一、业务概要　　（一）商业模式　　一、商业模式　　公司主要从事驾驶培训、机动车检测、汽车租赁、考场适应性训练等业务。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，商业模式无变化。　　1.驾驶培训业务：公司持有一级普通机动车驾驶员培训许可，可从事五种（含五种）以上相应车型的普通机动车驾驶员培训业务。目前公司提供A1、A2、A3、B1、B2、C1、C2、C6、D、E等10种准驾车型的培训服务，现有永兴下场口训练场、“五合一”训练场、M11训练场共3个训练场地，拥有省一类驾校资质，是3A级驾校。公司设置了两处报名点，面向社会自主招生18周岁以上的学员，通过提供规范化的训练场地以及教... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　一、商业模式
　　公司主要从事驾驶培训、机动车检测、汽车租赁、考场适应性训练等业务。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，商业模式无变化。
　　1.驾驶培训业务：公司持有一级普通机动车驾驶员培训许可，可从事五种（含五种）以上相应车型的普通机动车驾驶员培训业务。目前公司提供A1、A2、A3、B1、B2、C1、C2、C6、D、E等10种准驾车型的培训服务，现有永兴下场口训练场、“五合一”训练场、M11训练场共3个训练场地，拥有省一类驾校资质，是3A级驾校。公司设置了两处报名点，面向社会自主招生18周岁以上的学员，通过提供规范化的训练场地以及教练员的专业教学，帮助学员顺利通过科目一、科目二、科目三、科目四的考试并取得相应车型驾驶证，其中科目一和科目四理论均由学员在手机APP或网上自学后在交警公安网上自助预约考试，公司主要提供科目二场地及科目三道路的驾驶培训，培训周期一般为10-60天不等。公司拥有先进、丰富的教学设备，标准化的术科训练场地，高科技的电子考场，性能优越、安全可靠的教学车辆，一流的配套设施，确保学员在我校学到过硬的驾驶技能。通过收取培训学习费用的方式获得收入并从中赚取利润，公司商业模式具备可持续性。
　　2.机动车检测业务：下属子公司泰安机动车检测公司现有机动车安全技术性能检测线5条、环保检测线7条、在用汽车压缩天然气专用装置检测线1条，检测能力位居绵阳市前茅。
　　3.汽车租赁业务：长租车服务签订用车合同，根据客户需要下单派车，定期进行费用结算；零租车服务则由业务员开拓客户，根据客户用车需要测算并预交用车款和保证金，交车时进行多退少补。下属泰安租赁公司拥有小型汽车、越野车以及商务车三大类近70台高、中档车辆，可满足各类客户的租车需求，现已中标成为绵阳市公务用车租赁服务定点单位，并与多家大型国企、事业单位签订长期租车服务合同。2019年底合资成立的鸿安鼎运公司拥有包括小型汽车、越野车以及商务车三大类90余台车辆，面向三台片区开展车辆租赁业务，从2020年起成为三台县公务用车租赁服务定点单位。
　　4.考场适应性训练业务：公司拥有绵阳五合一考场和三台县灵兴考场，学员可在当地交警支队下午三点考试后购买考场适应性训练服务，公司在训练中提供安全员陪同、指导服务以提高考生驾驶技能和考试通过率，该项业务按小时收费，先收费后提供服务。
　　二、经营计划实现情况
　　2025年上半年，绵实股份完成经营收入1928万元，净利润-183万元。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　市场竞争风险加剧
　　1.自2015年行政审批放开后，驾培行业准入门槛降低，市场竞争愈加激烈，全市驾校数量已从23家增至2025年6月末的50家。由于行业市场区域性较强，公司的市场份额可能在未来日益激烈的市场竞争环境下受到冲击，进而影响到公司的经营业绩和盈利能力，故公司存在市场竞争加剧带来的经营风险。2025年1月，绵阳市运管处发布了“2024年绵阳市驾培行业运行监测报告”，提示驾培行业投资风险已处于黄色预警区间。2.国家质监总局取消了机动车检测行业行政许可，实行承诺备案制度、自主定价，导致大量社会资本进入机动车检测市场，市场竞争进一步加剧，业务覆盖区域范围明显缩小，市场份额下降。且随着检测机构增多，车主就近审车是必然的趋势，公司的市场份额还将持续受到影响，故公司存在市场竞争加剧带来的经营风险。3.随着公车租赁改革深入，机关事务管理局将车辆租赁招标权限下放到各用车单位，同时投标条件也放宽，汽车租赁业务存在市场竞争加剧导致份额减少的风险。
　　生源不足导致收入下降的风险
　　受行业整体下行影响，加之新增18岁以上人口呈逐年递减趋势，人口红利不断减少，驾培市场招生逐年下降，故公司存在生源不足导致经营业绩下滑的风险。
　　政策风险
　　1.2022年4月1日起正式实施交通运输部和公安部修订的《机动车驾驶培训教学与考试大纲》和《机动车驾驶证申领和使用规定》，机动车驾驶员培训可通过自学进行直考，可能降低学员对驾驶员培训与考试代办服务的依赖，分流学驾人员规模，对驾培行业造成不利影响；同时采取“计时打卡”方式培训将会增加前期投入和经营成本，降低驾培业务利润空间，进而对公司经营业绩产生一定的影响。新政的实施将会倒逼驾驶培训机构提高服务水平，公司若不能顺应形势完成产业升级、提升品牌价值、做好各方面应对准备，否则将增大被市场淘汰的风险。2.2022年10月1号正式实施公安部交管局《关于深化机动车检验制度改革优化车检服务工作的意见》，规定6年内6座以下非营运小微型客车免检基础上，6年以内的7至9座非营运小微型客车纳入免检范围；对非营运小微型客车超过6年不满10年的，由每年检验1次调整为每两年检验1次。此项新规定导致车辆检测需求大幅萎缩，预计每年需检车源将减少29.3%左右。
　　土地风险
　　1.公司位于永兴下场口训练场地块产权属于绵投集团，未来可能存在该地块被收回他用原而导致公司不能继续使用该地块进行教学训练的风险，影响该片区学员就近练车。2.子公司泰安检测所用土地的规划用途为“科研用地”，主办券商对规划主管部门进行访谈时，规划部门确认该土地用于汽车检测符合规划用途，但尚未取得规划合格证，故可能存在因与规划用途不符而无法继续使用的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　一、商业模式　　公司主要从事驾驶培训、机动车检测、汽车租赁、考场适应性训练等业务。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，商业模式无变化。　　1.驾驶培训业务：公司持有一级普通机动车驾驶员培训许可，可从事五种（含五种）以上相应车型的普通机动车驾驶员培训业务。目前公司提供A1、A2、A3、B1、B2、C1、C2、C6、D、E等10种准驾车型的培训服务，现有永兴下场口训练场、“五合一”训练场、M11训练场共3个训练场地，拥有省一类驾校资质，是3A级驾校。公司设置了2处报名点，面向社会自主招生18周岁以上的学员，通过提供规范... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式
　　公司主要从事驾驶培训、机动车检测、汽车租赁、考场适应性训练等业务。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，商业模式无变化。
　　1.驾驶培训业务：公司持有一级普通机动车驾驶员培训许可，可从事五种（含五种）以上相应车型的普通机动车驾驶员培训业务。目前公司提供A1、A2、A3、B1、B2、C1、C2、C6、D、E等10种准驾车型的培训服务，现有永兴下场口训练场、“五合一”训练场、M11训练场共3个训练场地，拥有省一类驾校资质，是3A级驾校。公司设置了2处报名点，面向社会自主招生18周岁以上的学员，通过提供规范化的训练场地以及教练员的专业教学，帮助学员顺利通过科目一、科目二、科目三、科目四的考试并取得相应车型驾驶证，其中科目一和科目四理论均由学员在手机APP或网上自学后在交警公安网上自助预约考试，公司主要提供科目二场地及科目三道路的驾驶培训，培训周期一般为10-60天不等。公司拥有先进、丰富的教学设备，标准化的术科训练场地，高科技的电子考场，性能优越、安全可靠的教学车辆，一流的配套设施，确保学员在我校学到过硬的驾驶技能。通过收取培训学习费用的方式获得收入并从中赚取利润，公司商业模式具备可持续性。
　　2.机动车检测业务：下属子公司泰安机动车检测公司现有机动车安全技术性能检测线5条、环保检测线7条、在用汽车压缩天然气专用装置检测线1条，检测能力位居绵阳市前茅。
　　3.汽车租赁业务：长租车服务签订用车合同，根据客户需要下单派车，定期进行费用结算；零租车服务则由业务员开拓客户，根据客户用车需要测算并预交用车款和保证金，交车时进行多退少补。下属泰安租赁公司拥有小型汽车、越野车以及商务车三大类近70台高、中档车辆，可满足各类客户的租车需求，现已中标成为绵阳市公务用车租赁服务定点单位，并与多家大型国企、事业单位签订长期租车服务合同。2019年底合资成立的鸿安鼎运公司拥有包括小型汽车、越野车以及商务车三大类90余台车辆，面向三台片区开展车辆租赁业务，从2020年起成为三台县公务用车租赁服务定点单位。
　　4.考场适应性训练业务：公司拥有绵阳五合一考场和三台县灵兴考场，学员可在当地交警支队下午三点考试后购买考场适应性训练服务，公司在训练中提供安全员陪同、指导服务以提高考生驾驶技能和考试通过率，该项业务按小时收费，先收费后提供服务。
　　二、经营计划实现情况
　　2024年，绵实股份完成经营收入4770万元，实现净利润-413万元。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　市场竞争风险加剧
　　1.自2015年行政审批放开后，驾培行业准入门槛降低，市场竞争愈加激烈，全市驾校数量已从23家增至2023年末的52家。由于行业市场区域性较强，公司的市场份额可能在未来日益激烈的市场竞争环境下受到冲击，进而影响到公司的经营业绩和盈利能力，故公司存在市场竞争加剧带来的经营风险。2025年1月，绵阳市运管处发布了“2024年绵阳市驾培行业运行监测报告”，提示驾培行业投资风险已处于黄色预警区间。2.国家质监总局取消了机动车检测行业行政许可，实行承诺备案制度、自主定价，导致大量社会资本进入机动车检测市场，市场竞争进一步加剧，业务覆盖区域范围明显缩小，市场份额下降。且随着检测机构增多，车主就近审车是必然的趋势，公司的市场份额还将持续受到影响，故公司存在市场竞争加剧带来的经营风险。3.随着公车租赁改革深入，机关事务管理局将车辆租赁招标权限下放到各用车单位，同时投标条件也放宽，汽车租赁业务存在市场竞争加剧导致份额减少的风险。
　　生源不足导致收入下降的风险
　　受行业整体下行影响，加之新增18岁以上人口呈逐年递减趋势，人口红利不断减少，驾培市场招生逐年下降，故公司存在生源不足导致经营业绩下滑的风险。
　　政策风险
　　1.2022年4月1日起，交通运输部和公安部修订的《机动车驾驶培训教学与考试大纲》和《机动车驾驶证申领和使用规定》正式实施，机动车驾驶员培训可通过自学进行直考，一定程度上将降低学员对驾驶员培训与考试代办服务的依赖，分流学驾人员规模，对驾培行业造成不利影响；同时采取“计时打卡”方式培训将会增加前期投入和经营成本，降低驾培业务利润空间，进而对公司经营业绩产生一定的影响。新政的实施将会倒逼驾驶培训机构提高服务水平，公司若不能顺应形势完成产业升级、提升品牌价值、做好各方面应对准备，否则将增大被市场淘汰的风险。2.公安部交管局《关于深化机动车检验制度改革优化车检服务工作的意见》于2022年10月1号正式实施，规定6年内6座以下非营运小微型客车免检基础上，6年以内的7至9座非营运小微型客车纳入免检范围；对非营运小微型客车超过6年不满10年的，由每年检验1次调整为每两年检验1次。此项新规定导致车辆检测需求大幅萎缩，预计每年需检车源将减少29.3%左右。
　　土地风险
　　1.公司位于永兴下场口训练场地块所有人为绵投集团，因涉及土地权属办理，暂由公司承担其土地使用税及房产税抵作地块使用费。国土主管部门已经出具无违规证明，且绵投集团已出具书面承诺将足额承担任何行政处罚导致其需承担相关费用开支和损失，但公司仍存在由于上述地块被土储中心收回或其他原因而导致公司不能继续使用该地块进行教学训练的风险，进而给公司的生产经营造成不利影响。2.子公司泰安检测所用土地的规划用途为“科研用地”，主办券商对规划主管部门进行访谈时，规划部门确认该土地用于汽车检测符合规划用途，但尚未取得规划合格证，故可能存在因与规划用途不符而无法继续使用的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司主要从事驾驶培训、机动车检测、汽车租赁、考场适应性训练等业务。 1.驾驶培训业务：公司持有一级普通机动车驾驶员培训许可，可从事五种（含五种）以上相应车型的普通机动车驾驶员培训业务。目前公司提供A1、A2、A3、B1、B2、C1、C2、C6、D、E等10种准驾车型的培训服务，现有永兴下场口训练场、“五合一”训练场、M11训练场共3个训练场地，拥有省一类驾校资质，是3A级驾校。公司设置了2处报名点，面向社会自主招生18周岁以上的学员，通过提供规范化的训练场地以及教练员的专业教学，帮助学员顺利通过科目一、科目二、科目三、科目四的考试并取得相应车... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司主要从事驾驶培训、机动车检测、汽车租赁、考场适应性训练等业务。
1.驾驶培训业务：公司持有一级普通机动车驾驶员培训许可，可从事五种（含五种）以上相应车型的普通机动车驾驶员培训业务。目前公司提供A1、A2、A3、B1、B2、C1、C2、C6、D、E等10种准驾车型的培训服务，现有永兴下场口训练场、“五合一”训练场、M11训练场共3个训练场地，拥有省一类驾校资质，是3A级驾校。公司设置了2处报名点，面向社会自主招生18周岁以上的学员，通过提供规范化的训练场地以及教练员的专业教学，帮助学员顺利通过科目一、科目二、科目三、科目四的考试并取得相应车型驾驶证，其中科目一和科目四理论均由学员在手机APP或网上自学后在交警公安网上自助预约考试，公司主要提供科目二场地及科目三道路的驾驶培训，培训周期一般为10-60天不等。公司拥有先进、丰富的教学设备，标准化的术科训练场地，高科技的电子考场，性能优越、安全可靠的教学车辆，一流的配套设施，确保学员在我校学到过硬的驾驶技能。通过收取培训学习费用的方式获得收入并从中赚取利润，公司商业模式具备可持续性。
2.机动车检测业务：下属子公司泰安机动车检测公司现有机动车安全技术性能检测线5条、环保检测线7条、在用汽车压缩天然气专用装置检测线1条，检测能力位居绵阳市前茅。
3.汽车租赁业务：长租车服务签订用车合同，根据客户需要下单派车，定期进行费用结算；零租车服务则由业务员开拓客户，根据客户用车需要测算并预交用车款和保证金，交车时进行多退少补。下属泰安租赁公司拥有小型汽车、越野车以及商务车三大类近70台高、中档车辆，可满足各类客户的租车需求，现已中标成为绵阳市公务用车租赁服务定点单位，并与多家大型国企、事业单位签订长期租车服务合同。2019年底合资成立的鸿安鼎运公司拥有包括小型汽车、越野车以及商务车三大类90余台车辆，面向三台片区开展车辆租赁业务，从2020年起成为三台县公务用车租赁服务定点单位。
4.考场适应性训练业务：公司拥有绵阳五合一考场和三台县灵兴考场，学员可在当地交警支队下午三点考试后购买考场适应性训练服务，公司在训练中提供安全员陪同、指导服务以提高考生驾驶技能和考试通过率，该项业务按小时收费，先收费后提供服务。
报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。报告期后至报告披露日，商业模式无变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
市场竞争风险加剧
1.自2015年行政审批放开后，驾培行业准入门槛降低，市场竞争愈加激烈，全市驾校数量已从23家增至2024年6月末的52家。由于行业市场区域性较强，公司的市场份额可能在未来日益激烈的市场竞争环境下受到冲击，进而影响到公司的经营业绩和盈利能力，故公司存在市场竞争加剧带来的经营风险。2.国家质监总局取消了机动车检测行业行政许可，实行承诺备案制度、自主定价，导致大量社会资本进入机动车检测市场，市场竞争进一步加剧，业务覆盖区域范围明显缩小，市场份额下降。且随着检测机构增多，车主就近审车是必然的趋势，公司的市场份额还将持续受到影响，故公司存在市场竞争加剧带来的经营风险。3.随着公车租赁改革深入，机关事务管理局将车辆租赁招标权限下放到各用车单位，同时投标条件也放宽，汽车租赁业务存在市场竞争加剧导致份额减少的风险。
生源不足导致收入下降的风险
受行业整体下行影响，加之新增18岁以上人口呈逐年递减趋势，人口红利不断减少，驾培市场招生逐年下降，故公司存在生源不足导致经营业绩下滑的风险。
政策风险
1.2022年4月1日起，交通运输部和公安部修订的《机动车驾驶培训教学与考试大纲》和《机动车驾驶证申领和使用规定》正式实施，机动车驾驶员培训可通过自学进行直考，一定程度上将降低学员对驾驶员培训与考试代办服务的依赖，分流学驾人员规模，对驾培行业造成不利影响；同时采取“计时打卡”方式培训将会增加前期投入和经营成本，降低驾培业务利润空间，进而对公司经营业绩产生一定的影响。新政的实施将会倒逼驾驶培训机构提高服务水平，公司若不能顺应形势完成产业升级、提升品牌价值、做好各方面应对准备，否则将增大被市场淘汰的风险。2.公安部交管局《关于深化机动车检验制度改革优化车检服务工作的意见》于2022年10月1号正式实施，规定6年内6座以下非营运小微型客车免检基础上，6年以内的7至9座非营运小微型客车纳入免检范围；对非营运小微型客车超过6年不满10年的，由每年检验1次调整为每两年检验1次。此项新规定导致车辆检测需求大幅萎缩，预计每年需检车源将减少29.3%左右。
土地风险
1.公司位于永兴下场口训练场地块所有人为绵投集团，因涉及政府机构土地划转，目前该土地权属证书尚在办理中，暂由公司承担其土地使用税及房产税抵作地块使用费。国土主管部门已经出具无违规证明，且绵投集团已出具书面承诺将足额承担任何行政处罚导致其需承担相关费用开支和损失，但公司仍存在由于上述地块被土储中心收回或其他原因而导致公司不能继续使用该地块进行教学训练的风险，进而给公司的生产经营造成不利影响。2.子公司泰安检测所用土地的规划用途为“科研用地”，主办券商对规划主管部门进行访谈时，规划部门确认该土地用于汽车检测符合规划用途，但尚未取得规划合格证，故可能存在因与规划用途不符而无法继续使用的风险。 收起▲