一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　一、商业模式：　　公司是专业致力于彩色包装盒、水印包装箱及其他产品的研发、设计、生产和销售的纸制品印刷包装供应商。公司作为高新技术企业、天津市“专精特新”中小企业和天津市企业技术中心，是国内知名的纸制品印刷包装供应商，是乳制品纸质包装行业头部企业之一，也是乳制品龙头企业蒙牛集团的纸制品外包装的核心供应商。　　1.研发模式：公司一直以来重视研发投入并拥有自己的研发团队，注重研发能力与市场需求相结合，持续不断地满足客户多样化需求。截至报告期末公司已取得授权专利共149项，其中发明专利6项，实用新型专利141项，外观设计专利2项；软件著作权16... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式：
　　公司是专业致力于彩色包装盒、水印包装箱及其他产品的研发、设计、生产和销售的纸制品印刷包装供应商。公司作为高新技术企业、天津市“专精特新”中小企业和天津市企业技术中心，是国内知名的纸制品印刷包装供应商，是乳制品纸质包装行业头部企业之一，也是乳制品龙头企业蒙牛集团的纸制品外包装的核心供应商。
　　1.研发模式：公司一直以来重视研发投入并拥有自己的研发团队，注重研发能力与市场需求相结合，持续不断地满足客户多样化需求。截至报告期末公司已取得授权专利共149项，其中发明专利6项，实用新型专利141项，外观设计专利2项；软件著作权16项，形成了以市场及客户需求特点为导向的研发设计体系。经过多年技术探索与积累，公司掌握了胶版印刷及包装盒制造工艺、水性油墨柔版印刷及包装箱制造工艺、数字化工艺生产系统、色彩管理、特种纸包装产品组合印制、柔版预印及印后关键技术在纸包装制造工艺中的应用研究等核心技术。艺虹股份运用上述核心技术为不同行业领域的客户，提供从材料选择、结构设计等方面不断优化的包装服务，同时为客户提供安全美观的包装和容器，以达到方便仓储、运输、销售以及宣传展示的作用。
　　2.采购模式：公司主要是采用“以产定采”的采购模式，根据客户订单和客户需求预测制定生产计划，采购部门根据生产计划，结合原材料库存情况，确定采购计划。在采购管理上，公司采取统分结合的管理模式，母公司采购部负责原纸、油墨、胶水等大宗原料和设备采购的定价和管理，对于零星原材料、辅料的采购，由各子公司采购部门自行负责。公司建立了严格的供应商评审体系，定期对供应商进行年度评审工作，以保障稳定的供应能力和可靠的原材料质量。
　　3.生产模式：公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户下达的订单进行生产，以自主生产为主，少部分工序委托外协进行加工，确保订单的及时交付。
　　4.销售模式：公司采用直销模式。营销中心负责建立目标客户清单及潜在客户信息管理库，同时内部组建由营销中心、研发中心和生产计划部门联合的业务拓展小组，为客户提供个性化跟踪服务，最终达成合作。
　　5.管理模式：公司拥有规范的法人治理结构和科学的管理架构。公司建立了销售、财务、研发、安全生产、质量管理、人力资源等企业内部管理制度，各部门职责明确、责权对等，实现了管理的制度化、标准化和流程化。
　　二、经营计划实现情况：
　　报告期内，公司围绕年度经营计划，加强市场开拓，完善精益管理模式，提高管理效率，不断提升公司的市场份额和行业影响力，保持了主营业务的持续拓展。
　　1.组织架构的不断优化：重新梳理和划分设计人员的工作职责，充分发挥设计优势，不断开发新产品，以满足市场的多样化需求。通过一段时间的运行，已经取得了良好的效果。
　　2.留住老客户，开拓新客户，以降低客户集中度：对老客户，建立客户数据库，主动为客户提供包装优化方案，增加客户粘性。对新客户，通过调研，锁定新的客户群体，进军新市场。通过优质的产品和服务，建立起长期稳定的合作关系。
　　3.报告期内公司经营成果状况
　　报告期内，公司实现营业收入49,850.22万元，较上年同期53,640.87万元减少7.07%；扣非净利润1,558.53万元，较上期1,469.80万元增长6.04%。
　　（二）行业情况
　　一、公司所属行业
　　印刷包装工业作为服务型制造业，是国民经济与社会发展的重要组成部分。在商业流通中，印刷包装为产品提供安全美观的包装和容器，以达到方便仓储、运输、销售以及宣传展示的作用，几乎覆盖到所有的商品流通环节。随着我国制造业规模的不断扩大，产品类型日新月异，对扩大印刷包装市场规模和产品个性化发挥了重大推动作用。
　　二、行业发展情况
　　上半年，我国GDP增速为5.3%。分季度看，一季度同比增长5.4%，二季度增长5.2%。上半年的增速比去年同期和全年均提升0.3个百分点，经济运行总体平稳。2025年1-6月，印刷业规模以上企业实现营业收入，同比下降0.3%，实现利润总额，同比下降1.0%。与印刷业密切关联的造纸业，在今年1-6月，造纸和纸制品业营业收入增速为-2.3%，利润总额增速为-21.4%，两项指标持续处于双降通道。
　　印刷包装行业作为传统制造业的重要组成部分，近年来在技术革新、市场需求变化和环保政策的推动下，正经历深刻的转型与调整。
　　从技术发展来看，小批量、个性化需求增长(如定制包装)，数字印刷技术(喷墨、激光)凭借灵活、高效、低损耗的优势快速普及，逐步替代部分传统胶印市场。
　　从工艺发展来看，色彩管理技术从标准化向智能化发展，呈现出混合趋势、在线趋势、嵌入式趋势、广色域趋势、自动化趋势和人工智能趋势。
　　对企业而言，关键在于把握市场变化，优化产品结构，提升技术水平和创新能力，以应对潜在的市场风险和竞争挑战。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　客户集中度较高的风险
　　在2024年，公司及子公司与蒙牛集团签订了为期3年的《战略合作协议》，形成较稳定的合作关系。报告期内，公司与蒙牛集团合作产生的营业收入金额为27,633.21万元，占公司营业收入的比例为55.43%，客户集中度较高。为降低客户集中度较高带来的风险，在留住老客户的同时，积极开发新市场，开拓新客户，主动为客户提供包装优化方案，增加客户粘性。
　　原材料供应和价格波动的风险
　　公司直接原材料主要为原纸，报告期公司直接材料成本占主营业务成本的比例达到61%，占比较高，原材料的价格波动对公司生产成本的影响较大。为降低原材料价格波动带来的影响，公司首先积极开发供货渠道，其次通过技术创新，优化生产工艺，推动新材料更新迭代。
　　市场竞争加剧的风险
　　我国包装印刷行业企业较多，市场集中度较低，竞争激烈，各区域的包装印刷公司都有着自己的特点和优势。我公司主要客户集中在华东和华北地区，在一定的区域内具有市场优势。为降低市场竞争加剧的风险，我公司努力扩大生产规模，通过数字化、智能化升级改造，提高生产效率，从而提升竞争力，增加市场份额。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　一、商业模式：　　公司是专业致力于彩色包装盒、水印包装箱及其他产品的研发、设计、生产和销售的纸制品印刷包装供应商。公司作为高新技术企业、天津市“专精特新”中小企业和天津市企业技术中心，是国内知名的纸制品印刷包装供应商，是乳制品纸质包装行业头部企业之一，也是乳制品龙头企业蒙牛集团的纸制品外包装的核心供应商。　　1.研发模式：公司一直以来重视研发投入并拥有自己的研发团队，注重研发能力与市场需求相结合，持续不断地满足客户多样化需求。截至报告期末，公司已取得授权专利共152项（其中：发明专利5项、实用新型专利145项、外观设计专利2项）、软件著作... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式：
　　公司是专业致力于彩色包装盒、水印包装箱及其他产品的研发、设计、生产和销售的纸制品印刷包装供应商。公司作为高新技术企业、天津市“专精特新”中小企业和天津市企业技术中心，是国内知名的纸制品印刷包装供应商，是乳制品纸质包装行业头部企业之一，也是乳制品龙头企业蒙牛集团的纸制品外包装的核心供应商。
　　1.研发模式：公司一直以来重视研发投入并拥有自己的研发团队，注重研发能力与市场需求相结合，持续不断地满足客户多样化需求。截至报告期末，公司已取得授权专利共152项（其中：发明专利5项、实用新型专利145项、外观设计专利2项）、软件著作权16项，形成了以市场及客户需求特点为导向的研发设计体系。经过多年技术探索与积累，公司掌握了胶版印刷及包装盒制造工艺、水性油墨柔版印刷及包装箱制造工艺、数字化工艺生产系统、色彩管理、特种纸包装产品组合印制、柔版预印及印后在纸包装制造工艺中的应用研究等关键核心技术。上述核心技术为不同行业领域的客户，从材料选择、结构设计等方面不断优化包装产品，同时为客户提供安全美观的包装和容器，以达到方便仓储、运输、销售以及宣传展示的作用。
　　2.采购模式：公司主要是采用“以产定采”的采购模式，根据客户订单和客户需求预测制定生产计划，采购部门根据生产计划，结合原材料库存情况，确定采购计划。在采购管理上，公司采取统分结合的管理模式，母公司采购部负责原纸、油墨、胶水等大宗原料和设备采购的定价和管理，对于零星原材料、辅料的采购，由各子公司采购部门自行负责。公司建立了严格的供应商评审体系，定期对供应商进行年度评审工作，以保障稳定的供应能力和可靠的原材料质量。
　　3.生产模式：公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户下达的订单进行生产，以自主生产为主，少部分工序委托外协进行加工，确保订单的及时交付。
　　4.销售模式：公司采用直销模式。营销中心负责建立目标客户清单及潜在客户信息管理库，同时内部组建由营销中心、研发中心和生产计划部门联合的业务拓展小组，为客户提供个性化跟踪服务，最终达成合作。
　　5.管理模式：公司拥有规范的法人治理结构和科学的管理架构。公司建立了销售、财务、研发、安全生产、质量管理、人力资源、日常运营管理等企业内部管理制度，各部门职责明确、责权对等，实
　　现了管理的制度化、标准化和流程化。
　　报告期内，公司商业模式未发生变化。
　　二、经营计划实现情况：
　　报告期内，公司围绕年度经营计划，加强市场开拓，完善精益管理模式，提高管理效率，不断提升公司的市场份额和行业影响力，保持了主营业务的持续拓展。
　　1.报告期内公司财务状况
　　截至报告期末，公司总资产127,433.57万元，较期初增加了12,815.77万元，变动比例为11.18%；净资产为82,985.63万元，较期初增加了3,347.71万元，变动比例为4.20%。
　　2.报告期内公司经营成果状况
　　报告期内，公司实现营业收入112,055.51万元，较上期减少7.32%；扣非净利润3,066.67万元，较上期减少70.56%。
　　(二)行业情况
　　一、公司所属行业
　　印刷包装行业作为服务型制造业，是国民经济与社会发展的重要组成部分。在商业流通中，印刷包装为产品提供安全美观的包装和容器，以达到方便仓储、运输、销售以及宣传展示的作用，几乎覆盖到所有的商品流通环节。随着我国制造业规模的不断扩大，产品类型日新月异，对扩大印刷包装市场规模和产品个性化发挥了重大推动作用。
　　二、行业发展情况
　　1.整体走势分析：
　　根据科印传媒、印刷经理人杂志对2024年印刷业的全年的经营状况分析，可知2024年包装印刷行业整体呈现营收微增、利润下降的无奈局面。随着包装印刷行业市场规模的扩大，越来越多的企业进入该行业，导致市场竞争愈发激烈。部分企业为争夺市场份额，可能采取价格战等策略，进一步压缩了行业整体的利润空间，甚至导致部分中小企业面临亏损的境地。此外，行业也面临着原材料价格波动大、环保政策压力加大、数字化转型挑战大以及消费者需求变化快等情况，这些挑战要求企业密切关注市场动态和政策变化，加强技术创新和管理创新，以提高自身的竞争力和适应能力。
　　2.竞争格局：
　　行业内整合加速，大型企业通过并购、重组等方式扩大规模和市场份额，中小企业则面临被淘汰的风险。
　　3.技术创新：
　　智能化、数字化技术在包装印刷领域的应用越来越广泛，智能工厂建设提升了生产效率和竞争力。此外，环保技术也成为行业发展的重点，企业纷纷采用环保材料、水性油墨、可降解材料等，以减少对环境的影响。
　　4.发展趋势：
　　（1）绿色环保化：随着环保政策的不断加强和消费者环保意识的提高，绿色印刷成为包装印刷行业的重要发展方向。企业需要加大在环保包装材料和生产工艺方面的研发和应用力度，推动行业的可持续发展。
　　（2）数字化转型：数字化技术将深度赋能业务，企业通过数字化平台实现与客户的实时沟通和互动，优化供应链管理，提高原材料采购的精准度，降低库存成本，提升运营效率。
　　（3）个性化定制：消费者需求的多样化推动了个性化定制印刷品的需求增加，印刷企业需要提供个性化、柔性化和小批量定制服务，以满足市场需求。
　　（4）产业链整合：上下游企业将更加注重紧密合作，实现资源共享、优势互补、协同发展，提高整个产业链的竞争力。
　　综上所述，包装印刷行业在面临挑战的同时，也迎来了新的发展机遇。未来，随着技术的不断进步和市场需求的变化，包装印刷行业将继续保持稳健的增长态势，并不断提升自身的竞争力和创新能力。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　客户集中度较高的风险
　　在报告期内，公司及子公司分别与蒙牛集团签订了《战略合作协议》，形成稳定的合作关系。本期与蒙牛集团合作产生的营业收入金额为62,360.57万元，占公司营业收入的比例为55.65%，客户集中度较高。为降低客户集中度较高带来的风险，公司在留住老客户的同时，积极开发新市场，开拓新客户，主动为客户提供包装优化解决方案，增加客户粘性。
　　原材料供应和价格波动的风险
　　公司主要原材料为原纸，报告期内直接材料成本占主营业务成本的比例达到65%，占比较高，原材料价格的波动对公司生产成本的变动影响较大。公司积极开发供货渠道，同时通过技术创新、优化生产工艺，来推动新材料更新迭代，以削弱原材料价格波动带来的影响。
　　市场竞争加剧的风险
　　我国包装印刷行业企业较多，市场集中度较低，竞争激烈，各区域的包装印刷公司都有着自己的特点和优势。我公司主要客户集中在华东、华北和华中地区，在一定的区域内具有市场优势。为降低市场竞争加剧的风险，我公司努力扩大生产规模，通过数字化、智能化升级改造，提高生产效率，从而提升竞争力，增加市场份额。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 一、商业模式： 公司是专业致力于彩色包装盒、水印包装箱及其他产品的研发、设计、生产和销售的纸制品印刷包装供应商。公司作为高新技术企业、天津市“专精特新”中小企业和天津市企业技术中心，是国内知名的纸制品印刷包装供应商，是乳制品纸质包装行业头部企业之一，也是乳制品龙头企业蒙牛集团的纸制品外包装的核心供应商。 1.研发模式：公司一直以来重视研发投入并拥有自己的研发团队，注重研发能力与市场需求相结合，持续不断地满足客户多样化需求。截至报告期末公司已取得授权专利共152项，其中发明专利5项，实用新型专利145项，外观设计专利2项... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
一、商业模式：
公司是专业致力于彩色包装盒、水印包装箱及其他产品的研发、设计、生产和销售的纸制品印刷包装供应商。公司作为高新技术企业、天津市“专精特新”中小企业和天津市企业技术中心，是国内知名的纸制品印刷包装供应商，是乳制品纸质包装行业头部企业之一，也是乳制品龙头企业蒙牛集团的纸制品外包装的核心供应商。
1.研发模式：公司一直以来重视研发投入并拥有自己的研发团队，注重研发能力与市场需求相结合，持续不断地满足客户多样化需求。截至报告期末公司已取得授权专利共152项，其中发明专利5项，实用新型专利145项，外观设计专利2项；软件著作权16项，形成了以市场及客户需求特点为导向的研发设计体系。经过多年技术探索与积累，公司掌握了胶版印刷及包装盒制造工艺、水性油墨柔版印刷及包装箱制造工艺、数字化工艺生产系统、色彩管理、特种纸包装产品组合印制、柔版预印及印后在纸包装制造工艺中的应用研究等关键核心技术。上述核心技术为不同行业领域的客户，从材料选择、结构设计等方面不断优化包装产品，同时为客户提供安全美观的包装和容器，以达到方便仓储、运输、销售以及宣传展示的作用。
2.采购模式：公司主要是采用“以产定采”的采购模式，根据客户订单和客户需求预测制定生产计划，采购部门根据生产计划，结合原材料库存情况，确定采购计划。在采购管理上，公司采取统分结合的管理模式，母公司采购部负责原纸、油墨、胶水等大宗原料和设备采购的定价和管理，对于零星原材料、辅料的采购，由各子公司采购部门自行负责。公司建立了严格的供应商评审体系，定期对供应商进行年度评审工作，以保障稳定的供应能力和可靠的原材料质量。
3.生产模式：公司采用“以销定产”的生产模式，根据客户下达的订单进行生产，以自主生产为主，少部分工序委托外协进行加工，确保订单的及时交付。
4.销售模式：公司采用直销模式。营销中心负责建立目标客户清单及潜在客户信息管理库，同时内部组建由营销中心、研发中心和生产计划部门联合的业务拓展小组，为客户提供个性化跟踪服务，最终达成合作。
5.管理模式：公司拥有规范的法人治理结构和科学的管理架构。公司建立了销售、财务、研发、安全生产、质量管理、人力资源、日常运营管理等企业内部管理制度，各部门职责明确、责权对等，实现了管理的制度化、标准化和流程化。
二、经营计划实现情况：
1.组织架构的不断优化：重新梳理和划分设计人员的工作职责，充分发挥设计优势，不断开发新产品，以满足市场的多样化需求。通过一段时间的运行，已经取得了良好的效果。
2.留住老客户，开拓新客户，以降低客户集中度：对老客户，建立客户数据库，主动为客户提供包装优化方案，增加客户粘性。对新客户，通过调研，锁定新的客户群体，进军新市场。通过优质的产品和服务，建立起长期稳定的合作关系。上半年新开发客户实现了1,111.62万元的销售收入。报告期内前5名客户的销售占营业收入的比重由去年的83.07%降为76.58%，其中蒙牛占比由65.88%降为58.81%，旺旺控股占比维持在11.68%，三只松鼠占比由2.04%升为2.76%，客户集中度有降低趋势。
3.精品包装、仓储生产线项目、柔印包装智能化生产基地建设项目及磴口智能化包装生产线及研发楼项目的建设，在报告期内有条不紊按预期进行。三个在建工程项目的总投资年初为4,800万元，本年新增3,887万元，截至报告期末，总投资达到8,687万元。推进智能化工厂建设是为公司后续扩大生产规模，利用数字化、智能化手段，提高生产效率打好基础。
（二）行业情况
一、公司所属行业
印刷包装工业作为服务型制造业，是国民经济与社会发展的重要组成部分。在商业流通中，印刷包装为产品提供安全美观的包装和容器，以达到方便仓储、运输、销售以及宣传展示的作用，几乎覆盖到所有的商品流通环节。随着我国制造业规模的不断扩大，产品类型日新月异，对扩大印刷包装市场规模和产品个性化发挥了重大推动作用。
二、行业发展情况
1.整体走势分析：
2024年上半年，我国GDP增速为5.0%。分季度看，一季度同比增长5.3%，二季度增长4.7%。二季度增速相比一季度有所回落，有极端天气、雨涝灾害多发等短期因素影响，也
反映出当前经济运行中的困难挑战有所增多，从基本面、中长期来看，经济稳定运行、长期向好的基本面没有改变。
2.数字化、智能化应用：
数字化、智能化等新技术在包装印刷行业的应用越来越广泛，这些技术不仅提高了生产效率，还推动了产品创新和个性化发展。
3.政策与环保影响：
国家环保政策及“限塑”、“替塑”政策的日趋严格对行业产生了显著影响。这促使纸制品包装行业向绿色环保化、替塑化方向发展，同时也可能引发短期内的成本上升和市场调整。
综上所述，2024年包装印刷行业虽然面临一些困难，但在技术创新、绿色环保等方面显示出积极的发展势头。对企业而言，关键在于把握市场变化，优化产品结构，提升技术水平和创新能力，以应对潜在的市场风险和竞争挑战。
三、相关政策规划及法律法规
1.发改委《“十四五”循环经济发展规划》指出，推行重点产品绿色设计、推动包装和包装印刷减量化；
2.印刷业“十四五”规划指出，数字印刷、印刷智能制造、印刷互联网平台、功能性包装印刷、绿色技术材料是印刷领域的重要发展动力；
3.包装“十四五”规划提出，通过实施“可持续包装战略”，到2025年，我国包装产业整体将迈入全球产业链、价值链的中高端，跻身世界包装强国阵列。
上述政策法规明确了纸制印刷包装行业在国民经济中处于重要地位，给公司的发展提供持续利好的政策环境。

　　二、公司面临的重大风险分析
客户集中度较高的风险
在报告期内，公司及子公司与蒙牛集团签订了《战略合作协议》，形成稳定的合作关系。当期与蒙牛集团合作产生的营业收入金额为31,546.18万元，占公司营业收入的比例为58.81%，客户集中度较高。为降低客户集中度较高带来的风险，在留住老客户的同时，积极开发新市场，开拓新客户，主动为客户提供包装优化方案，增加客户粘性。
原材料供应和价格波动的风险
公司直接原材料主要为原纸，报告期公司直接材料成本占主营业务成本的比例达到70%，占比较高，原材料的价格波动对公司生产成本的影响较大。为降低原材料价格波动带来的影响，公司首先积极开发供货渠道，其次通过技术创新，优化生产工艺，推动新材料更新迭代。
市场竞争加剧的风险
我国包装印刷行业企业较多，市场集中度较低，竞争激烈，各区域的包装印刷公司都有着自己的特点和优势。我公司主要客户集中在华东、华北和华中地区，在一定的区域内具有市场优势。为降低市场竞争加剧的风险，我公司努力扩大生产规模，通过数字化、智能化升级改造，提高生产效率，从而提升竞争力，增加市场份额。 收起▲