一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 公司是为各类受控环境主体尤其是生物医药企业提供净化系统集成整体解决方案的一站式专业服务商，具备实施净化系统集成完整的产业链能力。公司在项目开展的全过程集中统筹、组织协调、监督指导和统一管理，完成净化系统项目的规划及设计方案优化、系统集成、运营维护等一系列活动，实现净化系统项目的交付。公司通过为客户提供净化系统集成整体解决方案，协同配合客户生产工艺升级、产品制程优化，满足客户作业系统和研发、生产环境的个性化需求。 按照业务收入构成的不同，公司主要盈利来源于：（1）净化系统集成业务收入；（2）净化系统相关产品销售收入；（3）净化... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
公司是为各类受控环境主体尤其是生物医药企业提供净化系统集成整体解决方案的一站式专业服务商，具备实施净化系统集成完整的产业链能力。公司在项目开展的全过程集中统筹、组织协调、监督指导和统一管理，完成净化系统项目的规划及设计方案优化、系统集成、运营维护等一系列活动，实现净化系统项目的交付。公司通过为客户提供净化系统集成整体解决方案，协同配合客户生产工艺升级、产品制程优化，满足客户作业系统和研发、生产环境的个性化需求。
按照业务收入构成的不同，公司主要盈利来源于：（1）净化系统集成业务收入；（2）净化系统相关产品销售收入；（3）净化系统运维服务收入。
（一）销售模式
公司的主要客户群体为国内大中型制药企业、生物制药研究所、各地医院及疾控中心等，其净化系统工程项目规模一般较大，多以招投标方式选择产品或服务提供商，公司主要通过需求单位邀请、招投标网络平台等方式获得业务信息，并参与客户单位组织的招投标，从而取得业务。公司少量业务来源于大型建工企业总承包项目后进行的净化机电专业分包，一般情况下上述大型建工企业亦通过招投标方式进行专业分包商的选择，科圣鹏通过参与总承包企业组织的招投标取得业务。公司净化系统集成业务的取得往往需要长期的前期跟踪以及反复的商务、技术沟通过程。公司基于多年在生物医药企业净化系统集成项目的经验积累，不仅全面掌握制药生产工艺流程，对客户在实际应用中的需求细节也有深刻的认识，在项目招标前的技术方案交流中，不但能提出满足客户功能需求和成本要求的自动化控制系统方案，还能引导客户的需求，取得客户的认可和信任，为投标工作打下坚实的基础。公司凭借优异的服务质量、丰富的行业经验和快速的响应能力，可以向客户提供个性化、专业化、差异化的高水平服务，客户满意度较高，往往能够成为长期合作伙伴。
（1）公司采购的原材料主要包括净化用空调机组、净化装修装饰材料、风管、风机等设备材料、电气系统、钢材及其他材料等。公司建立优采系统全面管理原材料采购工作。公司根据客户对原材料是否指定将采购分为二类：若客户对原材料的品牌、产地等提出具体要求，则根据其要求，从市场上充分询价、比价、甄选之后确定供应商；若客户未提出要求，则公司向供应商库的企业发出订单邀约，通过对公司合格供应商进行询价、比较等环节，确定最终供应商，并通过公司相关部门审核后确定采购量。公司通过编制合格供应商名单对供应商实行严格的管理，对供应商的产品设备质量、规模、技术水平、售后等方面进行严格的审核。同时，公司每年将根据当年的供应情况对供应商进行综合评价，根据评价情况调整合格供应商名单。
（2）公司主要业务为医药净化系统集成业务，该业务涉及具体施工环节，为提高效率、降低成本，公司在满足合规性要求的前提下，在净化系统集成项目实施阶段根据项目具体情况，将承接的项目任务对外分包给选定的供应商进行作业。公司分包模式主要分为劳务分包与专业分包两类，并以劳务分包为主。其中，劳务分包为医疗净化系统集成业务中技术含量低、人工需求量大的简单劳务作业，专业分包为医疗净化系统集成业务中非核心的辅助配套工程，主要包括消防工程、简单弱电系统等。施工分包中劳务分包、专业分包全部与相应的施工分包单位签订分包合同，根据市场公允价格定价，不存在对外协/外包厂商的依赖。
公司设置分包管理部门专门对施工分包商进行管理。为规范公司分包管理行为，规避项目分包风险，公司依据《中华人民共和国建筑法》《中华人民共和国民法典》《中华人民共和国劳动法》《建筑业
企业资质管理规定》等国家有关法律法规要求并结合公司项目管理制度，制定了《分包管理规定》，对净化系统集成项目实施阶段分包商的选择、合同签订、管理等进行了详尽的规范。
（三）生产模式
公司净化系统集成项目的实施主要以项目为单位进行组织。项目实施主要分为六个环节：项目咨询、工程设计、施工管理、技术革新、调试、运行维护。
项目咨询，主要是在客户进行前期项目建厂的设计、咨询阶段，公司提前介入，为客户提供咨询，以便更好地衔接客户需求与设计院的设计。工程设计这个环节主要是在医药工程设计院为客户提供设计的过程中，公司提供二次设计、优化设计。由于公司拥有多年医药行业净化系统实际施工经验，能够发现一些设计上的不足或者能够在既满足工程质量又满足后期运行要求的前提下对医药工程设计院的设计进行优化，以降低客户的后期运行成本。施工管理，即公司进行项目现场管理。技术革新，是指公司在项目实施过程中会根据实际情况对彩钢板、风阀等一些零部件及自控系统进行优化、改良升级。调试，即协助客户单位进行设备及系统调试运行，并协助客户准备通过GMP认证、欧盟认证等行业认证要求的过程文件，并做好全程记录。运行维护，即净化系统集成项目交付后的运行维护，公司实施项目全生命周期维护服务，建立客户档案，信息化归档，能够做到定期主动提醒客户更换耗件等。
（四）研发模式
净化系统集成是一个系统工程，涵盖了供热通风与空气调节技术、自动化控制技术、特殊气体管道安装技术、压力管道安装等技术等。公司主要从事医药净化系统的研发、设计、实施、运维，由于与医药净化系统配套的设备大多需要定制化生产，因此，公司的技术研发主要围绕医药净化系统集成的子系统及施工工艺展开。公司主要采用自主研发模式，形成了多项具有自主知识产权的核心技术。
（二）行业情况
1、因为医药集采等因素影响，且中美在创新药层面竞争加剧，生物制药行业总体投入减少，报告期内，公司主营业务生物制药行业净化系统集成服务整体的发展比前期有所减弱。行业市场竞争加剧，毛利率有所下降。
2、2020-2022年因疫情原因，国家加大了对医院、疾控等行业的投入力度，从2023年开始投资逐渐回复正常水平。报告期相应的医疗行业的受控洁净净化系统整体市场份额比前期有所减少。
3、受国家整体行业的影响，与电动车相关的锂电等行业发展较快，报告期内，公司加大了在工业版块内的净化系统集成服务。

　　二、公司面临的重大风险分析
行业政策风险
近年来，我国出台了一系列促进洁净环境净化系统集成下游行业发展的政策，例如基础医疗建设、建立健全食品安全生产标准等政策扶持，为净化系统集成行业提供广阔的发展空间并带动行业快速发展。同时，洁净厂房、洁净手术部等相关规范与标准的不断完善，不断促进行业的规范化发展。但是如果未来国家政策、行业标准与规范发生变化，相应标准规范要求提高，将会对公司的经营发展产生影响。应对措施：公司将及时掌握国家最新经济政策，把握商业机会，充分利用宏观政策机遇拓展业务，推广并拓宽产品在不同行业领域的应用，降低宏观经济政策的不利变化对公司业务开展带来的不利影响。
专业人才不足的风险
医药净化系统集成行业在国内发展时间短，技术含量高，对专业人才的整体素质要求相对较高：行业内的专业人员不仅需要了解生物制药、化工机械、自动化控制、环境监测和安全管理等跨学科的专业知识，还需要积累足够的项目经验，才能具备项目实施和管理的实际操作能力，人才的培养周期相对较长。因此，行业内专业人才较为短缺。随着医药净化系统集成服务领域，市场规模的迅速扩张，专业人才相对短缺，行业内对高端人才的争夺日趋激烈。公司一方面需要维持现有核心技术、销售、管理团队的稳定性；另一方面还需要招聘、培养更多的专业人才以满足公司业务快速增长的需求。因此，公司可能面临专业人才不足的风险。应对措施：公司高度重视人才培养，通过多年的行业经验已经形成了一个专业能力较强的人才库，公司拟通过老带新方式加大自主人才培训，形成公司特有的培训体系和知识库，对新入职的人员进行标准化培训，形成人才梯队建设。
下游行业波动导致公司经营业绩放缓甚至下滑的风险
公司主要向生物医药大健康产业中的大中型企业提供具有定制化和个性化的净化系统集成整体解决方案。国家宏观经济政策、医疗制度改革政策、产业政策、行业标准的提高等因素的变化都会对本公司下游医药产业的波动产生短期或长期影响。如果未来一段时期内医药产业成长放缓、固定资产投资减少，将导致公司医药净化系统集成整体解决方案及相关配套产品产销量成长放缓甚至负增长，有可能对公司业务规模和经营能力造成不利影响，使得公司经营业绩增长放缓甚至下滑。应对措施：公司目前主要服务于医药行业的企业，公司拟逐步拓宽市场领域，公司积极部署、大力拓展半导体、光电、航空航天及其他高端制造类对洁净环境有严格要求的产业进行拓展，力争形成多产业服务群体，以分散集中在医药行业的产业风险。
主要业务资质无法续期风险
公司主要为医药企业提供洁净环境净化系统的设计、施工、运营维护等综合服务。公司为客户提供洁净厂房、洁净实验室、医疗洁净空间等净化系统整体规划、工艺流程设计、设备安装、施工及运营维护等一系列服务。本公司目前已就业务合法经营取得了所有应取得的批准、许可及相关备案登记手续，包括：钢结构工程专业承包叁级、建筑工程施工总承包叁级、环保工程专业承包叁级、建筑机电安装工程专业承包壹级、电子与智能化工程专业承包壹级、消防设施工程专业承包贰级、机电工程施工总承包壹级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、施工劳务资质不分等级、模板脚手架专业承包不分等级、建筑装饰工程设计专项甲级、安全生产许可证、医疗器械经营企业许可证、特种设备生产单位许可证、特种设备生产可证、特种设备安装改造维修许可证（压力容器）等。若本公司未能满足监管要求、未能维持目前已取得的相关批准和许可，或者未能取得相关主管部门未来要求的新的经营资质，则可能面临罚款甚至限制或终止运营的处罚，可能对公司业务产生不利影响。应对措施：公司已设置资质转岗人员，密切关注各项资质的到期时间，提前部署申请延期或续期手续；对各类专业人员实施动态管理，积极关注各资质申领及维持条件；同时注意合规展业，积极保持相关资质。
应收账款坏账风险
公司业务主要以净化系统集成业务为主，行业处于快速发展阶段，呈快速增长趋势。公司客户主要以上市公司、国有大中型企业为主，客户信用度普遍较高。未来，若出现行业增速放缓、经济下行导致客户回款困难、政府削减卫生支出等情况，公司将面临应收账款余额持续增长，现金流紧张以及发生坏账损失的可能。应对措施：公司客户主要为大中型国有企业、上市公司等，财务状况较好，发生坏账的可能性较低。公司已经制定有针对性的应收款项催收计划，严格账期管理，建立定期对账机制，对账不符的应收款项，查找原因，落实责任；优化公司的应收账款管理机制，加快应收账款的回收。
公司治理风险
有限公司阶段，公司按照《公司法》及有限公司章程的规定，选举了执行董事及监事，公司历次股权转让、增资等事宜的股东决议齐全，公司治理相对规范。公司在变更为股份公司之后建立了更为健全的三会治理机构、三会议事规则及《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》等制度。新的治理机构和制度对公司治理的要求比有限公司阶段高，加之整体变更为股份公司时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步增强。因此，公司在短期内存在一定治理风险。应对措施：公司将严格执行三会议事规则及其他公司治理制度，加强对实际控制人与其他管理人员的培训监督，提高其规范经营与科学管理意识。
实际控制人不当控制风险
公司实际控制人叶发波直接持有公司46.00%股份，并通过科润管理间接控制公司35.60%股份，合计控制公司81.60%股份的表决权，处于绝对控股地位。股权的相对集中削弱了中小股东对公司生产经营的影响力，实际控制人可能通过行使投票表决方式或其他方式对公司经营决策、人事安排、对外投资等重大事项施加影响，作出有利于实际控制人但可能损害公司利益或对公司发展不利的决策。公司的经营可能会因为实际控制人的不当控制而受到影响，存在实际控制人不当控制的风险。应对措施：公司将严格按照《公司法》《公司章程》的要求，切实履行“三会”议事规则、《关联交易管理制度》《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》等内部治理制度，规范实际控制人参与公司运营决策的行为，防范实际控制人因不当控制损害公司和中小股东利益的风险。
发行上市申报风险
公司已与保荐机构、律师事务所及会计师事务所签订发行上市服务协议，拟于挂牌后18个月内提交北交所发行上市申报文件。公司存在未能及时提交发行上市申报文件的风险。北交所发行上市需北交所审核通过并经中国证监会同意注册，能否通过前述审核及获得注册，以及最终获得相关注册的时间，均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
偿债能力及流动性风险
报告期内，公司所处行业属于资金密集型，资产负债率较高且处于上升趋势，流动比率、速动比率较低且处于下降趋势。未来若公司项目规模持续增长，而销售回款出现大量逾期以及融资渠道受阻，将对公司偿债能力及资金流动性造成一定程度的影响。应对措施：公司为应对偿债能力及流动性风险，加大了应收账款的催收力度，对部分逾期应收分别采用催款函、律师函、诉讼等程序加快回款。在与甲方拟定合同时关注回款相关条款，努力提高回款比例。与材料及劳务供应商积极协商，寻求项目资金供需平衡。
国家级专精特新“小巨人”称号被取消风险
2022年2月，公司研发部门根据湖北省经济和信息化厅下发的《关于进一步做好专精特新“小巨人”企业培育申报工作的通知》，申请湖北省专精特新“小巨人”企业。2022年4月，公司通过湖北省专精特新“小巨人”评选并公示。申请材料中涉及的财务数据经湖北民生拓展会计师事务所有限公司（以下简称“民生拓展”）审计并出具《审计报告》。2021年12月31日，经民生拓展审计资产负债率为56.24%。2022年5月，公司启动上市计划，聘请具有证券资质的大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大信”）作为审计机构，对公司会计政策和财务数据进行了全面梳理，明确了关键业务或事项的会计政策或会计估计，并出具2021年度审计报告。2021年12月31日，经大信审计资产负债率为76.16%。2022年6月，公司研发部门根据《工业和信息化部办公厅关于开展第四批专精特新“小巨人”企业培育和第一批专精特新“小巨人”企业复核工作的通知》（工信厅企业函[2022]133号），申请国家专精特新“小巨人”企业。2022年8月，公司通过国家级专精特新“小巨人”评选并公示。在国家级专精特新“小巨人”企业申报过程时，因距离湖北省专精特新“小巨人”企业评选间隔时间较短，同时，根据要求，公司申报省级、国家级专精特新“小巨人”企业的数据应保持一致，因此公司研发部门在准备申报材料时，未考虑财务报表数据是否已更新，也未与公司财务部进行核实，直接使用民生拓展出具的审计数据进行国家级专精特新“小巨人”企业申报。存在公司内部部门之间沟通不及时，造成对外报出数据不准确的情况。公司经申请被国家工业和信息化部（以下简称“工信部”）认定为第四批专精特新“小巨人”企业。根据工业和信息化部印发的《优质中小企业梯度培育管理暂行办法》，国家专精特新“小巨人”评定标准之一为上年度资产负债率不高于70%。报告期内，经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具的《审计报告》，公司资产负债率分别为76.16%、82.31%，已不满足国家专精特新“小巨人”企业的认定标准，存在可能被取消国家专精特新“小巨人”企业的认定。被认定为国家专精特新“小巨人”企业，属于企业的一种荣誉，但并不会对公司经营利润、所得税税率以及业务拓展产生影响。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司是为各类受控环境主体尤其是生物医药企业提供净化系统集成整体解决方案的一站式专业服务商，具备实施净化系统集成完整的产业链能力。公司在项目开展的全过程集中统筹、组织协调、监督指导和统一管理，完成净化系统项目的规划及设计方案优化、系统集成、运营维护等一系列活动，实现净化系统项目的交付。公司通过为客户提供净化系统集成整体解决方案，协同配合客户生产工艺升级、产品制程优化，满足客户作业系统和研发、生产环境的个性化需求。　　按照业务收入构成的不同，公司主要盈利来源于：（1）净化系统集成业务收入；（2）净化系统相关产品销售收入；（3）净化系统运维服务... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司是为各类受控环境主体尤其是生物医药企业提供净化系统集成整体解决方案的一站式专业服务商，具备实施净化系统集成完整的产业链能力。公司在项目开展的全过程集中统筹、组织协调、监督指导和统一管理，完成净化系统项目的规划及设计方案优化、系统集成、运营维护等一系列活动，实现净化系统项目的交付。公司通过为客户提供净化系统集成整体解决方案，协同配合客户生产工艺升级、产品制程优化，满足客户作业系统和研发、生产环境的个性化需求。
　　按照业务收入构成的不同，公司主要盈利来源于：（1）净化系统集成业务收入；（2）净化系统相关产品销售收入；（3）净化系统运维服务收入。
　　（一）销售模式
　　公司的主要客户群体为国内大中型制药企业、生物制药研究所、各地医院及疾控中心等，其净化系统工程项目规模一般较大，多以招投标方式选择产品或服务提供商，公司主要通过需求单位邀请、招投标网络平台等方式获得业务信息，并参与客户单位组织的招投标，从而取得业务。公司少量业务来源于大型建工企业总承包项目后进行的净化机电专业分包，一般情况下上述大型建工企业亦通过招投标方式进行专业分包商的选择，科圣鹏通过参与总承包企业组织的招投标取得业务。公司净化系统集成业务的取得往往需要长期的前期跟踪以及反复的商务、技术沟通过程。公司基于多年在生物医药企业净化系统集成项目的经验积累，不仅全面掌握制药生产工艺流程，对客户在实际应用中的需求细节也有深刻的认识，在项目招标前的技术方案交流中，不但能提出满足客户功能需求和成本要求的自动化控制系统方案，还能引导客户的需求，取得客户的认可和信任，为投标工作打下坚实的基础。公司凭借优异的服务质量、丰富的行业经验和快速的响应能力，可以向客户提供个性化、专业化、差异化的高水平服务，客户满意度较高，往往能够成为长期合作伙伴。
　　（二）采购模式
　　公司从事净化系统集成业务，采购主要分为原材料采购及施工分包。
　　（1）公司采购的原材料主要包括净化用空调机组、净化装修装饰材料、风管、风机等设备材料、电气系统、钢材及其他材料等。公司建立优采系统全面管理原材料采购工作。公司根据客户对原材料是否指定将采购分为二类：若客户对原材料的品牌、产地等提出具体要求，则根据其要求，从市场上充分询价、比价、甄选之后确定供应商；若客户未提出要求，则公司向供应商库的企业发出订单邀约，通过对公司合格供应商进行询价、比较等环节，确定最终供应商，并通过公司相关部门审核后确定采购量。公司通过编制合格供应商名单对供应商实行严格的管理，对供应商的产品设备质量、规模、技术水平、售后等方面进行严格的审核。同时，公司每年将根据当年的供应情况对供应商进行综合评价，根据评价情况调整合格供应商名单。
　　（2）公司主要业务为医药净化系统集成业务，该业务涉及具体施工环节，为提高效率、降低成本，公司在满足合规性要求的前提下，在净化系统集成项目实施阶段根据项目具体情况，将承接的项目任务对外分包给选定的供应商进行作业。公司分包模式主要分为劳务分包与专业分包两类，并以劳务分包为主。其中，劳务分包为医疗净化系统集成业务中技术含量低、人工需求量大的简单劳务作业，专业分包为医疗净化系统集成业务中非核心的辅助配套工程，主要包括消防工程、简单弱电系统等。施工分包中劳务分包、专业分包全部与相应的施工分包单位签订分包合同，根据市场公允价格定价，不存在对外协/外包厂商的依赖。
　　公司设置分包管理部门专门对施工分包商进行管理。为规范公司分包管理行为，规避项目分包风
　　险，公司依据《中华人民共和国建筑法》《中华人民共和国民法典》《中华人民共和国劳动法》《建筑业企业资质管理规定》等国家有关法律法规要求并结合公司项目管理制度，制定了《分包管理规定》，对净化系统集成项目实施阶段分包商的选择、合同签订、管理等进行了详尽的规范。
　　（三）生产模式
　　公司净化系统集成项目的实施主要以项目为单位进行组织。项目实施主要分为六个环节：项目咨询、工程设计、施工管理、技术革新、调试、运行维护。
　　项目咨询，主要是在客户进行前期项目建厂的设计、咨询阶段，公司提前介入，为客户提供咨询，以便更好地衔接客户需求与设计院的设计。工程设计这个环节主要是在医药工程设计院为客户提供设计的过程中，公司提供二次设计、优化设计。由于公司拥有多年医药行业净化系统实际施工经验，能够发现一些设计上的不足或者能够在既满足工程质量又满足后期运行要求的前提下对医药工程设计院的设计进行优化，以降低客户的后期运行成本。施工管理，即公司进行项目现场管理。技术革新，是指公司在项目实施过程中会根据实际情况对彩钢板、风阀等一些零部件及自控系统进行优化、改良升级。调试，即协助客户单位进行设备及系统调试运行，并协助客户准备通过GMP认证、欧盟认证等行业认证要求的过程文件，并做好全程记录。运行维护，即净化系统集成项目交付后的运行维护，公司实施项目全生命周期维护服务，建立客户档案，信息化归档，能够做到定期主动提醒客户更换耗件等。
　　（四）研发模式
　　净化系统集成是一个系统工程，涵盖了供热通风与空气调节技术、自动化控制技术、特殊气体管道安装技术、压力管道安装等技术等。公司主要从事医药净化系统的研发、设计、实施、运维，由于与医药净化系统配套的设备大多需要定制化生产，因此，公司的技术研发主要围绕医药净化系统集成的子系统及施工工艺展开。公司主要采用自主研发模式，形成了多项具有自主知识产权的核心技术。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　行业政策风险
　　近年来，我国出台了一系列促进洁净环境净化系统集成下游行业发展的政策，例如基础医疗建设、建立健全食品安全生产标准等政策扶持，为净化系统集成行业提供广阔的发展空间并带动行业快速发展。同时，洁净厂房、洁净手术部等相关规范与标准的不断完善，不断促进行业的规范化发展。但是如果未来国家政策、行业标准与规范发生变化，相应标准规范要求提高，将会对公司的经营发展产生影响。应对措施：公司将及时掌握国家最新经济政策，把握商业机会，充分利用宏观政策机遇拓展业务，推广并拓宽产品在不同行业领域的应用，降低宏观经济政策的不利变化对公司业务开展带来的不利影响。
　　专业人才不足的风险
　　医药净化系统集成行业在国内发展时间短，技术含量高，对专业人才的整体素质要求相对较高：行业内的专业人员不仅需要了解生物制药、化工机械、自动化控制、环境监测和安全管理等跨学科的专业知识，还需要积累足够的项目经验，才能具备项目实施和管理的实际操作能力，人才的培养周期相对较长。因此，行业内专业人才较为短缺。随着医药净化系统集成服务领域，市场规模的迅速扩张，专业人才相对短缺，行业内对高端人才的争夺日趋激烈。公司一方面需要维持现有核心技术、销售、管理团队的稳定性；另一方面还需要招聘、培养更多的专业人才以满足公司业务快速增长的需求。因此，公司可能面临专业人才不足的风险。应对措施：公司高度重视人才培养，通过多年的行业经验已经形成了一个专业能力较强的人才库，公司拟通过老带新方式加大自主人才培训，形成公司特有的培训体系和知识库，对新入职的人员进行标准化培训，形成人才梯队建设。
　　下游行业波动导致公司经营业绩放缓甚至下滑的风险
　　公司主要向生物医药大健康产业中的大中型企业提供具有定制化和个性化的净化系统集成整体解决方案。国家宏观经济政策、医疗制度改革政策、产业政策、行业标准的提高等因素的变化都会对本公司下游医药产业的波动产生短期或长期影响。如果未来一段时期内医药产业成长放缓、固定资产投资减少，将导致公司医药净化系统集成整体解决方案及相关配套产品产销量成长放缓甚至负增长，有可能对公司业务规模和经营能力造成不利影响，使得公司经营业绩增长放缓甚至下滑。应对措施：公司目前主要服务于医药行业的企业，公司拟逐步拓宽市场领域，公司积极部署、大力拓展半导体、光电、航空航天及其他高端制造类对洁净环境有严格要求的产业进行拓展，力争形成多产业服务群体，以分散集中在医药行业的产业风险。
　　主要业务资质无法续期风险
　　公司主要为医药企业提供洁净环境净化系统的设计、施工、运营维护等综合服务。公司为客户提供洁净厂房、洁净实验室、医疗洁净空间等净化系统整体规划、工艺流程设计、设备安装、施工及运营维护等一系列服务。本公司目前已就业务合法经营取得了所有应取得的批准、许可及相关备案登记手续，包括：钢结构工程专业承包叁级、建筑工程施工总承包叁级、环保工程专业承包叁级、建筑机电安装工程专业承包壹级、电子与智能化工程专业承包壹级、消防设施工程专业承包贰级、机电工程施工总承包壹级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、施工劳务资质不分等级、模板脚手架专业承包不分等级、建筑装饰工程设计专项甲级、安全生产许可证、医疗器械经营企业许可证、特种设备生产单位许可证、特种设备生产可证、特种设备安装改造维修许可证（压力容器）等。若本公司未能满足监管要求、未能维持目前已取得的相关批准和许可，或者未能取得相关主管部门未来要求的新的经营资质，则可能面临罚款甚至限制或终止运营的处罚，可能对公司业务产生不利影响。应对措施：公司已设置资质转岗人员，密切关注各项资质的到期时间，提前部署申请延期或续期手续；对各类专业人员实施动态管理，积极关注各资质申领及维持条件；同时注意合规展业，积极保持相关资质。
　　应收账款坏账风险
　　公司业务主要以净化系统集成业务为主，行业处于快速发展阶段，呈快速增长趋势。公司客户主要以上市公司、国有大中型企业为主，客户信用度普遍较高。未来，若出现行业增速放缓、经济下行导致客户回款困难、政府削减卫生支出等情况，公司将面临应收账款余额持续增长，现金流紧张以及发生坏账损失的可能。应对措施：公司客户主要为大中型国有企业、上市公司等，财务状况较好，发生坏账的可能性较低。公司已经制定有针对性的应收款项催收计划，严格账期管理，建立定期对账机制，对账不符的应收款项，查找原因，落实责任；优化公司的应收账款管理机制，加快应收账款的回收。
　　公司治理风险
　　有限公司阶段，公司按照《公司法》及有限公司章程的规定，选举了执行董事及监事，公司历次股权转让、增资等事宜的股东决议齐全，公司治理相对规范。公司在变更为股份公司之后建立了更为健全的三会治理机构、三会议事规则及《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》等制度。新的治理机构和制度对公司治理的要求比有限公司阶段高，加之整体变更为股份公司时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步增强。因此，公司在短期内存在一定治理风险。应对措施：公司将严格执行三会议事规则及其他公司治理制度，加强对实际控制人与其他管理人员的培训监督，提高其规范经营与科学管理意识。
　　实际控制人不当控制风险
　　公司实际控制人叶发波直接持有公司46.00%股份，并通过科润管理间接控制公司35.60%股份，合计控制公司81.60%股份的表决权，处于绝对控股地位。股权的相对集中削弱了中小股东对公司生产经营的影响力，实际控制人可能通过行使投票表决方式或其他方式对公司经营决策、人事安排、对外投资等重大事项施加影响，作出有利于实际控制人但可能损害公司利益或对公司发展不利的决策。公司的经营可能会因为实际控制人的不当控制而受到影响，存在实际控制人不当控制的风险。应对措施：公司将严格按照《公司法》《公司章程》的要求，切实履行“三会”议事规则、《关联交易管理制度》《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》等内部治理制度，规范实际控制人参与公司运营决策的行为，防范实际控制人因不当控制损害公司和中小股东利益的风险。
　　发行上市申报风险
　　公司已与保荐机构、律师事务所及会计师事务所签订发行上市服务协议，拟于挂牌后18个月内提交北交所发行上市申报文件。公司存在未能及时提交发行上市申报文件的风险。北交所发行上市需北交所审核通过并经中国证监会同意注册，能否通过前述审核及获得注册，以及最终获得相关注册的时间，均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
　　偿债能力及流动性风险
　　报告期内，公司所处行业属于资金密集型，资产负债率较高且处于上升趋势，流动比率、速动比率较低且处于下降趋势。未来若公司项目规模持续增长，而销售回款出现大量逾期以及融资渠道受阻，将对公司偿债能力及资金流动性造成一定程度的影响。应对措施：公司为应对偿债能力及流动性风险，加大了应收账款的催收力度，对部分逾期应收分别采用催款函、律师函、诉讼等程序加快回款。在与甲方拟定合同时关注回款相关条款，努力提高回款比例。与材料及劳务供应商积极协商，寻求项目资金供需平衡。
　　国家级专精特新“小巨人”称号被取消风险
　　2022年2月，公司研发部门根据湖北省经济和信息化厅下发的《关于进一步做好专精特新“小巨人”企业培育申报工作的通知》，申请湖北省专精特新“小巨人”企业。2022年4月，公司通过湖北省专精特新“小巨人”评选并公示。申请材料中涉及的财务数据经湖北民生拓展会计师事务所有限公司（以下简称“民生拓展”）审计并出具《审计报告》。2021年12月31日，经民生拓展审计资产负债率为56.24%。2022年5月，公司启动上市计划，聘请具有证券资质的大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大信”）作为审计机构，对公司会计政策和财务数据进行了全面梳理，明确了关键业务或事项的会计政策或会计估计，并出具2021年度审计报告。2021年12月31日，经大信审计资产负债率为76.16%。2022年6月，公司研发部门根据《工业和信息化部办公厅关于开展第四批专精特新“小巨人”企业培育和第一批专精特新“小巨人”企业复核工作的通知》（工信厅企业函[2022]133号），申请国家专精特新“小巨人”企业。2022年8月，公司通过国家级专精特新“小巨人”评选并公示。在国家级专精特新“小巨人”企业申报过程时，因距离湖北省专精特新“小巨人”企业评选间隔时间较短，同时，根据要求，公司申报省级、国家级专精特新“小巨人”企业的数据应保持一致，因此公司研发部门在准备申报材料时，未考虑财务报表数据是否已更新，也未与公司财务部进行核实，直接使用民生拓展出具的审计数据进行国家级专精特新“小巨人”企业申报。存在公司内部部门之间沟通不及时，造成对外报出数据不准确的情况。公司经申请被国家工业和信息化部（以下简称“工信部”）认定为第四批专精特新“小巨人”企业。根据工业和信息化部印发的《优质中小企业梯度培育管理暂行办法》，国家专精特新“小巨人”评定标准之一为上年度资产负债率不高于70%。报告期内，经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具的《审计报告》，公司资产负债率分别为76.16%、82.31%，已不满足国家专精特新“小巨人”企业的认定标准，存在可能被取消国家专精特新“小巨人”企业的认定。被认定为国家专精特新“小巨人”企业，属于企业的一种荣誉，但并不会对公司经营利润、所得税税率以及业务拓展产生影响。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司是为各类受控环境主体尤其是生物医药企业提供净化系统集成整体解决方案的一站式专业服务商，具备实施净化系统集成完整的产业链能力。公司在项目开展的全过程集中统筹、组织协调、监督指导和统一管理，完成净化系统项目的规划及设计方案优化、系统集成、运营维护等一系列活动，实现净化系统项目的交付。公司通过为客户提供净化系统集成整体解决方案，协同配合客户生产工艺升级、产品制程优化，满足客户作业系统和研发、生产环境的个性化需求。按照业务收入构成的不同，公司主要盈利来源于：（1）净化系统集成业务收入；（2）净化系统相关产品销售收入；（3）净化系统运维服务收入。 ... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司是为各类受控环境主体尤其是生物医药企业提供净化系统集成整体解决方案的一站式专业服务商，具备实施净化系统集成完整的产业链能力。公司在项目开展的全过程集中统筹、组织协调、监督指导和统一管理，完成净化系统项目的规划及设计方案优化、系统集成、运营维护等一系列活动，实现净化系统项目的交付。公司通过为客户提供净化系统集成整体解决方案，协同配合客户生产工艺升级、产品制程优化，满足客户作业系统和研发、生产环境的个性化需求。按照业务收入构成的不同，公司主要盈利来源于：（1）净化系统集成业务收入；（2）净化系统相关产品销售收入；（3）净化系统运维服务收入。
（一）销售模式公司的主要客户群体为国内大中型制药企业、生物制药研究所、各地医院及疾控中心等，其净化系统工程项目规模一般较大，多以招投标方式选择产品或服务提供商，公司主要通过需求单位邀请、招投标网络平台等方式获得业务信息，并参与客户单位组织的招投标，从而取得业务。公司少量业务来源于大型建工企业总承包项目后进行的净化机电专业分包，一般情况下上述大型建工企业亦通过招投标方式进行专业分包商的选择，科圣鹏通过参与总承包企业组织的招投标取得业务。公司净化系统集成业务的取得往往需要长期的前期跟踪以及反复的商务、技术沟通过程。公司基于多年在生物医药企业净化系统集成项目的经验积累，不仅全面掌握制药生产工艺流程，对客户在实际应用中的需求细节也有深刻的认识，在项目招标前的技术方案交流中，不但能提出满足客户功能需求和成本要求的自动化控制系统方案，还能引导客户的需求，取得客户的认可和信任，为投标工作打下坚实的基础。公司凭借优异的服务质量、丰富的行业经验和快速的响应能力，可以向客户提供个性化、专业化、差异化的高水平服务，客户满意度较高，往往能够成为长期合作伙伴。
（二）采购模式公司从事净化系统集成业务，采购主要分为原材料采购及施工分包。
（1）公司采购的原材料主要包括净化用空调机组、净化装修装饰材料、风管、风机等设备材料、电气系统、钢材及其他材料等。公司建立优采系统全面管理原材料采购工作。公司根据客户对原材料是否指定将采购分为二类：若客户对原材料的品牌、产地等提出具体要求，则根据其要求，从市场上充分询价、比价、甄选之后确定供应商；若客户未提出要求，则公司向供应商库的企业发出订单邀约，通过对公司合格供应商进行询价、比较等环节，确定最终供应商，并通过公司相关部门审核后确定采购量。公司通过编制合格供应商名单对供应商实行严格的管理，对供应商的产品设备质量、规模、技术水平、售后等方面进行严格的审核。同时，公司每年将根据当年的供应情况对供应商进行综合评价，根据评价情况调整合格供应商名单。
（2）公司主要业务为医药净化系统集成业务，该业务涉及具体施工环节，为提高效率、降低成本，公司在满足合规性要求的前提下，在净化系统集成项目实施阶段根据项目具体情况，将承接的项目任务对外分包给选定的供应商进行作业。公司分包模式主要分为劳务分包与专业分包两类，并以劳务分包为主。其中，劳务分包为医疗净化系统集成业务中技术含量低、人工需求量大的简单劳务作业，专业分包为医疗净化系统集成业务中非核心的辅助配套工程，主要包括消防工程、简单弱电系统等。施工分包中劳务分包、专业分包全部与相应的施工分包单位签订分包合同，根据市场公允价格定价，不存在对外协/外包厂商的依赖。
公司设置分包管理部门专门对施工分包商进行管理。为规范公司分包管理行为，规避项目分包风险，公司依据《中华人民共和国建筑法》《中华人民共和国民法典》《中华人民共和国劳动法》《建筑业企业资质管理规定》等国家有关法律法规要求并结合公司项目管理制度，制定了《分包管理规定》，对净化系统集成项目实施阶段分包商的选择、合同签订、管理等进行了详尽的规范。
（三）生产模式公司净化系统集成项目的实施主要以项目为单位进行组织。项目实施主要分为六个环节：项目咨询、工程设计、施工管理、技术革新、调试、运行维护。
项目咨询，主要是在客户进行前期项目建厂的设计、咨询阶段，公司提前介入，为客户提供咨询，以便更好地衔接客户需求与设计院的设计。
工程设计这个环节主要是在医药工程设计院为客户提供设计的过程中，公司提供二次设计、优化设计。由于公司拥有多年医药行业净化系统实际施工经验，能够发现一些设计上的不足或者能够在既满足工程质量又满足后期运行要求的前提下对医药工程设计院的设计进行优化，以降低客户的后期运行成本。
施工管理，即公司进行项目现场管理。
技术革新，是指公司在项目实施过程中会根据实际情况对彩钢板、风阀等一些零部件及自控系统进行优化、改良升级。
调试，即协助客户单位进行设备及系统调试运行，并协助客户准备通过GMP认证、欧盟认证等行业认证要求的过程文件，并做好全程记录。
运行维护，即净化系统集成项目交付后的运行维护，公司实施项目全生命周期维护服务，建立客户档案，信息化归档，能够做到定期主动提醒客户更换耗件等。
（四）研发模式净化系统集成是一个系统工程，涵盖了供热通风与空气调节技术、自动化控制技术、特殊气体管道安装技术、压力管道安装等技术等。公司主要从事医药净化系统的研发、设计、实施、运维，由于与医药净化系统配套的设备大多需要定制化生产，因此，公司的技术研发主要围绕医药净化系统集成的子系统及施工工艺展开。公司主要采用自主研发模式，形成了多项具有自主知识产权的核心技术。

　　二、公司面临的重大风险分析
行业政策风险
近年来，我国出台了一系列促进洁净环境净化系统集成下游行业发展的政策，例如基础医疗建设、建立健全食品安全生产标准等政策扶持，为净化系统集成行业提供广阔的发展空间并带动行业快速发展。同时，洁净厂房、洁净手术部等相关规范与标准的不断完善，不断促进行业的规范化发展。但是如果未来国家政策、行业标准与规范发生变化，相应标准规范要求提高，将会对公司的经营发展产生影响。应对措施：公司将及时掌握国家最新经济政策，把握商业机会，充分利用宏观政策机遇拓展业务，推广并拓宽产品在不同行业领域的应用，降低宏观经济政策的不利变化对公司业务开展带来的不利影响。
专业人才不足的风险
医药净化系统集成行业在国内发展时间短，技术含量高，对专业人才的整体素质要求相对较高：行业内的专业人员不仅需要了解生物制药、化工机械、自动化控制、环境监测和安全管理等跨学科的专业知识，还需要积累足够的项目经验，才能具备项目实施和管理的实际操作能力，人才的培养周期相对较长。因此，行业内专业人才较为短缺。随着医药净化系统集成服务领域，市场规模的迅速扩张，专业人才相对短缺，行业内对高端人才的争夺日趋激烈。公司一方面需要维持现有核心技术、销售、管理团队的稳定性；另一方面还需要招聘、培养更多的专业人才以满足公司业务快速增长的需求。因此，公司可能面临专业人才不足的风险。应对措施：公司高度重视人才培养，通过多年的行业经验已经形成了一个专业能力较强的人才库，公司拟通过老带新方式加大自主人才培训，形成公司特有的培训体系和知识库，对新入职的人员进行标准化培训，形成人才梯队建设。
下游行业波动导致公司经营业绩放缓甚至下滑的风险
公司主要向生物医药大健康产业中的大中型企业提供具有定制化和个性化的净化系统集成整体解决方案。国家宏观经济政策、医疗制度改革政策、产业政策、行业标准的提高等因素的变化都会对本公司下游医药产业的波动产生短期或长期影响。如果未来一段时期内医药产业成长放缓、固定资产投资减少，将导致公司医药净化系统集成整体解决方案及相关配套产品产销量成长放缓甚至负增长，有可能对公司业务规模和经营能力造成不利影响，使得公司经营业绩增长放缓甚至下滑。应对措施：公司目前主要服务于医药行业的企业，公司拟逐步拓宽市场领域，公司积极部署、大力拓展半导体、光电、航空航天及其他高端制造类对洁净环境有严格要求的产业进行拓展，力争形成多产业服务群体，以分散集中在医药行业的产业风险。
主要业务资质无法续期风险
公司主要为医药企业提供洁净环境净化系统的设计、施工、运营维护等综合服务。公司为客户提供洁净厂房、洁净实验室、医疗洁净空间等净化系统整体规划、工艺流程设计、设备安装、施工及运营维护等一系列服务。本公司目前已就业务合法经营取得了所有应取得的批准、许可及相关备案登记手续，包括：钢结构工程专业承包叁级、建筑工程施工总承包叁级、环保工程专业承包叁级、建筑机电安装工程专业承包壹级、电子与智能化工程专业承包壹级、消防设施工程专业承包贰级、机电工程施工总承包壹级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、施工劳务资质不分等级、模板脚手架专业承包不分等级、建筑装饰工程设计专项甲级、安全生产许可证、医疗器械经营企业许可证、特种设备生产单位许可证、特种设备生产可证、特种设备安装改造维修许可证（压力容器）等。若本公司未能满足监管要求、未能维持目前已取得的相关批准和许可，或者未能取得相关主管部门未来要求的新的经营资质，则可能面临罚款甚至限制或终止运营的处罚，可能对公司业务产生不利影响。应对措施：公司已设置资质转岗人员，密切关注各项资质的到期时间，提前部署申请延期或续期手续；对各类专业人员实施动态管理，积极关注各资质申领及维持条件；同时注意合规展业，积极保持相关资质。
应收账款坏账风险
公司业务主要以净化系统集成业务为主，行业处于快速发展阶段，呈快速增长趋势。公司客户主要以上市公司、国有大中型企业为主，客户信用度普遍较高。未来，若出现行业增速放缓、经济下行导致客户回款困难、政府削减卫生支出等情况，公司将面临应收账款余额持续增长，现金流紧张以及发生坏账损失的可能。应对措施：公司客户主要为大中型国有企业、上市公司等，财务状况较好，发生坏账的可能性较低。公司已经制定有针对性的应收款项催收计划，严格账期管理，建立定期对账机制，对账不符的应收款项，查找原因，落实责任；优化公司的应收账款管理机制，加快应收账款的回收。
公司治理风险
有限公司阶段，公司按照《公司法》及有限公司章程的规定，选举了执行董事及监事，公司历次股权转让、增资等事宜的股东决议齐全，公司治理相对规范。公司在变更为股份公司之后建立了更为健全的三会治理机构、三会议事规则及《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》等制度。新的治理机构和制度对公司治理的要求比有限公司阶段高，加之整体变更为股份公司时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步增强。因此，公司在短期内存在一定治理风险。应对措施：公司将严格执行三会议事规则及其他公司治理制度，加强对实际控制人与其他管理人员的培训监督，提高其规范经营与科学管理意识。
实际控制人不当控制风险
公司实际控制人叶发波直接持有公司46.00%股份，并通过科润管理间接控制公司35.60%股份，合计控制公司81.60%股份的表决权，处于绝对控股地位。股权的相对集中削弱了中小股东对公司生产经营的影响力，实际控制人可能通过行使投票表决方式或其他方式对公司经营决策、人事安排、对外投资等重大事项施加影响，作出有利于实际控制人但可能损害公司利益或对公司发展不利的决策。公司的经营可能会因为实际控制人的不当控制而受到影响，存在实际控制人不当控制的风险。应对措施：公司将严格按照《公司法》《公司章程》的要求，切实履行“三会”议事规则、《关联交易管理制度》《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》等内部治理制度，规范实际控制人参与公司运营决策的行为，防范实际控制人因不当控制损害公司和中小股东利益的风险。
发行上市申报风险
公司已与保荐机构、律师事务所及会计师事务所签订发行上市服务协议，拟于挂牌后18个月内提交北交所发行上市申报文件。公司存在未能及时提交发行上市申报文件的风险。北交所发行上市需北交所审核通过并经中国证监会同意注册，能否通过前述审核及获得注册，以及最终获得相关注册的时间，均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
偿债能力及流动性风险
报告期内，公司所处行业属于资金密集型，资产负债率较高且处于上升趋势，流动比率、速动比率较低且处于下降趋势。未来若公司项目规模持续增长，而销售回款出现大量逾期以及融资渠道受阻，将对公司偿债能力及资金流动性造成一定程度的影响。应对措施：公司为应对偿债能力及流动性风险，加大了应收账款的催收力度，对部分逾期应收分别采用催款函、律师函、诉讼等程序加快回款。在与甲方拟定合同时关注回款相关条款，努力提高回款比例。与材料及劳务供应商积极协商，寻求项目资金供需平衡。
国家级专精特新“小巨人”称号被取消风险
2022年2月，公司研发部门根据湖北省经济和信息化厅下发的《关于进一步做好专精特新“小巨人”企业培育申报工作的通知》，申请湖北省专精特新“小巨人”企业。2022年4月，公司通过湖北省专精特新“小巨人”评选并公示。申请材料中涉及的财务数据经湖北民生拓展会计师事务所有限公司（以下简称“民生拓展”）审计并出具《审计报告》。2021年12月31日，经民生拓展审计资产负债率为56.24%。2022年5月，公司启动上市计划，聘请具有证券资质的大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大信”）作为审计机构，对公司会计政策和财务数据进行了全面梳理，明确了关键业务或事项的会计政策或会计估计，并出具2021年度审计报告。2021年12月31日，经大信审计资产负债率为76.16%。2022年6月，公司研发部门根据《工业和信息化部办公厅关于开展第四批专精特新“小巨人”企业培育和第一批专精特新“小巨人”企业复核工作的通知》（工信厅企业函[2022]133号），申请国家专精特新“小巨人”企业。2022年8月，公司通过国家级专精特新“小巨人”评选并公示。在国家级专精特新“小巨人”企业申报过程时，因距离湖北省专精特新“小巨人”企业评选间隔时间较短，同时，根据要求，公司申报省级、国家级专精特新“小巨人”企业的数据应保持一致，因此公司研发部门在准备申报材料时，未考虑财务报表数据是否已更新，也未与公司财务部进行核实，直接使用民生拓展出具的审计数据进行国家级专精特新“小巨人”企业申报。存在公司内部部门之间沟通不及时，造成对外报出数据不准确的情况。公司经申请被国家工业和信息化部（以下简称“工信部”）认定为第四批专精特新“小巨人”企业。根据工业和信息化部印发的《优质中小企业梯度培育管理暂行办法》，国家专精特新“小巨人”评定标准之一为上年度资产负债率不高于70%。报告期内，经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具的《审计报告》，公司资产负债率分别为76.16%、82.31%，已不满足国家专精特新“小巨人”企业的认定标准，存在可能被取消国家专精特新“小巨人”企业的认定。被认定为国家专精特新“小巨人”企业，属于企业的一种荣誉，但并不会对公司经营利润、所得税税率以及业务拓展产生影响。 收起▲