（一）营业收入构成分析　　1、营业收入构成及变动情况　　报告期内，公司营业收入分别为12,395.02万元、16,781.76万元和26,198.73万元，其中，主营业务收入分别为12,136.18万元、16,713.58万元和26,150.75万元，占营业收入比例分别为97.91%、99.59%和99.82%，是公司营业收入的主要来源。　　公司主营业务收入包括疫苗及体外诊断试剂销售收入。报告期内，公司主营业务收入复合增长率为46.79%，主营业务收入的增长主要源于疫苗产、销量的增长。报告期内，公司其他业务收入分别为258.84万元、68.17万元和47.99万元，占营业收入的比例分别为2... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成及变动情况
　　报告期内，公司营业收入分别为12,395.02万元、16,781.76万元和26,198.73万元，其中，主营业务收入分别为12,136.18万元、16,713.58万元和26,150.75万元，占营业收入比例分别为97.91%、99.59%和99.82%，是公司营业收入的主要来源。
　　公司主营业务收入包括疫苗及体外诊断试剂销售收入。报告期内，公司主营业务收入复合增长率为46.79%，主营业务收入的增长主要源于疫苗产、销量的增长。报告期内，公司其他业务收入分别为258.84万元、68.17万元和47.99万元，占营业收入的比例分别为2.09%、0.41%和0.18%，占比较低，主要为投资性房地产处置和租金收入。
　　2、主营业务收入按产品构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入包括疫苗及体外诊断试剂销售收入。报告期各期，公司疫苗销售收入分别为5,226.87万元、12,006.23万元和21,496.40万元，占主营业务收入的比例分别为43.07%、71.84%和82.20%，是公司主营业务收入的主要来源；体外诊断试剂销售收入分别为6,909.31万元、4,707.35万元和4,654.34万元，占主营业务收入的比例分别为56.93%、28.16%和17.80%。
　　（1）疫苗
　　报告期内，公司疫苗销售收入均为水痘疫苗销售收入。报告期各期，公司疫苗销售收入分别为5,226.87万元、12,006.23万元和21,496.40万元，复合增长率为102.80%；销量分别为39.73万支、89.94万支和156.50万支，与销售收入变动的趋势保持一致。
　　报告期内，公司水痘疫苗产品销售单价基本保持稳定，销售收入的增长主要源于产量和销量的增长。
　　报告期内公司对水痘疫苗生产工艺进行优化升级，细胞培养环节从ROUX瓶工艺升级为自主研发的细胞工厂工艺，产能大幅提升；另外，细胞工厂工艺中细胞传代过程稳定易控，批间一致性好，质量可控性强。本次工艺优化提升了公司水痘疫苗整体产能同时也提高了生产过程的稳定性。报告期内公司水痘疫苗批签发量分别为39.21万支、111.04万支和199.73万支。从销量来看，一方面，公司水痘疫苗产品生产中不添加人血白蛋白和明胶，接种后不良反应率低，产品市场认可度逐步提升；另一方面，国内水痘疫苗接种“两针法”的逐步推广也带动了水痘疫苗销量的提升。报告期各期，公司水痘疫苗销量分别为39.73万支、89.94万支和156.50万支，销量/批签发量分别为101.33%、81.00%和78.36%，产销量的大幅提升带动了销售收入的增长。
　　（2）体外诊断试剂
　　报告期各期，公司体外诊断试剂销售收入分别为6,909.31万元、4,707.35万元和4,654.34万元，总体来看呈下降趋势。公司体外诊断试剂按方法学划分包括免疫诊断试剂和生化诊断试剂两类。
　　2020年度公司体外诊断试剂收入较2019年度减少2,201.96万元，降幅为31.87%。受新冠疫情影响，2020年度自主就诊检查和入院手术治疗患者数量减少，对公司体外诊断试剂收入造成一定影响；另外，公司对产品结构进行战略调整和优化，逐步减少部分利润率较低、市场竞争较为激烈的产品，新冠疫情影响与产品结构调整导致公司2020年度体外诊断试剂收入下降较多。2021年度公司体外诊断试剂销售收入为4,654.34万元，与2020年度基本持平。公司2021年度延续了产品结构调整与优化的战略，聚焦于酶联免疫技术平台，突出丙肝、梅毒检测试剂盒等公司优势产品，主动退出部分竞争力较弱的生化诊断试剂产品。
　　报告期各期，公司免疫诊断试剂销售收入分别为4,955.17万元、3,644.29万元和3,955.86万元，占公司体外诊断试剂收入的比例分别为71.72%、77.42%和84.99%，占比逐渐上升；生化诊断试剂销售收入分别为1,954.14万元、1,063.06万元和698.49万元，占公司体外诊断试剂收入的比例分别为28.28%、22.58%和15.01%，生化诊断试剂销售收入及占比均呈下降趋势。公司未来将聚焦于酶联免疫技术、凝集反应试验自动化技术和干式荧光发光法技术平台，继续扩充与优化传染病诊断领域产品线，并横向拓展其他疾病的体外诊断产品。
　　3、主营业务收入按地域分析
　　报告期内，公司在华东、华南、华中以及西南等主要区域的销售收入比例相对稳定，合计占公司主营业务收入的比例分别为81.18%、86.32%和88.31%。
　　4、主营业务收入按季节性分析
　　报告期内，公司产品主要包括水痘疫苗及丙肝、梅毒、HIV检测试剂盒等体外诊断试剂产品，上述产品不具有显著的季节性特征。公司2020年度及2021年度第四季度收入占全年收入的比例较高，主要系该期间水痘疫苗销售收入金额较高所致。
　　公司疫苗产品需经中检院批签发后方可上市销售。报告期内，公司不断探索优化水痘疫苗生产工艺并逐步提高产能，并于2020年上半年逐步加大投料频率以提高整体产能，生产的水痘疫苗于2020年第四季度陆续取得批签发并实现销售。公司于2021年4月获得GMP符合性通知书并于2021年5月开始全面采用细胞工厂工艺生产水痘疫苗，产能进一步大幅提升，采用新工艺生产的水痘疫苗于2021年下半年陆续取得批签发并实现销售。
　　公司2020年度、2021年度第四季度水痘疫苗销售收入分别为7,159.92万元和10,653.43万元，对应销量分别为53.20万支和80.70万支，同期中检院批签发数量分别为63.58万支和110.77万支，水痘疫苗销量与批签发数量变动趋势基本匹配。
　　综上，公司产品不具有显著的季节性特征，公司2020年度及2021年度第四季度收入较高属合理情况。
　　5、主营业务收入按销售模式分析
　　报告期各期，公司直销收入分别为6,906.99万元、12,777.95万元和21,785.12万元，占主营业务收入的比例分别为56.91%、76.45%和83.31%；经销收入分别为5,229.19万元、3,935.64万元和4,365.63万元，占主营业务收入的比例分别为43.09%、23.55%和16.69%。总体来看，报告期内公司以直销收入为主，且直销收入占比逐步提高。
　　从产品类别来看，公司疫苗均通过直销模式向各级疾病预防控制中心销售，销售收入均为直销收入；体外诊断试剂产品销售以经销模式为主，部分产品通过直销模式销售至医院等终端使用客户。
　　报告期内，公司体外诊断试剂经销收入占比分别为75.68%、83.61%和93.80%；直销收入占比分别为24.32%、16.39%和6.20%。由于体外诊断试剂产品种类及规格众多，部分终端医院等直销客户为了方便管理，要求由指定经销商统一采购后再向其供货，公司向该类客户的销售模式即由直销模式变更为经销模式；另一方面，公司为了提高客户管理效率、加强销售货款回款管理，主动调整销售结构，减少直销客户数量，因此报告期内公司体外诊断试剂经销收入占比逐步提高。 收起▲