一、报告期内公司从事的主要业务　　报告期内，公司从事的主要业务包括硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等。　　公司产品按照大类可划分为：硬质合金、切削刀片及刀具、化合物及粉末以及其他产品等，广泛应用于汽车制造、数控机床、航空航天、军工、机械模具加工、IT产业加工、船舶、海洋工程装备等制造加工领域。　　报告期内，公司主要业务及产品未发生变化。　　二、核心竞争力分析　　（一）产品优势　　公司硬质合金产品占国内市场25%以上份额，硬质合金产量全球第一。公司硬质合金产品从初级加工的钨粉末制品到高附加值的硬质合金刀片、刀具，种类齐全，拥有众多主导优... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司从事的主要业务包括硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等。
　　公司产品按照大类可划分为：硬质合金、切削刀片及刀具、化合物及粉末以及其他产品等，广泛应用于汽车制造、数控机床、航空航天、军工、机械模具加工、IT产业加工、船舶、海洋工程装备等制造加工领域。
　　报告期内，公司主要业务及产品未发生变化。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）产品优势
　　公司硬质合金产品占国内市场25%以上份额，硬质合金产量全球第一。公司硬质合金产品从初级加工的钨粉末制品到高附加值的硬质合金刀片、刀具，种类齐全，拥有众多主导优势类产品。其中，切削刀具、IT工具、硬质合金轧辊、球齿、精密零件、硬面材料及钼丝等多个品种，规模和技术水平位居中国第一；PCB用精密微型钻头、刀具和特殊精密刀具等产品市场占有率全球第一；PCB钻针、小直径大角度孔棒产品、木工刀系列等棒型材产品稳定性进一步提升，实现PCB钻针的国产化替代；开发金属陶瓷材质，进军锯齿产品市场，实现应用领域和材质领域双拓展；钻掘合金产品持续提升，YK05球齿入选国家级绿色设计产品；轧辊产品稳居中国第一，优特钢轧制用系列硬质合金辊环入围湖南省2022年度100项重点工业新产品推荐目录；精密零件通过工艺改进，产品质量显著提升，成为全球排名前四石油服务公司的重要供应商。不断丰富的产品种类和优化的产品结构进一步提升了公司市场竞争力和抗风险能力。
　　公司搭建了覆盖海内外多个国家和地区的营销网络，旗下拥有“钻石”“长城”等国内外驰名商标，产品获众多知名企业认可并搭建了良好稳定的客户关系。
　　（二）创新研发优势
　　公司坚持“四个面向”，深入实施创新驱动战略，聚焦产业链、供应链安全，积极参与原创技术策源地建设和未来产业布局工作。报告期内，公司在研牵头或参与承担国家重点研发计划项目7个、省部级科研项目11个，新增获批五矿集团各类科研项目6个。公司为服务国家重大战略及硬质合金行业发展，进一步加强科研平台建设，大力推进硬质合金国家重点实验室重组工作，完成了制造业创新中心法人公司的筹建和注册工作。公司持续引进高层次技术人员，研究探索内部科研创新“揭榜挂帅”机制，不断完善科技人员激励机制。
　　报告期内，公司研究、技术人员凝心聚力，有效提升公司的核心竞争力，保持和巩固了公司在国内硬质合金行业的龙头地位。
　　株硬公司承担的2项国家重点研发计划课题圆满通过结项绩效评价，承担的1项湖南省重大专项和1项重点研发计划项目顺利通过结题验收；申报的《硬质合金超声检测方法》国际标准进入出版前的最终投票批准环节；“WC-Co-Ni-Al硬质合金制备关键技术及产业化”荣获湖南省十大创新技术奖，获湖南省专利二等奖；株硬公司牵头，与株钻公司、金洲公司通力合作，顺利申报第五届中国质量奖，目前已通过受理公示；株硬公司湖南省硬质合金材料中试平台被认定为湖南省新材料中试平台（先进有色金属材料领域）。
　　株钻公司推出“盘古牌号系列”产品，在难加工材料领域，市场应用达到欧美品牌水平；开发PVD新工艺产品，在不锈钢和高牌号球墨铸铁领域获得明显性能提升；纳米金刚石涂层批量稳定制备、注射成型工艺等技术取得重要突破；突破应用刃口微处理技术，精密车削产品在典型客户获得成功推广。“整体硬质合金刀具纳米金刚石涂层的制备和性能研究”获湖南省自然科学基金立项。
　　金洲公司微钻产品开发取得重要进展，完成了治具用0.025mm直径微钻批量交付，刷新了量产微钻最小直径记录；开发了下一代汽车雷达板用高性能槽孔微钻，实现在汽车板核心客户的批量导入；直径2.0mm钢柄微型钻头成功通过封装基板和软板关键客户的测试；通用型超厚硬质涂层、金刚石涂层和极小径涂层关键技术取得重要进展；成功开发了模具刀、医疗刀具、笔芯刀具、治具加工刀具、太阳能刻线板刀具及超硬刀具，齿科刀具顺利通过13485体系认证。
　　自硬公司飞机起落架涂层材料开发进展顺利并成功应用；采掘超强韧及非标截齿工具新产品进入国际市场；钻探领域用随钻耐磨零件产品完成中海油服提样；多晶硅行业硬密封阀芯阀座关键技术进一步突破；高性能线切割钼丝新产品开发性能达到国内先进水平；细钨丝产品制备技术提升，φ35μm抗拉强度达到5900MPa；“高性能WC-Ni硬质合金开发及产业化应用”获四川省科技进步三等奖。
　　南硬公司着力以“揭榜挂帅”和“体系内科技协同项目制”加快推动科技工作进展，重点进行低压制压力超细碳化钨粉的研发和硬质合金棒材品质稳定性攻关，目前各项目均取得较好效果；开发的高抗温敏性06H型碳化钨粉和YK25UF硬质合金棒材2项新产品分别荣获江西省优秀新产品一等奖和三等奖。
　　报告期内，公司新申请专利83项（其中申请发明专利39项），获得授权专利66项（其中发明专利22项）；新增主持制定行业标准1项。截至报告期末，公司累计持有有效专利1624项（其中发明专利642项，海外专利26项）。
　　（三）品牌与市场优势
　　品牌卓著是产品卓越的助力，品牌是企业竞争力的重要体现，也是赢得世界市场的重要资源。公司作为行业龙头企业，经过多年的发展，不仅提升了产品水平，而且形成具有鲜明企业个性的“钻石文化”，提升了企业的竞争力。
　　“钻石牌”商标被评为“中国驰名商标”，“钻石牌”硬质合金被评为“中国名牌”产品，产品国内市占率接近30%；株钻公司“钻石牌”硬质合金刀具先后被评为“中国名牌”、“最受欢迎的国产刀具品牌”、“用户满意的国产刀具品牌”等称号；株钻公司面向高端需求，正式发布“盘古”系列，成功推出“难加工材质牌号系列”和“高硬度材质牌号加工系列”产品。
　　（四）改革创新优势
　　作为“双百”行动第一批试点企业，公司结合国资委建设世界一流企业和价值创造行动，紧抓改革契机，加快传统制造向绿色化、智能化发展过渡，株硬公司碳化钨粉末智能生产线持续完善，金洲公司自动化三期（昆山公司）项目顺利投产。以“进步指数”为核心抓手，按照精益生产、精益运营、精益经营、精益发展的设计思路扎实深入推进精益管理工作，不断提升管理精益化水平。
　　报告期内，株硬公司入选国务院国资委创建世界一流专精特新示范企业，株钻公司获评湖南省制造业单项冠军企业；金洲公司获评国家级“绿色工厂”称号，长城装备获评四川省“绿色工厂”称号；株钻公司、金洲公司获得“金锋奖”。目前公司旗下拥有5家省级专精特新企业，2家国家级小巨人企业，2家国家单冠企业。
　　（五）原料供应保障优势
　　公司是五矿集团旗下钨产业的运营管理平台，管理及运营集矿山、冶炼、加工与贸易于一体的完整钨产业链。公司受托管理范围内的钨资源储量、钨冶炼年生产能力均居行业前位，为公司原材料供应提供有力保障。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.行业及经营风险
　　风险：公司产品主要应用领域包括高端设备制造业、新一代信息技术、冶金、石油钻井、矿山工具等行业。长期看，这些下游产业都将持续增长，公司将受益于这些行业的成长。但在短期内，公司高端硬质合金产品占比仍需进一步提升。此外，我国硬质合金行业集中度较低，中低端硬质合金产品竞争激烈，而现有的大量高端硬质合金市场目前仍被国外先进企业占据，并且这些国外巨头也在不断增强对中国市场的开拓。
　　对策：面对外部环境和行业压力，进一步加大公司产品结构调整力度，一方面扩大深加工产品的销售，坚守价格，提高产品盈利水平；另一方面，千方百计降成本，增效益，提高劳动生产率，增强产品市场竞争力。构建大营销格局，回归经营本质，主动求变，加强营销创新；加快推进高端化、智能化、绿色化提质升级。
　　2.技术研发风险
　　风险：高端硬质合金技术研发投入成本高，能否取得理想的技术成果以及取得相应技术成果的时间都存在较大的不确定性；同时，同行业企业普遍重视研发投入，产品科研与技术水平的竞争更加激烈。对策：充分利用国家科技项目、科技人才等相关政策，进一步加大研发投入和对外合作力度，加强公司科技创新能力。完善科技激励制度和绩效考核办法，鼓励科技人员发明创新，激发公司核心技术人员的积极性，不断加强科技人员队伍建设。
　　3.信用风险
　　风险：合金企业产销规模扩大，市场竞争的白热化以及行业多采取赊销放账的方式进行销售，客户群体小、散、多，客户行业面广；部分客户改直供后，客户信用额度增加，信用周期加长；部分下游客户资金紧张，无法在合同约定的时间按时付款，信用风险敞口增大，导致产生逾期应收账款的风险加大，资金周转效率降低，货款安全风险增大。
　　对策：
　　进一步加强公司“大信用”风险体系建设，加强客户管理；及时更新负面清单，实现信用风险的联防联控，提高不良客户失信成本；抓住逾期风险管理的“牛鼻子”，前移管控关口，主体责任前置，落实业务员作为风险防控第一道关口的工作机制；增加信用保障措施，充分运用政策性出口信用保险，最大限度地降低出口货物的回款风险；跟踪各企业信用额度预算的执行情况，加强对各企业信用风险敞口管理，强化重点企业的逾期款风险管理，跟踪分析异常情况。
　　4.汇率风险
　　公司积极抢占国内外市场，进出口规模不断扩大；俄乌冲突升级、世界政治经济形势不确定性增加、美国多次加息、各国经济发展不平衡、人民币汇率市场化程度提高，主要外汇汇率大幅波动将成为常态，汇率风险增加，直接影响公司经营成果和进出口业务的稳健开展。
　　对策：
　　高度重视汇率波动给利润带来的影响，关注主要外汇的汇率波动情况，加强市场基本面研判及趋势研究，密切关注国内外政治经济形势变化对外汇市场产生的不确定性，实时掌握情况，增加跟商业银行的合作，及时锁汇、结汇，努力降低汇率波动给公司经营成果的影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司是中国最大的硬质合金综合供应商，硬质合金生产规模全球第一。
　　钨作为一种不可再生的稀缺资源，具有高密度、高熔点、高耐磨性、高电导率、高硬度等物理性质，是现代国民经济和国防中重要的基础材料和战略资源。从消费结构来看，钨的下游消费包括钨钢、钨材、钨化工和硬质合金等，其中硬质合金是我国钨消费最主要的领域。硬质合金具有硬度高、耐磨、强度和韧性好、耐热、耐腐蚀等一系列优良性能，被誉为“工业的牙齿”，广泛应用于汽车制造、数控机床、航空航天、军工、机械模具加工、IT产业加工、船舶、海洋工程装备等制造加工领域。
　　近几年，随着“中国制造+互联网”的深入推进，高端制... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司是中国最大的硬质合金综合供应商，硬质合金生产规模全球第一。
　　钨作为一种不可再生的稀缺资源，具有高密度、高熔点、高耐磨性、高电导率、高硬度等物理性质，是现代国民经济和国防中重要的基础材料和战略资源。从消费结构来看，钨的下游消费包括钨钢、钨材、钨化工和硬质合金等，其中硬质合金是我国钨消费最主要的领域。硬质合金具有硬度高、耐磨、强度和韧性好、耐热、耐腐蚀等一系列优良性能，被誉为“工业的牙齿”，广泛应用于汽车制造、数控机床、航空航天、军工、机械模具加工、IT产业加工、船舶、海洋工程装备等制造加工领域。
　　近几年，随着“中国制造+互联网”的深入推进，高端制造装备的升级将拉动高性能硬质合金和高端钨材需求的增长，国内钨行业发展前景广阔。新一代信息技术、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、新材料、生物医药及高性能医疗机械、农业机械装备等领域与钨制品需求密切相关。
　　报告期内，世界经济面临通胀与衰退并存的局面，国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，硬质合金下游应用需求不旺盛，尤其是2022年下半年以来订单下滑较明显。据统计，2022年，我国硬质合金相关产品产量同比有所下滑，行业盈利能力同比基本持平。据估计，全年硬质合金产量约5万吨，同比减少2.65%；行业总产值373亿元，同比增长1.92%；实现利润31.65亿元，同比增长0.76%。
　　近几年来，随着“中国制造2025”、“供给侧结构性改革”、“产业链供应链自主可控”等相关政策的持续推进，高附加值硬质合金产品如数控刀片国产化替代将迎来加速，硬质合金行业有望保持较快发展速度，公司硬质合金产品存在较大市场拓展空间。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主要业务、产品及应用领域
　　报告期内，公司从事的主要业务包括硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等。报告期内，公司主要业务及产品未发生变化。
　　1、公司所处行业产业链情况
　　钨丝、钨材、钨制品
　　公司主要产品及业务
　　（1）切削刀具及工具。包括：整体刀具、数控刀具、切削刀片（数控刀片，传统刀片）、PCB工具
　　（2）其它硬质合金。
　　（4）粉末制品。
　　（5）贸易及装备业务
　　3、应用领域
　　公司产品广泛应用于矿山开采、掘进、轨道交通、汽车制造、数控机床、航空航天、军工、机械模具加工、IT产业加工、船舶、海洋工程装备等制造加工领域。
　　（二）公司的行业地位
　　报告期内，公司硬质合金产量超过1.4万吨，在整体行业下行的大趋势下，生产规模保持稳定，巩固了行业龙头地位。公司旗下拥有国家“一五”重点工程,被誉为“中国硬质合金工业摇篮”的株洲硬质合金集团有限公司（简称“株硬公司”）、国内领跑的硬质合金切削刀具综合供应商株洲钻石切削刀具股份有限公司（简称“株钻公司”）、全球领先的PCB用精密微型钻头及刀具综合供应商深圳市金洲精工科技股份有限公司（简称金洲公司）、中国钨基硬面材料领域的领导者自贡硬质合金有限责任公司（简称“自硬公司”）以及国内最大的钨粉末制品基地之一南昌硬质合金有限责任公司（简称“南硬公司”）。
　　报告期内，南硬公司成功入选国家第四批专精特新“小巨人”企业；株硬公司2000吨/年高端硬质合金棒型材生产线技术改造项目获得2022-2023年度第一批国家优质工程奖；金洲公司极小径微钻和铣刀成功入选国资委策划拍摄的《坐标中国》系列主题片；株钻公司、金洲公司产品代表五矿集团亮相国家“奋进新时代”主题成就展。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）产品优势
　　2022年，公司硬质合金产品产量超过1.4万吨，位居世界第一。公司硬质合金产品门类规格齐全，其中，切削刀具、IT工具、硬质合金轧辊、精密零件、硬面材料及球齿、钼丝等多个品种规模位居中国第一。在规模优势的基础上，公司不断优化产品结构，终端产品重心不断移向高附加值、具有明显竞争优势的市场。数控刀片产量超过1.3亿片，约占国内总产量的23%。钻掘合金产品应用在国内最大直径盾构机“聚力一号”刀盘上，为交通强国贡献中钨力量。棒型材产品进一步提升PCB钻针、小直径大角度孔棒产品、木工刀系列等产品的稳定性，实现PCB钻针的国产化替代。开发金属陶瓷材质，进军锯齿产品市场，实现应用领域和材质领域双拓展。轧辊产品稳居中国第一，在优特钢市场占有率进一步提升。顶锤产品经过多年技术积累，随着。精密零件通过工艺改进和自动化改造，产品质量和生产效率显著提升。
　　（二）科技优势
　　公司深入实施创新驱动战略，聚焦产业链、供应链安全，致力进口替代和攻破“卡脖子”问题，布局基础性、紧迫性、前沿性、颠覆性等原创性技术研究，培育和发展战略新兴产业，提升公司核心竞争力。
　　报告期内，公司牵头或参与承担6个国家重点研发计划在研项目，牵头或参与承担8个省部级科研在研项目；新增牵头承担1个国家重点研发计划项目、牵头承担3个国家重点研发计划项目子课题；新增牵头承担6个省部级科研项目；新增3个五矿集团科技专项；新增17个公司科技专项项目。
　　报告期内，新增专利申请量184件，其中发明申请量99件；新增专利授权量178件，其中发明专利授权66件；累计有效专利1577个，累计有效发明专利618个。新增国家标准13个，行业标准10个。获得省部级科技奖励2项，一级行业协会奖励2项，获得五矿集团科技奖励9项。公司的核心竞争力稳定和持续提升，保持和巩固了公司在国内硬质合金行业的龙头地位。
　　株硬公司两项技术成果通过成果评价，达到国际先进水平：开展的凿岩用双层结构硬质合金制备关键技术研究与应用，研制出两类新型结构硬质合金，凿岩使用寿命优于国外同类顶级产品，整体技术达到国际先进，其中技术性能指标及产品使用寿命国际领先，产品广泛应用于矿产资源开发和基础性工程建设，显著提升了我国凿岩硬质合金的国际市场竞争力；开展的超高压、高稳定性硬质合金顶锤关键技术研究与应用，解决了硬质合金顶锤耐超高压和高稳定性差的问题，全面提升了六面顶锤系列产品使用寿命，整体技术达到国际先进水平，解决了卡脖子问题，确保了我国高压物理科研的正常开展，助力我国超硬材料发展。株钻公司“基于槽型优化的大芯径富容屑空间系列立铣刀研发与应用”和“径向力自适应平衡高精度浅孔钻刀具的研发与应用”获得“国际先进水平”成果评价。“湖南省高性能切削刀具工程技术研究中心”获评“优秀”。开发了硬车刀片、金属陶瓷车刀片等新产品；攻克了超长倍径深孔钻、极小直径铣刀及钻头的磨削工艺难题；突破了6、7倍径浅孔钻削刀具设计和制造技术；旋转类超硬刀具市场认可度大幅提高。株钻公司应邀参加国家“奋进新时代”主题成就展，展出了航空刀具、汽车刀具、3C刀具以及符合“节能减排”发展方向的资源节约型刀具，在“二十大”前夕受到党和国家领导人的关注。获得湖南省专利奖1项。
　　金洲公司研发平台建设取得新进展，人才队伍不断优化，拥有一支以博士、硕士为主体的百余人专业研发队伍。同时，公司添置了高精度高速钻机、铣床、CVD和PVD涂层设备等高端仪器设备，为公司科技活动的顺利进行提供了保障。进一步完善了科技人才晋升机制和激励机制，激发了研发人员的创新积极性。在封装基板和软板加工用的极小径钻头、高端通信板加工用的大长径比钻头及成型加工用的铣刀等核心产品的关键技术上持续突破。突破性的研发出直径0.01mm系列极小径铣刀，该技术进步被选入国务院国资委新闻中心主办的“我们这十年之坐标中国”网上主题宣传“中国精度”板块。
　　自硬公司新型铣刨合金及工具、多晶硅行业用高压硬密封阀球、阀座等制备技术达到国内先进水平；和四川大学联合承担四川省科技项目2项，独立承担省厅科技项目1项，承担校地合作项目2项；光伏用高强度钨丝项目有序推进；“高性能WC-Ni硬质合金开发及产业化应用”获四川省科技进步三等奖。
　　南硬公司获评国家专精特新“小巨人”企业、国家知识产权优势企业、国家级“绿色工厂”等荣誉；南硬公司80万支硬质合金整体刀具提质扩能改造项目完成部分投产，调整优化了公司产品结构，对公司建设江西省钨产业深加工标杆企业具有积极作用。
　　（三）品牌与市场优势
　　品牌卓著是产品卓越的助力，品牌是企业竞争力的重要体现，也是赢得世界市场的重要资源。公司作为行业的龙头企业，经过多年的发展，不仅提升了产品水平，而且形成具有鲜明企业个性的“钻石文化”，提升了企业的竞争力。
　　“钻石牌”商标被评为“中国驰名商标”，“钻石牌”硬质合金被评为“中国名牌”产品，产品国内市占率接近30%。旗下株钻公司精细管理，“钻石牌”硬质合金刀具先后被评为“中国名牌”、“最受欢迎的国产刀具品牌”、“用户满意的国产刀具品牌”等称号。
　　稳固国内市场的同时，公司大力开拓海外市场业务，“钻石牌”在欧洲市场收到好评。人民日报海外版以《株洲“钻石”闪耀欧洲》为题，报道了公司旗下株硬欧洲公司“钻石牌”硬质合金成功跻身欧洲市场，获得欧洲市场广泛认可。
　　（四）改革创新优势
　　作为“双百”行动第一批试点企业，公司紧抓改革契机，在前期“卸包袱”、“增活力”的基础上，加快传统制造向绿色化、智能化发展过渡，大力推进精益管理，从现场“6S”逐步深入，一改企业管理粗放的旧貌，既提升了现场安全水平，也为企业管理提升提供了有效抓手。
　　公司着力突破一批核心技术、推进一批示范试点、打造一批公共服务平台、加强智能制造人才引培，推动智能制造迈向高质量发展。旗下金洲公司装备研发再上新台阶，成功开发了微钻钻径粗精磨一体机、微钻开槽磨尖机、压力焊接设备，进一步提升了公司关键设备自制替代进口的比例，提升了微钻生产的质量和人员效率，降低了生产成本，节约了技改投资金额。实施了MES系统，实现生产制造过程实现数字化，微钻关键工序智能测控系统研制成功，并批量投入使用，在此基础上建成了行业内首个微钻智能化车间示范线。
　　株硬公司建成行业先进的中粗碳化钨粉智能生产线，实现当年投产当年达产，并成功上线MES系统，实现碳化钨粉末生产全流程的数字化，生产效率大幅提升。
　　（五）原料供应保障优势
　　公司是中国五矿集团有限公司旗下钨产业的运营管理平台，管理及运营着集矿山、冶炼、加工与贸易于一体的完整钨产业链。公司受托管理范围内的钨资源储量、钨冶炼年生产能力均居行业前位，有力地保障了公司原材料的供应能力。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年是公司高质量发展进程中极具重要意义的一年。面对终端需求不旺、限电限产等多重冲击，公司牢牢把握“十四五”发展规划提质增效的关键要素，以及“双百行动”改革方向，全面完成国企改革三年行动任务，坚持稳增长、调结构、促发展，生产经营保持稳步发展。全年实现营业收入130.80亿元,较上年度增加8.16%；实现归属于上市公司股东的净利润5.35亿元，较上年同期增加1.32%；每股收益0.5元，同比增加4.17%。加权平均净资产收益率10.38%，较上年的11.47%下降1.09个百分点，成本费用利润率5.95%，比上年的6.42%下降0.47个百分点。
　　报告期内，影响公司利润变化的主要因素如下：
　　（1）全力开拓增量市场，营收规模保持增长。2022年，实现营业收入130.80亿元，同比增加9.86亿元，增长8.16%。
　　（2）受下游市场需求下降，原材料价格上升影响，公司产品盈利受双重挤压。2022年，公司实现毛利22.93亿元，同比减少5,031万元，主要原因是2022年原料价格大幅上升，成本增加，毛利率从2021年19.38%降至17.53%，下降1.85个百分点。从影响毛利的因素看，因营业收入规模增长，影响毛利额增加1.38亿元；因毛利率下降，影响毛利额减少1.88亿元。
　　（3）费用持续精细管理，发掘降本增效空间。2022年，期间费用发生145,889万元，同比减少1,168万元。其中，管理费用62,826万元，同比增加5,961万元，主要是股权激励费用同比增加2,947万元，安全生产费同比增加474万元，资产折旧同比增加486万元。财务费用3,420万元，同比减少7,989万元，主要是本期汇率变动产生汇兑收益以及置换部分借款，利息支出同比减少。
　　（4）资产质量不断夯实，助力高质量发展。2022年，资产减值损失发生8,797万元，同比减少2,636万元。其中，存货跌价损失同比减少3,006万元；信用减值损失同比增加1,585万元，主要是期末对已背书未到期的承兑汇票不予终止确认，计提信用减值损失1,381万元。
　　（5）营业外收支净额增加3,193万元。主要是自硬公司龙泉驿房产评估入账增利1,291万元、株洲长江硬质合金工具有限公司确认处僵治困收益1,623万元。
　　报告期内，公司经营管理情况如下：
　　（1）强化生产运营，发展韧性持续提升
　　公司积极应对2022年下半年部分市场需求明显下跌等不利影响，主动融入“双循环”体系,找准方向，全力以赴抢抓订单，确保生产规模稳定。在抢抓国内市场订单的同时，加大海外市场布局和开拓力度。深入实施“数一数二”战略，公司主要产品产销规模稳定增长，出口规模维持强劲增长，并实现了全球区域市场布局的优化调整和产品结构迭代升级，出口利润率得到显著提升。
　　（2）狠抓投资建设，重点项目超进度完成
　　株钻公司高端制造业高精密复合涂层切削刀具技改项目于12月提前建成投产；金洲公司微钻扩产至4.55亿支技术改造项目通过优化设计、精细组织，提前一年完成产能及效益目标；自硬公司数控刀片生产线扩能改造项目、新增年产100亿米细钨丝扩能改造项目年内投产；株硬公司中粗碳化钨粉智能生产线技改项目实现当年运营、当年达产。
　　（3）狠抓改革落地，内部变革持续发力
　　2022年是公司改革三年行动的收官之年。公司积极落实各项改革任务，各项改革任务全部高质量完成。公司经营治理得到进一步完善。子企业董事会实现应建尽建，配齐建强。南硬公司当选第四批国家级专精特新小巨人企业，长城装备、长城切削、长江工具、金洲昆山等企业入选省级专精特新企业。金洲公司、南硬公司获得国家级绿色工厂荣誉称号。
　　中长期激励改革持续推进，新增稀有新材公司作为职业经理人签约企业，激励政策包得到进一步落实。市场化改革持续优化。进一步健全市场化用工和市场化选人用人机制。持续完善“三清单一流程”，规范优化管理程序，权责更加清晰，运行更加高效。深入推进任期制和契约化管理，全级次经营管理干部均签订任期契约合同书、经营业绩任务书、履职责任书。
　　（4）强化科研谋划，攻坚“卡脖子”技术
　　公司强化科研系统谋划，创新科技研发机制，实施差异化科技考核方案，进一步加强科技成果转化激励，充分调动科技人员的工作积极性、创造性。整合资源，重点针对“卡脖子”技术、行业关键共性技术开展科技项目申报工作。围绕产业链关键环节，统筹核心技术攻关，依靠科技创新引领企业发展。在强有力措施的驱动下，取得了一系列重大创新成果。金洲公司突破性地研发出直径0.01mm系列极小径铣刀，与0.01mm直径微钻“双剑合璧”，成功入选国资委策划拍摄的6《坐标中国》系列主题片。株钻公司整硬刀具等五大类产品在国家“奋进新时代”中央展区惊艳亮相，钛合金高速铣刀、复合材料PCD铣刀、复合材料钻孔刀具突破技术瓶颈，实现了航空航天领域的进口替代。稀有新材公司医用CT复合靶盘获得国际客户认可，首次实现国产化。一系列“卡脖子”问题的解决，把握住了可持续高质量发展的主动权。
　　同时，为服务国家重大战略及硬质合金行业发展，进一步加强科研平台建设，大力推进硬质合金国家重点实验室重组工作，公司启动了先进硬质材料及应用制造业创新中心建设工作。
　　（5）狠抓管理提升，治理效能不断凸显
　　持续强化运营调度。通过加强内部原料的运营管理，做好钨原料储备的动态管理，加大内部企业间的协作力度，实现了公司原料的高效周转和精准调度，保障了公司产业链供应链的安全运营。风险管理持续加强。坚持底线思维，持续提升识风险、防风险、抗风险能力，不断夯实基础，加固经营底板。以逾期管理为“牛鼻子”，着力构建大信用体系，不断完善风险管理体系建设，保障公司持续健康发展。
　　持续深化内部共享。不断扩大集采覆盖面，持续提升集采质量和效率，降低采购成本，集约化采购程度进一步增强。
　　创新柔性生产模式。针对合金企业订单品种多、批次小、交货期紧的状况，加强生产资源和要素的广泛协调及有效利用，推广柔性生产，汇总形成柔性生产推进情况报告。总结提炼交货有加快、组织有保障、制度有规范、资源有共享、内部有协同、考核有激励、员工有赋能、宣传有举措八大亮点。通过推进柔性生产，有效提升了产能利用率、劳动生产率、市场响应速度，在保持营销规模的同时，快速提供个性化的产品,满足紧急需求，提升产品效益。
　　精益生产走深走实。推动过程管理、问题导向、结果导向有机结合，精益生产工作成效明显，实现了向管理要效益,以管理促发展的良好局面。
　　（6）严守安全环保，底板底线加固筑牢
　　全面学习贯彻习近平总书记关于安全环保工作的重要指示批示精神，全面贯彻落实国务院安委会安全生产“十五条硬措施”，公司防范与管控安全环保风险能力不断加强，为公司高质量发展提供了安全环保保障。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）经济形势分析
　　从国际看，世界百年未有之大变局加速演进，世界经济面临着通胀与衰退并存的局面，将带来投资收缩、贸易收缩、需求收缩等一系列负面影响。
　　从国内看，我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，宏观环境更趋复杂严峻和不确定，实体经济经营困难增大，风险隐患依然较多，经济下行压力加大。
　　（二）行业市场分析与展望
　　一方面，随着制造业持续恢复，“进口替代”空间广阔，公司发展仍面临诸多机遇。另一方面，钨行业的新趋势，也为公司发展带来新的严峻挑战。一是高端市场竞争加剧，国际领先企业必将加大全球业务布局，对实施进口替代、开拓国际市场、抢夺高端市场造成较大压力。二是国内硬质合金产业投资势头不减，产能持续提升，行业市场的“白热化”竞争由低端市场向中端市场传导。
　　（三）公司发展战略
　　全面贯彻党的二十大精神，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，紧紧围绕公司建设“具有全球竞争力的世界一流钨产业集团”发展目标，以高质量发展为中心，通过提质量、稳规模、调结构、降成本、增活力、保安环，逐步实现产品高附加值化，产业链向深度加工及工具配套延伸，深入布局深蓝市场，着力提高公司的整体盈利能力、竞争能力和可持续发展能力，实现公司的可持续科学发展。
　　（四）公司2023年主要工作
　　1.保持战略定力，持续深入实施“数一数二”战略。坚定不移聚焦主责主业，全力加大“数一数二”产品培育，持续高规格打造“专精特新”集合体，加快建设具有全球竞争力的世界一流钨产业集团。
　　2.聚焦科研创新，着力塑造转型升级新动能。高水平打造原创技术策源地，坚持“四个面向”，胸怀“国之大者”，坚守提高产业链、供应链保障度的使命担当，明确自立自强的战略方向，针对行业、产业薄弱环节，持续开展关键核心技术攻关。深入实施创新驱动战略，持续加大科技研发投入，加强科研平台建设。强化特色，锤炼高水平团队；注重创新，产出标志性成果；促进转化，推动高层次应用；整合资源，营造浓郁科研氛围。
　　3.聚焦管理效能，持续激发企业发展新活力。持续深化收入分配改革，巩固深化国企改革三年行动成果，以“市场化对标”为抓手，进一步用好激励工具包，提高考核激励的有效性。持续强化人才第一资源，准确把握“重点”科技创新人才、“关键”经营管理人才、“基础”技能人才这三支队伍的内涵。持续推进精益管理，以“进步指数”为抓手，优化精益管理考核评价方案，打破精益管理进一步深化的瓶颈问题，让精益管理成为公司的核心竞争力。持续扎牢风险管控防线，合理用好政策窗口，提高信用授信额度，推动提升自主融资能力；加强财务资金运行管控，持续开展融资利率置换及锁汇结汇工作，进一步挖掘降杠杆、降成本空间；坚守两金压控底线，继续推进控两金、抓清欠工作，套牢清欠责任，继续实行“红线”管理，将两金规模控制在合理水平。
　　4.聚焦智能制造，加快培育未来发展新优势。加快数字化智能化转型升级，在金洲公司智能化无人车间、株钻公司智能化示范线、株硬公司粉末中粗碳化钨粉智能生产线基础上，继续提升智能化自动化水平，打造更多自动化智能化生产线、生产车间。加快“数字化企业大脑”建设，以工业互联网平台和数字化智能工厂为主攻方向，实现服务能力和资源渠道的高效协同，加强信息安全的应对能力，按“以用促建”的思路推进数字化建设，探索数据治理路径和应用场景，逐步建立数据标准与规范。
　　5.聚焦绿色发展，织牢织密安全环保“防护网”。坚持“两个至上”，深入思考、积极谋划、主动作为，坚决扛起防范化解重大风险的政治责任，不断强化“红线意识”和“底线思维”。运用科技提升本质安全水平，围绕企业安全生产开展科技需求调研，推进安全生产技术研发和成果转化。因企制宜、统筹规划，深入开展技术攻关，加快推广应用先进技术装备和工艺，淘汰落后产能。
　　6.聚焦党的建设，推动党建与生产经营深度融合，全力厚植高质量发展硬支撑。强根固魂，加强政治建设。强基固本，加强基层党组织建设。
　　（五）可能面临的风险及应对措施
　　1.行业及经营风险
　　风险：公司产品主要应用领域包括高端设备制造业、新一代信息技术、冶金、石油钻井、矿山工具等行业。长期看，这些下游产业都将持续增长，公司将受益于这些行业的成长。但在短期内，公司高端硬质合金产品占比仍需进一步提升。此外，我国硬质合金行业集中度较低，中低端硬质合金产品竞争激烈，而现有的大量高端硬质合金市场目前仍被国外先进企业占据，并且这些巨头也在不断增强对中国市场的开拓。
　　对策：面对外部环境和行业压力，进一步加大公司产品结构调整力度，一方面扩大深加工产品的销售，坚守价格，提高该类产品的盈利水平；另一方面，积极做好中间制品的降成本、提高劳动生产率等工作，增强该类产品的市场竞争力。
　　2.技术研发风险
　　风险：高端硬质合金技术研发投入成本高，能否取得理想的技术成果以及取得相应技术成果的时间都存在较大的不确定性；同时，同行业企业普遍重视研发投入，产品科研与技术水平的竞争更加激烈。
　　对策：公司将进一步加大研发投入和对外合作力度，加强公司科技创新能力。依据科技激励制度和绩效考核办法，鼓励科技人员发明创新，保持公司核心技术人员的稳定。通过设备升级改进和优化工艺，进一步提高工艺控制水平，确保产品性能稳定提高。
　　3.汇率波动风险
　　风险：公司有相当比例的产品出口到国外，同时下属子公司技术改造项目主要生产工艺设备等需要进口，汇率波动及外汇政策的变动是影响公司进出口成本和销售价格的重要因素。
　　对策：高度重视汇率波动给利润带来的影响，实时掌握情况，增加跟商业银行的合作，跟踪信息，及时提出锁汇、结汇，努力降低汇率波动给公司经营成果的影响。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　报告期内，公司从事的主要业务包括硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等。　　公司产品按照大类可划分为：硬质合金、切削刀片及刀具、化合物及粉末以及其他产品等，广泛应用于汽车制造、数控机床、航空航天、军工、机械模具加工、IT产业加工、船舶、海洋工程装备等制造加工领域。主要产品的相关情况如下：　　报告期内，公司主要业务及产品未发生变化。　　二、核心竞争力分析 （一）产品优势 公司硬质合金产品占国内市场的25%以上份额，硬质合金产量全球第一。公司硬质合金产品种类齐全，从初级加工的钨粉末制品到高附加值的... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司从事的主要业务包括硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等。
　　公司产品按照大类可划分为：硬质合金、切削刀片及刀具、化合物及粉末以及其他产品等，广泛应用于汽车制造、数控机床、航空航天、军工、机械模具加工、IT产业加工、船舶、海洋工程装备等制造加工领域。主要产品的相关情况如下：
　　报告期内，公司主要业务及产品未发生变化。

　　二、核心竞争力分析
（一）产品优势
公司硬质合金产品占国内市场的25%以上份额，硬质合金产量全球第一。公司硬质合金产品种类齐全，从初级加工的钨粉末制品到高附加值的硬质合金刀片、刀具，其中数控刀片品种就多达3万余种。其中，拥有众多主导优势类产品，切削刀具、IT工具、硬质合金轧辊、球齿、精密零件、硬面材料及钼丝等多个品种规模和技术水平位居中国第一；PCB用精密微型钻头、刀具和特殊精密刀具等产品市场占有率全球第一；钻掘合金产品应用在国内最大直径盾构机“聚力一号”刀盘上，为交通强国贡献中钨力量；棒型材产品进一步提升PCB钻针、小直径大角度孔棒产品、木工刀系列等产品的稳定性，实现PCB钻针的国产化替代；开发金属陶瓷材质，进军锯齿产品市场，实现应用领域和材质领域双拓展；轧辊产品稳居中国第一，在优特钢市场占有率进一步提升；精密零件通过工艺改进，产品质量显著提升，成为全球排名前四石油服务公司的重要供应商。不断丰富的产品种类和优化的产品结构进一步提升了公司市场竞争力和抗风险能力。
公司搭建了覆盖海内外多个国家和地区的营销网络，旗下拥有“钻石”“长城”等国内外驰名商标，产品获众多知名企业认可并搭建了良好稳定的客户关系。
（二）创新研发优势
报告期内，公司承担国家、省部级科研项目在研9个，已立项（待获批）3个，完成预申报8个。为服务国家重大战略及硬质合金行业发展，进一步加强科研平台建设，公司大力推进硬质合金国家重点实验室重组工作，启动先进硬质材料及应用制造业创新中心建设工作，推进北京先进硬质合金及工具研究中心组建工作。公司持续引进高层次技术人员，研究探索内部科研创新“揭榜挂帅”机制，不断完善科技人员激励机制，保证公司的核心人才竞争力稳定和持续提升。
株硬公司承担的国家重点研发计划等10余项重大专项课题均顺利通过主管部门组织的综合绩效评价，获得后续资金支持；新签订开放课题3项，4项实验室课题取得预期成果，2项博士后课题如期结题；申报国家各级和上级集团科技计划、人才计划及成果项目15项，均通过相关部门审核并受理，其中3个项目成功通过专家评审，列入省市科技计划，并获得政策资金支持。持续享受《湖南省支持企业研发财政奖补办法》政策，累计共获1,000万元资金支持。一项专利完成2022年度湖南省专利奖申报。新增3项国防专利申请，制定产品技术标准和规范10项。
株钻公司开发的铸铁材料车削新牌号YB7310，在高强度球墨铸铁加工方面性能较原有牌号提升20%，获得市场认可；难加工材料车削新牌号在汽车零部件企业成功替代瓦尔特等进口刀具；成飞总包项目刀具国产化率已超过80%。参与的1项国家科技重大专项课题完成了任务书规定的指标，通过综合绩效评价。一项获湖南省专利奖二等奖。“基于槽型优化的大芯径富容屑空间系列立铣刀研发与应用”、“径向力自适应平衡高精度孔钻刀具的研发与应用”2个项目获得“国际先进水平”成果评价意见。
金洲公司微钻产品开发取得新突破，完成了FC-BGA高端封装基板φ0.15mm钻孔解决方案研究，孔径、孔位精度和孔粗等性能优于行业竞争对手；突破了φ0.25mm微孔钻削增层提效钻孔关键技术，在保证孔位精度的同时，钻孔效率明显提升。精密微型刀具研发有了新进展，开发了多款应用于PCB领域的PCD刀具，赢得客户充分认可，实现了PCD刀具的应用突破；齿科刀具在安全车针开发和13485体系建立方面取得阶段成果。涂层技术研发成绩显著，耐磨型类金刚石涂层取得技术突破，可以为中高难度印制电路板提供独家解决方案；极小径金刚石涂层技术再上新台阶，性能达到行业领先水平。
自硬公司突破粗钨丝加工轧制工艺和细钨丝加工等关键技术，批量生产φ37/36微米光伏用高强度切割钨合金丝产品并满足市场需求，新工艺制备φ35/34/32微米的产品正在市场认证过程中，为其细线化升级提供条件。成功开发了高品质铣刨齿产品，铣刨方量提高50-100%，获得实验客户高度评价；开发了多晶硅行业应用的高压硬密封阀球、阀座产品，球体球面圆度0.01mm；球体对称度0.2mm（单边0.1mm），打开多晶硅球阀球体、阀座国内市场，产品品质达到国内领先水平。申报省科技进步奖2项。
南硬公司完成了高性能通用型铣刀、9155牌号硬质合金棒材、高硬材料精加工用硬质合金棒材等新产品开发。南硬公司被认定为2021年江西省“专精特新”中小企业，被认定为国家级“专精特新”小巨人企业，已入选2022年江西省制造业领航培育企业名单。
报告期内，公司共申请专利78项（其中申请发明专利36项），获得授权专利142项（其中发明专利43项）；主持制定国家标准1项，参与制定行业标准6项。截止报告期末，公司累计持有有效专利1,568项（其中发明专利645项，海外专利21项）；累计主持制定国家标准75项，参与制定国家标准61项；累计主持制定行业标准26项，参与制定行业标准26项。
（三）品牌与市场优势
品牌卓著是产品卓越的助力，品牌是企业竞争力的重要体现，也是赢得世界市场的重要资源。公司作为行业的龙头企业，经过多年的发展，不仅提升了产品水平，而且形成具有鲜明企业个性的“钻石文化”，提升了企业的竞争力。
“钻石牌”商标被评为“中国驰名商标”，“钻石牌”硬质合金被评为“中国名牌”产品，产品国内市占率接近30%。旗下株钻公司精细管理，“钻石牌”硬质合金刀具先后被评为“中国名牌”、“最受欢迎的国产刀具品牌”、“用户满意的国产刀具品牌”等称号。
稳固国内市场的同时，公司大力开拓海外市场业务，“钻石牌”在欧洲市场收到好评。人民日报海外版以《株洲“钻石”闪耀欧洲》为题，报道了公司旗下株硬欧洲公司“钻石牌”硬质合金成功跻身欧洲市场，获得欧洲市场广泛认可。
（四）改革创新优势
作为“双百”行动第一批试点企业，公司紧抓改革契机，在前期“卸包袱”、“增活力”的基础上，加快传统制造向绿色化、智能化发展过渡，大力推进精益管理，从现场“6S”逐步深入，一改企业管理粗放的旧貌，既提升了现场安全水平，也为企业管理提升提供了有效抓手。
公司着力突破一批核心技术、推进一批示范试点、打造一批公共服务平台、加强智能制造人才引培，推动智能制造迈向高质量发展。旗下金洲公司装备研发再上新台阶，成功开发了微钻钻径粗精磨一体机、微钻开槽磨尖机、压力焊接设备，进一步提升了公司关键设备自制替代进口的比例，提升了微钻生产的质量和人员效率，降低了生产成本，节约了技改投资金额。实施了MES系统，实现生产制造过程实现数字化，微钻关键工序智能测控系统研制成功，并批量投入使用，在此基础上建成了行业内首个微钻智能化车间示范线。
（五）原料供应保障优势
公司是中国五矿集团有限公司旗下钨产业的运营管理平台，管理及运营着集矿山、冶炼、加工与贸易于一体的完整钨产业链。公司受托管理范围内的钨资源储量、钨冶炼年生产能力均居行业前位，有力地保障了公司原材料的供应能力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
（一）行业及经营风险
风险：公司产品主要应用领域包括高端设备制造业、新一代信息技术、冶金、石油钻井、矿山工具等行业。长期看，这些下游产业都将持续增长，公司将受益于这些行业的成长。但在短期内，公司高端硬质合金产品占比仍需进一步提升。此外，我国硬质合金行业集中度较低，中低端硬质合金产品竞争激烈，而现有的大量高端硬质合金市场目前仍被国外先进企业占据，并且这些巨头也在不断增强对中国市场的开拓，公司经营面临一定的市场竞争压力。
对策：面对外部环境和行业压力，进一步加大公司产品结构调整力度，一是扩大深加工产品的销售，进一步优化产品营销结构，坚守价格，提高该类产品的盈利水平；二是积极做好中间制品的降成本、提高劳动生产率等工作，增强该类产品的市场竞争力；三是持续推进技术创新，不断提升产品附加值和市场竞争力，以技术创新推动产品进步。
（二）技术研发风险
风险：高端硬质合金技术研发投入成本高，能否取得理想的技术成果以及取得相应技术成果的时间都存在较大的不确定性；同时，同行业企业普遍重视研发投入，产品科研与技术水平的竞争更加激烈。
对策：公司将进一步加大研发投入和对外合作力度，加强公司科技创新能力。依据科技激励制度和绩效考核办法，鼓励科技人员发明创新，保持公司核心技术人员的稳定。通过设备升级改进和优化工艺，进一步提高工艺控制水平，确保产品性能稳定提高。
（三）汇率波动风险
风险：公司有相当比例的产品出口到国外，同时下属子公司技术改造项目主要生产工艺设备等需要进口，汇率波动及外汇政策的变动是影响公司进出口成本和销售价格的重要因素。
对策：高度重视汇率波动给公司利润带来的影响，持续关注国际政治经济格局变化、汇率变动情况等。坚持汇率风险控制中性的理念，基于真实的货物交易，单对单开展远期锁汇业务，锁定交易成本和目标利润，降低风险敞口，促进进出口业务的稳健开展。
（四）新冠肺炎疫情风险
风险：受新型冠状病毒肺炎疫情的影响，人员流动受限，钨行业整体面临开工放缓、运输不畅、价格低迷的局面，公司销售端压力明显。
对策：公司将全力以赴实施疫情防控，克服重重困难，确保生产经营稳定运行，努力做到防控疫情和生产经营两不误。 收起▲