一、经营情况回顾　　(一)业务概要　　商业模式　　公司属于移动通信服务行业，通过与迪信通、远特通信、世纪蜗牛、国美电器等知名虚拟运商合作，凭借公司的渠道优势为移动用户提供手机号卡、语音通话、数据流量等移动通信服务。公司主要的利润来源于虚拟运营商号卡销售及服务业务及无线增值业务推广服务。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。 　　二、持续经营评价　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的自主经营能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项内部控制机制运行良好，管理人员和核心队伍稳定，公司治理规范，行业处于规范治理之中，公司积极响应，规范治理后前景良好。　　未来公... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司属于移动通信服务行业，通过与迪信通、远特通信、世纪蜗牛、国美电器等知名虚拟运商合作，凭借公司的渠道优势为移动用户提供手机号卡、语音通话、数据流量等移动通信服务。公司主要的利润来源于虚拟运营商号卡销售及服务业务及无线增值业务推广服务。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的自主经营能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项内部控制机制运行良好，管理人员和核心队伍稳定，公司治理规范，行业处于规范治理之中，公司积极响应，规范治理后前景良好。
　　未来公司会继续遵守《公司章程》和职业操守，认真履行职责，科学管理，诚信经营，勤奋工作；处理好股东、客户、员工三者之间的关系，为客户创造价值、为企业创造效益、为员工创造机会，为社会创造财富。努力构建现代企业制度，不断创新企业经营机制，以新的管理理念、管理思路和管理模式，全力提高山东亚飞达的核心竞争力。实现战略管理，提升团队执行力，实现亚飞达的发展战略目标。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司属于移动通信服务行业，通过与苏宁易购、远特通信、长城移动、国美电器等知名虚拟运营商合作，凭借公司的渠道优势为移动用户提供手机号卡、语音通话、数据流量等移动通信服务。公司主要的利润来源于虚拟运营商号卡销售及服务业务及无线增值业务推广服务。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内，公司经营情况分析：
　　报告期内，公司实现营业收入1,419.13万元，实现利润总额527.35万元。截至报告期末，公司总资产为9,719.31万元，归属挂牌公司的净资产为8,237.32万元。
　　报告期内，公司营业收入1... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司属于移动通信服务行业，通过与苏宁易购、远特通信、长城移动、国美电器等知名虚拟运营商合作，凭借公司的渠道优势为移动用户提供手机号卡、语音通话、数据流量等移动通信服务。公司主要的利润来源于虚拟运营商号卡销售及服务业务及无线增值业务推广服务。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内，公司经营情况分析：
　　报告期内，公司实现营业收入1,419.13万元，实现利润总额527.35万元。截至报告期末，公司总资产为9,719.31万元，归属挂牌公司的净资产为8,237.32万元。
　　报告期内，公司营业收入1,419.13万元，与去年同期相比下降71.83%，经营成本658.28万元，与去年同期相比下降85.32%。净利527.35万元，同比增长20.62%。公司努力规范各部门经营管理，提高渠道销售及产品竞争力，尽管上半年受市场行情及新冠疫情影响收入下滑幅度较大，但是公司努力规章制度，且节约各项成本费用支出，营业成本有一定的控制，实现了公司稳定发展。 收起▲

一、商业模式
公司属于移动通信服务行业，通过与迪信通、远特通信、世纪蜗牛、国美电器等知名虚拟运商合作，凭借公司的渠道优势为移动用户提供手机号卡、语音通话、数据流量等移动通信服务。公司主要的利润来源于虚拟运营商号卡销售及服务业务及无线增值业务推广服务。
报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。

二、经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内，公司实现销售收入6,797.78万元，完成计划目标67.98%。
一、虚商号卡业务计划营业收入7,000.00万元，实际完成4754.73万元，完成计划的67.92%。影响因素主要系：
受虚商行业市场... 查看全部▼

一、商业模式
公司属于移动通信服务行业，通过与迪信通、远特通信、世纪蜗牛、国美电器等知名虚拟运商合作，凭借公司的渠道优势为移动用户提供手机号卡、语音通话、数据流量等移动通信服务。公司主要的利润来源于虚拟运营商号卡销售及服务业务及无线增值业务推广服务。
报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。

二、经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内，公司实现销售收入6,797.78万元，完成计划目标67.98%。
一、虚商号卡业务计划营业收入7,000.00万元，实际完成4754.73万元，完成计划的67.92%。影响因素主要系：
受虚商行业市场因素影响，供应商远特（北京）通信技术有限公司在工信部取得的号卡批复数量减少，进而向公司供应号卡数量减少。但公司2019年中期开始，与新取得虚商牌照的海南海航信息技术有限公司、上海长城移动网络服务有限公司等虚拟运营商展开全面合作，预计海航和长城号卡2020年的收入将会进一步增长，公司总收入不会出现进一步下滑。
二、增值业务计划营业收入3,000.00万元，实际完成1970.20万元，完成计划的65.67%。影响因素分析：受运营商政策和市场容量影响，移动增值产品动漫和教育产品、企业短信等产品业务规模萎缩。
公司下半年主动暂停了此无线增值业务，影响计划收入减少；但联通漏电提醒业务上升迅速，预计2020年营收会进一步增加。
三、报告期，对公司经营具有重大影响的事项:
1.公司子公司济南加拓商务信息咨询有限公司与联通信息导航有限公司开展联通信息导航通信助理—漏电提醒业务营业收入在本期大幅度提高；
2.公司2019年中期开始，与新取得虚商牌照的海南海航信息技术有限公司、上海长城移动网络服务有限公司等虚拟运营商展开全面合作，新增收入700万元，且毛利率较高，对远特通信的供应商依赖程度大幅下降，预计海航和长城号卡2020年的收入将会进一步增长。
3.公司开发的虚商号卡集成管理系统已投入使用；
4.2019年上半年，在公司管理层的一致努力下，公司申请了计算机软件著作权2项。加入了山东省物联网协会。

三、持续经营评价
未来公司会继续遵守《公司章程》和职业操守，认真履行职责，科学管理，诚信经营，勤奋工作；处理好股东、客户、员工三者之间的关系，为客户创造价值、为企业创造效益、为员工创造机会，为社会创造财富。努力构建现代企业制度，不断创新企业经营机制，以新的管理理念、管理思路和管理模式，全力提高山东亚飞达的核心竞争力。实现战略管理，提升团队执行力，实现亚飞达的发展战略目标。树立“需求方经营战略”观念，实行“差异化的竞争战略”，以市场为导向，以经济效益为目标，以客户为中心，努力抓住山东新旧动能转换的契机，加快主营业务的发展和创新步伐，紧跟国家电信行业的发展方向，满足山东区域经济发展需要，使山东亚飞达发展成为山东电信行业里的信息化现代企业，为企业所在区域经济发展贡献自己的一份力量。

四、风险因素
一、供应商、客户依赖风险
报告期内，公司虚拟运营商号卡销售及服务业务中，远特（北京）通信技术有限公司采购虚商号卡，同时在远特（北京）通信技术有限公司取得话费分成收入，远特（北京）通信技术有限公司既是公司供应商，也是公司客户。2019年，公司远特（北京）通信技术有限公司采购金额占采购总额的比例为27.63%，公司自远特（北京）通信技术有限公司取得收入金额占公司营业收入的比例为15.05%，公司虚拟运营商号卡销售及服务开展对远特（北京）通信技术有限公司存在一定程度的依赖。
针对上述风险，公司主动与多家虚拟运营商展开合作，不断增加虚拟运营商卡号销售及服务业务的供应商数量。截止本期报告，公司已与世纪蜗牛、国美电器、迪信通、乐语通信、海航信息、小米科技、苏宁易购、联想科技等供应商展开合作，未来将会与更多的虚拟运营商展开合作。
二、应收账款周转速度降低的风险
公司2019年应收账款周转率为4.13，保持在较高水平，公司报告期内应收账款账龄全部在2年以内。
随着公司业务规模的发展，客户不断增多，可能会出现部分回款较慢的客户，公司的现金流依赖于客户的及时回款，如果客户延迟支付业务款项，公司可能面临难以及时回收应收账款的经营风险。
针对上述风险，公司完善了相关内部控制制度，公司给予客户的信用期一般在0-3个月，对于个人客户，除部分长期合作且信用良好的经销商外，全部采用先款后货的方式，对于超出信用期末支付业务款的客户，公司将加强催收工作。
三、公司控股股东、实际控制人被立案调查，公司部分银行账户被冻结的风险
公司控股股东、实际控制人、原董事长、原法定代表人任震，原董事、原总经理苏峰，原董事、原
副总经理、原财务负责人朱家祥，原监事会主席白立弟，因涉嫌犯罪已被公安机关刑事拘留，目前案件尚待公安机关进一步调查。
截至报告期末，公司银行存款中5,440,302.10元被公安机关冻结，冻结时间为2019年12月26日至2020年6月25日。
会计师事务所针对该事项出具了带强调事项段的审计报告。截至本报告披露日，公安机关对上述事件的调查尚未结束，未来结果存在不确定性，可能会对公司带来一定的影响。
针对上述风险，公司董事会进行说明及采取措施：
1、本公司董事会认为审计意见客观地反映了本公司的实际情况；
2、鉴于此种情形，本公司管理层已采取以下措施增强持续经营能力：
（1）强化销售团队，适当增加销售人员，巩固现有业务，拓展新客户、新业务。
（2）加强公司内控管理、预算管理。加强应收账款的催收管理，确保应收尽收；减少不必要的费用开支，降低经营成本、提高经济效益。
（3）中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具了带有强调事项段的无保留意见的审计报告。董事会表示理解，该报告客观严谨地反映了公司2019年度财务状况和经营成果。董事会将组织公司相关人员积极采取措施，尽快消除审计报告中非标准意见事项对公司的影响。
董事会提请广大投资者谨慎投资，注意投资风险。
四、内部控制风险
随着公司业务规模的不断扩大，对公司财务内部控制方面的要求将越来越高。尽管公司在多年的经营管理中已经建立了较为健全的财务内部控制制度，但由于现有的人员结构、素质差异、外部监督力量和内部审计力量等方面的不足，公司可能存在监管不到位而面临财务内部控制执行力度不足的风险。
针对上述风险，公司在未来发展中不断加强内控控制制度建设，提高员工素质，并严格执行相关内控制度，将内部控制风险降低到最低。
五、核心管理人员、技术人员流失的风险
公司以往和日后的成功极大程度上依赖本公司管理层及核心技术人员的持续竭诚服务，尤其是本公司创始人、董事长任震及高级管理层其他成员的专业知识技能、经验和远见卓识，以及核心技术人员的专业技术及技能。本公司拥有专业化的管理团队和技术人才队伍，其对移动互联网发展趋势、用户需求偏好有着精准的理解，具备优秀的产品研发能力。若本公司经营管理团队和核心技术人才不能适应本公司的企业文化和管理模式，或本公司不能建立起激励核心技术人才充分发挥所长的长效机制，将可能影
响核心技术人员的积极性。如果本公司现任高级管理人员及主要人员不能或不愿意担任现有职位，本公司未必能轻易物色同等或更加优秀的人选，同时亦可能会因挽留、招揽和培训重要员工而额外增加开支。
此等情况或会削弱本公司核心竞争力，令业务受到中断，对本公司财务状况及经营业绩造成不利影响。
针对上述风险，为避免人才流失，本公司将不断完善自身人力资源管理制度，致力于创造优良的工作环境和提供有竞争力的薪酬待遇，并实施员工股权激励；同时，本公司会积极完善各项培训管理制度，加强技术梯队建设，以降低因人才流失带来的风险。
六、无线增值业务推广服务收入业务线不稳定的风险
报告期内，受运营商政策和市场容量影响，公司移动增值产品动漫、和教育产品、企业短信等产品业务规模萎缩。公司主动暂停了行业短信业务，影响计划收入减少。若未来公司该部分业务规模持续降低，将对公司的营业收入和净利润造成不利影响。
针对上述风险，公司加强了对无线增值业务推广服务和虚拟运营商号卡销售及服务两块业务的市场开拓和客户管理。报告期内，虚拟运营商号卡销售及服务已成为公司的主要利润来源，公司未来会将虚拟运营商号卡销售及服务作为业务发展的重点。
七、公司从事行业短信业务相关行业政策的变动风险
2017年1月，公司与西藏移动合作开展行业短信业务，由于行业政策等不可预计原因，西藏地区短信接口被关停，导致2017年公司行业短信业务产生亏损3,379,817.39元。报告期内，公司保留电信网码号资质，未来还会开展相同业务，不排除因不可预计的政策原因造成损失。
针对上述风险，公司将加强内控风险管理，完善内部决策机制，积极对合作方所处地区及相关产业政策进行分析讨论，合作开展后进行跟踪调研，降低因不可抗力所带来的风险。
八、公司个人客户变动的风险
报告期内，公司虚拟运营商号卡销售及服务业务中存在较多个人经销商客户，个人客户主要通过个体工商户形式实现终端销售，但仍存在部分个人客户以个人身份销售号卡的情况。目前，国家尚未禁止个人代办代销号卡业务，但如因法律法规或行业政策变动导致个人代办号卡销售业务被禁止，将对公司原有销售渠道产生一定冲击，从而影响公司的营业收入和盈利能力。
针对上述风险，公司已开始规范向个人客户销售的情况。报告期内，公司向拥有个体工商户或公司的个人经销商销售号卡产生的销售收入占虚拟运营商号卡销售收入的比例在70%以上，公司将逐步把该部分客户的合同签订主体变更为其拥有的个体工商户或公司，保证公司的客户渠道稳定。未来如因法律法规或行业政策变动导致个人代办号卡销售业务被禁止，公司将要求所有客户以个体工商户或者公司的名义向公司采购号卡。 收起▲