一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
公司作为虚拟现实软件研发及推广的高新技术企业、科技型中小企业、江西省“专精特新”企业，以“创新的教与学服务每个人”为使命，坚持以客户为中心，以优质的教学资源为载体，打造与实际教学高度结合的高仿真、沉浸式、可交互的一体化解决方案。公司拥有较为成熟的研发和定制化开发团队，以专业人才为依托，持续加大虚拟现实领域的创新性研究。目前公司已形成较为完善的教学、企业实训类产品架构，充分利用5G、虚拟现实、AIGC等技术优势，为学校、图书馆、少年宫、实验室、虚拟仿真实训基地等不同场景，在实验教学、科普教学、安全体验、创客教育、二级学院虚拟仿真... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
公司作为虚拟现实软件研发及推广的高新技术企业、科技型中小企业、江西省“专精特新”企业，以“创新的教与学服务每个人”为使命，坚持以客户为中心，以优质的教学资源为载体，打造与实际教学高度结合的高仿真、沉浸式、可交互的一体化解决方案。公司拥有较为成熟的研发和定制化开发团队，以专业人才为依托，持续加大虚拟现实领域的创新性研究。目前公司已形成较为完善的教学、企业实训类产品架构，充分利用5G、虚拟现实、AIGC等技术优势，为学校、图书馆、少年宫、实验室、虚拟仿真实训基地等不同场景，在实验教学、科普教学、安全体验、创客教育、二级学院虚拟仿真实验室（包括工程建筑、智慧工厂、应急安防、医护实训、汽修实训等专业）、校级虚拟仿真平台与基地等不同领域，推出大空间XR互动实训室解决方案、虚拟教研室解决方案、文旅解决方案、思政研学虚拟仿真实训室等标准化解决方案等，自主研发元宇宙远程实训平台以及XR知识创作平台-灵创编辑器等产品。
公司构建了较为完善的独立运营体系，涵盖销售、采购、生产、研发等关键环节，产品主要面向中小学、高职院校及有技能实训需求的企事业单位，为客户提供售前、中、后全链条整体沉浸式实训解决方案产品及服务。在满足市场标准化需求的同时，公司也提供定制化产品开发服务，针对客户的特定需求，进行个性化定制开发。截至本报告期末，公司及子公司共拥有215项软件著作权、39项商标权、32项授权专利，连续四年获评“中国VR50强”企业，也是江西省“种子独角兽”、江西省“专精特新”企业。报告期内，公司商业模式未发生变化。
报告期内，公司围绕2024年战略发展目标开展经营工作，受益于国家政策扶持，继续秉承创新驱动和客户至上的经营理念，持续加大市场开拓力度，尤其加强市场业务的开拓，安排人员针对重点项目进行跟踪推进，加快项目实施进度，同时组织人员积极推进项目验收工作；此外，公司还根据预算严格控制成本费用支出，保持研发力量的稳定投入。2024年上半年，公司整体运营稳定，业务发展势头良好，总体经营趋势正常。报告期内，公司实现营业收入6,914.71万元，同比增长9.87%；归属于挂牌公司股东的净利润-155.21万元，同比增长25.80%。
（二）行业情况
作为一家多年深耕于虚拟现实领域的公司，以虚拟平行世界多人协作教学、基于浏览器的3D模型在线互动微课生成技术、远程师生示教实训互动技术、StoryGoVR剧情生产引擎技术为核心竞争力，主要业务涵盖教学实训类和企业实训类虚拟现实软件相关产品服务。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为应用软件开发（I6513）。同时，根据《挂牌公司管理型行业分类指引》和《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司行业分别归类于软件开发（I6510）和互联网软件与服务（17101010）。此外，根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为“8.2数字文化创意活动”之“8.2.1数字文化创意软件开发”中的虚拟现实处理软件。
虚拟现实技术作为数字经济的关键驱动力，近年来在全球范围内实现了迅猛增长。国际数据公司(IDC)报告显示，2023年全球VR市场收入已超过150亿美元，预计2024年将实现超过40%的年增长率。这一增长得益于技术的持续进步、硬件成本的降低、用户体验的改善以及应用场景的扩展。特别体现在国内市场，根据中国信息通信研究院数据，2023年VR市场规模已达数十亿美元，预计2024年将进一步增长。2022年10月28日颁布的《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》为行业发展设定了明确目标，包括到2026年产业总体规模超过3500亿元，终端销量超过2500万台，培育100家创新能力和行业影响力强的骨干企业。这些政策的实施，不仅反映了虚拟现实技术的广泛应用，也体现了政府对数字经济和虚拟现实产业的重视与支持。
在职业教育虚拟仿真领域，政府出台了一系列政策以促进行业发展。2023年6月，国家发展改革委等部门发布的《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案（2023—2025年）》强调了加大实训基地支持力度，通过产教融合提升职业教育质量和水平。2024年政府工作报告进一步强调了深入实施科教兴国战略，实施高等教育综合改革试点，优化学科专业和资源结构布局，加快建设具有中国特色、世界一流的大学和优势学科。这些政策的实施，预示着职业教育虚拟仿真领域将迎来新的发展机遇，推动教育技术与教学实践的深度融合，提升教育质量和效率。
在2024年的政府工作报告中提出，要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术与实体经济的深度融合。《“十四五”数字经济发展规划》预计到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值的比重将从2020年的7.8%增长至10%。这些政策的实施，将进一步推动虚拟现实相关行业的发展，特别是在教育、文旅、城市、工业等领域的赋能，加速虚拟现实技术的应用和普及。
公司将虚拟现实、AIGC等技术与教学实训相结合，提供创新的实训解决方案，广泛应用于K12教育、高职院校及企事业单位，通过降低成本、提供沉浸式环境和体验，有效解决了教学实训过程中的难题。随着行业技术的不断进步和应用领域的不断拓展，加之职业教育相关政策的有效落地。公司作为行业内的先发企业，未来将展现出强劲的增长势头和广阔的发展前景。

　　二、公司面临的重大风险分析
对赌协议触发回购条款的风险
公司股东张琨、王晓敏与青岛海域同辉创业投资中心（有限合伙）等在内的专业机构投资股东签订了含有股权回购触发条件的协议。公司股东张琨与定向发行认购对象签订了附生效条件的《股权认购协议之补充协议》，该等协议存在股权回购条款。根据对赌条款的约定，若公司未能在2025年12月31日前成功上市、并购上市或借壳上市，则股东张琨、王晓敏需要根据协议约定履行回购义务。因此，若未来触发回购条款，存在控股股东、实际控制人因需要履行回购义务而导致其持股比例发生变化乃至控制权发生变化的风险，存在可能对公司经营产生影响的风险。因涉及回购主体较多且回购金额较大，回购义务人的履约能力存在较大不确定性。在回购义务人不具备履约能力时，存在其被纳入失信被执行人的风险，对相关义务主体任职资格以及其他公司治理、经营事项会产生一定的不利影响。应对措施：未来公司将积极发展业务，努力提升公司业绩，尽可能降低投资者投资的风险，同时,公司将持续关注本事项，保持与公司相关股东的密切沟通，及时履行信息披露义务。
实际控制人持股比例较低导致实际控制人可能发生变更的风险
挂牌后，公司向特定对象定向发行股票，持股比例将进一步被稀释，实际控制人张琨直接持有公司21.8898%的股份，通过与格如灵动、格如灵境、王晓敏签订《一致行动人协议》的方式，张琨实际能够控制公司36.2912%的表决权。本次发行，实际控制人及其一致行动人持有股份被稀释的程度较小，但可能会导致公司实际控制人发生变更，也会在一定程度上会降低公司对重大事项决策的效率，可能会给公司生产经营和发展带来潜在的风险。应对措施：自公司成立以来，张琨先生一直为公司管理团队的核心，对公司的日常经营决策具有较强控制力。
应收账款回收及产生坏账风险
报告期末公司应收账款账面价值为115,262,129.17元，占资产总额的比例为62.37%，未来随着公司经营规模持续增长，应收账款可能维持在较高水平。公司不断加强对应收账款回收管理，定期对应收账款进行梳理，对可能存在坏账风险的应收账款进行跟踪。但宏观经济环境和政策变化对公司客户经营情况具有一定影响，如果未来宏观环境发生不利变化或主要客户经营状况恶化导致资金周转困难，公司应收账款可能存在无法及时收回及产生坏账的风险。应对措施：公司将继续加强对客户应收账款的催收管理，关注客户经营动态，对异常款项进行追踪与调查，及时做出处理，防止出现呆账、坏账。
业务规模扩大导致的管理风险
报告期内，随着公司投资项目的增加，新市场的拓展，以及公司持续创新能力及定制化服务所带来的下游客户需求量的大幅增加，进而公司的经营规模、资产规模也将会不断扩张。若公司不能及时根据实际情况提高管理水平、建立起更加科学有效的管理体制，不能充分发挥对外投资的协同效应，将可能削弱公司的市场竞争力，影响公司的长远发展。应对措施：根据公司整体战略规划，整合已有人才资源，并积极引进先进人才。同时通过加强各环节制度管理、企业信息化建设等措施完善内部控制，切实提高公司管理水平，以满足公司业务快速发展的管理需要。
主要采购的原材料及服务价格波动风险
公司采购的原材料主要为VR硬件设备，采购的服务主要为软件服务（UI设计、美术设计及程序设计）等，公司硬件及软件服务采购成本占主营业务成本比重较大，故供应商提供软硬件及软件服务的价格波动对公司经营业绩影响较大。如若未来主要供应商提供硬件及软件服务的价格因宏观经济波动、上下游行业供需情况等因素影响而出现大幅波动，将会对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施：为了应对原材料价格波动的影响，公司将不断进行规模化集中采购，同时在备料过程中紧盯主要材料供应商的产能利用及客户需求端市场的变化，建立与供应商在重要产品上的长期稳定合作，保持价格一定周期的稳定性。
所得税优惠政策变动风险
根据《中华人民共和国企业所得税法》及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等规定，高新技术企业享受15%的企业所得税税收优惠。如果未来国家的所得税政策发生变化或公司不能持续保持高新技术企业资格，公司将无法享受高新技术企业的税收优惠政策，公司的所得税税率将会上升，从而对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施：公司将持续进行新技术、新产品的研发，提高盈利能力，降低国家产业政策对公司业绩影响。
实际控制人不当控制的风险
公司控股股东、实际控制人为张琨先生，其享有的表决权对公司的股东大会产生决定性影响，并对公司生产经营中的重大决策、经营方针以及人事任免等具有实质性的决定作用。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，对实际控制人的行为进行了约束，但若是实际控制人利用其控制地位对公司的生产经营、发展战略、人事任免和利润分配等重大事项进行不当控制，可能给公司的生产经营活动、治理机制和中小股东带来不利影响。应对措施：公司将不断完善内控控制制度及治理结构，严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等规章制度对公司经营、治理结构进行有效管控。
存在累计未弥补亏损的风险
截至2024年6月30日，公司累计未弥补亏损-47,386,229.29元，将导致公司未来一定期间无法进行利润分配，从而对投资者的投资收益造成一定影响。如果公司产品未来不能持续实现盈利，将对公司的资金状况造成不利影响，进而对公司持续经营造成一定影响。应对措施：公司将持续进行新技术、新产品的研发，不断提高盈利能力。
公司治理和内部控制风险
股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司改制至今运营时间较短，公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此股份公司改制后的一定期间，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。应对措施：股份公司成立后，公司建立健全了公司治理及内部控制制度，对关联交易、重大投资、对外担保、资金往来等重大事项作出明确规定，并且严格按照各种制度和规定办事，以此降低公司治理和内部控制的风险。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司作为虚拟现实软件及推广的高新技术企业、科技型中小企业，以“创新的教与学服务每个人”为使命，坚持以客户为中心，以优质的教学资源为载体，打造与实际教学高度结合的高仿真、沉浸式、可交互的一体化解决方案。公司拥有较为成熟的研发和定制化开发团队，以专业人才为依托，持续加大虚拟现实领域的创新性研究。公司目前已形成较为完善的教学、企业实训类产品架构，推出大空间XR互动实训室解决方案、虚拟教研室解决方案、思政研学虚拟仿真实训室等标准化解决方案，自主研发元宇宙远程实训平台以及XR知识创作平台-灵创编辑器等产品。　　公司产品销售以直销为主，主要面向中小学... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司作为虚拟现实软件及推广的高新技术企业、科技型中小企业，以“创新的教与学服务每个人”为使命，坚持以客户为中心，以优质的教学资源为载体，打造与实际教学高度结合的高仿真、沉浸式、可交互的一体化解决方案。公司拥有较为成熟的研发和定制化开发团队，以专业人才为依托，持续加大虚拟现实领域的创新性研究。公司目前已形成较为完善的教学、企业实训类产品架构，推出大空间XR互动实训室解决方案、虚拟教研室解决方案、思政研学虚拟仿真实训室等标准化解决方案，自主研发元宇宙远程实训平台以及XR知识创作平台-灵创编辑器等产品。
　　公司产品销售以直销为主，主要面向中小学、高职院校及有技能培训需求的企事业单位，为客户提供售前、中、后全链条整体沉浸式实训解决方案产品及服务。此外，针对定制化产品，根据客户需求定制开发，公司为保障定制化产品的开发质量，对产品开发全程严格加密，充分保护客户的权益并为客户提供高质量、可靠的定制化服务。公司连续四年获评“中国VR50强”企业，也是江西省“种子独角兽”、江西省“专精特新”企业。
　　报告期内，公司收入主要来源于教学实训类、企业实训类虚拟现实软件相关产品服务。公司面向的客户群体主要为高职校等学校、同行业的集成商、代理商以及商业类客户。2023年，公司商业模式未发生变化。在整体战略目标的引领下，公司受益于国家政策扶持，持续加大市场拓展力度，在全国多个目标区域实行属地化战略部署，逐步完善所属地区的产品营销及交付。2023年度，公司整体运营稳定、持续且取得较显著的成绩，较好地实现了公司2023年度的经营计划。报告期内，公司实现营业收入18,305.70万元，同比增长46.41%；归属于挂牌公司股东的净利润1,763.53万元，同比增长344.32%。
　　(二)行业情况
　　近年来，国家相继出台关于虚拟现实产业的大力扶持的政策，将“虚拟现实和增强现实”列入了数字经济相关重点产业。“十四五”规划纲要提出，提出以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革，催生新产业新业态新模式，壮大经济发展新引擎。2022年10月28日，工业和信息化部、教育部、文化和旅游部、国家广播电视总局、国家体育总局共同颁布了《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》，计划提到要加速多行业多场景应用落地。面向规模化与特色化的融合应用发展目标，在工业生产、文化旅游、融合媒体、教育培训、体育健康、商贸创意、演艺娱乐、安全应急、残障辅助、智慧城市等领域，深化虚拟现实与行业有机融合。2023年4月6日，工业和信息化部、文化和旅游部共同发布了《关于加强5G+智慧旅游协同创新发展的通知》，提出推动5G与物联网、虚拟现实、增强现实、数字孪生、机器人等技术和产品的有效融合，引导5G+4K/8K超高清视频、5G智慧导览、5G+VR/AR沉浸式旅游等应用场景规模发展。2023年6月2日，工业和信息化部、教育部、科学技术部、财政部、国家市场监督管理总局联合印发了《制造业可靠性提升实施意见》，提出重点提升无人机、虚拟现实/增强现实（VR/AR）设备、服务机器人、智能门锁等智能产品。2023年7月7日，教育部办公厅发布了《关于加快推进现代职业教育体系建设改革重点任务的通知》，对职业教育11项重点任务作出了重要工作部署，其中明确提出推动产教融合与校企合作、建设专业教育专业资源库，建设虚拟仿真实训基地及开展职业教育一流核心课程和优质教材建设。
　　据《虚拟现实产业发展白皮书（2022年）》预测，2025年国内虚拟现实产业的规模将超过2,500亿元。随着虚拟现实技术对实体经济赋能作用的逐渐释放，2025年有望带动万亿级规模的庞大市场。
　　目前，虚拟现实软件在教学实训中应用的越来越广泛和普遍，通过降低成本、提供沉浸式环境和体验，解决教学实训过程中“三高三难”的问题。依托国家和地方政府出台的大力扶持政策，行业整体处于稳步上升的发展趋势，具有较强的抗周期性特征。公司作为虚拟现实软件与教学实训相结合的行业内的先发企业，未来将迎来广阔的行业前景。

　　二、未来展望
　　当前，虚拟现实赋能行业应用趋势日益明显，产业生态日趋完善，其在行业中的应用边界不断拓宽，应用深度持续加强。2022年10月28日工信部联合多部委联合颁布了《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》明确提出：虚拟现实产业生态进一步完善，虚拟现实在经济社会重要行业领域实现规模化应用，到2026年我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业，打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区，建成10个产业公共服务平台。中国的虚拟现实产业市场也将在政策和需求的共同推动下实现快速发展。
　　公司深耕虚拟现实领域多年，深知客户需求，持续投入研发，目前已形成较为完善的教学实训类产品架构，业务保持稳定增长，业内市场认可度不断提升。未来公司将持续聚焦业内共性需求，落实属地化营销战略，持续扩大市场占有率，提高客户交付满意度，进而提升品牌核心竞争力，保持高效业绩增长。

　　三、公司面临的重大风险分析
　　对赌协议触发回购条款的风险
　　公司股东张琨、王晓敏与青岛海域同辉创业投资中心（有限合伙）等在内的专业机构投资股东签订了含有股权回购触发条件的协议。公司股东张琨与定向发行认购对象签订了附生效条件的《股权认购协议之补充协议》，该等协议存在股权回购条款。根据对赌条款的约定，若公司未能在2025年12月31日前成功上市、并购上市或借壳上市，则股东张琨、王晓敏需要根据协议约定履行回购义务。因此，若未来触发回购条款，存在控股股东、实际控制人因需要履行回购义务而导致其持股比例发生变化乃至控制权发生变化的风险，存在可能对公司经营产生影响的风险。因涉及回购主体较多且回购金额较大，回购义务人的履约能力存在较大不确定性。在回购义务人不具备履约能力时，存在其被纳入失信被执行人的风险，对相关义务主体任职资格以及其他公司治理、经营事项会产生一定的不利影响。应对措施：未来公司将积极发展业务，努力提升公司业绩，尽可能降低投资者投资的风险，同时,公司将持续关注本事项，保持与公司相关股东的密切沟通，及时履行信息披露义务。
　　实际控制人持股比例较低导致实际控制人可能发生变更的风险
　　挂牌后，公司向特定对象定向发行股票，持股比例将进一步被稀释，实际控制人张琨直接持有公司21.8898%的股份，通过与格如灵动、格如灵境、王晓敏签订《一致行动人协议》的方式，张琨实际能够控制公司38.5913%的表决权。本次发行，实际控制人及其一致行动人持有股份被稀释的程度较小，但可能会导致公司实际控制人发生变更，也会在一定程度上会降低公司对重大事项决策的效率，可能会给公司生产经营和发展带来潜在的风险。应对措施：自公司成立以来，张琨先生一直为公司管理团队的核心，对公司的日常经营决策具有较强控制力。
　　应收账款回收及产生坏账风险
　　报告期末公司应收账款账面价值为108,757,103.54元，占资产总额的比例为63.22%，未来随着公司经营规模持续增长，应收账款可能维持在较高水平。公司不断加强对应收账款回收管理，定期对应收账款进行梳理，对可能存在坏账风险的应收账款进行跟踪。但宏观经济环境和政策变化对公司客户经营情况具有一定影响，如果未来宏观环境发生不利变化或主要客户经营状况恶化导致资金周转困难，公司应收账款可能存在无法及时收回及产生坏账的风险。应对措施：公司将继续加强对客户应收账款的催收管理，关注客户经营动态，对异常款项进行追踪与调查，及时做出处理，防止出现呆账、坏账。
　　业务规模扩大导致的管理风险
　　报告期内，随着公司投资项目的增加，新市场的拓展，以及公司持续创新能力及定制化服务所带来的下游客户需求量的大幅增加，进而公司的经营规模、资产规模也将会不断扩张。若公司不能及时根据实际情况提高管理水平、建立起更加科学有效的管理体制，不能充分发挥对外投资的协同效应，将可能削弱公司的市场竞争力，影响公司的长远发展。应对措施：根据公司整体战略规划，整合已有人才资源，并积极引进先进人才。同时通过加强各环节制度管理、企业信息化建设等措施完善内部控制，切实提高公司管理水平，以满足公司业务快速发展的管理需要。
　　主要采购的原材料及服务价格波动风险
　　公司采购的原材料主要为VR硬件设备，采购的服务主要为软件服务（UI设计、美术设计及程序设计）等，公司硬件及软件服务采购成本占主营业务成本比重较大，故供应商提供软硬件及软件服务的价格波动对公司经营业绩影响较大。如若未来主要供应商提供硬件及软件服务的价格因宏观经济波动、上下游行业供需情况等因素影响而出现大幅波动，将会对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施：为了应对原材料价格波动的影响，公司将不断进行规模化集中采购，同时在备料过程中紧盯主要材料供应商的产能利用及客户需求端市场的变化，建立与供应商在重要产品上的长期稳定合作，保持价格一定周期的稳定性。
　　所得税优惠政策变动风险
　　根据《中华人民共和国企业所得税法》及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等规定，高新技术企业享受15%的企业所得税税收优惠。如果未来国家的所得税政策发生变化或公司不能持续保持高新技术企业资格，公司将无法享受高新技术企业的税收优惠政策，公司的所得税税率将会上升，从而对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施：公司将持续进行新技术、新产品的研发，提高盈利能力，降低国家产业政策对公司业绩影响。
　　实际控制人不当控制的风险
　　公司控股股东、实际控制人为张琨先生，其享有的表决权对公司的股东大会产生决定性影响，并对公司生产经营中的重大决策、经营方针以及人事任免等具有实质性的决定作用。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，对实际控制人的行为进行了约束，但若是实际控制人利用其控制地位对公司的生产经营、发展战略、人事任免和利润分配等重大事项进行不当控制，可能给公司的生产经营活动、治理机制和中小股东带来不利影响。应对措施：公司将不断完善内控控制制度及治理结构，严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等规章制度对公司经营、治理结构进行有效管控。
　　存在累计未弥补亏损的风险
　　截至2023年12月31日，公司累计未弥补亏损-45,834,088.24元，将导致公司未来一定期间无法进行利润分配，从而对投资者的投资收益造成一定影响。如果公司产品未来不能持续实现盈利，将对公司的资金状况造成不利影响，进而对公司持续经营造成一定影响。应对措施：公司将持续进行新技术、新产品的研发，不断提高盈利能力。
　　公司治理和内部控制风险
　　股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司改制至今运营时间较短，公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此股份公司改制后的一定期间，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。应对措施：股份公司成立后，公司建立健全了公司治理及内部控制制度，对关联交易、重大投资、对外担保、资金往来等重大事项作出明确规定，并且严格按照各种制度和规定办事，以此降低公司治理和内部控制的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　是，公司对重大风险事项重新进行梳理。报告期末，公司资产负债率为39.92%，暂时不存在短期偿债风险；报告期内，公司收入快速增长，实现盈利，公司目前业务发展良好，收入无法维持快速增长的风险暂时消除。 收起▲

　　（一）营业收入分析
　　（1）营业收入分析
　　2023年1月、2022年度、2021年度，公司营业收入分别为6,175,949.24元、125,034,283.24元和84,644,847.09元，主营业务占比为100%、100%、100%。报告期内公司营业收入呈逐年递增的趋势，主要系公司产品技术水平、品牌知名度、市场拓展能力等方面提升带来的营业收入增长。
　　（2）综合毛利率变动分析
　　2023年1月、2022年度、2021年度，公司综合毛利率分别为50.75%、53.29%和55.73%。报告期内公司毛利率呈逐年递减的趋势，主要系公司调整主营业务结构所致。
　　（3）营业利润、净利... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　（1）营业收入分析
　　2023年1月、2022年度、2021年度，公司营业收入分别为6,175,949.24元、125,034,283.24元和84,644,847.09元，主营业务占比为100%、100%、100%。报告期内公司营业收入呈逐年递增的趋势，主要系公司产品技术水平、品牌知名度、市场拓展能力等方面提升带来的营业收入增长。
　　（2）综合毛利率变动分析
　　2023年1月、2022年度、2021年度，公司综合毛利率分别为50.75%、53.29%和55.73%。报告期内公司毛利率呈逐年递减的趋势，主要系公司调整主营业务结构所致。
　　（3）营业利润、净利润、归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润变动分析
　　2023年1月、2022年度、2021年度，公司营业利润分别为-2,074,361.10元、-7,825,519.69元和-7,079,874.53元，净利润分别是-2,040,928.72元、-7,224,676.36元和-6,483,619.21元，归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别是-2,071,230.22元、-4,920,852.34元、-2,142,517.88元。报告期内，公司营业利润、净利润、归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润逐年下滑，主要系公司为拓展高职校业务加大研发及市场拓展费用投入所致，公司2022年度研发费用和销售费用较上年同期增长50.19%。
　　（4）加权平均净资产收益率变动分析
　　2022年度、2021年度，公司加权平均净资产收益率分别为-21.00%、-56.33%，变动主要系公司增资扩股所致。
　　1.各类收入的具体确认方法
　　公司主要以软硬件产品的销售为主，属于在某一时点履行履约义务。公司根据客户需求进行产品交付，客户接收产品并验收确认，在产品销售收入金额已确定，相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠计量时确认产品销售收入。
　　2.营业收入的主要构成
　　（1）按产品（服务）类别分类
　　公司主营业务为提供教学实训类、企业实训类虚拟现实软件相关产品服务。报告期内公司营业收入呈不断增长趋势：2022年营业收入较2021年同比增长47.72%，2023年1月营业收入相比同期也大幅提升，主要原因如下：
　　（1）政策引导与支持
　　2019年1月，国务院印发《国家职业教育改革实施方案》，积极推进职业教育的发展，完善国家职业教育制度体系，提出“学历证书+若干职业技能等级证书”1+X制度试点。2021年10月，中共中央办公厅、国务院办公厅联合发布《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》，重点提到：2025年，职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%；加快建立“职教高考”制度，完善“文化素质+职业技能”考试招生办法；鼓励应用型本科学校开展职业本科教育；鼓励上市公司、行业龙头企业举办职业教育，鼓励各类企业依法参与举办职业教育，鼓励职业学校与社会资本合作共建职业教育基础设施、实训基地，共建共享公共实训基地，推动职业教育高质量发展。公司紧跟国家发展战略，深度布局高职校市场，公司2022年高职校业务收入较2021年同比增长125.33%，2023年1月高职校业务收入相比同期也大幅提升。
　　（2）持续加大研发投入
　　2023年1月、2022年度、2021年度，公司研发费用分别为2,746,913.65元、38,523,895.32元和29,719,361.11元。公司注重研发投入与人才培养。不断提升技术水平、提高产品质量、丰富产品内容的同时保持高效的售后服务，保证公司产品的技术优势与产品更新换代的需求，拓宽了业务与市场领域，为公司业务发展夯实基础。
　　（3）加大营销力度
　　公司在现有销售渠道及销售模式基础上，扩充高职校销售人员及销售渠道，加大市场推广力度，提高市场份额占有率和品牌曝光度。持续开发优势客户，持续提升公司收入规模。 收起▲