（一）营业收入构成分析　　1、营业收入构成情况　　报告期内，公司的主营业务收入占营业收入的比重一直保持在99%以上，其他业务收入主要为非自产设备销售和废料销售收入，公司主营业务表现突出。2020年公司其他业务收入为75.45万元，包括销售给苏州赛特锐精密机械配件有限公司4台二手真空脱脂一体炉53.10万元，销售给上海汽车粉末冶金有限公司一台催化脱脂炉15.04万元以及废料废品销售7.31万元。2019年其他业务收入主要系销售给境外客户催化脱脂炉。报告期内，公司其他业务收入中存在现金交易的情况，具体为2018年销售废品收取现金0.30万元，2019年收取慈溪市力天建设有限公司电费0.35万元... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成情况
　　报告期内，公司的主营业务收入占营业收入的比重一直保持在99%以上，其他业务收入主要为非自产设备销售和废料销售收入，公司主营业务表现突出。2020年公司其他业务收入为75.45万元，包括销售给苏州赛特锐精密机械配件有限公司4台二手真空脱脂一体炉53.10万元，销售给上海汽车粉末冶金有限公司一台催化脱脂炉15.04万元以及废料废品销售7.31万元。2019年其他业务收入主要系销售给境外客户催化脱脂炉。报告期内，公司其他业务收入中存在现金交易的情况，具体为2018年销售废品收取现金0.30万元，2019年收取慈溪市力天建设有限公司电费0.35万元现金，2020年销售废品收取现金8.03万元。公司各期现金交易金额低，业务背景真实，具有合理性。
　　2、主营业务收入变动分析
　　报告期内，公司主营业务收入持续增长，主要受益于金属粉末注射成形（MIM）行业需求持续稳定增长，以及公司在碳化硅晶体生长炉设备上取得研发突破，并成功实现销售。2019年公司收入出现较大幅度增长主要系华为等3C手机品牌发布新品，大规模使用金属粉末注射成形（MIM）技术制造高氮无镍不锈钢摄像头支架，产业链上游零部件供应商采购连续炉和石墨炉设备进行生产布局，公司连续炉和石墨炉出现量价齐升的良好形势；2021年公司收入出现较大幅度增长主要系公司所生产的碳化硅晶体生长炉顺利进入合盛硅业等宽禁带半导体生产企业，并开始实现规模化销售所致。
　　3、主营业务收入构成情况分析
　　报告期内，公司各业务收入的构成情况总体呈现以下特征：
　　金属粉末注射成形（MIM）设备作为公司的基础业务，报告期内销售收入占比最高，根据设备制造工艺不同，主要分为石墨热场真空烧结炉、金属热场真空脱脂烧结炉和步进梁式连续脱脂烧结炉三类产品。
　　宽禁带半导体设备业务是公司着力发展的又一业绩增长点，目前的主要产品为碳化硅晶体生长炉，自2020年公司实现碳化硅晶体生长炉第一笔销售收入后，报告期内宽禁带半导体设备收入占比快速上升，且根据在手订单预测，未来该类产品产生的收入占比将可能继续提高，并可能超过MIM设备的收入占比。
　　公司其他收入主要来自于其他热工技术装备销售、设备配件销售以及修理服务，其中，其他热工技术装备包括硬质合金用真空加压烧结炉、3D打印用真空脱脂烧结炉、氮化铝/氮化硅陶瓷烧结炉、真空热处理炉等，上述设备因公司发展重心的因素，暂未实现规模化产销。
　　（1）金属粉末注射成形（MIM）设备产品明细销售情况：
　　①石墨炉
　　石墨炉热场使用的材料为石墨，下游应用主要用于烧结不锈钢产品，报告期内，公司石墨炉实现的收入分别为7,341.67万元、12,992.36万元、12,055.78万元和11,003.93万元。公司石墨炉的销售特点呈现为两个阶段，具体表现为：
　　A.2019年较2018年增加5,650.69万元，增幅为76.97%，销售台数由88台增加到135台，增幅为53.41%，销售均价也从83.43万元/台上升到96.24万元/台，增幅为15.36%，2018年-2019年出现量价齐升的良好形势，主要系华为等手机品牌新品大规模使用金属粉末注射成形（MIM）技术制造高氮无镍不锈钢摄像头支架，零部件供应链企业采购金属粉末注射成形（MIM）设备扩产，带动公司设备销售增加。
　　B.2019年、2020年和2021年1-9月，石墨炉销售数量维持在135台左右，销售均价略有下降，主要系公司基于市场情况，主动调整销售价格的结果。
　　公司石墨炉销售收入占比由2018年的81.18%逐年下降，至2021年1-9月下降至42.75%，反映了报告期内公司产品多样化的趋势。
　　②连续炉
　　2018年、2019年、2020年和2021年1-9月，公司连续炉分别售出1台、6台、12台和14台，并分别产生收入512.82万元、3,578.73万元、7,457.51万元和8,755.22万元，连续炉销售数量和销售单价连续上升，主要原因包括：
　　A.连续炉具有炉体空间大、一次烧结MIM制品数量多、可以连续不间断运转和烧出产品尺寸差异更小的产品等优点，特别适合大批量产品生产，因而受到MIM行业先进企业的青睐，譬如富驰高科在2019年向公司采购1台连续炉后，于2020年又继续追加采购3台连续炉；精研科技在2019年向公司采购3台连续炉后，于2020年又继续追加采购4台连续炉。
　　B.报告期内，公司连续炉产销量的持续上升与下游MIM应用行业规模快速发展密不可分，公司MIM设备下游企业主要分布在消费电子、汽车零部件、机械零件、医疗器械等领域，尤其在消费电子和汽车零部件领域应用较广。近年来，随着智能手机、可穿戴设备等电子产品快速升级迭代和增长，以及汽车向智能化的方向发展，MIM工艺零部件逐渐替代传统工艺零部件，导致下游MIM产品市场需求持续扩大，同时苹果（Apple）、OPPO、vivo、三星（SAMSUNG）、小米等国内外知名消费电子品牌和长城、本田、上汽通用等国内外知名汽车品牌的核心零部件产业链供应商日趋集中，部分零部件产业链头部供应商由于获取的订单量大，对大批量、不间断烧结产品的设备需求日益增加，带动了公司连续炉设备的销售增长。
　　③金属炉
　　金属炉热场使用的材料为钨或钼，主要用于烧结钛、钨等稀有金属或合金类高端产品。2018年、2019年、2020年和2021年1-9月，公司金属炉分别售出2台、0台、1台和7台，并分别产生收入343.28万元、0万元、184.07万元和1,158.41万元。公司金属炉总体销量较小，一方面系金属炉热场材料为稀有金属钨或钼，设备制造成本高导致金属炉单价约为石墨炉单价的两倍；另一方面，下游产品使用的粉末材料主要为钛、钨等金属粉末或混合粉末，烧结的终端产品价格较高，影响其市场规模在短期内迅速扩张。
　　（2）宽禁带半导体设备
　　报告期内，公司实现销售的宽禁带半导体设备为碳化硅晶体生长炉。2020年公司研发成功并销售3台碳化硅晶体生长炉，实现收入221.24万元；2021年开始快速规模化量产，2021年1-9月实现设备销售49台，实现收入3,019.47万元，公司碳化硅晶体生长炉的主要客户为合盛硅业和中电化合物。
　　（3）其他
　　报告期内，随着公司MIM设备销售收入持续增长，后续设备配件销售收入和设备修理技术服务收入也相应持续增长；其他热工装备中硬质合金用真空加压烧结炉、3D打印用真空脱脂烧结炉较为成熟、氮化铝/氮化硅陶瓷烧结炉、真空热处理炉等设备技术先进，待市场开发培育成熟后，未来将具有较大的发展潜力。
　　4、主营业务收入按地区分类
　　报告期内，公司收入以境内销售收入为主，其中华东、华南地区占比最高。报告期各期，来自华东和华南地区的主营业务收入占比分别为94.78%、95.96%、88.68%和80.90%；来自西南地区的主营业务收入占比在报告期内增长最快，至报告期末已达到12.32%；来自境外地区的主营业务收入在报告期内变化不大，占比保持在4.00%以下。
　　公司设备销售区域分布与中国MIM行业的发展特点密切相关，欧美MIM产业发展虽较早，但与欧美MIM产品应用偏重于汽车、军工领域不同，中国MIM产品主要应用于消费电子领域，而以华东和华南地区为代表的沿海经济发达地区是中国消费电子产业集群主要聚集地，也是公司MIM设备的主要市场。另一方面，公司的境外市场销售主要分布在中国台湾地区、日本、新加坡等亚洲国家或地区，上述国家或地区亦是亚洲消费电子产业最发达的市场之一。
　　公司各区域销售收入在报告期内的波动与近年来发行人积极拓宽设备研发领域，推动同心多元化经营战略密切相关，公司于2020年开始实现碳化硅晶体生长炉的销售，其主要客户为注册在西藏地区的合盛硅业下属企业堆龙德庆，使得公司来自西南地区销售收入占比上升。
　　5、主营业务收入分季度分析
　　报告期内，公司设备销售总体上不存在明显的季节性特征。2019年，公司第三、四季度销售收入占比较高，主要系华为等3C手机品牌发布新品，大规模使用金属粉末注射成形（MIM）技术制造高氮无镍不锈钢摄像头支架，产业链上游零部件供应商采购连续炉和石墨炉设备进行生产布局，推动公司销售额出现爆发式增长。
　　6、第三方回款情况
　　报告期内，公司存在第三方回款的情形。
　　报告期各期，公司第三方回款金额分别为5.05万元、0.72万元、622.13万元和0万元，占营业收入比例为0.056%、0.004%、2.899%和0.00%。公司第三方回款主要为其客户关联公司代为支付货款，2020年第三方回款主要系昆山世烨鼎精密模具有限公司代江苏世烨鼎电子科技有限公司支付货款500.00万元,此两家公司系受同一实际控制人控制的公司。报告期各期，公司第三方回款对应销售业务的资金流、实物流与合同约定及商业实质相一致，且回款金额占营业收入比例较小，具有合理性。 收起▲