广发招利混合C(015839)_基金概况

广发招利混合C015839GUANGFA ZHAOLI HYBRID SECURITIES INVESTMENT FUND C

我要报告错误基金简介

基金简称：	广发招利混合C	基金全称：	广发招利混合型证券投资基金C
基金代码：	015839	成立日期：	2022-09-20
募集份额：	1.0649亿份	单位面值：	1.00元
基金类型：	开放式基金	投资类型：	混合型
投资风格：	平衡型	基金规模：	0.15亿元 (截止 2024-09-30)
基金经理：	段涛	交易状态：	开放其它
申购费率：	0.00%~0.00%	赎回费率：	0.50%
最低申购金额：	-	最低赎回份额：	100份
基金管理人：	广发基金管理有限公司	基金托管人：	招商银行股份有限公司
管理费率：	1.20%	托管费率：	0.20%
风险收益特征：	本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。　　本基金投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。

资产配置：	-
业绩比较基准：	沪深300指数收益率60%+人民币计价的恒生指数收益率25%＋中债新综合财富(总值)指数收益率*15%
投资策略：	（一）资产配置策略　　在基金合同以及法律法规所允许的范围内，本基金将对宏观经济环境、所投资主要市场的估值水平、证券市场走势等进行综合分析，合理地进行股票、债券及现金类资产的配置。　　在境内股票和香港股票方面，本基金将综合考虑以下因素进行两地股票的配置：　　1、宏观经济因素（如GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）；　　2、估值因素（如市场整体估值水平、上市公司利润增长情况等）；　　3、政策因素（如财政政策、货币政策、税收政策等）；　　4、流动性因素（如货币政策的宽松情况、证券市场的资金面状况等）。　　（二）股票投资策略　　1、行业配置　　本基金将在宏观环境分析的基础上，根据行业的现状、行业涉及的政策方针、行业的市场容量、行业的竞争格局以及行业中的核心技术等方面综合考察各细分行业的发展前景及趋势。根据各行业业绩预测增速、相对于全市场估值水平的当前折溢价程度、以及该折溢价程度相对于历史平均折溢价程度的偏离，以及其他各种可能影响行业的因素综合判断该行业估值标准的合理性，从而由基金经理决定对各行业的配置比例。　　2、股票配置　　本基金通过“自下而上”的选股策略精选成长性相对确定并匹配合理估值的个股，构建在风格、行业配置上相对均衡的组合并严格控制风险，力求基金资产的长期稳健增值。　　首先，通过定量和定性分析对企业内在价值进行评估。定性分析主要针对上市公司的财务状况、持续成长性、市场前景、公司治理进行分析，把握公司盈利能力的质量和持续性，进而判断公司成长的可持续性。定量分析主要针对上市公司的估值情况。在估值分析方法上，则以相对估值为主，绝对估值为辅。相对估值方法则综合运用市盈率（P/E）,市净率（P/B）、市销率（P/S）等指标横向对比同行业估值水平、纵向对比历史估值水平，衡量个股估值的相对高低。绝对估值方法则采用现金流折现模型等估值指标。　　其次，比较投资标的的市场价格与内在投资价值，选取市场价格对于投资价值相对低估的投资标的。重点关注存在业绩改善潜力但未被市场发掘的股票，以及由于突发事件造成市场过度反应的股票等。　　最后，进一步精选风险调整后收益较高的个股构建股票投资组合，并根据市场发展阶段、公司基本面变化动态优化调整投资组合。　　3、港股通标的股票投资策略　　考虑到香港股票市场与A股股票市场的差异，对于港股通标的股票，本基金除按照上述“自下而上”的个股精选策略，还将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为，以及世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流资本市场对投资者的相对吸引力等因素，精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。　　4、存托凭证投资策略　　本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。　　（三）债券投资策略　　本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，以提高基金收益。本基金将主要采取以下策略：　　1、久期配置策略　　本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。　　2、类属配置策略　　类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。　　3、个券选择策略　对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种；对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。　　4、可转换债券和可交换债券投资策略　　可转换债券和可交换债券同时具有固定收益类与权益类证券的双重特性。本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化，判断市场的变化趋势，选择不同的行业，再根据可转换债券和可交换债券的特性选择各行业不同的券种。本基金利用可转换债券及可交换债券的债券底价和到期收益率来判断其债性，增强本金投资的相对安全性；利用可转换债券及可交换债券的溢价率来判断其股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的品种，获取超额收益。　　（四）资产支持证券投资策略　　本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。　　（五）金融衍生品投资策略　　本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估值定价，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，改善投资组合的风险收益特性，有效管理现金流量。　　本基金参与国债期货交易将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并按照中国金融期货交易所套期保值管理、中国证监会及相关法律法规的有关规定执行，以合理管理债券组合的久期、流动性和风险水平。

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基金公司简介

公司名称：	广发基金管理有限公司	电话：	86-20-83936666
成立时间：	2003-08-05	公司网址：	www.gffunds.com.cn
注册地址：	广东省珠海市香洲区横琴新区宝华路6号105室49848(集中办公区)
办公地址：	广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

交易席位和佣金

券商名称	席位个数	券商佣金		股票成交		债券成交		债券回购成交
券商名称	席位个数	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例	金额(万元)	比例
万和证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
万联证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
上海证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
世纪证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
东海证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
中信建投证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
中国银河	1	0.35	0.93	504.06	1.13	-	-	-	-
中金公司	2	-	-	-	-	-	-	-	-
华安证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
华泰证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
华鑫证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
国投证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
国新证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
国盛证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
国融证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
国金证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
天风证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
山西证券	1	0.17	0.46	233.70	0.52	-	-	-	-
广发证券	4	22.11	58.46	23549.76	52.72	-	-	-	-
开源证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
方正证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
民生证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
江海证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
爱建证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
申港证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
英大证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
西南证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
财信证券	1	-	-	-	-	-	-	-	-
财通证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
长城证券	2	-	-	-	-	-	-	-	-
长江证券	4	13.29	35.15	17845.74	39.95	-	-	-	-
首创证券	1	1.89	5.00	2536.77	5.68	-	-	-	-

截止日期：2024-06-30

代销机构

银行共1家

招商银行

保险机构共1家

中国人寿

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