（一）营业收入构成分析　　1、营业收入构成　　报告期内，公司营业收入分别为11,874.45万元、16,696.11万元及26,216.59万元，其中主营业务收入占比分别为99.82%、100.00%及99.01%，主要来自NORFlash芯片产品的销售收入，主营业务突出；其他业务收入主要系技术服务收入　　等，报告期内占比较小。　　报告期内，公司主营业务收入保持快速增长趋势，主要原因系：一方面，下游消费电子、工业控制、通信和物联网等领域需求快速增长，对芯片产品的需求增加；另一方面，由于公司产品知名度不断增强，客户拓展工作持续推进，对主要客户的销售额增长较大。　　2、主营业务收入按产品分析　... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成
　　报告期内，公司营业收入分别为11,874.45万元、16,696.11万元及26,216.59万元，其中主营业务收入占比分别为99.82%、100.00%及99.01%，主要来自NORFlash芯片产品的销售收入，主营业务突出；其他业务收入主要系技术服务收入
　　等，报告期内占比较小。
　　报告期内，公司主营业务收入保持快速增长趋势，主要原因系：一方面，下游消费电子、工业控制、通信和物联网等领域需求快速增长，对芯片产品的需求增加；另一方面，由于公司产品知名度不断增强，客户拓展工作持续推进，对主要客户的销售额增长较大。
　　2、主营业务收入按产品分析
　　（1）按产品形态
　　报告期内，公司主营业务收入主要来自NORFlash芯片产品的销售收入。
　　报告期内，公司主营业务收入分别为11,853.53万元、16,696.11万元和25,956.52万元，其中成品芯片产品销售收入占主营业务收入的比例分别为79.94%、74.27%和68.71%，是主营业务收入的主要来源；未封装晶圆产品销售收入占主营业务收入的比例分别为20.06%、25.73%和31.29%，收入占比低于成品芯片。2020年和2021年，公司未封装晶圆产品销售收入分别增长80.69%和89.05%，增速大于成品芯片的30.86%和43.83%。
　　（2）按产品容量
　　从产品容量的收入构成上来看：
　　①公司的产品覆盖了小、中、大容量区间且均有稳定批量销售。
　　②从收入构成的角度，报告期内公司主营业务收入按产品容量构成基本稳定，2019年至2021年中小容量产品收入占比分别为82.68%、88.50%和88.39%。中小容量产品占比较高且贡献了主要的收入增量，与下游主流应用领域对NORFlash产品的需求特点吻合。
　　③从销量构成的角度，报告期内公司小容量产品销量占比从2019年的50.67%增至2021年70.19%，销量增速最快。但由于小容量产品单价较低，其收入占比的增加幅度并不高。
　　④报告期内，公司128M及以上大容量产品收入也实现了稳步增长。2022年公司512M和1G等大容量产品取得了突破。
　　（3）销售数量和销售价格的变化
　　报告期内，公司NORFlash产品销售情况如下：
　　①2020年和2021年，公司产品销售数量分别同比增长31.55%和53.06%，是主营业务收入增长的首要因素。报告期内，公司不断拓展产品应用，加大对重点客户的拓展力度，对主要客户销量逐年增加。
　　②2020年和2021年，公司产品销售均价分别同比增长7.07%和1.57%，主要是由公司产品结构变化、产品交付形态构成变化、产品售价按市场行情调整等因素综合作用形成。
　　（i）2019年至2021年，公司成品芯片产品销售均价增长较快，主要由市场行情和价格较高的中大容量产品占比提升形成。
　　（ii）2019年至2021年，公司未封装晶圆产品销售均价下降，系由价格较低的小容量产品占比提升形成。
　　（iii）2019年至2021年，公司未封装晶圆产品销售占比上升但均价下降、成品芯片占比下降但均价上升，两种产品形态的均价变化共同作用下，总体均价呈现基本稳定、略有提升的态势。
　　3、主营业务收入按销售模式分析
　　报告期内，公司的销售模式包括直销和经销。
　　（1）直销模式
　　报告期内，公司主营业务收入中直销收入分别为3,041.66万元、4,827.73万元和8,353.33万元，呈上升趋势。主要系华虹挚芯、杰理科技、瑞萨电子、炬芯科技等客户向公司采购的NORFlash产品增长所致。
　　报告期内，发行人前五大直销客户相对稳定，其中华虹挚芯、瑞萨电子和炬芯科技报告期内均为前五大直销客户，且上述三家与发行人交易额均逐年增长，系发行人较为稳定的直销客户。
　　（2）经销模式
　　报告期内，公司经销收入分别为8,811.87万元、11,868.38万元和17,603.20万元。报告期内公司经销收入增长较快，主要原因系：一方面，由于存储芯片下游市场需求持续增长，经销作为NORFlash市场普遍的销售模式，为公司贡献的销售收入也随之增长，富宸微、新天扬、稳泰电子等存量经销客户的需求量不断扩大；另一方面，公司持续加强经销渠道的客户拓展，报告期内陆续拓展了一批新的经销商，相关经销商向公司采购额在快速增长。
　　报告期内，发行人前五大经销客户结构有所变化，其中富宸微和JATSAM报告期内各年均为前五大经销客户，其他客户各期对发行人采购额有所波动。
　　4、主营业务收入按地区构成分析
　　报告期内，公司抓住国内集成电路行业快速发展的机遇，大力拓展境内客户，来自于境内销售比例分别为87.64%、85.29%、84.78%；公司境外销售占比分别为12.36%、14.71%、15.22%，主要来自欧美、韩国、中国香港、中国台湾等国家和地区。
　　报告期各期，公司境内销售收入占比较高，主要原因系国产芯片的市场认可度不断提高，国内芯片市场需求持续增加，公司持续加强境内市场和重点客户的拓展力度。
　　5、主营业务收入的季节性分析
　　报告期内，公司主营业务收入各季度平均占比分别为22.90%、28.34%、26.13%、22.63%，整体上季节波动不大。
　　2019年度和2020年度，公司下半年销售收入占比较高，主要系公司产品广泛应用于消费电子市场，销售情况与下游终端产品的市场需求相关。通常情况下，国庆节、元旦、春节等节日期间电子产品需求相对旺盛，下游客户需要提前备货准备生产，导致芯片等原材料需求增长。2021年度，公司下半年销售收入占比较低，主要系2021年上半年为存储芯片行业高峰期，2021年下半年公司客户采购较上半年略有减少所致。纵向比较看，公司2020年下半年销售收入9,548.23万元，公司2021年下半年销售收入10,471.91万元，同比增长9.67%。 收起▲