一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　1、商业模式
　　赞同科技是国内具有较高知名度和影响力的银行IT解决方案提供商，助力银行等金融机构数字化转型及开展金融软件自主创新。公司主要向以银行为主的金融机构提供信息化服务，按业务类型划分可分为软件开发及服务、咨询服务、运维服务和其他。其中，软件开发及服务是公司的核心业务，报告期内该类业务的收入占比超过90%。
　　截至目前，公司提供的银行IT解决方案涵盖了智慧网点（含柜面业务系统）、中间业务、支付与清算、渠道管理、数字运营分析、开放银行、运维监控、科技管理等银行关键业务领域。根据赛迪顾问出具的《2024中国银行业IT解决方案市场... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　1、商业模式
　　赞同科技是国内具有较高知名度和影响力的银行IT解决方案提供商，助力银行等金融机构数字化转型及开展金融软件自主创新。公司主要向以银行为主的金融机构提供信息化服务，按业务类型划分可分为软件开发及服务、咨询服务、运维服务和其他。其中，软件开发及服务是公司的核心业务，报告期内该类业务的收入占比超过90%。
　　截至目前，公司提供的银行IT解决方案涵盖了智慧网点（含柜面业务系统）、中间业务、支付与清算、渠道管理、数字运营分析、开放银行、运维监控、科技管理等银行关键业务领域。根据赛迪顾问出具的《2024中国银行业IT解决方案市场份额分析报告》，2024年度公司在中国银行业IT解决方案总体市场收入排名第十位；细分市场中，公司在智慧网点解决方案子市场排名第一位，在中间业务（传统类）解决方案市场排名第一位，在支付清算系统解决方案市场排名第三位。
　　公司坚持走专业化的路线，从基础业务组件到高层应用框架全部自主设计和研发，通过持续的研发投入，公司在众多基础应用平台和核心解决方案完成开发或更新迭代。公司高度重视技术的自主创新与积累，利用多年的银行IT建设实践，打造了覆盖渠道、业务、管理的全类别解决方案组合。公司已拥有一百多个具有独立知识产权的软件产品与丰富灵活的行业解决方案，并通过了CMMI5级评估认证，GB/T19001-2016/ISO9001：2015质量管理体系认证的认证、GB/T22080-2016/ISO/IEC27001：2013信息安全管理体系认证、ISO/IEC20000-1：2018信息技术服务管理体系认证、ITSS信息技术服务运行维护能力成熟度三级、GB/T29490-2013知识产权管理体系认证等多项资质认证，公司也是国家高新技术企业、上海市“专精特新”企业、上海市区级企业技术中心。截至报告期末，公司共拥有软件著作权702项，专利41项，其中发明专利31项。
　　公司深耕软件开发领域，一直将以银行为主的金融机构作为主要服务对象，凭借行业领先的技术优势及良好的服务意识，在银行业IT解决方案市场领域内积累了大量具有长期合作关系的客户。截至目前，公司已经为1家政策性银行、4家国有大型商业银行、11家股份制银行、15家外资银行以及200多家区域性商业银行、农村信用社、民营银行、非银行金融机构提供了IT技术服务，在行业内拥有较高的品牌声誉和良好的业界口碑。
　　（1）生产服务模式：公司的业务类型包括软件开发及服务、咨询服务、运维服务和其他。
　　软件开发及服务：根据客户需求，公司组织交付人员实施软件开发项目，并为客户交付相关项目成果；或应客户要求，公司派出软件开发人员，参与客户指定的软件开发项目，提供IT技术服务。咨询服务：在深入理解银行等金融机构客户的经营战略和数字化发展的基础上，结合公司多年积累的业务经验，为客户提供包括数字化战略、业务模式设计、金融科技规划等有针对性的、可实践的咨询方案，并配套转型管理咨询服务，保证客户的IT建设目标与业务发展战略相符，推动信息科技技术与经营管理理念相融合。
　　运维服务：提供软件的维保服务，服务内容包括基础版本升级（不包括新增需求）、现场培训和技术指导、巡检服务、故障处理、特殊日期驻场等服务，帮助客户及时有效地避免或排除运行故障，保障系统的稳定运行。
　　（2）采购模式：公司业务以自主实施为主，对技术服务及产品的采购属临时性、补充性采购。
　　（3）销售模式：公司均以直销模式向客户提供咨询服务、软件开发及服务和运维服务等。公司通过旗舰客户旗帜效应、同业客户推荐、本地销售信息收集等途径确定潜在商业机会和目标客户，获得客户商机。销售人员通过定期拜访客户、不定期与客户沟通等形式深入了解客户需求，联合技术人员进行售前宣讲，制定有针对性的解决方案，直至客户通知启动项目招投标或商务谈判流程，确认项目商机。在完成技术及商务文件编写和可行性评估后，销售人员参与客户组织的投标或者商务谈判活动，最后和客户签署合同确认合作关系。
　　2、经营计划实现情况
　　截至2025年6月30日，公司总资产为144,902.70万元，净资产为87,945.30万元。2025年半年度，公司实现营业收入41,658.63万元，其中核心业务软件开发及服务实现收入38,200.25万元；净利润-2,361.49万元。
　　（二）行业情况
　　1、行业基本情况
　　公司的主要服务对象为银行业金融机构，报告期内公司来自银行类客户的收入占比超过90%，公司属于银行业IT解决方案行业。
　　银行业IT解决方案一般包括软件和IT服务，行业内的技术提供商主要向银行提供满足其渠道、业务和管理等需求的软件或软件开发服务。从功能上划分，银行IT解决方案主要分为业务类、渠道类和管理类解决方案：
　　（1）业务类解决方案指对银行的正常业务运作提供服务的系统，其主要特征是强调交易的实时性和事务性，使用者是银行的柜员、后台处理人员、管理人员或者客户本身，银行的绝大多数生利业务都是通过业务系统处理的，核心系统、中间业务系统、支付与清算系统、信贷操作系统等均属于此类。
　　（2）渠道类解决方案指提供多种渠道的客户请求接入业务系统处理的一类系统，渠道管理、智慧网点、银行卡、网络银行、远程银行、移动银行、自助银行等均属此类。
　　（3）管理类解决方案建立在对业务数据和第三方数据进行分析和统计的基础上，使用者主要是银行职能部门的工作人员、管理人员或者决策者。后台资源管理解决方案、风险管理方案、商业智能、金融会计和稽核系统、客户关系管理系统均属于此类。
　　2、行业市场规模及发展趋势
　　（1）银行业发展概况
　　过去几年，银行机构已初步形成多层次、广覆盖、有差异和大中小合理分工的银行机构体系。从法人数量来看，根据国家金融监督管理总局（原银保监会）的统计数据显示，我国银行业金融机构法人数量从2012年的3,747家增长到2024年的4,295家，银行业金融机构数量呈现上涨趋势。
　　过去几年，国内银行业高质量发展成果显著。根据国家金融监督管理总局（原银保监会）的数据，银行业总资产、总负债规模分别由2018年的268.24万亿元和246.58万亿元，增长至2024年的444.57万亿元和408.11万亿元，年复合增长率分别为8.79%和8.76%。商业银行的盈利能力持续稳健增长，税后利润由2018年的1.83万亿元上升至2024年的2.32万亿元。
　　现阶段下，随着国内经济增速放缓，国内资本市场环境逐渐成熟，行业内部竞争加剧，过去银行业凭借牌照优势稳定增收的态势将不复存在。一方面，以互联网技术为依托的创新产品和业务使得商业银行传统的金融中介功能减弱，“金融脱媒”冲击加剧；另一方面，自2019年8月以来，国内利率市场化进程随改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制而进入快车道，利率市场化减弱了商业银行的盈利能力，倒逼商业银行进行业务创新，通过加大金融科技和信息技术的投入来适应新形势下的经营环境，加强服务能力，推动盈利能力高质量发展。
　　未来，银行业数字化转型将进一步加快。“十四五”规划明确指出要加快数字化发展，发展数字经济，为银行业的深化改革指明了三条主线：一是要加快数字化转型，提高服务效率；二是要培养金融科技能力，提高市场竞争力；三是要加强数据安全保护，建立规范有序的数据流通环境，防范数据风险。
　　（2）我国银行业IT投资情况
　　IT投资与我国银行业的发展息息相关。近几年，随着银行业平稳发展，资本充足水平基本保持稳定，风险驾驭能力提高，为银行IT投资提供了便利稳定的投资环境。加之近几年银行业务整体增速放缓，为了获得新的增长机遇，大部分银行积极转变发展思维，由被动承压转为主动求变，加大了金融科技的投入比例。
　　以六家国有大型商业银行为例，根据已披露2024年年报数据，六家国有大型商业银行在2024年度的金融科技投入约为1,254.59亿元，其中，中国工商银行以285.18亿元的规模位居榜首，占该行营收比重3.63%。
　　在政策方面，国务院发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年愿景目标纲要》明确提出“推进金融业信息化核心安全可控，维护金融基础设施安全”。在上述背景下，我国银行信息化建设步伐加速，银行IT技术不断更新换代，IT架构逐步升级，进而推动IT投资规模持续增长。根据赛迪顾问分析，加快数字化智能化转型是银行未来三到五年的重点发展方向，中国银行业将更加注重如何利用金融科技提升精细化管理水平，实现降本增效，数字化转型在步入高质量发展的同时，从过去重点关注基础设施建设到更加注重业务应用和数字运营。鉴于此，在加快数字化转型、自主创新和相关监管政策的驱动下，尤其是在人工智能技术的推动下，中国银行业整体IT投资将会保持相对稳健的增长态势，2024年度中国银行业整体IT投资规模达到2,757.47亿元，比2023年度增长了1.86%，预计到2029年时，中国银行业IT整体投入将达到3,321.29亿元，2025到2029年的年均复合增长率为4.10%。
　　在具体投入方向上，2024年度中国银行业整体IT投资规模达到2,757.47亿元，其中硬件投入达到1,181.58亿元，占总体投入的42.85%；软件投入达到404.25亿元，占整体投入的14.66%；服务投入达到1,171.65亿元，占整体投入的42.49%，服务继续保持逐步增长的态势。
　　（3）银行业IT解决方案市场情况
　　根据赛迪顾问相关数据，2024年中国银行业IT解决方案市场规模为614.87亿元，预计到2029年时，中国银行业IT解决方案市场规模将达到770.17亿元，2025到2029年的年均复合增长率为4.95%。

　　（4）行业的发展趋势
　　1）数字化转型加速，“降本增效”进一步增加了银行数字化转型的迫切性
　　2024年5月，国家金融监管总局印发了《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，明确了银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导思想、主要目标和基本原则，要求未来五年达到“银行业保险业数字化转型成效明显”。
　　2022年1月，中国银保监会印发了《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，在机制、方法等方面对银行业保险业数字化转型予以规范和指导，并要求到2025年时银行业保险业数字化转型取得明显成效。该文件连同之前中国人民银行印发的《金融科技发展规划（2022-2025年）》，共同推动银行加快数字化转型的步伐。
　　近年来，金融供给侧改革使得银行亟须通过整体的数字化转型来提升自己的差异化和精细化的经营能力，降低成本，发展自身竞争优势。与此同时，“降本增效”进一步增加了银行数字化转型的迫切性，数字化转型如果真正实现，可以显著降低银行经营成本和费用，增加银行的利润空间，还可以显著提升银行的产品竞争力、银行和实体经济的融合程度以及银行风险管控的能力。
　　未来两三年，仍然是数字化转型的关键期，也是数字化迈向数智化的关键期，银行数字化转型加速，这将进一步推动银行业IT解决方案市场需求的稳健增长，是推动银行IT解决方案市场增长的重要驱动力。
　　2）自主创新步入加速推进期，成为推动银行IT解决方案需求增长的重要推动力
　　近年来，随着外部环境的日益严峻，中国银行业越来越强调自主创新，自主创新的迫切性进一步增强，提升核心技术自主掌控能力的迫切性进一步增强。
　　目前，中国银行业在自主创新领域有序推进，自主创新试点持续扩容。未来三到五年，自主创新领域将步入加速推进期，并且逐步步入常态化，生态体系建设是自主创新的关键一环，进一步完善自主创新产业链是未来发展重点之一，共同打造安全稳定的金融数字底座。中国银行业将围绕自主创新为重点，全面展开从IT架构到应用解决方案的转型与升级，这将为中国银行业IT解决方案市场的持续增长注入新动力，银行IT解决方案将围绕自主创新持续展开全面的升级与重构。
　　3）大模型将推动银行IT解决方案市场步入高质量发展新时期
　　2025年以DeepSeek为代表的开源大模型的普及，进一步降低了技术门槛，推动大模型应用场景向多元化方向发展，各大银行纷纷展开了积极的探索，各家银行对于AIGC和先进科技体验的投入热情较高，但总体而言，银行业对大模型的应用还处于将大模型技术与传统人工智能技术结合的初级阶段，多数银行正在进行技术储备和小规模试验。大模型如何高效植入现有业务场景，大模型应用于金融业中所产生的安全合规和隐私保护等，是银行业十分关注以及未来仍需重点解决的问题。大模型在银行业规模化应用是一个体系性工程，除了模型和算力的合理部署，还需匹配数据治理、人才和管理机制等。
　　未来三到五年，应用人工智能的能力将逐步成为银行IT解决方案厂商的核心竞争力之一。人工智能的应用，首先将大幅提高开发效率，替代和减少部分开发人员；其次，人工智能的应用将进一步推动银行IT解决方案市场步入高质量发展新时期，同时推动银行IT解决方案需求的进一步增长，新的业务场景、新的客户服务模式、新的软硬件的适配改造等，业务机会将大幅增加。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　经营业绩下滑风险
　　2022年度至2024年度，公司的营业收入分别为118,402.99万元、112,389.14万元及107,139.75万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为7,650.59万元、7,914.02万元和6,015.54万元。公司扣非后归母净利润在2024年度有所下滑，主要系2024年度公司较多新核心配套改造项目尚未验收导致收入有所下降；同时公司加大市场开拓力度，保持对新兴技术的研发投入，使得2024年度销售费用及研发费用的金额与占营业收入的比例均有所增长。若公司未来不能持续获取订单，或期间费用的投入不能有效转换成获取新订单的能力，可能导致公司净利润存在进一步下滑的风险。
　　下游客户行业集中风险
　　公司营业收入主要来自于银行业金融机构，且公司主要采用订单式生产模式，其经营业绩受银行业发展及其IT系统投入规模的影响较大。若未来银行缩减其重要IT系统的投资预算，或者公司的技术水平不能满足银行发展中出现的新需求，造成公司从银行客户处获得的订单下滑，将对公司的业绩产生负面影响。此外，下游客户行业集中度较高的特点亦会导致下游大客户的相关订单将直接对公司收入和业绩产生重大影响。随着行业竞争的日益激烈，如果未来公司与其下游大客户的合作关系未能顺利延续，且公司无法快速拓展新的客户资源，将对公司的盈利能力产生不利影响。
　　市场竞争风险
　　经过多年发展，公司已成为具有较强市场竞争力和影响力的银行业IT解决方案提供商，公司在渠道类解决方案市场具备领先的市场地位，尤其是智慧网点解决方案细分市场，公司排名第一，在行业内具备绝对的竞争优势。但是随着银行IT行业的不断发展，市场规模日益扩大，行业内的竞争企业数量不断增加，市场竞争日渐激烈。如果发行人的技术水平和销售能力不能满足激烈的市场竞争的需要，发行人在市场内的竞争力将会有所下滑，从而对公司经营业绩产生不利影响。
　　季节性波动风险
　　公司的客户主要为银行业金融机构，该类客户在项目签订、验收和结算等方面具有一定的季节性特征。通常情况下，在每年年初，银行客户根据预算进行项目的招标和谈判，并陆续完成供应商的合同签订，而验收、结算则较多地集中在下半年，导致公司的收入和现金流状况在下半年优于上半年，由于公司的各项费用支出在每年内较为平稳，因此公司经营业绩存在一定的季节性波动，通常上半年经营业绩较差甚至出现亏损。
　　税收优惠风险
　　公司所享受的各项税收优惠符合《中华人民共和国企业所得税法》及财政部、国家税务总局的相关规定。如未来与公司享受的税收优惠相关的增值税、所得税优惠政策发生变化，将对公司的经营业绩产生一定的不利影响。
　　应收账款坏账风险
　　2022年末、2023年末和2024年末，公司应收账款净额分别为35,880.53万元、40,195.12万元和42,589.35万元，占各期末流动资产的比例分别为27.43%、29.52%和30.91%。公司应收账款的账龄主要为1年以内的应收账款，主要客户为银行，资金实力较为雄厚，回款情况良好。公司应收账款发生坏账的风险较小，公司已按照会计准则的要求制定了稳健的坏账准备计提政策。若未来公司主要客户发生经营困难或与公司合作关系出现不利状况，可能导致回款周期增加甚至无法收回货款的风险，进而对公司生产经营产生不利影响。
　　技术研发风险
　　随着软件行业和IT技术的发展，银行IT系统正在快速地更新换代，银行旨在通过优质的系统为其客户提供优质的服务，同时实现更健全的内部控制和高效的内部管理。公司注重研发投入，将技术进步作为企业发展的推动力，技术服务能力已经获得了客户的广泛认可。但是IT系统更新速度快、未来发展方向不容易判断，如果公司对于银行IT系统未来的发展方向判断失误，或研发能力不能满足市场需求发展的要求，将导致公司在未来市场竞争中处于不利的竞争地位，进而对公司经营产生不利影响。
　　人力成本上涨的风险
　　直接人工构成了公司成本的主要组成部分，2022年度至2024年度，直接人工占主营业务成本比例分别为88.74%、90.38%和91.56%。随着经济水平的发展及生活水平的不断提升，以及同行业公司之间对人才的竞争，未来公司员工人均薪酬可能持续提高。如果公司不能应对未来持续上涨的人力成本风险，公司的经营业绩将会受到不利影响。
　　人才流失风险
　　软件和信息技术服务行业属于人力资源密集型行业，公司业务的开展依赖于经验丰富的各类专业人才：在业务开拓方面，公司需要具备专业的技术知识、较强的市场分析与谈判沟通能力和良好的客户关系维护能力的人员；在技术研发方面，需要拥有扎实的专业技术功底、敏锐的技术发展判断能力的人员；在业务执行层面，需要具备较强的业务操作能力、专门的业务技术能力和良好的交流沟通能力的员工。经过多年的发展，公司已经搭建了一支稳定、高素质的涵盖管理、销售、研发及交付实施的专业团队。随着市场竞争的逐渐激烈及未来募集资金投资项目的逐步实施，公司对于人才的需求将更加迫切。如果未来公司不能有效地留住人才、吸引人才，公司将面临人才流失风险，从而对经营业绩产生不利影响。
　　实际控制人控制风险
　　王宇晖、陈波先生为公司实际控制人，王宇晖和陈波通过赞优投资持有并控制发行人40.95%的股份，通过赞臣投资持有并控制发行人4.50%的股份，王宇晖直接持有并控制发行人1.90%的股份，王宇晖和陈波合计持有并控制发行人47.35%的股份。如果实际控制人利用其对公司的控制地位，对公司的发展战略、经营管理、利润分配、投资方向等重大事项实施不当影响，则存在可能损害公司及其他股东利益的风险。
　　摊薄即期回报的风险
　　公司未来在北京证券交易所上市后，发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加，但募集资金在提升公司经营实力、资金实力等方面产生的综合经济效益需要一定的时间方能显现，投资项目回报的实现需要一定周期。募集资金到位后的短期内，公司净利润增长幅度可能会低于净资产和总股本的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　（一）营业收入分析
　　1.营业收入构成情况
　　报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为100%、99.96%和99.98%。主要向以银行为主的金融机构提供咨询服务、软件开发及服务、运维服务等信息化服务，主营业务突出。
　　2.主营业务收入按产品或服务分类
　　（1）软件开发及服务
　　报告期内公司软件开发及服务的收入占比均超过90%。其中，定制化软件开发业务为公司核心业务，报告期内，公司定制化软件开发业务收入先上升后下降。公司定制化软件开发业务的客户数量众多，覆盖范围较广，在行业内拥有较高的品牌声誉和良好的业界口碑。同时，公司提供的定制化软件开发主要以自研的基础软件平台和应用... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1.营业收入构成情况
　　报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为100%、99.96%和99.98%。主要向以银行为主的金融机构提供咨询服务、软件开发及服务、运维服务等信息化服务，主营业务突出。
　　2.主营业务收入按产品或服务分类
　　（1）软件开发及服务
　　报告期内公司软件开发及服务的收入占比均超过90%。其中，定制化软件开发业务为公司核心业务，报告期内，公司定制化软件开发业务收入先上升后下降。公司定制化软件开发业务的客户数量众多，覆盖范围较广，在行业内拥有较高的品牌声誉和良好的业界口碑。同时，公司提供的定制化软件开发主要以自研的基础软件平台和应用解决方案为基础，具有较强的客户粘性，是公司经营利润和未来业绩的重要保障；通用技术服务因工商银行通用技术服务项目履行完毕，2023年收入规模有所下降。剔除该项目后，2022-2023年通用技术服务的收入分别为6,647.13万元和8,772.20万元，收入有所增长。
　　（2）咨询服务
　　公司咨询服务主要包括银行新核心建设以及重大IT系统建设和重构相关的需求分析、架构设计、项目管理（PMO）服务，以及客户数字化转型过程中的综合类咨询。由于报告期内公司咨询服务客户数量少，且不同客户受其战略规划、发展阶段和资金预算管理等因素，重大IT投资项目的建设周期存在一定差异，导致收入具有波动性。
　　（3）运维服务
　　公司运维服务主要为基础版本升级（不包括新增需求）、现场培训和技术指导、巡检服务、故障处理、特殊日期驻场等服务，帮助客户及时有效地避免或排除运行故障，保障系统的稳定运行，随着客户需求的变动，报告期内有所波动。
　　3.主营业务收入按销售区域分类
　　报告期内，公司收入覆盖国内众多市场区域。从区域市场看，公司的优势区域主要集中在华东区、华南区和华北区。报告期内，上述三个区域营业收入分别占公司收入的76.61%、78.10%和79.00%。经济发达的华东、华南区域，银行总部集中度较高的华北区域，银行IT解决方案的市场需求最为旺盛，公司营业收入的区域构成与下游行业需求一致，且不存在重大变化。
　　4.主营业务收入按销售模式分类
　　5.主营业务收入按季度分类
　　由于公司下游客户主要为银行为主的金融机构，该类客户在项目签订、验收等方面具有一定的季节性特征。通常情况下，在每年年初，银行客户根据预算进行项目的招标和谈判，并陆续完成供应商的合同签订，而验收则较多地集中在第四季度，导致公司第四季度收入明显要高于前三季度，因此公司收入体现出一定季节性特点。
　　6.主营业务收入按履约类型分类公司在某一时段内提供服务确认收入的情形主要为根据结算周期内双方确认的工作量及合同约定的人月单价确认当期收入，符合时段法确认收入的条件。
　　7.前五名客户情况
　　报告期各期，公司前五大客户的销售收入分别为34,080.85万元、28,312.35万元和26,264.33万元，占当期营业收入的比例分别为28.78%、25.20%和24.52%。公司不存在对主要客户重大依赖的情形。
　　8.其他披露事项
　　9.营业收入总体分析
　　报告期内，公司营业收入分别为118,402.99万元、112,389.14万元和107,139.75万元。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　1、商业模式　　赞同科技是国内具有较高知名度和影响力的银行IT解决方案提供商，助力银行等金融机构数字化转型及开展金融软件改造。公司主要向以银行为主的金融机构提供信息化服务，按业务类型划分可分为软件开发及服务、咨询服务、运维服务和其他。其中，软件开发及服务是公司的核心业务，报告期内该类业务的收入占比超过90%。　　截至目前，公司提供的银行IT解决方案涵盖了智慧网点（含柜面业务系统）、中间业务、支付与清算、渠道管理、数字运营分析、开放银行、运维监控、科技管理等银行关键业务领域。根据赛迪顾问出具的《2023中国银行业IT解决方案市场份额分析报告... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　1、商业模式
　　赞同科技是国内具有较高知名度和影响力的银行IT解决方案提供商，助力银行等金融机构数字化转型及开展金融软件改造。公司主要向以银行为主的金融机构提供信息化服务，按业务类型划分可分为软件开发及服务、咨询服务、运维服务和其他。其中，软件开发及服务是公司的核心业务，报告期内该类业务的收入占比超过90%。
　　截至目前，公司提供的银行IT解决方案涵盖了智慧网点（含柜面业务系统）、中间业务、支付与清算、渠道管理、数字运营分析、开放银行、运维监控、科技管理等银行关键业务领域。根据赛迪顾问出具的《2023中国银行业IT解决方案市场份额分析报告》，2023年度公司在中国银行业IT解决方案总体市场收入排名第十位；细分市场中，公司在智慧网点解决方案子市场排名第一位，在中间业务解决方案市场排名第三位，在支付清算系统解决方案市场排名第四位。
　　公司坚持走产品化专业化的路线，从基础业务组件到高层应用框架全部自主设计和研发，形成了自有知识产权的完善的产品进化体系，积累了丰富的银行业服务经验和实践案例。公司通过持续的研发投入，公司在众多基础应用平台和核心解决方案完成开发或更新迭代，包括赞同银行网点渠道平台（AB5）、分布式容器化金融业务云平台（AFA5），开放银行平台（AOB）、基于物联网技术金融外设物联网及外设云服务平台（ADaaS）、IT数字化运营管理系统、金融数据可视化方案、网点运营管理系统等，支持了公司核心业务持续保持市场竞争力。公司是国家高新技术企业、上海市“专精特新”企业、上海市区级企业技术中心等。截至报告期末，公司共拥有软件著作权680项，专利36项，其中发明专利26项，并通过了CMMI5认证。
　　公司深耕软件开发领域20余年，一直将以银行为主的金融机构作为主要服务对象，凭借行业领先的技术优势及良好的服务意识，在银行业IT解决方案市场领域内积累了大量具有长期合作关系的客户。截至报告期末，公司已经为1家政策性银行、4家国有大型商业银行、11家股份制银行、12家外资银行以及200多家区域性商业银行、农村信用社、民营银行、非银行金融机构提供了IT技术服务，在行业内拥有较高的品牌声誉和良好的业界口碑。
　　（1）生产服务模式：公司的业务类型包括软件开发及服务、咨询服务、运维服务和其他。
　　软件开发及服务：根据客户需求，公司组织交付人员实施软件开发项目，并为客户交付相关项目成果；或应客户要求，公司派出软件开发人员，参与客户指定的软件开发项目，提供IT技术服务。咨询服务：在深入理解银行等金融机构客户的经营战略和数字化发展的基础上，结合公司多年积累的业务经验，为客户提供包括数字化战略、业务模式设计、金融科技规划等有针对性的、可实践的咨询方案，并配套转型管理咨询服务，保证客户的IT建设目标与业务发展战略相符，推动信息科技技术与经营管理理念相融合。
　　运维服务：提供软件的维保服务，服务内容包括基础版本升级（不包括新增需求）、现场培训和技术指导、巡检服务、故障处理、特殊日期驻场等服务，帮助客户及时有效地避免或排除运行故障，保障系统的稳定运行。
　　（2）采购模式：公司业务以自主实施为主，对技术服务及产品的采购属临时性、补充性采购。（3）销售模式：公司均以直销模式向客户提供咨询服务、软件开发及服务和运维服务等。公司通过旗舰客户旗帜效应、同业客户推荐、本地销售信息收集等途径确定潜在商业机会和目标客户，获得客户商机。销售人员通过定期拜访客户、不定期与客户沟通等形式深入了解客户需求，联合技术人员进行售前宣讲，制定有针对性的解决方案，直至客户通知启动项目招投标或商务谈判流程，确认项目商机。在完成技术及商务文件编写和可行性评估后，销售人员参与客户组织的投标或者商务谈判活动，最后和客户签署合同确认合作关系。
　　2、经营计划实现情况
　　报告期内，依照公司制定的发展战略和经营计划，各项业务开展顺利。在董事会统一部署、公司全体人员的不断努力下，主要完成了以下工作：
　　（1）截至2024年末，公司总资产为145,599.76万元，较上年末增加3.36%；净资产为89,423.97万元，较上年末增加8.95%。2024年度，公司实现营业收入107,139.75万元，其中核心业务软件开发及服务实现收入98,603.12万元；净利润7,342.53万元。2024年度，公司经营活动产生的现金流量净额6,577.94万元。
　　（2）深化组织变革，提升协同效率
　　2024年，技术管理中心“九纵四横”矩阵型管理模式持续优化，各利润中心事业部在专业化交付的道路上稳步前行，深耕各自擅长的解决方案领域，整合研发、交付与服务资源，形成高效协同的业务生态。
　　（3）加大研发投入，强化核心竞争力
　　公司始终将研发创新视为发展的生命线。2024年，研究院持续深化AB系列产品优化，攻克多项技术难题；OpenHarmony项目完成适配并成功落地多个场景，交付产品获得高度认可；AI技术创新融合多场景应用，完成多项课题研究；Spring生态微服务体系初步成型。各事业部也积极与研究院联动，创新成果频出。研发的持续投入，不仅巩固了公司在金融科技领域的技术领先地位，更为公司未来业务拓展提供了源源不断的动力。
　　（4）拓展市场边界，优化客户结构
　　销售中心紧抓信创机遇，逆势而上，实现全年签约额大幅增长，回款增长，确保公司经营稳健。公司在国内市场深耕细作的同时，积极拓展海外市场，香港赞同作为公司出海的桥头堡，2024年正式运行并取得开门红。通过参加国际金融展、参与东南亚市场项目投标等举措，香港赞同为公司国际化发展积累了宝贵经验。国内市场方面，公司针对业务未覆盖的重点客户群体精准发力，实现与更多优质客户的持续合作。
　　（5）加强合作伙伴关系建设，共赢金融科技蓝海
　　面对金融科技行业日益增长的一栈式解决方案需求，公司积极拥抱合作伙伴，构建互利共赢的生态体系。2024年，公司与腾讯、华为等行业知名企业展开深度业务合作，形成了多个项目应用案例，借助合作伙伴的强大影响力，公司产品与服务得以走向更广阔的市场。
　　（6）推动国际化进程，布局全球市场
　　2024年，公司国际化进程取得稳步进展。香港赞同的正式运行，不仅为公司贡献了业绩增量，更为公司出海战略提供了宝贵的实践经验。在销售方面，新增多家港澳客户，积极拓展东南亚市场；在技术方面，围绕“适配器”定位，开展技术适配、语言适配、文化适配等关键工作；在运营方面，严格依据境外法律和文化开展运营，确保合规高效。公司明确了在港澳地区以直销为主、在亚洲其他地区以代理商分销为主的市场策略，为未来全球化布局奠定了坚实基础。
　　（7）优化人才结构，提升团队效能
　　公司人力资源部以“人才选拔、培育、任用、留存”为核心，致力于打造高效活力的人才发展生态。2024年，通过实施人力资源信息化建设，招聘产能翻倍提升；营造自主学习氛围，逐步构建学习型组织文化，新员工试用期管理成效显著；同时，丰富企业文化活动，增强员工企业认同感与工作积极性，为公司发展提供了坚实的人才保障。
　　(二)行业情况
　　1、行业基本情况
　　公司的主要服务对象为银行业金融机构法人，报告期内公司来自银行类客户的收入占比超过95%，公司属于银行业IT解决方案行业。
　　银行业IT解决方案一般包括软件和IT服务，行业内的技术提供商主要向银行提供满足其渠道、业务和管理等需求的软件或软件开发服务。从功能上划分，银行IT解决方案主要分为业务类、渠道类和管理类解决方案：
　　业务类解决方案指对银行的正常业务运作提供服务的系统，其主要特征是强调交易的实时性和事务性，使用者是银行的柜员、后台处理人员、管理人员或者客户本身，银行的绝大多数生利业务都是通过业务系统处理的，支付与清算系统、核心系统、中间业务系统、信贷操作系统等均属于此类。
　　渠道类解决方案指提供多种渠道的客户请求接入业务系统处理的一类系统，柜员系统、银行卡系统、自助银行、网络银行、手机银行和渠道管理系统等均属此类。
　　管理类解决方案建立在对业务数据和第三方数据进行分析和统计的基础上，使用者主要是银行职能部门的工作人员、管理人员或者决策者。后台资源管理解决方案、风险管理方案、商业智能、金融会计和稽核系统、客户关系管理系统均属于此类。
　　2、行业市场规模及发展趋势
　　（1）银行业发展概况
　　随着我国宏观经济和资本市场的发展，银行业发展迅速。过去几年，银行机构已初步形成多层次、广覆盖、有差异和大中小合理分工的银行机构体系。从法人数量来看，根据国家金融监督管理总局（原银保监会）的统计数据显示，我国银行业金融机构法人数量从2012年的3,747家增长到2023年的4,490家，银行业金融机构数量呈现上涨趋势。
　　过去几年，国内银行业高质量发展成果显著。根据国家金融监督管理总局（原银保监会）的数据，银行业总资产、总负债规模分别由2018年的268.24万亿元和246.58万亿元，增长至2023年的417.29万亿元和383.12万亿元，年复合增长率分别为9.24%和9.21%。商业银行的盈利能力持续稳健增长，税后利润由2018年的1.83万亿元上升至2023年的2.38万亿元。
　　现阶段下，随着国内经济增速放缓，国内资本市场环境逐渐成熟，行业内部竞争加剧，过去银行业凭借牌照优势稳定增收的态势将不复存在。一方面，以互联网技术为依托的创新产品和业务使得商业银行传统的金融中介功能减弱，“金融脱媒”冲击加剧；另一方面，自2019年8月以来，国内利率市场化进程随改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制而进入快车道，利率市场化减弱了商业银行的盈利能力，倒逼商业银行进行业务创新，通过加大金融科技和信息技术的投入来适应新形势下的经营环境，加强服务能力，推动盈利能力高质量发展。
　　未来，银行业数字化转型将进一步加快。“十四五”规划明确指出要加快数字化发展，发展数字经济，为银行业的深化改革指明了三条主线：一是要加快数字化转型，提高服务效率；二是要培养金融科技能力，提高市场竞争力；三是要加强数据安全保护，建立规范有序的数据流通环境，防范数据风险。
　　（2）我国银行业IT投资情况
　　IT投资与我国银行业的发展息息相关。近几年，随着银行业平稳发展，资本充足水平基本保持稳定，风险驾驭能力提高，为银行IT投资提供了便利稳定的投资环境。加之近几年银行业务整体增速放缓，为了获得新的增长机遇，大部分银行积极转变发展思维，由被动承压转为主动求变，加大了金融科技的投入比例。
　　以六家国有大型商业银行为例，根据已披露2023年年报数据，六家国有大型商业银行在2023年度的金融科技投入约为1,228.22亿元，其中，中国工商银行以272.46亿元的规模位居榜首，占该行营收比重3.23%。
　　在政策方面，国务院发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年愿景目标纲要》明确提出“推进金融业信息化核心安全可控，维护金融基础设施安全”。在上述背景下，我国银行信息化建设步伐加速，银行IT技术不断更新换代，IT架构逐步升级，进而推动IT投资规模持续增长。根据赛迪顾问分析，2023年中国银行业继续加大对金融科技的投资规模，在加快数字化转型与自主创新为主要驱动力的强劲推动下，整体银行业IT投入保持相对稳健的增长态势，2023年中国银行业整体IT投资规模达到2,707.13亿元，预计到2028年，中国银行业整体IT投入将达到3,533.06亿元，2024年到2028年的年均复合增长率为5.44%。在具体投入方向上，2023年度中国银行业IT投资在各类IT产品的花费情况来看，硬件方面的投资占到投资总量的42.94%，与2022年相比呈现逐步下降趋势；软件和服务方面的投资占银行业IT投资总量的14.64%和42.42%，服务与2022年相比呈现继续上升趋势。
　　（3）银行业IT解决方案市场情况
　　根据赛迪顾问相关数据，2023年国内银行业IT解决方案市场规模为604.71亿元，2019年以来的年均复合增长率达到18.45%，预计到2028年，中国银行业IT解决方案市场规模将达到1,067.53亿元，2024年到2028年的年均复合增长率为11.85%。银行业IT解决方案细分市场中，基础业务类方案占比最高，其次是管理与监管类和渠道服务类。
　　（4）行业的发展趋势
　　1）数字化转型加速，“降本增效”进一步增加了银行数字化转型的迫切性
　　2024年5月，国家金融监管总局印发了《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，明确了银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导思想、主要目标和基本原则，要求未来五年达到“银行业保险业数字化转型成效明显”。
　　2022年1月，中国银保监会印发了《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，在机制、方法等方面对银行业保险业数字化转型予以规范和指导，并要求到2025年时银行业保险业数字化转型取得明显成效。该文件连同之前中国人民银行印发的《金融科技发展规划（2022-2025年）》，共同推动银行加快数字化转型的步伐。
　　近年来，金融供给侧改革使得银行传统发展模式无以为继，银行亟须通过整体的数字化转型来提升自己的差异化和精细化的经营能力，降低成本，发展自身竞争优势。与此同时，“降本增效”进一步增加了银行数字化转型的迫切性，数字化转型如果真正实现，可以显著降低银行经营成本和费用，增加银行的利润空间，还可以显著提升银行的产品竞争力、银行和实体经济的融合程度以及银行风险管控的能力。
　　未来两三年，仍然是数字化转型的关键期，也是数字化迈向数智化的关键期，银行数字化转型加速，这将进一步推动银行业IT解决方案市场需求的稳健增长，是推动银行IT解决方案市场增长的重要驱动力。
　　2）自主创新步入加速推进期，成为推动银行IT解决方案需求增长的重要推动力
　　近年来，随着外部环境的日益严峻，中国银行业越来越强调自主可控，自主创新的迫切性进一步增强，提升核心技术自主掌控能力的迫切性进一步增强。
　　目前，中国银行业在自主创新领域有序推进，正在向核心领域（核心业务系统）加快推进，自主创新试点持续扩容。未来三到五年，自主创新领域将步入加速推进期，并且逐步步入常态化，生态体系建设是自主创新的关键一环，进一步完善自主创新产业链是未来发展重点之一，共同打造安全稳定的金融数字底座。中国银行业将围绕自主创新为重点，全面展开从IT架构到应用解决方案的转型与升级，这将为中国银行业IT解决方案市场的持续增长注入新动力，银行IT解决方案将围绕自主创新持续展开全面的升级与重构。
　　3）大模型将推动银行IT解决方案市场步入高质量发展新时期
　　2024年是大模型在银行业应用的元年，各大银行都纷纷展开了积极的探索，各家银行对于AIGC和先进科技体验的投入热情有增无减，总体而言，银行业对大模型的应用还处于将大模型技术与传统人工智能技术结合的初级阶段，多数银行正在进行技术储备和小规模试验。大模型如何高效植入现有业务场景，大模型应用于金融业中所产生的安全合规和隐私保护等，是银行业十分关注的问题。大模型在银行业规模化应用是一个体系性工程，除了模型和算力的合理部署，还需匹配数据治理、人才和管理机制等。预计下一步，银行在大模型的探索将走向核心业务场景，比如在风险防控环节。
　　在银行IT解决方案领域，大模型技术运用在软件编程与开发领域，将会对传统的软件生产模式产生重大的变革，大幅度提升软件生产效率，实现高效软件开发。
　　未来三到五年，应用大模型的能力将成为银行IT解决方案厂商的核心竞争力，IT解决方案市场的从业人员的岗位结构与人才结构将会面临重构。毋庸置疑，大模型技术的应用将会对银行IT解决方案的业务模式产生重大影响，推动银行IT解决方案市场步入高质量发展新时期，同时推动银行IT解决方案需求的进一步增长。
　　3、对公司经营发展的影响
　　相关行业管理部门制定的法律法规及产业政策从宏观角度对公司所在行业进行调控和引导，从行业需求及知识产权保护等方面促进行业发展，为公司的经营发展提供了良好的外部环境。特别是近年来中共中央、国务院发布的《数字中国建设整体布局规划》、国务院发布的《“十四五”规划和2035年远景目标规划》以及中国人民银行发布的《金融科技发展规划（2022-2025）》，明确提出要加快建设数字中国，推动数字技术和实体经济深度融合，在农业、工业、金融、教育、医疗、交通、能源等重点领域，加快数字技术创新应用；提出将实施金融安全战略作为国家经济安全保障重点方向之一，要推进金融业信息化核心技术安全可控，维护金融基础设施安全。随着我国数字中国建设和金融软件自主创新的持续推进，行业将开启新的成长周期，公司也将迎来新的业绩增长点。

　　二、未来展望
　　1、坚守“渠道王”战略，引领行业变革
　　2025年，公司将继续锚定“渠道王”战略，一方面持续加大智慧网点投入，通过云柜方案和高柜PC平板化方案，推动行业网点服务交互方式的变革；另一方面坚定不移拓展线上渠道，以手机银行和网络银行为抓手，抢占线上渠道份额。同时，抓住与部分重点客户试点合作渠道中台的契机，实现银行渠道一体化设计开发的创新目标，为新一轮银行渠道系统升级换代蓄势赋能。
　　2、加速海外市场拓展，打造国际品牌
　　以香港赞同为依托，立足香港，辐射海外，逐步适应并跨越海外法律和文化差异，实现海外市场长期开拓策略的落地。加大海外商业推广力度，积极参加2025年11月新加坡金融展等国际展会，展示公司渠道解决方案，特别是全渠道智慧网点方案，提升公司在国际市场的知名度与影响力，推动公司从本土企业向国际化企业迈进。
　　3、拥抱云服务与AI技术，驱动业务创新
　　积极拥抱开放的云技术和AI技术，利用AI技术探索更多创新应用场景，为公司业务发展注入新动力。同时，不断完善信息安全体系建设，引进并培养信息安全管理领域专业人才，持续优化公司信息安全体系，确保新技术应用下的业务安全与可持续发展。
　　4、强化精细化管理，提升盈利能力
　　在经济下行压力持续的背景下，公司将强化精细化管理，进一步加强绩效考核，加强预算管理与成本监控，提高资源配置效率，优化成本结构，实现降本增效，确保公司整体盈利水平稳步提升。
　　5、聚焦核心产品研发，拓展业务边界
　　持续加大研发投入，聚焦核心产品研发。一方面完成出海产品的国际化改造，满足海外市场对产品功能、性能、合规等方面的要求；另一方面全力推进下一代前端产品的设计与开发工作，提升产品竞争力。同时，积极拓展业务边界，探索金融领域外的潜在市场，将公司技术与解决方案应用于更多行业，实现多元化发展。

　　三、公司面临的重大风险分析
　　业绩波动风险
　　由于银行的项目建设需求不固定，公司并不能稳定地从现有客户处获得项目，公司虽然建设了成熟的销售团队，持续开拓市场，但如果银行项目建设需求减少、项目获取不达预期，公司将面临业绩波动的风险。
　　下游客户行业集中风险
　　报告期内，公司营业收入中的95%以上来自银行业金融机构，公司的经营业绩受银行业发展的影响明显，现阶段银行的发展战略和经营决策重视IT系统的研发和建设，公司业务呈现出较快地增长趋势。同时，公司在与银行客户的合作中对银行IT未来的发展趋势和需求作出判断，及时提高自身技术和服务水平，以满足银行客户的切实需求。若未来银行业IT系统建设增速放缓，或公司的技术水平不能满足客户发展中出现的新需求，公司从银行客户处获得的订单受到影响，将对公司的业绩产生负面的影响。
　　人力成本上涨的风险
　　近两年，公司人力成本一直处于上涨的趋势，人力成本上涨主要系过去几年金融机构成立银行科技子公司、互联网企业进军本行业、以及同行业公司之间对人才竞争激烈，整体行业薪酬水平上升，因此公司内部调薪和人员离职后新招人员薪酬较高，导致公司人均薪酬成本上升。如果未来公司不能应对持续上涨的人力成本风险，公司的经营业绩将受到不利影响。
　　市场竞争风险
　　经过多年发展，公司已成为具有较强市场竞争力和影响力的银行业IT解决方案提供商，公司在渠道类解决方案市场具备领先的市场地位，尤其是智慧网点解决方案细分市场，公司排名第一，在行业内具备绝对的竞争优势。但是随着银行IT行业的不断发展，市场规模日益扩大，行业内的竞争企业数量不断增加，市场竞争日渐激烈。特别在通用技术服务市场，该类业务主要以提供人力资源为主，不涉及公司自研基础软件平台或解决方案，因此客户粘性低且同质化的厂商较多，市场竞争尤为激烈，如果公司的技术水平和销售能力不能满足激烈的市场竞争的需要，公司在市场内的地位将会有所下滑。
　　宏观经济波动对银行等金融机构IT投资规模影响的风险
　　公司的客户主要是银行为主的金融机构，公司的核心业务软件开发及服务收入高度依赖银行的金融科技投入。银行的经营情况与宏观经济的发展紧密结合，若未来宏观经济发展不及预期导致银行基础性的存贷款业务，以及非利息中间业务的收益下滑，银行缩减重要IT系统的投资预算，将导致公司经营业绩受到负面影响。
　　季节性风险
　　公司的客户主要为银行业金融机构，该类客户在项目签订、验收和结算等方面具有一定的季节性特征。通常情况下，在每年年初，银行客户根据预算进行项目的招标和谈判，并陆续完成供应商的合同签订，而验收、结算则较多地集中在下半年，导致公司的收入和现金流状况在下半年优于上半年，由于公司的各项费用支出在每年内较为平稳，因此公司经营业绩存在一定的季节性波动，通常上半年经营业绩较差甚至出现亏损。
　　技术研发风险
　　随着软件行业和IT技术的发展，银行IT系统正在快速地更新换代，银行旨在通过优质的系统为其客户提供优质的服务，同时实现更健全的内部控制和高效的内部管理。公司注重研发投入，将技术进步作为企业发展的推动力，技术服务能力已经获得了客户的广泛认可。但是IT系统更新速度快、未来发展方向不容易判断，如果公司对于银行IT系统未来的发展方向判断失误，或研发能力不能满足市场需求发展的要求，将导致公司在未来市场竞争中处于不利的竞争地位，影响公司的业务规模。
　　人才流失风险
　　软件和信息技术服务行业属于人力资源密集型行业，公司业务的开展依赖于经验丰富的各类专业人才：在业务开拓方面，需要具备专业的技术知识、较强的市场分析、谈判沟通能力和良好的客户关系维护人员；在技术研发方面，需要有扎实的专业技术功底、敏锐的技术发展判断能力的人员；在业务执行层面，相关人员需要具备较强的业务操作能力、专门的业务技术能力和良好的交流沟通能力。经过多年的发展，公司已经搭建了一支稳定、高素质的涵盖管理、销售、研发及交付实施的专业团队。随着市场竞争的逐渐激烈及未来募集资金投资项目的逐步实施，公司对于人才的需求更加迫切。如果未来公司不能有效地留住人才、吸引人才，公司将面临巨大的人才流失风险，从而为经营业绩带来负面影响。
　　税收优惠风险
　　报告期内，公司按照国家相关规定享受了企业所得税税率优惠。公司所享受的各项税收优惠符合《中华人民共和国企业所得税法》及财政部、国家税务总局的相关规定。如未来与公司享受的税收优惠相关的增值税、所得税优惠政策发生变化，将对公司的经营业绩产生一定的不利影响。
　　实际控制人控制风险
　　王宇晖、陈波先生为公司实际控制人，王宇晖和陈波通过赞优投资持有公司40.95%的股份，通过赞臣投资持有公司4.50%的股份，王宇晖直接持有公司1.90%的股份，王宇晖和陈波合计持有公司47.35%的股份。如果实际控制人利用其对公司的控制地位，对公司的发展战略、经营管理、利润分配投资方向等重大事项实施不当影响，则存在可能损害公司及其他股东利益的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲