（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成情况
　　报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务收入，各期主营业务收入占营业收入的比例均超过95%，公司主营业务突出。
　　报告期内，公司其他业务收入分别为2,950.34万元、3,756.38万元和2,882.65万元，占同年度营业收入的比例分别为4.69%、3.74%和2.33%，占公司营业收入的比例较低。
　　报告期内，公司其他业务收入规模较为稳定，主要来源于服务费收入及租金收入，其中，2021年服务费收入的增长主要来源于子公司API的技术服务。
　　2、主营业务收入构成及变动分析
　　（1）主营业务收入按客户结构和销售模式分类
　　发行人客... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成情况
　　报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务收入，各期主营业务收入占营业收入的比例均超过95%，公司主营业务突出。
　　报告期内，公司其他业务收入分别为2,950.34万元、3,756.38万元和2,882.65万元，占同年度营业收入的比例分别为4.69%、3.74%和2.33%，占公司营业收入的比例较低。
　　报告期内，公司其他业务收入规模较为稳定，主要来源于服务费收入及租金收入，其中，2021年服务费收入的增长主要来源于子公司API的技术服务。
　　2、主营业务收入构成及变动分析
　　（1）主营业务收入按客户结构和销售模式分类
　　发行人客户可分为生产型企业和贸易型企业。生产型企业包括德国默克、八亿时空、江苏和成、天赐材料、新宙邦、日本曹达、国泰华荣等国内外著名生产制造商，发行人向生产型企业的销售均为直销。发行人向贸易型企业的销售为经销模式，在化工行业内较为常见，区别于传统的经销企业，发行人的贸易型客户主要系代终端客户向发行人进行采购。其中根据日本的商业惯例，日本终端客户多通过贸易型企业代为采购国外原材料，采取此采购模式的终端客户主要系日本JNC、日本宇部等。
　　（2）主要产品或服务的销售数量、价格与结构变化对营业收入增减变化的具体影响
　　发行人各产品类别主营业务收入的增减变化，受到主要产品销售数量、价格与结构变化的具体影响，具体分析如下：
　　①显示材料
　　报告期各期，公司显示材料业务的收入分别为30,875.54万元、34,849.89万元和30,268.50万元，占主营业务收入的比例分别为51.49%、36.04%和25.03%。
　　液晶单晶产品2021年销售收入较2020年有所上涨，2022年销售收入较2021年有所下降，其销售单价和销售量变动情况如下：
　　A.报告期各期，单晶销售单价分别为8,822.68元/千克、7,268.32元/千克和6,741.44元/千克，2020年、2021年及2022年销售单价分别较上年下降2.77%、17.62%和7.25%，2021年价格降幅较大。单晶产品的销售单价有所下降，主要是由于下游显示面板行业竞争加剧、技术成熟导致价格下降传导所致。
　　B.报告期各期，单晶销量分别为27.29吨、37.04吨和30.44吨。发行人单晶产品主要销售给终端客户日本JNC，报告期各期发行人向日本JNC所销售的单晶产品的销量分别为25.93吨、31.65吨和26.27吨，发行人单晶产品销量下降主要受日本JNC采购需求影响。随着液晶终端产品的强劲需求逐步褪去，消费预算减少和消费需求萎缩使得终端产品需求进入阶段性下降周期，终端生产厂家开始逐步削减面板订单。
　　液晶中间体收入逐年递增，其销售单价及销量情况分析如下：
　　A.报告期各期，中间体产品销售单价分别为815.15元/千克、825.75元/千克和1,313.35元/千克。2021年销售单价较2020年上涨主要是因为高单价中间体的销售占比上升，如产品K0135在报告期内平均销售单价为1,978.63元/千克，销售占比从2020年的2.87%上升至2021年的10.06%；产品K0125在报告期内平均销售单价为4,896.47元/千克，2020年无销售，2021年的销售占比为7.51%。
　　2022年销售单价延续上涨趋势是因为高单价中间体产品销售占比进一步提升，平均单价在1,500元/千克以上的产品的销售占比由29.93%上升至38.43%。
　　B.报告期各期，中间体产品销量分别为81.35吨、91.60吨和73.97吨。其中，2021年液晶中间体销量较上年上升主要是因为公司对德国默克的销售回升。
　　2022年销量下降一方面是因为德国默克开始向发行人直接采购液晶单晶，因此相应减少了对中间体的采购，另一方面是受显示材料整体下游市场需求变化的影响。
　　综上所述，显示材料2021年销售收入较2020年上升3,974.34万元，主要因单晶产品收入上升所致，公司当年对日本JNC的销售收入从2020年的23,943.01万元增长至2021年的25,408.41万元。2022年销售收入较上年同期减少4,581.39万元，主要是因为单晶产品受下游市场需求变化，当期销售收入较同期下降6,401.88万元。因此显示材料主营业务收入变动具有合理性。
　　②新能源电池材料及电子化学品
　　报告期各期，公司新能源电池材料及电子化学品的收入分别为12,950.80万元、24,523.22万元和26,952.96万元，占主营业务收入的比例分别为21.60%、25.36%和22.29%报告期内，K0019产品销售逐年增加，主要原因系公司新产线逐步达产叠加下游需求增长，K0019产品的销售单价逐年下降，2021年销售单价下降20.77%，2022年销售单价降幅略有收窄，下降6.19%。主要因K0019产品化学性能优异、合成工艺复杂，其较高的销售单价导致规模商业化应用比例仍然较低，公司为提升K0019在下游产品中的应用规模并开拓销售市场，在保持合理利润的前提下该产品销售单价有所下调。
　　2020年K0019生产工厂衢州康鹏因安全事故而停工停产导致销量较低。
　　2021年消除停工停产的影响后，公司实现了K0019销售规模的大幅增长。
　　综上所述，发行人新能源电池材料及电子化学品产品销售收入增长主要因行业需求量大幅增长所致。
　　③有机硅材料
　　报告期各期，公司有机硅材料的销售收入分别5,109.09万元、9,143.42万元和11,064.61万元，呈现增长趋势。
　　发行人有机硅材料主要由K0119产品构成，其销售单价的波动主要与该产品主要原材料三甲基氯硅烷价格变化相关。同时，随着发行人对有机硅市场的开拓，K0119的销量上升较快，因而其销售收入逐年增长。
　　④医药和农药化学品
　　报告期各期，公司医药和农药化学品的销售收入分别为11,033.85万元、28,190.01万元和52,651.08万元，呈逐年增长趋势。
　　其中，医药化学品的主要产品为K0002、K0065和K0227，农药化学品主要产品为K0329。
　　2021年，随着子公司兰州康鹏产能释放，发行人医药和农药化学品销售规模实现大幅增长，其中K0002销售数量增加62.68吨，涨幅498.38%，受益于客户采购需求的扩大；K0065产品和K0227产品销量均实现了大幅增长，涨幅分别为125.20%和563.97%；K0329产品销售数量从96吨上升至402吨，涨幅达318.75%。
　　2022年，发行人医药和农药化学品销售规模继续扩大，K0002销售数量达276.49吨，较2021年全年的销量增长267.37%；K0329销售数量达900.00吨，较上年涨幅达123.88%。此外，受当期客户订单和交货期安排的影响，K0227产品在2022年销量出现下滑。K0065主要系发行人销售给美国礼来公司用于抗癌药物治疗的一类医药中间体发行人已与美国礼来签订截至2023年下半年的销售订单，2022年上半年K0065未有销售主要受订单和交货期安排的影响，双方约定2022年交货12吨，陆续从2022年11月开始交货，当年度实际完成交付7.65吨，另有3.83吨发出商品尚在途。
　　因此报告期内医药和农药化学品主要产品的销量存在一定波动，医药和农药化学品的总体销售收入逐年上升。
　　（3）主营业务收入按季度统计情况
　　发行人的收入或业务不存在明显的季节性特征，各季度之间的小幅波动主要与当期客户订单及交货期安排相关，上半年度及下半年度的收入占比保持在50%左右。
　　2020年上半年，受衢州康鹏停工停产及新冠疫情所带来的负面影响，发行人主营业务收入同比有所下滑；2020年下半年，随着衢州康鹏恢复生产、新冠疫情防控取得进展以及兰州康鹏部分产品进行生产销售，发行人主营业务收入同比上升，第三季度、第四季度占全年收入的比例分别达到24.17%、37.24%。因此，发行人受到上述事项影响，2020年各季度的主营业务收入存在差异。 收起▲

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成情况
　　报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务收入，各期主营业务收入占营业收入的比例均超过95%，公司主营业务突出。
　　报告期内，公司其他业务收入分别为3,020.99万元、2,950.34万元和3,756.38万元，占同年度营业收入的比例分别为4.40%、4.69%和3.74%，占公司营业收入的比例较低。
　　报告期内，公司其他业务收入规模较为稳定，主要来源于服务费收入及租金收入，其中，2021年服务费收入的增长主要来源于子公司API的技术服务。
　　2、主营业务收入构成及变动分析
　　（1）主营业务收入按业务分类
　　其中，公司提供劳务并取... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成情况
　　报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务收入，各期主营业务收入占营业收入的比例均超过95%，公司主营业务突出。
　　报告期内，公司其他业务收入分别为3,020.99万元、2,950.34万元和3,756.38万元，占同年度营业收入的比例分别为4.40%、4.69%和3.74%，占公司营业收入的比例较低。
　　报告期内，公司其他业务收入规模较为稳定，主要来源于服务费收入及租金收入，其中，2021年服务费收入的增长主要来源于子公司API的技术服务。
　　2、主营业务收入构成及变动分析
　　（1）主营业务收入按业务分类
　　其中，公司提供劳务并取得收入的相关业务，主要系公司受托为都创科技、上海耐恩、日本三菱等客户提供加工服务。
　　（2）主营业务收入按产品分类
　　公司报告期内主营业务收入来源于新材料、医药和农药化学品，新材料覆盖显示材料、新能源电池材料及电子化学品、有机硅材料等领域。报告期内合计占主营业务收入的比例均为100.00%。
　　①显示材料
　　报告期内，公司显示材料业务收入分别为32,524.34万元、30,875.54万元和34,849.89万元，占主营业务收入的比例分别为49.50%、51.49%和36.04%。
　　报告期内，公司显示材料业务的销售收入总体有所上升，但收入占比总体呈下降趋势。销售收入总体上升主要是因发行人顺应国际液晶面板市场结构调整向中国集中的形势，在稳定国外大客户销售的同时，加大对国内混晶客户的开发力度，使国内液晶材料销售收入增加；收入占比总体呈下降趋势主要是发行人业务多元化的结果，2021年度，新能源电池材料及电子化学品、有机硅材料、医药和农药化学品收入分别较2019年度增长了49.92%、144.11%、115.55%。
　　②新能源电池材料及电子化学品
　　报告期内，公司新能源电池材料及电子化学品的收入分别为16,357.12万元、12,950.80万元和24,523.22万元，占主营业务收入的比例分别为24.89%、21.60%和25.36%。2020年，因衢州康鹏停工停产影响，K0019销量有所下滑，同时叠加销售单价下降，从而导致新能源电池材料及电子化学品整体收入存在一定幅度下滑。2021年度随着公司K0019产能的加速释放以及下游新能源电池市场需求规模的快速增长，公司新能源电池材料及电子化学品对主要客户的销售金额也实现了较大增幅。
　　天赐材料2020年成为公司新增客户并进入前五大客户范围，2020-2021年度公司对其实现销售收入金额分别为4,410.17万元和12,471.25万元，同比增长182.78%。公司对2021年度新增前五大客户新宙邦实现收入5,622.57万元，较2020年度销售金额2,460.18万元同比增长128.54%。
　　③有机硅材料
　　报告期内，公司有机硅材料的收入分别为3,745.55万元、5,109.09万元和9,143.42万元，占主营业务收入的比例分别为5.70%、8.52%和9.45%。报告期内，公司有机硅材料部分的收入实现稳定增长主要系公司下游市场需求持续增长所致。
　　④医药和农药化学品
　　报告期内，公司医药和农药化学品的收入分别为13,078.11万元、11,033.85万元和28,190.01万元，占主营业务收入的比例分别为19.90%、18.40%和29.15%。
　　2021年度，发行人医药和农药化学品收入较2020年度实现较大幅度增长主要原因系随着药品研发生命周期阶段的推进，产品的生产需求规模也在持续扩大，这一点符合CDMO行业的特性，同时2020年兰州康鹏产线逐渐投产，相关产品对于客户的供货量均实现了较大增长。例如，发行人与客户持续合作医药产品K0002收入较2020年增加3,112万元；新量产医药产品K0065收入较2020年增加1,175万元；农药产品K0329从2020年度的1,979.47万元增长至2021年度的6,694.65万元。
　　（3）主营业务收入按销售区域分类
　　按销售区域分类。
　　报告期内，公司境内销售金额分别为39,798.15万元、34,021.05万元及53,901.68万元，占当期主营业务收入的比例分别为60.57%、56.73%及55.74%。报告期内，发行人境外收入金额及占比保持增长趋势主要系随着境外客户的开拓，产品境外销售规模增长较快。另外，2020年起兰州康鹏农药项目产能逐步释放，2021年实现大规模供货。公司对境外客户日本曹达的销售收入从2020年度的2,645.92万元增长至2021年度的9,731.61万元。 收起▲