一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　公司主要从事闭门器、锁具等五金制品的研发、生产与销售，主要销售闭门器、锁具等五金制品。自成立以来，公司深耕于闭门器、锁具等五金制品领域，并积极关注国内外行业最新技术进展和应用案例，根据行业和市场需求进行前瞻性应用技术的研发工作，先后积累了多项核心技术及相关专利，为公司后续产品的设计、研发以及市场的拓展打下了坚实的基础。公司拥有独立的研发团队，在掌握核心技术和多项知识产权的基础上，采用“以单定产”为主的模式组织生产，以直销的方式出售闭门器等五金件给下游客户。公司在研发、采购、生产、销售及售后服务方面已经形成完整的运行系统，并形成自己的商业模... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　公司主要从事闭门器、锁具等五金制品的研发、生产与销售，主要销售闭门器、锁具等五金制品。自成立以来，公司深耕于闭门器、锁具等五金制品领域，并积极关注国内外行业最新技术进展和应用案例，根据行业和市场需求进行前瞻性应用技术的研发工作，先后积累了多项核心技术及相关专利，为公司后续产品的设计、研发以及市场的拓展打下了坚实的基础。公司拥有独立的研发团队，在掌握核心技术和多项知识产权的基础上，采用“以单定产”为主的模式组织生产，以直销的方式出售闭门器等五金件给下游客户。公司在研发、采购、生产、销售及售后服务方面已经形成完整的运行系统，并形成自己的商业模式。
　　（一）采购模式
　　公司生产所需的主要原料为铝锭、螺钉、电解铜、霍尔门磁组件、铁壳锁体、电机驱动模块、网关等，采用安全库存管理模式，库存量低于安全库存时进行采购。公司在安全库存的基础上以产定购，公司每年由采购部根据订单需求，并结合原材料价格变动、供应商合作等多方面因素制定原材料的采购计划。公司所采购原材料均用于公司自身生产线的加工生产，由公司采购部负责原材料采购和对供应商的管理。采购部根据营销部、生产部、锁具事业部及库存情况制定采购计划，采用比价方式在合格供应商中进行原材料的采购。公司采取对供应商经营资质、生产设备、生产及运输能力、交付及供货业绩、诚信履约等方面的考虑，筛选、优化供应商。
　　（二）生产模式
　　公司生产采用“以销定产”的模式，即根据订单情况来确定生产计划及组织安排生产活动，由生产部门负责公司的主要生产流程。公司生产部根据公司订单情况，组织及安排生产，对生产计划进行拟定，统计与分析所产生的数据，并对生产中发生的异常进行处理。在负责生产环节的同时，生产部还需执行设备日常保养、维修、申购、报废等标准，从而降低设备故障，提高设备利用率。在签订正式合同前，生产部会根据客户订单要求进行试生产，让客户对生产的样品进行确认，确保充分满足客户需求，彰显公司生产水平和产品质量。签订正式合同之后，生产部根据原材料库存情况向采购部下达采购需求单，采购部完成采购并将原材料验收入库。生产部根据营销部提供的生产任务单编制生产计划，各生产车间凭借生产任务单和领料单在仓库领取生产材料。各生产车间组长负责按照生产工艺流程组织生产，生产部在生产工艺的各个环节进行巡检，生产出的半成品和成品需生产部检验合格方可入库。由于采用以销定产模式，生产和销售联系紧密，按需采购、科学生产可使公司存货量小，有效减少库存积压、提高资源利用率，存货周转率高、存货资金占用少，从而降低公司的市场风险、资金风险，实现利润最大化。
　　（三）销售模式
　　公司采取直销模式。公司直接面向国内外市场独立销售，主要销售区域为美洲、中东、欧洲等地区。公司凭借严格的产品质量管控、不断提升的设计与制造工艺水平、良好的企业信誉、健全的客户服务体系，在经营过程中积累了丰富的客户资源。公司在制定产品销售价格时，综合考虑客户特殊需求、客户类别、原材料成本、工艺难度、人工成本、市场行情、综合性能优势等多种因素，分类分项确定产品最终售价。
　　（四）研发模式
　　公司设置了技术部负责研发工作，主要包括新产品开发以及围绕生产线进行的工艺改进与创新、自动化提升、设备更新、新技术应用等内容。研发流程主要包括市场调查、可行性分析、项目立项、技术开发、产品测试、产品优化、试生产和批量生产等环节。主要研发流程为：通过对闭门器、锁具等五金制品行业发展趋势和客户潜在需求展开调研，并结合公司中长期发展规划，在兼顾用户和市场的基础上对项目研发进行可行性分析，从而确定研发项目的技术目标、人员投入、费用计划和开发周期，并经公司总经理审核通过后正式立项。由技术部主任带领研发项目组，根据新产品、新工艺、新技术开发计划，以研发讨论会的形式开展项目研发。在研发出新技术和新工艺后，由生产部组织产品和工艺测试工作，全面测试产品、技术及工艺，提出需改进的具体建议。运用新技术和新工艺生产的产品需要经历多次产品测试，进行产品技术优化后，方可进入试生产环节。生产部通过小批量生产，分析生产过程中的生产效率及不良产品率，改进产品的生产流程，确认无误后进行大规模生产。
　　（二）行业情况
　　随着全球建筑业市场规模的不断扩张，预计到2027年市场规模将超过20.8万亿美元，门控五金等上游行业的市场空间有望进一步扩大。同时，我国政策层面也持续推动绿色、高效且持续稳定的五金制造业发展，力图在"十四五"期间全行业总产值年均增长达到5%以上，具备良好的市场前景。综上所述，随着全球经济的发展和国家政策的推动，门控五金行业的未来发展潜力巨大，市场前景广阔，我国在进一步巩固全球五金制造工厂地位的同时，也将不断完善现代化制造体系，向五金制造强国迈进。
　　现阶段，低端五金制品行业准入门槛较低，整体集中度差，市场竞争日趋激烈。低价、低利润竞争是该行业内许多中小企业的生存现状，容易引起后续进入企业的低价无序竞争。行业整体技术创新能力较弱，长期处于“相互模仿”状态，缺少自主知识产权，产品同质化现象较为普遍。公司在多年激烈的市场竞争中积累了品牌和技术优势，在行业内有较高的知名度。公司会不断根据市场需求进行新技术新产品的研发生产，在中高端市场也保持着一定的市场占有率。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　实际控制人控制不当风险
　　陈晓建直接持有瓯宝股份49.5782%的股份，通过中瓯投资、恩建合伙控制公司21.7399%的股份，并担任公司的董事长、总经理。其姐夫厉义持有公司14.2087%的股份，并担任公司董事；妹夫张洁信持有公司14.2087%的股份，并担任公司董事、副总经理；妹妹陈晓乐担任公司董事，四人已签署一致行动协议，合计支配公司99.7354%的表决权，能够对公司的生产经营产生重大影响。公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等相关法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，并将继续在制度安排方面加强防范控股股东及实际控制人操控公司现象的发生，公司自设立以来也未发生过控股股东及实际控制人利用其控股地位侵害其他股东利益的行为。即便如此，也不能排除在本次公开转让后，控股股东和实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项实施影响，从而可能损害公司及中小股东的利益。
　　公司治理机制不能有效发挥作用的风险
　　公司治理机制在逐步建立完善并运行中，未来随着公司规模进一步扩大，以及公司拟申请在全国中小企业股份转让系统挂牌、成为非上市公众公司，公司治理机制需要相应地在更大的范围发挥更有效的作用。同时，上述情况也对公司治理机制的规范化运行及公司的信息披露工作提出了更高的要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，或不能做到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。
　　原材料价格波动风险
　　公司的主要产品闭门器、锁具等五金制品的主要原材料为铝锭、螺钉、电解铜等，其价格变化与行情变动息息相关。上述原材料的供求状况和价格变动对公司生产成本的变动具有重要的影响，直接影响到公司的正常生产经营和盈利状况。如果原材料价格在短期内大幅上涨，公司可能无法通过提高产品销售价格完全抵消或转嫁原材料价格上涨对产品成本的影响，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
　　市场竞争风险
　　现阶段，低端五金制品行业准入门槛较低，整体集中度差，市场竞争日趋激烈。低价、低利润竞争是该行业内许多中小企业的生存现状，容易引起后续进入企业的低价无序竞争。行业整体技术创新能力较弱，长期处于“相互模仿”状态，缺少自主知识产权，产品同质化现象较为普遍。若公司不能突出企业自身的品牌优势，不断根据市场需求进行新产品新技术的研发，保持市场占有率，则可能在竞争中处于不利地位。
　　社会保险及住房公积金缴纳不规范风险
　　公司在报告期内存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情形，虽然未缴纳相应社会保险的员工均已缴纳新农合，未缴纳公积金的员工已出具放弃缴纳住房公积金的承诺，但为员工缴纳社保和住房公积金是公司的法定义务，公司依然存在被当地社保和住房公积金主管部门追溯公司承担足额缴纳社会保险和住房公积金义务的风险。
　　对国际市场依赖的风险
　　报告期内，公司境外客户较为分散，公司不存在依赖单一客户的情况，如果国际市场大面积发生变化，将会直接影响公司的业务收入和经营业绩。此外，公司的出口依赖使公司面临着国际贸易常见的国际政治、国际经济、国际法律、国际汇率等风险。如中美贸易战波及公司产品，将直接影响公司产品定价以及客户采购积极性。若国际政治局势、对华产业政策或经济环境等发生进一步恶化，将给公司经营业绩带来潜在的风险。
　　汇率波动风险
　　近年来，美元对人民币的货币间汇率波动较大。公司外销收入主要采用美元结算。未来如果美元等主要货币汇率波动较大，将有可能影响公司出口产品的价格稳定性，进而影响公司开拓国际市场。因此，公司业务经营在一定程度上受到汇率风险的影响。
　　公司盈利能力对出口退税存在依赖的风险
　　公司的经营成果对出口退税依赖度较高。一旦国家相关产品退税政策有所调整，如果我国五金制品的出口退税率出现下调，将对公司外销产品的定价产生影响，使得公司在与客户的谈判中缺少议价能力，公司的经营状况必然会因出口退税政策变化而造成经营业绩不稳定、盈利稳定性下降。
　　短期偿债风险
　　截至2025年6月30日，公司短期借款余额为83,680,000.00元,上述负债有部分需在2025年度偿还。对于银行借款偿还，公司信誉良好、履约记录良好，且有固定资产抵押担保及保证担保，未来获得银行授信的可能性较大，且公司经营性现金流入能力较强，能够保证短期债务的偿还。尽管公司制定了切实可行的计划应对短期偿债压力，但是如果借款到期无法顺利续贷或者没有足够经营活动现金流入覆盖到期的短期借款偿付支出，公司仍然将面临一定短期偿债风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司主要从事闭门器、锁具等五金制品的研发、生产与销售，主要销售闭门器、锁具等五金制品。自成立以来，公司深耕于闭门器、锁具等五金制品领域，并积极关注国内外行业最新技术进展和应用案例，根据行业和市场需求进行前瞻性应用技术的研发工作，先后积累了多项核心技术及相关专利，为公司后续产品的设计、研发以及市场的拓展打下了坚实的基础。公司拥有独立的研发团队，在掌握核心技术和多项知识产权的基础上，采用“以单定产”为主的模式组织生产，以直销的方式出售闭门器等五金件给下游客户。公司在研发、采购、生产、销售及售后服务方面已经形成完整的运行系统，并形成自己的商业模... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司主要从事闭门器、锁具等五金制品的研发、生产与销售，主要销售闭门器、锁具等五金制品。自成立以来，公司深耕于闭门器、锁具等五金制品领域，并积极关注国内外行业最新技术进展和应用案例，根据行业和市场需求进行前瞻性应用技术的研发工作，先后积累了多项核心技术及相关专利，为公司后续产品的设计、研发以及市场的拓展打下了坚实的基础。公司拥有独立的研发团队，在掌握核心技术和多项知识产权的基础上，采用“以单定产”为主的模式组织生产，以直销的方式出售闭门器等五金件给下游客户。公司在研发、采购、生产、销售及售后服务方面已经形成完整的运行系统，并形成自己的商业模式。
　　（一）采购模式
　　公司生产所需的主要原料为铝锭、螺钉、电解铜、霍尔门磁组件、铁壳锁体、电机驱动模块、网关等，采用安全库存管理模式，库存量低于安全库存时进行采购。公司在安全库存的基础上以产定购，公司每年由采购部根据订单需求，并结合原材料价格变动、供应商合作等多方面因素制定原材料的采购计划。
　　公司所采购原材料均用于公司自身生产线的加工生产，由公司采购部负责原材料采购和对供应商的管理。采购部根据营销部、生产部、锁具事业部及库存情况制定采购计划，采用比价方式在合格供应商中进行原材料的采购。公司采取对供应商经营资质、生产设备、生产及运输能力、交付及供货业绩、诚信履约等方面的考虑，筛选、优化供应商。
　　（二）生产模式
　　公司生产采用“以销定产”的模式，即根据订单情况来确定生产计划及组织安排生产活动，由生产部门负责公司的主要生产流程。公司生产部根据公司订单情况，组织及安排生产，对生产计划进行拟定，统计与分析所产生的数据，并对生产中发生的异常进行处理。在负责生产环节的同时，生产部还需执行设备日常保养、维修、申购、报废等标准，从而降低设备故障，提高设备利用率。在签订正式合同前，生产部会根据客户订单要求进行试生产，让客户对生产的样品进行确认，确保充分满足客户需求，彰显公司生产水平和产品质量。签订正式合同之后，生产部根据原材料库存情况向采购部下达采购需求单，采购部完成采购并将原材料验收入库。生产部根据营销部提供的生产任务单编制生产计划，各生产车间凭借生产任务单和领料单在仓库领取生产材料。各生产车间组长负责按照生产工艺
　　流程组织生产，生产部在生产工艺的各个环节进行巡检，生产出的半成品和成品需生产部检验合格方可入库。由于采用以销定产模式，生产和销售联系紧密，按需采购、科学生产可使公司存货量小，有效减少库存积压、提高资源利用率，存货周转率高、存货资金占用少，从而降低公司的市场风险、资金风险，实现利润最大化。
　　（三）销售模式
　　公司采取直销模式。公司直接面向国内外市场独立销售，主要销售区域为美洲、中东、欧洲等地区。公司凭借严格的产品质量管控、不断提升的设计与制造工艺水平、良好的企业信誉、健全的客户服务体系，在经营过程中积累了丰富的客户资源。公司在制定产品销售价格时，综合考虑客户特殊需求、客户类别、原材料成本、工艺难度、人工成本、市场行情、综合性能优势等多种因素，分类分项确定产品最终售价。
　　（四）研发模式
　　公司设置了技术部负责研发工作，主要包括新产品开发以及围绕生产线进行的工艺改进与创新、自动化提升、设备更新、新技术应用等内容。研发流程主要包括市场调查、可行性分析、项目立项、技术开发、产品测试、产品优化、试生产和批量生产等环节。主要研发流程为：通过对闭门器、锁具等五金制品行业发展趋势和客户潜在需求展开调研，并结合公司中长期发展规划，在兼顾用户和市场的基础上对项目研发进行可行性分析，从而确定研发项目的技术目标、人员投入、费用计划和开发周期，并经公司总经理审核通过后正式立项。由技术部主任带领研发项目组，根据新产品、新工艺、新技术开发计划，以研发讨论会的形式开展项目研发。在研发出新技术和新工艺后，由生产部组织产品和工艺测试工作，全面测试产品、技术及工艺，提出需改进的具体建议。运用新技术和新工艺生产的产品需要经历多次产品测试，进行产品技术优化后，方可进入试生产环节。生产部通过小批量生产，分析生产过程中的生产效率及不良产品率，改进产品的生产流程，确认无误后进行大规模生产。
　　(二)行业情况
　　公司所处的五金制品行业保持稳定可持续发展。“十三五”期间，行业规模保持稳定，年总产值超1.5万亿元。根据海关统计数据，2019年，我国五金制品行业实现商品进出口总额1451.81亿美元，同比增长2.3%，其中出口总额1194.5亿美元，同比增长3.66%；进口总额257.31亿美元，同比降低3.6%。2020年受公共卫生事件影响进出口波动较大，上半年出口大幅度缩减，下半年后开始回升，全年进出口总额1489.88亿美元，同比增长5.44%。其中出口额1244.51亿美元，同比增长7.06%，进口额245.36亿美元，同比降低2.1%。行业力争在“十四五”期间全行业总产值年均增长达到5%以上，在进一步巩固全球五金制造工厂地位的同时，完善现代化制造体系，向五金制造强国迈进。现阶段，低端五金制品行业准入门槛较低，整体集中度差，市场竞争日趋激烈。低价、低利润竞争是该行业内许多中小企业的生存现状，容易引起后续进入企业的低价无序竞争。行业整体技术创新能力较弱，长期处于“相互模仿”状态，缺少自主知识产权，产品同质化现象较为普遍。公司在多年激烈的市场竞争中积累了品牌和技术优势，在行业内有较高的知名度。公司会不断根据市场需求进行新技术新产品的研发生产，在中高端市场也保持着一定的市场占有率。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　实际控制人控制不当风险
　　陈晓建直接持有瓯宝股份49.5782%的股份，通过中瓯投资、恩建合伙控制公司21.7399%的股份，并担任公司的董事长、总经理。其姐夫厉义持有公司14.2087%的股份，并担任公司董事；妹夫张洁信持有公司14.2087%的股份，并担任公司董事、副总经理；妹妹陈晓乐担任公司董事，四人已签署一致行动协议，合计支配公司99.7354%的表决权，能够对公司的生产经营产生重大影响。公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等相关法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，并将继续在制度安排方面加强防范控股股东及实际控制人操控公司现象的发生，公司自设立以来也未发生过控股股东及实际控制人利用其控股地位侵害其他股东利益的行为。即便如此，也不能排除在本次公开转让后，控股股东和实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项实施影响，从而可能损害公司及中小股东的利益。
　　公司治理机制不能有效发挥作用的风险
　　公司治理机制在逐步建立完善并运行中，未来随着公司规模进一步扩大，以及公司拟申请在全国中小企业股份转让系统挂牌、成为非上市公众公司，公司治理机制需要相应地在更大的范围发挥更有效的作用。同时，上述情况也对公司治理机制的规范化运行及公司的信息披露工作提出了更高的要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，或不能做到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。
　　原材料价格波动风险
　　公司的主要产品闭门器、锁具等五金制品的主要原材料为铝锭、螺钉、电解铜等，其价格变化与行情变动息息相关。上述原材料的供求状况和价格变动对公司生产成本的变动具有重要的影响，直接影响到公司的正常生产经营和盈利状况。如果原材料价格在短期内大幅上涨，公司可能无法通过提高产品销售价格完全抵消或转嫁原材料价格上涨对产品成本的影响，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
　　市场竞争风险
　　现阶段，低端五金制品行业准入门槛较低，整体集中度差，市场竞争日趋激烈。低价、低利润竞争是该行业内许多中小企业的生存现状，容易引起后续进入企业的低价无序竞争。行业整体技术创新能力较弱，长期处于“相互模仿”状态，缺少自主知识产权，产品同质化现象较为普遍。若公司不能突出企业自身的品牌优势，不断根据市场需求进行新产品新技术的研发，保持市场占有率，则可能在竞争中处于不利地位。
　　社会保险及住房公积金缴纳不规范风险
　　公司在报告期内存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情形，虽然未缴纳相应社会保险的员工均已缴纳新农合，未缴纳公积金的员工已出具放弃缴纳住房公积金的承诺，但为员工缴纳社保和住房公积金是公司的法定义务，公司依然存在被当地社保和住房公积金主管部门追溯公司承担足额缴纳社会保险和住房公积金义务的风险。
　　对国际市场依赖的风险
　　报告期内，公司境外客户较为分散，公司不存在依赖单一客户的情况，如果国际市场大面积发生变化，将会直接影响公司的业务收入和经营业绩。此外，公司的出口依赖使公司面临着国际贸易常见的国际政治、国际经济、国际法律、国际汇率等风险。如中美贸易战波及公司产品，将直接影响公司产品定价以及客户采购积极性。若国际政治局势、对华产业政策或经济环境等发生进一步恶化，将给公司经营业绩带来潜在的风险。
　　汇率波动风险
　　近年来，美元对人民币的货币间汇率波动较大。公司外销收入主要采用美元结算。未来如果美元等主要货币汇率波动较大，将有可能影响公司出口产品的价格稳定性，进而影响公司开拓国际市场。因此，公司业务经营在一定程度上受到汇率风险的影响。
　　公司盈利能力对出口退税存在依赖的风险
　　公司的经营成果对出口退税依赖度较高。一旦国家相关产品退税政策有所调整，如果我国五金制品的出口退税率出现下调，将对公司外销产品的定价产生影响，使得公司在与客户的谈判中缺少议价能力，公司的经营状况必然会因出口退税政策变化而造成经营业绩不稳定、盈利稳定性下降。
　　短期偿债风险
　　截至2024年12月31日，公司短期借款余额为61,880,000.00元,上述负债有部分需在2025年度偿还。对于银行借款偿还，公司信誉良好、履约记录良好，且有固定资产抵押担保及保证担保，未来获得银行授信的可能性较大，且公司经营性现金流入能力较强，能够保证短期债务的偿还。尽管公司制定了切实可行的计划应对短期偿债压力，但是如果借款到期无法顺利续贷或者没有足够经营活动现金流入覆盖到期的短期借款偿付支出，公司仍然将面临一定短期偿债风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　重大变化情况说明，自行填写。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 公司主要从事闭门器、锁具等五金制品的研发、生产与销售，主要销售闭门器、锁具等五金制品。自成立以来，公司深耕于闭门器、锁具等五金制品领域，并积极关注国内外行业最新技术进展和应用案例，根据行业和市场需求进行前瞻性应用技术的研发工作，先后积累了多项核心技术及相关专利，为公司后续产品的设计、研发以及市场的拓展打下了坚实的基础。公司拥有独立的研发团队，在掌握核心技术和多项知识产权的基础上，采用“以单定产”为主的模式组织生产，以直销的方式出售闭门器等五金件给下游客户。公司在研发、采购、生产、销售及售后服务方面已经形成完整的运行系统，并形成自己... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
公司主要从事闭门器、锁具等五金制品的研发、生产与销售，主要销售闭门器、锁具等五金制品。自成立以来，公司深耕于闭门器、锁具等五金制品领域，并积极关注国内外行业最新技术进展和应用案例，根据行业和市场需求进行前瞻性应用技术的研发工作，先后积累了多项核心技术及相关专利，为公司后续产品的设计、研发以及市场的拓展打下了坚实的基础。公司拥有独立的研发团队，在掌握核心技术和多项知识产权的基础上，采用“以单定产”为主的模式组织生产，以直销的方式出售闭门器等五金件给下游客户。公司在研发、采购、生产、销售及售后服务方面已经形成完整的运行系统，并形成自己的商业模式。
（一）采购模式
公司生产所需的主要原料为铝锭、螺钉、电解铜、霍尔门磁组件、铁壳锁体、电机驱动模块、网关等，采用安全库存管理模式，库存量低于安全库存时进行采购。公司在安全库存的基础上以产定购，公司每年由采购部根据订单需求，并结合原材料价格变动、供应商合作等多方面因素制定原材料的采购计划。公司所采购原材料均用于公司自身生产线的加工生产，由公司采购部负责原材料采购和对供应商的管理。采购部根据营销部、生产部、锁具事业部及库存情况制定采购计划，采用比价方式在合格供应商中进行原材料的采购。公司采取对供应商经营资质、生产设备、生产及运输能力、交付及供货业绩、诚信履约等方面的考虑，筛选、优化供应商。
（二）生产模式
公司生产采用“以销定产”的模式，即根据订单情况来确定生产计划及组织安排生产活动，由生产部门负责公司的主要生产流程。公司生产部根据公司订单情况，组织及安排生产，对生产计划进行拟定，统计与分析所产生的数据，并对生产中发生的异常进行处理。在负责生产环节的同时，生产部还需执行设备日常保养、维修、申购、报废等标准，从而降低设备故障，提高设备利用率。在签订正式合同前，生产部会根据客户订单要求进行试生产，让客户对生产的样品进行确认，确保充分满足客户需求，彰显公司生产水平和产品质量。签订正式合同之后，生产部根据原材料库存情况向采购部下达采购需求单，采购部完成采购并将原材料验收入库。生产部根据营销部提供的生产任务单编制生产计划，各生产车间凭借生产任务单和领料单在仓库领取生产材料。各生产车间组长负责按照生产工艺流程组织生产，生产部在生产工艺的各个环节进行巡检，生产出的半成品和成品需生产部检验合格方
可入库。由于采用以销定产模式，生产和销售联系紧密，按需采购、科学生产可使公司存货量小，有效减少库存积压、提高资源利用率，存货周转率高、存货资金占用少，从而降低公司的市场风险、资金风险，实现利润最大化。
（三）销售模式
公司采取直销模式。公司直接面向国内外市场独立销售，主要销售区域为美洲、中东、欧洲等地区。公司凭借严格的产品质量管控、不断提升的设计与制造工艺水平、良好的企业信誉、健全的客户服务体系，在经营过程中积累了丰富的客户资源。公司在制定产品销售价格时，综合考虑客户特殊需求、客户类别、原材料成本、工艺难度、人工成本、市场行情、综合性能优势等多种因素，分类分项确定产品最终售价。
（四）研发模式
公司设置了技术部负责研发工作，主要包括新产品开发以及围绕生产线进行的工艺改进与创新、自动化提升、设备更新、新技术应用等内容。研发流程主要包括市场调查、可行性分析、项目立项、技术开发、产品测试、产品优化、试生产和批量生产等环节。主要研发流程为：通过对闭门器、锁具等五金制品行业发展趋势和客户潜在需求展开调研，并结合公司中长期发展规划，在兼顾用户和市场的基础上对项目研发进行可行性分析，从而确定研发项目的技术目标、人员投入、费用计划和开发周期，并经公司总经理审核通过后正式立项。由技术部主任带领研发项目组，根据新产品、新工艺、新技术开发计划，以研发讨论会的形式开展项目研发。在研发出新技术和新工艺后，由生产部组织产品和工艺测试工作，全面测试产品、技术及工艺，提出需改进的具体建议。运用新技术和新工艺生产的产品需要经历多次产品测试，进行产品技术优化后，方可进入试生产环节。生产部通过小批量生产，分析生产过程中的生产效率及不良产品率，改进产品的生产流程，确认无误后进行大规模生产。
（二）行业情况
公司所处的五金制品行业保持稳定可持续发展。“十三五”期间，行业规模保持稳定，年总产值超1.5万亿元。根据海关统计数据，2019年，我国五金制品行业实现商品进出口总额1451.81亿美元，同比增长2.3%，其中出口总额1194.5亿美元，同比增长3.66%；进口总额257.31亿美元，同比降低3.6%。2020年受新冠肺炎疫情影响进出口波动较大，上半年出口大幅度缩减，下半年后开始回升，全年进出口总额1489.88亿美元，同比增长5.44%。其中出口额1244.51亿美元，同比增长7.06%，进口额245.36亿美元，同比降低2.1%。行业力争在“十四五”期间全行业总产值年均增长达到5%以上，在进一步巩固全球五金制造工厂地位的同时，完善现代化制造体系，向五金制造强国迈进。现阶段，低端五金制品行业准入门槛较低，整体集中度差，市场竞争日趋激烈。低价、低利润竞争是该行业内许多中小企业的生存现状，容易引起后续进入企业的低价无序竞争。行业整体技术创新能力较弱，长期处于“相互模仿”状态，缺少自主知识产权，产品同质化现象较为普遍。公司在多年激烈的市场竞争中积累了品牌和技术优势，在行业内有较高的知名度。公司会不断根据市场需求进行新技术新产品的研发生产，在中高端市场也保持着一定的市场占有率。

　　二、公司面临的重大风险分析
实际控制人控制不当风险
陈晓建直接持有瓯宝股份44.5782%的股份，通过中瓯投资、恩建合伙控制公司21.7399%的股份，并担任公司的董事长、总经理。其姐夫厉义持有公司14.2087%的股份，并担任公司董事；妹夫张洁信持有公司14.2087%的股份，并担任公司董事、副总经理；妹妹陈晓乐担任公司董事，四人已签署一致行动协议，合计支配公司94.7355%的表决权，能够对公司的生产经营具有重大影响。公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等相关法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，并将继续在制度安排方面加强防范控股股东及实际控制人操控公司现象的发生，公司自设立以来也未发生过控股股东及实际控制人利用其控股地位侵害其他股东利益的行为。即便如此，也不能排除在本次公开转让后，控股股东和实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项实施影响，从而可能损害公司及中小股东的利益。
公司治理机制不能有效发挥作用的风险
公司治理机制在逐步建立完善并运行中，未来随着公司规模进一步扩大，以及公司拟申请在全国中小企业股份转让系统挂牌、成为非上市公众公司，公司治理机制需要相应地在更大的范围发挥更有效的作用。同时，上述情况也对公司治理机制的规范化运行及公司的信息披露工作提出了更高的要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，或不能做到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益
对赌导致实际控制人的业绩承诺补偿的风险
公司实际控制人陈晓建及其配偶许若丽与参与公司增资的股东丽水基金签订了股份认购协议的补充协议，其中约定了实际控制人陈晓建及其配偶的业绩承诺补偿义务。如果公司未来期间未能完成约定的业绩指标，公司实际控制人将面临现金补偿或股份回购的风险。
原材料价格波动风险
公司的主要产品闭门器、锁具等五金制品的主要原材料为铝锭、螺钉、电解铜等，其价格变化与行情变动息息相关。上述原材料的供求状况和价格变动对公司生产成本的变动具有重要的影响，直接影响到公司的正常生产经营和盈利状况。如果原材料价格在短期内大幅上涨，公司可能无法通过提高产品销售价格完全抵消或转嫁原材料价格上涨对产品成本的影响，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
市场竞争风险
现阶段，低端五金制品行业准入门槛较低，整体集中度差，市场竞争日趋激烈。低价、低利润竞争是该行业内许多中小企业的生存现状，容易引起后续进入企业的低价无序竞争。行业整体技术创新能力较弱，长期处于“相互模仿”状态，缺少自16主知识产权，产品同质化现象较为普遍。若公司不能突出企业自身的品牌优势，不断根据市场需求进行新产品新技术的研发，保持市场占有率，则可能在竞争中处于不利地位。
社会保险及住房公积金缴纳不规范风险
公司在报告期内存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情形，虽然未缴纳相应社会保险的员工均已缴纳新农合，未缴纳公积金的员工已出具放弃缴纳住房公积金的承诺，但为员工缴纳社保和住房公积金是公司的法定义务，公司依然存在被当地社保和住房公积金主管部门追溯公司承担足额缴纳社会保险和住房公积金义务的风险。
对国际市场依赖的风险
报告期内，公司境外客户较为分散，公司不存在依赖单一客户的情况，如果国际市场大面积发生变化，将会直接影响公司的业务收入和经营业绩。此外，公司的出口依赖使公司面临着国际贸易常见的国际政治、国际经济、国际法律、国际汇率等风险。如中美贸易战波及公司产品，将直接影响公司产品定价以及客户采购积极性。若国际政治局势、对华产业政策或经济环境等发生进一步恶化，将给公司经营业绩带来潜在的风险。
汇率波动风险
近年来，美元对人民币的货币间汇率波动较大。公司外销收入主要采用美元结算。未来如果美元等主要货币汇率波动较大，将有可能影响公司出口产品的价格稳定性，进而影响公司开拓国际市场。因此，公司业务经营在一定程度上受到汇率风险的影响。
公司盈利能力对出口退税存在依赖的风险
公司的经营成果对出口退税依赖度较高。一旦国家相关产品退税政策有所调整，如果我国五金制品的出口退税率出现下调，将对公司外销产品的定价产生影响，使得公司在与客户的谈判中缺少议价能力，公司的经营状况必然会因出口退税政策变化而造成经营业绩不稳定、盈利稳定性下降。
短期偿债风险
截至2024年6月30日，公司短期借款余额为78,880,000.00元,上述负债有部分需在2024年度偿还。对于银行借款偿还，公司信誉良好、履约记录良好，且有固定资产抵押担保及保证担保，未来获得银行授信的可能性较大，且公司经营性现金流入能力较强，能够保证短期债务的偿还。尽管公司制定了切实可行的计划应对短期偿债压力，但是如果借款到期无法顺利续贷或者没有足够经营活动现金流入覆盖到期的短期借款偿付支出，公司仍然将面临一定短期偿债风险。 收起▲