基于自主研发的领先的智能文字识别及商业大数据核心技术，为全球C端用户和多元行业B端客户提供数字化、智能化的产品及服务。
智能文字识别、商业大数据、互联网广告推广、手机厂商技术授权
B端服务 、 C端APP(扫描全能王和名片全能王) 、 C端APP(启信宝) 、 互联网广告推广 、 手机厂商技术授权
许可项目：第二类增值电信业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目：计算机及网络领域、人工智能技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;云平台服务和云软件服务;接受金融机构委托从事金融信息技术外包;接受金融机构委托从事金融业务流程外包;接受金融机构委托从事金融知识流程外包;硬件设备的设计、开发;数据的收集、处理、开发;企业征信服务,广告设计、制作,利用自有媒体发布广告;商务信息咨询,投资咨询,企业管理咨询(以上咨询除经纪),会务服务,企业营销策划,文化艺术策划;日用百货、电子产品、工艺美术品、数码产品的开发、销售;从事货物及技术的进出口业务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
营业收入 X
| 业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
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（一）营业收入分析
1、营业收入构成
报告期内，公司营业收入构成情况如下：
报告期内，公司主营业务收入分别为57,170.01万元、80,469.11万元和98,613.18万元，2021年度与2022年度分别同比增长40.75%和22.55%，呈快速增长趋势。公司的主营业务收入占比在98%以上，其他业务收入占比较小。
报告期内，发行人存在零星的现金交易，主要包括现金备用金、员工补门禁卡收款及培训会演讲费。截至本招股说明书签署日，发行人已对相关现金交易事项进行了整改。
报告期内，发行人存在零星第三方回款，金额分别为38万元、0万元和4万元，占同期B端销售收入的比例为0....
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（一）营业收入分析
1、营业收入构成
报告期内，公司营业收入构成情况如下：
报告期内，公司主营业务收入分别为57,170.01万元、80,469.11万元和98,613.18万元，2021年度与2022年度分别同比增长40.75%和22.55%，呈快速增长趋势。公司的主营业务收入占比在98%以上，其他业务收入占比较小。
报告期内，发行人存在零星的现金交易，主要包括现金备用金、员工补门禁卡收款及培训会演讲费。截至本招股说明书签署日，发行人已对相关现金交易事项进行了整改。
报告期内，发行人存在零星第三方回款，金额分别为38万元、0万元和4万元，占同期B端销售收入的比例为0.25%、0%和0.02%。该类情形发生的主要原因系客户因自身资金安排及付款的便利性，指定其合作方或关联方代为支付货款，具有商业上的合理性。上述第三方回款的付款方不是发行人的关联方，与公司及公司实际控制人、主要股东、董事、监事和高级管理人员不存在关联关系或其他利益安排。
2、营业收入按产品或服务分类
（1）智能文字识别
报告期内，智能文字识别业务分别实现收入40,423.41万元、57,991.29万元和72,489.24万元，占相应期间公司营业收入总额比例分别为69.91%、71.97%和73.34%，2021年度与2022年度分别同比增长43.46%和25.00%，是公司的重要的收入来源。
1）B端服务
报告期内，B端服务分别实现收入5,412.40万元、6,782.50万元和7,120.43万元，2021年度和2022年度分别同比增长25.31%和4.98%。B端服务的收入在2020-2022年稳中有升，主要系：公司的B端服务应用场景广泛，下游多种行业客户在对证照/合同/票据/报表等各类文档的分类、录入、校对、解析等人工环节流程均有数字化转型需求，公司在完善B端服务的同时，不断开拓更多场景和不同行业的客户，收入得以持续增长。
报告期内，按照基础技术服务、标准化服务和场景化解决方案划分，公司智能文字识别B端业务的收入构成情况如下：
报告期内智能文字识别分业务类型B端业务收入变动的原因：
①报告期内基础技术服务收入持续上升但收入增速有所放缓的原因及合理性：公司
智能文字识别B端基础技术服务为证照、银行卡、名片等智能文字识别的基础技术服务。随着企业数字化与智能化转型需求的提升，智能文字识别服务技术持续渗透，该部分市场竞争日趋激烈，产品偏向同质化，竞争对手进行低价竞争导致公司的基础技术服务收入增速有所放缓。
2021年开始，公司已通过线上平台进一步优化基础技术服务的整体销售与客户购买流程，基于超过100种证照识别技术模块的优势，利用在线平台加大对长尾客户的开发力度，客单价低于1万元的客户数量从2021年的292家上升到2022年的329家。
②标准化服务报告期内收入小幅下降的原因及合理性：公司智能文字识别B端标
准化服务为名片全能王企业版SaaS软件服务，是提供面向企业的名片识别、客户名片管理、CRM客户关系管理等基于公有云的服务，目前主要销售至日本。2020年-2021年日本经济面临较大下行压力，根据日本内阁府官方数据，日本2020财年（2020年4月至2021年3月）GDP同比下降4.6%，2021年及2022年日本经济依然低迷，因此名片全能王企业版产品在日本市场推广受阻，发行人在日本经济整体下滑的宏观背景没有投入一定的人力物力资源进行产品推广，收入主要以老客户续期为主。
③场景化解决方案报告期内收入增长的原因：公司智能文字识别的场景化解决方案
包括智能文字识别AI机器人（可针对财报、票据、合同、表单等与客户业务场景深度融合的复杂文档进行文字识别，并进一步提供差异比对、指标分析等服务）与AI训练平台（可通过自学习机制来持续提高深度学习算法的准确性，自动执行模型训练、测试、部署和发布等操作流程，实现无感知的模型训练和部署服务），该部分业务针对的大型企业业务场景复杂，这些企业相对更重视数字化转型，信息化与IT投入不断提升，付费意愿相对较强。公司研发的AI机器人与AI训练平台为客户公司提供了便捷的可视化界面操作和底层AI能力，具有易开发、易操作、易扩展、易维护等特点，不同文档的识别率可以随着AI训练模型训练的优化逐步提升。公司已在银行、证券、软件和信息技术服务业等领域树立标杆客户，为不同行业的客户数字化转型赋能。随着发行人技术创新的不断加强、行业知识的不断积累以及应用场景的多元开拓，在该领域的竞争优势和发展潜力正在逐步释放。
2022年场景化解决方案收入的增速有放缓的原因是：场景化解决方案需要根据客户的复杂需求进行定制投标方案制作、现场沟通及后续项目实施，2022年1-6月上海等部分地区出现的居家办公情况导致大型场景化服务的销售推广、招投标、合同签署、项目前期部署及后期验收受到一定的影响，部分上半年中标的项目落地实施延期，需要交付的项目验收延期，受影响的客户平均验收延期超过3个月，智能文字识别B端场景化解决方案业务大部分合同的收入确认方式为软件授权——永久一次授权，即按照合同中的约定验收条款在交付完成并取得客户验收报告或验收期满客户无异议后一次性确认收入，因此验收延期将导致整体收入确认周期延长，以长沙银行股份有限公司、中国重汽集团济南动力有限公司这两个大客户为例，其因实际验收期推迟至2023年导致2022年未能确认收入，对2022年收入影响超过250万元。
截至2022年底场景化解决方案的在手订单金额超过2,200万元，同比增长超过10%。虽然2023年第一季度我国部分地区受到外部环境不利影响，但第二季度开始不利影响逐渐消除，公司预计2023年全年智能文字识别场景化解决方案的收入将保持基本稳定，预计2024年将恢复较快的增长。
2）C端APP业务
报告期内，C端APP业务实现收入35,011.01万元、51,208.79万元和65,368.81万元，占相应期间公司营业收入总额的比例分别为60.55%、63.55%和66.13%，2021年度与2022年度分别同比增长46.26%和27.65%，占比持续提升。C端APP收入在报告期内高速增长，主要系：扫描全能王和名片全能王切实为用户带来无纸化移动办公的效率提升，由于产品本身的用户群体广泛，不仅财会、行政、销售等商务场景对其具有应用需求，教师、学生、家庭等生活场景也对各类文档具有电子化管理的需求，协助用户实现个人文档资产的数字化管理，其应用场景的可延展性强，用户群体不断拓宽，公司在庞大的用户群体中逐步变现。公司在积累用户数量的过程中，利用技术提升、服务升级等办法逐步引入增值服务，实现用户付费的自然转化，付费用户数量持续增加。
①扫描全能王
A.付费用户数量及占比、月活用户数量、新增付费转化率2020-2022年，扫描全能王的付费用户数量、月活用户数量、新增付费转化率逐年上涨的原因如下：
a.用户付费意愿的提升2015年至今，用户对各类APP的付费转化率逐年提升，用户对可为其带来价值的APP会员付费产品接受度快速提升，同时娱乐类APP对用户在付费方面的教育培养也推动了办公工具类型APP付费意愿的提升。
b.付费方式的多元化、便捷性大大提升随着网购的兴起推动了移动支付软件的崛起，App Store于2016年开始接入支付宝，2017年开始接入微信支付，大大提升了用户付费的便捷度。
c.用户对个人数字化资产管理的需求增强、用户群体拓宽中国境内外互联网、智能手机的高速发展，使全球消费者习惯于利用智能终端进行数据处理。同时，互联网时代下信息爆炸式增长，且通常个人数据资产都较为珍贵，如合同、名片、手写文件等，使得消费者对个人数字化资产管理意识和需求不断增强，不仅财会、行政、销售等商务场景需要文档资产管理APP实现高效的移动办公，教师、学生、家庭等不同生活场景也对证件、试卷、手写文件等不同文档资产具有电子化管理的需求，用户群体与使用场景的拓宽促使扫描全能王所在行业实现了高速的增长。
d.扫描全能王的先发优势及龙头地位扫描全能王在全球的用户群体广泛，凭借行业领先的智能文字识别技术及落地能力，扫描全能王用户体验佳、口碑好，在文字识别APP领域保持行业领先地位。比如从搜索关键词来看，截至2022年12月，App Store中用户更多的是直接搜“扫描全能王”，而非“扫描”“扫描文档”等功能词，足以说明从用户角度扫描全能王就是扫描的代名词。
扫描全能王的用户群体不仅包括付费能力强的商务人士，也包括大量的教师、学生、家庭等非商务用户。根据公司2020年6月投放的4,869份用户问卷调研显示：学生占比24%，教育/培训/教练/科研场景的用户占比11%。
e.扫描全能王的用户粘性强，用户形成自然裂变扫描全能王的业务模式决定其用户粘性强，迁移成本高：用户在扫描全能王上持续积累了证件、税单、合同、手写文件等价值较高的文档资产，同时扫描全能王可进一步作为用户文档资产管理的平台，对其生活、工作中不同用途的文档进行分类、保存，用户可以快捷的进行文档归档、检索。同时用户通过扫描全能王的文件分享时可形成自然的网状裂变，为产品推广带来低成本的扩张。
f.扫描全能王功能的关键优化与技术创新扫描全能王在2010年上线，前期为积累用户规模、保证用户体验，所以主打免费版，也有付费下载版（一次性付费后才能下载安装），早期以单次付费功能为主，之后中国境内外iOS端于2014年上线VIP会员付费模式，中国境内iOS与安卓端于2017上线VIP会员支付宝自动续费付费模式、于2018年上线VIP会员微信支付自动续费付费模式。报告期内，公司对扫描全能王做出了功能的关键优化、体验端的关键创新，持续推动了月活用户数量和付费转化率的提升：2021年扫描全能王付费用户占比由2020年的0.54%下降至0.52%主要的原因是：付费用户占比的计算公式为：付费用户/累计设备，其中设备数为多年的累计值、规模较大，而付费用户为期间数、只包含2021年当期的付费用户。如果用“当年的付费用户数/当年的年平均月活用户数”来分析付费用户的占比变化，2020年、2021年、2022年的占比分别为3.73%、4.00%、4.33%，付费用户占比处于稳定上升的趋势。
2022年扫描全能王付费用户占比由2021年的0.52%下降至0.51%主要的原因是：付费用户占比的计算公式为：付费用户/累计设备，其中设备数为累计值、规模较大，而付费用户为期间数、只包含2022年的付费用户。
2021年扫描全能王的新增设备数15,746.99万个，相比2020年的17,075.92万个，存在-7.8%小幅下降的原因主要为：
1）2020年2月以后，受外部环境影响，线上远程办公代替现场办公成为主要工作模式，扫描全能王的文档在线管理、远程分享、协作、传真等功能适应在线办公需求，使得潜在用户在2020年实现加速转化，而在2021年，外部环境的影响有所减弱；
2）2020年6月，印度政府以保护国家安全为由宣布封杀59款中国应用程序，扫描全能王在印度主流应用市场被迫下架，2021年仍未恢复上架，但2020年1-6月，扫描全能王在印度地区的新增设备数达到2,779万个，在境外国家中排名第一。尽管2021年扫描全能王的新增设备数相比2020年存在小幅下降，但若不考虑全球外部环境不利影响，将2021年及2019年同时剔除印度地区数据，则2021年扫描全能王在全球其余地区的新增设备数为1.53亿个，相比2019年的1.03亿个增长47.8%。
2022年扫描全能王的新增设备数15,294.69万个，相比2021年的15,746.99万个减少452.30万个，小幅下降2.87%，原因主要为：
（1）2022年全球大部分国家解除居家办公状态，用户居家办公和学习的临时需求进一步减少，导致新增设备数小幅下降，以墨西哥、印度尼西亚、马来西亚、哥伦比亚为例，2022年这四个国家用户的新增设备数合计约2,529万个，相比2021年下降总计约463万个；
（2）2022年扫描全能王在印度主流应用市场仍未恢复上架，2022年印度用户的新增设备数相比2021年下降约137万个。尽管2022年扫描全能王的新增设备数相比2021年存在小幅下降，但若不考虑全球外部环境不利影响，将2022年及2019年同时剔除印度地区数据，则2022年扫描全能王在全球其余地区的新增设备数为1.49亿个，相比2019年的1.03亿个增长44.8%。
综上所述，扫描全能王在报告期付费用户数量、月活用户数量、新增付费转化率逐年上涨主要是由于：公司2010年即率先推出扫描全能王产品，2010-2017年间在主要应用市场形成用户口碑，积累用户基数，随着产品功能与技术的关键优化，以及2017年以来用户对个人文档数字化管理的意识增强，用户对扫描全能王产品的付费意愿逐步提升，加之智能手机以及移动支付技术的不断成熟，扫描全能王业务进入快速成长期，推动扫描全能王的各项运营指标在报告期保持高速增长。
2020年、2021年以及2022年扫描全能王的月VIP平均续费率不断提升主要由于：公司2019年开始对于扫描全能王的运营策略是主推年费VIP，比如在新用户购买时以鲜明的对比形式告知年VIP折算成月单价后相比月VIP售价可以节省的费用，引导用户转化为年VIP用户，在过去几年时间中持续留存的月VIP用户价格敏感度低且相对粘性较高，因此2021年和2022年的月VIP平均续费率相对以前年度有所回升。
2020年、2021年以及2022年扫描全能王的年VIP续费率呈现下降趋势，主要由于：如前所述，扫描全能王的运营策略是主推年费VIP，引导付费用户转化为年VIP用户，2019年开始向部分用户推广年VIP订阅第一年价格优惠力度较大（第二年恢复原价）的促销方案。如表格所示，扫描全能王2020年、2021年以及2022年各期年VIP用户数量分别为48.87万、123.23万、249.80万（数据口径为上表中当年到期的年VIP数量），2021年及2022年的同比增速高达152%和103%，随着年VIP付费用户群体的快速扩大，部分价格敏感的用户在首期VIP到期后选择不再续订，导致报告期内的年VIP续费率整体有所下降。
尽管2020-2022年之间扫描全能王的年VIP续费率有所下降，但从绝对金额看，扫描全能王年VIP当年到期后续费用户的订单金额从2020年的0.5亿元快速增长至2022年的2亿元，依然保持较高的增速。
报告期内，扫描全能王的定价无重大变化。2020-2022年ARPPU值的上升主要由于扫描全能王年费订单数量占比逐年上升：报告期内，扫描全能王各渠道月活明细如下：
报告期内扫描全能王的APP月活保持增长趋势，2022年扫描全能王微信小程序月活有轻微下降的原因是为提升用户的微信文档分享体验，从2022年5月份起对微信分享文档功能做了调整，将原本分享优先通过小程序链接分享改成了优先按照文档格式进行单独文件的分享，因此下半年小程序月活有明显下降，2022年1-6月的月平均月活为1,359万，2022年7-12月的月平均月活为848万，导致小程序2022年全年月活较2021年出现轻微下降。
②名片全能王
A.付费用户数量及占比、月活用户数量、新增付费转化率名片全能王与扫描全能王所处的行业均为智能文字识别C端APP行业，因此在行业方面的因素基本与扫描全能王的第一、二、三点相同。以下重点分析名片全能王业务方面的变化或特性导致2020-2022年付费用户数持续上升、新增注册数及新增付费转化率出现小幅波动、付费用户比例及月活用户出现下滑的原因。
a.名片全能王的先发优势及龙头地位市场地位方面，名片全能王在商务名片管理APP的细分领域内处于领先地位。根据App Annie数据，截至2022年12月31日，名片全能王曾在App Store上43个国家和地区的商务类免费应用下载量排行榜位列第一。截至2022年12月，从App Store的搜索关键词来看，“名片全能王”的搜索热门程度高于“名片”或者“名片管理”，说明从用户角度名片全能王一定程度上已经成为了名片管理的代名词。
名片全能王用户主要为付费能力相对较强的商务人群，公司对2022年活跃用户的用户画像分析如下：
b.名片全能王的用户粘性强，用户形成自然裂变名片全能王的业务模式决定其用户粘性强，迁移成本高：用户在名片全能王上持续积累了电子名片资产，同时名片全能王可进一步作为用户管理人脉、商务社交的平台；用户通过交换电子名片时形成自然的网状裂变，为产品推广带来低成本的扩张。
c.名片全能王功能的关键优化与运营策略调整名片全能王在2009年末上线，前期为积累用户规模、保证用户体验，所以主打免费版。在2017年以前，公司未大规模推行名片全能王的VIP付费会员，仅有单次付费产品，重点是用户积累、提升用户活跃、培育用户粘性，为后续付费转化打下基础。2017年3月名片全能王在中国境内推出付费版，2018年3月在境外推出付费版，主要增加了月VIP、年VIP及多种组合的付费产品。名片全能王推出3年VIP付费商品、钻石会员产品（将启信宝、扫描全能王和名片全能王打包销售的会员产品），进一步激励用户付费，增加用户粘性，延长用户生命周期价值。除上述推出的会员产品外，报告期内公司持续对产品进行更新优化，不断提升用户体验。应对此挑战，2017年5月开始，公司利用快速崛起的微信小程序渠道，开发便于用户在微信小程序使用的功能，借助微信小程序便于分享、传播的优势，利用小程序打通APP用户与微信名片全能王用户的连通，如上表所示，微信小程序月活快速增长。另外，从2019年初开始，名片全能王中国境内新增注册用户中，小程序渠道的新增注册用户已经超过APP渠道的新增注册用户，成为注册用户增长的重要动力。
2021年付费用户占比由2020年的0.19%下降至0.17%、2022年付费用户占比由2021年的0.17%下降至0.15%的原因是：付费用户占比的计算公式为：付费用户/累计注册用户，其中注册用户为多年的累计值、规模较大，而付费用户为期间数、只包含当期的付费用户。如果用“当年的付费用户数/当年的年平均月活用户数”来分析付费用户的占比变化，2020年、2021年、2022年的占比分别为2.37%、2.71%、3.12%，付费用户占比处于稳定上升的趋势。
2022年名片全能王新增注册数相比2021年有小幅下降的原因是2022年国内部分地区部分用户居家办公，产生名片交换的商务交流活动减弱导致新增注册数出现小幅下降。
2021年新增付费转化率由2020年的0.26%下降至0.20%的原因是：2021年微信小程序注册用户增长较快，由2021年1月的25万个微信小程序新增注册用户提升至2021年12月的45万个微信小程序月新增注册用户，但2021年5月微信小程序才开放了付费功能，同时公司2021年度重点发展小程序数字名片的使用规模，提升用户体验，未将小程序用户付费作为运营重心。2022年新增付费转化率小幅回升至0.23%的原因是名片全能王新增注册数小幅减少。
综上所述，报告期内，尽管受到微信等社交软件的影响，导致名片全能王的月活出现小幅下降，但由于名片全能王已经在商务名片管理APP的细分领域建立了领先地位与先发优势，品牌知名度、用户体验均价，且用户会在APP上形成名片数据资产的积累、用户粘性仍较强，因此在报告期各期营销推广费较低的情况下，名片全能王的付费用户数仍保持提升。
波动的原因是，在付费用户运营方面，名片全能王主推年费VIP。
与扫描全能王相比，名片全能王的老用户续费率水平稍高，主要是由于名片全能王主要面向具有交换名片需求、付费意愿与付费能力较强的商务人士，而扫描全能王面向的人群更为广泛，除了商务人士也包括大量的教师、学生、家庭等非商务用户。
报告期内，名片全能王的定价无重大变化。2020-2021年ARPPU值的上升主要由于名片全能王年费订单数量占比逐年上升：2022年名片全能王ARPPU值较2021年度出现下降的原因主要为名片全能王国内用户订购3年VIP的比例相对高于海外（海外以单年VIP为主），国内部分城市在2022年上半年出现居家办公减少商业社交活动的情况，国内高客单价的3年VIP订单占比下滑导致总体ARPPU值小幅下降。
（2）商业大数据
报告期内，商业大数据业务分别实现收入11,787.57万元、14,136.72万元和17,394.85万元，占相应期间公司营业收入总额比例分别为20.39%、17.54%和17.60%，2021年度与2022年度分别同比增长19.93%和23.05%。商业大数据业务的B端服务和C端APP业务均实现了一定增长。
1）B端服务
商业大数据的B端服务报告期内分别实现收入5,028.77万元、6,821.29万元和9,759.56万元，2021年和2022年分别同比增长35.65%和43.08%。公司的产品和服务不断升级，切实满足不同客户对于产品的需求，收入实现持续增长。
报告期内商业大数据B端业务的收入及占比如下表所示：报告期内商业大数据分业务类型B端业务收入变动的原因：
①基础数据服务报告期内收入持续增长的原因
一方面，作为企业数字化建设基础要素的基础数据服务需求持续旺盛。随着企业数字化转型意识提升，商业大数据服务技术正持续渗透，对商业大数据基础数据服务的需求不断增长。公司的商业大数据B端基础数据服务业务通过数据API或数据包形式为客户提供商业大数据查询服务，帮助客户在数字化转型过程中，补全外部数据，满足企业内部的数据集成需求。在数字化的商业形态和生产运营方式下，数据成为企业最核心的资产和经济发展的重要生产要素。企业的数字化、信息化转型第一步就是采购基础数据服务，归集和沉淀海量数据作为后续理解和分析的基础。
另一方面，公司在报告期内持续增强基础数据建设，数据质量得到持续改善。数据建设方面，公司从2021年开始逐步完善数据评估建设流程，快速迭代建设新数据。2021年至今新建、重构约20个维度；数据质量方面，2022年搭建了数据质量评估体系，公平公正客观地反映数据质量。同时，数据质量规则库累计建设了2,936条规则，覆盖276张数据表，涵盖了公司商业大数据业务开展所需的主要数据字段和数据维度。
商业大数据基础数据服务业务主要通过数据API或数据包形式线上交付，受外部环境影响小，公司预计未来商业大数据B端基础数据服务业务将继续保持较快增长。
②标准化服务收入报告期内收入持续增长但2022年增速放缓的原因
公司商业大数据B端标准化服务为启信宝企业版SaaS软件服务，具体为客户提供背景调查、关联关系分析、风险监控与舆情监控等多维度的增值服务。报告期内标准化服务收入绝对值持续提升。
基于公司的市场分析和用户调研，垂直行业版SaaS产品可以解决特定行业的客户痛点、更具有差异化竞争优势，公司自2021年开始针对不同行业的客户需求，在标准版启信宝企业版SaaS软件服务的基础上开发差异化的垂直行业版SaaS产品，例如针对不同银行、证券等金融领域B端客户推出金融机构风控营销SaaS产品，为其提供尽职调查、风险预警、客户管理等环节的数据解决方案，针对制造业领域，推出实体企业合作方风控SaaS产品，为其提供风险控制、客户及供应商管理等数据解决方案。2021年第二季度产品成熟后公司开始逐步推向市场。2022年国内外部环境不利影响导致公司垂直行业SaaS产品推广遭遇阻碍，因此2022年收入增速有所放缓。
目前垂直版SaaS产品的推广已初见成效，随着2023年外部不利影响的逐步消除，公司预计2023年商业大数据标准化业务收入将恢复增长，垂直行业版SaaS产品预计将成为未来增长点。截至2022年底，垂直行业版SaaS产品在手订单金额超过800万元，同比增长超过100%。
③场景化解决方案收入报告期内持续增长的原因
公司商业大数据场景化解决方案主要有企业知识图谱解决方案、商业全景数据库服务2项创新业务。
1）公司研发的企业知识图谱解决方案按照应用场景可为金融风险知识图谱解决方案、供应链大数据风控平台、企业信息实时分析大屏，具体指通过构建知识图谱对海量数据进行数据挖掘，帮助客户发现隐藏在复杂网络之下的风险和隐性关联关系，为金融风险管理、供应链企业全生命周期管控、政府园区企业监控等多种场景提供解决方案，该项业务在金融和供应链风控领域树立了较多的标杆客户，积累了从前期招投标、沟通客户业务需求、定制化系统开发及对接到落地实施、后期交付及维护等各个阶段的中大型复杂项目经验，帮助客户构建关联关系知识图谱，并进行关系推理和数据分析挖掘，为客户提供数据治理方面的更大附加价值。
2）公司的商业全景数据库服务具体指帮助客户将其内部数据与外部商业大数据进行融合，实现数据同步更新，进而为客户构建全景数据库，该项业务不仅在原有具有优势的行业保持稳健增长，且拓展了政府及教育等其他领域的客户。
场景化解决方案收入报告期内持续增长的主要驱动力为公司的技术壁垒和大客户优势：
（1）技术壁垒方面，公司核心技术“多源异构的超大规模动态知识图谱构建技术”、“超大规模知识图谱推理与挖掘技术”具有突出的竞争优势，包括外部公有数据与B端客户私有数据的融合度强、知识图谱的数据维度丰富、超大知识图谱构建的速度快、知识图谱与客户所在行业的结合度高、知识图谱自动动态更新的及时性和准确度高等优势；
（2）在大客户优势方面，政府、大型企业客户对数据安全及保密性、解决方案的落地效果等方面的要求极高，因此成功的大客户案例可建立标杆效应，有利于开发后续客户，公司在服务上海市经信委、上海工业互联网创新中心、常州大数据中心、中核集团、民生银行等政府和企业类大客户方面已建立先发优势。另外，由于该部分市场的需求快速增长，公司总体战略层面及内部资源投入方面对于商业大数据场景化解决方案业务有所侧重，因此2022年该业务在外部不利因素影响下仍保持快速增长。
公司预计未来商业大数据B端场景化解决方案收入将继续保持较快增长。
2）C端APP业务
商业大数据的C端业务主要为启信宝个人版。报告期内，启信宝个人版分别实现收入6,758.80万元、7,315.43万元和7,635.28万元，2021年和2022年分别同比增长8.24%和4.37%，主要系：
A、公司产品不断优化，利用前期积累的深度学习、NLP等AI技术的积淀，拓展知识图谱及大数据挖掘技术。启信宝产品的商业大数据量、汇集的可查询的企业数量和数据维度有大幅度提升；
B、启信宝个人版的付费用户相比未付费用户也拥有较多专属权益，如搜索结果显示条数、批量查询等。随着用户的付费习惯逐步养成，付费用户的数量和均价同时有所提升，因此付费金额整体呈现增长。
①付费用户数量及占比、月活用户数量、新增付费转化率、老客户续费率报告期内，启信宝APP总用户数持续增长、年VIP用户数量基本稳定、但月活、付费用户数量及比例出现下降趋势、新增付费转化率及老客户年VIP续费率出现波动
的主要原因分析如下：
A.启信宝总用户数持续增长、年VIP用户数量基本稳定的原因a.如前所述的移动办公软件行业用户付费意愿、付费便捷度的提升；b.企业商业信息查询APP市场所受到的有利政策驱动，社会整体信用意识的提升。
近几年我国政府愈加重视第三方征信在社会信用体系建设的重要作用，发布多项支持政策推动社会整体信用意识的提升，促进商业大数据C端APP市场快速发展：2018年2月国家发改委办公厅发出《关于充分发挥信用服务机构作用加快推进社会信用体系建设的通知》（发改办财金[2018]190号）；2021年3月发布的十四五纲要中明确将建立健全信用法律法规和标准体系纳入国家规划。另一方面，政府数据的公开化、透明化趋势也为第三方征信服务企业提供了更完善的数据来源。2020年4月，《中共中央、国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》正式公布，将“数据”列入五大生产要素范围中，并提出从推进政府数据开放共享、提升社会数据资源价值、加强数据资源整合和安全保护三方面加快培育数据要素市场；2023年2月，中共中央、国务院印发的《数字中国建设整体布局规划》提出“推动公共数据汇聚利用，建设公共卫生、科技、教育等重要领域国家数据资源库”，强调“释放商业数据价值潜能”。
c.用户场景拓宽导致用户群体逐渐扩大，覆盖行业包括金融、律师、媒体、工业、零售等。随着社会整体信用意识的提升，个人用户在商业谈判、产品营销、求职、投资、采购等多种场景均对查询企业商业资料与信用数据具有需求，商业大数据C端APP的用户群体逐渐扩大，覆盖行业包括金融、律师、媒体、工业、零售等。艾媒咨询数据显示，除了判断企业合作风险（49.6%）、投资参考（45.8%）等商业化用途有较多使用外，求职、理财、消费等出于个人需求而使用的场景也逐渐占据更加重要的地位，2020年中国商业查询用户规模达到4.79亿人，2022年有望增至5.89亿人。
d.启信宝已建立品牌效应与较高的规范水平，支持总用户数增长。
e.启信宝的功能关键优化：公司不断丰富启信宝数据库，2017年，商业大数据量突破400亿条，汇集中国境内超过1亿家企业等组织机构；2019年，商业大数据量已突破700亿条，汇集中国境内2.1亿家企业等组织机构；2020年，商业大数据量已突破1,000亿条，汇集中国境内2.3亿家企业等组织机构；同时公司不断优化启信宝用户体验。
分渠道来看：APP渠道、微信小程序渠道：2021年APP渠道、微信小程序渠道的月活均值有一定下降的主要原因是2020年8月百度上线了自有的企业查询平台“爱企查”加剧了商业大数据C端APP的市场竞争；2022年，启信宝APP月活延续小幅下降趋势，但微信小程序月活出现大幅上升的主要原因是用户在微信搜索框中检索某个企业名称时，检索结果会展示启信宝微信小程序的检索结果（微信未公开该等搜索规则或算法逻辑），用户可以从检索结果快速进入启信宝微信小程序。
b.m站、Web、百度小程序渠道：导致启信宝整体月活出现下降的主要原因是由于m站和Web渠道的月活2021年、2022年有所下滑，这主要是由于2020年8月百度上线了自有的企业查询平台“爱企查”，面向C端用户提供企业信息查询服务。在“百度搜索”中搜索某家企业的全称，爱企查的导流链接一般位于搜索结果的前列，基于百度在网页版搜索引擎的流量优势，爱企查用户的发展速度较快，对启信宝m站和Web渠道的月活带来一定影响。另外启信宝在手机端“百度搜索”的流量原来主要是跳转到m站（m.qixin.com），后来百度小程序快速发展，具有早期流量红利，因此公司将原先部分跳转到m站的流量切换了一部分到百度小程序，部分导致启信宝m站月活2021年、2022年有所下降，同时百度小程序的月活增长较快。
C.启信宝付费用户数量及比例下降、新增付费转化率及老客户年VIP续费率出现波动的原因首先，商业大数据C端APP市场集中度较高，参与者主要为企查查、天眼查、启信宝与百度旗下的爱企查。商业大数据C端APP市场存在一定的同质化竞争情况，前述企业的主体数据来源均采取工商税务等公开披露的企业信息，虽然在特色数据库、产品付费功能、APP技术路线方面存在差异化的细节，但从用户感知角度来说，相似度较高，用户切换成本相对较低，因此行业内企业的首要目标是获取大量的新用户、扩大用户基数，需要通过加大品牌宣传推广的方式提高用户影响力、品牌认知度。
天眼查与企查查近几年在广告宣传方面投入了较大力度的资源，天眼查聘请了演员吴刚作为代言人，企查查聘请了演员林志颖作为代言人。根据公开信息检索，天眼查在2017年至2019年期间在全国各地投入近2亿元资金通过地铁广告、微信推送、影视植入等线上、线下方式大范围宣传和推广天眼查。与之相比，启信宝未聘请演员作为代言人，主要采取流量推广的方式进行宣传推广，2017-2019年启信宝营销费用仅为525.93万元、930.29万元、5,925.35万元，与竞品相比较低的营销推广水平部分导致启信宝的月活水平位居行业第三名，且新增付费转化率出现下降。
其次，如前所述，2020年8月百度上线了自有的企业查询平台“爱企查”，为应对爱企查对于免费用户的竞争，2020年下半年开始启信宝在百度小程序渠道进一步开放了更多免费功能以扩大注册用户规模，部分导致报告期内启信宝的新增付费转化率整体呈现下降趋势。
2022年启信宝的老客户年VIP续费率出现下降，主要原因是2022年公司优化了启信宝的投放推广策略，2021年、2022年广告宣传费分别为6,384.77万元和2,204.43万元，减少了广告投放的规模，广告宣传费中也包含一部分以短信营销促活老客户的费用，因此广告投放减少也影响了部分老客户的回流。
报告期内，启信宝的定价无重大变化。2020-2022年ARPPU值的上升主要由于公司的推广运营策略是主推年费VIP（一年366元、二年596元、三年780元会员费），另外2021年公司推出新产品SVIP会员（包含1年/2年/3年的选项），主要面向律师、风控、金融从业者等对企业工商信息查询、司法解析、关联关系分析、风险监控等功能具有高频使用需求的人群，增值功能较VIP会员更为丰富，定价也更高，SVIP会员的订单在2022年出现较大的增长，以上措施提升年费付费的占比，不仅推动了ARPPU的提升，也将核心用户长期锁定。
（3）互联网广告推广
报告期内，广告服务分别实现收入4,155.71万元、7,823.82万元和8,224.26万元，占相应期间公司营业收入总额比例分别为7.19%、9.71%和8.32%。公司的广告服务主要以APP端为载体，在启动封面、展示页等广告位向客户展示品牌广告和效果广告，提供广告营销服务。
报告期内广告收入增加的原因为：C端APP用户基数持续增长。截至2022年12月末，公司扫描全能王、名片全能王、启信宝3款APP在App Store与Google Play应用市场的全球用户累计首次下载量合计超过8亿，2022年12月的各渠道月活合计超过1.3亿（各渠道月活为直接相加、无法去重，即在多个渠道活跃的同一用户可能被重复计算），其中APP渠道的月活合计超过1.1亿，小程序、Web端等其他渠道月活合计约0.2亿。
（4）手机厂商技术授权
报告期内，手机厂商技术授权业务分别实现收入803.32万元、517.29万元和504.84万元，占相应期间公司营业收入总额比例分别为1.39%、0.64%和0.51%，2021年度与2022年度分别同比减少35.61%和2.41%。
报告期内，手机厂商技术授权业务的客户集中度较高，收入主要集中在三星、华为终端有限公司和荣耀终端有限公司。
报告期内手机技术授权业务大幅萎缩的原因主要分析如下：
①客户业务策略的变化：来自三星、华为终端有限公司的授权技术模块的手机销量减少进而引起销售收入有所波动；
②发行人业务策略的变化：在资金和人力资源有限的情况下，公司决定围绕自身核心优势业务，集中更多的资源和精力，重点拓展多元化业务场景下的B端客户。
报告期各客户具体收入金额及占比情况详其他业务
报告期内，公司其他业务收入分别为654.63万元、109.05万元和233.00万元。2020年其他业务收入主要为“找到”APP收入，由于“找到”APP尚在业务及盈利模式的探索阶段，未来发展也具有一定不确定性，因此公司经过审慎评估，2020年10月引入新的战略投资方北京微梦创科创业投资管理有限公司（新浪），整合双方优势资源，共同发展“找到”业务。上海找齐成立后，尽管各方共同协力发展“找到”业务，但受限于市场环境、竞争激烈等多重因素，业务始终没能得到有效突破，经各方商议，于2022年3月同意解散上海找齐。
3、B端服务营业收入按下游应用领域分类公司B端服务按照下游应用主要细分领域的收入金额及占比如下表所示：
其中，智能文字识别B端业务按照下游应用主要细分领域的收入金额及占比如下：
其中，商业大数据B端业务按照下游应用主要细分领域的收入金额及占比如下：
报告期内，公司B端服务按照下游应用主要细分领域的收入变动情况如下表所示：报告期内，公司B端业务已覆盖了多个行业的众多头部客户，其中银行、证券等金融行业、软件和信息技术服务业、制造业三个下游应用领域为收入贡献的主要领域。报告期内，银行、证券等金融领域B端客户营业收入占公司B端总收入比重分别为35.15%、42.88%和41.45%，软件和信息技术领域B端客户营业收入占公司B端总收入比重分别为44.27%、34.78%和35.98%，制造业B端客户营业收入占公司B端总收入比重分别为3.41%、4.51%和3.19%。
公司B端收入结构符合行业发展特点与趋势。银行、证券等金融行业、软件和信息技术服务业两个行业的企业客户由于信息化水平较高、IT资源更为丰富，在业务数字化转型方面处于领先地位。
（1）银行、证券等金融领域
银行、证券等金融领域客户主要包括银行、保险、证券、基金等金融机构，金融机构本身内部沉淀的数据量大，业务运营对风险控制和大数据应用的需求也更高，对数据价值挖掘尤为注重。报告期内2021年和2022年银行、证券等金融领域客户收入较上年同比增速分别为73.86%和13.27%。
（2）软件和信息技术服务业领域
软件和信息技术服务业领域客户主要包括软件、电子商务、互联网公司等类型，该部分客户行业拥抱数字化创新转型的意愿较强，高度重视公司在降本增效、流程优化方面的增值服务；同时，软件和信息技术服务业的竞争态势较为激烈、技术变革日新月异，公司输出的智能文字识别和商业大数据领域技术可以帮助客户在数字化与智能化建设过程中，提升其竞争优势，提高业务效率与降低成本，从而提高企业经济效益。报告期内2021年和2022年信息技术服务领域客户收入较上年同比增速分别为11.96%和21.22%。
（3）制造业领域
制造业领域客户主要包括电气工程、机械制造与自动化、高新材料、汽车产业链、半导体产业链等细分领域的公司，已有上汽大众汽车有限公司、日立电梯（中国）有限公司、中国宝武钢铁集团有限公司等代表性世界500强客户。制造业由于企业数据来源复杂、数据标准繁多，信息化配套设施不甚完善，B端服务的技术落地难度更高，数字化转型阶段整体晚于软件和信息技术服务业。报告期内2021年和2022年制造业领域客户收入较上年同比变动率分别为88.66%和-17.27%。2022年制造业领域客户收入有所下滑主要因为2022年制造业客户受外部环境影响，信息化预算支出有所削减，整体信息化项目建设有所暂缓或延期。
（4）其他应用领域
其他应用领域客户主要包括政府、法院、教育、房地产、医药医疗、物流、消费服务等行业：
1）政府领域客户主要包括各地方的公安局、税务局、审计局等行政管理部门以及国有控股的产业平台，典型客户包括苏州高新区政府、南京市铁北红山新城管委会、上海大宁资产经营有限公司等；
2）教育领域客户主要包括各地方研究院、高等大学教育机构以及教育类企业，典型客户包括上海财经大学、同济大学、上海华东电信研究院等；
3）房地产行业的客户主要包括房地产开发公司、物业管理公司、房地产投资公司等类型的企业，典型客户包括万达商业管理集团有限公司、仲量联行测量师事务所（上海）有限公司。
4、营业收入按销售模式分类
公司的业务整体分为B端服务和C端APP业务，不同业务的收入具体如下：
公司建立了多元化的业务矩阵，兼具高增长的业务和相对稳定的业务，总体来说公司未来收入增长具有可持续性，分析如下：
（1）B端业务方面，2020年-2022年，智能文字识别及商业大数据B端业务合计
收入（不考虑互联网广告推广、手机厂商技术授权）从10,441.17万元增长至16,879.99万元，年复合增长率为27.15%。报告期内，智能文字识别和商业大数据B端业务收入均保持持续增长、两者收入占比基本均衡，其中商业大数据B端业务收入呈现相对更高的增长。基于行业内多项利好政策的有力支持、下游B端客户持续增长的数字化转型需求、公司不断夯实的核心技术壁垒、持续积累的标杆客户以及报告期内外部环境不利影响因素的逐步消除，预计未来公司B端业务收入将保持持续的增长；
（2）C端业务方面，2020年-2022年，公司C端业务收入从42,349.50万元增长至
73,004.09万元，年复合增长率为31.30%，其中扫描全能王APP业务贡献了主要的收入增长，其报告期内收入占C端业务比重在80%左右，收入年复合增长率达37.77%，名片全能王和启信宝APP业务在报告期内保持了基本稳定的收入。基于未来持续扩大的用户群体与使用场景、公司不断提升的核心技术壁垒、多年积累的品牌影响力及用户口碑，预计未来公司的C端收入将保持持续的增长。
其中，C端APP业务销售模式主要为直销模式，B端服务分为直销、经销和第三方平台合作推广模式。报告期内，公司B端服务收入按销售模式分类情况如下：
报告期内，公司B端服务的直销收入分别为：10,793.02万元、14,865.65万元和18,894.15万元，占公司B端服务收入的比例分别为69.74%、67.41%和73.11%，是公司B端服务最主要的销售模式。公司B端直销收入规模逐步增加，主要系公司加大对直销客户群体的拓展力度，尤其是金融和信息技术行业的客户，报告期内上述两个行业的直销客户合计收入分别为8,146.41万元、10,119.56万元和13,103.03万元，占直销收入的比例为75.48%、68.07%和69.35%。
报告期内，B端经销收入分别为1,224.47万元、672.08万元和655.52万元，占B端服务收入比例分别为7.91%、3.05%和2.54%，报告期经销收入占比呈整体下降趋势。
公司经销业务集中在B端服务智能文字识别的海外业务和广告业务中。海外业务中，客户的开拓依赖于当地经销商的渠道和客户资源；广告业务中，采用经销模式主要系业务开拓所需。
1）B端服务智能文字识别的海外业务中，公司的智能文字识别产品名片全能王企业版在日本逐步获得认可，日本经销商Kingsoft的收入整体呈下降趋势，报告期各期的收入分别为697.06万元、534.38万元和430.16万元；
2）2021年公司停止了和经销商上海智声广告有限公司的合作（公司直接与其终端客户广西京东新杰电子商务有限公司建立合作），2020年来自于该经销商的收入为400.00万元。
第三方平台合作推广模式为外部广告推广平台根据需要，在公司提供的广告推广位置上推送其平台上的最终客户的广告信息。报告期内，第三方平台合作推广模式的收入分别为：3,457.65万元、6,516.21万元和6,292.43万元，收入整体呈增长趋势的原因主要系：第三方平台的投放需求与公司的用户规模密切相关，公司C端APP用户规模持续增长，带动第三方平台广告收入的增长。2020年前三个季度，公司通过版位创新等手段，提升海外广告的变现水平，到2020年第四季度，广告变现效率达到了目标水平。
2021年起，公司通过竞价策略、精细化运营等手段大幅提升海外广告的变现水平，导致2021年来自Google的广告业务收入大幅上升，2021年，来自于Google的收入同比增长3,085.27万元，Google的广告业务主要为扫描全能王的境外广告业务。2022年度，来自Google的收入为4,003.13万元，基本保持稳定增长。
5、营业收入按销售区域分布情况
公司的收入整体分为中国境内（不含中国港澳台）和境外及中国港澳台地区。
①中国境内（不含中国港澳台）
报告期内，公司的中国境内（不含中国港澳台）收入分别为39,512.73万元、49,936.81万元和63,481.42万元，占相应期间公司营业收入总额比例分别为68.33%、61.97%和64.22%，收入保持稳定增长趋势，占比出现下降。其中，中国境内（不含中国港澳台）收入主要集中在华东地区、华南地区与华北地区。
②境外及中国港澳台地区
报告期内，公司的境外及中国港澳台地区收入分别为18,311.91万元、30,641.36万元和35,364.76万元，占相应期间公司营业收入总额比例分别为31.67%、38.03%和35.78%，收入和占比保持稳定增长趋势。其中，境外及中国港澳台地区收入主要集中在亚洲（主要为日本、韩国等）与北美洲（主要为美国等）。
6、营业收入按季节性分析
2020-2022年，公司第四季度营业收入占比较高，主要原因为：
1）B端服务方面，公司智能文字识别和商业大数据的客户在年末的收入确认相对较大。2020-2022年，上述领域的B端客户第四季度收入占全年对应收入的比例分别为32.94%、33.22%和29.81%；
2）C端APP业务方面，2020-2022年的付费用户数及平均付费金额整体处于上升趋势，因而分季度来看，各个季度占比整体呈逐渐提高的状况。2020-2022年，公司C端业务第四季度收入占全年收入的比例分别为29.98%、27.38%和27.62%。
收起▲