一、业务概要 （一）商业模式 公司是一家专门从事北斗卫星通信导航设备、长波授时导航设备和应用软件的研发、生产、销售和服务以及通讯导航设备与零部件供应等相关技术服务的高科技企业。公司拥有一支经验丰富的研发团队，专业方向覆盖结构外观设计、硬件设计、信号处理、软件开发等。为部队客户、交通、应急救灾、人防等行业用户提供定位、导航、授时产品及应用解决方案。公司通过直接销售产品和提供配套服务的模式，依托维护好老客户积极拓展新应用方向的策略开拓业务。收入来源包括产品销售、软件开发定制、技术服务多个方面。随着公司的经营发展，公司已形成了基于北斗卫星导航系统、定位、授时、数据通讯等技术的一系列产... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司是一家专门从事北斗卫星通信导航设备、长波授时导航设备和应用软件的研发、生产、销售和服务以及通讯导航设备与零部件供应等相关技术服务的高科技企业。公司拥有一支经验丰富的研发团队，专业方向覆盖结构外观设计、硬件设计、信号处理、软件开发等。为部队客户、交通、应急救灾、人防等行业用户提供定位、导航、授时产品及应用解决方案。公司通过直接销售产品和提供配套服务的模式，依托维护好老客户积极拓展新应用方向的策略开拓业务。收入来源包括产品销售、软件开发定制、技术服务多个方面。随着公司的经营发展，公司已形成了基于北斗卫星导航系统、定位、授时、数据通讯等技术的一系列产品和长波授时定位产品。公司凭借自身取得的资质、专利及技术等资源，利用自主研发的软件和硬件为载体，根据不同客户的应用需求，为客户提供通信导航终端产品，从而实现营业收入、利润及现金流。
（一）采购模式
公司采购的原材料主要为电子元器件、电子产品、电路板、结构件、天线、射频、外壳、印制板、线缆及辅料。其中电子元器件、电子产品、射频、线缆及辅料为标准化产品，由供应商直接提供；结构件、外壳、天线、印制板为定制化产品，由供应商按照公司提供的图纸技术资料进行生产；PCB电装由公司提供原材料，委托外协加工商进行加工。公司签订销售合同后，由生产部依据公司签订的销售合同编制生产订单，生产订单经生产部经理审核后先下达行政部库房管理人员调拨材料，若库房库存无法满足生产需求，则由行政部根据生产订单制作请购单，行政部采购专员收到签核完成的请购单后，需要按照其规格、价格、交期的要求进行供方的选择。重要原料和辅料必须从《合格供方名录》中选择供方下单，不在名录中的供方需要经过考察评审加入《合格供方名录》后才能下单。当采购物品价值较低、用量单一、多为一次性购买时，为降低采购成本、提高工作效率，采购专员通过市场、淘宝、京东等渠道进行零星采购。公司制定了《采购管理制度》，从采购方式、采购程序、采购管理等方面对采购工作进行了规范。
公司与外协厂商之间的交易经商务谈判采用公允的市场价格进行交易。公司在采购过程中按照公司采购管理的规定进行采购，外协料件按照生产计划执行批量物料请购，由生产部经理审批后，交由采购专员执行采购；采购专员收到签核完成的请购单后，需要按照其规格、价格、交期的要求从《合格供方名录》中进行供应商的选择，不在名录中的供应商需要经过严格的考察评审方可选择。料件采购需要至少调研三家供应商，从价格、交期、服务等方面综合考虑后选择一家供应商下单，供应商确定后，经过供应商报价、公司对比分析报价、双方议价，最后定价的流程确定采购价格，并拟制采购合同，提交审批后，执行物料采购。
（二）研发模式
公司的研发模式为自主研发和定制研发。公司自成立以来，一直都重视技术创新，坚持以市场需求为导向。对于自主研发，公司技术部根据市场销售人员收集的市场需求信息，并结合对市场动向和行业发展趋势的研究和判断，确定公司的研发项目。管理层根据公司发展战略，对新项目进行审批。对于被批准的项目，项目经理拟定项目策划，编制开发计划书，由管理层审核。审核通过后，技术部成立专门的项目组开展研发工作。项目经理分解技术方案和实施计划，分配给项目组成员予以执行。定制研发主要为公司与客户签订技术开发合同，公司根据客户提供的技术指标要求开发研制客户所需要的产品。对于研发的成果产权归属，双方在技术开发合同中进行明确约定。
（三）生产模式
公司主要采取“以销定产”的生产模式。生产部根据市场部等提交的订单制定生产计划，根据订单
要求（产品规格、技术标准、数量和供货时间等）组织生产。生产阶段分为三大部分：第一部分是依据产品的设计文件准备生产所需的材料，主要包括电路板、机械结构件、天线、壳体、线缆等，电路板、机械结构件、天线、壳体由供应商按照公司提供的图纸技术资料进行生产；电路板电装主要通过外协加工的形式完成。第二部分是公司生产部依据产品的设计文件、检验细则、技术指标等制作样机，包括检验检测、调试、程序烧写、装配、应力筛选、环境试验等工序，此环节关系到产品的核心关键技术和产品性能的稳定性和可靠性，是整个北斗产品生产制造过程的关键环节，由公司独立完成。第三部分是样机测试合格后，公司依据产品的设计要求、功能指标、性能指标、测试用例等进行批量生产，包括整机装配、测试、调试等工序，由公司独立实施完成。
（四）销售模式及销售渠道
公司主要采取自主销售模式，即公司与需求客户直接签订销售合同并销售产品。卫星导航定位市场对产品功能和性能的偏好会根据不同客户有所差异，对销售人员以及售前人员的专业技术和技能要求较高，公司销售人员以客户为核心，深度挖掘客户对产品的需求，依托公司的研发设计团队，凭借专业的技术能力和丰富的行业经验，为客户提供卫星导航定位产品以及产品开发与相关的技术服务，与客户建立了良好的合作关系。销售渠道主要包括：招标、邀标、样机比测、竞争性谈判、单一来源等多种方式。公司本期商业模式与上期相比未发生重大变化，报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
1.应收账款及应收票据占资产比重较大的风险
截止本报告期末，应收账款期末账面价值为20,143,311.82元，占总资产比例为35.61%。应收票据期末账面价值为6,172,800.40元，应收票据占总资产比例达10.91%。综上，应收账款与应收票据期末账面价值占总资产比例较高。如果应收账款与应收票据回收不力，可能对公司经营产生较大影响。风险管理措施：针对公司应收账款和应收票据较多的风险，公司进行分析并制定了相应的措施。应收账款和应收票据主要集中在大型央企，该类客户与公司合作时间长，具有良好的信誉，坏账风险较小。承兑汇票的接收选择银行承兑和信誉良好、流通性强、易于贴现兑付、上游供应商认可的商业承兑汇票，并与供应商达成一致可以将部分承兑汇票用于支付货款转移风险。综上公司的应收账款和应收票据虽然占资产比重较大，但处于可控状态。
2.信息豁免披露导致未充分披露公司信息的风险
因为公司主要客户为军工企业，为避免直接披露给客户造成泄密风险，根据公司与客户的保密协议要求，公司对外公开披露的信息中涉及客户的名称、主要交易内容通过代称处理;对应交易金额等信息通过汇总披露。因此公司可能存在以豁免披露为由未充分披露公司信息的风险。风险管理措施：针对该类情形公司在披露中保证信息的准确性，不存在虚假陈述，不过度处理。
3.市场竞争风险
卫星导航定位市场整个行业正在高速发展,下游各类行业用户和大众消费用户的需求不断增长,越来越多的企业涌入卫星导航定位市场,导致本行业参与企业众多,市场集中度很低,且产业群体中绝大多数是小微企业,消费类及行业用户类细分市场竞争日益激烈。从整体趋势而言,卫星导航定位行业未来的竞争程度将不断加剧,市场会不断地并购重组、优胜劣汰。如果未来公司不能适应行业的激烈竞争环境,将面临因市场竞争而导致的经营风险。风险管理措施：公司将根据行业发展状况和技术发展趋势适时调整自身的研发策略和布局，充分发挥自己的竞争优势。公司坚持质量第一的严谨作风，以及客户需求至上的服务理念打造公司品牌可信度。此外，公司坚持用户体验为中心的原则，不断技术创新，围绕新兴应用领域研发、推广适应市场需求的新产品，增强抵抗风险的能力。
4客户集中风险
报告期公司前五大客户销售额占主营业务收入的比例为85.02%占比较高,因此存在客户集中的风险,若公司的主要客户因经营状况发生变化,或其他因素等对公司产品的采购状况发生变化,将会给公司经营发展带来不利影响。风险管理措施：虽然公司前五大客户销售额占主营业务收入的比例较高，但公司对前五大客户没有很大依赖性。公司产品多为客户专装定制产品，具有一定的研发周期和采购持续年限，也具有一定的延续性。各大客户年度内采购数量具有一定的波动性，进入和调出前五大客户目录与客户装备年度订货数量的波动相关。综上不会对公司的销售产生大幅变化。
5.行业技术更新较快风险
卫星导航定位行业近年来高速发展,尤其是北斗三代星座卫星发射完成，并开始正式对全球提供服务，对于提供卫星导航定位产品和服务的公司而言,客户对设备对新旧体系的兼容性、定位和测速的精度、设备完好性、处理时间、接收灵敏度、数据处理能力、设备的可靠性以及实用性、人机界面等性能指标要求不断提高。公司需要紧密跟随市场趋势并精确掌握客户需求进行技术创新。公司成立以来,一直致力于北斗卫星导航终端、北斗卫星导航定位应用系统相关技术的研发,虽然公司目前的核心技术已能够满足当前的客户需求,但仍无法排除公司技术革新步伐跟不上行业发展趋势的可能性。如果公司技术更新速度放缓、技术更新方向无法贴合市场需求等原因而导致整体技术水平下降,公司将面临在技术革新中处于劣势的风险。风险管理措施：公司自涉足卫星导航定位行业领域以来，紧跟行业趋势不断加强公司的技术研发能力，保证公司的技术竞争优势。公司在产品和服务类型方面，进行了拓展，在公司传统的北斗应用领域基础之上，积极开发适用于海洋环境应用的北斗产品，并取得了多个海洋新应用平台订单。而且北斗属于星基系统，随着我国综合NT体系的建设推进，陆基系统同样具有不可替代的地位，长波授时/导航就是陆基系统的主要技术体系。
6.核心技术泄露及核心技术人员流失风险
公司属于技术密集型公司,业务开展所使用的核心技术在很大程度上决定了公司的盈利能力和盈利水平。此外,北斗导航行业对于核心技术人员的经验要求相对较高。虽然公司建立健全了核心技术保护的相关措施,重视知识产权保护,与核心技术人员均签订了保密协议,且自成立以来,公司未发生核心技术泄密或人员流失,但在信息传播高速发展的今天,公司仍然面临核心技术泄露的风险,一旦公司的核心技术被行业内其它企业掌握,或公司核心技术人员流失,将会导致公司主营业务在市场竞争中处于不利局面,对公司业绩造成影响。风险管理措施：公司建立健全了研发管理制度，制定了研发人员保密办法，并与核心技术人员签订保密协议，强化核心技术保密措施；公司制定了技术创新奖励办法，对研发人员研发的项目按类型确定档次分类，再根据项目所属档次给予一定额度奖励，以保证公司核心技术保密程度及核心技术人员稳定性。
7.实际控制人不当控制风险
截止到报告披露之日,公司实际控制人易栗作为自然人直接持有公司5,373,940股,持股比例为26.8697%。易栗在山南尚玖企业管理合伙企业（有限合伙）中持有24.71%的份额，是该合伙企业唯一执行事务合伙人，直接控制山南尚玖。易栗通过山南尚玖间接持有公司39.7067%的表决权。共计持有公司66.5764%的表决权，为公司实际控制人。同时,易栗担任公司董事长,实际控制人易栗可能通过其对公司的控制地位,对公司的发展战略、生产经营、利润分配政策等实施重大影响,公司面临实际控制人通过行使股东表决权等方式决定公司重大决策事项,可能损害公司和中小股东利益的风险。风险管理措施：公司将严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易决策制度》等相关规章制度履行公司重大经营决策、投资决策及重要财务决策程序。同时，股份公司设立了监事会，通过职工代表大会选举了一名职工监事，从而对公司实际控制人利用管理职权损害股东利益情况进行监督，避免因此损害公司及公司中小股东的利益。
8.税收及财政补贴政策的风险
公司为高新技术企业和双软企业，根据国务院《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》(国发2011(4)号),财政部、国家税务总局《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》(财税〔2011〕100号),财政部国家税务总局《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》(财税〔2012〕27号)等文件规定,公司按软件企业享受软件产品收入增值税超过3.00%部分实行即征即退的优惠政策。上述税收及财政补贴优惠政策对公司的经营起到了积极的作用。如果公司未来不能被继续认定为软件企业、不能继续满足软件产品认证要求,或者相应的税收优惠政策以及财政补贴政策发生变化,公司将不再享受相关优惠,这将对公司经营业绩产生一定影响。因此,公司存在一定的税收及财政补贴优惠政策的风险。风险管理措施：一方面，公司将密切关注国家税收优惠政策的变动情况；另一方面，公司将继续加大在研发方面的投入，保持技术创新，提高核心竞争力，提高公司盈利能力，降低税收优惠变化的不确定性对公司经营业绩的影响。2022年公司通过了软件企业的复查，公司将持续享受增值税相关税收优惠。根据《财政部税务总局关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（2021年第12号）规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，在《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》(财税〔2019〕13号)第二条规定的优惠政策基础上，再减半征收企业所得税。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　一、商业模式　　公司是一家专门从事北斗卫星通信导航设备、长波授时导航设备和应用软件的研发、生产、销售和服务以及通讯导航设备与零部件供应等相关技术服务的高科技企业。公司拥有一支经验丰富的研发团队，专业方向覆盖结构外观设计、硬件设计、信号处理、软件开发等。为部队客户、交通、应急救灾、人防等行业用户提供定位、导航、授时产品及应用解决方案。公司通过直接销售产品和提供配套服务的模式，依托维护好老客户积极拓展新应用方向的策略开拓业务。收入来源包括产品销售、软件开发定制、技术服务多个方面。随着公司的经营发展，公司已形成了基于北斗卫星导航系统、定位、授时... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式
　　公司是一家专门从事北斗卫星通信导航设备、长波授时导航设备和应用软件的研发、生产、销售和服务以及通讯导航设备与零部件供应等相关技术服务的高科技企业。公司拥有一支经验丰富的研发团队，专业方向覆盖结构外观设计、硬件设计、信号处理、软件开发等。为部队客户、交通、应急救灾、人防等行业用户提供定位、导航、授时产品及应用解决方案。公司通过直接销售产品和提供配套服务的模式，依托维护好老客户积极拓展新应用方向的策略开拓业务。收入来源包括产品销售、软件开发定制、技术服务多个方面。随着公司的经营发展，公司已形成了基于北斗卫星导航系统、定位、授时、数据通讯等技术的一系列产品和长波授时定位产品。公司凭借自身取得的资质、专利及技术等资源，利用自主研发的软件和硬件为载体，根据不同客户的应用需求，为客户提供通信导航终端产品，从而实现营业收入、利润及现金流。
　　1.采购模式
　　公司采购的原材料主要为电子元器件、电子产品、电路板、结构件、天线、射频、外壳、印制板、线缆及辅料。其中电子元器件、电子产品、射频、线缆及辅料为标准化产品，由供应商直接提供；结构件、外壳、天线、印制板为定制化产品，由供应商按照公司提供的图纸技术资料进行生产；PCB电装由公司提供原材料，委托外协加工商进行加工。公司签订销售合同后，由生产部依据公司签订的销售合同编制生产订单，生产订单经生产部经理审核后先下达行政部库房管理人员调拨材料，若库房库存无法满足生产需求，则由行政部根据生产订单制作请购单，行政部采购专员收到签核完成的请购单后，需要按照其规格、价格、交期的要求进行供方的选择。重要原料和辅料必须从《合格供方名录》中选择供方下单，不在名录中的供方需要经过考察评审加入《合格供方名录》后才能下单。当采购物品价值较低、用量单一、多为一次性购买时，为降低采购成本、提高工作效率，采购专员通过市场、淘宝、京东等渠道进行零星采购。公司制定了《采购管理制度》，从采购方式、采购程序、采购管理等方面对采购工作进行了规范。
　　公司与外协厂商之间的交易经商务谈判采用公允的市场价格进行交易。公司在采购过程中按照公司采购管理的规定进行采购，外协料件按照生产计划执行批量物料请购，由生产部经理审批后，交由采购专员执行采购；采购专员收到签核完成的请购单后，需要按照其规格、价格、交期的要求从《合格供方名录》中进行供应商的选择，不在名录中的供应商需要经过严格的考察评审方可选择。料件采购需要至少调研三家供应商，从价格、交期、服务等方面综合考虑后选择一家供应商下单，供应商确定后，经过供应商报价、公司对比分析报价、双方议价，最后定价的流程确定采购价格，并拟制采购合同，提交审批后，执行物料采购。
　　2.研发模式
　　公司的研发模式为自主研发和定制研发。公司自成立以来，一直都重视技术创新，坚持以市场需求为导向。对于自主研发，公司技术部根据市场销售人员收集的市场需求信息，并结合对市场动向和行业发展趋势的研究和判断，确定公司的研发项目。管理层根据公司发展战略，对新项目进行审批。对于被批准的项目，项目经理拟定项目策划，编制开发计划书，由管理层审核。审核通过后，技术部成立专门的项目组开展研发工作。项目经理分解技术方案和实施计划，分配给项目组成员予以执行。定制研发主要为公司与客户签订技术开发合同，公司根据客户提供的技术指标要求开发研制客户所需要的产品。对于研发的成果产权归属，双方在技术开发合同中进行明确约定。
　　3.生产模式
　　公司主要采取“以销定产”的生产模式。生产部根据市场部等提交的订单制定生产计划，根据订单要求（产品规格、技术标准、数量和供货时间等）组织生产。生产阶段分为三大部分：第一部分是依据产品的设计文件准备生产所需的材料，主要包括电路板、机械结构件、天线、壳体、线缆等，电路板、机械结构件、天线、壳体由供应商按照公司提供的图纸技术资料进行生产；电路板电装主要通过外协加工的形式完成。第二部分是公司生产部依据产品的设计文件、检验细则、技术指标等制作样机，包括检验检测、调试、程序烧写、装配、应力筛选、环境试验等工序，此环节关系到产品的核心关键技术和产品性能的稳定性和可靠性，是整个北斗产品生产制造过程的关键环节，由公司独立完成。第三部分是样机测试合格后，公司依据产品的设计要求、功能指标、性能指标、测试用例等进行批量生产，包括整机装配、测试、调试等工序，由公司独立实施完成。
　　4.销售模式及销售渠道
　　公司主要采取自主销售模式，即公司与需求客户直接签订销售合同并销售产品。卫星导航定位市场对产品功能和性能的偏好会根据不同客户有所差异，对销售人员以及售前人员的专业技术和技能要求较高，公司销售人员以客户为核心，深度挖掘客户对产品的需求，依托公司的研发设计团队，凭借专业的技术能力和丰富的行业经验，为客户提供卫星导航定位产品以及产品开发与相关的技术服务，与客户建立了良好的合作关系。销售渠道主要包括：招标、邀标、样机比测、竞争性谈判、单一来源等多种方式。
　　公司本期商业模式与上期相比未发生重大变化，报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。
　　二、经营计划实现情况
　　报告期内，依照公司制定的发展战略和经营计划，各项业务开展顺利。在董事会的统一部署、公司全体人员的不断努力下，凭借丰富的行业经验，优质的客户资源以及深厚的技术实力，重点完成了以下工作：
　　1.受客户所属行业周期性波动和整体经济环境影响，公司制定的2023年度财务目标为与2022年度相关财务指标相当。报告期内营业收入36,564,390.77元，较去年同期略有增长。净利润4,350,835.29元，较去年同期略有增长。完成了相关任务指标；
　　2.公司主营业务的长波导航方向开始产生一定产值，中标多个长波导航设备的采购和专项科研生产项目。
　　3.完成了某重点项目的生产和交付工作，目前正在客户实施验收阶段。取得某型号项目的研制资格。开发完成民用货架北斗三号产品并开始销售。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1.应收账款及应收票据占资产比重较大的风险
　　截止本报告期末，应收账款期末账面价值为24,093,149.50元，占总资产比例为40.76%。应收票据期末账面价值为7,795,500.00元，应收票据占总资产比例达13.19%。综上，应收账款与应收票据期末账面价值占总资产比例较高。如果应收账款与应收票据回收不力，可能对公司经营产生较大影响。风险管理措施：针对公司应收账款和应收票据较多的风险，公司进行分析并制定了相应的措施。应收账款和应收票据主要集中在大型央企，该类客户与公司合作时间长，具有良好的信誉，坏账风险较小。承兑汇票的接收选择银行承兑和信誉良好、流通性强、易于贴现兑付、上游供应商认可的商业承兑汇票，并与供应商达成一致可以将部分承兑汇票用于支付货款转移风险。综上公司的应收账款和应收票据虽然占资产比重较大，但处于可控状态。
　　2.信息豁免披露导致未充分披露公司信息的风险
　　因为公司主要客户为军工企业，为避免直接披露给客户造成泄密风险，根据公司与客户的保密协议要求，公司对外公开披露的信息中涉及客户的名称、主要交易内容通过代称处理;对应交易金额等信息通过汇总披露。因此公司可能存在以豁免披露为由未充分披露公司信息的风险。风险管理措施：针对该类情形公司在披露中保证信息的准确性，不存在虚假陈述，不过度处理。
　　3.市场竞争风险
　　卫星导航定位市场整个行业正在高速发展,下游各类行业用户和大众消费用户的需求不断增长,越来越多的企业涌入卫星导航定位市场,导致本行业参与企业众多,市场集中度很低,且产业群体中绝大多数是小微企业,消费类及行业用户类细分市场竞争日益激烈。从整体趋势而言,卫星导航定位行业未来的竞争程度将不断加剧,市场会不断地并购重组、优胜劣汰。如果未来公司不能适应行业的激烈竞争环境,将面临因市场竞争而导致的经营风险。风险管理措施：公司将根据行业发展状况和技术发展趋势适时调整自身的研发策略和布局，充分发挥自己的竞争优势。公司坚持质量第一的严谨作风，以及客户需求至上的服务理念打造公司品牌可信度。此外，公司坚持用户体验为中心的原则，不断技术创新，围绕新兴应用领域研发、推广适应市场需求的新产品，增强抵抗风险的能力。
　　4客户集中风险
　　报告期公司前五大客户销售额占主营业务收入的比例为71.33%占比较高,因此存在客户集中的风险,若公司的主要客户因经营状况发生变化,或其他因素等对公司产品的采购状况发生变化,将会给公司经营发展带来不利影响。风险管理措施：虽然公司前五大客户销售额占主营业务收入的比例较高，但公司对前五大客户没有很大依赖性。公司产品多为客户专装定制产品，具有一定的研发周期和采购持续年限，也具有一定的延续性。各大客户年度内采购数量具有一定的波动性，进入和调出前五大客户目录与客户装备年度订货数量的波动相关。综上不会对公司的销售产生大幅变化。
　　5.行业技术更新较快风险
　　卫星导航定位行业近年来高速发展,尤其是北斗三代星座卫星发射完成，并开始正式对全球提供服务，对于提供卫星导航定位产品和服务的公司而言,客户对设备对新旧体系的兼容性、定位和测速的精度、设备完好性、处理时间、接收灵敏度、数据处理能力、设备的可靠性以及实用性、人机界面等性能指标要求不断提高。公司需要紧密跟随市场趋势并精确掌握客户需求进行技术创新。公司成立以来,一直致力于北斗卫星导航终端、北斗卫星导航定位应用系统相关技术的研发,虽然公司目前的核心技术已能够满足当前的客户需求,但仍无法排除公司技术革新步伐跟不上行业发展趋势的可能性。如果公司技术更新速度放缓、技术更新方向无法贴合市场需求等原因而导致整体技术水平下降,公司将面临在技术革新中处于劣势的风险。风险管理措施：公司自涉足卫星导航定位行业领域以来，紧跟行业趋势不断加强公司的技术研发能力，保证公司的技术竞争优势。公司在产品和服务类型方面，进行了拓展，在公司传统的北斗应用领域基础之上，积极开发适用于海洋环境应用的北斗产品，并取得了多个海洋新应用平台订单。而且北斗属于星基系统，随着我国综合NT体系的建设推进，陆基系统同样具有不可替代的地位，长波授时/导航就是陆基系统的主要技术体系。
　　6.核心技术泄露及核心技术人员流失风险
　　公司属于技术密集型公司,业务开展所使用的核心技术在很大程度上决定了公司的盈利能力和盈利水平。此外,北斗导航行业对于核心技术人员的经验要求相对较高。虽然公司建立健全了核心技术保护的相关措施,重视知识产权保护,与核心技术人员均签订了保密协议,且自成立以来,公司未发生核心技术泄密或人员流失,但在信息传播高速发展的今天,公司仍然面临核心技术泄露的风险,一旦公司的核心技术被行业内其它企业掌握,或公司核心技术人员流失,将会导致公司主营业务在市场竞争中处于不利局面,对公司业绩造成影响。风险管理措施：公司建立健全了研发管理制度，制定了研发人员保密办法，并与核心技术人员签订保密协议，强化核心技术保密措施；公司制定了技术创新奖励办法，对研发人员研发的项目按类型确定档次分类，再根据项目所属档次给予一定额度奖励，以保证公司核心技术保密程度及核心技术人员稳定性。
　　7.实际控制人不当控制风险
　　截止到报告披露之日,公司实际控制人易栗作为自然人直接持有公司5,373,940股,持股比例为26.8697%。易栗在山南尚玖企业管理合伙企业（有限合伙）中持有24.71%的份额，是该合伙企业唯一执行事务合伙人，直接控制山南尚玖。易栗通过山南尚玖间接持有公司39.7067%的表决权。共计持有公司66.5764%的表决权，为公司实际控制人。同时,易栗担任公司董事长,实际控制人易栗可能通过其对公司的控制地位,对公司的发展战略、生产经营、利润分配政策等实施重大影响,公司面临实际控制人通过行使股东表决权等方式决定公司重大决策事项,可能损害公司和中小股东利益的风险。风险管理措施：公司将严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易决策制度》等相关规章制度履行公司重大经营决策、投资决策及重要财务决策程序。同时，股份公司设立了监事会，通过职工代表大会选举了一名职工监事，从而对公司实际控制人利用管理职权损害股东利益情况进行监督，避免因此损害公司及公司中小股东的利益。
　　8.税收及财政补贴政策的风险
　　公司为高新技术企业和双软企业，根据国务院《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》(国发2011(4)号),财政部、国家税务总局《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》(财税〔2011〕100号),财政部国家税务总局《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》(财税〔2012〕27号)等文件规定,公司按软件企业享受软件产品收入增值税超过3.00%部分实行即征即退的优惠政策。上述税收及财政补贴优惠政策对公司的经营起到了积极的作用。如果公司未来不能被继续认定为软件企业、不能继续满足软件产品认证要求,或者相应的税收优惠政策以及财政补贴政策发生变化,公司将不再享受相关优惠,这将对公司经营业绩产生一定影响。因此,公司存在一定的税收及财政补贴优惠政策的风险。风险管理措施：一方面，公司将密切关注国家税收优惠政策的变动情况；另一方面，公司将继续加大在研发方面的投入，保持技术创新，提高核心竞争力，提高公司盈利能力，降低税收优惠变化的不确定性对公司经营业绩的影响。2022年公司通过了软件企业的复查，公司将持续享受增值税相关税收优惠。根据《财政部税务总局关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（2021年第12号）规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，在《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》(财税〔2019〕13号)第二条规定的优惠政策基础上，再减半征收企业所得税。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司是一家专门从事北斗卫星通信导航设备、长波授时导航设备和应用软件的研发、生产、销售和服务以及通讯导航设备与零部件供应等相关技术服务的高科技企业。公司拥有一支经验丰富的研发团队，专业方向覆盖结构外观设计、硬件设计、信号处理、软件开发等。为部队客户、交通、应急救灾、人防等行业用户提供定位、导航、授时产品及应用解决方案。公司通过直接销售产品和提供配套服务的模式，依托维护好老客户积极拓展新应用方向的策略开拓业务。收入来源包括产品销售、软件开发定制、技术服务多个方面。随着公司的经营发展，公司已形成了基于北斗卫星导航系统、定位、授时、数据通讯等技术的一系列产... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司是一家专门从事北斗卫星通信导航设备、长波授时导航设备和应用软件的研发、生产、销售和服务以及通讯导航设备与零部件供应等相关技术服务的高科技企业。公司拥有一支经验丰富的研发团队，专业方向覆盖结构外观设计、硬件设计、信号处理、软件开发等。为部队客户、交通、应急救灾、人防等行业用户提供定位、导航、授时产品及应用解决方案。公司通过直接销售产品和提供配套服务的模式，依托维护好老客户积极拓展新应用方向的策略开拓业务。收入来源包括产品销售、软件开发定制、技术服务多个方面。随着公司的经营发展，公司已形成了基于北斗卫星导航系统、定位、授时、数据通讯等技术的一系列产品和长波授时定位产品。公司凭借自身取得的资质、专利及技术等资源，利用自主研发的软件和硬件为载体，根据不同客户的应用需求，为客户提供通信导航终端产品，从而实现营业收入、利润及现金流。
（一）采购模式
公司采购的原材料主要为电子元器件、电子产品、电路板、结构件、天线、射频、外壳、印制板、线缆及辅料。其中电子元器件、电子产品、射频、线缆及辅料为标准化产品，由供应商直接提供；结构件、外壳、天线、印制板为定制化产品，由供应商按照公司提供的图纸技术资料进行生产；PCB电装由公司提供原材料，委托外协加工商进行加工。公司签订销售合同后，由生产部依据公司签订的销售合同编制生产订单，生产订单经生产部经理审核后先下达行政部库房管理人员调拨材料，若库房库存无法满足生产需求，则由行政部根据生产订单制作请购单，行政部采购专员收到签核完成的请购单后，需要按照其规格、价格、交期的要求进行供方的选择。重要原料和辅料必须从《合格供方名录》中选择供方下单，不在名录中的供方需要经过考察评审加入《合格供方名录》后才能下单。当采购物品价值较低、用量单一、多为一次性购买时，为降低采购成本、提高工作效率，采购专员通过市场、淘宝、京东等渠道进行零星采购。公司制定了《采购管理制度》，从采购方式、采购程序、采购管理等方面对采购工作进行了规范。
公司与外协厂商之间的交易经商务谈判采用公允的市场价格进行交易。公司在采购过程中按照公司采购管理的规定进行采购，外协料件按照生产计划执行批量物料请购，由生产部经理审批后，交由采购专员执行采购；采购专员收到签核完成的请购单后，需要按照其规格、价格、交期的要求从《合格供方名录》中进行供应商的选择，不在名录中的供应商需要经过严格的考察评审方可选择。料件采购需要至少调研三家供应商，从价格、交期、服务等方面综合考虑后选择一家供应商下单，供应商确定后，经过供应商报价、公司对比分析报价、双方议价，最后定价的流程确定采购价格，并拟制采购合同，提交审批后，执行物料采购。
（二）研发模式
公司的研发模式为自主研发和定制研发。公司自成立以来，一直都重视技术创新，坚持以市场需求为导向。对于自主研发，公司技术部根据市场销售人员收集的市场需求信息，并结合对市场动向和行业发展趋势的研究和判断，确定公司的研发项目。管理层根据公司发展战略，对新项目进行审批。对于被批准的项目，项目经理拟定项目策划，编制开发计划书，由管理层审核。审核通过后，技术部成立专门的项目组开展研发工作。项目经理分解技术方案和实施计划，分配给项目组成员予以执行。定制研发主要为公司与客户签订技术开发合同，公司根据客户提供的技术指标要求开发研制客户所需要的产品。对于研发的成果产权归属，双方在技术开发合同中进行明确约定。
（三）生产模式
公司主要采取“以销定产”的生产模式。生产部根据市场部等提交的订单制定生产计划，根据订单要求（产品规格、技术标准、数量和供货时间等）组织生产。生产阶段分为三大部分：第一部分是依据产品的设计文件准备生产所需的材料，主要包括电路板、机械结构件、天线、壳体、线缆等，电路板、机械结构件、天线、壳体由供应商按照公司提供的图纸技术资料进行生产；电路板电装主要通过外协加工的形式完成。第二部分是公司生产部依据产品的设计文件、检验细则、技术指标等制作样机，包括检验检测、调试、程序烧写、装配、应力筛选、环境试验等工序，此环节关系到产品的核心关键技术和产品性能的稳定性和可靠性，是整个北斗产品生产制造过程的关键环节，由公司独立完成。第三部分是样机测试合格后，公司依据产品的设计要求、功能指标、性能指标、测试用例等进行批量生产，包括整机装配、测试、调试等工序，由公司独立实施完成。
（四）销售模式及销售渠道
公司主要采取自主销售模式，即公司与需求客户直接签订销售合同并销售产品。卫星导航定位市场对产品功能和性能的偏好会根据不同客户有所差异，对销售人员以及售前人员的专业技术和技能要求较高，公司销售人员以客户为核心，深度挖掘客户对产品的需求，依托公司的研发设计团队，凭借专业的技术能力和丰富的行业经验，为客户提供卫星导航定位产品以及产品开发与相关的技术服务，与客户建立了良好的合作关系。销售渠道主要包括：招标、邀标、样机比测、竞争性谈判、单一来源等多种方式。
公司本期商业模式与上期相比未发生重大变化，报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
1.应收账款及应收票据占资产比重较大的风险
截止本报告期末，应收账款期末账面价值为19,081,488.48元，占总资产比例为35.78%。应收票据期末账面价值为2,381,280.00元，应收票据占总资产比例达4.46%。综上，应收账款与应收票据期末账面价值占总资产比例较高，如果应收账款与应收票据回收不力，可能对公司经营产生较大影响。风险管理措施：针对公司应收账款和应收票据较多的风险，公司进行分析并制定了相应的措施。主要原因是今年受到疫情影响，项目及产品交付、验收滞后，导致回款速度变慢，应收金额增长。应收账款和应收票据主要集中在大型央企，该类客户与公司合作时间长，具有良好的信誉，坏账风险较小。承兑汇票的接收选择银行承兑和信誉良好、流通性强、易于贴现兑付、上游供应商认可的商业承兑汇票，并与供应商达成一致可以将部分承兑汇票用于支付货款转移风险。综上公司的应收账款和应收票据虽然占资产比重较大，但处于可控状态。
2.信息豁免披露导致未充分披露公司信息的风险
因为公司主要客户为军工企业，为避免直接披露给客户造成泄密风险，根据公司与客户的保密协议要求，公司对外公开披露的信息中涉及客户的名称、主要交易内容通过代称处理;对应交易金额等信息通过汇总披露。因此公司可能存在以豁免披露为由未充分披露公司信息的风险。风险管理措施：针对该类情形公司在披露中保证信息的准确性，不存在虚假陈述，不过度处理。
3.市场竞争风险
卫星导航定位市场整个行业正在高速发展,下游各类行业用户和大众消费用户的需求不断增长,越来越多的企业涌入卫星导航定位市场,导致本行业参与企业众多,市场集中度很低,且产业群体中绝大多数是小微企业,消费类及行业用户类细分市场竞争日益激烈。从整体趋势而言,卫星导航定位行业未来的竞争程度将不断加剧,市场会不断地并购重组、优胜劣汰。如果未来公司不能适应行业的激烈竞争环境,将面临因市场竞争而导致的经营风险。风险管理措施：公司将根据行业发展状况和技术发展趋势适时调整自身的研发策略和布局，充分发挥自己的竞争优势。公司坚持质量第一的严谨作风，以及客户需求至上的服务理念打造公司品牌可信度。此外，公司坚持用户体验为中心的原则，不断技术创新，围绕新兴应用领域研发、推广适应市场需求的新产品，增强抵抗风险的能力。
4客户集中风险
报告期公司前五大客户销售额占主营业务收入的比例为72.67%占比较高,因此存在客户集中的风险,若公司的主要客户因经营状况发生变化,或其他因素等对公司产品的采购状况发生变化,将会给公司经营发展带来不利影响。风险管理措施：虽然公司前五大客户销售额占主营业务收入的比例较高，但公司对前五大客户没有很大依赖性。公司产品多为客户专装定制产品，具有一定的研发周期和采购持续年限，也具有一定的延续性。各大客户年度内采购数量具有一定的波动性，进入和调出前五大客户目录与客户装备年度订货数量的波动相关。综上不会对公司的销售产生大幅变化。
5.行业技术更新较快风险
卫星导航定位行业近年来高速发展,尤其是北斗三代星座卫星发射完成，并开始正式对全球提供服务，对于提供卫星导航定位产品和服务的公司而言,客户对设备对新旧体系的兼容性、定位和测速的精度、设备完好性、处理时间、接收灵敏度、数据处理能力、设备的可靠性以及实用性、人机界面等性能指标要求不断提高。公司需要紧密跟随市场趋势并精确掌握客户需求进行技术创新。公司成立以来,一直致力于北斗卫星导航终端、北斗卫星导航定位应用系统相关技术的研发,虽然公司目前的核心技术已能够满足当前的客户需求,但仍无法排除公司技术革新步伐跟不上行业发展趋势的可能性。如果公司技术更新速度放缓、技术更新方向无法贴合市场需求等原因而导致整体技术水平下降,公司将面临在技术革新中处于劣势的风险。风险管理措施：公司自涉足卫星导航定位行业领域以来，紧跟行业趋势不断加强公司的技术研发能力，保证公司的技术竞争优势。公司在产品和服务类型方面，进行了拓展，在公司传统的北斗应用领域基础之上，积极开发适用于海洋环境应用的北斗产品，并取得了多个海洋新应用平台订单。而且北斗属于星基系统，随着我国综合NT体系的建设推进，陆基系统同样具有不可替代的地位，长波授时/导航就是陆基系统的主要技术体系。
6.核心技术泄露及核心技术人员流失风险
公司属于技术密集型公司,业务开展所使用的核心技术在很大程度上决定了公司的盈利能力和盈利水平。此外,北斗导航行业对于核心技术人员的经验要求相对较高。虽然公司建立健全了核心技术保护的相关措施,重视知识产权保护,与核心技术人员均签订了保密协议,且自成立以来,公司未发生核心技术泄密或人员流失,但在信息传播高速发展的今天,公司仍然面临核心技术泄露的风险,一旦公司的核心技术被行业内其它企业掌握,或公司核心技术人员流失,将会导致公司主营业务在市场竞争中处于不利局面,对公司业绩造成影响。风险管理措施：公司建立健全了研发管理制度，制定了研发人员保密办法，并与核心技术人员签订保密协议，强化核心技术保密措施；公司制定了技术创新奖励办法，对研发人员研发的项目按类型确定档次分类，再根据项目所属档次给予一定额度奖励，以保证公司核心技术保密程度及核心技术人员稳定性。
7.实际控制人不当控制风险
截止到报告披露之日,公司实际控制人易栗作为自然人直接持有公司5,373,940股,持股比例为26.8697%。易栗在山南尚玖企业管理合伙企业（有限合伙）中持有24.71%的份额，是该合伙企业唯一执行事务合伙人，直接控制山南尚玖。易栗通过山南尚玖间接持有公司39.7067%的表决权。共计持有公司66.5764%的表决权，为公司实际控制人。同时,易栗担任公司董事长,实际控制人易栗可能通过其对公司的控制地位,对公司的发展战略、生产经营、利润分配政策等实施重大影响,公司面临实际控制人通过行使股东表决权等方式决定公司重大决策事项,可能损害公司和中小股东利益的风险。风险管理措施：公司将严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易决策制度》等相关规章制度履行公司重大经营决策、投资决策及重要财务决策程序。同时，股份公司设立了监事会，通过职工代表大会选举了一名职工监事，从而对公司实际控制人利用管理职权损害股东利益情况进行监督，避免因此损害公司及公司中小股东的利益。公司为双软企业，根据国务院《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》(国发2011(4)号),财政部、国家税务总局《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》(财税〔2011〕100号),财政部国家税务总局《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》(财税〔2012〕27号)等文件规定,公司按软件企业享受软件产品收入增值税超过3.00%部分实行即征即退的优惠政策。上述税收及财政补贴优惠政策对公司的经营起到了积极的作用。如果公司未来不能被继续认定为软件企业、不能继续满足软件产品认证要求,或者相应的税收优惠政策以及财政补贴政策发生变化,公司将不再享受相关优惠,这将对公司经营业绩产生一定影响。因此,公司存在一定的税收及财政补贴优惠政策的风险。风险管理措施：一方面，公司将密切关注国家税收优惠政策的变动情况；另一方面，公司将继续加大在研发方面的投入，保持技术创新，提高核心竞争力，提高公司盈利能力，降低税收优惠变化的不确定性对公司经营业绩的影响。2022年公司通过了软件企业的复查，公司将持续享受增值税相关税收优惠。根据《财政部税务总局关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（2021年第12号）规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，在《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》(财税〔2019〕13号)第二条规定的优惠政策基础上，再减半征收企业所得税。 收起▲