一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司主要业务、产品及应用领域　　报告期内，公司从事的主要业务包括硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等。报告期内，公司主要业务及产品未发生变化。　　1.公司所处行业产业链情况　　2.公司主要产品及业务　　（1）切削刀具及工具。包括：整体刀具、数控刀具、切削刀片（数控刀片，传统刀片）、PCB工具。　　（2）其他硬质合金。包括：棒材、矿用合金、轧辊（含顶锤）、异型、精密零件、传统合金、钻掘工具、成品工具。　　（3）难熔金属。包括：钨钼制品、钽铌制品、硬面材料（铸造碳化钨，热喷涂产品等）、钨丝。　　（4）... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主要业务、产品及应用领域
　　报告期内，公司从事的主要业务包括硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等。报告期内，公司主要业务及产品未发生变化。
　　1.公司所处行业产业链情况
　　2.公司主要产品及业务
　　（1）切削刀具及工具。包括：整体刀具、数控刀具、切削刀片（数控刀片，传统刀片）、PCB工具。
　　（2）其他硬质合金。包括：棒材、矿用合金、轧辊（含顶锤）、异型、精密零件、传统合金、钻掘工具、成品工具。
　　（3）难熔金属。包括：钨钼制品、钽铌制品、硬面材料（铸造碳化钨，热喷涂产品等）、钨丝。
　　（4）粉末制品。包括：碳化钨粉、蓝钨、黄钨等钨化合物、混合料、钴粉。
　　（5）贸易及装备业务
　　3.应用领域
　　公司产品广泛应用于汽车制造、航空航天、轨道交通、船舶、海洋工程装备、军工、矿山开采、掘进、机械模具加工、集成电路、钢铁冶金、半导体等制造加工领域。
　　（二）公司的行业地位
　　报告期内，公司硬质合金产品产量近7200吨，稳居世界第一。公司旗下拥有国家“一五”重点工程，被誉为“中国硬质合金工业摇篮”的株洲硬质合金集团有限公司（简称“株硬公司”）、国内领跑的硬质合金切削刀具综合供应商株洲钻石切削刀具股份有限公司（简称“株钻公司”）、全球领先的PCB用精密微型钻头及刀具综合供应商深圳市金洲精工科技股份有限公司（简称“金洲公司”）、国内钨基硬面材料领域的领导者自贡硬质合金有限责任公司（简称“自硬公司”）、国内最大的钨粉末制品基地之一南昌硬质合金有限责任公司（简称“南硬公司”）以及国内最早的钨、钼、钽、铌等稀有金属生产基地，国内难熔金属产品类别最广、系列最多的生产商之一中钨稀有金属新材料（湖南）有限公司（简称“稀有新材”），以及国内钨、钼丝材领域的领导者之一成都长城钨钼新材料有限责任公司（简称“长城钨钼”）。
　　公司拥有国家级科技创新平台4个，省部级科技创新平台10个；拥有国家级高新技术企业6个，国家制造业单项冠军企业4个，国家级专精特新“小巨人”企业3个，国家知识产权示范企业2个，国家知识产权优势企业2个。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）产品优势
　　公司硬质合金产品门类规格齐全，包括从初级加工的钨粉末制品到高附加值的硬质合金刀片、刀具等；切削刀具、硬质合金轧辊、精密零件、硬面材料及球齿等多个品种规模位居中国第一。在规模优势的基础上，公司不断优化产品结构，终端产品重心不断移向高附加值、具有明显竞争优势的市场。报告期内，数控刀片销量超6000万片，同比增长超20%；PCB工具持续突破长径比极限，试制出超大长径比微型钻头（长径比超50倍），开发出新型涂层工艺，部分产品寿命提升3-4倍；补齐高性能螺旋孔棒产品空白，产品性能接近国际领先企业，无粘结相镜头模具材料实现国产化突破，主要指标达到或超过进口材质等。
　　（二）科技优势
　　公司坚守“以创新为引擎、以科技为先导”的持续发展方针，坚持“四个面向”，瞄准世界一流企业，建立了高效的技术革新架构，聚焦“卡脖子”技术和前沿技术的原创研发，积极培育和发展战略性新兴产业与未来产业。报告期内，公司科技创新能力进一步提升，新增申请专利95项（其中申请发明专利57项），授权专利89项（其中发明专利54项）；新增国家标准4项，行业标准1项。截至报告期末，公司累计持有有效专利1663项（其中发明专利704项，海外专利31项）。
　　株硬公司以湖南省十大技术攻关项目“特种刀具材料研究及其在超大型轻合金复杂构件中的应用”为创新引擎，开发出超细硬质合金棒材新材质产品，性能达到国外进口材质水平，实现了硬质合金棒材的国产化替代；开发出的“硬质合金棒材挤压成型及检测关键装备”和“高性能PCB微钻用挤压硬质合金棒材关键技术”，有效解决了PCB微钻用硬质合金关键材料和棒型材成型、检测技术及关键装备等被国外“卡脖子”的问题，建立了生产示范线，实现了大规模稳定生产，取得了良好的经济效益。
　　株钻公司先后突破了高结合力过渡层新技术、八刃方肩铣削刀具设计制造技术、超硬刀具激光槽型加工技术，显著提升产品性能；“高速精加工铣刀”通过国家知识产权局专利密集型产品认定；构建的“可转位切削刀片表面涂层设置”专利池，更全面地保护公司技术创新成果，提升市场竞争力；生产的超硬刀具通过全球汽车零部件领域巨头的供应商资质审核，彰显了品质优势。
　　金洲公司试制出长径比超50倍的PCB微型钻头，再次突破了微型钻头长径比极限；开发出适用于极小径封装基板和铝合金的新型涂层钻头，技术水平达到国内领先；开发出适用于小直径（直径≤1.6mm）的新型涂层铣刀，显著提升产品使用寿命；面向医疗领域，成功开发出医用亚克力深孔加工刀具、医用赛钢无痕加工刀具、不锈钢骨钻、牙科先锋钻和扩孔钻，开辟了刀具应用的新领域。
　　自硬公司“采掘超强韧及非标截齿工具研发和产业化”项目大幅提升截齿使用寿命，产品技术达到国内领先水平；“面向高端通用铣削加工的WC-12Co硬质合金刀具材料的开发”开发的ZK35SF牌号合金综合性能达到国内领先水平；光伏用高强度钨丝实现批量生产并稳定供货。
　　南硬公司钛合金不锈钢抗氧化防粘刀YK25T牌号应用扩展至3C加工领域，获得多家客户测试认可，实现稳定销售。
　　稀有新材“平面显示用抗氧化耐腐蚀钼合金靶材制备技术”项目开发的CT靶材已通过客户验证；制备出的高比容钽粉通过客户测试并获得销售订单。
　　（三）品牌优势
　　品牌卓著助力产品卓越。品牌是企业竞争力的重要体现，也是赢得世界市场的重要资源。公司作为行业龙头企业，经过多年的发展，不仅提升了产品水平，还提升了企业的竞争力。
　　“钻石牌”商标被评为“中国驰名商标”，“钻石牌”硬质合金被评为“中国名牌”产品，产品国内市占率接近30%。旗下株钻公司“ZZZ.CT”硬质合金刀具先后被评为“中国名牌”、“最受欢迎的国产刀具品牌”、“用户满意的国产刀具品牌”等称号。
　　公司制定了品牌引领行动任务清单，积极发挥品牌引领作用。5月10日至14日，2024年中国品牌日活动于上海世博展览馆举办，公司所属株硬公司“钻石牌”、株钻公司“ZCC.CT”、金洲公司“金洲”三个品牌的优势产品入选中国五矿展区“高精尖产品”单元，亮相博览会，受到广泛关注。
　　（四）改革创新优势
　　作为“双百”行动第一批试点企业，公司在国资委双百考核中获评优秀，报告期内，公司通过推进双百行动、价值创造、专业领军等一系列改革专项行动，增强了公司核心功能和提升核心竞争力，通过一系列改革举措，有效推动了技术突破、生产要素配置和产业转型升级，进一步促进了以高技术、高效能、高质量为特征的生产力的发展。
　　公司主动求变、积极应变，持续推行IPD增量绩效改革，建立按贡献分配、按劳分配、按奋斗分配的公平机制，建立激励努力，回馈贡献的机制，通过分工合作、共同努力，力争实现产品成功、市场成功、财务成功，助力企业增量发展。选取4家子企业推行IPD改革，上半年整体经营情况同比均明显增长，改革成效初显。
　　（五）原料供应保障优势
　　公司是中国五矿旗下钨产业的运营管理平台，管理及运营着集矿山、冶炼、加工与贸易于一体的完整钨产业链。公司受托管理范围内的钨资源储量、钨冶炼年生产能力均居行业前位，有力地保障了公司原材料的供应能力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.行业及经营风险
　　风险：公司产品主要应用领域包括高端设备制造业、新一代信息技术、冶金、石油钻井、矿山工具等行业。长期看，这些下游产业都将持续增长，公司将受益于这些行业的成长。但在短期内，公司高端硬质合金产品占比仍需进一步提升。此外，我国硬质合金行业集中度较低，中低端硬质合金产品竞争激烈，而现有的大量高端硬质合金市场目前仍被国外先进企业占据，并且这些巨头也在不断增强对中国市场的开拓。
　　对策：面对外部环境和行业压力，进一步加大公司产品结构调整力度，一方面扩大深加工产品的销售，坚守价格，提高该类产品的盈利水平；另一方面，积极做好中间制品的降成本、提高劳动生产率等工作，增强该类产品的市场竞争力。
　　2.境外合规经营风险
　　风险：当前地缘政治动荡、局部冲突频发，国际商贸关系充满不确定性，企业境外经营面临较大的合规风险。
　　对策：加大境外业务管控力度，建立完善现有制度体系，加大境外业务合规检查和督导力度，持续提升境外业务风险防控水平。
　　3.技术研发风险
　　风险：高端硬质合金技术研发投入成本高，能否取得理想的技术成果以及取得相应技术成果的时间都存在较大的不确定性；同时，同行业企业普遍重视研发投入，产品科研与技术水平的竞争更加激烈。
　　对策：公司在保证整体研发强度的同时，加大对基础研究与前沿技术研究的支持力度，进一步完善科技管理与激励制度与政策，优化科研项目遴选与立项，加强重点项目管理，并争取先进技术与成果的吸收与引进。
　　4.信用风险
　　风险：市场竞争激烈以及行业多采取赊销放账的方式进行销售，客户群体小、散、多，客户行业面广。部分客户改直供后，客户信用额度增加，客户信用敞口扩大。
　　对策：进一步加强客户管理；及时更新负面清单，提高不良客户失信成本；增加信用保障措施；跟踪分析异常情况，加强信用风险敞口管理。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　钨作为一种不可再生的稀缺资源，具有高密度、高熔点、高耐磨性、高电导率、高硬度等物理性质，是现代国民经济和国防中重要的基础材料和战略资源。从消费结构来看，钨的下游消费包括硬质合金、钨材、钨化工等，其中硬质合金是我国钨消费最主要的领域。硬质合金具有硬度高、耐磨、强度和韧性好、耐热、耐腐蚀等一系列优良性能，被誉为“工业的牙齿”，广泛应用于汽车制造、航空航天、轨道交通、船舶、海洋工程装备、军工、矿山开采、掘进、机械模具加工、集成电路、钢铁冶金、半导体等制造加工领域。　　近几年，随着“中国制造+互联网”的深入推进，高端制造装备的升级将拉动高性能硬质合金和高端钨材需求的... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　钨作为一种不可再生的稀缺资源，具有高密度、高熔点、高耐磨性、高电导率、高硬度等物理性质，是现代国民经济和国防中重要的基础材料和战略资源。从消费结构来看，钨的下游消费包括硬质合金、钨材、钨化工等，其中硬质合金是我国钨消费最主要的领域。硬质合金具有硬度高、耐磨、强度和韧性好、耐热、耐腐蚀等一系列优良性能，被誉为“工业的牙齿”，广泛应用于汽车制造、航空航天、轨道交通、船舶、海洋工程装备、军工、矿山开采、掘进、机械模具加工、集成电路、钢铁冶金、半导体等制造加工领域。
　　近几年，随着“中国制造+互联网”的深入推进，高端制造装备的升级将拉动高性能硬质合金和高端钨材需求的增长，国内钨行业发展前景广阔。航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、新材料、生物医药及高性能医疗机械、农业机械装备等领域与钨制品需求密切相关。随着“中国制造2025”“供给侧结构性改革”“产业链供应链自主可控”等相关政策的持续推进，高附加值硬质合金产品，如数控刀片等国产化替代将迎来加速，硬质合金行业有望保持较快发展速度。
　　报告期内，世界经济面临通胀与衰退并存的局面，国内经济回升向好，供给需求稳步改善，转型升级积极推进；硬质合金行业产量及营收有所增长，但因原辅材料价格上涨、能源价格大幅波动、地缘政治恶化、供应链重塑等影响，利润总额有所下降；根据行业协会数据显示，2023年度国内硬质合金总产量约5.3万吨，同比增长4.95%，协会53家行业主要企业总营收约为324.1亿元，同比增长3.96%，利润总额27.0亿元，同比下降5.25%。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主要业务、产品及应用领域
　　报告期内，公司从事的主要业务包括硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等。报告期内，公司主要业务及产品未发生变化。
　　1.公司所处行业产业链情况
　　2.公司主要产品及业务
　　（1）切削刀具及工具。包括：整体刀具、数控刀具、切削刀片（数控刀片，传统刀片）、PCB工具。
　　（2）其他硬质合金。包括：棒材、矿用合金、轧辊（含顶锤）、异型、精密零件、传统合金、钻掘工具、成品工具。
　　（3）难熔金属。包括：钨钼制品、钽铌制品、硬面材料（铸造碳化钨，热喷涂产品等）、钨丝。
　　（4）粉末制品。包括：碳化钨粉、蓝钨、黄钨等钨化合物、混合料、钴粉。
　　（5）贸易及装备业务
　　3、应用领域
　　公司产品广泛应用于汽车制造、航空航天、轨道交通、船舶、海洋工程装备、军工、矿山开采、掘进、机械模具加工、集成电路、钢铁冶金、半导体等制造加工领域。
　　（二）公司的行业地位
　　报告期内，公司硬质合金产量约1.4万吨，生产规模保持稳定，巩固了行业龙头地位。公司旗下拥有国家“一五”重点工程，被誉为“中国硬质合金工业摇篮”的株洲硬质合金集团有限公司（简称“株硬公司”）、国内领跑的硬质合金切削刀具综合供应商株洲钻石切削刀具股份有限公司（简称“株钻公司”）、全球领先的PCB用精密微型钻头及刀具综合供应商深圳市金洲精工科技股份有限公司（简称“金洲公司”）、中国钨基硬面材料领域的领导者自贡硬质合金有限责任公司（简称“自硬公司”）、国内最大的钨粉末制品基地之一南昌硬质合金有限责任公司（简称“南硬公司”）以及国内最早的钨、钼、钽、铌等稀有金属生产基地，国内难熔金属产品类别最广、系列最多的生产商之一中钨稀有金属新材料（湖南）有限公司（简称“稀有新材”）。
　　公司拥有国家级科技创新平台4个，省部级科技创新平台10个；拥有国家级高新技术企业6个，国家制造业单项冠军企业4个，国家级专精特新“小巨人”企业2个，国家知识产权示范企业2个，国家知识产权优势企业2个。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）产品优势
　　2023年，公司硬质合金产品产量约1.4万吨，稳居世界第一。公司硬质合金产品门类规格齐全，其中，切削刀具、硬质合金轧辊、精密零件、硬面材料及球齿、钼丝等多个品种规模位居中国第一。在规模优势的基础上，公司不断优化产品结构，终端产品重心不断移向高附加值、具有明显竞争优势的市场。数控刀片产量约1.4亿片，约占国内总产量的20%，其中，2023年新推出的盘古系列产品主要应用于高端制造业难加工、高硬度材料的复杂精密加工，其采用高硬度基体搭配先进涂层技术，具有寿命更长、加工精度更高、加工范围更广、加工效率更高等优势，产品性能达到了国际一流水平；PCB用超长、涂层、极小径微钻及微铣产品持续引领市场，封装基板用微型精密刀具实现国产化替代，第三代钻头智能管理系统成功推向市场；硬质合金球齿产品成功应用于我国深地科学探索“深地一号”项目；控温轧制用硬质合金辊环保持钢企低温轧制领域的优势地位；硬面材料产品通过NADCAP认证，批量应用于AG600等多型飞机，并与国内各主机厂建立了良好的合作。
　　（二）科技优势
　　公司秉承“创新驱动、科技引领”可持续发展战略，坚持“四个面向”，聚焦产业链、供应链安全，着力构建高效技术创新体系，布局基础性、紧迫性、前沿性、颠覆性等原创性技术研究，培育和发展战略新兴产业和未来产业，不断提升公司核心竞争力。
　　报告期内，新增牵头承担国家级项目3项，3项国家重点研发计划项目顺利通过国家科技部验收，新增省部级科技项目8项；新增授权专利130件，累计有效专利1617个；新增国家标准10个、行业标准5个；新增国家、省部级、中国五矿和行业协会科技奖励14个。
　　报告期内，公司科技创新机制体制进一步完善。成立中钨（株洲）先进硬质材料科技发展有限公司，着力打造科技创新新高地和科技成果孵化基地，聚焦培育一批专精特新业务，推进产业链进一步向终端应用场景延伸，不断增强公司钨产业链竞争力；为进一步深化科研管理改革，营造“能者上、智者上、谁有本事谁上”的创新氛围，激发创新活力，公司以战略性、创新性、前瞻性、先进性为原则，完成首批“揭榜挂帅”项目立项工作。
　　株硬公司获评“国家质量奖提名奖”、“2023年度实施卓越绩效先进组织”、“质量管理体系优秀实践奖”、“中国专利优秀奖”，成功入选国务院国资委“创建世界一流专业领军示范企业”、“绿色供应链管理企业”名单，硬质合金YK05牌号某型号球齿成功入选国家级绿色设计产品，实现了以企业个体申报绿色制造的“大满贯”。开发的难熔金属多元复杂废料便携式XRF快速识别与分类方法、钽铌废料深度除杂与冶炼提纯技术等达到行业先进水平；研制的高性能硬质合金轧辊材料性能达到国际先进水平，形成了1条先进成品示范线，助力钻石牌产品“中国第一、世界一流”的目标实现；开发的滚刀产品，成功应用于川藏线路等国内外重点工程，有力推动了我国滚刀制造水平的提升，助力全断面硬岩隧道掘进机装备系统集成，为制造强国、交通强国建设做出了积极贡献。
　　株钻公司获评“国家知识产权优势企业”“湖南省工业设计中心”“第五届切削刀具用户调查用户满意品牌”。研发的航空航天能源装备关键零件的精密及高效加工刀具，已经批量应用于我国航空航天等领域骨干企业，应用效果显示刀具切削性能达到国外同类刀具水平，部分刀具有效替代了国外刀具，获得中国机械工业技术发明奖一等奖；“EMP09系列立装铣削刀具”获得“金锋奖”第三届切削刀具产品创新奖；推出针对难加工材料高效加工的“PANGU”系列高端产品在航天客户大范围成功应用；基于ISO13399的扩展应用，推出获取最佳切削解决方案的切削指南。
　　金洲公司成立高精密微型工具与应用技术研究院，在高端通信板钻头及超高长径比钻头等核心产品和金属加工用硬质涂层及高端印制板钻头用类金刚涂层的关键技术上持续突破。完成了治具用0.025mm直径微钻批量交付，刷新了量产微钻最小直径的记录；成功开发了模具刀、医疗刀具、笔芯刀具、治具加工刀具、太阳能刻线板刀具及超硬刀具，齿科刀具顺利通过医疗器械质量管理体系（ISO13485体系）认证；开发了封装测试板微孔加工用50倍大长径比极小径微钻，持续提升微钻长径比上限；开发了常规板材加工用长寿命铣刀产品和加工带铜箔板的铣刀系列产品，产品稳定性好、加工效率高，已批量应用于客户端。
　　自硬公司进一步完善科技创新体系建设，明确工艺和研发人员职责定位，调整研发人员薪酬激励方式，着力打造高水平技术人员队伍，调动科技创新积极性。超强韧采掘工具制备技术取得突破，产品质量达到国内领先水平；光伏细钨丝项目关键技术取得突破，φ33μm钨丝产品抗拉强度≥6000MPa，自由圈径35mm；“飞机起落架涂层材料及涂层制备关键技术研究”项目研究进展顺利，涂层材料应用于多型飞机，通过NADCAP（国家航空航天和国防合同方授信项目）等关键认证；顺利通过高新技术企业认定。
　　南硬公司通过装备升级换代，进一步加强科技创新的基础保障；研发平台取得新突破，江西省超细硬质合金新材料工程研究中心被认定为2023年江西省工程研究中心；开发的高品质细颗粒产品WC08H和WC07F，提高合金棒料使用性能与稳定性，“高抗温敏性06H型碳化钨粉”、“硬质合金棒材YK25UF”达到国内领先水平，分别获评江西省优秀新产品一等奖和三等奖。
　　稀有新材获评国家“高新技术企业”、“湖南省新材料企业”、省级“绿色工厂”等荣誉。高纯铌提质扩能产线全部完成并实现量产，钽粉生产线和高比容电容器钽粉试验生产线项目已经启动建设，保障了钽铌产业供应链的安全、稳定。
　　（三）品牌优势
　　品牌卓著是产品卓越的助力，品牌是企业竞争力的重要体现，也是赢得世界市场的重要资源。公司作为行业的龙头企业，经过多年的发展，不仅提升了产品水平，而且形成具有鲜明企业个性的“钻石文化”，提升了企业的竞争力。
　　“钻石牌”商标被评为“中国驰名商标”，“钻石牌”硬质合金被评为“中国名牌”产品，产品国内市占率接近30%。旗下株钻公司精细管理，“钻石牌”硬质合金刀具先后被评为“中国名牌”、“最受欢迎的国产刀具品牌”、“用户满意的国产刀具品牌”等称号。株硬公司入选第五届“中国造隐形冠军”，并获评2023年湖南省原材料工业“三品”标杆企业。株硬公司优特钢轧制用系列硬质合金辊环入围湖南省2022年度100项重点工业新产品推荐目录。南硬公司“高抗温敏性06H型碳化钨粉”、“硬质合金棒材YK25UF”成功上榜2022年度江西省优秀新产品名单，分别荣获一等奖和三等奖。“南硬”牌铣刀被确定为第二届“赣出精品”。
　　（四）改革创新优势
　　作为“双百”行动第一批试点企业，公司在报告期内的国资委双百考核中获评优秀，公司根据国资委要求，制订新一轮双百行动综合实施方案，以科技创新、提升治理效能等方面为突破点，加快传统制造向绿色化、数字化、智能化发展过渡。积极推进双百行动、价值创造、专业领军等一系列改革专项行动，加快建设世界一流企业，开创性地形成2023到2025年中钨高新改革实施方案一横两竖梯度化改革体系，实现改革行动全覆盖，确立了专业领军企业-价值创造企业-对标提升企业的三级改革梯度。其中，株硬集团《打造世界一流专业领军示范企业实施方案》在国资委评估考核中获评A+级。
　　优化治理结构，完善董事会授权，明确了董事会授权机制、授权范围，制定形成了董事会授权清单。进一步理顺了党委会、董事会、董事长专题会、总经理办公会的决策权限和范围，减少了重复会议，提高了决策效率。
　　公司主动求变、积极应变，逐步扩大IPD试点范围，在企业搭建和完善增量战略体系，加大跨部门跨职能合作力度，建立按贡献分配、按劳分配、按奋斗分配的公平机制，建立激励努力，回馈贡献的机制，通过分工合作、共同努力，力争实现产品成功、市场成功、财务成功，助力企业增量发展。
　　公司着力突破一批核心技术、推进一批示范试点、打造一批公共服务平台、加强智能制造人才引培，推动智能制造迈向高质量发展。加速推进智能工厂建设，大力推进生产自动化、数字化，株硬公司中粗碳化钨粉智能生产线MES系统持续优化、AGV运输实现与ERP系统良好对接，工艺与生产协同效率提高；株钻公司以新马精密刀片厂为试点，持续引进先进自动化装备和管理理念，分阶段打造生产执行系统，实施5G网络全覆盖，数字化、智能化水平显著提升。
　　（五）原料供应保障优势
　　公司是中国五矿集团有限公司旗下钨产业的运营管理平台，管理及运营着集矿山、冶炼、加工与贸易于一体的完整钨产业链。公司受托管理范围内的钨资源储量、钨冶炼年生产能力均居行业前位，有力地保障了公司原材料的供应能力。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，公司面对宏观经济低位运行，硬质合金销售市场形势严峻，市场需求和价格持续低迷，客户资金链紧张，终端消费疲软等非常形势，采取有效举措，奋力抓好强管理、降成本、拼市场、提效益工作，公司各项主要生产经营指标相对稳定。全年实现营业收入127.36亿元，较2022年下降2.63%；实现归属于上市公司股东的净利润4.85亿元，较2022年下降9.36%；每股收益0.35元，同比减少0.03元。加权平均净资产收益率8.54%，较2022年10.24%下降1.7个百分点；成本费用利润率5.37%较2022年5.95%下降0.57个百分点。
　　报告期内，影响公司利润变化的主要因素如下：
　　（1）受终端消费疲软，市场需求持续低迷等影响，2023年，全年实现营业收入127亿元，同比减少3.4亿元，下降2.6%。
　　（2）行业竞争加剧，原辅材料价格持续上升，公司盈利受双重挤压，盈利空间收窄。2023年，公司实现毛利21.5亿元，同比减少1.5亿元，公司整体毛利率由去年的17.5%降至16.9%，下降0.6个百分点。
　　（3）严控期间费用，降本增效。2023年，期间费用发生10.5亿元，保持相对稳定。其中，销售费用4.1亿元，同比增加0.26亿元，主要是加大营销力度，差旅费同比增加0.1亿元；财务费用同比增加0.15亿元，主要是汇兑收益同比减少。管理费用同比减少0.35亿元，主要是人工成本和股权激励费用同比减少。
　　（4）加大研发投入，为公司可持续、高质量发展蓄力。2023年，公司研发费用5.2亿元，同比增长24.6%；
　　（5）积极争取各类财政支持税费红利落地实现财税创效，相关收益较上年增加0.56亿元，同比增长76%。
　　（6）非经常性（资产处置）收益增加。2023年公司资产处置收益1.2亿元，同比大幅增加，主要为土地收储确认处置收益0.6亿元以及拆迁重建房较原房产增值确认收益0.5亿元。
　　报告期内，公司经营管理情况如下：
　　（1）围绕全产业链协同，生产经营实现新跨越
　　全力以赴拼市场抢订单，千方百计开拓重点领域市场，在数控刀片、钻齿、钽铌制品、精密零件、粉末制品、涂层钻头、PCB钻针等重点核心产品销量逆势同比增长，毛利贡献率持续提升。
　　（2）狠抓投资建设，重点项目超进度完成
　　金洲公司提容扩产2亿支微钻技术改造项目正式启动，科技大楼启动工程建设，技改扩能超进度推进。稀有新材超导铌生产线技术改造项目快速投产，实现当年即达产。株硬公司启动超细碳化钨粉智能生产线技术改造项目建设，项目建成后将大大提升关键原料的自主保障能力。
　　（3）狠抓改革落地，内部变革持续发力
　　打造高规格专精特新产业集群，持续培育壮大单项冠军企业，报告期内，株钻公司、自硬公司获评第八批国家制造业单项冠军企业，株硬公司国家制造业单项冠军企业复核通过。公司现有国家制造业单项冠军企业共计4家、国家级专精特新小巨人企业2家、省级专精特新企业4家。
　　市场化改革持续优化。进一步健全市场化用工和市场化选人用人机制。持续完善“三清单一流程”，规范优化管理程序，权责更加清晰，运行更加高效。深入推进任期制和契约化管理，全级次经营管理干部均签订任期契约合同书、经营业绩任务书、履职责任书。
　　（4）强化科研谋划，攻坚“卡脖子”技术
　　公司聚焦产业链、供应链安全，致力于进口替代和攻破“卡脖子”问题，布局基础性、紧迫性、前沿性、颠覆性等原创性技术研究，培育和发展战略新兴产业和未来产业，不断提升公司核心竞争力。报告期内，株硬公司研制的高性能硬质合金轧辊材料性能达到国际先进水平，形成了1条先进成品示范线；开发的滚刀产品，成功应用于川藏线路等国内外重点工程，有力推动了我国滚刀制造水平的提升，助力全断面硬岩隧道掘进机装备系统集成；株钻公司研发的航空航天能源装备关键零件的精密及高效加工刀具，已经批量应用于我国航空航天等领域骨干企业，推出针对难加工材料高效加工的“PAN GU”系列高端产品在航天及军工客户大范围成功应用；金洲公司在高端通信板钻头及超高长径比钻头等核心产品和金属加工用硬质涂层及高端印制板钻头用类金刚涂层的关键技术上持续突破，齿科刀具顺利通过医疗器械质量管理体系（ISO13485体系）认证；自硬公司表面材料应用于多型飞机，通过NADCAP（国家航空航天和国防合同方授信项目）等关键认证。
　　（5）狠抓管理提升，治理效能不断凸显
　　持续完善生产运营调度机制。通过加强内部原料的运营管理，促进内部协同提升生产运营管理效率，做好钨原料储备的动态管理，加大内部企业间的协作力度，实现了公司原料的高效周转和精准调度，保障了公司产业链供应链的安全运营。
　　风险防控底线进一步筑牢。坚持底线思维，持续提升识风险、防风险、抗风险能力，不断夯实基础，加固经营底板。以逾期管理为“牛鼻子”，着力构建大信用体系，不断完善风险管理体系建设。分层分级强化两金常态化管理，持续深入开展法律合规审核，高效编制合规三张清单，精准研判市场风险和信用风险，进一步筑牢了风险底板。
　　持续提升知识产权管理水平，配合公安机关成功侦破“10-18”特大销售假冒注册商标的商品案。持续深化内部共享。不断扩大集采覆盖面，持续提升集采质量和效率，降低采购成本，集约化采购程度进一步增强。
　　创新柔性生产模式。针对合金企业订单品种多、批次小、交货期紧的状况，加强生产资源和要素的广泛协调及有效利用，推广柔性生产，汇总形成柔性生产推进情况报告。总结提炼交货有加快、组织有保障、制度有规范、资源有共享、内部有协同、考核有激励、员工有赋能、宣传有举措八大亮点。通过推进柔性生产，有效提升了产能利用率、劳动生产率、市场响应速度，在保持营销规模的同时，快速提供个性化的产品,满足紧急需求，提升产品效益。
　　精益管理走深走实。推动过程管理、问题导向、结果导向有机结合，精益管理工作成效明显，实现了向管理要效益,以管理促发展的良好局面。扩大IPD试点范围，选取4家单位推广IPD增量绩效管理体系变革，在企业搭建和完善增量战略体系，加大跨部门跨职能合作力度，建立按贡献分配、按劳分配、按奋斗分配的公平机制，进一步提升企业的经营效率和质量。
　　（6）严守安全环保，底板底线加固筑牢
　　全面学习贯彻习近平总书记关于安全环保工作的重要指示批示精神，全面贯彻落实国务院安委会安全生产“十五条硬措施”，公司防范与管控安全环保风险能力不断加强，为公司高质量发展提供了安全环保保障。绿色低碳建设持续改善，积极推广光伏发电、余热利用等新能源技术。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）经济形势分析
　　今年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，我国经济发展顶住外部压力、克服内部困难，经济回升向好，高质量发展扎实推进，全面建设社会主义现代化国家迈出坚实步伐。综合看，我国未来经济发展面临的有利条件强于不利因素，经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变。
　　（二）行业市场分析与展望
　　硬质合金行业产品处于高速发展阶段，“进口替代”空间广阔，公司和行业发展面临诸多机遇，未来公司将加速“技术创新”，重视高端人才培养，作为行业领头羊立足公司优势产品，引领行业加速全球市占率提升。
　　（三）公司发展战略
　　紧紧围绕公司建设“具有全球竞争力的世界一流钨产业集团”发展目标，以高质量发展为中心，通过提质量、稳规模、调结构、降成本、增活力、保安环，逐步实现产品高附加值化，产业链向深度加工及工具配套延伸，深入布局深蓝市场，着力提高公司的整体盈利能力、竞争能力和可持续发展能力，实现公司的可持续科学发展。
　　（四）公司2024年主要工作
　　1.保持战略定力，持续深入实施“数一数二”战略。坚定不移聚焦主责主业，全力加大“数一数二”产品培育，持续高规格打造“专精特新”集合体，培育形成更多的制造业单项冠军企业，加快建设具有全球竞争力的世界一流钨产业集团。
　　2.聚焦科研创新，着力塑造转型升级新动能。努力突破一批“卡脖子”难题，发挥科技第一生产力作用，努力掌握产业链核心环节、占据价值链高端地位，开辟新领域、展现硬实力。坚持“四个面向”，胸怀“国之大者”，坚守提高产业链、供应链保障度的使命担当，明确自立自强的战略方向，针对行业、产业薄弱环节，持续开展关键核心技术攻关。深入实施创新驱动战略，持续加大科技研发投入，加强科研平台建设。强化特色，锤炼高水平团队；注重创新，产出标志性成果；促进转化，推动高层次应用；整合资源，营造浓郁科研氛围。
　　3.聚焦管理效能，持续激发企业发展新活力。持续深化收入分配改革，巩固深化国企改革三年行动成果，以“市场化对标”为抓手，进一步用好激励工具包，提高考核激励的有效性。持续强化人才第一资源，准确把握“重点”科技创新人才、“关键”经营管理人才、“基础”技能人才这三支队伍的内涵。持续推进精益管理，以“进步指数”为抓手，优化精益管理考核评价方案，打破精益管理进一步深化的瓶颈问题，让精益管理成为公司的核心竞争力。持续扎牢风险管控防线，合理用好政策窗口，提高信用授信额度，推动提升自主融资能力；加强财务资金运行管控，持续开展融资利率置换及锁汇结汇工作，进一步挖掘降杠杆、降成本空间；坚守两金压控底线，继续推进控两金、抓清欠工作，套牢清欠责任，继续实行“红线”管理，将两金规模控制在合理水平。加强IPD变革，推动商业和营销模式转型，实现企业商业模式转型，建立健全将技术、市场、销售、服务、采购、制造及人力资源、财务都面向产品进行集成的业务运营组织架构。不断优化营销体系布局，全力以赴开拓新市场、开发新客户。加强产品管理，扩大全球市场占有率。通过IPD体系建设，进一步发挥公司全产业链、全产品谱系、多品种优势，进行整体布局和营销战略规划。以增量绩效的深化落地保障产品制运营的效能，更广泛地营造“多劳多得、多贡献多得”的干事创业氛围。
　　4.聚焦智能制造，加快培育未来发展新优势。加快数字化智能化转型升级，在金洲公司智能化无人车间、株钻公司智能化示范线、株硬公司粉末中粗碳化钨粉智能生产线基础上，继续提升智能化自动化水平，打造更多自动化智能化生产线、生产车间。加快“数字化企业大脑”建设，以工业互联网平台和数字化智能工厂为主攻方向，实现服务能力和资源渠道的高效协同，加强信息安全的应对能力，按“以用促建”的思路推进数字化建设，探索数据治理路径和应用场景，逐步建立数据标准与规范。
　　5.聚焦绿色发展，织牢织密安全环保“防护网”。坚持“两个至上”，深入思考、积极谋划、主动作为，坚决扛起防范化解重大风险的政治责任，不断强化“红线意识”和“底线思维”。运用科技提升本质安全水平，围绕企业安全生产开展科技需求调研，推进安全生产技术研发和成果转化。因企制宜、统筹规划，深入开展技术攻关，加快推广应用先进技术装备和工艺，淘汰落后产能。
　　6.聚焦党的建设，推动党建与生产经营深度融合，全力厚植高质量发展硬支撑。强根固魂，加强政治建设。强基固本，加强基层党组织建设。
　　（五）可能面临的风险及应对措施
　　1.行业及经营风险
　　风险：公司产品主要应用领域包括高端设备制造业、新一代信息技术、冶金、石油钻井、矿山工具等行业。长期看，这些下游产业都将持续增长，公司将受益于这些行业的成长。但在短期内，公司高端硬质合金产品占比仍需进一步提升。此外，我国硬质合金行业集中度较低，中低端硬质合金产品竞争激烈，而现有的大量高端硬质合金市场目前仍被国外先进企业占据，并且这些巨头也在不断增强对中国市场的开拓。
　　对策：面对外部环境和行业压力，进一步加大公司产品结构调整力度，一方面扩大深加工产品的销售，坚守价格，提高该类产品的盈利水平；另一方面，积极做好中间制品的降成本、提高劳动生产率等工作，增强该类产品的市场竞争力。
　　2.境外合规经营风险
　　风险：当前地缘政治动荡、局部冲突频发，国际商贸关系充满不确定性，企业境外经营面临较大的合规风险。
　　对策：加大境外业务管控力度，建立完善现有制度体系，加大境外业务合规检查和督导力度，持续提升境外业务风险防控水平。
　　3.技术研发风险
　　风险：高端硬质合金技术研发投入成本高，能否取得理想的技术成果以及取得相应技术成果的时间都存在较大的不确定性；同时，同行业企业普遍重视研发投入，产品科研与技术水平的竞争更加激烈。对策：公司在保证整体研发强度的同时，加大对基础研究与前沿技术研究的支持力度，进一步完善科技管理与激励制度与政策，优化科研项目遴选与立项，加强重点项目管理，并争取先进技术与成果的吸收与引进。
　　4.信用风险
　　风险：市场竞争激烈以及行业多采取赊销放账的方式进行销售，客户群体小、散、多，客户行业面广。部分客户改直供后，客户信用额度增加，客户信用敞口扩大。
　　对策：进一步加强客户管理；及时更新负面清单，提高不良客户失信成本；增加信用保障措施；跟踪分析异常情况，加强信用风险敞口管理。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　报告期内，公司从事的主要业务包括硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等。　　公司产品按照大类可划分为：硬质合金、切削刀片及刀具、化合物及粉末以及其他产品等，广泛应用于汽车制造、数控机床、航空航天、军工、机械模具加工、IT产业加工、船舶、海洋工程装备等制造加工领域。　　报告期内，公司主要业务及产品未发生变化。　　二、核心竞争力分析　　（一）产品优势　　公司硬质合金产品占国内市场25%以上份额，硬质合金产量全球第一。公司硬质合金产品从初级加工的钨粉末制品到高附加值的硬质合金刀片、刀具，种类齐全，拥有众多主导优... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司从事的主要业务包括硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等。
　　公司产品按照大类可划分为：硬质合金、切削刀片及刀具、化合物及粉末以及其他产品等，广泛应用于汽车制造、数控机床、航空航天、军工、机械模具加工、IT产业加工、船舶、海洋工程装备等制造加工领域。
　　报告期内，公司主要业务及产品未发生变化。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）产品优势
　　公司硬质合金产品占国内市场25%以上份额，硬质合金产量全球第一。公司硬质合金产品从初级加工的钨粉末制品到高附加值的硬质合金刀片、刀具，种类齐全，拥有众多主导优势类产品。其中，切削刀具、IT工具、硬质合金轧辊、球齿、精密零件、硬面材料及钼丝等多个品种，规模和技术水平位居中国第一；PCB用精密微型钻头、刀具和特殊精密刀具等产品市场占有率全球第一；PCB钻针、小直径大角度孔棒产品、木工刀系列等棒型材产品稳定性进一步提升，实现PCB钻针的国产化替代；开发金属陶瓷材质，进军锯齿产品市场，实现应用领域和材质领域双拓展；钻掘合金产品持续提升，YK05球齿入选国家级绿色设计产品；轧辊产品稳居中国第一，优特钢轧制用系列硬质合金辊环入围湖南省2022年度100项重点工业新产品推荐目录；精密零件通过工艺改进，产品质量显著提升，成为全球排名前四石油服务公司的重要供应商。不断丰富的产品种类和优化的产品结构进一步提升了公司市场竞争力和抗风险能力。
　　公司搭建了覆盖海内外多个国家和地区的营销网络，旗下拥有“钻石”“长城”等国内外驰名商标，产品获众多知名企业认可并搭建了良好稳定的客户关系。
　　（二）创新研发优势
　　公司坚持“四个面向”，深入实施创新驱动战略，聚焦产业链、供应链安全，积极参与原创技术策源地建设和未来产业布局工作。报告期内，公司在研牵头或参与承担国家重点研发计划项目7个、省部级科研项目11个，新增获批五矿集团各类科研项目6个。公司为服务国家重大战略及硬质合金行业发展，进一步加强科研平台建设，大力推进硬质合金国家重点实验室重组工作，完成了制造业创新中心法人公司的筹建和注册工作。公司持续引进高层次技术人员，研究探索内部科研创新“揭榜挂帅”机制，不断完善科技人员激励机制。
　　报告期内，公司研究、技术人员凝心聚力，有效提升公司的核心竞争力，保持和巩固了公司在国内硬质合金行业的龙头地位。
　　株硬公司承担的2项国家重点研发计划课题圆满通过结项绩效评价，承担的1项湖南省重大专项和1项重点研发计划项目顺利通过结题验收；申报的《硬质合金超声检测方法》国际标准进入出版前的最终投票批准环节；“WC-Co-Ni-Al硬质合金制备关键技术及产业化”荣获湖南省十大创新技术奖，获湖南省专利二等奖；株硬公司牵头，与株钻公司、金洲公司通力合作，顺利申报第五届中国质量奖，目前已通过受理公示；株硬公司湖南省硬质合金材料中试平台被认定为湖南省新材料中试平台（先进有色金属材料领域）。
　　株钻公司推出“盘古牌号系列”产品，在难加工材料领域，市场应用达到欧美品牌水平；开发PVD新工艺产品，在不锈钢和高牌号球墨铸铁领域获得明显性能提升；纳米金刚石涂层批量稳定制备、注射成型工艺等技术取得重要突破；突破应用刃口微处理技术，精密车削产品在典型客户获得成功推广。“整体硬质合金刀具纳米金刚石涂层的制备和性能研究”获湖南省自然科学基金立项。
　　金洲公司微钻产品开发取得重要进展，完成了治具用0.025mm直径微钻批量交付，刷新了量产微钻最小直径记录；开发了下一代汽车雷达板用高性能槽孔微钻，实现在汽车板核心客户的批量导入；直径2.0mm钢柄微型钻头成功通过封装基板和软板关键客户的测试；通用型超厚硬质涂层、金刚石涂层和极小径涂层关键技术取得重要进展；成功开发了模具刀、医疗刀具、笔芯刀具、治具加工刀具、太阳能刻线板刀具及超硬刀具，齿科刀具顺利通过13485体系认证。
　　自硬公司飞机起落架涂层材料开发进展顺利并成功应用；采掘超强韧及非标截齿工具新产品进入国际市场；钻探领域用随钻耐磨零件产品完成中海油服提样；多晶硅行业硬密封阀芯阀座关键技术进一步突破；高性能线切割钼丝新产品开发性能达到国内先进水平；细钨丝产品制备技术提升，φ35μm抗拉强度达到5900MPa；“高性能WC-Ni硬质合金开发及产业化应用”获四川省科技进步三等奖。
　　南硬公司着力以“揭榜挂帅”和“体系内科技协同项目制”加快推动科技工作进展，重点进行低压制压力超细碳化钨粉的研发和硬质合金棒材品质稳定性攻关，目前各项目均取得较好效果；开发的高抗温敏性06H型碳化钨粉和YK25UF硬质合金棒材2项新产品分别荣获江西省优秀新产品一等奖和三等奖。
　　报告期内，公司新申请专利83项（其中申请发明专利39项），获得授权专利66项（其中发明专利22项）；新增主持制定行业标准1项。截至报告期末，公司累计持有有效专利1624项（其中发明专利642项，海外专利26项）。
　　（三）品牌与市场优势
　　品牌卓著是产品卓越的助力，品牌是企业竞争力的重要体现，也是赢得世界市场的重要资源。公司作为行业龙头企业，经过多年的发展，不仅提升了产品水平，而且形成具有鲜明企业个性的“钻石文化”，提升了企业的竞争力。
　　“钻石牌”商标被评为“中国驰名商标”，“钻石牌”硬质合金被评为“中国名牌”产品，产品国内市占率接近30%；株钻公司“钻石牌”硬质合金刀具先后被评为“中国名牌”、“最受欢迎的国产刀具品牌”、“用户满意的国产刀具品牌”等称号；株钻公司面向高端需求，正式发布“盘古”系列，成功推出“难加工材质牌号系列”和“高硬度材质牌号加工系列”产品。
　　（四）改革创新优势
　　作为“双百”行动第一批试点企业，公司结合国资委建设世界一流企业和价值创造行动，紧抓改革契机，加快传统制造向绿色化、智能化发展过渡，株硬公司碳化钨粉末智能生产线持续完善，金洲公司自动化三期（昆山公司）项目顺利投产。以“进步指数”为核心抓手，按照精益生产、精益运营、精益经营、精益发展的设计思路扎实深入推进精益管理工作，不断提升管理精益化水平。
　　报告期内，株硬公司入选国务院国资委创建世界一流专精特新示范企业，株钻公司获评湖南省制造业单项冠军企业；金洲公司获评国家级“绿色工厂”称号，长城装备获评四川省“绿色工厂”称号；株钻公司、金洲公司获得“金锋奖”。目前公司旗下拥有5家省级专精特新企业，2家国家级小巨人企业，2家国家单冠企业。
　　（五）原料供应保障优势
　　公司是五矿集团旗下钨产业的运营管理平台，管理及运营集矿山、冶炼、加工与贸易于一体的完整钨产业链。公司受托管理范围内的钨资源储量、钨冶炼年生产能力均居行业前位，为公司原材料供应提供有力保障。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.行业及经营风险
　　风险：公司产品主要应用领域包括高端设备制造业、新一代信息技术、冶金、石油钻井、矿山工具等行业。长期看，这些下游产业都将持续增长，公司将受益于这些行业的成长。但在短期内，公司高端硬质合金产品占比仍需进一步提升。此外，我国硬质合金行业集中度较低，中低端硬质合金产品竞争激烈，而现有的大量高端硬质合金市场目前仍被国外先进企业占据，并且这些国外巨头也在不断增强对中国市场的开拓。
　　对策：面对外部环境和行业压力，进一步加大公司产品结构调整力度，一方面扩大深加工产品的销售，坚守价格，提高产品盈利水平；另一方面，千方百计降成本，增效益，提高劳动生产率，增强产品市场竞争力。构建大营销格局，回归经营本质，主动求变，加强营销创新；加快推进高端化、智能化、绿色化提质升级。
　　2.技术研发风险
　　风险：高端硬质合金技术研发投入成本高，能否取得理想的技术成果以及取得相应技术成果的时间都存在较大的不确定性；同时，同行业企业普遍重视研发投入，产品科研与技术水平的竞争更加激烈。对策：充分利用国家科技项目、科技人才等相关政策，进一步加大研发投入和对外合作力度，加强公司科技创新能力。完善科技激励制度和绩效考核办法，鼓励科技人员发明创新，激发公司核心技术人员的积极性，不断加强科技人员队伍建设。
　　3.信用风险
　　风险：合金企业产销规模扩大，市场竞争的白热化以及行业多采取赊销放账的方式进行销售，客户群体小、散、多，客户行业面广；部分客户改直供后，客户信用额度增加，信用周期加长；部分下游客户资金紧张，无法在合同约定的时间按时付款，信用风险敞口增大，导致产生逾期应收账款的风险加大，资金周转效率降低，货款安全风险增大。
　　对策：
　　进一步加强公司“大信用”风险体系建设，加强客户管理；及时更新负面清单，实现信用风险的联防联控，提高不良客户失信成本；抓住逾期风险管理的“牛鼻子”，前移管控关口，主体责任前置，落实业务员作为风险防控第一道关口的工作机制；增加信用保障措施，充分运用政策性出口信用保险，最大限度地降低出口货物的回款风险；跟踪各企业信用额度预算的执行情况，加强对各企业信用风险敞口管理，强化重点企业的逾期款风险管理，跟踪分析异常情况。
　　4.汇率风险
　　公司积极抢占国内外市场，进出口规模不断扩大；俄乌冲突升级、世界政治经济形势不确定性增加、美国多次加息、各国经济发展不平衡、人民币汇率市场化程度提高，主要外汇汇率大幅波动将成为常态，汇率风险增加，直接影响公司经营成果和进出口业务的稳健开展。
　　对策：
　　高度重视汇率波动给利润带来的影响，关注主要外汇的汇率波动情况，加强市场基本面研判及趋势研究，密切关注国内外政治经济形势变化对外汇市场产生的不确定性，实时掌握情况，增加跟商业银行的合作，及时锁汇、结汇，努力降低汇率波动给公司经营成果的影响。 收起▲