（一）营业收入构成分析　　1、营业收入构成及变动情况　　2019年、2020年、2021年，公司营业收入快速增长。报告期各期，主营业务收入占比分别为98.07%、96.95%、96.69%和96.15%，主营业务突出。公司其他业务收入主要为云资源业务返利收入、出租房屋获得的租金收入及联通公司推广费收入。　　2、主营业务收入产品构成及分析　　2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公司主营业务收入分别是10,015.24万元、12,462.25万元、15,448.99万元和5,400.17万元。公司主营业务产品主要包括软件产品、软硬件一体机产品及软件相关服务。公司为专注于数据... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成及变动情况
　　2019年、2020年、2021年，公司营业收入快速增长。报告期各期，主营业务收入占比分别为98.07%、96.95%、96.69%和96.15%，主营业务突出。公司其他业务收入主要为云资源业务返利收入、出租房屋获得的租金收入及联通公司推广费收入。
　　2、主营业务收入产品构成及分析
　　2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公司主营业务收入分别是10,015.24万元、12,462.25万元、15,448.99万元和5,400.17万元。公司主营业务产品主要包括软件产品、软硬件一体机产品及软件相关服务。公司为专注于数据复制的软件企业，报告期内，数据复制相关核心技术产品系列不断丰富完善，应用场景快速拓展。受益于核心技术产品优势、良好的市场口碑以及信息技术国产化带来的市场机遇，公司营业收入持续增长。
　　公司的软件产品是公司主要的收入来源，从产品结构来看，软件产品收入占比最高，软硬件一体机产品收入占比有所下降，主要原因是公司为标准化软件的研发企业，主推产品为公司的软件产品，软硬件一体机产品为公司产品系列的补充，主要解决IT系统数据量相对不大、数据复杂程度不高的客户的灾备需求。软件产品中，公司的灾备产品为数据复制的传统应用，收入占比相对较高，大数据领域为公司近年新进入的领域，但公司产品的技术水平能够较好的满足客户需求，收入金额亦呈快速上升趋势。同时，随着公司收入规模不断扩大，公司产品在存量市场的逐渐增多，维保需求持续增加，软件相关服务呈现快速增长态势。
　　（1）软件产品
　　公司软件产品主要用于灾备及大数据方向。2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公司软件产品收入金额分别为5,827.84万元、8,597.46万元、10,218.38万元和3,107.69万元，收入快速增加，占主营业务收入的比例分别为58.19%、68.99%、66.14%和57.55%，占比亦呈快速增长趋势。
　　公司软件产品通常部署于客户的数据服务器，最为经典的应用场景为容灾备份，用于保障用户数据的安全性、信息系统运行的连续性。因此，客户对于公司软件产品的稳定性、可靠性有极高要求。2019年至2021年，随着公司产品在金融、医疗等领域标杆项目取得的成功，行业知名度逐渐提高，客户群体快速扩大，软件产品的收入占比逐年提高。
　　报告期内，公司产品系列逐渐丰富，产品不断迭代，软件产品收入迅速上升，主要是由于随着数据应用迅猛发展，随着大数据、云计算等新技术、新应用的出现，IT系统架构愈发复杂，对于数据保护与数据流通的需求快速增加，而公司产品持续迭代，紧跟以证券行业为代表的数据量大、数据应用创新快、保护要求高的行业最新动态，树立了多个标杆项目，在灾备及大数据领域均获得了良好的市场口碑，市场受众持续扩大，因此销量持续增加，扩大了公司的收入规模。
　　报告期各期，公司软件产品的平均单价波动不大，公司收入的上升主要是销量上升所致。其中，灾备产品价格基本保持稳定，产品销量快速上升；大数据产品平均价格有所上升，主要是公司深耕数据复制领域，大数据产品的性能、稳定度、实时性、兼容度等不断提升，并成功应用于多个大型标杆项目，公司产品知名度提高后，更受客户的信任，更多客户愿意采购公司产品用于规模更大的系统，因此单位价格和销量均有所提高。
　　（2）软硬件一体机
　　软硬件一体机产品通常为含有公司软件产品的硬件存储服务器。硬件存储服务器通常带有一定存储空间，可直接作为目标端存储数据，开箱即用，方便客户快速构建灾备系统。该类产品主要面向数据量较小、对硬件要求不高，需要快速构建灾备系统的客户，以及对非主要业务进行信息系统保护的大型客户。
　　报告期内，公司一体机产品的销售收入分别为3,401.16万元、2,971.71万元、3,214.36万元和1,273.88万元，占主营业务收入比例为33.96%、23.85%、20.81%和23.59%，占比低于软件产品，主要原因是软硬件一体机产品自带的硬件存储服务器容量有限，且通常以固定配置的产品形式进行销售，无法满足高
　　复杂度业务模块的灾备需求。随着公司软件产品的市场知名度提高，下游客户更愿意采购公司的软件产品，并部署至其自有服务器中，满足更多差异化需求。
　　（3）软件相关服务
　　2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，软件相关服务收入的金额分别为395.93万元、725.24万元、1,463.45万元和915.83万元，主营业务收入占比分别为3.95%、5.82%、9.47%和16.96%。公司的软件相关服务主要包括维保服务、迁移服务及其他技术服务等。
　　1）维保服务
　　公司提供的维保服务主要为收费维保，主要内容包括电话、网络远程或现场支持，以及大、小版本的升级服务。通常，软件产品有一年免费维保期，该期限内主要提供Bug修复等售后服务，帮助客户解决产品使用过程中的问题，目的系为了保证销售软件产品的正确使用和客户使用体验，公司通过网络提供补丁包即可完成服务，作为软件产品销售的一部分不作为单项履约义务拆分。但免费维保到期后，客户由于业务系统升级或更换服务器、操作系统等情况出现软件使用需求更新而公司新版本产品才能满足的情况，客户需持续购买维保服务方可不断享有上述升级服务。报告期内，随着公司产品在存量市场的逐渐增多，且逐步进入收费维保阶段，维保服务收入逐年增加。
　　2）迁移服务
　　公司的迁移服务主要是基于公司i2Move等产品为客户提供数据迁移的服务。公司的i2Move等软件产品可为用户提供由生产服务器向本地或云端目标服务器的整机迁移能力。报告期内具有迁移需求的客户主要通过向公司购买相关软件产品方式自行实施迁移，而在2020年和2021年有少部分客户从数据迁移的安全性、谨慎性及实际迁移工作量考虑，希望由原厂直接提供系统迁移服务，即由原厂负责，完成客户的数据迁移，因此与公司签订迁移服务合同。
　　2021年度，公司中标了中移（苏州）软件技术有限公司云能力中心项目，该项目服务内容主要系将中移云能力中心所服务的下游客户的数据迁移至中移云能力中心新服务器中，涉及下游客户主机数量上万台，合同总金额为1,015.48万元，因此2021年和2022年1-6月，公司迁移服务收入金额有所增加。
　　公司的迁移服务系依托公司产品的服务，在迁移主机数量规模较大，对迁移过程中工具的可靠性、数据的安全性都有较高要求时，客户会选择与公司签订迁移服务合同，其他情况下公司以i2Move为代表的数据迁移工具主要以产品形式销售，未来客户将根据其实际需求选择向公司采购软件产品或基于软件产品的迁移服务。
　　报告期内，公司与中移（苏州）的数据迁移服务项目的具体情况如下：
　　①2021年公司与中移（苏州）的数据迁移服务业务基本情况
　　A、项目主要内容
　　该项目系《云能力中心2021年云迁移技术服务合同》下，公司向中移（苏州）提供数据迁移业务。公司对中移（苏州）的数据云迁移服务业务是中移（苏州）云能力中心2021年的重点项目，主要是对中移（苏州）的移动云客户进行业务系统及数据迁移。项目于2021年12月1日中标，12月9日签署合同，总金额1,015.48万元，服务内容具体包括：
　　a、根据合同约定，公司需为中移（苏州）移动云客户提供云迁移方案，提供包括客户对接、迁移咨询、迁移方案制定、迁移实施、迁移验证等服务。由于移动云客户的可迁移时间各异，需要中移（苏州）统筹协调安排，公司根据中移（苏州）的要求，与其共同制定完善迁移计划，并利用公司的工具，与中移（苏州）分批次的共同完成平滑迁移。
　　b、根据合同约定，公司需派遣工程师，配合、指导中移（苏州）各云能力中心的技术人员共同推进、完成迁移的工作。涉及移动云客户数约为4,040家，迁移云主机数量约为12,798台（包括对应的存储）。
　　B、中标前准备阶段
　　发行人在项目中标前，对项目的执行进行充分的准备，能够快速及时响应。中移（苏州）从2021年中开始筹划招标，并针对此项目做了大量前期迁移准备工作。2021年10月18日，云能力中心2021年云迁移技术服务项目发出标书，公司按规定参与投标，快速组织团队，进行调研研究、熟悉环境，并在投标过程中在用户搭建的环境里对资源池迁移可能出现的技术要求与难点做了大量的验证与实测，充分了解终端客户数据系统部署情况、各类型终端客户IT环境以及具体需求信息，并针对性地准备了应对方案，对特殊工况环境也设置了具体的应对处理措施，进行了大量的论证、测试工作，从整体上完整测试了发行人投标产品的性能，做好了充分的准备，能够快速实现产品对接。
　　C、项目具体实施
　　公司与中移（苏州）的数据迁移服务业务,共分为四阶段完成。
　　a、第一阶段：发行人将该项目作为示范项目推进，进展顺利
　　i）中标后进展情况
　　2021年12月1日，公司接到中标通知后立即组织资深工程师开展迁移工作，并自2021年12月2日起根据迁移工作需求展开工作。首批完成迁移的时间为12月5日，完成迁移后客户即开始使用相关数据，检测是否存在数据迁移过程中的重叠、丢包、bug等事项，迁移完成后，迁移软件无需持续运行；截至2021年12月20日，发行人即完成项目迁移总量的30%，并取得了客户项目阶段确认书。
　　ii）2021年进展顺利的主要原因
　　项目中标后，为树立英方品牌优势，发行人针对项目移动云客户具体信息环境特点，对客户进行分类，采取“先易后难”的策略，将第一阶段作为示范项目进行推进，项目进展较为顺利。由于招标前发行人已对部分移动云客户环境做了调研准备，期间发行人工程师与中移（苏州）共同协调组织移动云客户的迁移服务可执行时间，相关工作有序开展，且第一阶段完成的30%迁移工作的主要为云业务结构比较简单，可批量迁移的边缘云主机项目，因此迁移进展速度较快。
　　b、第二阶段：全面实施阶段
　　在前期示范标杆阶段实施的基础上，围绕中移（苏州）四大区域中心移动云客户，全面实施数据迁移服务。
　　c、第三阶段：重点客户实施阶段
　　在全面实施的基础上，实施对交通、行业监管等停机窗口要求极高的重点客户实施数据迁移。
　　d、第四阶段：收尾阶段
　　在实施前期数据迁移阶段的过程中，对客户自身原因仍未迁移的移动云客户进行数据迁移。该阶段主要完成对剩余主机的全面数据迁移工作，对项目实施收尾完工。
　　②关于数据迁移业务在当年确认是否符合《企业会计准则》规定
　　A、公司按“时段法”确认收入符合《企业会计准则》的规定
　　根据《企业会计准则第14号——收入》第十一条规定，“满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行的履约义务；否则，属于在某一时点履行的履约义务：（一）客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益。（二）客户能够控制企业履约过程中在建的商品。（三）企业履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且该企业在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。”
　　公司对中移（苏州）的数据迁移服务业务与上述规定对比判断如下：
　　综上，公司对中移（苏州）的数据迁移服务业务满足某一时段内履行的履约义务的相关条件，故按“时段法”确认收入符合《企业会计准则》的规定。
　　B、公司按“产出法”确定履约进度符合《企业会计准则》的规定
　　根据《企业会计准则第14号——收入》第十二条规定，“对于在某一时段内履行的履约义务，企业应当在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。企业应当考虑商品的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度。”
　　根据《企业会计准则第14号——收入》应用指南，“产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度的方法，通常可采用实际测量的完工进度、评估已实现的结果、已达到的里程碑、时间进度、已完工或交付的产品等产出指标确定履约进度。”
　　C、同行业上市公司同类业务会计处理
　　数据迁移业务作为云端数据新兴业务，分期确认收入在部分上市公司中已有涉及，发行人会计处理符合行业惯例。
　　综上，公司对中移（苏州）的数据迁移服务业务，在2021年度根据客户确认的已完成迁移的工作量（30%已验收）确认收入，符合《企业会计准则》的规定。
　　③关于确认的收入金额、收款金额是否与合同约定及实际验收情况相符
　　A、确认的收入金额与合同约定及实际验收情况是否相符
　　截至2021年12月31日，发行人已确认的数据迁移收入为合同总金额的
　　30%，金额为287.40万元（不含税），发行人此项收入确认既符合合同约定，也符合实际验收情况。
　　首先，合同中的“验收条款”是收入能否确认的关键条款。一旦客户验收，与业务相关的风险实质性转移到对方，同时发行人也取得业务报酬的收款权力。具体而言，《云能力中心2021年云迁移技术服务合同》（以下简称“迁移合同”）中约定的验收条款为：一是主条款，合同第4条约定了验收标准和验收方法，由于验收程序和方法较为复杂，又以《技术规范书》作为附件进行了具体约定。二是程序条款，在技术规范书的第4条项下约定了具体验收程序，主要分两步：第一步是发行人在实施完毕以后向对方提出交付验收申请；第二步是对方组织验收，并出具验收是否合格的确认文件。
　　其次，实际验收过程是否符合上述合同约定才是收入确认与否的必要条件。发行人对照上述验收“两步走”的合同约定进行验收。第一步，发行人于2021年12月20日完成30%的迁移工作。此项有公司内部相关文件为证。之后，发行人向中移（苏州）提出了验收申请文件；第二步，中移（苏州）对发行人申请的主机迁移工作组织了验收，并在此基础上出具了《项目阶段确认书》，其主要内容包括：a、关于进度的确认，“截至2021年12月20日，配合买方开展存量资源池迁移项目工作，目前该项目已完成近4,000台主机的迁移，整体进度达到30%”；b、关于质量的确认，“系统整体运行情况良好，买方的存量资源池迁移项目进展顺利，卖方提供的迁移支撑服务符合预期，目前已无遗留问题”；c、总体的确认，割接工作完成且客户验收合格”。发行人依据上述项目阶段确认书确认了2021年数据迁移收入287.40万元。
　　综上，发行人取得了较为充分的外部和内部证据，以保证验收在2021年12月31日以前就已经完成，进而保证与验收相对应的30%收入的风险和报酬发生实质性转移，因此可以确认相关收入。
　　B、发行人收款情况与合同约定相符，实际收款在合理预期范围以内，无逾期风险
　　首先，发行人完全按照合同约定履行收款程序。与上述收入相关的款项结算约定为：a、合同第5条第1款约定，验收以后“……甲方收到乙方开具的相应金额的增值税专用发票后两个月以内以银行转账方式向乙方支付……”；b、合同第5条第3款约定，“乙方应在接到甲方开票通知后10日内开具发票”。
　　即合同约定的收款程序分为三步：一是中移（苏州）先提出开票要求；二是发行人在之后10天内开具增值税专用发票；三是中移（苏州）收到发票后2个月付款，发行人一贯遵循上述约定进行收款。
　　其次，实际收款虽因疫情和程序性原因有所延迟，但均在合理范围内。具体情况是：发行人在2021年12月31日确认收入以后，一直跟进催收，但是由于苏州、上海疫情持续到次年7月才逐渐解除差旅等限制，因此2022年7月初发行人才启动实质性收款程序。当收到对方口头开票要求以后，发行人于7月4日向客户开具增值税发票，截至目前，公司已收到客户第一阶段与第二阶段合并支付的款项共计609.29万元。
　　④期后各阶段及整体验收进度是否均衡，相关收入确认和收款情况是否匹配
　　A、云迁移项目的四个阶段
　　云能力中心2021年云迁移技术服务项目,共分为四阶段完成。各阶段主要任务及目标参见本题回复“（一）2021年公司与中移（苏州）的数据迁移服务业务基本情况”之“3、项目具体实施”的相关内容。
　　B、判断各阶段是否均衡的标准
　　判断该数据迁移项目运行各阶段是否均衡有三个要素：要素C是结果指标，即总迁移主机数量；要素A是工作量指标，即有效实施天数；要素B是效率指标，即平均单日迁移数量。三要素具有内在联系，即C=A*B。
　　判断是否均衡首先看迁移总数量。不论是从事前的合同约定还是从实施结果看，各阶段的总数量基本是均衡的。
　　其次看各阶段的实施天数。各阶段差异较大，尤其是第一阶段远远少于后面的三个阶段，这个差异是阶段目标和任务不同导致的。在投标过程中，发行人为了保证项目中标主动提出在2021年底完成对方苏州总部迁移任务，让客户迅速见到项目成效，所以采取效率更高的迁移运作方式。该阶段发行人在中标前准备了近三个月，大大缩短了中标后的实施时间，更为关键的是苏州总部的信息基础条件较好，目标设备较为集中，发行人差旅较少、客户人员素质较高且信息差错和培训时间较少，尤其是该阶段未受到疫情干扰，工作推进较为顺利。因此，能够按照计划在20天左右完成项目中难度最小却见效最快的部分。
　　发行人该阶段高质量地完成了迁移工作，赢得了客户的高度认可并取得了验收合格的项目阶段确认书。相对而言，第二、三阶段实施时间相对较长，与项目目标设备分散各地、人力资源相对不足、疫情频发导致工作时间碎片化都有很大关系。
　　第三是看效率。项目在不同阶段的实施效率差别较大，从主观上看，第一阶段为了获得甲方的认可和好感，实现招标过程中做出的“年内完成样板工程”的承诺，发行人以破釜沉舟的态度，在投标前就准备了很长时间，投入了大量资源，进行了充分动员，抽调精兵强将、加班加点，完全发挥出公司最大的潜能。从客观上看，第一阶段的迁移工作主要集中在苏州总部，很大程度上节约了物理时间，规模效应非常显著；同时总部人员素质很高，双方工程师配合较为默契，加上更换的新设备运行速度较快等，这些客观因素都不同程度提高了效率，主观和客观叠加导致了一个很高效的迁移效果。第二、三阶段，迁移工作回归到正常的运作水平，加上疫情对上海和苏州等地的影响最为严重，对工程师的心理影响较大，工作时间被碎片化，工作效率较低，因此在7月份之前进展较为缓慢。尽管困难较多，发行人依然想尽各种办法，调配各类资源确保如期完成。
　　C、期后各阶段具体情况
　　a、第一阶段：2021年12月1日开始实施，12月20日完成。完成总迁移数量3,987台，有效实施天数20天，平均单日迁移数量199台。
　　首先，有效实施天数20天，自发行人中标以来，组织精干团队，放弃节假日休息，加班加点推进数据迁移工作。平均单日迁移数量199台，是通过对迁移主机数量进行定期汇总，平均计算出的日迁移数量。第一阶段数据迁移进展较为顺利，相关内容参见“（一）2021年公司与中移（苏州）的数据迁移服务业务基本情况”之“3、项目具体实施”之“（1）第一阶段：发行人将该项目作为示范项目推进，进展顺利”的相关内容。
　　b、第二阶段：2022年1月开始实施，6月底完成。完成总迁移数量4,390台，有效实施天数59天，平均单日迁移数量74台。
　　首先，有效天数59天。自然天数180天扣减发行人因苏州疫情影响22天，上海疫情影响71天而未能实施迁移工作的天数，在此基础扣减节假日及周末28天工程师休息时间后，实际可用于迁移工作的时间；其次，平均日迁移数量74台，是通过对迁移主机数量进行定期汇总，平均计算出的日迁移数量。随着各阶段数据迁移难度不断加大，日迁移数量也不断呈下降趋势。第二阶段回归全面实施阶段，平均迁移主机数量较第一阶段下降明显，主要原因是：一是发行人在中标前针对项目移动云客户进行了充分准备，按照“先易后难”的策略，第一阶段迁移的主机用户基础条件较好，实施难度较小，移动云客户分布也较为集中；二是第二阶段内进行迁移的移动云客户，迁移难度较大，实施迁移前需与移动云客户讨论停机窗口，迁移服务执行周期相对较长；三是该阶段云业务的终端客户分布地区较广，尤其是苏州、上海地区因疫情原因终端客户上半年较长时间内无法及时响应，无法安排人员进行工作对接，导致数据迁移进展相对较慢。截至2022年6月底，公司完成迁移的主机数量累计达到60%，并在6月份已取得中移（苏州）相应的阶段确认文件，公司按照履约进度确认收入287.40万元，截至目前公司已收到第一阶段与第二阶段收入对应全部回款共计609.29万元。
　　c、第三阶段：2022年7月开始，截至9月底已完成。完成总迁移数量3,285台，有效实施天数60天，平均单日迁移数量55台。
　　首先，有效实施天数60天，是由自然天数92天扣减节假日、周末及其他项目安排32天时间后，实际可用于迁移工作的时间。其次，平均日迁移量计算方式与之前阶段相同。该阶段平均日迁移数量同比上一阶段有所下降，主要原因是2022年7月，发行人开始实施中移（苏州）在各区域的“金牌大客户”、“政企对公业务”的迁移服务。该类客户业务特点是停机窗口要求极高，如交通、行业监管等。该阶段，数据迁移任务难度进一步加大，一线工程师制定并推进各类的迁移方案并努力与客户协调迁移窗口时间进行执行迁移动作来达成目标。截至2022年9月底已累计完成90%的数据迁移工作量，并在9月份已取得中移（苏州）相应的阶段确认文件，公司按照履约进度确认收入287.40万元，公司将与客户协商后开具发票，客户将按合同约定执行付款流程。
　　d、第四阶段:2022年10月开始，预计12月底前完成。
　　该阶段将围绕前期因自身原因无法及时进行数据迁移的客户，以及迁移难度较大的客户进行数据迁移，迁移难度最高，相应的预计期间相对更长。
　　综上所述，除第二阶段上半年受疫情原因影响外，期后各阶段进展及整体验收进度较为均衡；公司目前已取得第一阶段与第二阶段的款项，收款进度正常，相关收入确认和收款情况匹配。
　　⑤发行人业务能力得到进一步认可，新中标云业务相关产品
　　发行人通过多年研发积累，依靠云灾备软件产品、提供数据迁移服务，获得了中移（苏州）的高度认可，发行人与中移（苏州）的合作关系仍在继续进行中。凭借良好的产品性能、及时快速客户服务响应能力，发行人近期新中标客户云备份软件订单。根据中国移动采购与招标网2022年9月9日发布的中标候选人公示结果，发行人作为第1中标候选人中标中移（苏州）云能力中心2022-2023年移动云备份软件（云化业务产品），投标报价1,045.52万元。
　　3）其他
　　公司的其他软件服务包括安装实施、定制开发、产品培训等服务，一般是应客户要求而单独销售，金额较小。
　　（4）其他
　　其他收入主要是为满足个别客户灾备或复制等需求而配套销售的第三方软硬件产品，主要包括服务器、储存阵列及其他配件等。
　　2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公司第三方软硬件收入金额分别为390.31万元、167.84万元、552.79万元和102.76万元。公司的第三方软硬件销售与个别项目的需求有关，部分项目在购买公司产品时，经过评估，需要对部分系统进行小范围的升级或者扩容，从而向公司配套采购相关的第三方软硬件产品。
　　3、区域分布情况
　　报告期内，公司的主要收入来源于华东地区，主要原因是公司产品主要应用于拥有海量数据及对数据安全性有较高要求的行业，该类企业多集中于经济较为发达的地区。
　　4、季节性变化情况
　　公司主要客户为金融机构、政府部门、事业单位、医疗机构、大型企业等，该类客户多采取预算管理制度，其采购活动具有一定的季节性。客户一般在上半年对本年度的采购及投资活动进行预算报批，下半年进行项目建设、验收、结算，因此公司收入的确认主要集中在下半年。
　　2019年至2022年上半年。
　　、招股说明书。
　　2019年至2021年，公司的四季度收入占比分别为54.75%、56.09%和47.42%，高于同行业平均值，但处于同行业可比公司的范围内。
　　北信源主要专注于网络安全产业，主要客户覆盖金融机构、党政机关等，目前收入规模及客户群体相对较大，产品种类较多，产品通常在IT系统建设中期安装应用，因此，报告期各期，北信源的收入集中于第三季度，第四季度收入占比相对较低。北信源自首次公开发行股票并在创业板上市期间至2018年，北信源的第四季度收入占比在45%至65%之间浮动，与发行人类似，四季度收入占比较高。
　　其他同行业可比公司中安恒信息、启明星辰主要客户均覆盖金融机构、党政机关等领域，与发行人较为类似。该类客户通常于年初制定采购计划，下半年集中进行验收。公司销售的产品通常在包括业务系统在内的整套数据中心业务软件、硬件等安装调试完成后才能开始部署。因此，公司季节性较为明显，下半年收入占比较高。
　　5、公司主营业务收入按销售模式划分
　　报告期内，公司主营业务收入中直销模式收入占比分别为34.66%、37.91%、32.77%和43.93%，占比较为稳定。公司的直销客户主要为金融、党政机关等行业客户；战略合作客户为华为、曙光、浪潮等知名系统集成商，该类客户或其服务的最终客户IT系统环境复杂，且数据存量较大、类型复杂、应用方式多样，代表了数据复制行业未来需求的发展方向。公司与知名系统集成商客户的直接深度合作，将促进公司产品和技术迭代升级，有助于保持公司的技术领先优势。
　　经销模式下，经销商客户是指其他既可以向终端客户提供系统集成服务，也可以利用其渠道直接销售公司产品的客户。公司主要销售标准化软件产品，需部署安装在服务器等硬件中方可实现软件功能，而终端客户往往需采购包含服务器、网络设备及业务系统软件、应用软件等整套数据复制方案。目前，公司处于快速发展阶段，有限经济资源重点用于技术研发，提供整套数据复制方案的能力相对较弱，因此仍需与经销商紧密的合作。
　　此外，与国外老牌数据复制厂商相比，公司产品性能相当，但产品知名度、市场占有率等方面仍有较大差距。公司软件产品不存在行业属性，可应用于各行各业。面对国外同类产品厂商的竞争压力，仅靠公司自有销售团队难以快速进行市场推广，因此经销商客户是公司重要的盈利来源之一。
　　6、公司主营业务收入按最终客户行业划分
　　公司在金融领域建立了较强的竞争优势，已为众多境内证券公司及银行、保险公司、基金公司、资产管理公司提供数据复制相关软件产品或服务，服务的代表性客户包括工商银行、银行间清算所、海通证券、国泰君安等。各地党政机关及事业单位亦是大量数据的生产者和使用者，重视数据的保护和利用，是公司的主要客户群体。医院信息系统已经成为一个数据量大、类型复杂的实时系统，重视业务连续性，因此医疗机构是公司重点推广的客户群体之一。
　　公司产品具有通用性，可用于有数据复制或数据安全需求的各类行业，其他各类企业的收入占比在30%至40%左右。 收起▲

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成及变动情况
　　2018年、2019年、2020年及2021年1-6月，公司营业收入快速增长，主营业务收入占比分别为99.72%、99.81%、99.43%和99.41%，主营业务突出。
公司其他业务收入主要为出租房屋获得的租金收入及联通公司推广费收入。
　　2、主营业务收入产品构成及分析
　　2018年、2019年、2020年及2021年1-6月，公司主营业务收入分别是6,333.59万元、11,173.25万元、13,846.84万元和6,665.12万元。公司主营业务产品主要包括软件产品、软硬件一体机产品及软件相关服务。公司为基础软件企... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成及变动情况
　　2018年、2019年、2020年及2021年1-6月，公司营业收入快速增长，主营业务收入占比分别为99.72%、99.81%、99.43%和99.41%，主营业务突出。
公司其他业务收入主要为出租房屋获得的租金收入及联通公司推广费收入。
　　2、主营业务收入产品构成及分析
　　2018年、2019年、2020年及2021年1-6月，公司主营业务收入分别是6,333.59万元、11,173.25万元、13,846.84万元和6,665.12万元。公司主营业务产品主要包括软件产品、软硬件一体机产品及软件相关服务。公司为基础软件企业，报告期内，数据复制相关核心技术产品系列不断丰富完善，应用场景快速拓展。受益于核心技术产品优势、良好的市场口碑以及信创产业带来的市场机遇，公司营业收入持续增长。
　　（1）软件产品
　　公司软件产品主要用于容灾、备份、云灾备及大数据方向。2018年、2019年、2020年及2021年1-6月，公司软件产品收入金额分别为2,954.34万元、6,218.15万元、8,783.15万元和3,640.88万元，收入快速增加，占主营业务收入的比例分别为46.65%、55.65%、63.43%和54.63%，占比亦呈快速增长趋势。
　　公司软件产品通常部署于客户的数据服务器，最为经典的应用场景为容灾备份，用于保障用户数据的安全性、信息系统运行的连续性。因此，客户对于公司软件产品的稳定性、可靠性有极高要求。随着公司产品在金融、医疗等领域标杆项目取得的成功，行业知名度逐渐提高，客户群体快速扩大，软件产品的收入占比逐年提高。
　　（2）软硬件一体机
　　软硬件一体机产品通常为含有公司软件产品的硬件存储服务器。硬件存储服务器通常带有一定存储空间，可直接作为目标端存储数据，开箱即用，方便客户快速构建灾备系统。该类产品主要面向数据量较小、对硬件要求不高，需要快速构建灾备系统的客户，以及对非主要业务进行信息系统保护的大型客户。
　　报告期内，公司一体机产品的销售收入分别为2,405.89万元、3,438.38万元、2,901.63万元和1,161.82万元，占主营业务收入比例为37.99%、30.77%、20.96%和17.43%，逐年下降，主要原因是软硬件一体机产品自带的硬件存储服务器容量有限，且通常以固定配置的产品形式进行销售，无法满足高复杂度业务模块的灾备需求。随着公司软件产品的市场知名度提高，下游客户更愿意采购公司的软件产品，并部署至其自有服务器中，满足更多差异化需求。
　　（3）软件相关服务
　　2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，软件相关服务收入的金额分别为973.36万元、1,516.72万元、2,162.06万元和1,862.42万元，主营业务收入占比分别为15.37%、13.57%、15.61%和27.94%。
　　报告期内，公司软件相关服务主要为云资源服务，占该类业务收入的比例超过50%。报告期内，随着业务数据量的不断增加，以海通证券为代表的券商通过i2Distributor实现的行情分发业务系统加速上云。为了根据业务需求整合并简化对国内多家主流公有云资源产品的采购程序，在云上更好地适配i2Distributor软件功能并保证业务连续性，证券公司向英方软件采购公有云资源。
　　报告期内，随着券商持续推进行情分发数据系统上云，云资源采购规模逐渐增加。
　　公司提供的维保服务，主要内容包括电话、网络远程或现场支持，以及大、小版本的升级服务。通常，软件产品有一年免费维保期，该期限内主要提供Bug修复等售后服务，帮助客户解决产品使用过程中的问题，目的系为了保证销售软件产品的正确使用和客户使用体验，公司通过网络提供补丁包即可完成服务，作为软件产品销售的一部分不作为单项履约义务拆分。但免费维保到期后，客户由于业务系统升级或更换服务器、操作系统等情况出现软件使用需求更新而公司新版本产品才能满足的情况，客户需持续购买维保服务方可不断享有上述升级服务。报告期内，随着公司产品在存量市场的逐渐增多，且逐步进入收费维保阶段，维保服务收入逐年增加。
　　公司的其他软件服务包括安装实施、定制开发、产品培训等服务，一般是应客户要求而单独销售，金额较小。
　　3、区域分布情况
　　报告期内，公司的主要收入来源于华东地区，主要原因是公司产品主要应用于拥有海量数据及对数据安全性有较高要求的行业，该类企业多集中于经济较为发达的地区。
　　4、季节性变化情况
　　公司主要客户为金融机构、政府部门、事业单位、医疗机构、大型企业等，该类客户多采取预算管理制度，其采购活动具有一定的季节性。客户一般在上半年对本年度的采购及投资活动进行预算报批，下半年进行项目建设、验收、结算，因此公司收入的确认主要集中在下半年。
　　同行业可比公司中北信源、安恒信息、启明星辰主要客户均覆盖金融机构、党政机关等领域，与发行人较为类似。该类客户通常于年初制定采购计划，下半年集中进行验收。公司销售的产品通常在包括业务系统在内的整套数据中心业务软件、硬件等安装调试完成后才能开始部署。因此，公司季节性较为明显，下半年收入占比较高。
　　5、公司主营业务收入按销售模式划分
　　报告期内，公司主营业务收入中直销模式收入占比分别为44.86%、41.06%、44.62%和44.50%，占比较为稳定。公司的直销客户主要为金融、党政机关等行业客户；战略合作客户为华为、曙光、浪潮等知名系统集成商，该类客户或其服务的最终客户IT系统环境复杂，且数据存量较大、类型复杂、应用方式多样，代表了数据复制行业未来需求的发展方向。公司与知名系统集成商客户的直接深度合作，将促进公司产品和技术迭代升级，有助于保持公司的技术领先优势。
　　经销模式下，经销商客户是指其他既可以向终端客户提供系统集成服务，也可以利用其渠道直接销售公司产品的客户。公司主要销售标准化软件产品，需部署安装在服务器等硬件中方可实现软件功能，而终端客户往往需采购包含服务器、网络设备及业务系统软件、应用软件等整套数据复制方案。目前，公司处于快速发展阶段，有限经济资源重点用于技术研发，提供整套数据复制方案的能力相对较弱，因此仍需与经销商紧密的合作。
　　此外，与国外老牌数据复制厂商相比，公司产品性能相当，但产品知名度、市场占有率等方面仍有较大差距。公司软件产品不存在行业属性，可应用于各行各业。面对国外同类产品厂商的竞争压力，仅靠公司自有销售团队难以快速进行市场推广，因此经销商客户是公司重要的盈利来源之一。
　　6、公司主营业务收入按最终客户行业划分
　　公司在金融领域建立了较强的竞争优势，已为近百家境内证券公司及众多银行、保险公司、基金公司、资产管理公司提供数据复制相关软件产品或服务，服务的代表性客户包括工商银行、银行间清算所、海通证券、国泰君安等。各地党政机关及事业单位亦是大量数据的生产者和使用者，重视数据的保护和利用，是公司的主要客户群体。医院信息系统已经成为一个数据量大、类型复杂的实时系统，重视业务连续性，因此医疗机构是公司重点推广的客户群体之一。
　　公司产品具有通用性，可用于有数据复制或数据安全需求的各类行业，其他各类企业的收入占比在30%左右。 收起▲