一、报告期内公司从事的主要业务　　从事石油加工、石油贸易行业　　公司主要产品聚丙烯、特种白油、乙醇胺、碳九、双氧水、MTBE等产品销售以经销为主、直销为辅，构建了覆盖华南、辐射全国的销售网络。2023年白油纳入消费税征收范围，对公司白油产品成本及定价策略产生一定影响。公司通过优化产品结构、提升高附加值产品比例应对政策变化。　　公司设有多个厂区及成品仓库，拥有各类化工储罐，主要用于丙烯、液化石油气、白油、碳九等液体原料及成品的储存，满足主要产品生产及销售需求。在物流配套方面，与多家具备相应公司产品资质的第三方物流公司合作，保障产品安全、及时交付。　　二、报告期内公司所处行业情况　　（一）石化... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　从事石油加工、石油贸易行业
　　公司主要产品聚丙烯、特种白油、乙醇胺、碳九、双氧水、MTBE等产品销售以经销为主、直销为辅，构建了覆盖华南、辐射全国的销售网络。2023年白油纳入消费税征收范围，对公司白油产品成本及定价策略产生一定影响。公司通过优化产品结构、提升高附加值产品比例应对政策变化。
　　公司设有多个厂区及成品仓库，拥有各类化工储罐，主要用于丙烯、液化石油气、白油、碳九等液体原料及成品的储存，满足主要产品生产及销售需求。在物流配套方面，与多家具备相应公司产品资质的第三方物流公司合作，保障产品安全、及时交付。
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）石化行业情况
　　1.行业基本情况
　　报告期内（2025年），全球及国内石油化工行业处于周期性下行筑底与结构性调整叠加的关键阶段。全球经济复苏乏力、地缘政治冲突持续、国际贸易壁垒增多，国际油价呈现“先跌后稳”的宽幅震荡态势，石化行业整体盈利空间被持续压缩。
　　国内石化行业呈现“总量平稳、结构分化、转型加速”特征。2025年全国原油加工量达7.38亿吨（同比+4.1%），主要化学品总产量同比增长5.9%，行业总产值达15.67万亿元（同比-3.0%），利润总额7020.9亿元（同比-9.6%）。但传统炼化板块产能过剩问题凸显，成品油需求进入“后增长”时代，汽油产量1.55亿吨（同比-3.4%）、柴油产量2.0亿吨（同比-1.8%）；高端化工新材料、新能源配套材料（如EVA、POE）需求旺盛，合成树脂产量1.48亿吨（同比+11.3%）、乙烯产量4150.8万吨（同比+6.4%），成为行业核心增量。
　　2.行业发展阶段
　　当前国内石化行业已由规模扩张期转入高质量发展深水区，呈现三大核心特征：
　　（1）产能管控趋严：国家明确2025年原油一次加工能力控制在10亿吨以内，严控新增炼油产能，推动老旧装置淘汰与节能降碳改造。
　　（2）结构加速转型：行业从“炼油主导”向“炼化一体化、高端化、精细化、绿色化”转型，低碳产品产值突破1.2万亿元（同比+18.3%）。
　　（3）竞争格局重构：民营大炼化一体化优势凸显，中小型炼厂加速退出，行业集中度持续提升。
　　3.行业周期性特点
　　石油化工行业属于强周期性行业，2025年正处于本轮下行周期的筑底末期：
　　（1）周期驱动因素：受宏观经济、油价波动、产能投放节奏、下游需求周期共同影响，本轮下行周期始于“十三五”末期，核心矛盾为产能集中投放与需求增速放缓。
　　（2）2025年周期表现：行业盈利持续承压，化学原料及化学品制造业PPI同比-4.9%，行业利润率4.48%（同比-0.37个百分点）；年末行业景气指数回升至100.91，呈现筑底回升迹象。
　　（3）周期性波动对公司影响：公司主营聚丙烯、特种白油、MTBE等产品价格随周期下行，装置负荷受限，毛利率下降，是报告期内经营亏损的核心外部因素。
　　4.公司行业地位
　　公司是华南地区重要的精细化工与炼化深加工企业，在细分领域具备区域性竞争优势：
　　（1）细分产能优势：拥有22万吨/年聚丙烯装置（全国最大间歇式小本体聚丙烯生产装置）、50万吨/年气体分离装置，6万吨/年特种白油、8万吨/年MTBE、30万吨/年双氧水等多套生产装置。
　　（2）区域市场地位：主营产品在华南地区市场占有率高、知名度强，销售网络覆盖广东、广西、海南等11省区，形成稳固的区域性客户群体。
　　（3）技术与资质优势：拥有2个省级精细化工工程技术研发中心、1个省级博士工作站，63项专利。
　　（4）行业排名：2022-2025年连续上榜广东企业500强、广东制造业500强，是茂名市地方龙头企业与利税大户。
　　5.对公司当期及未来发展的影响
　　当期影响：行业下行周期导致产品量价齐跌、毛利率下滑，是2025年公司亏损扩大的核心外部原因。
　　未来影响：政策推动行业转型，为公司高端化、绿色化发展提供政策红利；但产能管控与环保趋严将持续压缩传统业务空间，倒逼公司加快转型。
　　6.公司已采取及计划采取的应对措施
　　（1）已采取措施
　　生产优化：降本增效，优化装置运行，降低能耗与物耗，提升装置负荷率。
　　产品升级：加大高性能聚丙烯、环保特种白油、树脂新材料等高端产品开发。
　　市场拓展：巩固华南市场，拓展西南、华东市场，开发新能源、环保产业等高端客户。
　　资金保障：拟完成控股股东定增募资5.32亿元，优化资本结构，缓解现金流压力。
　　管理提升：强化内控与成本管控，压降非生产性支出，提升运营效率。
　　（2）计划采取措施
　　技术改造：推进现有装置节能降碳与优化改造，提升装置竞争力与环保水平。
　　结构转型：加大高端聚烯烃、特种油品、精细化工新材料投入，提升高附加值产品占比。
　　产业链延伸：依托区域资源优势，向上游原料、下游深加工延伸，增强产业链抗风险能力。
　　绿色发展：落实环保政策，加大环保投入，开发低碳产品，打造绿色竞争优势。
　　资本运作：依托控股股东资源，探索产业整合与合作，提升行业集中度与竞争力。
　　7.核心产业政策
　　核心内容：明确行业增加值年均增长5%以上目标；严控炼油新增产能，调控乙烯、PX投放节奏；推动老旧装置改造、“人工智能+石化”、节能降碳改造。
　　对行业影响：加速行业供给侧改革，淘汰落后产能，引导资源向高端化、绿色化领域集中，优化行业竞争格局。
　　对公司影响：限制公司传统炼化产能扩张，倒逼公司加快现有装置节能改造与产品结构升级；政策支持高端聚烯烃、特种白油等产品发展，与公司产品升级方向高度契合。
　　核心内容：强化石化行业新污染物管控，严格环评审批，禁止使用有毒有害原辅料。
　　对公司影响：提升公司新项目环保准入门槛，需加强原料管控与污染治理，推动绿色工艺研发，符合公司环保特种白油、聚丙烯等产品定位。
　　（二）北京海洋馆业务所处行业情况
　　1.基本情况：所处海洋馆行业，近年来，中国海洋馆行业市场规模持续增长，2023年市场规模已超亿元，属于文化旅游产业，兼具生态教育、休闲娱乐及科普研究。
　　2.发展阶段：行业处于成长期，需求受消费升级驱动持续增长。2024年，随着通州海昌海洋馆等大型项目（投资23亿元）的开工建设，行业向“综合体验式”模式转型，融合生态、研学、酒店等多功能，竞争焦点转向创新展示形式与游客体验优化。
　　3.周期性特点：季节性波动：受节假日及寒暑假影响显著，暑期及黄金周为客流高峰期，收入呈现季节性波动。
　　4.公司所处的行业地位情况北京海洋馆作为华北地区标志性场馆，属于行业第一梯队企业，凭借品牌影响力、区位优势及综合服务能力占据较高市场份额。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力整体保持稳定并持续优化，在资源协同、技术开发、区域市场、产业运营、安全环保五大维度形成独特壁垒，为公司应对行业周期波动、推进产业转型提供坚实支撑。
　　1.核心资源与股东协同优势
　　（1）股东背景与产业链协同壁垒
　　公司以中国石化茂名石油化工公司为发起人，第一大股东为茂名港集团（持股29.80%）、第二大股东为茂名石化，形成“地方国资+央企巨头”的双重股东优势。依托茂名石化千万吨级炼化基地，稳定获取碳三、碳四、白油等上游原料，原料保障能力、成本控制能力优于行业中小化工企业；同时仓储合规成本与运输效率优于区域同行，有效对冲行业贸易壁垒、物流成本上升的压力。
　　（2）区位与产业集群优势
　　公司地处广东茂名国家级石化基地，紧邻华南石化产业集群核心区，深度嵌入广东“世界级沿海石化产业带”布局。以茂名、湛江基地为中心，覆盖粤西、珠三角、广西等核心市场，上游原料供给半径短、下游客户触达效率高，构建成熟营销网络，积累大量稳定优质客户，涵盖塑料制品、医疗健康、新能源、石油钻探、工业清洗等领域。公司以国内销售为主，外销占比低，2025年行业出口增速放缓、贸易壁垒增多的背景下，直接市场冲击有限，内销主导的市场结构有效抵御国际市场波动风险。
　　（3）技术与研发优势
　　公司从事石油化工生产经营三十余年，核心技术人员和生产管理团队经验丰富。公司拥有广东省级精细化工工程技术研发中心和广东省博士工作站，子公司被认定为国家高新技术企业；拥有63项专利以及1项软件著作权，覆盖聚丙烯、特种白油精制、碳四深加工等核心领域，多次获得广东省、茂名市科技进步奖项。
　　（4）安全环保与合规运营优势
　　公司已实现连续安全生产超4700天，报告期内保持“公司级安全事故为零、三废达标排放、环保事故为零”。公司严格遵守《安全生产法》《危险化学品安全管理条例》等法规，建立全岗位HSE管理体系、重大危险源安全包保责任制，环保设施投入、安全隐患治理、低碳技术应用持续强化，契合“双碳”战略，合规运营能力为行业标杆，有效规避安全环保政策风险。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　一、2025年主要工作
　　2025年，面对宏观经济下行、行业周期调整、市场竞争加剧、部分核心装置原料供应波动、历史遗留问题交织叠加等多重挑战，公司经营班子团结带领全体干部职工，严格按照市委、市政府及茂名港集团、茂名石化两大股东要求，坚决落实公司董事会决策部署，围绕年度目标顶压前行、攻坚克难，统筹推动各项工作，取得来之不易的经营成绩。
　　（一）核心成效亮点
　　——安全环保根基持续夯实。实现公司级以上安全环保事故为零、三废达标排放、职业卫生事故为零的目标。荣获全国“安康杯”竞赛优胜单位称号。
　　——内控治理效能稳步提升。修订完善制度，完成专项评价，优化治理结构，规范企业运作。——经济效益目标基本达成。全链条优化生产经营；妥善处置重点涉诉案件。生产经营亏损有效收窄。
　　——创新转型布局有序展开。聚焦精细化工、绿色能源、循环经济等领域开展项目可研；筹划定向增发，为发展注入新动能。
　　——人才队伍建设扎实推进。加强职称评审与专业培训，推进“三大员”后备人才培养，深化竞聘上岗机制，为发展提供坚实人才支撑。
　　——职工福祉保障持续改善。坚持为职工办实事、办好事，实施关爱工程。
　　——党建引领作用不断强化。强化政治引领，推进作风建设，创新党建工作，关爱职工生活，履行社会责任。公司连续多年上榜广东企业500强，上市公司公众形象持续提升。
　　（二）重点攻坚工作
　　1.攻坚安全环保，筑牢生产根基。逐级压实安全责任，整改各级检查隐患1688项，全年投入安全费用1738万元；完成21个重大危险源管控，推广电子作业票6400张；组织安全培训、应急演练超4000人次；环保指标全部达标，子公司东成、东油均获评市级“健康企业”。截至2025年末，公司实现连续安全生产4608天。
　　2.攻坚内控建设，提升治理效能。以风险防控为导向开展审计与全面风险评估，实现内控检查全覆盖，建立“发现问题—整改落实—管理提升”闭环机制。
　　3.攻坚经营优化，多元降本增效。2025年，公司通过全链条优化经营创效超9000万元，有效缓解经营压力。其中生产端优化创效约1350万元、供销端优化创效约870万元、财务端优化创效约3400万元、人力端优化创效约720万元、设备端优化创效约10万元、审计端优化创效约220万元、法务端优化创效约2300万元、文旅端优化创效约850万元等。
　　4.攻坚管理提升，激发改革活力。一是创新体制机制。公司聚焦关键领域进行系统性改革：在组织机制上，通过精简机构、优化流程，推动供销业务整合与“三项制度”改革，深化公开竞聘与“能上能下”用人机制，全面激发组织活力；在管理流程上，深化业财融合，推行设备网格化管理与工程质量管理体系重构，提升了运营精细化水平；技术赋能上，安全智能化管控平台的建设与应用，为安全生产与高效运营提供了核心支撑。二是激活人才力量。公司将人才梯队建设置于战略高度。创新实施“三大员”后备人才培养计划，构建“选拔－培养－输出”的闭环体系，精准为关键岗位储备并输送新生力量。同时，深化绩效考核、强化专业培训、开展技能竞赛，有效提升了员工队伍专业素养与综合能力，为推进改革管理落地提供了坚实的人才保障。
　　5.攻坚资本运作，注入发展动能。加快推进定增5.32亿元工作。通过这部分增量资金的投入，可“节约”等额的资金支出，增强现金储备，大幅降低资产负债率，为后续融资创造更大空间。
　　6.攻坚转型布局，探索增长赛道。一是项目调研布局。赴28家优质企业和科研院所调研，涵盖精细化工、绿色能源、电池新能源、轮胎、半导体等多个产业，经过多轮论证，聚焦循环经济路线化学品，探索绿色能源产业。二是信息化建设取得突破。数智化转型改造项目获市工信局认可，通过专家评审并争取政府奖补资金；网络升级后承载能力大幅提升，实现资源集约化利用，降低运营成本。
　　7.攻坚遗留难题，聚焦战略高地。公司聚焦“不良债权出清、闲置土地盘活、低效股权整合”三大领域系统推进，减少无效资产占用。一是处置不良资产。挂牌转让开元氮肥、威龙化工等不良债权，全额收回转让款及利息2.96亿元，优化资产负债结构。二是盘活闲置土地。121亩工业用地获有偿回收函，避免闲置罚款及管理成本。三是清理下属股权。清单化管理13家子、孙公司，完成2家股权转让前期工作，2家已挂牌，成功注销4家，剩余5家稳步推进。
　　8.攻坚党建引领，砥砺实干担当。一是强化理论武装。严格落实“第一议题”制度，党委中心组开展学习12次、红色教育17次、专题辅导3场，推动习近平总书记重要指示重要讲话精神落地生根。二是强化把关定向。优化党委前置研究清单，修订议事规则，前置研究重大事项33项，筑牢治理根基。三是强化作风建设。召开民主生活会和组织生活会，扎实开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育，组织专题学习、警示教育活动55场，覆盖998人次。查摆“四风”和“八种不良风气”问题200余人次、102项，并全面推动整改。四是强化党建融合。开展“支部创先、党员争优”竞赛，深化“一支部一特色”品牌创建，围绕重点任务立项党建项目14个。广泛设立党员责任区、先锋机（岗），围绕厂容厂貌整治、装置抢修、防台防汛等急难险重任务，组织党员突击队和义务劳动194次，攻克技术难题26项，党建优势有效转化为发展优势。五是强化廉洁保障。签订廉洁责任书，监督招投标80余场，开展专项检查，未发生违法违规事件。六是用心关爱职工。收集职工诉求33个，发放节日福利90万元，慰问困难职工80人次，帮扶、理赔38万元，举办文体活动近2000人次参与，确保职工队伍团结稳定，凝聚发展合力。七是积极履行社会责任。开展袂花镇北斗村帮扶，打造“工农同心堤”项目，获评上市公司乡村振兴优秀实践案例。连续3年开展新时代文明实践结对共建活动，助力“百千万工程”。
　　在肯定公司取得成绩的同时，我们还必须清醒地看到公司依然存在的问题：一是化工板块瓶颈凸显：行业景气度下行，市场需求疲软，产品同质化竞争加剧；部分装置原料短缺、停汽检修频繁，核心业务产出未达预期；历史遗留包袱沉重，老旧装置更新与合规整改资金压力大，部分涉诉案件与无效、低效投资拖累发展。二是文旅板块挑战加剧：消费降级趋势难逆，高客单价景区受冲击明显；行业竞争白热化，存量推新与新增项目分流客源；场馆设施老化，新物种引入难度大，品牌吸引力有待提升。
　　二、2026年主要任务目标
　　2026年，公司经营班子要在股东会、董事会的坚强领导下，坚持稳中求进、以进促稳，聚力筑牢安全环保根基、提升经营创效水平，深化改革攻坚、强化管理效能，推进转型创新、破解发展瓶颈，建强人才队伍、构建和谐家园，深化党建融合、锻造过硬保障，全力推动扭亏减亏，迈出高质量发展新步伐。
　　——安环水平持续提升。牢固树立“一失万无”安全理念，大力推动老旧装置整改与隐患整治，确保安全环保无事故。
　　——创效成果巩固深化。突出化工技经指标优化，北京海洋馆利润同比大幅提升；常态化降本增效。确保完成董事会下达的全年利润目标。
　　——转型升级实现突破。顺应行业时势与市场需求，聚焦精细化工与绿色能源方向，加快项目可行性研究与落地进程，推动产业结构优化调整，增强产业链韧性与可持续发展能力，为培育新增长点奠定坚实基础。
　　——管理提质纵深推进。通过全流程风险管控与精准化监督审计，完善事前防范、事中控制、事后整改机制，以管理提质驱动经营稳健。
　　——人才效能持续释放。打造结构合理、能力适配、活力迸发的人才梯队，为创新发展提供智力支撑。
　　——党建工作全面过硬。加强党的领导，深化党建融合，推动企业发展实现新突破。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　公司未来发展将立足茂名国家级石化产业基地资源与区位优势，紧扣国家“十五五”规划关于石化产业高端化、绿色化、精细化、数字化转型、保障产业链供应链安全、双碳目标落地、新能源材料自主可控的核心要求，坚持“炼化深加工为基、高端新材料为主、绿色低碳为魂、协同创新为翼”的发展路径，全面摆脱传统炼化低端产能依赖，聚焦三大业务板块，强化业务协同与重点突破，构建“主业稳固、新业增长、多元协同”的业务发展格局。
　　1.核心石化业务板块：重点推进“原料多元化、产品高端化、装置现代化”。优化聚丙烯、双氧水、特种白油等核心产品结构，重点开发特色聚丙烯和树脂材料、高端双氧水、新能源行业专用环保白油等细分领域高附加值产品，提升产品市场占有率与盈利能力；深化与茂名石化、湛江中科炼化、湛江巴斯夫等周边龙头企业合作，拓展低成本碳三、碳四、碳九等原料来源，破解原料供应单一瓶颈；完成老旧装置升级改造，消除安全环保隐患，提升生产效率与技术水平，确保核心业务稳定盈利。
　　2.新兴增长业务板块：作为公司转型升级的核心引擎，将紧扣十五五规划培育新质生产力、发展战略性新兴产业的发展方向，聚焦新能源材料、电子化学品、绿色能源、循环经济四大高潜力领域开展布局与培育，依托公司现有产业基础、技术能力与产业链资源，推动新兴业务与传统主业深度融合、协同发展，打造新的业绩增长极，为公司长远发展注入持续动力。
　　3.多元协同业务板块：作为公司风险对冲与价值提升的重要补充，重点强化文旅板块发展，适度拓展非化工领域优质赛道，筑牢“化工+文旅”双主业协同格局。北京海洋馆未来将强化“城市文化地标”属性，主打“小而精”科普特色，通过场馆升级、多元化经营、科普提升、IP打造、服务转型及海洋生物保护等举措，实现经济、社会、生态三大效益提升，致力于成为世界级旅游景区。同时，公司依托上市公司资本平台与国资背景优势，尝试通过并购、参股等方式布局新兴行业，实现多元化经营；培育新的业务增长极，提升公司整体抗风险能力与综合价值。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　2025年上半年，国际原油波动较大，中国化工行业在复杂的国内外环境中呈现“收入增长但利润承压”的分化格局，行业结构加速调整，政策与技术创新成为核心驱动力。整体看，行业收入保持增长，但毛利率和利润持续下降，多数产品处于全行业亏损状态。2025年上半年，化学原料及化学制品制造业工业增加值同比增长7.2%，但利润总额同比下滑4.7%。全球经济增长预期回落至2.3%-2.8%，发达国家高通胀、中美贸易战等因素削弱需求支撑，醋酸、聚醇酶等主要产品出口量下降。行业在建工程和资本开支仍处高位但增速转负，产能消化需时间，短期内反转机会不明确。　　公司主业属于基础化工原料制... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　2025年上半年，国际原油波动较大，中国化工行业在复杂的国内外环境中呈现“收入增长但利润承压”的分化格局，行业结构加速调整，政策与技术创新成为核心驱动力。整体看，行业收入保持增长，但毛利率和利润持续下降，多数产品处于全行业亏损状态。2025年上半年，化学原料及化学制品制造业工业增加值同比增长7.2%，但利润总额同比下滑4.7%。全球经济增长预期回落至2.3%-2.8%，发达国家高通胀、中美贸易战等因素削弱需求支撑，醋酸、聚醇酶等主要产品出口量下降。行业在建工程和资本开支仍处高位但增速转负，产能消化需时间，短期内反转机会不明确。
　　公司主业属于基础化工原料制造业，主要经营范围是石油化工产品的生产、加工和销售，产品种类丰富，目前主要产品有液化石油气、聚丙烯、MTBE、燃料油、乙醇胺、聚合级异丁烷、精丙烷、工业过氧化氢（27.5%/50%）、双环戊二烯（高纯级/聚酯级）、加氢碳九、石油树脂、萘和重焦油等。聚丙烯、MTBE等主要产品在2025年上半年受化工行业传统产品需求疲软的影响，陷入收入下滑与产品毛利率下降的情况。

　　二、核心竞争力分析
　　公司从事石油化工生产经营和研发三十余年，企业具有完善的生产体制、销售体系、决策机制、内控制度和管理运营办法。公司采取集团化紧密型的管理和运营模式，全面实施目标计划、预算、绩效考核、内部控制、质量控制认证等管理制度，具有丰富的化工项目发展建设、生产装置管理等经验，能够为企业稳健发展提供有效的组织和管理基础保障。
　　茂名港集团作为公司目前的第一大股东协同公司第二大股东茂名石化公司带领公司广泛寻求资源，搞好资源的深度开发和综合利用，开发高附加值产品，积极筹谋可持续发展，确保石化主业健康、稳定的发展。公司总部将以茂名基地和湛江基地为中心，与粤西、粤东、珠三角地区及广西新建、拟建的大型石化项目进行积极沟通交流，从中寻求合作机会，进而形成产业链纵横供应链循环互补，最终完成产业链的强链、延链、补链。同时，公司将致力于提高公司投资项目的抗风险能力，实现企业高质量发展。
　　2025年上半年公司的核心竞争力体现在以下方面：
　　1、回归、巩固并提升石化主业
　　新一届公司董事会根据公司的实际生产、运营情况及时调整了战略规划，明确了公司将回归石化主业，巩固并提升石化主业的战略发展方向。公司经营班子进一步加强对原料质量、生产、能源等方面的管理。在保证安全、平稳生产的同时，最大限度的挖掘现有装置的潜力。同时，公司将通过调整能源结构，提升能源利用效率，致力于高质量完成装置节能降耗的任务，打赢降本创效的攻坚战。
　　在新一届董事会的带领下，大力推动产业结构转型、加速研发和引进低碳技术，储备更多新能源新材料领域的绿色环保项目和可再生能源项目，不断降低碳排放，实现可持续发展。在“双碳”战略背景下，公司将大力发展生态环境友好型产业，力争早日打造成为粤西地区“碳中和”标杆企业。
　　2、安全环保持续实现平稳向好
　　上半年实现了“公司级以上安全事故为零、三废达标排放、环保事故为零”的目标。公司生产严格按照《中华人民共和国安全生产法》《危险化学品企业重大危险源安全包保责任制办法》等文件要求，加强HSE各项工作，细化分解、全岗位全覆盖、层层压实安全生产主体责任，抓好重大危险源安全管理工作。公司已实现连续安全生产超过4300天。
　　3、技术力量和研发能力持续提高
　　公司有多年生产技术、研发技术和相关人才储备，配备稳定的专业研发技术团队，建立有两个广东省级精细化工工程技术研发中心，拥有“聚合溶剂级异丁烷”等六十五项自有专利技术。公司重视自主研发创新，围绕项目发展、新产品开发、挖潜增效、质量升级、节能降耗等方面，抓好组织技术攻关，加大新技术新产品研发力度，特别是开发高性能聚丙烯专用料产品和环保特种白油产品。
　　4、产品销售网络完善，市场知名度高
　　公司长期从事石油化工生产经营，有一批成熟的销售团队，主营产品聚丙烯、燃料油、乙醇胺、MTBE、双氧水等石化产品销售覆盖化工产业相对集中的华南地区，辐射范围比较广，销售网络完善，公司产品在华南市场具有较高的占有率和知名度。在产品销售上，紧贴市场，灵活销售，巩固已有客户群，持续开拓新客户，搞好售后服务。未来公司继续加大市场开拓力度，积极寻找和培育新客户，特别是终端客户，重点突出抓好改性聚丙烯等新产品的市场开发工作，提高市场占有率和知名度。
　　5、北京海洋馆点燃特色游
　　北京海洋馆长久以来以“陶怡大众教益学生维系生态”为企业宗旨，专注于打造以科普为内核的特色产品，在常规展览展示外，通过多样化的海洋科普活动，加深人们对海洋的理解与认知，践行海疆文化与海洋环保理念的推广。2025年上半年北京海洋馆聚焦中华鲟保护核心，创新活动形式，成功打造了“锦鲤迎春“鲟”找幸福”、“满满春意“鲟”迹奇遇”、“清凉一夏有鲟有趣”等一系列主题特色活动，线上线下触达及参与游客近百万人，增强了用户的游览体验度，提升了北京海洋馆的良好口碑及品牌影响力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、行业竞争与市场需求波动
　　石化行业在“双碳”政策约束下加速结构性调整，传统石化产业竞争加剧。全球化工终端市场需求恢复远不及预期，下游市场需求依旧疲软，公司主营的聚丙烯、MTBE等产品属于大宗商品，产品同质化严重，受经济周期和市场需求影响显著，就目前国内大石化行业的发展模式及在未来几年的发展趋势来分析，公司目前的主营业务将会受到较大的挑战。
　　应对措施：一是维持石化主业稳定，通过供应链优化、生产优化和压缩非生产性开支，维持聚丙烯、双氧水等传统产品基本盘；二是公司将继续通过自主研发、产学研、与科研院所合作开发等多种方式相结合的方式，重点研发高性能、改性聚丙烯产品以及其它化工新材料产品，走差异化路线；三是积极谋划高质量的新项目，力求在绿色环保化工技术方面寻求新突破，开发出更多高附加值、高技术含量的新产品。
　　2、原料供应风险
　　受上游石化原料供应量不足影响，公司需加大原料外购量以维持装置满负荷生产。外购原料存在资源竞争、短缺、质量不稳定、价格波动大和运输成本波动等风险。
　　应对措施：公司将优化生产计划安排，以性价比最佳为目标，抓好原料采购比质比价的工作：一是积极谋求茂名石化、中科炼化、湛江巴斯夫等周边大型炼化企业原料供应；二是依托大股东茂名港集团的港口物流优势，进口性价比高、质量好的原料；三是密切跟踪原料市场价格变化，科学测算效益，通过竞价采购、框架协议采购等多种渠道方式，把控节奏，踩准采购节点，在降低采购成本的同时保证产品的高标准。
　　3、安全环保政策：国家对石化行业安全环保监管趋严，企业安全环保生产标准日益提高，监管执法力度日益趋严。公司作为老牌石化企业，安全环保面临着较大挑战。防控安全环保风险的任务重，压力大，安全环保投入成本费用大幅增加。
　　应对措施：公司将加大安全生产的管理力度，严格按照《中华人民共和国安全生产法》《危险化学品企业重大危险源安全包保责任制办法》等文件要求，加强HSE各项工作，细化分解、全岗位全覆盖、层层压实安全生产主体责任。公司将继续狠抓安全隐患整改，加大安全投入，完善和配备安全防护设施设备，开展应急演练、安全生产检查、教育培训等与安全生产直接相关的安全生产活动，有效提升本质安全。同时利用国家财政补贴政策，减轻安全整改项目实施的资金压力。
　　4、能源政策
　　中国能源转型步伐持续加快，新型能源体系建设进入筑基期。随着国家“双碳”政策的推行，高耗能的化工生产企业受到愈来愈严格的能源限制，政府能源机构每年都要求完成企业节能减排指标，目前公司的部分生产装置存在老旧的情况，节能降耗空间正在逐步被缩窄。同时，蒸汽等能源价格攀升，企业经营费用加大，节能降耗形势严峻。另外“双高”项目的限制上马，也给传统石化企业的规划发展带来困局。
　　应对措施：公司将通过进一步加强能源管理，最大限度地挖掘现有装置节能潜力；调整能源结构、推动产业结构转型、提升能源利用效率、加速研发和引进低碳技术应用；储备更多新能源新材料领域的绿色环保项目和可再生能源项目，不断降低碳排放，实现可持续发展。公司将大力发展生态环境友好型产业，力争早日打造成为“碳中和”标杆企业。
　　5、消费税政策
　　当前国家正逐步扩大对油品征收消费税的范围，公司的MTBE、碳九和焦油产品很大可能列入消费税征收范围。企业将面临成本增加、产品市场需求波动等风险，生产经营面临挑战。
　　应对措施：公司将积极筹谋企业可持续发展，广泛寻求资源。公司将加强与广东省内及省外周边新建、拟建的大型石化项目的沟通交流，从中寻求合作机会，搞好资源的深度开发和综合利用，开发高附加值产品，进而从更广的维度提高公司的盈利能力。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　一、石化行业现状和发展趋势　　（一）石化行业基本情况　　2024 年，我国石化行业实现营业收入 16.28 万亿元，同比增长 2.1%，利润总额 7897.1 亿元，同比下降 8.8%。行业经济运行总体情况如下：　　一是生产消费稳定增长：2024 年我国油气当量总产量同比增长 4.0%，主要化学品总产量增长7.2%；油气表观消费总量同比增长 1.8%，主要化学品消费总量增长 6.1%。　　二是进出口总额下降：进出口总额 9488.1 亿美元，同比下降 2.4%。其中，进口额 6257.6 亿美元，同比下降 3%；出口额 3230.5 亿美元，同比下降 1.3... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　一、石化行业现状和发展趋势
　　（一）石化行业基本情况
　　2024 年，我国石化行业实现营业收入 16.28 万亿元，同比增长 2.1%，利润总额 7897.1 亿元，同比下降 8.8%。行业经济运行总体情况如下：
　　一是生产消费稳定增长：2024 年我国油气当量总产量同比增长 4.0%，主要化学品总产量增长7.2%；油气表观消费总量同比增长 1.8%，主要化学品消费总量增长 6.1%。
　　二是进出口总额下降：进出口总额 9488.1 亿美元，同比下降 2.4%。其中，进口额 6257.6 亿美元，同比下降 3%；出口额 3230.5 亿美元，同比下降 1.3%；贸易逆差 3027 亿美元，同比下降 4.8%。
　　三是行业效益受到影响：外部环境变化带来不利影响，叠加部分产品市场需求不足，产品价格低位徘徊等因素，行业利润下降。除化学矿采选、有机化学品、涂料、染料、现代煤化工等少数行业利润同比增长外，基础化学品、专用化学品、化肥、农药、合成材料、轮胎等行业利润同比均下降，氯碱行业出现多年未有的全行业亏损。
　　随着“十四五”规划推进以及产业结构的调整升级，石油化工行业将迎来新的发展机遇。大型国有企业将发挥龙头作用，通过并购重组等方式实现产业链的上下游整合；民营企业也将通过技术创新和产业升级提高自身的竞争力。同时，政府将继续加大对石油化工行业的支持力度，推动行业的可持续发展。同时随着我国工业化、城镇化加速发展阶段，基础能源、原材料的需求还有较大的增长空间。同时，我国人口众多，内需增长潜力巨大，消费结构升级和消费水平的提高会成为新的经济增长的强大动力源。从国家实施的“十四五”规划和制定的2035年远景目标来看，未来10年我国GDP仍将保持在较快合理增长区间，新型工业化、城镇化、信息化和农业现代化加快推进。这将为石油化工行业提供广阔的发展空间。茂化实华公司作为国资背景的化工企业，可以借助国资平台的资源整合能力，获取更多的资源，为公司的项目建设和产业发展提供有力支撑。
　　（二）行业政策对企业的影响
　　公司主营业务范围属国家支柱产业——“石油化工”行业，随着国家有关法律法规的持续完善和落实，对石化行业的安全环保和节能监管政策越来越严格，整治淘汰“小散乱污”企业力度进一步加强，当前最新影响化工行业的国家政策如下：
　　1、《中华人民共和国能源法》
　　明确能源转型方向：作为能源领域的统领性法律，明确提出在 “双碳” 战略目标下，能源转型要通过能源结构调整，“优先开发利用可再生能源”，为化工行业低碳转型指明方向，推动化工行业与风能、光伏、核能、氢能、生物质能等产业融合发展。
　　推动氢能产业发展：首次将氢能在法律层面纳入能源管理体系，明确国家积极有序推进氢能开发利用，促进氢能产业高质量发展，为化工行业涉及氢能的相关业务提供了法律支持和发展机遇。
　　2、《中华人民共和国危险化学品安全法（草案）》
　　全面提升危化品行业的安全管理水平，推动企业探索和应用新技术、新工艺、新材料，提高危化品生产、储存、运输等环节的安全性和环保性，进而推动整个行业的技术创新和进步。
　　加快设备更新改造：结合大规模设备更新政策，加快推进危化品行业化工老旧装置淘汰退出和更新改造，促使企业加大设备更新投入，引进先进生产设备和技术，提高生产自动化、智能化水平，降低安全风险，提高生产效率和市场竞争力。
　　3、《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》
　　引导低碳转型：明确了我国能源管控体系从 “能耗双控” 向 “碳排放双控” 全面转型，政策层面对碳排放的精准管控，体现了从 “粗放式节能” 向 “精细化降碳” 的治理升级，为化工企业在技术创新与能源结构优化中提供了更大自主权，推动化工行业向低碳化、智能化转型。
　　完善管控体系：碳排放管控体系形成 “目标设定 — 核算核查 — 交易调控” 的全流程闭环，随着核算、交易等基础性机制成熟，以及行业细则的加速落地，将推动化工企业进一步加强碳排放管理，探索适合自身的减排路径。
　　4、《2024—2025 年节能降碳行动方案》
　　限制新增产能：严控炼油、电石、磷铵、黄磷等行业新增产能，禁止新建用汞的聚氯乙烯、氯乙烯产能，严格控制新增延迟焦化生产规模，有助于优化化工行业产业结构，避免产能过剩和重复建设。
　　提高能效环保标准：新建和改扩建石化化工项目须达到能效标杆水平和环保绩效 A 级水平，推动化工企业采用先进的节能降碳技术和设备，提高能源利用效率，减少污染物排放。
　　5、2025 年《政府工作报告》提出 “大力推广再生材料使用”，明确废弃物循环利用产业年产值目标，推动再生材料产业化进程。加速半导体材料、新能源材料等领域的国产替代进程，带动化工行业向高技术领域延展，推动产业升级。
　　二、北京海洋馆业务所处行业情况
　　1、基本情况：
　　中国海洋馆行业近年来保持稳定增长，行业集中度较高，头部企业北京海洋馆占据一定市场份额，品牌效应显著，其核心收入为门票销售。
　　2、发展阶段：行业处于成长期
　　3、周期性特点：
　　宏观经济周期敏感：行业与GDP增速正相关，经济下行期（如疫情）游客量骤降。
　　季节性波动：受节假日及寒暑假影响显著，暑期及黄金周为客流高峰期，收入呈现季节性波动。
　　重大活动与突发公共事件冲击：重大活动与突发公共事件会导致闭馆或限流。
　　技术迭代周期：维生系统、展示技术需持续升级，并产生投资回报周期。
　　4、所处的行业地位情况：
　　北京海洋馆作为华北地区标志性场馆，属于行业第一梯队企业，凭借品牌影响力、区位优势、行业贡献、综合服务能力占据行业重要位置。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　从事石油加工、石油贸易行业
　　公司主要产品聚丙烯、特种白油、乙醇胺、碳九、双氧水、MTBE等产品通过贸易商主要销往华南地区。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司从事石油化工生产经营和研发三十余年，拥有齐备的生产经营体制、销售体系、决策机制、内控制度和管理运营办法。全面实施目标计划、预算、绩效考核、内部控制、质量控制认证等管理制度，能为企业稳健发展提供有效的组织和管理基础保障。
　　公司比邻茂名石化、中科炼化（湛江）等特大型石油化工基地，在石化资源信息、原料采购、产品销售、项目发展等方面有区位优势，有利于做大做强石化产业。公司重视石化资源的深度开发和综合利用，开发高附加值产品，具有较强的后续发展能力。
　　2024年，公司的核心竞争能力体现在以下几个方面：
　　1、安全环保延续向好势头。实现了“公司级以上安全事故为零、三废达标排放、环保事故为零”的目标。
　　一是严格落实安全主体责任。积极按照《新安全生产法》的要求，全面抓好公司HSE工作。坚持“安全为天、一失万无”理念，按照“管业务必须管安全、管生产经营必须管安全”原则，领导带头认真履行安全生产责任制，细化分解安全主体责任，确保了岗位覆盖率100%。二是夯实本质安全。下决心大力抓好安全隐患整改，全年共投入2097万元专项资金用于安全隐患整改工作，先后完成了5套主要装置停汽检修工作以及43项技改项目施工，查治各类隐患1000余项，及时处理故障758起，夯实了本质安全基础，确保了装置安全平稳生产。三是加快数智化建设。2024年公司已基本完成安全智能化管控平台搭建，初步完成安全管理基础信息、重大危险源安全管理、双重预防机制、特殊作业许可及作业过程管理、智能巡检、人员定位及人员聚集监测预警功能、培训管理、承包商管理等八大模块的应用功能，实现实时监控。
　　2、内控升级助力“
　　ST摘帽”。内控建设升级项目全面完成，全员落实“321”内控体系（“3”是内控手册、合规手册、评价手册；“2”是制度汇编、法规汇编；“1”是权限指引），2024年上半年公司顺利实现“ST摘帽”。
　　一是创造良好内控环境。强化提高执行力、合规和风险管理的企业文化。二是打造基于信息化的内部控制。推进了内控体系与金蝶系统的整合，促进内控体系的全面落地。持续加强法律、审计监督，不断完善升级内控体系建设。三是全面强化内控执行。全面启动“抓重点、补短板、强基础”系列活动，不断提升全员内控认识和执行力。四是严格检查整改。公司内控办、审计部认真开展扎实有效的内控检查，加大追究责任力度，提升执行力和监督质效。公司内控体系的建设和完善，确保了管理的规范性和有效性，为公司的稳定发展提供了有力保障。
　　3、全面加强生产优化管理和精细化管理。
　　一是2024年公司继续全面加强生产优化，严抓工艺纪律，完善基础资料，优化生产操作，提升装置生产平稳效能；抓好原料质量管理，优化原料来源，确保装置安全平稳运行。优化原料仓储、物流环节，降低了原料储存、运输环节损耗及费用；二是公司加强了技改技措、强化计量等节能降耗工作的落实，且效果良好，其中气分装置优化能源管理，实施重整热水综合优化利用项目，节约动力成本1万多元/天；三是继续本着“节成本、保质量、保供应”的原则，采取多种措施，询价议价，全年节省大宗物资采购成本350万元，修旧利废回收资金29万元；四是强化产销联动。时刻紧贴市场，强化产销协同，生产适销对路产品，做到以销定产、以产促销，最大限度满足客户需求，全年各产品实现多创效合计276万元。同时积极拓市扩销，积极开发聚丙烯和白油产品新客户，紧跟市场需求调整产品结构，客户数量分别比去年有不同程度增长；五是加强财务管控。加强全面预算。在化工产品市场低迷期间，不断更新优化测算，将生产经营情况价值化，为公司决策提供数据支撑。
　　4、转型发展加快规划进度。
　　深耕石化主业，积极谋划可持续发展转型项目。一是公司更换大股东后，结合公司实际情况，决定聚焦和回归化工主业发展，并通过充分论证，2024年下半年，公司已全面暂停非石化主业的项目，包括：山东铅酸蓄电池、广西大修渣等项目；二是积极推进盘活存量化工装置，挖潜增效，利用产学研等手段，开发生产高附加值产品，包括超低熔指板材聚丙烯等；三是推进双氧水提质升级改造项目，该项目于2024年底开始试生产；四是积极谋划新项目，当前已储备一些新项目，正处在全面调研和论证阶段。
　　5、产业优势和区位优势明显，产品销售网络完备。
　　公司属于基础化工原料制造业，主要经营范围是石油化工产品的生产、加工和销售，产品种类丰富，目前主要产品有液化石油气、聚丙烯、MTBE、特种白油、乙醇胺、聚合级异丁烷、精丙烷、工业过氧化氢、双环戊二烯（高纯级/聚酯级）、加氢碳九、石油树脂、萘和重焦油等。公司邻近经济体量大的粤港澳大湾区，靠近大西南，铁路、公路和水路运输便利，在原料输送和货物交接方面有区位竞争优势。
　　公司产品能满足市场对绿色环保化工的新需求。公司长期从事石油化工生产经营，有一批成熟的销售团队，主营产品销售覆盖化工产业相对集中的华南地区，辐射范围比较广，销售网络完善，公司产品具有较高的市场占有率和知名度。在产品销售上，紧贴市场，灵活销售，巩固已有客户群，持续开拓新客户，搞好售后服务，其中异丁烷产品已开拓国际市场，连续多年畅销海外。未来公司继续加大市场开拓力度，积极寻找和培育新客户，特别是终端客户，重点突出抓好双氧水、共聚树脂、改性聚丙烯、包覆沥青等新产品的市场开发工作，提高市场占有率和知名度。
　　6、技术力量和研发能力持续提高。
　　公司有多年生产技术、研发技术和相关人才储备，配备稳定的专业研发技术团队，建立有两个广东省级精细化工工程技术研发中心，拥有“聚合溶剂级异丁烷”等六十项自有专利技术。公司重视自主研发创新，围绕项目发展、新产品开发、挖潜增效、质量升级、节能降耗等方面，抓好组织技术攻关，加大新技术新产品研发力度，成功研发并应用了特种白油、聚丙烯、乙醇胺、液化石油气体、MTBE等高新生产技术，其中特种白油、异丁烷等可替代进口产品。
　　7、坚持在优人力深改革中实现队伍素质稳步提高。
　　公司致力于加强人员素质提升，优化人力架构，合理储备优秀人才。一是按照公司人力资源战略指引，积极开展线上、线下多种形式结合的人力引进工作，对接全国多地化工院校，采取多种方式招贤纳才，及时配备了各类优秀人才力量。同时，通过多途径开展职教培训、技能提升、针对性外培等方式，极大地提升了员工职业技能素养。二是开展人力资源提升项目，全面诊治问题、封堵漏洞、优化架构，构建现代化具有激励性的、支撑企业战略改革发展的赋能型管理体系，提升组织能力，激活企业内生力。
　　8、北京海洋馆行业区位优势明显。
　　1）地理位置：位于北京动物园内长河北岸，毗邻北京展览馆等知名场所，地理位置优越。
　　2）拥有全国唯一人工饲养野生中华鲟“厚福”，强化差异化竞争力。
　　3）品牌影响力：北京海洋馆自开业以来，始终践行“陶怡大众、教益学生、维系生态”企业宗旨，已打造出具有较大影响力的企业品牌。
　　4）管理体系：北京海洋馆拥有丰富的运营管理经验和成熟的管理体系以及专业的技术人才团队。
　　5）科普教育和公益活动：北京海洋馆通过丰富的鱼类展示、濒危物种的保护宣传、精彩的海洋动物表演和各种科普活动，向游客倡导环保意识。此外，作为全国海洋科普教育基地和北京市科普教育基地，将海洋科普教育工作从馆内延伸到学校与社区，成为学生、校园接触海洋生物、了解科普知识的快乐学堂。同时，北京海洋馆还关注社会公益，通过开展各类主题公益活动，积极履行社会责任。
　　6）展示区域多样化：北京海洋馆建有“雨林奇观”、“海底环游”、“鲨鱼小镇”、“国宝中华鲟馆”、“餐饮休闲区” 、“海洋欢乐秀”六个主题展示区域，为游客提供丰富的游览体验。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　一、2024年主要工作
　　2024年，面对全球经济增长放缓、化工市场持续低迷、行业创效异常艰难等严峻形势，公司经营班子团结带领全体干部员工，严格按照市委、市政府及茂名港集团、茂名石化两大股东要求，坚决落实公司董事会决策部署，扎实开展党纪学习教育，守牢安全生产底线红线，聚焦经营优化，强化内部管理，积极应对各种突发状况等，夺得了“ST摘帽”和全年大幅减亏双胜利。
　　——安全环保延续向好势头。继续实现“公司级以上安全环保事故为零、三废达标排放、环保事故为零”目标。
　　——内控升级助力“ST摘帽”。内部控制建设升级项目全面完成，公司顺利实现“ST摘帽”。——经济效益优于全年目标。优化生产创效持续发力；部分重点涉诉案件和不良资产得到妥善处理。
　　——转型发展加快规划进度。深耕石化主业，积极谋划可持续发展转型项目。
　　——人才培养迈出坚实步伐。推动职称考评，抓实专业培训，积极推进“三大员”后备人才培养。
　　——员工精神物质实现双丰收。攻坚奖励继续向基层员工倾斜；荣膺“全国模范职工之家”“全国工人先锋号”。
　　——党建工作继续保持先进。发挥政治引领作用，创新特色党建工作，上市企业形象得到提升。
　　（一）紧绷安全弦，守牢平安线
　　一是自觉提高政治站位。深入贯彻落实习近平总书记关于安全生产的重要指示精神，严格按照国家和地方要求，全面落实安全主体责任，抓好公司HSE各项工作，实现了连续安全生产超4200天。
　　二是筑牢安全生产根基。公司先后完成了5套主要装置停汽检修工作以及43项技改项目施工，查治各类隐患1000余项，及时处理故障758起，夯实了本质安全基础，确保装置安全平稳生产。
　　三是提高数智管控水平。公司已基本完成安全智能化管控平台搭建，初步完成安全管理基础信息、重大危险源安全管理、智能巡检等八大模块的应用功能，增强防范化解安全隐患能力。
　　（二）严筑内控堤，锁好风险闸
　　一是创造良好内控环境。形成自上到下“态度端正、尊重规则、尊重责任、尊重秩序”强执行力、合规和风险管理的企业文化。
　　二是深化体系数字融合。推动内控体系与金蝶信息化系统的整合，促进内控体系全面落地。
　　三是全面强化内控执行。进一步修订完善了《公司章程》《业务招待费管理办法》等40项制度，形成较为完备的制度体系。启动“抓重点、补短板、强基础”系列活动，不断提升全员对内控认识和执行力。2024年6月12日，公司实现“ST摘帽”。
　　（三）细琢优化玉，攻坚效益关
　　一是优化生产经营。优化原料来源：经过多次沟通协调，7月起公司直接采购茂名石化燃料油原料，截至12月底，累计采购19710吨，较上半年单独外采模式，降低成本约790万元。优化热水利用：液态烃分离厂重整热水综合优化利用项目于9月底投用，目前节约动力成本1万多元/天。优化物资管理：根据实际需求，细致盘点分析，充分利用库存物资16项，节约采购资金约48万元；在原辅料大宗物资采购方面，通过优化采购策略、加强市场调研以及与供应商的深度谈判，同比 2023年节省约350万元；通过招投标的方式成功回收废旧物资5次，累计创效约29万元。强化产销联动：时刻紧贴市场，强化产销协同，生产适销对路产品，最大限度满足客户需求。2024年，聚丙烯销售总量135040吨，产销率107.58%；白油销售总量 34547.60吨，产销率102.79%；乙醇胺销售总量17871.75吨，产销率109.22%；MTBE销售总量89424吨，产销率97.80%；湛江碳九产品销售总量49055.14吨，产销率102.98%；炭黑原料/乙烯焦油销售总量28685.52吨，产销率99.67%；双氧水销售总量145087.45吨，产销率109.42%。货款回笼率100%，无新增应收账款。优化价格管理：定期组织召开价格领导小组会议，对公司产品销售市场信息、价格体系进行总体研判，从而科学安排部署。推行主要产品品种报量报价竞价销售模式，推动产品促销提价，主要产品聚丙烯均价比主要竞争对手均价高64元/吨，白油售价比全国市场均价高 180元/吨，乙醇胺最高在挂牌价的基础上加价760元/吨。全年各产品实现多创效合计276万元，扩大了公司产品利润空间。积极拓市扩销：积极开发聚丙烯和白油产品新客户，紧跟市场需求调整产品结构，客户数量分别比上半年有不同程度增长。开发碳九产品新客户25家，双氧水新客户5家，白油新客户4家，乙烯焦油新客户3家；碳九、焦油产品客户均完成年度框架合同签订，进一步完善产品市场布局，提升了市场占有率。下半年利用茂名石化的燃料油作为轻质白油原料后，获得了较好的经济效益：上半年白油产品边际贡献负 235万元，下半年边际贡献完成346万元。
　　二是加强财务管控。加强全面预算：在化工产品市场低迷期间，不断更新优化测算，将生产经营情况价值化，为公司决策提供了数据支撑。全年固定费用累计发生58905万元，与年度预算65121万元比减少 6216万元，降幅达10%。大力降本压费：陆续推出并实施《关于加强费用支出管理的通知》等公司管理规定，分析寻找降本空间，全面梳理各类成本费用项目，全力降本增效。部分生产装置的动力单耗与三年平均水平相比减少，节约成本共计443万元。非生产性费用累计发生数1540万元，与2023年同比减少375万元，降幅20%。做好税务筹划：用好用足税收政策，成功申办增值税留抵退税3192万元，所得税汇算清缴退税305万元。
　　三是妥善处理资产与诉讼案件。接收工作组4月进驻以来，公司按照资产处理有关要求，积极协助做好法律方面工作。在市委、市政府和公司两大股东的大力支持下，妥善处置了开元威龙债权包。同时，公司有效处理诉讼案件33起，当前整体形势向好。通过积极处理历史遗留问题，堵塞漏洞，减少损失，增创效益。
　　（四）勇拓发展途，高擎奋进旗
　　经过充分论证，2024年下半年，公司已全面暂停非石化主业的山东铅酸蓄电池、广西屠宰场、广西大修渣、广西废矿物油等项目。结合公司实际情况，暂停了生物质润滑油、湛江氢气PSA、包覆沥青项目。
　　积极推进盘活存量化工装置生产高附加值产品等符合公司发展规划的新项目相关工作，目前主要为双氧水升级改造项目，生产50%浓度的双氧水产品。项目于2024年9月下旬试生产，期间发现存在一些设备问题，产品质量未完全达标，当前已停下整改。其他发展项目正处在全面调研或论证阶段。
　　（五）深夯“三基”土，稳扎事业根
　　一是深化“三基”，标准立规明职责。试点单位聚丙烯厂顺利完成“三基”工作成果“两书一表”。进一步将工作内容具象化、文字化、明细化，达到员工在最短的时间内清楚“我该干什么，我要怎么干，我要干到什么标准”目的。
　　二是精培技能，竞赛考评促提升。开展工艺、设备、安全三大专业培训、班组长培训班、岗位练兵、应急演练等培训427场次，内控培训71场次，有效提升了有关员工的专业水平。积极推动职称评审考评，2024年1人取得高级工、4名取得中级工；2人取得工程师、4人取得助理工程师。
　　三是育才加速，畅通渠道解难题。大力推进“三大员”后备人才培养的实施，调动员工成长成才积极性，畅通其晋升渠道，鼓励有意愿、有潜质的员工强本领、勇担当，有效解决公司新老员工青黄不接、专业水平参差不齐等用人问题。
　　（六）深耕党建田，齐绘和谐景
　　一是政治领航，善谋善治稳方向。把党的政治建设摆在首位，新班子团结协作，严格执行“三重一大”决策制度，把党委研究讨论作为决策重大问题的前置程序，2024年共审议“三重一大”事项17项，推动完善公司治理、强化企业管理。
　　二是作风固本，廉洁担当铸党魂。通过开展廉政文化活动、典型案例剖析、廉政谈话等方式，筑牢拒腐防变的思想防线。加强对重点领域、关键环节和重要岗位的监督，维护企业良好形象。
　　三是关怀筑基，排忧解难暖人心。积极助力员工身心健康，举办应急救治和健康知识、心理健康讲座等3场次，为检修现场送清凉5场次，帮助员工购置随身应急药品200盒。开展主题探访送温暖，为员工发放节日福利礼包合计60.71万元；慰问困难员工、住院员工等共60人次，发放慰问金2.58万元。为32名大病员工、协解人员发放帮困救助金8.28万元；为41人次办理理赔共近5.1万元等。
　　四是文化培元，深耕厚植亮品牌。强化企业文化与精神文明建设，讲好实华故事，提升企业品牌形象，以文化“软实力”涵养企业健康发展“硬实力”。公司荣获广东省“工作突出基层劳动人事争议调解组织”称号，公司工会获“全国模范职工之家”、加油站获“全国工人先锋号”殊荣，是对公司基层工作的最高褒奖和肯定。
　　在肯定公司取得成绩的同时，我们还必须清醒地看到公司依然存在的问题：安稳基础仍不牢靠、经济效益十分严峻、人力结构非常矛盾、企业管理水平不高。
　　二、2025年主要任务目标
　　——安环水平持续提升。按照《安全生产治本攻坚三年行动方案（2024—2026年）》要求，加强HSE各项工作，确保全年安全环保无事故。
　　——经济效益再创新高。各项技术经济指标进一步优化，北京海洋馆利润同比基本持平。确保完成董事会下达的全年利润目标。
　　——改革管理迈上台阶。“三项制度”改革深入推进，“三基”工作持续深化。
　　——转型升级提质加速。谋划推进科学可行项目，全力培育新质生产力。
　　——企业更加和谐稳定。赓续“全国模范职工之家”“全国工人先锋号”优良基因，全体员工共享企业发展成果。
　　——党建工作全面过硬。全面加强党的领导和党的建设，深度融合党建务实，推动企业发展取得新突破。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　1、公司发展战略
　　公司发展战略总体要求是：按照“抓好石化主业，做大做强主业，实现转型发展，外拓发展空间”的发展思路，以加强安全环保生产、提升发展质量和效益为中心，发展高新技术产业以及新能源产业。通过技术创新增强产业核心竞争力，搞好经营管理，推进节能减排，进行体制机制改革，精心筹谋企业发展，全面完成各项任务目标，努力开创公司经营发展新局面。公司将以效益为中心，以市场为导向，以技术为驱动，大力发展炼油深加工、绿色化工、高附加值新材料等产业。适应新时代整体战略发展和满足业务拓展的需要、优化产业布局，推动转型发展，加强与高校、科研院所开展技术交流与合作，寻找资源和项目合作机会，全力打造管理精细、业绩优良、发展稳健的上市公司。同时基于当前大炼油化工行业发展与竞争压力，公司正积极考虑开展产业链上下游，包括但不限于精细化工、新材料、半导体、机器人、大健康、医药中间体等相关行业。
　　主要发展战略措施：
　　一是优化现有主业技术和生产。继续研究跟踪聚丙烯、MTBE、特种白油、乙醇胺、双氧水、石油树脂等产品的市场走势，围绕挖潜增效、质量升级、节能降耗等方面，抓好组织技术改造和技术攻关，提高装置生产技术水平。着力盘活闲置资产，提高公司经济效益。进一步优化公司装置生产和经济技术指标，将降本增效作为当前装置运行的首要任务；
　　同时，积极研究装置的升级改造、使其做到灵活多变，实现装置效益的最大化。同时加强与科研院所、高校的产学研合作，强化科技研发和技术创新力度。
　　二是积极筹谋企业可持续发展，广泛寻求资源和规划原料资源项目，确保化工主业稳定发展。搞好资源的深度开发和综合利用，开发高附加值产品。公司根据周边新建、拟建的大型石化项目，进行积极沟通交流，从中寻求合作机会，进而形成产业链纵横供应链循环互补，最终完成产业链的强链、延链、补链，提高公司投资项目的抗风险能力，实现企业高质量发展。
　　2、公司未来面对的风险
　　（1）宏观经济风险
　　国际贸易摩擦：2025 年美国新政府发起新一轮中美贸易战、关税战，若输美商品关税税率大幅加征，我国对美出口量将出现大幅下降，会影响国内化工行业的出口市场，茂化实华公司的产品市场空间将被压缩，进而影响公司的销售收入和利润。
　　全球经济增长放缓：据 IMF 估计，2025 年美国 GDP 增速将从上年的 2.8% 降至2.2%，欧元区 GDP 增速仅为 1.2%，印度等新兴市场经济增速保持 4.2% 的增长水平，全球经济增长动能不足，可能导致化工产品的市场需求减少，影响公司产品的销售和价格。
　　国内需求不足：2024 年 12 月中央经济工作会议指出我国经济运行仍面临国内需求不足的问题，尽管 2025 年社会消费品零售总额增速预计有所加快，但整体消费市场的复苏仍存在不确定性，化工产品作为工业生产的中间产品，其需求与宏观经济形势密切相关，国内需求不足可能导致公司产品销售不畅。
　　（2）市场竞争风险
　　同行竞争激烈：随着中石化、中石油、中海油、巴斯夫、埃克森美孚等国内国际大型石化项目陆续在广东投资建厂或改扩建，以及茂名市石化产业的发展，茂化实华公司面临来自国内外同行的竞争压力，可能会抢占公司的市场份额。
　　产品同质化严重：公司主力产品同质化竞争加剧，利润空间被一再压缩。在市场需求有限的情况下，同质化产品之间的价格竞争激烈，公司可能需要降低价格来提高产品的竞争力，从而影响公司的利润水平。
　　（3）成本变动风险
　　受上游石化原料供应量不足影响，公司需加大原料外购量维持装置满负荷生产。外购原料存在资源竞争、原料短缺、质量不稳定、价格风险和运输成本波动等风险。公司将根据生产计划安排和需要，以性价比最佳为目标，抓好原料采购比质比价工作，密切跟踪原料市场价格变化，科学测算效益，通过竞价采购、框架协议采购等多种渠道方式，把控节奏，踩准采购节点，降低采购成本。
　　3、公司主要产品面对的挑战
　　聚丙烯
　　2025 年聚丙烯有较多新增产能，预计有710万吨/年的产能释放，产能增速虽有所下降但仍处于较高水平，市场供应将进一步增加，可能导致产品价格下跌，企业利润空间受到压缩。
　　工业白油
　　当前中国白油市场存在结构性供需问题。高档白油市场存在对外依存度大的问题依然凸显。征收消费税政策推行后，工业白油价格上涨，但同时下游市场需求不足，再加上原料成本高企，使得企业开工积极性下降，产品利润空间进一步被压缩。随着市场需求的多样化和消费者对产品品质的要求提高，白油市场将趋向于高端化和差异化发展。国内高档白油市场需求日益增加，将会成为未来的市场主要发展方向之一。2025年公司计划对白油装置进行技术改造，按市场需求，生产高附加值的白油产品。
　　MTBE
　　2024 年 MTBE 产量增加，但下游消费偏弱以及出口下降，导致供需矛盾凸显，价格持续下降。而且受电动汽车推广影响，汽油消费下滑，作为汽油调和主要组分的 MTBE 需求也受到抑制，国内市场供应将远超需求，企业库存压力增大，可能需要降低开工率或进行产品降价销售，影响企业经济效益。
　　双氧水
　　近年来，双氧水产能持续扩张，但基本仍属市场需求匹配下的产能释放。氢气的成本偏高是公司双氧水产品利润最大的影响因素，2025年公司将引入低成本的氢气，预计有效降低生产成本，提升产品市场竞争力。
　　乙醇胺
　　随着石油化工行业不断向精细领域深入，乙醇胺做为环氧乙烷的下游重要的衍生化学品，也进入了集中扩能周期，2024年新增产能10万吨/年，总产能突破90万吨/年。行业整体产能增长较快、利润空间将被继续压缩。预计 2025 年国内乙醇胺消费在 75 - 80万吨，产能增长超消费增长，市场竞争将异常激烈。
　　综上所述，2024年石化行业整体将继续面临供过于求的局面。企业之间在技术、价格和成本上的竞争将日趋激烈，局部市场供需矛盾突出，对公司聚丙烯、白油、乙醇胺、MTBE产品可能造成较大冲击。为此，2025年公司将持续加强内部精细化管理，节能降本。优化产品结构，提高产品质量，提升市场竞争力。
　　同时，公司将秉承“立足石化主业，适度多元化发展”的理念，充分利用上市公司证券市场融资平台，通过收购兼并、重组等方式，在新材料、绿色化工、精细化工、新能源、观光旅游等行业内寻求发展空间，尽快在产业转型发展上取得突破。
　　4、关于北京海洋馆
　　北京海洋馆未来将以“创新驱动增长，以责任守护未来”为经营方针，秉承“科普赋能、生态优先、科技引领”的发展理念，致力于成为行业领先的内陆水族馆。未来公司将围绕以下五大战略方向深化布局，推动可持续增长与社会价值共创：
　　（1）场馆升级改造
　　北京海洋馆于1992年立项、1999年开业，至今已运营26年，场馆布局和展示理念已相对水族馆行业发展趋于陈旧。为适应市场发展变化，满足社会大众消费需求，提高企业营收水平，保障企业持久健康发展，未来需对场馆进行升级改造。总体思路为：改变场馆参观动线的单一性，保留原有核心大型展示缸体及区域，在展区动线和展示分区设计上融入新设计理念并进行有机结合与调整。改变现有展示区布局，增设科普互动及娱乐性功能，扩大二次消费空间，以满足未来经营发展需求。将现代科技和传统理念相结合，体现科技感与时代感。同时，放大展区面积，缩小后场面积。
　　（2）科技创新与数字化转型
　　目前，国家大力推动智慧旅游发展，文化和旅游部办公厅等五部门印发的《智慧旅游创新发展行动计划》提出，到2027年要实现智慧旅游经济规模扩大、基础设施完善等目标。智慧化建设已成为公共文化设施的发展趋势。因此，北京海洋馆未来将进行智慧升级，通过对票务系统、实景导览、扫码识物、智慧停车、智慧零售、管理应急等方面工作的数字化与智能化改造升级，提升基础设施网络化、智能化、协同化水平。以符合政策导向与行业趋势，降低企业运营成本。
　　（3）打造多元化经营模式
　　北京海洋馆计划通过开发衍生消费场景、打造主题体验区、夜经济开发、跨业态合作等多种方式，实现多元化经营收入。将景区打造成为“潮流范儿”和“国际范儿”的旅游目的地。在文旅融合发展中不断蝶变，成为富有文化底蕴的、面向世界的、有活力和有魅力的世界级旅游景区。
　　（4）企业IP 打造
　　1）企业 IP打造：强化节庆活动与季节性主题活动策划，将企业 IP植入活动，增加企业IP在社会的曝光度和关注度，提升企业品牌影响力，促进企业效益增长。
　　2）与知名组织和企业合作：通过与知名组织联盟和与知名企业IP联动，联合举办特色主题活动，以此提升企业IP的影响力和知名度。
　　（5）科普教育与物种保护
　　未来北京海洋馆将通过创新科普形式及内容、拓展科普受众群体、加强生物保护等举措，利用企业 IP形象、科技手段、相关专业机构资源、节日与纪念日来开展企业的科普教育工作，赋能濒危物种保护，提升企业的社会影响力。增加社会大众的体验和感受，培养社会大众对海洋生物的兴趣和保护意识，为营造良好的海洋生态环境贡献力量。
　　北京海洋馆未来发展将以“内容重塑+体验升级”为核心，通过科技赋能场景、文化提升附加值、服务强化粘性，在保留科普教育本质的同时，向“沉浸式海洋文化综合体”转型。以此来保障企业持久稳定经营，促进经济社会和旅游产业发展。 收起▲