一、业务概要　　（一）商业模式　　（一）盈利模式　　公司主要以提供系统化、集成化的全膜法水处理整体解决方案为盈利核心，涵盖工业废水、中水回用、市政供水、矿井水处理、海水淡化等多个领域。公司通过自主研发的大通量陶瓷超滤膜及其衍生装备，向客户提供从工艺设计、膜系统集成、设备制造、现场安装调试到运营技术支持的全流程服务，形成从核心膜材料到成套装置、再到工程实施与技术服务的一体化收入模式。　　在项目实施过程中，公司通过销售自主生产的陶瓷膜组件、系统集成设备及控制系统获取初期收入，同时，借助陶瓷膜“使用寿命长、运行周期长”的特性，为客户持续提供运营技术支持、膜元件替换、水处理药剂及关键配件（如滤芯、... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　（一）盈利模式
　　公司主要以提供系统化、集成化的全膜法水处理整体解决方案为盈利核心，涵盖工业废水、中水回用、市政供水、矿井水处理、海水淡化等多个领域。公司通过自主研发的大通量陶瓷超滤膜及其衍生装备，向客户提供从工艺设计、膜系统集成、设备制造、现场安装调试到运营技术支持的全流程服务，形成从核心膜材料到成套装置、再到工程实施与技术服务的一体化收入模式。
　　在项目实施过程中，公司通过销售自主生产的陶瓷膜组件、系统集成设备及控制系统获取初期收入，同时，借助陶瓷膜“使用寿命长、运行周期长”的特性，为客户持续提供运营技术支持、膜元件替换、水处理药剂及关键配件（如滤芯、泵体等），形成项目后续稳定的利润来源。公司部分项目还通过运营托管、远程智能控制系统、BOT/BOO等商业模式获取长期收益。
　　公司依托在陶瓷膜制造领域的自主技术优势，现已形成了“膜材料研发→膜设备制造→系统集成→工程实施→运营维护”五位一体的业务体系，不仅服务工业客户，也逐步扩大向市政、园区、能源集团等大客户提供陶瓷膜、RO膜、水处理化学品等配套产品，构建起较为完善的盈利闭环。
　　（二）采购模式
　　公司原材料采购分为常规物料、新材料与专项设备三大类。常规物料包括膜元件、泵阀、控制器、管路配件等系统装置所需标准化部件以及膜材料所需的氧化铝、硅藻土、PVDF等基础原材料；新材料用于技术升级过程中可能使用到的创新性材料；专项设备指仅在个别定制化项目中使用的特种装置或需经特殊认证的新型材料。
　　公司在采购常规物料方面已与多家优质供应商建立长期战略合作关系，采用询价+比价+框架协议的模式形成稳定供应机制；针对新材料和专项设备采购，公司建立了严格的供应商准入与评审机制，涵盖材料性能测试、样品试用、交期评估和质量体系审核。
　　所有采购项目均执行《采购管理办法》，由采购人员发起，技术和设计主管联合审核，物流部与管理层最终审批。公司定期对供应商进行绩效评估，并根据交付、服务、质量等指标动态优化供应商名录，实行优胜劣汰，建立专业、高效、合规的供应链管理体系。
　　（三）生产模式
　　公司生产体系由陶瓷膜自主制备、膜组件制造、系统装配与集成调试三部分构成，产品涵盖陶瓷膜滤芯、膜组件、膜系统设备、控制系统等。公司在桓台设有现代化膜材料制备工厂，具备成熟的管式陶瓷膜生产能力。膜系统在厂区完成模块组装及出厂测试，部分大型工程根据需求在客户现场集成安装与调试。
　　根据项目需求，公司部分采用进口RO膜芯（如陶氏），并不断提升自研膜材料占比。针对非标项目，公司提供一对一定制化服务，从工艺设计、设备打包、图纸出图到运输安装实现全流程控制。现场施工由公司工程技术人员统一指挥，确保交付质量。随着资金投入与生产扩能的持续推进，自主膜材料占比将持续提升，生产环节自动化、智能化水平亦将不断提高。
　　（四）营销模式
　　公司主要通过行业展会、专业水务会议、设计院渠道、战略客户推荐及线上平台（官网、公众号等）等方式拓展市场。尤其注重与设计院、EPC总包方合作，以“联合方案设计+定点供货”的模式提升中标率和品牌认可度。
　　同时，公司设有专门的行业客户营销小组，针对重点行业（煤矿、电厂、化工园区）采取“客户经理制+驻点支持”深耕模式，逐步建立客户信任体系。近年来，公司还积极拓展海外市场，重点聚焦中东、东南亚“一带一路”沿线国家，通过外贸平台、国际水展、驻外代理等模式逐步实现国际化营销布局。
　　（五）定价模式
　　1、定价方式与调整机制
　　公司采取“成本加成法+市场竞争分析”结合的定价机制。针对非标设备或系统，公司在编制项目成本预算的基础上，结合客户需求复杂度、市场竞争态势及客户等级，加成合理利润后形成项目报价。报价环节由营销部牵头，与技术、采购、财务多部门共同参与评审。
　　由于不同客户项目差异较大，设备价格浮动范围较广。公司报价以工艺复杂程度、自动化水平、原材料行情等因素为参考依据，在价格确定后通常不再调整，确保报价的严谨与可控性。
　　2、主要业务单价及变动原因
　　公司水处理设备以非标定制为主，广泛应用于高含盐、含油、有机、重金属等复杂废水处理场景，因水质、处理标准、膜面积、系统集成程度等影响因素不同，单价波动较大。例如：矿井水设备一般需具备抗冲击负荷、高硬度处理能力，系统价格明显高于市政供水设备。故整体单价不具备可比性，但呈现高附加值、高技术门槛的趋势。
　　（六）研发模式
　　公司高度重视技术研发，持续保持研发投入占销售收入的比重在6%以上，拥有一支涵盖膜材料、水处理工艺、电控系统、设备结构设计等多专业融合的研发团队。团队具备丰富的工程应用经验和创新能力，覆盖从膜材料合成到系统运行优化的全过程。
　　公司与上海交大、山东农业大学、济南大学、山东理工大学等多所高校建立了稳定的产学研合作机制，围绕高通量陶瓷膜、重结晶碳化硅膜、油水分离、抗污染膜材料等方向持续研发，先后承担多项山东省科技重大专项，并取得了2项发明专利、20余项实用新型专利。
　　研发体系以市场需求为导向，实行“项目驱动+平台支持”机制，在推进项目成果落地的同时，构建企业长期技术护城河。公司将继续扩大研发基础设施投入，提升陶瓷膜中试、测试与智能制造能力，加快成果转化速度，为公司未来发展持续赋能。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　技术泄露的风险
　　公司是专业从事高性能陶瓷净化膜及水处理成套设备的研发、设计、制造、销售及服务的高新技术企业。高素质的技术研发团队、核心技术专利及长期积累的生产制造经验对公司保持产品优势、增强市场竞争力具有重要意义。若公司在经营过程中因核心技术信息保管不善、核心技术人员流失等原因导致核心技术泄露，将对公司业务造成不利影响。应对措施：为采取措施防止人员流失、增强员工保密意识，加强保密教育及制度管理，加强硬件与软件的双层防护。
　　产品、技术替代风险
　　陶瓷膜作为一种用于高性能分离的新型功能材料，具有分离效率与分离精度高、化学稳定性好、耐酸碱、耐高温、耐有机溶剂、机械强度高等优异性能，尤其适用于苛刻环境或复杂条件下的流体过滤与物质分离。膜分离技术也面临着传统过滤分离技术及其他新型过滤分离技术的相互替代竞争，若其他过滤分离技术取得重大技术突破，在性能指标、技术经济性、环境适用性等方面部分或全面超越膜分离技术，将可能削弱公司在膜分离技术及其应用工艺上所积累的优势，进而影响公司的经营业绩。应对措施：加大研发力度，创新产品与技术减少可替代性。
　　受宏观经济及下游行业景气度影响的风险
　　公司产品广泛应用于化工热电、食品医药、市政工程等多个行业，下游行业的发展受宏观经济周期波动的影响较大，国家宏观经济增速的下降，导致下游客户新增投资减缓，公司产品的市场需求可能会回落，进而影响到公司的短期经营业绩。应对措施：企业扩大国内外市场多元化以及产品应用领域多元化。
　　应收账款回款风险
　　报告期内，公司应收账款账面价值2025年6月30日、2024年12月31日分别为28,516,006.59元、34,469,863.36元，各期末应收账款净额占当期末资产总额的比例分别为31.77%、37.91%，应收账款占比较高。如果主要客户经营情况发生重大不利变化，或公司所在行业的市场竞争加剧，都可能导致包括质保金在内的应收账款回款放缓甚至是无法顺利收回的情况，从而影响公司的利润水平和资金周转。应对措施：制定相应催款制度，加强催收力度。
　　部分简易仓库、车库未办理产权证的风险
　　因生产经营规模扩大，公司存在存储物资空间不足的问题，另外存在车辆存放之需求，为此，公司临时建设了简易仓库和车库。截至2025年6月30日，上述简易房屋尚未办理产权证明，该资产存在被强制拆除、处罚等风险。应对措施：办理补充各种证件，加强仓库管理。
　　诉讼和解事项涉及的欠款回收风险
　　公司投资建设并约定运行管理的宁津县垃圾填埋场渗滤液处理系统项目，因款项回收事宜形成诉讼，法院组织多次调解，双方达成和解，调解书确认，2023年1月1日始24个月内等额支付泰禾环保2021年1月至2022年4月止的运营期间的费用共计3,889,468.52元，即每月还款额为162,061.18元/月，2024年已经收到部分款项。因客户内蒙古东立光伏股份有限公司、内蒙古润阳悦达新能源科技有限公司欠款，公司起诉至当地法院，经法院调解达成和解协议，截至报告期末内蒙古东立光伏电子有限公司尚欠6,216,000.00元、内蒙古润阳悦达新能源科技有限公司尚欠8,605,000.00元，合计14,821,000.00元，公司按照20%的比例单项计提了2,964,200.00元的坏账准备，上述款项如不能到期全部回收将会给公司造成损失。应对措施：公司计划加大催收力度，同时密切与相关法院联系加大执行力度，以最大限度减少坏账风险。
　　毛利率无法长期维持较高水平的风险
　　2025年度、2024年度，公司主营业务毛利率分别为39.52%、16.61%，总体水平较高。未来，公司所处的行业可能会受到宏观经济环境变化、行业政策变化、市场竞争逐步加强导致产品价格下降，原辅材料价格上涨、用工成本上升等不利因素影响，可能导致公司主营业务毛利率水平下降。应对措施：企业扩大国内外市场多元化以及产品应用领域多元化，加强研发力度，开发新产品及拓展应用领域
　　税收优惠无法维持的风险
　　目前，公司为高新技术企业，享受企业所得税税收优惠。如果未来因生产经营、行业市场或者人力资源等方面发生重大变化，导致公司无法维持足够的技术研发投入，进而影响到高新技术企业资质及税收优惠，公司的整体税负成本将会显著增加。应对措施：加强研发力度，开发新产品及拓展应用领域。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　（一）盈利模式　　公司主要以提供系统化、集成化的全膜法水处理整体解决方案为盈利核心，涵盖工业废水、中水回用、市政供水、矿井水处理、海水淡化等多个领域。公司通过自主研发的大通量陶瓷超滤膜及其衍生装备，向客户提供从工艺设计、膜系统集成、设备制造、现场安装调试到运营技术支持的全流程服务，形成从核心膜材料到成套装置、再到工程实施与技术服务的一体化收入模式。　　在项目实施过程中，公司通过销售自主生产的陶瓷膜组件、系统集成设备及控制系统获取初期收入，同时，借助陶瓷膜“使用寿命长、运行周期长”的特性，为客户持续提供运营技术支持、膜元件替换、水处理药剂及... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　（一）盈利模式
　　公司主要以提供系统化、集成化的全膜法水处理整体解决方案为盈利核心，涵盖工业废水、中水回用、市政供水、矿井水处理、海水淡化等多个领域。公司通过自主研发的大通量陶瓷超滤膜及其衍生装备，向客户提供从工艺设计、膜系统集成、设备制造、现场安装调试到运营技术支持的全流程服务，形成从核心膜材料到成套装置、再到工程实施与技术服务的一体化收入模式。
　　在项目实施过程中，公司通过销售自主生产的陶瓷膜组件、系统集成设备及控制系统获取初期收入，同时，借助陶瓷膜“使用寿命长、运行周期长”的特性，为客户持续提供运营技术支持、膜元件替换、水处理药剂及关键配件（如滤芯、泵体等），形成项目后续稳定的利润来源。公司部分项目还通过运营托管、远程智能控制系统、BOT/BOO等商业模式获取长期收益。
　　公司依托在陶瓷膜制造领域的自主技术优势，现已形成了“膜材料研发→膜设备制造→系统集成→工程实施→运营维护”五位一体的业务体系，不仅服务工业客户，也逐步扩大向市政、园区、能源集团等大客户提供陶瓷膜、RO膜、水处理化学品等配套产品，构建起较为完善的盈利闭环。
　　（二）采购模式
　　公司原材料采购分为常规物料、新材料与专项设备三大类。常规物料包括膜元件、泵阀、控制器、管路配件等系统装置所需标准化部件以及膜材料所需的氧化铝、硅藻土、PVDF等基础原材料；新材料用于技术升级过程中可能使用到的创新性材料；专项设备指仅在个别定制化项目中使用的特种装置或需经特殊认证的新型材料。
　　公司在采购常规物料方面已与多家优质供应商建立长期战略合作关系，采用询价+比价+框架协议的模式形成稳定供应机制；针对新材料和专项设备采购，公司建立了严格的供应商准入与评审机制，涵盖材料性能测试、样品试用、交期评估和质量体系审核。
　　所有采购项目均执行《采购管理办法》，由采购人员发起，技术和设计主管联合审核，物流部与管理层最终审批。公司定期对供应商进行绩效评估，并根据交付、服务、质量等指标动态优化供应商名录，
　　实行优胜劣汰，建立专业、高效、合规的供应链管理体系。
　　（三）生产模式
　　公司生产体系由陶瓷膜自主制备、膜组件制造、系统装配与集成调试三部分构成，产品涵盖陶瓷膜滤芯、膜组件、膜系统设备、控制系统等。公司在桓台设有现代化膜材料制备工厂，具备成熟的管式陶瓷膜生产能力。膜系统在厂区完成模块组装及出厂测试，部分大型工程根据需求在客户现场集成安装与调试。
　　根据项目需求，公司部分采用进口RO膜芯（如陶氏），并不断提升自研膜材料占比。针对非标项目，公司提供一对一定制化服务，从工艺设计、设备打包、图纸出图到运输安装实现全流程控制。现场施工由公司工程技术人员统一指挥，确保交付质量。随着资金投入与生产扩能的持续推进，自主膜材料占比将持续提升，生产环节自动化、智能化水平亦将不断提高。
　　（四）营销模式
　　公司主要通过行业展会、专业水务会议、设计院渠道、战略客户推荐及线上平台（官网、公众号等）等方式拓展市场。尤其注重与设计院、EPC总包方合作，以“联合方案设计+定点供货”的模式提升中标率和品牌认可度。
　　同时，公司设有专门的行业客户营销小组，针对重点行业（煤矿、电厂、化工园区）采取“客户经理制+驻点支持”深耕模式，逐步建立客户信任体系。近年来，公司还积极拓展海外市场，重点聚焦中东、东南亚“一带一路”沿线国家，通过外贸平台、国际水展、驻外代理等模式逐步实现国际化营销布局。
　　（五）定价模式
　　1、定价方式与调整机制
　　公司采取“成本加成法+市场竞争分析”结合的定价机制。针对非标设备或系统，公司在编制项目成本预算的基础上，结合客户需求复杂度、市场竞争态势及客户等级，加成合理利润后形成项目报价。报价环节由营销部牵头，与技术、采购、财务多部门共同参与评审。
　　由于不同客户项目差异较大，设备价格浮动范围较广。公司报价以工艺复杂程度、自动化水平、原材料行情等因素为参考依据，在价格确定后通常不再调整，确保报价的严谨与可控性。
　　2、主要业务单价及变动原因
　　公司水处理设备以非标定制为主，广泛应用于高含盐、含油、有机、重金属等复杂废水处理场景，因水质、处理标准、膜面积、系统集成程度等影响因素不同，单价波动较大。例如：矿井水设备一般需具备抗冲击负荷、高硬度处理能力，系统价格明显高于市政供水设备。故整体单价不具备可比性，但呈现高附加值、高技术门槛的趋势。
　　（六）研发模式
　　公司高度重视技术研发，持续保持研发投入占销售收入的比重在6%以上，拥有一支涵盖膜材料、水处理工艺、电控系统、设备结构设计等多专业融合的研发团队。团队具备丰富的工程应用经验和创新能力，覆盖从膜材料合成到系统运行优化的全过程。
　　公司与上海交大、山东农业大学、济南大学、山东理工大学等多所高校建立了稳定的产学研合作机制，围绕高通量陶瓷膜、重结晶碳化硅膜、油水分离、抗污染膜材料等方向持续研发，先后承担多项山东省科技重大专项，并取得了2项发明专利、20余项实用新型专利。
　　研发体系以市场需求为导向，实行“项目驱动+平台支持”机制，在推进项目成果落地的同时，构建企业长期技术护城河。公司将继续扩大研发基础设施投入，提升陶瓷膜中试、测试与智能制造能力，加快成果转化速度，为公司未来发展持续赋能。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　技术泄露的风险
　　公司是专业从事高性能陶瓷净化膜及水处理成套设备的研发、设计、制造、销售及服务的高新技术企业。高素质的技术研发团队、核心技术专利及长期积累的生产制造经验对公司保持产品优势、增强市场竞争力具有重要意义。若公司在经营过程中因核心技术信息保管不善、核心技术人员流失等原因导致核心技术泄露，将对公司业务造成不利影响。应对措施：为防止人员流失技术泄密，公司采取措施防止人员流失，同时增强员工保密意识，加强保密教育及制度管理，加强硬件与软件的双层防护。
　　产品、技术替代风险
　　陶瓷膜作为一种用于高性能分离的新型功能材料，具有分离效率与分离精度高、化学稳定性好、耐酸碱、耐高温、耐有机溶剂、机械强度高等优异性能，尤其适用于苛刻环境或复杂条件下的流体过滤与物质分离。膜分离技术也面临着传统过滤分离技术及其他新型过滤分离技术的相互替代竞争，若其他过滤分离技术取得重大技术突破，在性能指标、技术经济性、环境适用性等方面部分或全面超越膜分离技术，将可能削弱公司在膜分离技术及其应用工艺上所积累的优势，进而影响公司的经营业绩。应对措施：加大研发力度，以创新产品与技术减少可替代性。
　　受宏观经济及下游行业景气度影响的风险
　　公司产品广泛应用于化工热电、食品医药、市政工程等多个行业，下游行业的发展受宏观经济周期波动的影响较大，国家宏观经济增速的下降，导致下游客户新增投资减缓，公司产品的市场需求可能会回落，进而影响到公司的短期经营业绩。应对措施：企业扩大国内外市场多元化以及产品应用领域多元化。
　　应收账款回款风险
　　报告期内，公司应收账款账面价值2024年12月31日、2023年12月31日分别为4,469,863.36元、31,003,990.40元，各期末应收账款净额占当期末资产总额的比例分别为37.91%、29.16%，应收账款占比较高。如果主要客户经营情况发生重大不利变化，或公司所在行业的市场竞争加剧，都可能导致包括质保金在内的应收账款回款放缓甚至是无法顺利收回的情况，从而影响公司的利润水平和资金周转。应对措施：制定相应催款制度，加强催收力度。
　　部分简易仓库、车库未办理产权证的风险
　　因生产经营规模扩大，公司存在存储物资空间不足的问题，另外存在车辆存放之需求，为此，公司临时建设了简易仓库和车库。截至2024年12月31日，上述简易房屋尚未办理产权证明，该资产存在被强制拆除、处罚等风险。应对措施：办理补充各种证件，加强仓库管理。
　　诉讼和解事项涉及的欠款回收风险
　　公司投资建设并约定运行管理的宁津县垃圾填埋场渗滤液处理系统项目，因款项回收事宜形成诉讼，法院组织多次调解，双方达成和解，调解书确认，2023年1月1日始24个月内等额支付泰禾环保2021年1月至2022年4月止的运营期间的费用共计3,889,468.52元，即每月还款额为162,061.18元/月，2024年已经收到部分款项。因客户内蒙古东立光伏股份有限公司、内蒙古润阳悦达新能源科技有限公司欠款，公司起诉至当地法院，经法院调解达成和解协议，截至报告期末内蒙古东立光伏电子有限公司账面尚欠6,216,000.00元、内蒙古润阳悦达新能源科技有限公司账面尚欠11,968,818.74元（含合同资产），合计18,184,818.74元，公司按照20%的比例单项计提了3,636,963.75元的坏账准备，上述款项如不能到期全部回收将会给公司造成损失。应对措施：公司计划加大催收力度，同时密切与相关法院联系加大执行力度，以最大限度减少坏账风险。
　　毛利率无法长期维持较高水平的风险
　　2024年度、2023年度，公司主营业务毛利率分别为40.51%、31.62%，总体水平较高。未来，公司所处的行业可能会受到宏观经济环境变化、行业政策变化、市场竞争逐步加强导致产品价格下降，原辅材料价格上涨、用工成本上升等不利因素影响，可能导致公司主营业务毛利率水平下降。应对措施：企业扩大国内外市场多元化以及产品应用领域多元化，加强研发力度，开发新产品及拓展应用领域
　　税收优惠无法维持的风险
　　目前，公司为高新技术企业，享受企业所得税税收优惠。如果未来因生产经营、行业市场或者人力资源等方面发生重大变化，导致公司无法维持足够的技术研发投入，进而影响到高新技术企业资质及税收优惠，公司的整体税负成本将会显著增加。应对措施：加强研发力度，开发新产品及拓展应用领域。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司是专业从事高盐水零排放、中水回用、海水淡化、饮用水提标、地表水处理、废水处理等水处理工程的研发、生产、销售、运营为一体的国家高新技术企业，先后被认定为山东省“专精特新”企业、山东省“瞪羚”企业，已通过ISO9001质量体系认证、ISO14001环境体系认证、OHSAS18000职业安全健康管理体系认证，拥有环保工程专业承包施工资质，被评为“质量、服务、信誉AAA级单位”。 （一）盈利模式 公司主要向客户提供系统化的膜处理整体解决方案以获得收入与利润，具体包括高盐废水处理、循环排污水回用和零排放、中水回用及地表水处理、海水淡化、垃圾渗... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司是专业从事高盐水零排放、中水回用、海水淡化、饮用水提标、地表水处理、废水处理等水处理工程的研发、生产、销售、运营为一体的国家高新技术企业，先后被认定为山东省“专精特新”企业、山东省“瞪羚”企业，已通过ISO9001质量体系认证、ISO14001环境体系认证、OHSAS18000职业安全健康管理体系认证，拥有环保工程专业承包施工资质，被评为“质量、服务、信誉AAA级单位”。
（一）盈利模式
公司主要向客户提供系统化的膜处理整体解决方案以获得收入与利润，具体包括高盐废水处理、循环排污水回用和零排放、中水回用及地表水处理、海水淡化、垃圾渗滤液处理、物料浓缩设备、脱盐水和高纯水设备等设备及安装服务，通过为客户设计技术方案，研发、生产膜材料、膜组件和膜设备及成套的膜处理系统，实施膜处理系统集成，并为客户提供运营技术支持与运营服务。在该业务模式下，公司通过为客户提供一揽子的整体解决方案与服务，实现膜材料、膜组件及其成套设备的销售，从而获得盈利。由于整体解决方案部分部件具有易耗性，公司还向客户销售替换所需的膜元件、水处理药剂和其他设备配件（滤芯、机械密封、泵体叶轮等），形成整体解决方案完工后续长期稳定的收入。此外，立足于自主的陶瓷超滤膜核心技术，公司还向市政单位、工业企业销售净水设备和陶瓷超滤膜、反渗透膜、滤芯、水处理药剂等，获取一定的销售收入。
（二）采购模式
公司水处理整体方案业务所采购的原材料分为常规物料以及新物料和专项设备。常规物料具体包括膜元件、泵、控制阀、非标容器等膜设备或膜系统所需组件以及制备膜材料所需要的硅藻土、活性炭、氧化铝、氧化锆、PVDF等基础材料；新物料是公司开发先进膜材料和新型研制膜设备可能使用到的新物料种类；专项设备指仅限于特定项目使用的物料或专项设备，或者需要寻找新供应商提供的物料或专项设备等。
常规物料是公司生产所需的基础原料。公司采购部在询价和长年比价基础上，与数家国内外厂商建立了稳定的合作关系，并签订了年度战略合作框架协议。由采购员依据经比价后的价格与合格供应商发出采购订单意向，根据订单金额大小报相应主管审批后，正式下达采购订单。
在采购新物料和专项设备时，公司需要进行供应商产品审批工作。根据公司《采购管理办法》，由采购员通过查询、实地到访、业绩报告，第三方资料或委托验证等方法收集供应商的信息，组织公司内部设计主管、技术主管进行评审，如有必要，还需提供样品进行检验，初步确定意向供应商范围。然后由技术人员提出新物料和专项设备的工艺、质量和交期的要求，采购员向三家以上的供应商询价、招标，要求供应商提供详细的技术、质量保证、交期、价格等技术和商务说明，最终形成《供应商比较审批表》，经设计主管、技术主管审核后提交物流部经理审核，报公司分管物流部主管审批，最终确定最优的供应商并下单采购。
公司将持续对供应商进行监督检查，对公司业务发展过程中的合作供应商参照价格、交货、质量、服务等标准定期进行评审，根据供应商定期考核情况，形成不断更新、优胜劣汰的合格供应商清单，并与优秀的供应商建立更紧密的合作伙伴关系。
此外，对于在邀标时指定使用某一生产厂家的材料或设备的客户，则一般由公司物流部和生产管理部工作人员与该指定供应商进行磋商，根据最终制定的工艺方案和生产计划签订采购合同。
（三）生产模式
公司生产活动包括陶瓷膜的自主制备以及各种膜组件、膜设备的加工和装配。
公司生产制造的膜材料、膜组件与成套设备均在公司生产车间内完成，成套设备安装调试及系统集成视项目情况通常在客户项目现场实施。
公司膜处理整体解决方案所采用的核心部件为以膜材料为基础的膜组件。根据客户的具体需求，结合膜处理整体解决方案的具体场景，公司部分膜材料为外购国际知名厂商如陶氏集团等生产的膜芯，同时还自主生产一部分陶瓷膜及膜组件。前期受限于生产条件限制，公司使用的自产膜材料及组件占比较低，但呈逐步提高的趋势。随着公司将来融资能力增强，公司将加大对膜材料生产能力的投资，膜材料中的自产比例将大幅提升。
在膜材料的基础上，针对客户项目需求，公司组织对膜处理系统开展定制设计、采购、生产、系统集成和设备安装调试、售后服务。公司根据项目的水处理出水要求对工艺、电气和软件进行设计投标；中标后公司制备或采购原材料，并采购泵阀和管件等水处理设备的主要组件，在公司现场进一步加工，待水处理设备加工组装完成后，再将设备和图纸发往项目现场。公司项目经理和工程人员负责将设备安装调试，最后通过客户验收。
（四）营销模式
公司主要通过参加展会、行业会议、网络等渠道获得项目信息。此外，现有客户和设计院推荐也是公司获得项目招投标信息的重要渠道。
（五）定价模式
1、定价模式和价格调整机制
公司水处理整体方案项目定价一般采用成本加成的方法计算，即根据客户的项目需求，编制项目成本预算表，再结合考虑当时市场情况和竞争对手的可能报价情况，加成一定利润比例以确定投标价格。其中公司高盐废水处理、循环排污水回用和零排放、中水回用及地表水处理、垃圾渗滤液处理、物料浓缩工程的相关设备均为非标准化成品，同类产品无公开市场价格，因此，销售定价主要系与客户商务谈判的结果。本公司在综合考虑各个项目的技术要求的难易程度、相关设备类型的市场竞争状况、客户规模、所处行业地位以及与客户关系等因素后向客户进行报价，因此，不同项目的价格可能存在较大差异。公司产品在价格确定后，一般情况下不会进行调整。
2、主要业务单价及变动原因
公司水处理业务项目的相关设备均为非标准化成品，生产设备用于高浓度、含油、有机等工业废水、各种园区污水、市政污水等绝大多数的高硬度、高含盐量污废水的深度处理及资源化回用，还可用于市政自来水、地表水等高浊度的水资源净化，以及海水淡化等众多领域，不同应用领域的设备价格由于不同使用环境及配置要求价格差异较大，导致设备单价变动幅度较大，因此公司水处理工程业务单价变动不具可参考性。
（六）研发模式
公司非常重视产品的研发，经过多年的研发工作，已经建立了一支专业性强、技术水平高、经验丰富、创新意识强的研发队伍，研发人员专业分别有环境工程、给排水、机械制造、机械电气、机电一体化等。公司与上海交通大学、山东理工大学、济南大学等高等院校建立了长期的产学研合作关系，使企业的研发成果转化、生产施工等优势与高校的人才优势、研发能力形成较好的优势互补。公司在科研经费方面也给予了大力支持，以确保科研工作的不断推进和取得更加优异的成果。
在具体研发过程中，一方面，公司利用多年膜应用及水处理领域的资源优势，针对客户实际需求，协同政府、高等院校、科研院所、膜企业等资源，开展政、产、学、研、用的合作，围绕膜材料发展中
的共性技术和关键技术，联合研发与攻关，提升平台持续创新能力；另一方面，公司采取市场化运营模式，以应用目标与客户需求为导向，积极开拓市场，扩大服务范围，促进公司可持续发展。

　　二、公司面临的重大风险分析
技术泄露的风险
公司是专业从事高性能陶瓷净化膜及水处理成套设备的研发、设计、制造、销售及服务的高新技术企业。高素质的技术研发团队、核心技术专利及长期积累的生产制造经验对公司保持产品优势、增强市场竞争力具有重要意义。若公司在经营过程中因核心技术信息保管不善、核心技术人员流失等原因导致核心技术泄露，将对公司业务造成不利影响。管理措施：公司与核心技术人员签订了相关的保密协议及竞业限制协议。公司从职业发展空间、薪酬激励等多方面加强对于核心技术人员的稳定，并将继续完善内控体系，保障核心技术的保密性。
产品、技术替代风险
陶瓷膜作为一种用于高性能分离的新型功能材料，具有分离效率与分离精度高、化学稳定性好、耐酸碱、耐高温、耐有机溶剂、机械强度高等优异性能，尤其适用于苛刻环境或复杂条件下的流体过滤与物质分离。膜分离技术也面临着传统过滤分离技术及其他新型过滤分离技术的相互替代竞争，若其他过滤分离技术取得重大技术突破，在性能指标、技术经济性、环境适用性等方面部分或全面超越膜分离技术，将可能削弱公司在膜分离技术及其应用工艺上所积累的优势，进而影响公司的经营业绩。管理措施：公司自设立以来，一直注重技术研发投入，在技术方面形成了一定的积累，通过向客户提供服务，了解客户需求，通过新产品的开发、设计，保证公司产品及服务的先进性和连续性，同时向新领域发展，提高公司的核心竞争力。
受宏观经济及下游行业景气度影响的风险
公司产品广泛应用于化工热电、食品医药、市政工程等多个行业，下游行业的发展受宏观经济周期波动的影响较大，国家宏观经济增速的下降，导致下游客户新增投资减缓，公司产品的市场需求可能会回落，进而影响到公司的短期经营业绩。管理措施：公司顺应国家政策的指导和行业发展的趋势，加大研发投入、加快技术迭代、提高生产管理及技术服务水平，持续提高产品质量、丰富产品规格型号、缩短技术服务响应时间，维护良好的市场品牌形象和行业地位。同时，跟踪并分析宏观形势及行业动态，关注上下游的行业政策，保证公司产品的生产、销售、研发创新与宏观经济波动相适应，最大限度减少经济周期和行业周期波动带来的负面影响。
应收账款回款风险
报告期内，公司应收账款账面价值2024年6月30日20847069.75元，应收账款净额占当期末资产总额的比例分别为20.70%，应收账款占比较高。如果主要客户经营情况发生重大不利变化，或公司所在行业的市场竞争加剧，都可能导致包括质保金在内的应收账款回款放缓甚至是无法顺利收回的情况，从而影响公司的利润水平和资金周转。管理措施：公司将加强应收款项管理，跟踪每笔应收款项的回收情况，尽可能保证应收账款在合同规定的期限内收回，保证应收账款的收现率，降低信用风险，维持良好的客户关系。同时，公司将与客户积极开展沟通，及时了解客户的生产经营情况，避免应收账款逾期，一旦逾期做好相关催收工作。
部分简易仓库、车库未办理产权证的风险
因生产经营规模扩大，公司存在存储物资空间不足的问题，另外存在车辆存放之需求，为此，公司临时建设了简易仓库和车库。截至2024年6月30日，上述简易房屋尚未办理产权证明，该资产存在被强制拆除、处罚等风险。管理措施：公司拟规划新项目建设，未来将该设施搬迁至新项目所在地。实际控制人承诺：在搬迁之前，该项资产因为未办理产权证造成的损失由其承担。
诉讼和解事项涉及的欠款回收风险
公司投资建设并约定运行管理的宁津县垃圾填埋场渗滤液处理系统项目，因款项回收事宜形成诉讼，法院组织多次调解，双方达成和解，调解书确认，2023年1月1日始24个月内等额支付泰禾环保2021年1月至2022年4月止的运营期间的费用共计3,889,468.52元，即每月还款额为162,061.18元/月，该款项如不能到期及时回收，将会给公司造成损失。管理措施：业务部门及时跟踪客户状况，并加强欠款催收力度，避免款项形成逾期。
毛利率无法长期维持较高水平的风险
2024年1-6月份、2023年1-6月份，公司主营业务毛利率分别为16.61%、38.42%，总体水平较高。未来，公司所处的行业可能会受到宏观经济环境变化、行业政策变化、市场竞争逐步加强导致产品价格下降，原辅材料价格上涨、用工成本上升等不利因素影响，可能导致公司主营业务毛利率水平下降。应对措施：一方面大力推进新产品、新技术的应用落地，形成新的经济增长点，提升公司产品和服务综合毛利水平；另一方面优化工艺设计，提升产品和服务附加值，同时加大市场开发力度，维持传统产品和服务的毛利水平。
税收优惠无法维持的风险
目前，公司为高新技术企业，享受企业所得税税收优惠。如果未来因生产经营、行业市场或者人力资源等方面发生重大变化，导致公司无法维持足够的技术研发投入，进而影响到高新技术企业资质及税收优惠，公司的整体税负成本将会显著增加。应对措施：公司在主营业务、研发投入、科技人员等方面均符合照《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2016]32号）的要求，以后将继续按照上述管理办法开展经营活动，公司高新技术企业复审无法通过的风险较低。 收起▲