（一）营业收入构成分析　　1、营业收入结构分析　　公司主营业务为半导体存储器的研发、生产和销售。报告期内，公司主营业务收入分别为124,302.75万元、113,042.44万元、150,125.57万元和190,874.81万元，各年主营业务收入占比均超过90.00%，公司的营业收入主要来自于主营业务。报告期内公司其他业务收入主要为贸易业务。　　2020年及2021年1-9月，公司主营业务收入分别同比增长32.80%和102.54%，增长较快，主要原因包括：　　（1）存储器市场规模增长较快，客户需求旺盛　　根据市场调研机构国际数据公司（InternationalDataCorporati... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入结构分析
　　公司主营业务为半导体存储器的研发、生产和销售。报告期内，公司主营业务收入分别为124,302.75万元、113,042.44万元、150,125.57万元和190,874.81万元，各年主营业务收入占比均超过90.00%，公司的营业收入主要来自于主营业务。报告期内公司其他业务收入主要为贸易业务。
　　2020年及2021年1-9月，公司主营业务收入分别同比增长32.80%和102.54%，增长较快，主要原因包括：
　　（1）存储器市场规模增长较快，客户需求旺盛
　　根据市场调研机构国际数据公司（InternationalDataCorporation，IDC）发布的《数字化世界-从边缘到核心》白皮书预测，全球数据总量将从2018年的33ZB增长至2025年的175ZB。面临数据的爆发式增长，市场需要更多的存储器承载海量的数据。据WSTS预测，2021年存储器市场规模将达到1,353亿美元，同比增长13.3%，继续保持高速增长。存储器市场逐年向好，下游客户需求旺盛，带动相关客户向公司的采购量增加。
　　（2）研发和制造领域持续投入，市场地位及客户认可度逐年提高
　　公司坚持技术立业，在研发和制造领域不断加大投入，公司技术实力和市场地位不断提升，先后获得“国家专精特新小巨人企业”、电子元器件行业“优秀国产品牌”、“深圳市知名品牌”、“广东省复杂存储芯片研发及封装测试工程技术研究中心”、“2018年广东省集成电路重点项目”、“十大最佳国产芯片厂商”、“海关AEO高级认证企业”等荣誉和认定。公司通过长期的技术积累与市场开发，产品与品牌竞争力不断提升，公司的存储器产品进入众多行业龙头客户的供应链体系，并且在多个细分市场占据重要份额，公司客户群体不断优化以及知名终端客户采购规模持续上升导致公司整体业务规模增长。
　　2、主营业务收入按产品分类
　　报告期内，公司主营业务收入主要包括智能终端存储芯片、消费级存储模组、工业级存储模组和先进封测服务四大产品及服务。其中，智能终端存储芯片和消费级存储模组是公司主营业务收入的主要来源，报告期内二者合计收入占比分别为90.47%、88.64%、91.28%和94.72%。先进封测服务占比较低主要系报告期内发行人封测产能紧张，主要用于满足自有产品封测需求，对外承接业务较少所致。
　　（1）智能终端存储芯片
　　报告期内，公司智能终端存储芯片收入规模和销售数量整体呈上升趋势。2019年度，智能终端存储芯片销售收入和销售数量下降，主要系受2019年度智能手机行业整体出货量下滑和智能手机行业向头部企业集中且公司处于客户及产品结构调整期，原有客户需求下降，导致智能终端存储芯片收入和销量下降。平均售价下降主要受上游各存储晶圆厂新产能陆续释放，存储晶圆供给大幅增加，而下游需求又受手机及平板电脑市场出货量下滑、数据中心及服务器市场订单缩减等因素影响，存储器市场供过于求，整体价格呈下行趋势。
　　2020年度，公司着力优化产品结构，积极拓展优质终端客户，销售量增长，但受小容量存储器产品销售量占比增长导致平均售价降低。从2020年下半年开始，存储市场整体需求旺盛，也促进了公司2020年度收入金额增加。
　　2021年1-9月，公司产品及客户结构调整取得初步成效，产品竞争力和客户质量明显提升，高附加值产品销量快速增长，同时产品平均单价也部分受行业整体波动影响而提升。
　　（2）消费级存储模组
　　报告期内，消费级存储模组收入规模和占比均持续提高，主要系产品结构改善和高容量固态硬盘产品销售占比提升导致产品平均单价提升所致。报告期内，公司持续优化产品结构，拓展高容量固态硬盘产品和内存条产品销售，并加强境内外市场开拓。
　　2019年，公司消费级存储模组收入和平均售价上升主要系受高容量的固态硬盘产品销售量增加所致。销售数量减少主要系公司调整产品结构减少了低单价移动存储器产品的销售。
　　2020年以来，公司消费级存储模组收入增加受多方面因素影响，主要包括：①TOB领域，公司产品质量和技术水平不断提升，得到PC预装市场客户认可；②TOC领域，公司自有及授权品牌产品的市场影响力不断提升，销售渠道不断扩大；③公司加大内存条产品布局，内存条收入不断增加。
　　（3）工业级存储模组
　　报告期内，工业级存储模组销售收入和销售数量整体保持稳定，受产品平均容量提升影响，平均售价不断增长。工业级存储模组以工业级固态硬盘为主，主要面向工业计算机、安防监控、数据采集、车载监控等应用场景，具备客户导入周期长、客户粘度高、行业壁垒高等特点。
　　3、营业收入按地区分类
　　报告期内，公司销售收入以外销为主，外销收入分别为73,973.90万元、75,649.58万元、121,005.78万元和138,322.57万元，占当期营业收入比例分别为58.03%、64.46%、73.71%和67.60%。
　　外销收入以中国香港地区收入为主，报告期内中国香港地区收入占外销收入的比例分别为76.98%、58.74%、63.76%和69.87%，主要原因为：中国香港是国际电子产品集散地，且具备商业环境成熟，物流系统发达，运输条件便利等优势，是公司下游消费电子领域客户经常选择的交付地，公司在中国香港地区的营业收入规模较大、占比较高，符合业务及行业特点。
　　报告期内，公司境内收入分别为53,508.81万元、41,701.04万元、43,165.40万元和66,298.96万元，占当期营业收入比重分别为41.97%、35.54%、26.29%和32.40%，主要集中于华南、华东等电子产业发达地区，公司的销售区域分布与下游行业集聚的特点基本相符。
　　4、营业收入按销售模式分类
　　报告期内，公司营业收入中直销收入规模和占比整体呈下降趋势。经销收入占比从36.46%增长至82.30%，主要原因为公司持续优化客户结构，大型终端客户占比提升，电子行业的大型终端客户为提高供应链管理效率，会通过其合作经销商采购公司产品，符合行业惯例。因此，报告期内公司对大型终端客户销售额增长导致了经销收入占比提升。同时，公司消费级存储模组收入规模持续增长，该类产品以经销模式为主，亦导致经销收入整体增长。
　　5、营业收入按季度分类
　　公司产品主要应用于手机、平板、智能穿戴、智能车载等领域，产品销售不存在显著季节性波动。但由于受“双11”、春节和圣诞节等节假日促销影响，四季度属于消费电子产品需求旺季，公司第四季度销售收入占比相对于其他季度较高。2020年第二季度主营业务收入占比较低，主要受新冠疫情影响，下游客户需求下降所致；2020年第四季度营业收入占比相对较高，主要系受全球半导体供给紧张及下游市场复苏等因素影响。
　　6、第三方回款及现金回款情况
　　（1）第三方回款情况
　　报告期内，公司销售回款涉及第三方回款金额分别为13,053.63万元、10,296.15万元、8,095.11万元和5,031.09万元，占当期营业收入比例分别为10.24%、8.77%、4.93%和2.46%，金额及占营业收入比例均呈逐年下降趋势。公司下游客户的第三方回款主要由客户关联方代付、供应链或渠道付款情形构成，主要系客户资金统一调配、客户资金临时周转安排等原因造成，具有商业合理性，符合行业特点。公司建立了关于第三方回款严格的内控制度，报告期内，第三方回款总金额和占营业收入比重均呈逐年下降趋势，内控制度执行情况良好。
　　（2）现金回款情况
　　报告期内，公司存在少量现金回款，涉及现金回款金额分别为3.82万元、2.17万元、2.06万元和2.50万元，占当期营业收入比例分别为0.003%、0.002%、0.001%和0.0012%，金额及占比均呈逐年下降趋势。
　　报告期内，现金回款主要系公司对部分零散客户销售收取现金所致，具备商业合理性，符合行业经营特点，且现金回款金额及占当期营业收入比例较小，报告期内呈持续下降趋势，对公司财务状况、经营情况不构成重大影响。 收起▲