一、经营情况回顾　　（一）商业模式　　（1）采购模式　　公司采购的原材料主要包括高低压配电柜、变压器、电线电缆、刀闸、塔材等。　　公司设有物资供应部，采取按需采购的模式，在项目施工方案获得供电局、客户和监理单位的批复或认可后，根据合同订单对所需工程物资进行采购，验收合格后入库备用。对于价值较低且用量较大的工程物资，因其具有较强通用性，生产厂商众多，属于充分竞争市场，一般不会出现供应瓶颈。对于单价较高、受使用需求差异影响较大的电力设备，公司会根据项目需求及时与上游设备供应商签订采购合同。公司对供应商的选择有完善的管理体系，采购之前对至少三家供应商进行询价对比，综合考虑供应商产品或服务质量、价... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　（1）采购模式
　　公司采购的原材料主要包括高低压配电柜、变压器、电线电缆、刀闸、塔材等。
　　公司设有物资供应部，采取按需采购的模式，在项目施工方案获得供电局、客户和监理单位的批复或认可后，根据合同订单对所需工程物资进行采购，验收合格后入库备用。对于价值较低且用量较大的工程物资，因其具有较强通用性，生产厂商众多，属于充分竞争市场，一般不会出现供应瓶颈。对于单价较高、受使用需求差异影响较大的电力设备，公司会根据项目需求及时与上游设备供应商签订采购合同。公司对供应商的选择有完善的管理体系，采购之前对至少三家供应商进行询价对比，综合考虑供应商产品或服务质量、价格、供货周期、售后服务等因素，选取符合要求的供应商。目前，公司已与多家具有一定实力且符合公司要求的供应商建立了长期的合作关系，产品与服务的质量较为稳定。
　　（2）销售模式
　　公司销售模式包括公开招标、邀请招标、客户直接委托等。公开招标模式是目前电力工程施工行业承接业务较为普遍的模式。公司拥有广泛的业务渠道、良好的客户关系及品牌优势、知名度，通过公开获取项目信息参与竞标、组织技标，中标后签订合同；邀请招标主要是指客户以投标邀请书的方式直接邀请特定的潜在供应商参加投标，并按照法律程序和招标文件规定的评标标准和方法确定供应商的一种方式；客户直接委托方式指基于公司品牌知名度、服务品质和客户关系，业主直接委托公司进行电力工程施工业务。对于供电管理部门客户的业务，公司大部分订单是通过招投标途径获取的，而其他客户承接业务的方式则较为多样化。目前，公司己拥有了较为广泛的业务渠道，得益于良好的客户关系与优秀的品牌知名度，通过自身的口碑优势与客户间的信息传递保证了公司项目的延续性。
　　（3）售后服务模式
　　公司的工程质量保证期为工程验收交付使用后1-2年，公司保证所承装电气设备经过正确安装、合理操作和维护保养，在产品寿命期内运转良好，在规定的质量保证期内，公司对由于设计、工艺或设备的缺陷而造成的任何缺陷或故障负责。除合同另有规定外，出现上述情况，公司在收到客户通知后30分钟内进行答复，最短时间内到达现场，在最快的时间内修复，免费负责修理、更换有缺陷的零部件或整机。由于客户原因造成设备损坏，其修理、更换的费用由客户自行负担，但公司有义务尽快提供所需更换的部件。保修期满后，专业人员定期回访，对设备进行跟踪保养，如有需要维修或维护，公司只收取零部件材料的基本费用和人工成本费用，保证在同类服务中的优惠价格。
　　（4）研发模式
　　公司经过多年的积累，坚持自主研发的研发模式。公司成立了研发部，主要研发了磁吸式温度报警高压绝缘毯、一种自走式高压线路快速抢修塔、一种具有保护装置的电力监测设备等多项电力自动化产品、电力施工相关设备，将巡线任务由人工作业变为自动化作业，将停电作业变为带电作业，解决了多项施工中的难点。公司研发部门接到任务单后由部门主管填写工作分派单指定责任人，由责任人编写解
　　决方案，经研发部综合评审和复审后再由总经理和多个业务相关部门联合评审，通过评审后编写项目概要设计与详细设计。项目开发并完成测试后再通过总经理评审，最后资料归档，结束项目研发。各个研发设计阶段均有明确的规定及要求，更好的规范和促进公司的研发技术。目前公司已经形成较为稳定且具有一定互补性的管理团队、研发团队，并通过申请专利的方式对公司的主要研发成果进行保护，积累了一定的核心技术和行业经验。
　　本期商业模式与上期比较未发生变化。
　　（二）经营情况回顾
　　1、技术生产方面：2020年初，公司重新规划5年研发方向，前两年为公司技术储备期，明年为推广期，后两年为公司业绩突破期。
　　2、市场拓展方面：2020年保有现有市场，同时积极增加新产品的推广力度，为现有产品的技术迭代做好准备。
　　3、人力资源方面：继续培养管理、技术及复合型人才来实现公司发展战略规划，保证公司运营需求。调整绩效考核比重，全方位提高考核的效率、加强内部培训的频率，给优秀的员工更多的表现机会，实现员工的优胜劣汰。
　　4、内部控制方面：公司提升管理，消除内耗，加强预算控制及生产成本控制。
　　5、报告期内实现营业收入22,588,697.34万元，同比上年同期上升了17.40%；管理费用较上年同期相比上升了26.35%；销售费用较上年同期相比下降了16.71%；财务费用较上年同期相比上升了9.70%。净利润较上年同期相比增加了8.75%。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲

　　一、业务概要
商业模式
（1）采购模式
公司采购的原材料主要包括高低压配电柜、变压器、电线电缆、刀闸、风阀、通风机等。
公司设有物资供应部，采取按需采购的模式，在项目施工方案获得供电局、客户和监理单位的批复或认可后，根据合同订单对所需工程物资进行采购，验收合格后入库备用。对于价值较低且用量较大的工程物资，因其具有较强通用性，生产厂商众多，属于充分竞争市场，一般不会出现供应瓶颈。对于单价较高、受使用需求差异影响较大的电力设备，公司会根据项目需求及时与上游设备供应商签订采购合同。公司对供应商的选择有完善的管理体系，采购之前对至少三家供应商进行询价对比，综合考虑供... 查看全部▼

　　一、业务概要
商业模式
（1）采购模式
公司采购的原材料主要包括高低压配电柜、变压器、电线电缆、刀闸、风阀、通风机等。
公司设有物资供应部，采取按需采购的模式，在项目施工方案获得供电局、客户和监理单位的批复或认可后，根据合同订单对所需工程物资进行采购，验收合格后入库备用。对于价值较低且用量较大的工程物资，因其具有较强通用性，生产厂商众多，属于充分竞争市场，一般不会出现供应瓶颈。对于单价较高、受使用需求差异影响较大的电力设备，公司会根据项目需求及时与上游设备供应商签订采购合同。公司对供应商的选择有完善的管理体系，采购之前对至少三家供应商进行询价对比，综合考虑供应商产品或服务质量、价格、供货周期、售后服务等因素，选取符合要求的供应商。目前，公司已与多家具有一定实力且符合公司要求的供应商建立了长期的合作关系，产品与服务的质量较为稳定。
（2）销售模式
公司销售模式包括公开招标、邀请招标、客户直接委托等。公开招标模式是目前电力工程施工行业承接业务较为普遍的模式。公司拥有广泛的业务渠道、良好的客户关系及品牌优势、知名度，通过公开获取项目信息参与竞标、组织技标，中标后签订合同；邀请招标主要是指客户以投标邀请书的方式直接邀请特定的潜在供应商参加投标，并按照法律程序和招标文件规定的评标标准和方法确定供应商的一种方式；客户直接委托方式指基于公司品牌知名度、服务品质和客户关系，业主直接委托公司进行电力工程施工业务。对于供电管理部门客户的业务，公司大部分订单是通过招投标途径获取的，而其他客户承接业务的方式则较为多样化。目前，公司己拥有了较为广泛的业务渠道，得益于良好的客户关系与优秀的品牌知名度，通过自身的口碑优势与客户间的信息传递保证了公司项目的延续性。
（3）售后服务模式
公司的工程质量保证期为工程验收交付使用后1-2年，公司保证所承装电气设备经过正确安装、合理操作和维护保养，在产品寿命期内运转良好，在规定的质量保证期内，公司对由于设计、工艺或设备的缺陷而造成的任何缺陷或故障负责。除合同另有规定外，出现上述情况，公司在收到客户通知后30分钟内进行答复，最短时间内到达现场，在最快的时间内修复，免费负责修理、更换有缺陷的零部件或整机。由于客户原因造成设备损坏，其修理、更换的费用由客户自行负担，但公司有义务尽快提供所需更换的部件。保修期满后，专业人员定期回访，对设备进行跟踪保养，如有需要维修或维护，公司只收取零部件材料的基本费用和人工成本费用，保证在同类服务中的优惠价格。
（4）研发模式
公司经过多年的积累，坚持自主研发的研发模式。公司成立了研发部，主要研发了磁吸式温度报警高压绝缘毯、一种自走式高压线路快速抢修塔、一种具有保护装置的电力监测设备等多项电力自动化产品、电力施工相关设备，将巡线任务由人工作业变为自动化作业，将停电作业变为带电作业，解决了多项施工中的难点。公司研发部门接到任务单后由部门主管填写工作分派单指定责任人，由责任人编写解决方案，经研发部综合评审和复审后再由总经理和多个业务相关部门联合评审，通过评审后编写项目概要设计与详细设计。项目开发并完成测试后再通过总经理评审，最后资料归档，结束项目研发。各个研发设计阶段均有明确的规定及要求，更好的规范和促进公司的研发技术。目前公司已经形成较为稳定且具有一定互补性的管理团队、研发团队，并通过申请专利的方式对公司的主要研发成果进行保护，积累了一定的核心技术和行业经验。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
1、技术生产方面：2019年初，公司重新规划5年研发方向，前两年为公司技术储备期，明年为推广期，后两年为公司业绩突破期。
2、市场拓展方面：2019年保有现有市场，同时积极增加新产品的推广力度，为现有产品的技术迭代做好准备。
3、人力资源方面：继续培养管理、技术及复合型人才来实现公司发展战略规划，保证公司运营需求。
调整绩效考核比重，全方位提高考核的效率、加强内部培训的频率，给优秀的员工更多的表现机会，实现员工的优胜劣汰。
4、内部控制方面：公司提升管理，消除内耗，加强预算控制及生产成本控制。
5、报告期内实现营业收入9,755.70万元，同比上年上升了2.97%；管理费用较上年同期相比上升了52.83%；销售费用较上年同期相比上升了319.43%；财务费用较上年同期相比下降了0.56%；营业利润较上年同期相比减少77.03%；净利润较上年同期相比减少71.51%。

　　三、持续经营评价
报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标稳健；管理团队、核心业务人员队伍稳定；2020年公司重新调整思路，提高业务拓展能力，加快开发速度，为公司的持续经营和发展提供重要保障。

　　四、风险因素
（一）实际控制人不当控制的风险
截至本公开转让说明书出具之日，公司控股股东及实际控制人逯德胜持有公司63.20%的股份，在公司处于绝对控股地位，能够对公司股东大会的表决结果起决定性影响。虽然公司已依据《公司法》、《证券法》等法律法规和规范性文件的要求，建立了《关联交易决策制度》等在内的各项制度，但仍存在着控股股东、实际控制人利用控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司的经营、重要人事任免等方面进行不当控制的风险，进而损害本公司及本公司中小股东的利益。公司存在控股股东及实际控制人不当控制的风险。应对措施：公司将严格依据《公司法》、《公司章程》等法律法规规范性文件规范运作，认真执行“三会”议事规则、《关联交易决策制度》等制度的规定，保障“三会”决议的切实执行，不断完善法人治理结构，切实保护中小投资者的利益，减少公司被控股股东、实际控制人不当控制的风险。公司也将通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。
（二）核心技术人员流失的风险
公司所处行业存在较高的技术门槛，核心技术人员对公司的服务升级、持续发展起着关键的作用，核心技术人员的稳定对公司发展具有重要影响。虽然公司对核心技术采取了申请专利权等方式进行保护，同时给核心技术人员较好的待遇和发展空间，但公司仍无法完全规避核心技术人员的流失给公司持续发展带来的风险。应对措施：公司将不断完善人力资源管理制度，在积极引进相关人才的同时，注重人才培养，致力于创造优良的工作环境和提供较好的薪酬待遇，重点培育核心技术人才，吸引优秀人才；同时完善各项培训管理制度，加强技术梯队建设，降低因人才流失带来的风险。
（三）公司治理的风险
2014年11月18日，有限公司整体变更为股份公司。根据《公司章程》，公司设立了股东大会、董事会、监事会，并结合自身业务特点和内部控制要求设置了内部机构。但公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和完善，且公司目前没有建立专门的风险识别和评估部门。随着公司的快速发展，公司经营规模不断扩大，市场范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更
高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司的董事、监事、高级管理人员将通过持续不断的学习、培训等方式，提高规范治理和内部控制的意识，并在公司实际运营过程中严格按照既定的规章制度运作，减少因公司治理结构不健全和内部控制不完善给公司带来的风险。
（四）应收账款余额较高的风险
截至2019年4月30日，公司应收账款余额为65,074,060.11元，占资产总额的比例为55.32%，2018年12月31日余额77,465,439.42元，占资产总额的比例为61.59%。虽然公司主要客户信誉良好，但公司作为建筑安装企业，相对其他行业，回款相对较慢，若客户信用发生变动，客户资产质量下降，可能导致公司应收账款存在无法按期收回的风险，进而影响公司的现金流。应对措施：针对上述风险，公司对现有客户进行了梳理和内部评级，目前主要选择资产规模较大、信誉良好的公司及行业标杆型的大型企业作为主要销售客户。公司将通过严格执行公司信用政策、加强款项回收管理等措施应对应收账款无法按期回收的风险。
（五）税收优惠政策变动风险
公司于2018年11月30日取得编号为GR201837001348号的高新技术企业证书，有效期自2018年11月30日至2021年11月30日。根据《中华人民共和国企业所得税法》及有关规定，公司自2018年起三年内可享受企业所得税减按15%的税率征收的优惠政策。如果本公司从事的相关业务不再符合国家的相关优惠政策，将直接影响公司的净利润水平。应对措施：公司将持续加大研发投入，加强技术人才引进和培养，不断提升服务科技含量，按照高新技术企业的要求去指导公司的创新升级。
（六）安全事故风险
公司所处的建筑安装行业具有高处作业多、立体交叉作业多、结构复杂等特征，属于事故发生率较高的行业。以上特点直接决定了安装工程的施工过程危险性高、突发性强、容易发生伤亡事故。事故的发生不但会给企业造成严重的经济损失，还会损害企业的声誉，制约着企业的生存和发展。虽然公司已经制定了完善的安全管理规则与安全技术措施，同时也为员工缴纳了工伤保险和相应的商业保险，但仍然存在安全事故发生的可能。应对措施：公司在落实安全责任、实施责任管理的同时，加强对员工的安全教育与培训，严格实行标准化作业，做好安全检查工作，消除安全事故隐患，防止事故发生。
（七）宏观经济波动风险
公司的主营业务是电力设施承装、承修、承试，其市场前景取决于电力行业配电端需求。电力行业为国民经济基础性行业，行业发展前景、周期与宏观经济发展具有较强的关联性。目前，我国正处于经济结构转型期，经济增速放缓对可能对公司所处的电力行业发展造成不利影响。应对措施：公司将继续加大在技术研发上的投入，努力开发适应市场需要的服务以提高附加值，同时公司将采取更加严格的保密措施，保障公司核心技术的安全。
（八）主要原材料价格波动风险
公司营业成本中主要原材料高低压配电柜、变压器、电线电缆、刀闸、风阀、通风机等占比较大，若主要原材料市场供求失衡或受到其他不可控因素的重大影响，致使该主要原材料价格出现大幅波动，将会直接影响到公司的成本和利润水平。应对措施：公司积极拓展开发上游原材料供应商的渠道资源。
建立完善的价格跟踪机制，在市场价格发生波动时，使用灵活的采购机制从而确保公司业务的正常开展。
（九）高新技术企业证书无法续期的风险
2018年11月30日，公司取得了由山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号为GR201837001348号，有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》及其相关政策规定，公司享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，2018年度、2019年度、2020年度按15%的税率计缴企业所得税。如公司的高新技术企业资格证书到期，因公司发展、政策等诸多因素，公司能否通过高新技术企业资格复审存在不确定性，公司存在高新技术企业证书无法续期的风险。应对措施：公司将积极加强研发，提高自身的研发能力，在证书续期前准备好高新技术企业的复审工作。 收起▲