（一）营业收入构成分析　　1、营业收入构成分析　　报告期内，公司主营业务收入分别为8,699.81万元、20,885.23万元及44,668.01万元，占比分别为99.84%、99.58%及98.94%，主营业务突出。　　报告期内，公司主营业务收入年复合增长率达126.59%，呈快速增长的趋势。其他业务收入主要系代销生物反应器及反应袋等耗材的贸易收入，报告期内收入占比较低。　　2、主营业务收入构成分析　　报告期内，公司业务主要包括培养基业务和CDMO业务。　　（1）培养基业务变动分析　　报告期内，公司培养基业务收入分别为5,916.21万元、9,980.75万元及32,072.69万元，年... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入分别为8,699.81万元、20,885.23万元及44,668.01万元，占比分别为99.84%、99.58%及98.94%，主营业务突出。
　　报告期内，公司主营业务收入年复合增长率达126.59%，呈快速增长的趋势。其他业务收入主要系代销生物反应器及反应袋等耗材的贸易收入，报告期内收入占比较低。
　　2、主营业务收入构成分析
　　报告期内，公司业务主要包括培养基业务和CDMO业务。
　　（1）培养基业务变动分析
　　报告期内，公司培养基业务收入分别为5,916.21万元、9,980.75万元及32,072.69万元，年复合增长率为132.83%，呈快速增长趋势。
　　公司培养基业务快速增长，主要原因系：
　　①进口替代趋势下，国产培养基稳步发展
　　我国细胞培养基行业长期依赖进口，进口产品的市场占有率常年保持在85%以上。
　　随着我国对生物制药核心原材料进口替代的政策支持，大批培养基领域的海外人才回国创业，国内培养基生产技术水平不断提高，国产培养基与进口培养基的质量差距大幅缩小甚至消失。作为最早从事培养基业务的国产品牌之一，发行人潜心发展多年，通过长期合作形成了稳定的客户群，同时建立了良好的口碑、逐渐被生物制药企业认可，进口替代趋势明显。公司作为国产龙头企业，实现高速稳步发展。
　　②客户群体扩大，培养基业务需求增加
　　发行人作为国内最早从事培养基业务的企业之一，经过多年深耕，不断完善其细胞培养基产品目录，目前已能够为重组蛋白、抗体类生物药、人用或兽用疫苗等生物制药/品研究和生产企业提供多种类型的培养基产品，能够吸引生物制药/品各个细分领域不同种类的客户。报告期内，公司客户群体不断扩大，带动培养基业务需求增加。
　　③康希诺新冠疫苗需求量较大，带动培养基产品需求提升
　　2020年初新冠疫情爆发后，康希诺研发的腺病毒新冠疫苗成功上市，且需求量持续旺盛。2020年下半年，随着公司成功为康希诺实现新冠疫苗灌流生产工艺的开发及优化，发行人成为康希诺新冠疫苗独家培养基供应商，协助康希诺实现新冠疫苗的规模化生产。
　　（2）CDMO业务收入变动分析
　　报告期内，公司CDMO业务收入分别为2,783.60万元、10,904.48万元及12,595.32万元，年复合增长率为112.72%，呈快速增长趋势。
　　公司CDMO业务快速增长，主要原因系：
　　①CDMO业务发挥与培养基业务的协同效应，实现快速增长
　　基于在生物制药/品上游培养基行业深耕多年打下的坚实基础，公司自2017年3月正式开展生物制药/品CDMO业务，打造了整体解决方案的服务模式，业务规模增速较快。提供整体解决方案的服务模式使得发行人得以充分发挥细胞培养基业务及生物制药/品CDMO业务之间的高度协同效应，有助于公司早期介入客户产品的研发，并在服务过程中不断增强客户粘性，与客户形成深度合作关系，伴随客户产品研发的不断推进，最终获取商业化生产订单，为发行人业务规模的持续增长提供可靠保障。公司已与众多生物制药/品企业及科研机构建立了长期稳定的合作关系。其中具备国际知名度和影响力的生物制药企业客户包括恒瑞医药、百济神州、信达生物、复宏汉霖、百奥泰、博安生物、鸿运华宁、嘉和生物、晟斯生物等；生物制品企业客户包括康希诺、三叶草、天康生物、中农威特、金宇生物等；科研机构客户包括吉林大学、北京大学华东分院、复旦大学、中国农科院兰州兽研所等。
　　②原有客户产品研发进度推进，CDMO业务需求增加
　　经过近5年的快速发展，发行人除不断新增新客户订单外，原有客户的产品研发进度亦不断推进。目前，发行人目前正为景泽生物、晟斯生物、远大蜀阳提供临床Ⅲ期样品生产和研究、上市工艺验证、NDA报产等CDMO服务工作，并就后续上市后商业化委托生产商议达成了初步合作意向，业务规模较客户产品研发初期有较大规模增长。
　　3、培养基业务收入构成分析
　　报告期内，公司培养基业务收入包括培养基产品收入及技术服务收入。根据培养基适用的细胞种类划分，公司培养基产品主要包括293细胞培养基、BHK细胞培养基、CHO细胞培养基、MDCK细胞培养基、OEM培养基及通用型培养基等。
　　（1）293细胞培养基
　　报告期内，公司293细胞培养基销售情况如下：
　　HEK293细胞由人的胚胎肾细胞转化而来，简称293细胞。该培养基化学成分确定，无血清、不含动物源性组分，是包括腺病毒在内的多种病毒载体类生物制品表达和生产常用细胞株。
　　报告期内，293细胞培养基收入快速上升，主要原因系康希诺腺病毒载体新冠疫苗使用的培养基类型为293细胞培养基。公司为康希诺的腺病毒载体新冠疫苗开发连续灌流培养生产工艺及配套系列培养基，帮助康希诺腺病毒新冠疫苗实现大规模商业化生产。随着腺病毒载体新冠疫苗获批上市，相应培养基产品需求快速增加，因此293细胞培养基收入占比快速提升。
　　报告期内，293细胞培养基的销售单价有所下降，主要原因系随着康希诺采购量上升，公司给予客户一定的价格优惠。
　　（2）BHK细胞培养基
　　报告期内，公司BHK细胞培养基销售情况如下：
　　BHK细胞即幼年仓鼠肾细胞，常用来表达疫苗产品。报告期内，BHK细胞培养基收入快速增长，主要系天康生物、中农威特等重要客户的口蹄疫疫苗产品处于增长阶段，对应培养基的需求量也快速提升，由此带动BHK培养基的收入增长。
　　报告期内，BHK细胞培养基销售单价略有下降，主要原因系随着公司对天康生物、中农威特等重要客户的销量快速提升，公司给予上述客户一定的价格优惠。
　　（3）CHO细胞培养基
　　报告期内，公司CHO细胞培养基销售情况如下：
　　CHO细胞是抗体、蛋白类生物药研发和生产常用细胞株。报告期内，公司CHO细胞培养基的销售收入分别为375.24万元、1,008.83万元及1,994.12万元，呈快速增长趋势，主要系公司对三叶草生物、博安生物等重要客户的销售收入增加。客户在研药物的研发进度不断推进，使用的培养基用量逐渐增加，由此带动公司CHO细胞培养基的收入快速增加。公司CHO细胞培养基客户包括三叶草生物、博安生物、晟斯生物等知名生物制药企业，随着上述公司产品的逐步推进至商业化，公司CHO细胞培养基销售有望快速增长。
　　报告期内，公司CHO细胞培养基产品销售单价呈下降趋势，主要系不同CHO细胞培养基系列产品的价格不同，主要客户使用的培养基产品系列价格较低，随着该客户销量占比提升，整体销售均价有所下降。
　　（4）MDCK细胞培养基
　　报告期内，公司MDCK细胞培养基销售情况如下：
　　MDCK细胞是流感病毒进行复制的细胞系之一。报告期内，MDCK培养基销售收入呈下降趋势，主要原因为公司对MDCK培养基主要客户吉林冠界的销量减少，系2018年至2019年非洲猪瘟导致禽类疫苗需求量增加，随着猪瘟疫情缓解，禽类疫苗需求逐渐回落，禽流感疫苗市场需求随之减少。
　　报告期内，MDCK细胞培养基销售单价基本稳定。
　　（5）OEM培养基
　　报告期内，公司OEM培养基销售情况如下：
　　OEM培养基系客户提供培养基配方，公司为其提供OEM生产。报告期内，公司OEM培养基主要客户包括嘉和生物、盛迪亚生物等。
　　报告期内，公司OEM培养基销售单价波动较大，主要系不同OEM产品的销售价格差异较大，平均销售单价随内部销售结构的变动而变动。
　　（6）通用型培养基
　　通用型培养基能够支持多种细胞的生长和表达，大多数属于基础培养基，销售价格相对较低。
　　公司通用型培养基客户主要包括金坦生物、凯茂生物等。报告期内，通用型培养基的销售收入和销量波动较大，系主要客户的当年采购需求变化，导致相应培养基产品的需求量波动。
　　报告期内，公司通用型培养基的销售均价波动较大，系主要客户所需的产品种类和规格不同，价格存在较大差异。各年度内部销售结构的变动，导致销售均价的变动。
　　（7）培养基技术服务
　　报告期内，公司培养基技术服务收入分别为1,057.50万元、428.00万元及24.00万元。公司培养基技术服务的内容包括培养基相关的细胞株开发、细胞库构建、培养基技术开发及工艺优化等。
　　2019年，公司培养基技术服务收入金额较大，主要系公司引进了EB66技术平台，通过对该技术平台的开发和分授权，当年形成技术服务收入800.00万元。
　　（8）退换货情况
　　报告期内，公司存在少量批次的退换货情况，并对退换货批次进行报废处理，退换货批次的成本金额为592.24万元，已计入当期管理费用。
　　4、营业收入的区域分布
　　报告期内，公司营业收入主要来源为境内，境内收入占比均超过99%。
　　5、主营业务收入的季节分布
　　公司第四季度主营业务收入占比较高，主要系：（1）受春节假期影响，培养基客户通常于第四季度进行备货，导致公司第四季度发货量增加，销售收入增加；（2）部分CDMO项目于当年末达到里程碑节点，并达到收入确认条件；（3）2020年第四季度，公司开始执行康希诺CDMO合同，在当年末达到里程碑并确认相应收入，导致2020年第四季度收入占比较高。
　　公司2021年第一季度主营业务收入占比较高，主要系：2020年末，公司与康希诺签订新冠疫苗原液委托生产合同及多个培养基销售合同，该等合同于2021年第一季度开始执行，并达到收入确认条件。
　　6、第三方回款情况
　　2019年，公司客户由于临时性采购需求向公司采购，并委托其员工进行回款，共计50万元，后续公司与该客户未再发生交易。除此笔第三方回款外，未发生其他第三方回款情况。报告期内，公司涉及的第三方回款金额较小，占当期营业收入的比重分别为0.57%、0.00%和0.00%。 收起▲