通过向婴幼儿提供早期教育培训服务... 查看全部▼

一、商业模式
公司定位为中国幼教行业的整体服务机构，是一家致力于传播先进科学保教思想，集教育管理创新、师资培训创新于一体，专业从事园长和教师培训、亲子体验活动、幼儿育养服务、教学设备的研究开发、图书批发、出版物销售运营服务的公司。
公司自成立以来，公司始终坚持以幼儿为中心，将先进的学前教育理念转化为优质的教育产品，提高幼儿园的保育教育质量，引导幼儿及家庭的教育思想、教育理念发展进步。公司主营业务主要是提供学前教育全程服务，具体包括园长和教师课程培训、亲子体验活动和图书批发出版物销售的运营服务。客户群体主要为3-6岁的婴幼儿及其家长，该行业主要通过向婴幼儿提供早期教育培训服务获取收入。行业的上游为婴幼儿教具，课本和娱乐设施的提供商，行业的下游为适龄的婴幼儿群体及其父母。
公司及下属幼儿园目前开展的业务主要分为以下五大模块：园长和教师的职业培训服务、亲子体验活动、教学设备研究研发、图书批发及出版物销售和幼儿育养服务，公司及下属幼儿园主要客户群体包括幼儿教师、园长、幼儿儿童、家长和幼儿园等。
通过多年的教学、培训活动积累，以及与外部高校研究机构的合作研发，公司目前已经形成一套较为成熟的培训中小学班主任的教育课程体系较为，能够对中小学、幼儿教师、幼儿园管理者开展培训活动，通过体系化的教学、管理经验的输出，提高中小学、幼儿教师的教学能力和幼儿园的管理及盈利能力。
幼儿育养服务为公司下属幼儿园的主营业务，其核心资源要素为幼儿教师的教学能力、幼儿园的教学环境和幼儿园的管理服务经验。公司下属开办运营的有新星幼儿园和茅坪幼儿园，公司幼儿教师主要来源于师范类高校，具有较高的教学素质，通过加大与幼儿师范类高校的合作力度，对幼儿教师开展持续培训活动，不断提高教学能力。下属幼儿园的建设、设计及装修均采用了较为先进的教学理念，通过将人文、自然、关怀等理念融入教学环境，购置先进的教学游乐设施，给儿童成长提供了一个优良的外部环境。
公司通过下属幼儿园的实际开展办学活动，积累了丰富的幼儿园教学管理经验；通过策划、设计及开展亲子活动，积累了幼儿和家长沟通策划活动经验；通过与外部高校合作，在中小学、幼儿教师和园长培养，提升管理能力上形成了具有自身特色的员工培训体系。

二、经营情况回顾
2019年1-6月公司完成营业收入总额28.98万元，与上年同期相比下降97.54%，利润总额亏损95.07万元，与上年同期相比下降116.93%。营业收入及营业利润下降原因是由原来的主营亲子培训模式逐渐转向已研发成功的教育图书绘本作为重点营运销售，转型期间新的业务拓展需要一个时期推广，是导致本期营业收入大幅下降及利润亏损的主要原因。
2019年1—6月年，归属于挂牌公司股东的净利润-94.77万元，与上年同期相比下降122.50%。报告期内公司净利润较上年同期减少的主要原因是随着收入减少而下降。

三、风险与价值
1、公司治理的风险
股份公司成立的时间较短，公司的各项管理、控制制度的执行未经过一个完整经营周期的实践检验。因
此，公司治理和内部控制体系需在日后的经营活动中进一步发展和完善，公司经营中可能存在内部管理不适应发展，进而影响公司稳定、健康发展的风险。应对措施：公司将加强内部规范治理，定期对公司董事会成员、控股股东及实际控制人、高级管理人员开展公司治理规范化培训，同时加强公司内部控制制度的执行力度，保证公司治理规范运行。
2、业务区域较为集中的风险
公司目前的业务主要集中于湖南、贵州两省地区，公司也制定了积极的发展战略，以湘黔两省为依托向全国其他省市区域逐步拓展以寻求进一步的业务扩张，打造全国知名教育品牌。但是，各地区经济发展情况不一，且各地民办幼儿园项目在引进、审批、实施等过程的相关政策也存在较大差异，使得公司在其他省市区域取得经营资质的成本差异性较大，从而公司未来的业务发展及盈利能力面临考验。应对措施：为减少业务区域集中带来的业绩波动风险，公司将深耕湘黔两省区域市场，以优质的服务不断提高公司幼儿园在区域市场中的品牌影响力。此外，公司积极布局其他区域市场，通过公司研发的产品《三育九养家园共育故事绘本成果》向其他区域市场逐步扩张，减少公司业务区域集中带来的风险。
3、幼儿安全管理的风险
公司投资的幼儿园，提供幼儿育养服务，幼儿园对在园幼儿负有安全看管的责任。因幼儿群体尚没有形成安全防范意识和较强的自制能力，无法自主控制自己的行为和保护自己的安全。所以在服务提供过程中，可能会因为教学设施或婴幼儿自身无意识的行为影响婴幼儿人身安全。此外，由于婴幼儿的自身免疫能力较弱，在婴幼儿聚集的早期教育培训服务机构可能会出现疾病的交叉传染问题，影响婴幼儿的身体健康。因此，公司可能存在幼儿安全管理的风险。
应对措施：公司下属幼儿园目前已经建立了在消防、安全、食品、卫生等方面的内部控制制度，未来公司将加强对幼儿园安全管理内部控制制度的执行力度，定期对教师及幼儿开展安全培训活动，提高教师及幼儿的安全意识，进而减少和控制幼儿安全管理风险。
4、民办教育政策变动风险
公司主要产品和服务为园长和教师职业培训服务、亲子体验活动运营服务和幼儿育养服务几个方面，旗下各学校均为民办幼儿园。当前，我国民办教育尚处于发展初期，民办教育法规与相关投资法规正在不断完善，相关组织架构、监管机构、法律法规体系等仍处于改革完善期，若监管体系和民办教育管理方针、政策发生重大调整，可能对企业的经营发展造成影响。应对措施：公司将积极关注国家对民办教育政策的动向，根据政策变动及时调整公司业务重心，不断培育和拓展亲子教育活动运营服务等业务，减少民办教育政策变动带来的风险。
5、税收优惠变动的风险
公司目前享受优惠政策主要有：根据《中华人民共和国营业税暂行条例》第八条第一款之规定，托儿所、幼儿园、养老院、残疾人福利机构提供的育养服务，婚姻介绍，殡葬服务等项目免征营业税。根据《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税(2016)36号文附件3：营业税改征增值税试点过渡政策的规定，托儿所、幼儿园提供的保育和教育服务免征增值税。本公司下设的新星幼儿园、茅坪幼儿园，在2016年5月1日前享受免征营业税的税收优惠，在2016年5月1日之后享受免征增值税的税收优惠。根据《民办教育促进法》（2016年修订版）第四十七条规定，“民办学校享受国家规定的税收优惠政策；其中，非营利性民办学校享受与公办学校同等的税收优惠政策”，现有政策下，公司下设的新星幼儿园、茅坪幼儿园仍继续享有以上优惠政策。公司规划将下属幼儿园转为营利性民办学校，如若未来税收优惠政策发生重大调整，可能会导致公司目前享受税收优惠政策发生变化，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施：公司计划通过加大园长和教师职业培训服务、亲子体验活动运营服务等业务的市场拓展力度，提高在幼儿教育市场的竞争力，同时加强成本、费用控制力度，提升自身盈利能力，降低对税收优惠政策变动对公司业绩的影响。
6、幼儿园租用有产权瑕疵房产的风险
公司租用岑巩县六七五处行政区休闲长廊范围内的房产（面积约3200M2）用于开办新星幼儿园，该房
产系公司股东丁彪和黄仁源在租赁岑巩县华储物资经销有限责任公司的土地上建设。根据岑巩县人民政府《关于研究创办新星幼儿园有关事宜的专题会议纪要》（岑府专议[2010]14号）文件，丁彪和黄仁源在租赁土地上兴建幼儿园获得了政府有关部门的认可，并依法办理了建设施工手续并通过了竣工验收，但因该处土地为租赁，该处房产无法办理产权证书。随着地区经济发展以及周边房屋用途的改变，若租赁合同到期前被迫搬迁或租赁到期后无法正常续租，将会给新星幼儿园的正常营运造成一定的不利影响。
公司向龙丽珍租赁岑巩县舞水路的房产（面积约400M2）用于开办新星幼儿园舞水校区，租赁期限至2020年8月25日，该房产为龙丽珍自建，未取得房产证书。随着地区经济发展以及周边房屋用途的改变，若租赁合同到期前被迫搬迁或租赁到期后无法正常续租，将会给新星幼儿园舞水校区的正常营运造成一定的不利影响。公司控股股东、实际控制人丁彪出具《承诺函》，若新星幼儿园、新星幼儿园舞水校区租赁房产涉及的法律瑕疵而导致该等租赁房产被拆除或拆迁，或租赁期满后未能续租该房产，控股股东、实际控制人将承担公司因此实际遭受的相关经济损失和赔偿责任。应对措施：根据对租用房产幼儿园附近的房屋租赁市场进行询问和了解，目前租用产权瑕疵办学的幼儿园面临搬迁和拆迁风险较小，且幼儿园附近存在能够满足办学条件、数量充足的房屋，未来幼儿园若面临拆迁风险时，可以就近选择场所进行搬迁，不会对幼儿园的教学活动开展造成较大影响。此外，公司控股股东及实际控制人丁彪已出具承诺，承诺未来若下属幼儿园面临因拆迁导致的搬迁风险，相关搬迁费用由其个人承担。
7、合作幼儿园的风险
公司接受托管经营的新垦幼儿园系建设在李素华的农村宅基地和村集体用地之上。根据《湖南省乡村建设规划许可管理办法》第三条的规定：“建设单位或者个人在集体土地上进行乡镇企业、乡村公共设施和公益事业建设以及村民住宅建设的，在申请办理土地使用手续或者开工建设前，应当取得城市、县人民政府城乡规划主管部门或者镇、乡人民政府核发的《乡村建设规划许可证》”。新垦幼儿园在建设前未取得《乡村建设规划许可证》。2016年10月29日，怀化市鹤城区盈口乡新垦村村民委员会和李素华出具证明，具体如下：“怀化市鹤城区新垦幼儿园（办园许可证号为143120260001211）用地属于李素华（身份证号：433001195105283660）的宅基地和自留地，基于新垦幼儿园所使用的建筑为公益事业需要所建设而成，已经村民李素华和村委会同意，是新垦村村委会大力支持的幼儿园，此幼儿园未在村镇规划范围内，也未违反鹤城区盈口乡乡村规划要求，乡村建设规划许可证正在补办中。”2016年11月8日，怀化市鹤城区盈口乡人民政府出具证明，具体如下：“新垦幼儿园（办园许可证号为143120260001211）是由李素华（身份证号：433001195105283660）原有住宅房改建而成，没有侵占农田。根据民办教育促进法（2011）25号文件精神，即解决幼儿就近入园或发展村级幼儿园的需要，实行公办民办并举，因此该园的创建及时解决了该行政村幼儿入园难的问题，并没有违背乡村建设规划，相关手续正在办理中。”新垦幼儿园目前已经取得怀化市鹤城区教育局颁发的《民办学校办学许可证》（教民143120260001211号）。若新垦幼儿园及李素华因在建设前未取得《乡村建设规划许可证》，受到国土监管部门处罚，则可能会给新垦幼儿园的开办运营带来一定的风险；此外，若李素华及其代理人曾彩云未来不能完全履行协议约定的全部义务，则也可能对新垦幼儿园的运营产生一定的风险。公司控股股东、实际控制人丁彪已出具《承诺函》，若新垦幼儿园因未办理建设规划手续而受到国土监管部门处罚，或在经营过程中给公司可能造成的相关损失均由其个人承担。应对措施：根据新垦幼儿园当地的村委会和乡政府出具说明，新垦幼儿园的建设未违反乡村规划，也未侵占农田，且为当地大力支持的民办教学项目，未来面临拆迁风险较小。此外，公司控股股东及实际控制人丁彪已出具承诺，承诺新垦幼儿园未来若因未办理建设规划许可手续而受到处罚或者经营过程中给公司可能造成的相关损失均由其个人承担。

四、企业社会责任
（一）精准扶贫工作情况
（二）其他社会责任履行情况
公司扎根于幼儿教育行业，认真履行企业社会责任，在实现自身成长的同时，帮助更多的幼儿和家长获得更多的快乐。公司主要幼儿园分布于湖南和贵州交界地区，为偏远地区幼儿提供优质教育服务成为公司的根本责任，公司通过扎根于幼儿教育领域，用真心关爱幼儿，以真情回馈社会，也因此得到了各方关注与赞誉。
公司成立至今，一直致力为湖南和贵州地区幼儿园提供专业师资培训服务，传播先进的教育理念，全面提升各地园所教学质量和管理水平，推动中国偏远地区幼儿教育进步。 收起▲