（一）营业收入分析
　　报告期内，上海合晶主要从事半导体硅外延片的研发、生产、销售。公司的主营业务收入占比分别为99.57%、99.47%和99.78%，主营业务突出。

　　（二）主营业务收入构成分析
　　1、按产品分类
　　报告期内公司主营业务以外延片为主，各年收入占主营业务收入的比例分别为82.60%、83.56%及95.82%。公司是中国少数具备从晶体成长、衬底成型到外延生长全流程生产能力的半导体硅外延片一体化制造商，主要产品为半导体硅外延片，主要用于制备功率器件和模拟芯片等，被广泛应用于汽车、工业、通讯、办公等领域。
　　（1）外延片业务
　　报告期内，公司外延片业务收入分别为7... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　报告期内，上海合晶主要从事半导体硅外延片的研发、生产、销售。公司的主营业务收入占比分别为99.57%、99.47%和99.78%，主营业务突出。

　　（二）主营业务收入构成分析
　　1、按产品分类
　　报告期内公司主营业务以外延片为主，各年收入占主营业务收入的比例分别为82.60%、83.56%及95.82%。公司是中国少数具备从晶体成长、衬底成型到外延生长全流程生产能力的半导体硅外延片一体化制造商，主要产品为半导体硅外延片，主要用于制备功率器件和模拟芯片等，被广泛应用于汽车、工业、通讯、办公等领域。
　　（1）外延片业务
　　报告期内，公司外延片业务收入分别为77,421.13万元、110,419.70万元及148,814.60万元，占主营业务收入的比例分别为82.60%、83.56%及95.82%。公司向客户提供外延片销售和外延片加工服务，拥有稳定的客户群，主要为行业知名企业，公司在长期的合作中赢得了客户的信赖。
　　①外延片销售
　　报告期内，公司外延片销售收入分别为70,712.91万元、98,398.45万元及133,358.83万元，占外延片板块收入的比例分别为91.34%、89.11%和89.61%，是外延片业务的主要构成部分。报告期内，公司外延片销售业务以8英寸外延片为主。
　　2021年度，公司外延片销售收入实现较快增长，主要系外延片产品销量增长所致。2021年，全球半导体市场需求反弹，外延片的市场需求旺盛，公司外延片的产能利用率大幅提升，外延片产销两旺。
　　2022年度，公司外延片销售收入持续提升，主要系外延片产品销量和价格均有所增长。2022年度，外延片市场规模持续攀升，外延片产品销量维持增长态势，同时，受供需关系的影响，外延片产品价格有所上涨。
　　②外延片加工
　　报告期内，外延片加工收入分别为6,708.23万元、12,021.25万元及15,455.77万元，占外延片板块收入的比例分别为8.66%、10.89%及10.39%。
　　2021年至2022年度，公司外延片加工收入有所提升，主要系新增12英寸外延片加工业务，公司已实现12英寸外延生长工艺环节关键核心技术的突破。
　　（2）硅材料业务
　　报告期内，公司硅材料业务收入分别为8,639.20万元、7,712.55万元及6,487.12万元，占主营业务收入的比例分别为9.22%、5.84%及4.18%，整体呈下降趋势。公司的硅材料业务主要为晶棒等硅材料的加工和销售。报告期内，硅材料业务主要以受托加工形式进行。
　　2020年至2022年度，硅材料业务板块收入下降，主要系随着公司衬底成型产线建成投产，公司硅材料业务相关产能逐渐用于自用所致。
　　（3）抛光片业务
　　2020年至2021年度，公司抛光片业务收入分别为5,647.71万元、14,009.81万元，占主营业务收入的比例分别为6.03%、10.60%。
　　为规范同业竞争问题，公司进行业务调整，自2020年5月1日起停止抛光片销售业务，仅面向合晶科技提供抛光片加工服务。截至2021年12月31日，公司已终止所有抛光片加工服务。
　　2020年公司逐步将生产外延片所需衬底片由合晶科技供应转换为自主生产，涉及外延片客户补充认证程序，导致公司无法立刻将全部衬底片产能供外延生长环节工序使用，存在暂时性的衬底片富余产能。与此同时，合晶科技抛光片产能已接近饱和，因此委托公司为其提供抛光片加工服务。
　　2021年度，公司抛光片业务收入有所提升，一方面系当年度硅片市场需求提升，合晶科技抛光片产能已接近饱和，其对于公司抛光加工业务的需求提升，另一方面系上海合晶松江厂当年完成搬迁并恢复生产经营，小尺寸衬底成型环节的部分产能存在暂时性富余，因此提供抛光加工服务。
　　2022年起，公司已终止抛光片业务。
　　（4）贸易业务
　　2020年度，公司贸易业务收入为2,024.51万元。公司贸易业务主要为抛光片贸易，系公司曾作为合晶科技的经销商，面向境内客户经销合晶科技生产的抛光片。
　　为减少关联交易，公司进行业务调整，自2020年5月1日起已终止抛光片贸易业务，不再经销合晶科技的产品。
　　2、主要产品数量和价格分析
　　报告期内，公司主营业务以外延片业务为主，各期收入占主营业务收入的比例在82%以上，是主营业务的主要构成部分，主营业务收入的变动主要受外延片业务收入波动的影响。
　　（1）外延片销售
　　公司外延片产品销量及销售平均价格的变动，主要受下游半导体市场需求变动等因素的影响。
　　2021年至2022年度，外延片产品销量呈现较大幅度增长，主要系受下游市场回升影响。
　　2021年度，公司外延片销售价格相较于2020年有所下滑，主要受汇率变动的影响。2022年度，外延片市场需求持续回升，受供需关系的影响，公司产品价格有所上涨。
　　（2）外延片加工
　　报告期内，公司外延片加工业务系向客户提供定制化的外延加工服务。
　　2021年度，公司外延加工服务的整体销量有所上升，一方面系受客户需求影响，8英寸外延加工业务销量提升；另一方面系公司新增12英寸外延加工业务。2022年度，公司外延加工销量有所下降，主要系8英寸外延加工销量下降所致。公司推进一体化外延片战略，外延生长环节产能优先满足一体化外延片生产所需，相应减少了外延片加工业务规模。
　　公司外延加工服务定制化程度较高，单价受客户需求的影响变动较大。2021年度起，公司新增12英寸外延加工业务，且该类业务收入占比逐年提升，使得外延加工业务单价有所提升。
　　3、按地区分类
　　报告期内，公司境外收入占比分别为76.90%、71.41%及82.46%。公司境外收入占比较高，一方面系公司是我国少数受到国际客户广泛认可的外延片制造商，主要客户力积电、威世半导体、客户A等位于中国台湾、欧洲、美国等地区；另一方面系公司对于理成集团下属NEW ABLE TECHNOLOGY LIMITED等境外客户的销售，最终产品运送至中国大陆，货物实际并未离开境内地区。公司通过理成集团经销外延片的终端客户为华虹宏力和中芯集成。剔除该部分后，报告期内，公司货物实际运送至境外的收入占比分别为50.13%、47.90%及56.52%。
　　4、按销售模式分类
　　报告期内，公司直销收入分别为60,275.45万元、97,293.14万元及110,014.87万元，占主营业务收入比例分别为64.31%、73.63%及70.84%。
　　2020年5月起，公司终止通过合晶科技经销产品，转为直接向终端客户销售外延片，直销收入占比有所提升。2021年度及2022年度，公司直销收入占比在70%以上。
　　5、按季度构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入无显著季节性特征，主要受下游市场需求变动的影响。2020年下半年起，消费电子、汽车电子等应用领域需求有所回升，半导体需求有所反弹，外延片市场规模持续攀升。
　　6、第三方回款
　　报告期内，公司与客户A存在第三方回款的情形。除客户A之外，公司不存在其他第三方回款的情形。
　　2020年至2022年度，第三方回款的收入金额分别为272.00万元、5,545.19万元和19,791.86万元，占营业收入比重分别为0.29%、4.17%及12.72%。
　　公司第三方回款涉及的客户仅有客户A一家。报告期内，第三方回款金额及占比提升主要系公司与客户A的交易额持续提升，客户A为公司12英寸外延片业务的主要客户。客户A为集团型客户，客户出于资金周转以及提高资金使用效率的考虑，由集团下属的财务中心代集团内企业统一对外付款，符合商业逻辑，属于正常商业行为。 收起▲

　　（一）营业收入分析
　　报告期内，上海合晶主要从事半导体硅外延片的研发、生产、销售。公司的主营业务收入占比分别为89.88%、99.57%、99.47%和99.95%，主营业务突出。
　　报告期内，公司的其他业务收入占比分别为10.12%、0.43%、0.53%和0.05%。
　　2019年度，其他业务主要为太阳能多晶硅贸易业务，其销售金额为9,174.39万元，是其他业务收入的主要构成部分。公司为聚焦主业，自2020年起已终止太阳能多晶硅贸易业务，因此2020年度至2022年1-6月其他业务收入占比较低，主要为材料的销售等。

　　（二）主营业务收入构成分析
　　1、按产品分类
　　报告... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　报告期内，上海合晶主要从事半导体硅外延片的研发、生产、销售。公司的主营业务收入占比分别为89.88%、99.57%、99.47%和99.95%，主营业务突出。
　　报告期内，公司的其他业务收入占比分别为10.12%、0.43%、0.53%和0.05%。
　　2019年度，其他业务主要为太阳能多晶硅贸易业务，其销售金额为9,174.39万元，是其他业务收入的主要构成部分。公司为聚焦主业，自2020年起已终止太阳能多晶硅贸易业务，因此2020年度至2022年1-6月其他业务收入占比较低，主要为材料的销售等。

　　（二）主营业务收入构成分析
　　1、按产品分类
　　报告期内公司主营业务以外延片为主，各年收入占主营业务收入的比例分别为82.52%、82.60%、83.56%及95.12%。公司是中国少数具备从晶体成长、衬底成型到外延生长全流程生产能力的半导体硅外延片一体化制造商，主要产品为半导体硅外延片，主要用于制备功率器件和模拟芯片等，被广泛应用于汽车、通信、电力、工业、消费电子、高端装备等领域。
　　（1）外延片业务
　　报告期内，公司外延片业务收入分别为82,593.90万元、77,421.13万元、110,419.70万元及71,005.22万元，占主营业务收入的比例分别为82.52%、82.60%、83.56%及95.12%。公司向客户提供外延片销售和外延片加工服务，拥有稳定的客户群，主要为行业知名企业，公司在长期的合作中赢得了客户的信赖。
　　①外延片销售
　　报告期内，公司外延片销售收入分别为74,958.30万元、70,712.91万元、98,398.45万元及63,409.68万元，占外延片板块收入的比例分别为90.76%、91.34%、89.11%和89.30%，是外延片业务的主要构成部分。报告期内，公司外延片销售业务以8英寸外延片为主。
　　2020年度，公司外延片销售收入有所下滑，主要系外延片产品价格下降所致。受2019年至2020年上半年下游半导体市场需求减弱的影响，外延片产品销售价格有所下滑，2020年整体销售价格相较于2019年有所下降。
　　2021年度，公司外延片销售收入实现较快增长，主要系外延片产品销量增长所致。2021年，全球半导体市场需求反弹，外延片的市场需求旺盛，公司外延片的产能利用率大幅提升，外延片产销两旺。
　　2022年1-6月，公司外延片销售收入持续提升，主要系外延片产品销量和价格均有所增长。2022年上半年，外延片市场规模持续攀升，外延片产品销量维持增长态势，同时，受供需关系的影响，外延片产品价格有所上涨。
　　②外延片加工
　　报告期内，外延片加工收入分别为7,635.60万元、6,708.23万元、12,021.25万元及7,595.53万元，占外延片板块收入的比例分别为9.24%、8.66%、10.89%及10.70%。
　　2021年至2022年上半年，公司外延片加工收入有所提升，主要系新增12英寸外延片加工业务，公司已实现12英寸外延生长工艺环节关键核心技术的突破。
　　（2）硅材料业务
　　报告期内，公司硅材料业务收入分别为9,477.17万元、8,639.20万元、7,712.55万元及3,641.15万元，占主营业务收入的比例分别为9.47%、9.22%、5.84%及4.88%，整体呈下降趋势。公司的硅材料业务主要为晶棒等硅材料的加工和销售，自2020年5月1日起，硅材料业务主要以受托加工形式进行。
　　2019年度，硅材料业务金额较大，主要系当年度公司存在晶体成长环节产能的富余，合晶科技有晶棒等半成品的需求，故公司向合晶科技提供硅材料的加工和销售业务。
　　2020年至2022年1-6月，硅材料业务板块收入下降，主要系随着郑州合晶衬底成型产线建成，公司硅材料业务相关产能逐渐用于自用所致。
　　（3）抛光片业务
　　2019年至2021年，公司抛光片业务收入分别为1,197.42万元、5,647.71万元及14,009.81万元，占主营业务收入的比例分别为1.20%、6.03%及10.60%。
　　为规范同业竞争问题，公司进行业务调整，自2020年5月1日起停止抛光片销售业务，仅面向合晶科技提供抛光片加工服务。截至2021年12月31日，公司已终止所有抛光片加工服务。
　　2020年度，公司抛光片业务收入有所提升，主要系客户认证原因导致郑州合晶产能爬坡期间存在富余产能。2020年公司逐步将生产外延片所需衬底片由合晶科技供应转换为自主生产，涉及外延片客户补充认证程序，导致公司无法立刻将全部衬底片产能供外延生长环节工序使用，存在暂时性的衬底片富余产能。
　　与此同时，合晶科技抛光片产能已接近饱和，因此委托公司为其提供抛光片加工服务。
　　2021年度，公司抛光片业务收入有所提升，一方面系当年度硅片市场需求提升，合晶科技抛光片产能已接近饱和，其对于公司抛光加工业务的需求提升，另一方面系上海合晶松江厂当年完成搬迁并恢复生产经营，小尺寸衬底成型环节的部分产能存在暂时性富余，因此提供抛光加工服务。
　　2022年起，公司已终止抛光片业务。
　　（4）贸易业务
　　2019年度、2020年度，公司贸易业务收入分别为6,820.39万元、2,024.51万元。公司贸易业务主要为抛光片贸易，系公司曾作为合晶科技的经销商，面向境内客户经销合晶科技生产的抛光片。
　　为减少关联交易，公司进行业务调整，自2020年5月1日起已终止抛光片贸易业务，不再经销合晶科技的产品。
　　2、主要产品数量和价格分析
　　报告期内，公司主营业务以外延片业务为主，各期收入占主营业务收入的比例在82%以上，是主营业务的主要构成部分，主营业务收入的变动主要受外延片业务收入波动的影响。
　　（1）外延片销售
　　公司外延片产品销量及销售平均价格的变动，主要受下游半导体市场需求变动等因素的影响。
　　2020年，外延片销售业务的销量与2019年基本持平。2021年至2022年上半年，外延片产品销量呈现较大幅度增长，主要系受下游市场回升影响。
　　2020年，公司外延片销售价格相较于2019年有所下滑，主要受2019年至2020年上半年下游市场需求减弱的影响，外延片产品销售价格有所下滑。2021年度，公司外延片销售价格相较于2020年有所下滑，主要受汇率变动的影响。
　　2022年上半年，外延片市场需求持续回升，受供需关系的影响，公司产品价格有所上涨。
　　（2）外延片加工
　　报告期内，公司外延片加工业务系向客户提供定制化的外延加工服务。
　　2021年度，公司外延加工服务的整体销量有所上升，一方面系受客户需求影响，8英寸外延加工业务销量提升；另一方面系公司新增12英寸外延加工业务。
　　公司外延加工服务定制化程度较高，单价受客户需求的影响变动较大。2021年度起，公司新增12英寸外延加工业务，且该类业务收入占比逐年提升，使得外延加工业务单价有所提升。
　　3、按地区分类
　　报告期内，公司境外收入占比分别为81.61%、76.90%、71.41%及81.92%。
　　公司境外收入占比较高，一方面系公司是我国少数受到国际客户广泛认可的外延片制造商，主要客户力积电、威世半导体、客户A等位于中国台湾、欧洲、美国等地区；另一方面系公司对于理成集团下属NEW ABLE TECHNOLOGY LIMITED等境外客户的销售，最终产品运送至中国大陆，货物实际并未离开境内地区。公司通过理成集团经销外延片的终端客户为华虹宏力和中芯集成。剔除该部分后，报告期内，公司货物实际运送至境外的收入占比分别为52.12%、50.13%、47.90%及57.62%。
　　4、按销售模式分类
　　报告期内，公司直销收入分别为28,570.60万元、60,275.45万元、97,293.14万元及53,863.05万元，占主营业务收入比例分别为28.55%、64.31%、73.63%及72.16%。
　　2019年，直销收入占比较低，主要系公司通过合晶科技经销外延片。2020年5月起，公司已终止通过合晶科技经销产品，转为直接向终端客户销售外延片，因此直销占比上升。2021年度及2022年1-6月，公司直销收入占比在72%-74%之间，较为稳定。
　　5、按季度构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入无显著季节性特征，主要受下游市场需求变动的影响。2019年至2020年上半年，受中美贸易关系、下游消费电子市场疲软等影响，外延片的市场规模有所下降。2020年下半年起，消费电子、汽车电子等应用领域需求逐步回升，半导体需求有所反弹，外延片市场规模持续攀升。
　　6、第三方回款
　　报告期内，公司与客户A存在第三方回款的情形，主要原因系客户A为集团型客户，由集团下属的财务中心代集团内企业统一对外付款。上述第三方回款属于科创板审核问答中可以不纳入最近一期第三方回款限制比例的统计范围的情形，除此之外，公司不存在其他第三方回款的情形。
　　2019年度，公司不存在第三方回款的情形。2020年至2022年1-6月，第三方回款金额分别为272.00万元、5,545.19万元和7,770.54万元，占营业收入比重分别为0.29%、4.17%及10.40%。
　　公司第三方回款涉及的客户仅有客户A一家。报告期内，第三方回款金额及占比提升主要系公司与客户A的交易额持续提升。客户A为集团型客户，客户出于资金周转以及提高资金使用效率的考虑，由集团下属的财务中心代集团内企业统一对外付款，符合商业逻辑，属于正常商业行为。 收起▲

　　一、经营成果分析
　　报告期内，公司实现营业收入99,620.58万元、124,036.51万元和111,035.91万元；分别实现净利润6,537.27万元、18,588.40万元和11,944.64万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为6,265.47万元、13,393.23万元和-2,604.99万元。
　　报告期内，公司的营业收入与净利润呈现波动状态。
　　（一）营业收入分析
　　报告期内，公司主要从事半导体硅外延片和抛光片的研发、生产和销售，并提供其他半导体硅材料加工服务。公司的主营业务收入占比分别为89.64%、97.93%、89.95%，主营业务突出。报告期... 查看全部▼

　　一、经营成果分析
　　报告期内，公司实现营业收入99,620.58万元、124,036.51万元和111,035.91万元；分别实现净利润6,537.27万元、18,588.40万元和11,944.64万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为6,265.47万元、13,393.23万元和-2,604.99万元。
　　报告期内，公司的营业收入与净利润呈现波动状态。
　　（一）营业收入分析
　　报告期内，公司主要从事半导体硅外延片和抛光片的研发、生产和销售，并提供其他半导体硅材料加工服务。公司的主营业务收入占比分别为89.64%、97.93%、89.95%，主营业务突出。报告期内，公司的其他业务收入为太阳能多晶硅等贸易业务，占比分别为10.36%、2.07%、10.05%，占当期营业收入的比例较低，截至本招股说明：书签署日，该业务已终止。
　　1、分业务主营业务收入构成分析
　　2018年度，公司主营业务收入较上年度增加32,174.44万元，增幅为36.03%，主要系公司外延片板块收入增加所致；2019年度，公司主营业务收入较上年度下降21,597.79万元，降幅为17.78%，主要系公司抛光片板块收入减少所致。
　　（1）2018年度的公司收入情况分析
　　2018年度，下游半导体芯片市场的景气度持续提升，半导体硅片的市场需求不断上升，推动了当年发行人主营业务收入的增长。
　　2018年度，公司外延片板块业务收入较上年度增加24,210.29万元，增幅为43.55%。其中，公司8吋外延片的销售收入较上年度增加23,687.25元，增幅为79.40%；8吋以下外延片的销售收入与上年度基本一致；外延加工服务收入较上年度增加701.37万元，增幅为13.09%。2018年度，公司8吋外延片的销售收入大幅增加的原因系①上海晶盟于2018年度逐步扩大了8吋外延片的产能，公司当期8吋外延片的销量增长；
　　②随着市场需求不断上升，8吋外延片的销售价格相比2017年度上升。
　　外延加工服务业务收入较上一年度增长的原因是公司外延加工服务的质量稳定，受到客户的认可，使得客户向公司采购外延加工服务增加所致。
　　2018年度，公司8吋以下抛光片业务收入较上年度增加3,967.85万元，增幅为16.61%，主要系当期抛光片的市场景气度提升，市场需求增加所致。
　　2018年度，公司其他半导体硅材料加工服务业务收入较上年度增加1,662.60万元，增幅为99.69%，主要系扬州合晶提升了晶棒加工的业务规模；公司贸易业务较上年度减少749.48万元，降幅为15.56%，主要系当期公司自身8吋以下抛光片的产能与产量提升，降低了贸易业务的规模；其他主营业务收入较上年度增加3,083.17万元，增幅为92.78%，主要系当期半导体硅片市场的景气度较高所致。
　　（2）2019年度的收入增长分析
　　2019年度，公司外延片板块业务收入较上年度增加2,766.48万元，增幅为3.47%。
　　其中，公司8吋外延片的销售收入较上年度增加12,155.88万元，增幅为22.71%；8吋以下外延片的销售收入较上年度减少10,209.93万元，降幅为50.49%。主要原因是①结合市场发展变化，上海晶盟主动调整产品结构，增加8吋外延片的产量与销量；
　　②2019年下半年，8吋以下外延片市场的景气度下降，使得公司当期8吋以下外延片的销量下降。公司外延加工服务业务收入较上一年度增加820.53万元，增幅为13.54%，主要系公司外延加工服务的质量稳定，客户向公司采购外延加工服务增加。
　　2019年度，公司抛光片板块收入较上年度减少26,547.32万元，降幅为95.28%。
　　其中，公司生产的8吋抛光片的销售收入较上年度增加1,184.58万元，主要系郑州合晶于当期开始正式批量生产并销售8吋抛光片；8吋以下抛光片的销售收入较上年度减少27,731.90万元，降幅为99.53%，主要系受到上海合晶松江厂停产搬迁的影响。
　　2019年度，公司贸易业务较上年度增加2,751.81万元，增幅为67.64%，主要系在上海合晶松江厂停产搬迁期间，公司为了维护客户关系，向合晶科技采购抛光片并通过贸易方式销售至客户。
　　2019年度，公司其他半导体硅材料加工服务业务收入较上年度增加602.98万元，增幅为18.11%，主要系扬州合晶提升了晶棒加工的产能与产量，使得公司晶棒加工业务的收入上升；公司其他主营业务收入较上年度减少1,171.73万元，降幅为18.29%，主要系受到上海合晶松江厂停产搬迁的影响。
　　2、分销售模式主营业务收入构成分析
　　报告期内，公司的销售模式以经销为主、直销为辅，经销收入占主营业务收入的比例在60%以上，2019年度，公司经销业务收入占主营业务收入的比例超过70%，经销收入占比高的原因主要系发行人通过合晶科技及其关联方向海外客户销售外延片与抛光片等产品。
　　报告期内，发行人向合晶科技及其关联方销售外延片、抛光片等产品，具体模式为发行人向合晶科技及其关联方销售产品，合晶科技及其关联方将该产品转售至境外客户。报告期内，对合晶科技及其关联方的经销收入分别为44,281.07万元、58,976.32万元和51,540.13万元，占经销收入的比例分别为81.32%、79.73%、71.64%，呈逐年下降的趋势。
　　除向合晶科技及其关联方销售产品外，报告期内发行人对其他经销商的经销收入分别为10,173.42万元、14,993.94万元、20,403.30万元，占经销收入的比例分别18.68%、20.27%、28.36%，占主营业务收入的比例分别为11.39%、12.34%、20.43%，主要为通过NEW ABLE向华虹宏力销售外延片产品。
　　3、分地区主营业务收入构成分析
　　报告期内，公司的收入主要来自于境外客户，境外收入占主营业务收入的比例分别为65.20%、67.68%、81.69%，呈逐年上升的趋势；境内收入占主营业务收入的比例分别为34.80%、32.32%、18.31%，2019年度发行人境内收入占主营业务收入的比例下降14.01个百分点，主要原因系受上海合晶松江厂停产搬迁影响。报告期内，公司向NEW ABLE销售外延片的最终销售地区为境内，除此以外，其他境外客户主要为合晶科技，其最终销售地区主要为中国台湾、欧洲、美国等。
　　4、分季度主营业务收入构成分析
　　报告期内，公司分季度收入波动情况符合行业景气度波动情况。
　　5、产品及服务数量和价格情况分析
　　（1）主要产品及服务的数量情况分析
　　2018年度，公司外延片板块销售数量相比上一年度增加34.39万片，增幅为17.63%。其中，公司8吋外延片产品销售数量相比上一年度增加35.13万片，增幅为49.44%，主要系①2018年行业景气度持续提升，8吋外延片的市场需求持续向好；
　　②上海晶盟于2018年度逐步扩大了8吋外延片的产能，使得当期8吋外延片的销量增长。
　　公司8吋以下外延片产品销售数量与上一年度基本一致。公司外延加工服务量相比上一年度增加4.76万片，增幅为15.27%，主要系公司外延加工服务的质量稳定，受到客户的认可，使得客户向公司采购外延加工服务增加所致。
　　2019年度，公司外延片板块销售数量相比上一年度下降29.86万片，降幅为13.01%，主要系8吋以下外延片的销售数量下降。随着上海晶盟进一步调整产品结构，增加8吋外延片的产量，使得2019年度公司8吋外延片的销售数量上升8.57万片，增幅为8.07%；8吋以下外延片的销售数量下降42.94万片，降幅为49.21%，主要系当期8吋以下外延片市场景气度下降。公司外延加工服务量相比上一年度增加4.51万片，增幅为12.56%，主要系公司外延加工服务的产品质量稳定，客户向公司采购外延加工服务增加所致。
　　2018年度，公司8吋以下抛光片产品的销售数量相比上一年度增加15.58万片，增幅为5.88%，主要系当期市场景气度提升。
　　2019年度，公司抛光片板块的销售数量相比上一年度下降273.58万片，降幅为97.58%，主要系受到上海合晶松江厂停产搬迁的影响。2019年度，发行人生产并销售8吋抛光片，销售数量为5.54万片。
　　（2）主要产品及服务的价格情况分析
　　报告期内，公司外延片板块的平均单价分别为285.05元/片、347.85元/片和413.76元/片，主要系受到8吋外延片的单价持续增长的影响。报告期内，公司外延加工服务的单价较为稳定。
　　报告期内，公司抛光片板块的均价分别为90.24元/片、99.38元/片和193.88元/片。
　　2018年度，8吋以下抛光片的平均销售价格相比上一年度增加9.14元/片，增幅为10.13%，主要系当期市场景气度提升，抛光片的市场价格上升。
　　2019年度，受到上海合晶松江厂停产搬迁的影响，公司销售的8吋以下抛光片数量大幅减少，平均销售价格相比上年度略有上升。2019年度，郑州合晶生产并销售8吋抛光片，平均销售价格为213.86元/片。其中，部分抛光片用于下游客户的测试和认证。 收起▲