（一）营业收入分析
　　1、营业收入整体情况
　　2017年度、2018年度和2019年度，公司营业收入分别为6,870.46万元、12,869.22万元和11,503.29万元。报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例均超过99%，主营业务突出，公司营业收入的变动取决于主营业务收入的变动。
　　2、主营业务收入构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要来自晶型研发服务以及创新晶型技术及产品开发业务。
　　2017年度、2018年度及2019年度，晶型研发服务的主营业务收入分别为5,457.28万元、7,664.92万元和8,668.66万元，占主营业务收入的比例分别为79.58%、... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入整体情况
　　2017年度、2018年度和2019年度，公司营业收入分别为6,870.46万元、12,869.22万元和11,503.29万元。报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例均超过99%，主营业务突出，公司营业收入的变动取决于主营业务收入的变动。
　　2、主营业务收入构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要来自晶型研发服务以及创新晶型技术及产品开发业务。
　　2017年度、2018年度及2019年度，晶型研发服务的主营业务收入分别为5,457.28万元、7,664.92万元和8,668.66万元，占主营业务收入的比例分别为79.58%、59.56%和75.56%，2017年至2019年年复合增长率为26.03%，规模逐年增长，但占比先降后升，主要系2018年创新晶型技术及产品开发业务收入规模增长较大所致。
　　2017年度、2018年度及2019年度，创新晶型技术及产品开发业务的主营业务收入分别为1,400.62万元、4,714.68万元和1,690.32万元，占主营业务收入的比例分别为20.42%、36.64%以及14.73%，2017年至2019年年复合增长率为9.86%。
　　公司开发和掌握了晶型研发领域的多项核心技术，拥有114项已授权的专利技术。公司已成功开发超过70个药物品种的创新晶型，适应症涵盖癌症、自身免疫、心脑血管、血液和神经系统等市场需求巨大的多类疾病领域。经过多年的发展，公司已成为国内外具有较强竞争力的药物晶型研发企业。
　　3、主营业务收入按区域构成分析
　　公司主营业务收入分业务类型的区域分布分析如下：
　　（1）晶型研发服务
　　1）晶型综合研发服务
　　晶型综合研发服务的主要客户来自于国内外药企，其中，2017年至2019年，晶型综合研发服务中国客户收入占比分别为28.87%、20.64%和32.16%，2018年度和2019年度收入规模分别较上年增长-3.65%和80.31%；境外客户收入占比分别为71.13%、79.36%和67.84%，2018年度和2019年度收入规模分别较上年增长50.38%和-1.08%。晶型综合研发服务的中国客户收入与境外客户收入分别在2019年与2018年实现较大幅度的增长，主要系公司在2018年以及2017年分别增大了在中国市场以及美国市场的商务拓展力度，并于次年实现了业务的转化。
　　2）固态检测服务
　　2017年至2019年，固态检测服务中国客户收入占比分别为59.72%、42.51%和68.99%，2018年度和2019年度收入规模分别较上年增长74.79%和40.31%；境外客户收入占比分别为40.28%、57.49%和31.01%，2018年度和2019年度收入规模分别较上年增长250.47%和-53.37%。固态检测服务收入占公司主营业务收入占比较低，2018年固态检测服务境外客户收入增长较大，主要系2018年公司在美国实现了多单检测量较大、总合同金额较高的固态检测服务。
　　（2）创新晶型技术及产品开发
　　创新晶型技术及产品开发业务以晶型专利权益转让收入为主，销售收入分成为辅。而晶型专利权益转让收入具有单项目金额较大、成功实现转化的项目数量较少、波动较大的特点。公司该类业务的客户主要分布在境外。
　　（3）药学研发服务
　　报告期内，公司药学研发服务集中在中国区域，收入占比为100%，主要系该业务的目标市场是中国仿制药开发中的药学研究等市场。
　　4、主营业务收入按季度划分销售收入
　　公司主营业务收入分业务类型的季节性分析如下：
　　（1）晶型研发服务
　　1）晶型综合研发服务
　　2017年与2018年公司第四季度收入占比较高，主要系公司存在部分项目在发送研发成果后，未及时与客户沟通并取得客户确认，而是在年底集中与客户沟通确认的情况；2018年年底以来，公司加强了商务管理，发送研究成果后均及时与客户沟通并取得客户的确认，故2019年各季度的收入无明显的季节性特征。
　　2）固态检测服务
　　固态检测服务的季度分布较为均匀，主要系该业务是依据具体固态检测手段以及检测样品的数量进行收费，具有项目周期短，单个项目收入低等特点。
　　（2）创新晶型技术及产品开发
　　创新晶型技术及产品开发收入的季度波动较大，主要系报告期内该业务以晶型专利权益转让收入为主，销售收入分成为辅。而晶型专利权益转让收入具有单项目金额较大、成功实现转化的项目数量较少、波动较大的特点。
　　（3）药学研发服务公司药学研发服务为通过合作开发或接受客户委托开发等方式提供开发国
　　内仿制药产品等相关服务，其合约形式以里程碑为主，而各个项目约定的里程碑条件的达成时点视项目的研发进度而定，故导致收入确认季节分布波动较大。
　　5、公司客户数量、项目数量、项目单价情况
　　公司晶型研发服务、创新晶型技术及产品开发以及药学研发服务在报告期各期对应的客户数量、项目数量以及平均项目单价情况具体如下：
　　（1）客户数量方面
　　2017年度、2018年度和2019年度，公司客户数量合计分别为292个、346个和388个，2018年度、2019年度分别较上年增长18.49%和12.14%，2017年至2019年客户数量逐年稳步增加。
　　（2）项目数量方面
　　2017年度、2018年度和2019年度，公司项目数量合计分别为994个、1,288个和1,470个，2018年度、2019年度分别较上年增长29.58%、14.13%，2017年至2019年项目数量逐年稳步增加。
　　（3）项目平均单价方面
　　公司提供的晶型综合研发服务中，FFS类服务基本为根据客户的多样化需求提供的定制化服务，不同项目在项目周期、研发难度等方面存在差异，所需耗费的各类成本也存在差异，公司在确定项目报价时也会存在不同，故FFS类项目平均单价不具有横向、纵向对比意义。故此处采用单个项目创收水平予以替代。
　　2017年度、2018年度和2019年度，公司晶型综合研发服务单个项目创收能力分别为10.62万元、13.33万元和13.08万元，2017年至2019年年复合增长率为10.97%。
　　6、不同收入确认模式收入构成情况
　　报告期内，公司的晶型综合研发服务以FFS类一次性确认的项目为主。
　　7、营业收入增长的原因分析
　　2017年度、2018年度和2019年度，公司营业收入分别为6,870.46万元、12,869.22万元和11,503.29万元，2018年较上年增长87.31%，而2019年与2018年基本持平，2017年至2019年年复合增长率为29.40%，主要得益于：
　　（1）客户数量稳步增长
　　2017年度、2018年度和2019年度，公司客户数量合计分别为292个、346个和388个，2018年度、2019年度分别较上年增长18.49%和12.14%，2017年至2019年客户数量逐年稳步增加。
　　（2）服务项目数量稳步增长
　　2017年度、2018年度和2019年度，公司项目数量合计分别为994个、1,288个和1,470个，2018年度、2019年度分别较上年增长29.58%、14.13%，2017年至2019年项目数量逐年稳步增加。
　　（3）单个项目创收能力有所上升
　　2017年度、2018年度和2019年度，公司晶型综合研发服务单个项目创收能力分别为10.62万元、13.33万元和13.08万元，2017年至2019年年复合增长率为10.97%。
　　（4）行业因素
　　发行人晶型技术研发服务的经营情况受医药企业研发项目投入波动的影响。
　　报告期内，受益于医药行业整体的高速发展，晶型技术研发服务收入持续增长。
　　8、第三方回款情况
　　报告期内，公司的业务收入存在部分第三方回款情况，2017年至2019年第三方回款占主营业务收入的比例分别为0.94%、11.46%和0.06%，2018年第三方回款占比较高主要系公司通过公司的合作伙伴Gyma签署的部分创新晶型技术及产品开发业务中，客户直接付款至Gyma，Gyma在扣除对应的商务服务费后再将款项支付给公司。 收起▲