一、业务概要 商业模式 公司业务立足日用玻璃制品行业，立足于本土优越的生产环境和人力资源，注重在产品创新设计和生产工艺及流程管理的不断提高，采用先进独特的科学化制造工艺流程，拥有熟练的业务能力及技术过硬的专业人才，为客户提供仿水晶制品的设计、生产加工及销售的整体解决方案。公司在继承中国传统工艺的精髓的同时引进欧美最先进的制作工艺，采用高品质的水晶材质，巧妙组合，成功的制造出了高贵典雅、精美绝伦的水晶工艺品，远销欧洲、美国、中东、日本等国家，深受国内外客商和消费者好评。公司以清晰的市场战略和完整的内控模式不断提升盈利能力，在利润积累的同时持续强化各项资源，循环发展，巩固并提升公司... 查看全部▼

　　一、业务概要
商业模式
公司业务立足日用玻璃制品行业，立足于本土优越的生产环境和人力资源，注重在产品创新设计和生产工艺及流程管理的不断提高，采用先进独特的科学化制造工艺流程，拥有熟练的业务能力及技术过硬的专业人才，为客户提供仿水晶制品的设计、生产加工及销售的整体解决方案。公司在继承中国传统工艺的精髓的同时引进欧美最先进的制作工艺，采用高品质的水晶材质，巧妙组合，成功的制造出了高贵典雅、精美绝伦的水晶工艺品，远销欧洲、美国、中东、日本等国家，深受国内外客商和消费者好评。公司以清晰的市场战略和完整的内控模式不断提升盈利能力，在利润积累的同时持续强化各项资源，循环发展，巩固并提升公司在行业中的市场地位，以此获得稳定的收入、利润和现金流。
（一）采购模式
公司采购的主要原材料为玻璃制品和包装材料。主要原材料由国内供应商提供，主要为本地供应商数量众多，公司采购周期相对较短，运输及调度较为便捷。公司设立了专门的采购部，负责原材料的采购。采购部根据客户需求结合库存情况，综合考虑原材料价格趋势，确定采购数量，采购部对供应商进行询价、比价后，选择合格供应商，拟定采购合同，与供
应商签订采购合同，并实施采购，质检部对采购的材料进行检验，合格后方可入库。
（二）生产模式
公司以轻资产运行，将产品的切割、粗磨、精磨、抛光等劳动密集型及污染型环节交由供应商完成。供应商根据公司的设计图纸完成产品配件的生产后，公司结合订单情况对产品配件进行后期的检验、清洁工作。
公司产品在粘接、镀彩等环节采用外协加工模式，根据公司、董事、监事、高级管理人员出具的承诺，由于上述环节仅涉及简单的拼接等操作，无资质要求，因此公司报告期内外协厂家较多。
（三）销售模式
公司产品以直销的模式销往海外。在外销方面，公司主要利用长期合作客户订单的方式进行出口销售，公司也通过各种渠道，针对性的发展新的客户。通过海关数据、定期市场调查等方式，准确掌握海外需求。产品销售后，销售部负责客户反馈意见收集和汇总，及时调整产品生产；如有出现特殊情况致使部分产品破损等，及时通知研发部、质检部、生产部商议解决办法。
（四）研发模式
公司研发部负责新产品的设计和开发，根据市场需求来开发新产品。产品图纸设计阶段，针对不同的市场和客户，设计出款式新颖，别具一格的产品。工艺设计阶段，根据产品图纸，设计产品采用哪种材料和工艺来制作。样品制作阶段，根据产品图纸和工艺设计，试制产品。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内，公司基本完成了年初制定的各项经营计划，实现营业收入2542.66万元，同比减少14.94%，实现归属于母公司股东的净利润177.69万元，同比增加109.18%。
公司产品以直销的模式销往海外，受国外市场经济景气指数影响明显。公司2019年收入较2018年减少，主要原因有：美国市场不景气，客户CrystalHouseInt'lTradingLLC订单减少。
为减少国外市场变化对公司收入的影响程度，公司将进一步扩大客户的深度和广度，在服务好现有国外客户的同时，公司加大了对国内市场的重视和开发力度，拟逐渐提高国内收入占比，从而规避出口风险，降低对国外客户的依赖，增强公司的持续经营能力。

　　三、持续经营评价
报告期内未发生对持续经营能力产生不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的不利风险。本年度公司保持健康稳定发展，公司在资产、人员、业务、财务、机构等方面完全独立，公司具备完全独立自主的经营能力。

　　四、风险因素
1、实际控制人控制不当风险
截至报告期末，公司实际控制人为自然人张必军，其控制公司70.18%的股份，根据公司章程和相关法律法规规定，公司实际控制人能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿通过选举董事和间接挑选高级管理人员、修改《公司章程》、确定股利分配政策等行为，对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制，从而形成有利于实际控制人的决策行为，有可能损害公司及公司其他股东利益。
应对措施：
（1）、股份公司成立后，公司建立健全了三会机构和三会治理制度，以及《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《关联交易管理办法》、《投资者关系管理制度》等制度。通过健全的公司治理和内部控制管理制度，有效防止公司实际控制人控制不当的风险。
（2）、公司实际控制人做出了避免同业竞争、不违规占用或转移公司资金、资产等书面承诺，有效规避了实际控制人控制不当的风险。
2、公司治理风险
股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，相应的内部控制制度得以健全。
公司整体变更为股份公司后，随着公司规模的增加，业务全面开展，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定过程。同时，随着新三板深化改革，对公司治理要求不断完善充实，公司存在学习理解及适应过程，因此，公司短期内仍可能存在治理不规范的情形。
应对措施：公司将加强管理层和员工在公司治理和内部控制方面的培训，提高董事、监事和高级管理人员对《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》等相关规定的认识，强化规范运作的意识，严格履行职责，切实执行《公司法》、《公司章程》及各项制度等的规定，使公司规范治理更趋完善。
3、公司控股股东及实际控制人重大诉讼风险
2014年9月4日，华磊工贸、张必军及前妻童蕾艳为浙江浦江兴昌工艺品有限公司与交通银行金华浦江分行于2014年9月4日至2014年9月30日期间发生的四笔借款提供最高额连带保证，主债权金额为1200万元，最高保证金额为400万元。2017年1月3日，因浙江浦江兴昌工艺品有限公司未按时偿还借款，交通银行金华浦江支行向浦江县人民法院提起诉讼，要求华磊工贸、张必军、童蕾艳承担连带清偿责任。2019年3月交通银行向法院申请中止诉讼，2020年4月7日、2020年5月9日，浦江县人民法院两次公开开庭审理。2020年5月21日法院作出一审判决，判决华磊工贸、张必军、童蕾艳需归还交通银行借款利息957034.39元，并支付交通银行律师代理费10000元，本案受理费5187元。该诉讼事项可能对公司的正常生产经营造成影响。
应对措施：
公司实际控制人张必军及其父张序枝已就该事项做出不可撤销之承诺：
“如根据法院生效判决或其他有效文书，浦江华磊工贸有限公司、张必军和童蕾艳需要承担担保责任的，本人张必军、张序枝自愿以除张必军所持有的浦江华磊工贸有限公司、浦江华磊商务咨询合伙企业（有限合伙）股权/出资额之外的其他个人财产（本人名下房产、本人所持有的证券账户金额等）承担相应担保责任，保证不使浦江华磊工贸有限公司蒙受任何经济损失，保证不使浦江华磊工贸有限公司所持有的浙江浦江华德水晶科技股份有限公司股份受到任何不良影响。
本人愿意承担因违反上述承诺而给浦江华磊工贸有限公司或浙江浦江华德水晶科技股份有限公司造成的全部经济损失。”
张必军及其父张序枝个人财产足以承担400万元（包括利息），可以有效规避该诉讼对公司产生的不利影响。
4、设计人才流失的风险
公司主要从事仿水晶制品的研发和销售，作为智力输出型公司，公司的产品需求程度依赖于研发设计人才的培养。公司自成立以来，培养了一批经验丰富的专业设计团队。因此，核心人才是公司在行业中保持竞争优势的关键，同时也是容易流失的核心资源，公司如不能
及时引进和培养足够的高素质人才，将面临人才短缺及流失的风险。
应对措施：公司将企业发展与人才激励相结合，不断完善薪酬体系、考核体系及内部培训体系，优化员工结构，营造良好的企业文化及工作氛围，实行在职核心员工及各业务部门关键员工的动态管理，以定期沟通的方式持续了解其需求和期望，关注员工管理中存在的问题，及时反馈与适时调整，从而保障公司设计人才的充裕。
5、国际市场变化的风险
公司产品以直销的模式销往海外，受国外市场经济景气指数影响明显。公司2019年收入较2018年减少，主要原因有：美国市场不景气，客户CrystalHouseInt'lTradingLLC订单减少。
受新冠肺炎疫情影响，预计2020年该客户订单会持续减少。
应对措施：为减少国外市场变化对公司收入的影响程度，公司将进一步扩大客户的深度和广度，在服务好现有国外客户的同时，公司加大了对国内市场的重视和开发力度，从而规避出口风险，降低对国外客户的依赖，增强公司的持续经营能力。
6、客户依赖的风险
公司客户CrystalHouseInt'lTradingLLC销售占比较高。公司产品主要销往CrystalHouseInt'lTradingLLC主要原因系CrystalHouseInt'lTradingLLC为美国各大超市、百货公司供应商，公司意在通过其打开美国市场，因此该客户占比较高，公司对CrystalHouseInt'lTradingLLC存在一定程度的依赖。
应对措施：一方面公司成立子公司浦江晶匠创意科技有限公司，设立子公司的主要目的即拓展国内中高端水晶业务，为品牌的创立搭建一个良好的运作平台。目前子公司正在建设品牌体验馆，体验馆由两部分组成——品牌体验中心和品牌运营中心，1800平方米的品牌体验中心，为游客提供一个对水晶认知、鉴赏和创作的平台；品牌运营中心分为线上和线下两种运营模式，线上运营拟通过天猫旗舰店、公众号和APP的建立、互联网推广来拓宽销路，线下运营拟通过体验中心各种DIY展示会、水晶发源地新光村建立水晶创客等形式，开展运营活动。另一方面针对海外市场公司将紧紧围绕总体发展规划，充分发挥华德水晶的设计优势及综合竞争优势，在美国市场业务快速推进的基础上，通过逐步开拓欧洲国家经销渠道，不断完善销售渠道，降低企业经营风险，提高盈利能力，降低客户集中度。
7、应收账款发生坏账的风险
报告期内，截2019年12月31日，公司应收账款余额13,353,347.01元，公司报告期应收账款余额较大，应收账款占总资产比重相对较大。虽然公司与客户之前具有良好的合作关系且应收账款余额较大符合公司业务特点，虽然个别客户账期较长但往期回款状况良好，但由于公司应收账款余额规模较大，一旦发生坏账仍然影响公司的运营效率，同时也可能产生大额坏账的风险。
应对措施：针对上述风险，公司将加强对原有客户应收账款的催款力度以及对新客户的信用审核力度，且对关联方客户执行更加严格的催收力度，建立销售人员与客户一对一跟踪制度，保证货款按合同约定及时收回，避免坏账损失；财务部每周召开财务运营会，汇报应收账款回收进度，并对应收账款预警；对于预警应收账款，发送催款函或律师函；发送催款函或律师函后不予理会的，终止合作并采取法律措施解决；将每个合同的回款情况与客户负责人绩效相关联，以减少资金占用成本，提高资金使用效率。
8、汇率变动的风险
随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市场化，同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。汇率波动的影响主要表现在两方面：一方面影响产品出口的价格竞争力；另一方面汇兑损益造成公司业绩波动。报告期公司外销业务均采用美元结算，受人民币汇率波动的影响较为明显。报告期内，公司出口业务因汇率变动产生的汇兑收益
166,023.17元，主要得益于当期美元升值。由于汇率变动的不可预见性，人民币对主要结算货币汇率的贬值使出口业务将面临一定的汇兑损失风险；此外，币值的变动还会影响产品的国际市场竞争力。如果公司不能采取有效措施规避人民币波动风险，则公司盈利能力将面临汇率波动影响的风险。
应对措施：针对上述风险，公司会加大对汇率变动的关注力度，合适时机结汇，减少汇兑损失，增加汇兑收益。择机利用金融工具进行套期保值，尽量将汇率的变动影响减到最小。
9、出口退税政策变化风险
报告期内，公司外销业务收入占主营业务收入的比重达到80%以上，公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策，报告期内，公司主要出口产品为仿水晶玻璃制品，以上产品归属于代码为70181000玻璃摆件、70132800玻璃制高脚杯、82152000餐具、9405000
烛台。报告期内，公司仿水晶玻璃制品出口退税率由16%下调到13%，不锈钢制品主要产品出口退税率由16%下调到13%，但未来出口退税政策存在到期或变更的可能，如若退税率降低将增加公司营业成本对公司的经营业绩带来不利影响，若退税滞后将对公司的现金流量带来不利影响。
应对措施：针对上述风险，公司将密切关注出口产品退税政策的变化。同时，公司将不断开拓国内市场，加强管理，以取得规模效应，不断提高公司的盈利能力，从而尽可能降低出口退税政策变化对公司发展的不利影响。
10、经营场所免租结束对经营业绩及未来租赁的风险
控股股东华磊工贸，将其所有的浦江县西山北路183-6号1-3层连同庭院、183-10号1-4层连同庭院免费提供给公司作为公司经营场所使用，公司与华磊工贸签订房屋使用协议，协议约定公司可免费使用房屋至2020年12月31日。报告期内，公司依据租赁协议无偿使用华磊工贸的房屋行为合理，其会计处理符合会计准则的规定。但租期到期后，公司可能将面临另行租赁经营场所或者全额支付租金的风险，这对公司未来业绩将产生一定影响。
应对措施：针对上述风险，华磊工贸已出具承诺，该房屋可长期提供给公司作为经营场所使用。未来房屋使用权稳定可期，能够保障公司的持续稳定经营。此外，公司为轻资产的企业，对车间、办公场地限制较小，未来即使另行租用经营场所，也不会影响公司正常的经营活动，对公司的财务状况也无重大影响。公司也将不断提高自身的盈利水平，减少到期后若全额支付租金对公司未来业绩产生的影响。 收起▲

　　一、商业模式　　公司业务立足日用玻璃制品行业，立足于本土优越的生产环境和人力资源，注重在产品创新设计和生产工艺及流程管理的不断提高，采用先进独特的科学化制造工艺流程，拥有熟练的业务能力及技术过硬的专业人才，为客户提供仿水晶制品的设计、生产加工及销售的整体解决方案。公司在继承中国传统工艺的精髓的同时引进欧美最先进的制作工艺，采用高品质的水晶材质，巧妙组合，成功的制造出了高贵典雅、精美绝伦的水晶工艺品，远销欧洲、美国、中东、日本等国家，深受国内外客商和消费者好评。　　公司以清晰的市场战略和完整的内控模式不断提升盈利能力，在利润积累的同时持续强化各项资源，循环发展，巩固并提升公司在行业中的市场地... 查看全部▼

　　一、商业模式
　　公司业务立足日用玻璃制品行业，立足于本土优越的生产环境和人力资源，注重在产品创新设计和生产工艺及流程管理的不断提高，采用先进独特的科学化制造工艺流程，拥有熟练的业务能力及技术过硬的专业人才，为客户提供仿水晶制品的设计、生产加工及销售的整体解决方案。公司在继承中国传统工艺的精髓的同时引进欧美最先进的制作工艺，采用高品质的水晶材质，巧妙组合，成功的制造出了高贵典雅、精美绝伦的水晶工艺品，远销欧洲、美国、中东、日本等国家，深受国内外客商和消费者好评。
　　公司以清晰的市场战略和完整的内控模式不断提升盈利能力，在利润积累的同时持续强化各项资源，循环发展，巩固并提升公司在行业中的市场地位，以此获得稳定的收入、利润和现金流。
　　（一）采购模式公司采购的主要原材料为玻璃制品和包装材料。主要原材料由国内供应商提供，主要为本地供应商数量众多，公司采购周期相对较短，运输及调度较为便捷。公司设立了专门的采购部，负责原材料的采购。采购部根据客户需求结合库存情况，综合考虑原材料价格趋势，确定采购数量，采购部对供应商进行询价、比价后，选择合格供应商，拟定采购合同，与供应商签订采购合同，并实施采购，质检部对采购的材料进行检验，合格后方可入库。
　　（二）生产模式公司以轻资产运行，将产品的切割、粗磨、精磨、抛光等劳动密集型及污染型环节交由供应商完成。
　　供应商根据公司的设计图纸完成产品配件的生产后，公司结合订单情况对产品配件进行后期的检验、清洁工作。
　　公司产品在粘接、镀彩等环节采用外协加工模式，根据公司、董事、监事、高级管理人员出具的承诺并经主办券商核查，由于上述环节仅涉及简单的拼接等操作，无资质要求，因此公司报告期内外协厂家较多。
　　（三）销售模式公司产品以直销的模式销往海外。在外销方面，公司主要利用长期合作客户订单的方式进行出口销售，公司也通过各种渠道，针对性的发展新的客户。通过海关数据、定期市场调查等方式，准确掌握海外需求。产品销售后，销售部负责客户反馈意见收集和汇总，及时调整产品生产；如有出现特殊情况致使部分产品破损等，及时通知研发部、质检部、生产部商议解决办法。
　　（四）研发模式公司研发部负责新产品的设计和开发，根据市场需求来开发新产品。产品图纸设计阶段，针对不同的市场和客户，设计出款式新颖，别具一格的产品。工艺设计阶段，根据产品图纸，设计产品采用哪种材料和工艺来制作。样品制作阶段，根据产品图纸和工艺设计，试制产品。

　　二、经营情况回顾
　　报告期内，公司实现营业收入10,987,743.45元，比上年同期增加9.35%；营业成本为8,268,161.97元，比上年同期增加1.75%；净利润为455,578.31元，比上年同期增加232.81%；报告期内毛利率为24.75%，较上年同增加5.62个百分点。公司经营活动产生的现金流量净额为156,339.84元，比上年同期增加119.71%；期末现金及现金等价物为2,321,105.36元，比上年末减少44.69%；截止2019年6月30日，公司总资产19,294,753.87元，比上年同期减少7.18%。
　　以上财务数据变动主要原因如下：
　　1、营业收入的增加：报告期限内受中美贸易摩擦影响，客户要求部分订单提前出货，导致报告期营业收入有所增加。
　　2、营业成本和毛利率的增加：营业成本随营业收入的增加而增加，同时报告期内受出口退税的影响，增值税进项税额转出减少，导致营业成本增幅小于营业收入的增幅，从而导致毛利率增加。
　　3、净利润的增加：报告期内毛利增加和收到政府补助增加。
　　4、经营活动产生的现金流量净额的增加：主要原因是因为报告期内收到货款和收到的出口退税的现金流增加。
　　5、现金及现金等价物的减少：报告期内公司支付给浦江县水晶小镇时尚产业发展有限公司197万的购置厂房定金。

　　三、风险与价值
　　1、实际控制人控制不当风险截至报告期末，公司实际控制人为自然人张必军，其控制公司70.18%的股份，根据公司章程和相关法律法规规定，公司实际控制人能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响，有能力按照其意愿通过选举董事和间接挑选高级管理人员、修改《公司章程》、确定股利分配政策等行为，对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制，从而形成有利于实际控制人的决策行为，有可能损害公司及公司其他股东利益。
　　应对措施：
　　（1）、股份公司成立后，公司建立健全了三会机构和三会治理制度，以及《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《关联交易管理办法》、《投资者关系管理制度》等制度。通过健全的公司治理和内部控制管理制度，有效防止公司实际控制人控制不当的风险。
　　（2）、公司实际控制人做出了避免同业竞争、不违规占用或转移公司资金、资产等书面承诺，有效规避了实际控制人控制不当的风险。
　　2、公司治理风险有限公司阶段，公司虽制定了与日常生产经营管理相关的内部控制制度，但未制定“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度等规章制度，未形成完整的内部控制体系；股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，相应的内部控制制度得以健全。但由于股份公司设立时间距今较短，各项内部控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模的扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
　　应对措施：公司将加强管理层和员工在公司治理和内部控制方面的培训，提高董事、监事和高级管理人员对《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》等相关规定的认识，强化规范运作的意识，严格履行职责，切实执行《公司法》、《公司章程》及各项制度等的规定，使公司规范治理更趋完善。
　　3、公司控股股东及实际控制人重大诉讼风险
　　2014年9月4日，华磊工贸、张必军及前妻童蕾艳为浙江浦江兴昌工艺品有限公司与交通银行金华浦江分行于2014年9月4日至2014年9月30日期间发生的四笔借款提供最高额连带保证，主债权金额为1200万元，最高保证金额为400万元。2017年1月3日，因浙江浦江兴昌工艺品有限公司未按时偿还借款，交通银行金华浦江支行向浦江县人民法院提起诉讼，要求华磊工贸、张必军、童蕾艳承担连带清偿责任，后由交通银行撤诉中止。2019年1月交通银行再次起诉华磊工贸、张必军及前妻童蕾艳，2019年3月交通银行向法院申请中止诉讼。该案件所涉金额重大，可能影响张必军董事及高级管理人员的任职资格，同时，也可能对华磊工贸、张必军的控股股东及实际控制人之地位产生影响。应对措施：公司实际控制人张必军及其父张序枝已就该事项做出不可撤销之承诺：“如根据法院生效判决或其他有效文书，浦江华磊工贸有限公司、张必军和童蕾艳需要承担担保责任的，本人张必军、张序枝自愿以除张必军所持有的浦江华磊工贸有限公司、浦江华磊商务咨询合伙企业（有限合伙）股权/出资额之外的其他个人财产（本人名下房产、本人所持有的证券账户金额等）承担相应担保责任，保证不使浦江华磊工贸有限公司蒙受任何经济损失，保证不使浦江华磊工贸有限公司所持有的浙江浦江华德水晶科技股份有限公司股份受到任何不良影响。
　　本人愿意承担因违反上述承诺而给浦江华磊工贸有限公司或浙江浦江华德水晶科技股份有限公司造成的全部经济损失。”
　　张必军及其父张序枝个人财产足以承担400万元（包括利息），可以有效规避该诉讼对公司产生的不利影响。
　　4、设计人才流失的风险公司主要从事仿水晶制品的研发和销售，作为智力输出型公司，公司的产品需求程度依赖于研发设计人才的培养。公司自成立以来，培养了一批经验丰富的专业设计团队。因此，核心人才是公司在行业中保持竞争优势的关键，同时也是容易流失的核心资源，公司如不能及时引进和培养足够的高素质人才，将面临人才短缺及流失的风险。
　　应对措施：公司将企业发展与人才激励相结合，不断完善薪酬体系、考核体系及内部培训体系，优化员工结构，营造良好的企业文化及工作氛围，实行在职核心员工及各业务部门关键员工的动态管理，以定期沟通的方式持续了解其需求和期望，关注员工管理中存在的问题，及时反馈与适时调整，从而保障公司设计人才的充裕。
　　5、国际市场变化的风险公司产品以直销的模式销往海外，受国外市场经济景气指数影响明显。公司2019年1-6月收入较上年同期增长，主要原因有：报告期限内受中美贸易摩擦影响，客户要求部分订单提前出货。
　　应对措施：为减少国外市场变化对公司收入的影响程度，公司将进一步扩大客户的深度和广度，在服务好现有国外客户的同时，公司加大了对国内市场的重视和开发力度，从而规避出口风险，降低对国外客户的依赖，增强公司的持续经营能力。
　　6、客户依赖的风险公司客户CrystalHouseInt'l TradingLLC销售占比较高。公司产品主要销往CrystalHouseInt'l TradingLLC主要原因系Crystal House Int'l Trading LLC为美国各大超市、百货公司供应商，公司意在通过其打开美国市场，因此该客户占比较高，公司对Crystal House Int'l Trading LLC存在一定程度的依赖。应对措施：一方面公司成立子公司浦江晶匠创意科技有限公司，设立子公司的主要目的即拓展国内中高端水晶业务，为品牌的创立搭建一个良好的运作平台。目前子公司正在建设品牌体验馆，体验馆由两部分组成——品牌体验中心和品牌运营中心，1800平方米的品牌体验中心，为游客提供一个对水晶认知、鉴赏和创作的平台；品牌运营中心分为线上和线下两种运营模式，线上运营拟通过天猫旗舰店、公众号和APP的建立、互联网推广来拓宽销路，线下运营拟通过体验中心各种DIY展示会、水晶发源地新光村建立水晶创客等形式，开展运营活动。另一方面针对海外市场公司将紧紧围绕总体发展规划，充分发挥华德水晶的设计优势及综合竞争优势，在美国市场业务快速推进的基础上，通过逐步开拓欧洲国家经销渠道，不断完善销售渠道，降低企业经营风险，提高盈利能力，降低客户集中度。
　　7、应收账款发生坏账的风险报告期内，截2019年6月30日，公司应收账款余额11,567,521.14元，公司报告期应收账款余额较大，应收账款占总资产比重相对较大。虽然公司与客户之前具有良好的合作关系且应收账款余额较大符合公司业务特点，虽然个别客户账期较长但往期回款状况良好，但由于公司应收账款规模逐步增大，一旦发生坏账仍然影响公司的运营效率，同时也可能产生大额坏账的风险。
　　应对措施：针对上述风险，公司将加强对原有客户应收账款的催款力度以及对新客户的信用审核力度，且对关联方客户执行更加严格的催收力度，建立销售人员与客户一对一跟踪制度，保证货款按合同约定及时收回，避免坏账损失；财务部每周召开财务运营会，汇报应收账款回收进度，并对应收账款预警；对于预警应收账款，发送催款函或律师函；发送催款函或律师函后不予理会的，终止合作并采取法法律措施解决；将每个合同的回款情况与客户负责人绩效相关联，以减少资金占用成本，提高资金使用效率。
　　8、汇率变动的风险随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市场化，同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。汇率波动的影响主要表现在两方面：一方面影响产品出口的价格竞争力；另一方面汇兑损益造成公司业绩波动。报告期公司外销业务均采用美元结算，受人民币汇率波动的影响较为明显，报告期内，公司出口业务因汇率变动产生的汇兑损失为82,371.61元。由于汇率变动的不可预见性，人民币对主要结算货币汇率的变动使出口业务将面临一定的汇兑损失风险；此外，币值的变动还会影响产品的国际市场竞争力。如果公司不能采取有效措施规避人民币波动风险，则公司盈利能力将面临汇率波动影响的风险。
　　应对措施：针对上述风险，公司会加大对汇率变动的关注力度，合适时机结汇，减少汇兑损失，增加汇兑收益。择机利用金融工具进行套期保值，尽量将汇率的变动影响减到最小。
　　9、出口退税政策变化风险报告期内，公司外销业务收入占主营业务收入的比重达到90%以上，公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策，报告期内，公司主要出口产品为仿水晶玻璃制品，以上产品归属于代码为70181000玻璃摆件、70132800玻璃制高脚杯、82152000餐具、9405000烛台。2019年4月1日起，将原适用税率和退税率均为16%的出口货物劳务，退税率调整为13%；将原适用税率和退税率均为10%的出口货物和出口服务，退税率调整为9%，过渡期3个月，过渡期内出口已按原税率征税的货物服务，仍执行原退税率，故报告期内我司增值税出口退税率仍为：仿水晶玻璃制品是16%，不锈钢制品的是10%，但至2019年7月1日起将按规定执行新的增值税出口退税率。此外，未来出口退税政策仍存在到期或变更的可能，如若退税率降低将增加公司营业成本对公司的经营业绩带来不利影响，若退税滞后将对公司的现金流量带来不利影响。
　　应对措施：针对上述风险，公司将密切关注出口产品退税政策的变化。同时，公司将不断开拓国内市场，加强管理，以取得规模效应，不断提高公司的盈利能力，从而尽可能降低出口退税政策变化对公司发展的不利影响。
　　10、经营场所免租结束对经营业绩及未来租赁的风险关联方控股股东华磊工贸，将其所有的浦江县西山北路183-6号1-3层连同庭院、183-10号1-4层连同庭院免费提供给公司作为公司经营场所使用，公司与华磊工贸签订房屋使用协议，协议约定公司可免费使用房屋至2020年12月31日。报告期内，公司依据租赁协议无偿使用华磊工贸的房屋行为合理，其会计处理符合会计准则的规定。但租期到期后，公司可能将面临另行租赁经营场所或者全额支付租金的风险，这对公司未来业绩将产生一定影响。
　　参考公司2017年租赁的浦江县珠壁水晶工艺品厂位于浦江县西山北路183-5号新晶都置业的产权编号为浦房权证浦阳字第062111号的建筑面积为920.29平方米的厂房的租赁价格为100,000.00元/年，与公司租赁华磊工贸的经营场地位置相邻面积相仿，故公司租赁华磊工贸的经营场地公允价格为100,000.00元/年，若华磊工贸向公司收取租金，将使得公司2019年上半年利润总额减少50,000.00，对公司经营业绩影响较小。
　　应对措施：针对上述风险，华磊工贸已出具承诺，该房屋可长期提供给公司作为经营场所使用。未来房屋使用权稳定可期，能够保障公司的持续稳定经营。此外，公司为轻资产的企业，对车间、办公场地限制较小，未来即使另行租用经营场所，也不会影响公司正常的经营活动，对公司的财务状况也无重大影响。公司也将不断提高自身的盈利水平，减少到期后若全额支付租金对公司未来业绩产生的影响。

　　四、企业社会责任
　　(一)其他社会责任履行情况
　　报告期内，公司没有扶贫事项。报告期内，公司诚信经营、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。 收起▲