一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　1、商业模式　　公司是一家专业从事硅酮胶、助剂、防水材料的研发、生产、销售的公司，致力于为客户提供质量稳定、性价比高的产品。目前公司已建立一支专业的技术研发团队并拥有行业经验丰富的业务团队，通过与客户直接对话精确把握客户需求，不断优化产品生产工艺及功能，使产品能够最大程度地满足客户使用体验和个性化需求。公司通过线上与线下结合的营销模式销售产品，获得收入、利润和现金流。公司与整个产业链上下游建立了良好的合作关系，能够根据客户的需求及时改进产品性能、生产优质产品并提供相关服务。未来公司将结合市场需求及行业发展趋势，通过不断研发新产品、改进工艺... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　1、商业模式
　　公司是一家专业从事硅酮胶、助剂、防水材料的研发、生产、销售的公司，致力于为客户提供质量稳定、性价比高的产品。目前公司已建立一支专业的技术研发团队并拥有行业经验丰富的业务团队，通过与客户直接对话精确把握客户需求，不断优化产品生产工艺及功能，使产品能够最大程度地满足客户使用体验和个性化需求。公司通过线上与线下结合的营销模式销售产品，获得收入、利润和现金流。公司与整个产业链上下游建立了良好的合作关系，能够根据客户的需求及时改进产品性能、生产优质产品并提供相关服务。未来公司将结合市场需求及行业发展趋势，通过不断研发新产品、改进工艺，提升公司产品的品质，扩大市场份额，实现盈利最大化。
　　（一）采购模式
　　公司采购的主要原材料为107胶、白油、包装材料等原辅材料。公司设立采购部，负责原辅材料的采购，对供应商进行严格的准入和标准限制，规范采购行为，采购的原材料符合国家标准，保障了公司产品的质量。因此，公司以销售部获取的客户订单、订单意向及市场原材料价格综合考虑制定采购计划。具体采购时，采购部主要基于以销售订单为依据确定的生产任务单，结合其他部门提出的采购需求及所需原材料的实际库存综合确定。在采购过程中，采购人员严格执行询价、议价程序，并考虑供应商的资质、产品质量等因素。公司通常会保持一定期间产能的安全库存，在此基础上，采购部再结合客户产品订单所需的实际原材料数量进行采购。待供应商确定后，采购部将拟与其签署的采购合同报相关人员审批通过后，再与供应商正式签署合同，供应商按照约定提供原辅材料。
　　公司主要原材料为白油、107胶，白油每单订货前均询价一单一议，款到发货，采购量根据公司订单量、库存情况而定，结算方式为电汇。公司燃气费按10000方充值，水费、电费均为月结，分别由燃气公司、自来水厂、供电局托收，水费2.12元/吨；电费价格分峰谷平，价格分别为1.11705元/度、0.32658/度、0.68631/度；燃气费4.07元/方，由滁州市物价局制定。
　　（二）生产模式
　　公司主要产品为硅酮胶，产品涉及的类别、型号众多，但是原材料差异较小，主要区别在于原材料配比及添加的助剂不同，因此公司采用“以销定产”的生产模式。对于公司已生产过的成熟产品，公司按照标准化流程生产后交付给客户；对于公司未生产的新型产品，公司技术部先按照客户的要求进行研发，研发成功后生产部门根据配方进行打样并经客户确认后，开始小规模试制，经客户确认合格后，开始正式批量生产。对于长期合作客户的常规产品，公司会进行适量储备，以加快供货周期。生产过程中，车间管理人员通过抽检、巡检等方式对生产过程进行质量控制，产成品检验合格则进入成品库，不合格品作废胶处理。生产包装完成的产品以胶瓶分装，一般通过陆运的方式送达客户指定地址。
　　（三）销售模式
　　公司主要采用直销模式，以直接高效沟通客户需求，销售模式包括线上及线下销售。公司设立电商部负责线上店铺维护、客户沟通、订单处理等工作；销售部负责线下销售计划制定落实、市场调研、客户联络、订单管理等工作。目前公司市场开拓方式主要有网络营销、业务人员走访、展会及客户介绍等，整体客户来源较为稳定，主要客户直接下订单向公司进行采购。由于硅酮胶产品属于消耗品，客户验货后即完成交易，无持续性售后服务。公司根据客户样品要求、行业规范进行生产，在产品出厂前进行性能检测，能够确保产品的质量符合要求。如果确实产品质量存在瑕疵，公司提供退换货服务。
　　（四）研发模式
　　公司设立技术部负责研发工作，包括试制新产品、生产工艺改进、产品功能改进等，研发一般根据客户需求或市场需求进行。公司技术部门会根据客户需求，收集所需生产产品的样本参数，成立专门的技术小组依据产品特性资料对物料成本、基建投资、劳动生产率等进行分析，并分析投产后的经济效益。之后根据项目的要求作出若干可能的技术方案，在确认方案后采购原材料并生产样品，对比物料数据进行改进。经过多次改进之后确定新产品样品，以便进行大规模生产。
　　2、经营计划实现情况
　　公司认真贯彻落实“诚信立足，创新致远”的指导方针，按照各项工作目标,以技术创新为导向,以强化内部管理为主线，以调整结构、集中效益为手段，落实安全环保管理，加大考核力度，保障公司平稳发展。
　　1.财务状况
　　报告期末，公司资产总额为183,101,737.94元，较上年期末减少3.61%；负债总额为75,589,037.42元,较上年期末减少7.44%，资产负债率为41.28%；归属于挂牌公司股东的净资产为107,512,700.52元，较上年期末减少0.72%。
　　2.经营成果
　　(1)报告期内，公司实现营业收入62,352,293.63元，较上年同期增加2.98%，增加的主要原因是持续加强技术创新，加大海外市场拓展力度。
　　(2)报告期内，公司实现净利润-783,177.27万元，较上年同期减少436.08%，减少的主要原因是房地产市场依旧低迷，市场竞争加剧，销售价格下降，产品毛利率下降，营业利润减少所致。
　　（二）行业情况
　　新材料行业是现代工业体系的重要基石，是我国战略性新兴产业之一。据人民日报报道，我国新材料产业总产值由2012年的1万亿元增加到2024年8万亿元，在建设重大工程、巩固国防军工、构建节能环保社会中起到不可替代的重要作用。在新材料行业中，胶粘剂作为支撑国民经济发展的重要材料呈现出持续、快速的发展态势，随着“老三样”焕发新生机、“新三样”展现新优势，“新质生产力”高速发展正在逐步释放胶粘剂行业增长新动能。
　　胶粘剂主要包含有机硅密封胶、聚氨酯密封胶、硅烷改性密封胶、环氧胶、丙烯酸胶、热熔胶等多个产品体系，其中有机硅密封胶占比最大。有机硅密封胶具有卓越的耐老化性能、优异的耐高低温性、良好的电绝缘性、疏水性、生物惰性等优异性能，广泛应用于建筑、汽车、电子电器、新能源、航空航天、医疗卫生等领域，是国家重点支持发展的先进基础材料，是《中国制造2025》重点领域技术创新路线图（2017）中明确重点发展项目，是《战略性新兴产业分类（2018）》《新材料产业发展指南》《“十四五”原材料工业发展规划》《产业结构调整指导目录（2024年本）》等相关目录中重点发展和支持的材料之一，是国家战略性新兴产业新材料的重要组成部分，也是提升传统产业和发展新能源等战略性新兴产业所需的关键配套材料。
　　随着“中国制造2025”、“碳达峰碳中和”、“数字中国”等国家战略的大力实施，下游传统领域对有机硅密封胶形成高度需求。全球经济持续复苏带动胶粘剂整体需求增长，对传统石油基材料的替代效应和新应用领域的拓展不断打开有机硅密封胶的需求增量空间；海外需求持续旺盛，欧美、韩国等发达国家对上游有机硅原材料的进口依赖，及新兴市场国家经济发展水平的提升均对我国胶粘剂市场持续向好形成重要驱动；加之国内“双碳”、安全环保监管等政策的强力实施，落后产能持续出清，行业新进入者有所减少，龙头企业不断提升竞争优势，我国有机硅行业集中度显著提升。随着有机硅密封胶在电子电器、动力电池、新能源汽车、智能传感器与物联网设备等众多应用领域中不断扩展，促使我国有机硅密封胶行业向高端化、高品质、高附加值方向转型。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　原材料价格波动风险
　　公司产品原材料主要为聚乙烯醇缩甲醛胶黏剂、乙烯基三丁酮肟基硅烷、白油等。直接材料占公司营业成本的比重较高。原材料价格的波动会对公司的单位成本、销售价格、毛利带来直接影响，从而影响公司以后的经营业绩。应对措施：公司将密切关注上游供应商原材料的价格变化，正确的评估原材料价格的变化对公司产生的影响。其一，公司将集中多批次订单，集中采购增加本公司采购话语权，获取更加优惠；其二，公司将会选择最为有实力的几家供应商作为长久合作伙伴，避免公司采购过于分散导致话语权降低。
　　实际控制人不当控制的风险
　　田建国为公司的实际控制人，能够通过行使表决权直接影响公司的重大决策，如对外重大投资、人事任免、财务管理、公司战略等。虽然公司已制订了完善的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，但是公司实际控制人仍可以利用其持股优势对公司进行不当控制，公司存在实际控制人控制不当的风险。应对措施：股份公司成立后，公司建立了相对完善的治理制度，制订了股东大会、董事会、监事会的“三会”制度，同时公司在《公司章程》和《关联交易实施细则》中规定了关联股东、董事的回避表决制度，并在选举董事会成员和监事会成员时，充分考虑中小股东的意见，限制控股股东滥用权力，维护中小股东利益。
　　对单一客户存在依赖的风险
　　截止2025年6月公司对上海昊赛贸易有限公司销售金额占当年营业总额的比例为13.83%，对其存在一定程度的依赖。若其以后降低对公司的采购额，将会对公司的经营造成不利影响。应对措施：公司和上海昊赛签订了战略合作伙伴关系，一直保持稳定的合作关系，从未发生过纠纷，客户流失的可能性较小，同时公司也将努力开拓新客户，不断降低对主要客户的依赖。
　　公司治理风险
　　公司于2020年7月29日整体变更为股份公司，并制定了公司章程及各项规章制度，建立、健全了三会治理结构，优化了公司现阶段发展的内控制度体系，但由于股份公司成立的时间较短，公司股东、董事、监事、高管的治理意识、管理意识需要提高，对治理机制的执行尚需逐步理解、熟悉。同时，随着公司的快速发展和经营规模不断扩大，将会对公司治理提出更高的要求。因此，公司可能存在因治理不当而产生的风险。应对措施：1、高度重视、积极发挥股东大会和董事会对重大事项的决策功能，重视发挥监事会在治理结构中的监督作用；2、积极发挥中介机构的推动作用，通过主办券商的持续督导以及自主学习，不断提高公司股东、董监高人员对公司治理机制的理解与执行水平。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　1、商业模式　　公司是一家专业从事硅酮胶、助剂、防水材料的研发、生产、销售的公司，致力于为客户提供质量稳定、性价比高的产品。目前公司已建立一支专业的技术研发团队并拥有行业经验丰富的业务团队，通过与客户直接对话精确把握客户需求，不断优化产品生产工艺及功能，使产品能够最大程度地满足客户使用体验和个性化需求。公司通过线上与线下结合的营销模式销售产品，获得收入、利润和现金流。公司与整个产业链上下游建立了良好的合作关系，能够根据客户的需求及时改进产品性能、生产优质产品并提供相关服务。未来公司将结合市场需求及行业发展趋势，通过不断研发新产品、改进工艺... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　1、商业模式
　　公司是一家专业从事硅酮胶、助剂、防水材料的研发、生产、销售的公司，致力于为客户提供质量稳定、性价比高的产品。目前公司已建立一支专业的技术研发团队并拥有行业经验丰富的业务团队，通过与客户直接对话精确把握客户需求，不断优化产品生产工艺及功能，使产品能够最大程度地满足客户使用体验和个性化需求。公司通过线上与线下结合的营销模式销售产品，获得收入、利润和现金流。公司与整个产业链上下游建立了良好的合作关系，能够根据客户的需求及时改进产品性能、生产优质产品并提供相关服务。未来公司将结合市场需求及行业发展趋势，通过不断研发新产品、改进工艺，提升公司产品的品质，扩大市场份额，实现盈利最大化。
　　（一）采购模式
　　公司采购的主要原材料为107胶、白油、包装材料等原辅材料。公司设立采购部，负责原辅材料的采购，对供应商进行严格的准入和标准限制，规范采购行为，采购的原材料符合国家标准，保障了公司产品的质量。因此，公司以销售部获取的客户订单、订单意向及市场原材料价格综合考虑制定采购计划。具体采购时，采购部主要基于以销售订单为依据确定的生产任务单，结合其他部门提出的采购需求及所需原材料的实际库存综合确定。在采购过程中，采购人员严格执行询价、议价程序，并考虑供应商的资质、产品质量等因素。公司通常会保持一定期间产能的安全库存，在此基础上，采购部再结合客户产品订单所需的实际原材料数量进行采购。待供应商确定后，采购部将拟与其签署的采购合同报相关人员审批通过后，再与供应商正式签署合同，供应商按照约定提供原辅材料。公司主要原材料为白油、107胶，白油每单订货前均询价一单一议，款到发货，采购量根据公司订单量、库存情况而定，结算方式为电汇。公司燃气费按10000方充值，水费、电费均为月结，分别由燃气公司、自来水厂、供电局托收，水费3.32元/吨；电费价格分峰谷平，价格分别为1.13578元/度、0.28563/度、0.64524/度；燃气费4.6元/方，由滁州市物价局制定。
　　（二）生产模式
　　公司主要产品为硅酮胶，产品涉及的类别、型号众多，但是原材料差异较小，主要区别在于原材料配比及添加的助剂不同，因此公司采用“以销定产”的生产模式。对于公司已生产过的成熟产品，公司按照标准化流程生产后交付给客户；对于公司未生产的新型产品，公司技术部先按照客户的要求进行研发，研发成功后生产部门根据配方进行打样并经客户确认后，开始小规模试制，经客户确认合格后，开始正式批量生产。对于长期合作客户的常规产品，公司会进行适量储备，以加快供货周期。生产过程中，车间管理人员通过抽检、巡检等方式对生产过程进行质量控制，产成品检验合格则进入成品库，不合格品作废胶处理。生产包装完成的产品以胶瓶分装，一般通过陆运的方式送达客户指定地址。
　　（三）销售模式
　　公司主要采用直销模式，以直接高效沟通客户需求，销售模式包括线上及线下销售。公司设立电商部负责线上店铺维护、客户沟通、订单处理等工作；销售部负责线下销售计划制定落实、市场调研、客户联络、订单管理等工作。目前公司市场开拓方式主要有网络营销、业务人员走访、展会及客户介绍等，整体客户来源较为稳定，主要客户直接下订单向公司进行采购。由于硅酮胶产品属于消耗品，客户验货后即完成交易，无持续性售后服务。公司根据客户样品要求、行业规范进行生产，在产品出厂前进行性能检测，能够确保产品的质量符合要求。如果确实产品质量存在瑕疵，公司提供退换货服务。
　　（四）研发模式
　　公司设立技术部负责研发工作，包括试制新产品、生产工艺改进、产品功能改进等，研发一般根据客户需求或市场需求进行。公司技术部门会根据客户需求，收集所需生产产品的样本参数，成立专门的技术小组依据产品特性资料对物料成本、基建投资、劳动生产率等进行分析，并分析投产后的经济效益。之后根据项目的要求作出若干可能的技术方案，在确认方案后采购原材料并生产样品，对比物料数据进行改进。经过多次改进之后确定新产品样品，以便进行大规模生产。
　　2、经营计划实现情况
　　公司认真贯彻落实“诚信立足，创新致远”的指导方针，按照各项工作目标,以技术创新为导向,以强化内部管理为主线，以调整结构、集中效益为手段，落实安全环保管理，加大考核力度，保障公司平稳发展。
　　1.财务状况
　　报告期末，公司资产总额为189,960,192.50元，较上年期末增加2.68%；负债总额为81,664,314.71元,较上年期末增加17.76%，资产负债率为42.99%；归属于挂牌公司股东的净资产为108,295,877.79元，较上年期末减少6.36%。
　　2.经营成果
　　(1)报告期内，公司实现营业收入132,225,511.65元，较上年同期减少13.2%，减少的主要原因是由于有机硅原材料价格同比下降、市场竞争加剧，导致产品销售价格下降。
　　(2)报告期内，公司实现净利润-4,342,420.41元，较上年同期减少163.64%，减少的主要原因是产品毛利率下降，营业利润减少所致。
　　(二)行业情况
　　五.一.(二)

　　二、公司面临的重大风险分析
　　原材料价格波动风险
　　公司产品原材料主要为聚乙烯醇缩甲醛胶黏剂、乙烯基三丁酮肟基硅烷、白油等。直接材料占公司营业成本的比重较高。原材料价格的波动会对公司的单位成本、销售价格、毛利带来直接影响，从而影响公司以后的经营业绩。应对措施：公司将密切关注上游供应商原材料的价格变化，正确的评估原材料价格的变化对公司产生的影响。其一，公司将集中多批次订单，集中采购增加本公司采购话语权，获取更加优惠；其二，公司将会选择最为有实力的几家供应商作为长久合作伙伴，避免公司采购过于分散导致话语权降低。
　　实际控制人不当控制的风险
　　田建国为公司的实际控制人，能够通过行使表决权直接影响公司的重大决策，如对外重大投资、人事任免、财务管理、公司战略等。虽然公司已制订了完善的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，但是公司实际控制人仍可以利用其持股优势对公司进行不当控制，公司存在实际控制人控制不当的风险。应对措施：股份公司成立后，公司建立了相对完善的治理制度，制订了股东大会、董事会、监事会的“三会”制度，同时公司在《公司章程》和《关联交易实施细则》中规定了关联股东、董事的回避表决制度，并在选举董事会成员和监事会成员时，充分考虑中小股东的意见，限制控股股东滥用权力，维护中小股东利益。
　　对单一客户存在依赖的风险
　　截止2024年12月公司对圣戈班汇杰（杭州）新材料有限公司销售金额占当年营业总额的比例为8.31%，对其存在一定程度的依赖。若其以后降低对公司的采购额，将会对公司的经营造成不利影响。应对措施：公司和圣戈班汇杰（杭州）新材料有限公司合作已久，多年来一直保持稳定的合作关系，从未发生过纠纷，客户流失的可能性较小，同时公司也将努力开拓新客户，不断降低对主要客户的依赖。
　　公司治理风险
　　公司于2020年7月29日整体变更为股份公司，并制定了公司章程及各项规章制度，建立、健全了三会治理结构，优化了公司现阶段发展的内控制度体系，但由于股份公司成立的时间较短，公司股东、董事、监事、高管的治理意识、管理意识需要提高，对治理机制的执行尚需逐步理解、熟悉。同时，随着公司的快速发展和经营规模不断扩大，将会对公司治理提出更高的要求。因此，公司可能存在因治理不当而产生的风险。应对措施：1、高度重视、积极发挥股东大会和董事会对重大事项的决策功能，重视发挥监事会在治理结构中的监督作用；2、积极发挥中介机构的推动作用，通过主办券商的持续督导以及自主学习，不断提高公司股东、董监高人员对公司治理机制的理解与执行水平。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 1、商业模式 公司是一家专业从事硅酮胶、助剂、防水材料的研发、生产、销售的公司，致力于为客户提供质量稳定、性价比高的产品。目前公司已建立一支专业的技术研发团队并拥有行业经验丰富的业务团队，通过与客户直接对话精确把握客户需求，不断优化产品生产工艺及功能，使产品能够最大程度地满足客户使用体验和个性化需求。公司通过线上与线下结合的营销模式销售产品，获得收入、利润和现金流。公司与整个产业链上下游建立了良好的合作关系，能够根据客户的需求及时改进产品性能、生产优质产品并提供相关服务。未来公司将结合市场需求及行业发展趋势，通过不断研发新产... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
1、商业模式
公司是一家专业从事硅酮胶、助剂、防水材料的研发、生产、销售的公司，致力于为客户提供质量稳定、性价比高的产品。目前公司已建立一支专业的技术研发团队并拥有行业经验丰富的业务团队，通过与客户直接对话精确把握客户需求，不断优化产品生产工艺及功能，使产品能够最大程度地满足客户使用体验和个性化需求。公司通过线上与线下结合的营销模式销售产品，获得收入、利润和现金流。公司与整个产业链上下游建立了良好的合作关系，能够根据客户的需求及时改进产品性能、生产优质产品并提供相关服务。未来公司将结合市场需求及行业发展趋势，通过不断研发新产品、改进工艺，提升公司产品的品质，扩大市场份额，实现盈利最大化。
（一）采购模式
公司采购的主要原材料为107胶、白油、包装材料等原辅材料。公司设立采购部，负责原辅材料的采购，对供应商进行严格的准入和标准限制，规范采购行为，采购的原材料符合国家标准，保障了公司产品的质量。因此，公司以销售部获取的客户订单、订单意向及市场原材料价格综合考虑制定采购计划。具体采购时，采购部主要基于以销售订单为依据确定的生产任务单，结合其他部门提出的采购需求及所需原材料的实际库存综合确定。在采购过程中，采购人员严格执行询价、议价程序，并考虑供应商的资质、产品质量等因素。公司通常会保持一定期间产能的安全库存，在此基础上，采购部再结合客户产品订单所需的实际原材料数量进行采购。待供应商确定后，采购部将拟与其签署的采购合同报相关人员审批通过后，再与供应商正式签署合同，供应商按照约定提供原辅材料。
公司主要原材料为白油、107胶，白油每单订货前均询价一单一议，款到发货，采购量根据公司订单量、库存情况而定，结算方式为电汇。公司燃气费按10000方充值，水费、电费均为月结，分别由燃气公司、自来水厂、供电局托收，水费2.12元/吨；电费价格分峰谷平，价格分别为1.14124元/度、0.29415/度、0.65247/度；燃气费4.6元/方，由滁州市物价局制定。
（二）生产模式
公司主要产品为硅酮胶，产品涉及的类别、型号众多，但是原材料差异较小，主要区别在于原材料配比及添加的助剂不同，因此公司采用“以销定产”的生产模式。对于公司已生产过的成熟产品，公司按照标准化流程生产后交付给客户；对于公司未生产的新型产品，公司技术部先按照客户的要求进行研发，研发成功后生产部门根据配方进行打样并经客户确认后，开始小规模试制，经客户确认合格后，开始正式批量生产。对于长期合作客户的常规产品，公司会进行适量储备，以加快供货周期。生产过程中，车间管理人员通过抽检、巡检等方式对生产过程进行质量控制，产成品检验合格则进入成品库，不合格品作废胶处理。生产包装完成的产品以胶瓶分装，一般通过陆运的方式送达客户指定地址。
（三）销售模式
公司主要采用直销模式，以直接高效沟通客户需求，销售模式包括线上及线下销售。公司设立电商部负责线上店铺维护、客户沟通、订单处理等工作；销售部负责线下销售计划制定落实、市场调研、客户联络、订单管理等工作。目前公司市场开拓方式主要有网络营销、业务人员走访、展会及客户介绍等，整体客户来源较为稳定，主要客户直接下订单向公司进行采购。由于硅酮胶产品属于消耗品，客户验货后即完成交易，无持续性售后服务。公司根据客户样品要求、行业规范进行生产，在产品出厂前进行性能检测，能够确保产品的质量符合要求。如果确实产品质量存在瑕疵，公司提供退换货服务。
（四）研发模式
公司设立技术部负责研发工作，包括试制新产品、生产工艺改进、产品功能改进等，研发一般根据客户需求或市场需求进行。公司技术部门会根据客户需求，收集所需生产产品的样本参数，成立专门的技术小组依据产品特性资料对物料成本、基建投资、劳动生产率等进行分析，并分析投产后的经济效益。之后根据项目的要求作出若干可能的技术方案，在确认方案后采购原材料并生产样品，对比物料数据进行改进。经过多次改进之后确定新产品样品，以便进行大规模生产。
2、经营计划实现情况
公司认真贯彻落实“诚信立足，创新致远”的指导方针，按照各项工作目标,以技术创新为导向,以强化内部管理为主线，以调整结构、集中效益为手段，落实安全环保管理，加大考核力度，保障公司平稳发展。
1.财务状况
报告期末，公司资产总额为195,162,735.22元，较上年期末增加5.49%；负债总额为82,291,406.91元,较上年期末增加18.67%，资产负债率为42.17%；归属于挂牌公司股东的净资产为112,871,328.31元，较上年期末减少2.4%。
2.经营成果
(1)报告期内，公司实现营业收入60,549,144.03元，较上年同期减少22.38%，减少的主要原因是产品销售价格下降所致。
(2)报告期内，公司实现净利润233,030.11万元，较上年同期减少95.99%，减少的主要原因是产品毛利率下降，营业利润减少所致。
（二）行业情况
硅酮胶是有机硅类产品，由于其粘接力强，拉伸强度大，同时又具有耐候、防潮和适应气温冷热变化的特点，能实现大多数建材产品之间的粘合，因此使用价值非常大。随着建筑业的发展和建筑设计施工技术进步，建筑维护和装修档次的更新换代，对建筑节能、防水、隔热、隔音和舒适性要求不断提高，对以建筑防水、节能、装饰和结构粘结装配为主功能密封胶的需求量，持续保持着稳定的增长。在建筑领域运用的同时，密封胶在集装箱、汽车、航空航天、太阳能、机械加工、玩具制造、电力、电子等工业制造领域也有着广泛应用。2020年国家明确要实现“2030年碳达峰，2060年碳中和”的目标，必须要大力发展新能源行业，尤其是光伏产业。据中国光伏行业协会数据，2020年我国光伏全年新增装机达到48.2GW，累计装机达到253GW，光伏产业的技术及市场竞争力居于全球首位，每年光伏电站的建设和光伏组件的需求也是遥遥领先，因此对于有机硅材料产品的需求也是保持每年高位增长。近年来，中国电力生产和电力消耗量不断增长，火力发电占比达70%以上，同时，由于我国能源分布不均，我国远距离跨区送电量持续增长，大容量、远距离输电是我国电网发展的必然趋势。据国家统计局等相关数据显示我国2020年火电发电量为53302.50亿千瓦时，特高压建设项目投资规模达到1811亿元。随着国家对环保要求、特高压输变电、电网改造等要求的提高，有机硅防腐涂料、防污闪涂料等将有巨大的市场空间。汽车制造产业快速向“新能源、轻量化、智能化”方向发展，汽车工业几乎涵盖所有类型胶粘剂，用胶范围越来越广，整车用胶量也逐步提高。目前国内汽车制造产业进口替代趋势明显，将带动国产胶用量显著增长。随着以“新能源、新基建”为基础的国家战略的全面发展，将给机硅产品带来前所未有的发展机遇。

　　二、公司面临的重大风险分析
原材料价格波动风险
公司产品原材料主要为聚乙烯醇缩甲醛胶黏剂、乙烯基三丁酮肟基硅烷、白油等。直接材料占公司营业成本的比重较高。原材料价格的波动会对公司的单位成本、销售价格、毛利带来直接影响，从而影响公司以后的经营业绩。应对措施：公司将密切关注上游供应商原材料的价格变化，正确的评估原材料价格的变化对公司产生的影响。其一，公司将集中多批次订单，集中采购增加本公司采购话语权，获取更加优惠；其二，公司将会选择最为有实力的几家供应商作为长久合作伙伴，避免公司采购过于分散导致话语权降低。
实际控制人不当控制的风险
田建国为公司的实际控制人，能够通过行使表决权直接影响公司的重大决策，如对外重大投资、人事任免、财务管理、公司战略等。虽然公司已制订了完善的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，但是公司实际控制人仍可以利用其持股优势对公司进行不当控制，公司存在实际控制人控制不当的风险。应对措施：股份公司成立后，公司建立了相对完善的治理制度，制订了股东大会、董事会、监事会的“三会”制度，同时公司在《公司章程》和《关联交易实施细则》中规定了关联股东、董事的回避表决制度，并在选举董事会成员和监事会成员时，充分考虑中小股东的意见，限制控股股东滥用权力，维护中小股东利益。
对单一客户存在依赖的风险
截止2024年6月公司对圣戈班汇杰（杭州）新材料有限公司销售金额占当年营业总额的比例为9.47%，对其存在一定程度的依赖。若其以后降低对公司的采购额，将会对公司的经营造成不利影响。应对措施：公司和圣戈班汇杰（杭州）新材料有限公司合作已久，多年来一直保持稳定的合作关系，从未发生过纠纷，客户流失的可能性较小，同时公司也将努力开拓新客户，不断降低对主要客户的依赖。
公司治理风险
公司于2020年7月29日整体变更为股份公司，并制定了公司章程及各项规章制度，建立、健全了三会治理结构，优化了公司现阶段发展的内控制度体系，但由于股份公司成立的时间较短，公司股东、董事、监事、高管的治理意识、管理意识需要提高，对治理机制的执行尚需逐步理解、熟悉。同时，随着公司的快速发展和经营规模不断扩大，将会对公司治理提出更高的要求。因此，公司可能存在因治理不当而产生的风险。应对措施：1、高度重视、积极发挥股东大会和董事会对重大事项的决策功能，重视发挥监事会在治理结构中的监督作用；2、积极发挥中介机构的推动作用，通过主办券商的持续督导以及自主学习，不断提高公司股东、董监高人员对公司治理机制的理解与执行水平。 收起▲